導(dǎo)語(yǔ)：商業(yè)銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：盡管目前我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平都有了顯著提高，但在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控為核心的市場(chǎng)環(huán)境下，商業(yè)銀行依然面臨著一系列嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。上半年，商業(yè)銀行的資金來(lái)源結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，資金成本上升；國(guó)家宏觀調(diào)控的力度加大，致使一些中小銀行出現(xiàn)了流動(dòng)性問(wèn)題；銀行的投資業(yè)務(wù)增長(zhǎng)受限；另外，中間業(yè)務(wù)的成本不斷增長(zhǎng)。

資金來(lái)源結(jié)構(gòu)發(fā)生變化資金成本上升

6月末，金融機(jī)構(gòu)本外幣存款余額38.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)15.3%，增速較上年同期下降1.9個(gè)百分點(diǎn)。居民儲(chǔ)蓄存款增速較上年同期大幅下降7個(gè)百分點(diǎn)，今年4月、5月環(huán)比分別減少1813億元和2921億元。造成這種狀況的主要原因是今年股市的繁榮以及基金的大規(guī)模發(fā)行，儲(chǔ)蓄存款大幅分流的趨勢(shì)還將繼續(xù)。儲(chǔ)蓄存款分流到股市和基金市場(chǎng)中的資金又會(huì)以企業(yè)存款或同業(yè)存款的形式流回商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)，從而造成商業(yè)銀行的資金來(lái)源結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。由于企業(yè)的議價(jià)能力較強(qiáng)，以企業(yè)存款形式回流到商業(yè)銀行的資金成本必然要比吸收儲(chǔ)蓄存款的成本要高。而通過(guò)同業(yè)存款的形式回流商業(yè)銀行的資金將執(zhí)行1.62%的同業(yè)存款利率而非0.81%的活期存款利率。這種資金來(lái)源結(jié)構(gòu)的變化不僅增加了商業(yè)銀行資金成本，也相應(yīng)增大了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槌杀据^高的資產(chǎn)要求收益較高的投資與之相匹配，而風(fēng)險(xiǎn)大小與收益水平高低正相關(guān)，為了維持原有的贏利水平，商業(yè)銀行必須承擔(dān)更大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

部分商業(yè)銀行可能會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性問(wèn)題

為了調(diào)控我國(guó)流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題，今年央行已經(jīng)連續(xù)六次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，每次上調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)凍結(jié)銀行系統(tǒng)資金1700億元左右。從調(diào)整效果來(lái)看，對(duì)商業(yè)銀行的影響不大。但是從政策的累積效應(yīng)來(lái)看，如此高頻率地調(diào)節(jié)存款準(zhǔn)備金勢(shì)必造成銀行的超額存款準(zhǔn)備金率不斷下降。為了應(yīng)付央行存款準(zhǔn)備金率上調(diào)的要求，商業(yè)銀行被迫以減少資金市場(chǎng)的投資比例的方式來(lái)補(bǔ)充流動(dòng)性。而今年上半年我國(guó)貸款市場(chǎng)需求旺盛，中小銀行紛紛加大投放力度，存貸比基本上都已經(jīng)超過(guò)75%，極端的已經(jīng)超過(guò)了85%，可供調(diào)節(jié)流動(dòng)性的證券投資在中小商業(yè)銀行總資產(chǎn)中的占比僅為15%左右。如果下半年繼續(xù)出臺(tái)緊縮銀根的政策，尤其是提高存款準(zhǔn)備金率，部分中小銀行很可能出現(xiàn)不同程度的流動(dòng)性問(wèn)題。

