導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇保險(xiǎn)行業(yè)的研究報(bào)告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷已進(jìn)入

高速增長(zhǎng)的收獲期

總的來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷之所以成為一個(gè)熱點(diǎn)話題，成為保險(xiǎn)公司營(yíng)銷渠道的一個(gè)重要選項(xiàng)，是因?yàn)橄M(fèi)者已經(jīng)被網(wǎng)絡(luò)征服，并逐漸成為網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的追逐者。《第27次中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》中，個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用狀況的調(diào)查結(jié)果充分反映了這種趨勢(shì)。調(diào)查顯示，“截至2010年12月，網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物用戶規(guī)模達(dá)到1.61億，使用率提升至35.1%，上浮了7個(gè)百分點(diǎn)。2010年用戶年增長(zhǎng)48.6%，增幅在各類應(yīng)用中居于首位?！睆倪@一結(jié)果中，不難發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物已經(jīng)進(jìn)入了高速增長(zhǎng)的收獲期。僅僅在幾年前，人們還在質(zhì)疑網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的安全性，還在網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物面前躊躇不前，如今這種快速的轉(zhuǎn)變完全反映了信息時(shí)代的特點(diǎn)。在這種變化面前，任何行業(yè)都不能對(duì)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷渠道稍有怠慢，保險(xiǎn)行業(yè)也不例外。

保險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷

小荷才露尖尖角

盡管業(yè)界關(guān)于保險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的討論如火如荼，但實(shí)際的情況卻并不樂觀，保險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有成為保險(xiǎn)營(yíng)銷的主渠道。根據(jù)保監(jiān)會(huì)的公開信息，“截至2009年底，全國(guó)有32家保險(xiǎn)公司開展網(wǎng)銷。2009年我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入77.7億元，其中財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入51.7億元，人身險(xiǎn)保費(fèi)收入26億元?！敝袊?guó)電子[0.79 3.95%]商務(wù)研究中心推出的國(guó)內(nèi)首份全球性電子商務(wù)報(bào)告《2010-2011年度全球電子商務(wù)研究報(bào)告》顯示，2010年中國(guó)網(wǎng)上零售市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)5131億元。與此相比，保險(xiǎn)業(yè)網(wǎng)上銷售的業(yè)績(jī)更加微不足道。

另外，2010年有幾家保險(xiǎn)公司入駐淘寶網(wǎng)的消息被業(yè)界熱炒，但筆者在淘寶網(wǎng)上搜索與保險(xiǎn)相關(guān)的產(chǎn)品，卻以失敗告終。在淘寶網(wǎng)首頁(yè)搜索欄中輸入“保險(xiǎn)”進(jìn)行搜索，出現(xiàn)的幾乎全部是保險(xiǎn)箱和保險(xiǎn)柜的產(chǎn)品信息；輸入“汽車保險(xiǎn)”進(jìn)行搜索，出現(xiàn)的幾乎全部是汽車保險(xiǎn)絲和保鮮盒的相關(guān)信息；輸入“意外傷害保險(xiǎn)”進(jìn)行搜索，出現(xiàn)的主要是意外和健康保險(xiǎn)相關(guān)書籍的信息；只有輸入“旅游保險(xiǎn)”進(jìn)行搜索的時(shí)候，才出現(xiàn)了一些旅游保險(xiǎn)產(chǎn)品和旅游保險(xiǎn)卡的信息。

可見，保險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷相比較其他有形商品的網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷滯后，保險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷僅僅是開始，對(duì)保險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的宣傳就目前而言更多的是概念炒作，實(shí)際的營(yíng)銷運(yùn)作遠(yuǎn)未成熟，這一實(shí)際經(jīng)歷還可以說(shuō)明消費(fèi)者當(dāng)前購(gòu)買保險(xiǎn)的主要渠道仍然是保險(xiǎn)公司的官方網(wǎng)站。依賴官方網(wǎng)站展開網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷，說(shuō)明保險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的競(jìng)爭(zhēng)，當(dāng)前主要還是公司品牌之間的競(jìng)爭(zhēng)，保險(xiǎn)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有開始。這固然是由保險(xiǎn)產(chǎn)品的無(wú)形等特點(diǎn)決定的，但也不能否認(rèn)，保險(xiǎn)行業(yè)在網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷方面整體的滯后。

消費(fèi)者是保險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的

終極裁判

在任何情況下，營(yíng)銷面向的都是消費(fèi)者群體。因此，不論如何強(qiáng)調(diào)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的重要性，都不能忽視的一個(gè)問題，就是“營(yíng)銷的核心目標(biāo)是獲得消費(fèi)者的認(rèn)可”。因此，未來(lái)保險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的推廣，乃至于一家公司、一個(gè)保險(xiǎn)人的網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷，都要完全圍繞滿足消費(fèi)者的需求這一核心目標(biāo)展開，才有成功的可能。面對(duì)網(wǎng)購(gòu)這一獨(dú)特的消費(fèi)群體，保險(xiǎn)公司、營(yíng)銷員要補(bǔ)的功課還很多。

就保險(xiǎn)公司而言，在網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷方面可以做的事情太多。首先，應(yīng)加強(qiáng)保險(xiǎn)行業(yè)形象和保險(xiǎn)公司品牌形象的推廣力度。在這方面，保險(xiǎn)行業(yè)宣傳的主要問題是“搭便車”問題。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，每家保險(xiǎn)公司所做的對(duì)保險(xiǎn)知識(shí)普及和對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)宣傳的工作，都會(huì)使其他保險(xiǎn)公司獲益，這一現(xiàn)象在很大程度上制約了保險(xiǎn)公司對(duì)保險(xiǎn)知識(shí)普及的熱情。改變這一局面，需要監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)，更需要超然于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的第三方——諸如行業(yè)協(xié)會(huì)等組織的努力。

其次，在產(chǎn)品的研發(fā)和推廣方面，應(yīng)當(dāng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)者的構(gòu)成、其消費(fèi)心理和偏好展開細(xì)致的調(diào)查。調(diào)查結(jié)果不僅可以廣泛的應(yīng)用于產(chǎn)品的研發(fā)以吸引客戶，還可以在推廣方式上加以改進(jìn)，讓保險(xiǎn)產(chǎn)品在網(wǎng)絡(luò)上以一種能夠?yàn)榫W(wǎng)購(gòu)群體接受的方式出現(xiàn)，增加保險(xiǎn)產(chǎn)品的實(shí)際銷售量。

第三，要改進(jìn)服務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)銷售和網(wǎng)下服務(wù)的無(wú)縫對(duì)接。當(dāng)前，《電子簽名法》、《電子支付指引》、《電子服務(wù)認(rèn)證管理辦法》等相關(guān)規(guī)定陸續(xù)實(shí)施，困擾保險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的身份認(rèn)證、電子保單及在線保費(fèi)支付等問題已經(jīng)逐步得到改善，為保險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的發(fā)展提供了良好的技術(shù)環(huán)境。保險(xiǎn)公司要做的，就是改進(jìn)內(nèi)部的承保和服務(wù)流程，讓消費(fèi)者在網(wǎng)上購(gòu)買保險(xiǎn)后享受可靠的售后服務(wù)，克服保險(xiǎn)商品與其他有形商品在網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷平臺(tái)上的弱勢(shì)，鎖定消費(fèi)者。

篇2

歷經(jīng)兩年的監(jiān)管互動(dòng)后，商業(yè)銀行入股保險(xiǎn)公司在政策層面終獲突破。

新年伊始，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)了銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)聯(lián)合上報(bào)的關(guān)于商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)問題的請(qǐng)示文件（下稱“160號(hào)”文）。“160號(hào)”文原則同意銀行投資入股保險(xiǎn)公司，試點(diǎn)范圍為三至四家銀行。

目前，銀監(jiān)會(huì)及保監(jiān)會(huì)兩大部門就如何加強(qiáng)銀保深層次合作和跨業(yè)監(jiān)管合作，已確定了原則框架。在銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)多番公文往來(lái)之后，《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)與中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于加強(qiáng)銀保深層次合作和跨業(yè)監(jiān)管合作諒解備忘錄》于1月16日簽署。不過(guò)，據(jù)《財(cái)經(jīng)》了解，監(jiān)管層對(duì)于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的推進(jìn)仍持謹(jǐn)慎態(tài)度，銀行入股保險(xiǎn)公司的數(shù)量、持股比例等核心問題以及配套細(xì)則都在高層討論之中。

盡管如此，業(yè)界已是一片繁忙。多家銀行對(duì)入股保險(xiǎn)公司已作了充分的準(zhǔn)備，并與監(jiān)管當(dāng)局進(jìn)行過(guò)反復(fù)溝通，希望盡快遞交正式申請(qǐng)?！敦?cái)經(jīng)》記者獲悉，交通銀行（上海交易所代碼：601328，香港交易所代碼：3328）、工商銀行(上海交易所代碼：601398，香港交易所代碼：1398)、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行（上海交易所代碼：601939，香港交易所代碼：0939）等，都鎖定了保險(xiǎn)公司股權(quán)收購(gòu)的目標(biāo)。

倘若一切順利，2008年，有望掀起銀行收購(gòu)保險(xiǎn)公司的第一波浪潮。

難得的突破

銀行和保險(xiǎn)的相互滲透為時(shí)已久。

銀行與保險(xiǎn)公司在基層銷售網(wǎng)點(diǎn)的合作始于20世紀(jì)80年代。目前，保險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)收入約30％來(lái)自兼業(yè)渠道，其中銀行類兼業(yè)機(jī)構(gòu)占據(jù)了兼業(yè)渠道的半壁江山。2007年前三季度，銀行類兼業(yè)機(jī)構(gòu)錄得保費(fèi)收入1006.45億元，占兼業(yè)渠道的保費(fèi)收入的61.49％。

銀保合作，對(duì)于銀行提升中間業(yè)務(wù)收入、保險(xiǎn)公司提升保費(fèi)規(guī)模都有著重要作用。雙方對(duì)業(yè)務(wù)合作亦重視有加，銀保合作一直是戰(zhàn)略重鎮(zhèn)，多家大型銀行與保險(xiǎn)公司紛紛簽訂銀保合作的戰(zhàn)略協(xié)議，將銀保合作由基層提升至總公司層面。

隨著混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)的興起，更高層面的銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)（Bankassurance）更成為業(yè)界討論的新熱點(diǎn)。銀行保險(xiǎn)以股權(quán)為紐帶，銀行、保險(xiǎn)公司不僅僅在產(chǎn)品的銷售層面進(jìn)行合作，更是介入經(jīng)營(yíng)管理，在銷售、產(chǎn)品、服務(wù)等各個(gè)領(lǐng)域?qū)で髽I(yè)務(wù)整合。

保險(xiǎn)公司首先打開了入股銀行的通道。2006年9月21日，保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資商業(yè)銀行股權(quán)的通知》，允許保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資境內(nèi)國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行等未上市銀行的股權(quán)，并且在投資比例、資金來(lái)源、投資資格、投資目標(biāo)選擇等方面作了詳細(xì)的規(guī)定。

此后，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)已經(jīng)有了數(shù)筆對(duì)銀行的股權(quán)投資，中國(guó)人壽（香港交易所代碼：2628、紐約證券交易所代碼：LFC，上海交易所代碼：601628）以56.7億元入股廣東發(fā)展銀行20％；中國(guó)平安（香港交易所代碼：2318，上海交易所代碼：601318）則通過(guò)收購(gòu)與整合，將平安銀行完全納入其金融控股結(jié)構(gòu)之中。

保險(xiǎn)公司入股銀行以財(cái)務(wù)投資為主，惟有中國(guó)平安對(duì)于平安銀行享有管理權(quán)。不過(guò)，平安銀行規(guī)模尚小，銀行保險(xiǎn)的潛力并不能完全顯現(xiàn)出來(lái)。

與此同時(shí)，銀行業(yè)也開始尋找進(jìn)入保險(xiǎn)公司的通路。

中國(guó)銀行（上海交易所代碼：601988，香港交易所代碼：3988）和交通銀行都通過(guò)海外分支機(jī)構(gòu)，在香港設(shè)立了保險(xiǎn)公司，從而在公司內(nèi)部發(fā)展出經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的能力。這種取道海外的嘗試，可說(shuō)是中國(guó)銀行業(yè)進(jìn)入保險(xiǎn)領(lǐng)域的第一種嘗試。

隨著銀行紛紛上市，資本金得到充實(shí)，加上外部經(jīng)營(yíng)及競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的變化，傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型以及多元化綜合經(jīng)營(yíng)的壓力和需求都大為增強(qiáng)。而銀行在中國(guó)境內(nèi)進(jìn)入保險(xiǎn)行業(yè)的討論已經(jīng)進(jìn)行了一年有余。

由于中國(guó)在混業(yè)監(jiān)管層面首次開閘，金融監(jiān)管當(dāng)局都在謹(jǐn)慎地規(guī)劃著混業(yè)監(jiān)管的邊界。銀行入保險(xiǎn)的方式和時(shí)間也隨之一再調(diào)整。

據(jù)悉，2006年，就有多家銀行向銀監(jiān)會(huì)提出了設(shè)立或投資入股保險(xiǎn)公司的申請(qǐng)。結(jié)合商業(yè)銀行的申請(qǐng)，銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)經(jīng)過(guò)多次研究論證與溝通協(xié)調(diào)，探索推動(dòng)相關(guān)工作。當(dāng)年，坊間曾經(jīng)傳出銀保共同出資新設(shè)立保險(xiǎn)公司的說(shuō)法，反映出當(dāng)時(shí)銀行尋求進(jìn)入保險(xiǎn)行業(yè)的一種主流思路。