投資業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)受限

隨著各項(xiàng)貨幣政策的出臺(tái)，今年債券收益率曲線陡峭程度不斷加劇，并且呈現(xiàn)出明顯的大幅上升趨勢(shì)。但是債券收益率的提高并沒(méi)有帶來(lái)商業(yè)銀行債權(quán)組合收益率的提高。一是銀行賬戶債券投資按債券購(gòu)入日實(shí)際利率計(jì)提利息，利率變化不影響會(huì)計(jì)核算的計(jì)提利息；二是對(duì)于交易類(lèi)賬戶債券投資來(lái)說(shuō)，收益率的上升意味著債券價(jià)格的下跌，按公允價(jià)值計(jì)量，商業(yè)銀行交易賬戶債券投資不但不會(huì)受益，反而還要面臨一定的市值損失；三是商業(yè)銀行債權(quán)投資組合的久期一般在兩年以上，新債券在投資組合中占比相對(duì)較小，新債券收益率上升對(duì)投資組合的貢獻(xiàn)度有限。另外，由于市場(chǎng)利率水平主要受資金供求關(guān)系影響，而我國(guó)流動(dòng)性始終比較充裕，貨幣市場(chǎng)利率的平均水平并未因?yàn)檠胄械暮暧^調(diào)控政策而出現(xiàn)明顯變化。因此，如果下半年流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題沒(méi)有明顯緩解，商業(yè)銀行同業(yè)資金業(yè)務(wù)的收入水平也不會(huì)因?yàn)榇尜J款利率的提升而有大幅度的提高。

中間業(yè)務(wù)成本不斷上升

目前中間業(yè)務(wù)已經(jīng)成為我國(guó)各家商業(yè)銀行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)和創(chuàng)新的重要領(lǐng)域，中間業(yè)務(wù)收入增幅大都保持在50%以上，收入占比也由5%以下提高到了10%左右，但是這種發(fā)展不足以使商業(yè)銀行有效地減輕貨幣市場(chǎng)和市場(chǎng)環(huán)境對(duì)其經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的壓力。因?yàn)閺臉I(yè)務(wù)構(gòu)成來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行所開(kāi)展的中間業(yè)務(wù)品種較少，而且這些業(yè)務(wù)大都屬于技術(shù)含量較低、對(duì)銀行贏利貢獻(xiàn)度不高的業(yè)務(wù)，如結(jié)算、匯兌以及支付等，這就不利于中間業(yè)務(wù)收入的快速增長(zhǎng)。而且我國(guó)商業(yè)銀行目前開(kāi)辦的中間業(yè)務(wù)中有相當(dāng)部分的業(yè)務(wù)都是不收取費(fèi)用的。因此，隨著商業(yè)銀行開(kāi)辦的中間業(yè)務(wù)越來(lái)越多，所占的場(chǎng)地、網(wǎng)絡(luò)、人力、技術(shù)資源也日益增加，銀行經(jīng)營(yíng)成本也會(huì)相應(yīng)上升。

中金億分析：

基于以上問(wèn)題，中金億建議銀行出于吸納儲(chǔ)蓄存款的需要，銀行可以加大開(kāi)發(fā)超短期理財(cái)產(chǎn)品的力度，以迎合市民對(duì)流動(dòng)性的偏好。嘗試將活期儲(chǔ)蓄存款與貨幣市場(chǎng)、短債等低風(fēng)險(xiǎn)基金聯(lián)接，以作高收益率，加大產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。

在資金來(lái)源得到保證的情況下，銀行則可以適當(dāng)維持信貸額度，但貸款的增長(zhǎng)速度應(yīng)參照資金來(lái)源狀況加以控制，保持存貸比處于安全水平線以下。如果資金來(lái)源緊缺狀況未得到及時(shí)緩解，銀行可以在貸款結(jié)構(gòu)上進(jìn)行調(diào)整，將不同貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)收益比進(jìn)行權(quán)衡比較，將資金轉(zhuǎn)移到風(fēng)險(xiǎn)收益比較低的項(xiàng)目上來(lái)。

在中間業(yè)務(wù)方面，銀行需加大對(duì)中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新力度，增加中間業(yè)務(wù)的品種，提高中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的盈利能力。