然而，2007年7月確立的銀行保險(xiǎn)合作框架中，這種出資設(shè)立的入口已經(jīng)被否決。“從資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，目前仍然是大銀行、小保險(xiǎn)。銀行入股保險(xiǎn)肯定會(huì)對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)帶來(lái)影響，此外銀行的網(wǎng)絡(luò)非常強(qiáng)大，可能對(duì)保險(xiǎn)人隊(duì)伍也帶來(lái)影響，所以保監(jiān)會(huì)對(duì)此非常謹(jǐn)慎?！币晃槐ｋU(xiǎn)業(yè)的資深人士稱。

銀監(jiān)會(huì)也在探討銀行入股保險(xiǎn)的成功模式，花旗銀行1998年收購(gòu)旅行者集團(tuán)（Travelers）的前車之鑒令人生畏，畢竟，保險(xiǎn)與銀行的業(yè)務(wù)性質(zhì)、考核方式乃至內(nèi)部文化都有所不同。

2007年9月，銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)向國(guó)務(wù)院正式上報(bào)了“160號(hào)”文。與先前銀行方面提請(qǐng)的投資、設(shè)立保險(xiǎn)公司的要求所不同，“160號(hào)”文只是放開銀行投資入股保險(xiǎn)公司的渠道，銀行新設(shè)保險(xiǎn)公司并不在這一文件的許可范圍內(nèi)。各家銀行也已經(jīng)據(jù)此紛紛調(diào)整了進(jìn)入保險(xiǎn)行業(yè)的計(jì)劃，開始尋找潛在收購(gòu)目標(biāo)。

“銀監(jiān)會(huì)擔(dān)心銀行進(jìn)入保險(xiǎn)行業(yè)要面臨的風(fēng)險(xiǎn)控制、人才需求等問題。以股權(quán)收購(gòu)的形式進(jìn)入保險(xiǎn)行業(yè)，在很大程度上化解了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的擔(dān)憂?！币晃淮笮蛧?guó)有商業(yè)銀行的人士表示。

不過(guò)，銀行可以入股保險(xiǎn)公司的很多細(xì)節(jié)尚未確定，目前市場(chǎng)猜測(cè)，每家銀行可以投資一家壽險(xiǎn)公司和一家財(cái)險(xiǎn)公司。但接近監(jiān)管層的人表示，目前銀行入保險(xiǎn)最多是四家試點(diǎn)，每家銀行允許投資一家保險(xiǎn)公司，或壽險(xiǎn)或財(cái)險(xiǎn)，不存在一家多投的可能。

“獲得銀行投資保險(xiǎn)公司的政策許可，這是制度上的重大突破。下一步還是要以具體的投資案例來(lái)推動(dòng)規(guī)則的明晰化?！敝槿耸糠治龇Q。

對(duì)于合作的推進(jìn)速度，似乎也難以估量。一位接近銀監(jiān)會(huì)的人士樂觀地對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示：“銀行能否控股保險(xiǎn)公司，要看雙方的商業(yè)談判，一旦大的監(jiān)管框架定下來(lái)，入股的個(gè)案會(huì)很快推進(jìn)?！?/p>

銀行爭(zhēng)鋒

雖然銀行入股保險(xiǎn)的放行綠燈尚未正式亮起，但已經(jīng)有多家銀行為此做好了準(zhǔn)備。

“中國(guó)銀行業(yè)這幾年高速發(fā)展，有的銀行利潤(rùn)的年復(fù)合增長(zhǎng)率可以達(dá)到30％，但是這種高速增長(zhǎng)的狀態(tài)不會(huì)一直維持。相比之下，現(xiàn)有的銀行市場(chǎng)已經(jīng)成熟，而保險(xiǎn)行業(yè)未來(lái)二三十年還會(huì)維持高增長(zhǎng)。從戰(zhàn)略層面看，現(xiàn)在是進(jìn)入保險(xiǎn)行業(yè)的時(shí)機(jī)?！币晃淮笮豌y行高管從銀行業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略做出如此分析。

據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，多家銀行早已做好了收購(gòu)保險(xiǎn)公司股權(quán)的準(zhǔn)備。在“160號(hào)”文出臺(tái)之前，交通銀行已正式向監(jiān)管部門上報(bào)了方案，擬收購(gòu)中保康聯(lián)人壽保險(xiǎn)有限公司51％的股權(quán)，股權(quán)來(lái)自中保康聯(lián)現(xiàn)有大股東中國(guó)人壽。

中保康聯(lián)董事長(zhǎng)何靜芝向《財(cái)經(jīng)》記者表示，有意洽購(gòu)中保康聯(lián)股權(quán)的買家有不少，外方股東對(duì)銀行方面的買家比較歡迎，但此前一直擔(dān)心政策限制。目前政策有所松動(dòng)，銀行方面的買家便可能成為首選。但何稱，“目前有關(guān)公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，尚未有確切信息?！?/p>

北京銀行（上海交易所代碼：601169）擬收購(gòu)ING集團(tuán)在太平洋安泰保險(xiǎn)公司的股份，也已經(jīng)就此事與監(jiān)管當(dāng)局展開溝通。

另?yè)?jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，尚處于改制過(guò)程中的中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，也有意向收購(gòu)一家小型保險(xiǎn)公司的控股股份，并就此事與相關(guān)部門進(jìn)行了意見交流。建設(shè)銀行準(zhǔn)備收購(gòu)平安保險(xiǎn)旗下的一個(gè)壽險(xiǎn)牌照，工商銀行也已經(jīng)鎖定了一家業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)比較齊全的保險(xiǎn)公司。

“銀行入股保險(xiǎn)可能是兩種路徑，一類是以獲得牌照為目的，收購(gòu)殼公司或規(guī)模很小的保險(xiǎn)公司，將來(lái)主要由銀行來(lái)管理；另一類是入股已經(jīng)具備一定規(guī)模的保險(xiǎn)公司，在已有的平臺(tái)上發(fā)展。建行、農(nóng)行屬于前者，工行可能是后者。”一位市場(chǎng)人士分析稱。

接近工行的人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，工行準(zhǔn)備收購(gòu)一家保險(xiǎn)公司“相當(dāng)比例”的股份，雖然不會(huì)絕對(duì)控股，但會(huì)保持對(duì)入股公司的影響力。

銀行入股保險(xiǎn)公司消息一出，國(guó)際投資銀行也紛紛對(duì)此事作出了反應(yīng)。中銀國(guó)際認(rèn)為，中保國(guó)際（香港交易所代碼：0966）將成為銀行入股保險(xiǎn)公司的主要受益者，“中保國(guó)際是惟一已經(jīng)擁有主要銀行股東（工銀亞洲，持股比例6.9％）的上市中國(guó)保險(xiǎn)公司；其次，中保國(guó)際控股的太平人壽已經(jīng)建立了銀行保險(xiǎn)銷售模式。它的保單的58.8％都是通過(guò)銀行銷售，行業(yè)平均水平只有30％；銀行和中保國(guó)際之間加強(qiáng)持股，將使得中保國(guó)際能夠獲得更多銀行保險(xiǎn)的銷售渠道，從而更好地激勵(lì)銀行銷售其產(chǎn)品，并在相同渠道的競(jìng)爭(zhēng)中先發(fā)制人。”

無(wú)獨(dú)有偶，瑞信在報(bào)告中列舉了中保國(guó)際和工商銀行的種種關(guān)聯(lián)，并且在報(bào)告中指出：“工商銀行很可能成為太平人壽的潛在合作者，不過(guò)，也應(yīng)該注意到，安聯(lián)集團(tuán)是工商銀行的戰(zhàn)略投資者之一。”但《財(cái)經(jīng)》獲悉，工行與安聯(lián)的戰(zhàn)略協(xié)議中并不包括成立合資保險(xiǎn)公司。

“多元化經(jīng)營(yíng)是當(dāng)前大型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的趨勢(shì)，而消費(fèi)者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理與理財(cái)服務(wù)需求的多元化是金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的重要驅(qū)動(dòng)力?！卑Ｉ鼙ｋU(xiǎn)行業(yè)總監(jiān)羅衛(wèi)華說(shuō)?！捌放?、渠道和客戶資源是銀行進(jìn)入保險(xiǎn)行業(yè)的最大優(yōu)勢(shì)?！?/p>

混業(yè)考驗(yàn)

由于銀行在中國(guó)金融體系中的優(yōu)勢(shì)地位，銀行進(jìn)入保險(xiǎn)的一舉一動(dòng)都牽動(dòng)著整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)的神經(jīng)。郵儲(chǔ)銀行、農(nóng)行和工行，是眾家銀行中銷售網(wǎng)絡(luò)最強(qiáng)的三家銀行。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)2007年上半年，上述三家機(jī)構(gòu)的保費(fèi)收入就超過(guò)750億元，手續(xù)費(fèi)收入約21億元。此外，工行等機(jī)構(gòu)還有強(qiáng)大的網(wǎng)上銀行可資利用。

如果工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行這樣的機(jī)構(gòu)擁有了保險(xiǎn)牌照，會(huì)不會(huì)在渠道上對(duì)自己的產(chǎn)品有所傾斜？會(huì)不會(huì)就此與保險(xiǎn)公司展開正面競(jìng)爭(zhēng)？保險(xiǎn)業(yè)務(wù)又將會(huì)給銀行帶來(lái)怎樣的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)？

我們相信在未來(lái)，銀行系的保險(xiǎn)公司將會(huì)顯著改變保險(xiǎn)市場(chǎng)的格局?！比鹦诺难芯繄?bào)告指出，“不過(guò)，銀行進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)的速度仍會(huì)受到限制，銀行還是會(huì)繼續(xù)通過(guò)自己的分支機(jī)構(gòu)提供多家保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品，并且逐漸發(fā)展自己的保險(xiǎn)能力?！?/p>

“銀行保險(xiǎn)初期估計(jì)還是簡(jiǎn)單復(fù)制原有產(chǎn)品，給消費(fèi)者多提供一種選擇。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，擁有資本和渠道固然是優(yōu)勢(shì)，但是對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的理解，是否擁有這種人才儲(chǔ)備等等，都是當(dāng)前制約銀行保險(xiǎn)發(fā)展的重要因素。”中信證券金融行業(yè)分析師黃華民說(shuō)。

羅衛(wèi)華則表示，銀行可以利用自己的客戶資源優(yōu)勢(shì)，特別是個(gè)人存款客戶，開發(fā)其保險(xiǎn)需求，更好地將保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)保障與理財(cái)功能相結(jié)合，推動(dòng)中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)滲透率的提高?！扒拦倘恢匾?，但渠道只是將產(chǎn)品與客戶聯(lián)系起來(lái)的紐帶，我們更不能忽視產(chǎn)品和服務(wù)差異化帶來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，這三者的有效匹配是金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的核心所在?！?羅衛(wèi)華說(shuō)。

另一方面，銀行入保險(xiǎn)業(yè)意味著銀行業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)型。銀行保險(xiǎn)的協(xié)同效應(yīng)和利潤(rùn)貢獻(xiàn)，還要看今后的商業(yè)實(shí)踐。

“銀行以銷售渠道保險(xiǎn)產(chǎn)品是在風(fēng)險(xiǎn)很低的情況下獲取手續(xù)費(fèi)收入，現(xiàn)在開始提供保險(xiǎn)產(chǎn)品，從本質(zhì)上說(shuō)是將負(fù)債業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)為或有負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，原來(lái)主要賺取息差的，現(xiàn)在變成了賺取管理費(fèi)和‘三差’?！秉S華民稱，“銀行具有渠道和客戶的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)入保險(xiǎn)行業(yè)之后銀行可以把存量調(diào)整，把存款客戶挖掘出來(lái)變成保單客戶。但銀行是否能夠適應(yīng)這種盈利模式的轉(zhuǎn)變還有待觀察。銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品可以賺到1-2％的手續(xù)費(fèi)，屬于中間業(yè)務(wù)沒有資本金要求，而保險(xiǎn)業(yè)務(wù)盡管利潤(rùn)率高些但對(duì)償付能力有要求?！?/p>

一位長(zhǎng)期關(guān)注銀保合作的人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者指出，“中國(guó)的兼業(yè)發(fā)展了20多年，雖然保險(xiǎn)公司和銀行在總部層面簽署了合作協(xié)議，但現(xiàn)在的兼業(yè)主要是代銷產(chǎn)品，在廣告推廣、售后服務(wù)等方面都還有潛力可挖。資本層面的合作，還是要落實(shí)在具體業(yè)務(wù)內(nèi)容上?！?/p>

混業(yè)經(jīng)營(yíng)無(wú)疑也向監(jiān)管者提出了新的挑戰(zhàn)。銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)于2004年7月達(dá)成金融監(jiān)管分工合作的備忘錄，并建立“監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制”，對(duì)監(jiān)管活動(dòng)中出現(xiàn)的不同意見，通過(guò)及時(shí)協(xié)調(diào)來(lái)解決。但是在實(shí)際操作中，監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度的作用仍未充分發(fā)揮。

銀監(jiān)會(huì)常務(wù)副主席蔣定之在接受《財(cái)經(jīng)》記者采訪時(shí)表示，在銀保合作方面，銀監(jiān)會(huì)的設(shè)想，第一是資本主導(dǎo)，商業(yè)銀行以資本為紐帶，投資進(jìn)入保險(xiǎn)公司；第二是市場(chǎng)資源主導(dǎo)。銀行網(wǎng)點(diǎn)渠道資源豐富，可以和保險(xiǎn)業(yè)發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，但在經(jīng)營(yíng)上仍然強(qiáng)調(diào)專業(yè)化。

他也提到，最近即將頒布的《銀行并表監(jiān)管指引》將為銀監(jiān)會(huì)監(jiān)控銀行綜合經(jīng)營(yíng)后的風(fēng)險(xiǎn)提供基礎(chǔ)機(jī)制。

縱觀國(guó)際金融業(yè)百年歷史，不同時(shí)期的金融機(jī)構(gòu)始終在分業(yè)和混業(yè)之間搖擺。1998年，花旗集團(tuán)收購(gòu)保險(xiǎn)公司旅行者集團(tuán)，2005年又將人壽和年金業(yè)務(wù)售出，中間只不過(guò)幾年的時(shí)間。哈佛大學(xué)教授、美聯(lián)儲(chǔ)波士頓分行前主席理查德庫(kù)珀（Richard Cooper）對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，在花旗收購(gòu)旅行者集團(tuán)之際，他曾經(jīng)詢問一位花旗高管收購(gòu)背后的商業(yè)邏輯是什么，得到的回答是――“我們可以把客戶名單合并”。

篇3

由于保險(xiǎn)行業(yè)目前的估值處于底部，很多人將此現(xiàn)象與2012年銀行板塊低估時(shí)進(jìn)行對(duì)比，由此認(rèn)為保險(xiǎn)行業(yè)的價(jià)值嚴(yán)重被低估，很多券商也將幾大保險(xiǎn)公司列入了買入評(píng)級(jí)。

但筆者認(rèn)為，一方面，保險(xiǎn)股的估值評(píng)判與銀行股存在很大不同；另一方面，并不能因?yàn)楸ｋU(xiǎn)股的股票價(jià)格與內(nèi)含價(jià)值比（p/ev）創(chuàng)新低而認(rèn)為其被低估。以歐洲14家保險(xiǎn)公司2010年和2011年的p/ev為參考，可以看出，這些保險(xiǎn)公司2011年的內(nèi)含價(jià)值明顯下滑，其中更有13家公司的市值跌破內(nèi)含價(jià)值。

 

歷史新低

2012年，在盈利能力并未惡化的前提下，銀行板塊平均估值長(zhǎng)期低于1倍的pb，有的銀行股pb最低時(shí)曾達(dá)到0.7倍，跌破了清算價(jià)值。這樣的現(xiàn)象在2008年-2009年許多國(guó)外大銀行身上也出現(xiàn)過(guò)，主要起因于市場(chǎng)對(duì)銀行壞賬的連鎖反應(yīng)與還債能力的擔(dān)憂，以及對(duì)賬面價(jià)值的不確定性。

 

保險(xiǎn)公司的估值方法不同于pe、pb等傳統(tǒng)的依賴于賬面價(jià)值的方法。保險(xiǎn)公司的業(yè)績(jī)具有顯著的延遲性，賬面價(jià)值忽視了公司的長(zhǎng)期獲利能力和成長(zhǎng)性。上世紀(jì)80年代，英國(guó)皇家控股保險(xiǎn)公司采用內(nèi)含價(jià)值ev來(lái)測(cè)定保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的真實(shí)價(jià)值，并得到行業(yè)的認(rèn)可。內(nèi)含價(jià)值的計(jì)算理論來(lái)源于精算技術(shù)，即以未來(lái)估測(cè)的現(xiàn)金流和相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)折現(xiàn)率計(jì)算出公司的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。但是內(nèi)含價(jià)值的計(jì)算僅局限于保險(xiǎn)公司現(xiàn)有的業(yè)務(wù)，而不包括今后的新業(yè)務(wù)，因此被認(rèn)為是一種比較保守的估值?，F(xiàn)在，p/ev成為了市場(chǎng)通用的對(duì)保險(xiǎn)公司估值的一個(gè)指標(biāo)。

 

當(dāng)下，整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)的估值水平為2013年預(yù)測(cè)內(nèi)含價(jià)值的1-1.2倍，最低的中國(guó)平安（601318.sh，02318.hk）與中國(guó)太保（601601.sh，02601.hk）僅為1.06倍。因此，很多人認(rèn)為，與2012年的銀行股類似，在行業(yè)盈利能力沒有出現(xiàn)惡化、業(yè)績(jī)依然有保證的條件下，保險(xiǎn)股的估值水平卻處于歷史底部，這也意味著保險(xiǎn)公司的新業(yè)務(wù)沒有任何價(jià)值，難道不是被低估了嗎？

 

未可輕言低估

內(nèi)含價(jià)值的計(jì)算是一個(gè)比較復(fù)雜的過(guò)程，雖然簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，它是以下三項(xiàng)之和：分配給適用業(yè)務(wù)的自由盈余、要求資本扣除持有要求資本的成本之后余額，以及有效業(yè)務(wù)的現(xiàn)值，但是它的計(jì)算是建立在許多假設(shè)的基礎(chǔ)上的。比如平安保險(xiǎn)在計(jì)算內(nèi)含價(jià)值的時(shí)候，運(yùn)用了資金投資收益率4.7%、集團(tuán)償付能力充足率185.6%等諸如此類的假設(shè)。

 

盡管各國(guó)精算師協(xié)會(huì)組織對(duì)內(nèi)含價(jià)值表達(dá)的內(nèi)容基本一致，但是各公司仍然會(huì)對(duì)不同的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)采用不同的假設(shè)以及計(jì)算方法。比如，風(fēng)險(xiǎn)折現(xiàn)率的假設(shè)到現(xiàn)在也沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。

 

再者，內(nèi)含價(jià)值的計(jì)算在某種程度上已經(jīng)包含了一些未來(lái)的利潤(rùn)成分，也就是說(shuō)，如果未來(lái)的發(fā)展情況與引用的假設(shè)不符，會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司的價(jià)值有著很大的影響。比如，實(shí)際實(shí)現(xiàn)的投資收益低于假設(shè)，或者退保率高于假設(shè)，都會(huì)影響到公司的價(jià)值。

 

圖1顯示的是歐洲14家保險(xiǎn)公司在2010年和2011年底市值與內(nèi)含價(jià)值的比。由此可以看出，除了zurich，其他13家保險(xiǎn)公司的市值都跌破了內(nèi)含價(jià)值。由于受到歐債危機(jī)的影響，投資回報(bào)的減少與不穩(wěn)定，各公司內(nèi)含價(jià)值在2011年都有顯著的遞減。這14家保險(xiǎn)公司的平均市值比內(nèi)含價(jià)值從2010年的82%降到了2011年的72%。

 

另外，內(nèi)含價(jià)值的計(jì)算對(duì)有些假設(shè)的敏感度非常高。據(jù)德勤2012年7月發(fā)表的關(guān)于mcev（市場(chǎng)一致性內(nèi)含價(jià)值）的研究報(bào)告，每當(dāng)折現(xiàn)率減少1%， 一些西方大型保險(xiǎn)公司的內(nèi)含價(jià)值會(huì)減少15%-30%。

 

因此，盡管現(xiàn)在中國(guó)保險(xiǎn)公司的p/ev都創(chuàng)下了新低，但并不能由此就斷定其估值被低估了，它們的市值永遠(yuǎn)存在跌破內(nèi)含價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)。

也許有觀點(diǎn)會(huì)認(rèn)為，中國(guó)保險(xiǎn)公司自2008年金融危機(jī)之后，資產(chǎn)主要投向?yàn)榘踩禂?shù)極高的債券、存款等，違約風(fēng)險(xiǎn)很小。這個(gè)沒錯(cuò)，可是并不代表沒有風(fēng)險(xiǎn)。如圖2所示，可以看出中國(guó)平安在最近6年里的投資回報(bào)并不穩(wěn)定，而且有著明顯的下滑趨勢(shì)。在中國(guó)這樣的新興市場(chǎng)，方方面面都存在著許多不確定的因素，股票的短期波動(dòng)會(huì)受市場(chǎng)的信心以及投資者心理因素所影響。

 

另外，保險(xiǎn)公司的內(nèi)含價(jià)值主要來(lái)源于壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)，而中國(guó)的壽險(xiǎn)行業(yè)的深度與密度與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，都還有著顯著的差距。況且，不同于許多發(fā)達(dá)國(guó)家，中國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)（壽險(xiǎn)的一部分）基本是基于國(guó)家提供的養(yǎng)老保險(xiǎn)，對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)，并不偏向于購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)，而是通過(guò)多年的儲(chǔ)蓄來(lái)解決養(yǎng)老的問題。其實(shí)，這也可以解釋為什么中國(guó)是世界上高儲(chǔ)蓄率的國(guó)家之一，并且商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在短期內(nèi)無(wú)法成為居民消費(fèi)的主流。這也意味著，壽險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展既存在著機(jī)遇，又存在著挑戰(zhàn)，股票內(nèi)在的價(jià)值無(wú)法在短期反映出來(lái)。

 

在2008年金融危機(jī)以前，很多人都認(rèn)為aaa評(píng)級(jí)的次貸不可能虧損，美國(guó)的信用評(píng)級(jí)不可能會(huì)被降級(jí)，持有主流貨幣發(fā)行的國(guó)債不可能有違約風(fēng)險(xiǎn)，利率不可能變成負(fù)數(shù)……這些曾被忽略的風(fēng)險(xiǎn)，被認(rèn)為是不可能發(fā)生的事件，都一一發(fā)生了。所以，在分析一項(xiàng)投資未來(lái)的價(jià)值的同時(shí)，更要看清它會(huì)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。仍以中國(guó)平安為例，作為一只保險(xiǎn)股，它的歷史價(jià)格波動(dòng)性非常大。如果用傳統(tǒng)的var風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型推算，以歷史數(shù)據(jù)作為依據(jù)，它在一天里有5%的概率其跌幅會(huì)超過(guò)4.5%，在一個(gè)月里有5%的概率其跌幅會(huì)超過(guò)21%。

 

結(jié)合行業(yè)來(lái)判斷

除了推算內(nèi)含價(jià)值外，對(duì)保險(xiǎn)股的判斷，還應(yīng)該考慮宏觀經(jīng)濟(jì)的趨勢(shì)、行業(yè)的發(fā)展前景等，最后還要看具體公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力以及市場(chǎng)影響力。

首先，中國(guó)作為一個(gè)新興市場(chǎng)，比其他發(fā)展完善的歐美市場(chǎng)更加具有經(jīng)濟(jì)活力。而且政府也一直以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為重要的執(zhí)政目標(biāo)之一，加上這幾年人民幣正走向國(guó)際化，無(wú)疑是為經(jīng)濟(jì)注入了另一股強(qiáng)大的動(dòng)力。不過(guò)，中國(guó)作為新興市場(chǎng)也是有其風(fēng)險(xiǎn)的，再加上中國(guó)以增發(fā)貨幣的方法促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，是否會(huì)帶來(lái)不可控制的通貨膨脹，以及資本市場(chǎng)的泡沫等，也存在爭(zhēng)論。中國(guó)貧富差距的拉大，會(huì)不會(huì)造成市場(chǎng)動(dòng)力不足，也是需要考慮的問題。

 

篇4

人工智能（Artificial Intelligence，縮寫AI）是一門研發(fā)用于模擬、延伸和擴(kuò)展人的智能的人類智能的理論、方法、技術(shù)及應(yīng)用系統(tǒng)的新的技術(shù)科學(xué)。人工智能早在1956年就已被提及。隨著近幾十年來(lái)計(jì)算方法的革新、硬件水平的提高和云計(jì)算大數(shù)據(jù)的共同驅(qū)動(dòng)，人工智能得到了各行業(yè)的廣泛關(guān)注和研究。尤其是在2016年Google的Alpha Go戰(zhàn)勝李世石，隨后Alpha Go升級(jí)版Master持續(xù)挑戰(zhàn)人類頂尖圍棋高手，保持了60場(chǎng)不敗的紀(jì)錄，使得人工智能名噪一時(shí)。

根據(jù)艾媒咨詢的《2017中國(guó)人工智能產(chǎn)業(yè)報(bào)告》顯示，2016年中國(guó)人工智能產(chǎn)業(yè)規(guī)模以43.3%的增長(zhǎng)率達(dá)到100.6億元，預(yù)計(jì)2017年將達(dá)到152.1億元，并于2019年增至344.3億元。

二、人工智能在金融領(lǐng)域的變革情況

一直以來(lái)，金融行業(yè)差別化的服務(wù)都是基于“人”的服務(wù)。然而，近年來(lái)，機(jī)器人的出現(xiàn)在一定程度上模擬了人的功能，批量而且更個(gè)性化的服務(wù)正嘗試取代人的位置。依托互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，計(jì)算機(jī)視覺、自然語(yǔ)音處理、機(jī)器人、語(yǔ)音識(shí)別等人工智能技術(shù)在金融行業(yè)中得到了廣泛的應(yīng)用。在“第二屆中國(guó)金融科技大會(huì)”中，百度高級(jí)副總裁朱光指出金融是人工智能最好的落地場(chǎng)景，因?yàn)樗暮诵木驮谟跀?shù)據(jù)和數(shù)據(jù)處理。

（一）人工智能在銀行服務(wù)領(lǐng)域中的應(yīng)用

第一，征信助手。從傳統(tǒng)金融到“互聯(lián)網(wǎng)+金融”，無(wú)論是傳統(tǒng)的信貸審批還是互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，如P2P、現(xiàn)金貸等征信的搜集，風(fēng)險(xiǎn)防控一直是銀行類金融機(jī)構(gòu)的重要課題。在過(guò)去，對(duì)貸款人貸前識(shí)別、貸中監(jiān)控、貸后反饋，一般會(huì)單純地依靠大量的信貸工作人員的實(shí)地考察，這就極大地增加了信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的片面性和失誤性。目前，借助人工智能和大數(shù)據(jù)搜集和認(rèn)證客戶信息。通過(guò)多渠道、多維度地獲取客戶信息數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)智能化征信和審批，可極大地加快銀行信貸速度和限制增量風(fēng)險(xiǎn)，減少信息不對(duì)稱。傳統(tǒng)銀行信貸風(fēng)控模型中，變量覆蓋只有20～30個(gè)，而基于用戶數(shù)據(jù)累計(jì)和人工智能技術(shù)建立的智能化風(fēng)險(xiǎn)控制體系模型可超過(guò)萬(wàn)級(jí)單位。澳大利亞證券及投資委員會(huì)（ASIC）、新加坡貨幣當(dāng)局（MAS）、美國(guó)證券交易委員會(huì)等多家機(jī)構(gòu)已將AI引入風(fēng)險(xiǎn)管理。

第二，客戶服務(wù)。在銀行客戶服務(wù)中，用戶的咨詢問題具有重復(fù)性特征。人工智能利用深度學(xué)習(xí)系統(tǒng)，通過(guò)前端客戶數(shù)據(jù)搜集，如用戶信息、行為動(dòng)態(tài)等方面進(jìn)行捕捉，而后結(jié)合客戶性別、年齡、愛好等進(jìn)行多維度、標(biāo)準(zhǔn)化營(yíng)銷。首先，各大銀行通過(guò)推出可互動(dòng)的高科技機(jī)器人代替大堂經(jīng)理，提升客戶體驗(yàn)，降低成本。例如，交通銀行的“嬌嬌”、民生銀行的“ONE”、農(nóng)業(yè)銀行的“智慧小達(dá)人”。其次，近年來(lái)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行等多家銀行先后建立“智慧銀行”，顛覆了傳統(tǒng)的銀行模式?？蛻魧⒃谥悄軝C(jī)器人的引導(dǎo)下辦理各項(xiàng)業(yè)務(wù)，增強(qiáng)銀行的科技感和服務(wù)的體驗(yàn)感。

（二）人工智能在投資顧問中的應(yīng)用

相比傳統(tǒng)的投資顧問，智能顧問通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)與神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，能夠通過(guò)數(shù)據(jù)分析處理、構(gòu)建和完善模型，利用采集的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)提供更加快速、可信、客觀、可靠的投資方案。同時(shí)，人工智能還可以通過(guò)搜集資料，進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，自動(dòng)撰寫各類報(bào)告。比如，招股說(shuō)明書、行業(yè)研究報(bào)告、盡調(diào)報(bào)告和投資意向書等。投資顧問先行者Ken-sho能夠在兩分鐘內(nèi)基于歷史數(shù)據(jù)判斷歷年來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)加息前，標(biāo)準(zhǔn)普爾和道瓊斯指數(shù)的趨勢(shì)，判斷利好行業(yè)和潛力公司，而過(guò)去依靠人類分析師幾天幾夜都是很難達(dá)到的?；ㄆ煦y行數(shù)據(jù)顯示2012―2015年年底，智能顧問管理資產(chǎn)規(guī)模從0發(fā)展到290億美元，未來(lái)將高達(dá)5萬(wàn)億美元。北京資配易投資顧問公司人工智能系統(tǒng)（SIAI）可根據(jù)市場(chǎng)信號(hào)判斷買賣時(shí)機(jī)和倉(cāng)位規(guī)模。除此之外，國(guó)內(nèi)外還有京東金融推出的智投、小金所的機(jī)器人投資顧問。2016年下半年，全球最大的資產(chǎn)管理公司――萊德基金（Black Rock）花費(fèi)1.5億～2億美元收購(gòu)理財(cái)初創(chuàng)公司“未來(lái)顧問”（Future Advisor）、德意志銀行推出的機(jī)器人投顧“Anlage Finder”等。

（三）人工智能在保險(xiǎn)行業(yè)的應(yīng)用

近年來(lái)，隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等新技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用，保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入了一個(gè)更高效、更快捷的時(shí)代。首先，一直以來(lái)在傳統(tǒng)保險(xiǎn)行業(yè)中，如何存儲(chǔ)大量的紙質(zhì)或者影像的保單、證照、票據(jù)等數(shù)據(jù)是保險(xiǎn)公司的一大難題。據(jù)統(tǒng)計(jì)，一個(gè)100人的數(shù)據(jù)錄入團(tuán)隊(duì)一年的人力成本在200萬(wàn)元～600萬(wàn)元。然而，人工智能通過(guò)參與大數(shù)據(jù)和深度算法，數(shù)據(jù)構(gòu)造后，存儲(chǔ)空間可節(jié)約90%。其次，如何對(duì)存儲(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行傳輸、搜索和剖析的問題也日益突出。而人工智能通過(guò)數(shù)據(jù)積累和算法迭代，就可以為保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品定價(jià)提供精確數(shù)據(jù)。同時(shí)，通過(guò)機(jī)器識(shí)別參與保險(xiǎn)理賠，可降低風(fēng)險(xiǎn)。目前，國(guó)內(nèi)外多家保險(xiǎn)公司已經(jīng)開始布局人工智能。例如，泰康人壽保險(xiǎn)智能機(jī)器人“TKer”、平安人壽“智能機(jī)器人”、合眾人壽人工智能“小Ai”、太平洋保險(xiǎn)智能運(yùn)維機(jī)器人、弘康人壽引入“人臉識(shí)別技術(shù)”、日本富國(guó)生命保險(xiǎn)人工智能平臺(tái)“Watson Explorer”、臺(tái)灣國(guó)泰人壽的“Pepper”等。

（四）人工智能在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的應(yīng)用

互聯(lián)網(wǎng)金融作為傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充，通過(guò)依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和工具提供資金融通和支付結(jié)算等業(yè)務(wù)行為。目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展經(jīng)歷了兩個(gè)階段。最初階段，互聯(lián)網(wǎng)金融僅僅只是為傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)提供網(wǎng)絡(luò)化服務(wù)，即把保險(xiǎn)、理財(cái)、基金、信托等金融產(chǎn)品搬到網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行營(yíng)銷?，F(xiàn)在，互聯(lián)網(wǎng)金融則覆蓋第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌和第三方金融服務(wù)平臺(tái)等多種模式。首先，人工智能提高了互聯(lián)網(wǎng)金融的效率。通過(guò)自動(dòng)問答機(jī)器人實(shí)現(xiàn)智能客服，在過(guò)去兩年的“雙十一”期間，螞蟻金服95%的客服均由智能機(jī)器人通過(guò)語(yǔ)音識(shí)別完成了遠(yuǎn)程客戶服務(wù)、業(yè)務(wù)咨詢和辦理。其次，隨著《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》和《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》等一系列政策的出臺(tái)，不難發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融在理財(cái)顧問、征信助手、智能風(fēng)控和防范金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等方面被逐步規(guī)范化和法制化。例如，長(zhǎng)期以來(lái)，由于缺乏有效的管理，信息安全、風(fēng)險(xiǎn)控制、資金調(diào)節(jié)等問題日益突出。根據(jù)《2016年全國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)快報(bào)》，僅2016年12月，“跑路”的平臺(tái)就有69家。人工智能的出現(xiàn)可有效地進(jìn)行監(jiān)管，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)阿里巴巴螞蟻金服的數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)上銀行在花唄和微貸業(yè)務(wù)中，將虛假信貸交易降低了10倍。利用OCR系統(tǒng)，支付寶證件審批由1天降低到1秒。百度利用大數(shù)據(jù)和人工智能實(shí)現(xiàn)教育信貸秒批。

篇5

伴隨著資本市場(chǎng)行情回落，一大批投資風(fēng)格偏激進(jìn)的險(xiǎn)企或?qū)⒂瓉?lái)大考，監(jiān)管層不斷發(fā)聲，“保險(xiǎn)姓?！钡暮袈曊絹?lái)越強(qiáng)烈。

近期，保監(jiān)會(huì)公布了今年前三季度保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，壽險(xiǎn)保持較高增速，尤其是備受市場(chǎng)矚目的萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)高達(dá)10647億元，同比增長(zhǎng)78.88%。然而，保費(fèi)高速增長(zhǎng)的同時(shí)，壽險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)利潤(rùn)總額819.50億元，同比減少730.97億元，下降47.15%。

其主要原因在于資金運(yùn)用方面出現(xiàn)的收益率下降。三季度末，資金運(yùn)用持續(xù)面臨復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境，保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用余額128286.19億元，較年初增長(zhǎng)14.75%。實(shí)現(xiàn)資金運(yùn)用收益4828.76億元，同比減少1139.74億元，下降19.10%。資金運(yùn)用收益率3.95%，同比下降1.97個(gè)百分點(diǎn)。

復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境中，一批投資風(fēng)格相對(duì)激進(jìn)的險(xiǎn)企經(jīng)營(yíng)狀況出現(xiàn)大滑坡。富德生命人壽是上半年保險(xiǎn)行業(yè)中虧損最嚴(yán)重的保險(xiǎn)公司，虧損達(dá)29.14億元。君康人壽前三個(gè)季度分別虧損20.09億元、1.77億元以及6459.55萬(wàn)元，合計(jì)虧損22.5億元。國(guó)華人壽前三季度累計(jì)凈利潤(rùn)虧損2.33億元。

根據(jù)畢馬威中國(guó)近日的《償二代2016年三季度公開信息披露分析》報(bào)告，下降的原因主要是保費(fèi)收入波動(dòng)較大，以及因虧損或凈利潤(rùn)減少導(dǎo)致凈資產(chǎn)收益率下降。報(bào)告稱，中小保險(xiǎn)公司在快速發(fā)展業(yè)務(wù)的同時(shí)，應(yīng)該兼顧業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量，以提升自身的資本充足水平和可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

值得一提的是，這些險(xiǎn)企中曾經(jīng)大熱的投連險(xiǎn)熱度正在消退。根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)的研究報(bào)告顯示，2016年9月，投連險(xiǎn)賬戶單月平均收益為-0.49%，在連續(xù)3個(gè)月取得正收益后，再一次獲得負(fù)收益。而從今年1―8月，可獲取數(shù)據(jù)的投連險(xiǎn)相關(guān)投資賬戶總體平均回報(bào)率分別為-10.72%、-0.23%、5.05%、-0.76%、-0.04%、1.79%、0.81%和1.12%，期間只有4個(gè)月的單月平均收益為正。

這種情況與2015年投連險(xiǎn)的表現(xiàn)不可同日而語(yǔ)?？v觀2015全年，在納入統(tǒng)計(jì)的185個(gè)投連險(xiǎn)賬戶中，僅有6個(gè)賬戶收益為負(fù)，其余179個(gè)賬戶全部獲得正收益，排名靠前的賬戶往往能夠給出10%以上的回報(bào)，有的回報(bào)甚至高達(dá)20%以上。

今年以來(lái)，監(jiān)管部門持續(xù)加大對(duì)中短存續(xù)期的理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品調(diào)整力度。3月，保監(jiān)會(huì)公布《關(guān)于規(guī)范中短存續(xù)期人身保險(xiǎn)產(chǎn)品有關(guān)事項(xiàng)的通知》，直接沖擊了偏愛短錢長(zhǎng)投的萬(wàn)能險(xiǎn)。不過(guò)，當(dāng)時(shí)的規(guī)定并沒有將投連險(xiǎn)、變額年金險(xiǎn)等產(chǎn)品納入，以至于部分壽險(xiǎn)公司紛紛轉(zhuǎn)戰(zhàn)投連險(xiǎn)產(chǎn)品，加大產(chǎn)品推出力度，意欲借此做大保費(fèi)規(guī)模。

篇6

麥肯錫的數(shù)據(jù)顯示，包括菲律賓和馬來(lái)西亞在內(nèi)，到2012年，全球外包業(yè)的價(jià)值將達(dá)到約1500億美元。

印度在IT外包業(yè)領(lǐng)域目前是世界上的老大，據(jù)了解，印度IT產(chǎn)業(yè)40％的年盈利來(lái)自于全球金融服務(wù)商，其外包產(chǎn)品的61％是售往美國(guó)，30％的市場(chǎng)在歐洲國(guó)家，但是一場(chǎng)金融危機(jī)沖擊了印度IT外包業(yè)，使其全行業(yè)的整體盈利能力都受到了影響，其中，印度最大的三家軟件外包巨頭，TATA、Infosys和Wipm的利潤(rùn)都出現(xiàn)了明顯下滑并面臨裁員困境。加之，中國(guó)在經(jīng)歷了2001-2005年的高速發(fā)展后，其IT外包業(yè)也越來(lái)越趨于成熟和理性，印度對(duì)于未來(lái)?yè)尩眠@份蛋糕的信心越來(lái)越不足。

印度最大業(yè)務(wù)流程外包公司Genpaet首席執(zhí)行官帕拉蒙?哈辛(PramodBhasin)2009年上半年對(duì)外表示，中國(guó)對(duì)印度IT外包業(yè)提出了最大挑戰(zhàn)。預(yù)計(jì)未來(lái)兩年，印度IT外包業(yè)將以平均每年15％的速度增長(zhǎng)。

哈辛承認(rèn)，印度外包公司處境“相當(dāng)艱難”。但他表示，有些公司會(huì)從需要降低成本、保留現(xiàn)金的客戶手中獲得生意。他說(shuō)，約占全球51％市場(chǎng)份額的印度外包業(yè)，雖然增速將低于近些年每年30％的水平，但仍會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)。

在談到中國(guó)時(shí)，哈辛表示，“中國(guó)現(xiàn)階段還沒有什么大型外包公司，但他們的政府正在對(duì)該行業(yè)進(jìn)行投資，(而且)很早就開始推行英語(yǔ)教育。”

畢馬威(KPMG)合伙人兼IT咨詢師埃吉迪奧?薩雷拉(Egiclio Zarrella)表示，中國(guó)可能會(huì)成為IT外包業(yè)的全球領(lǐng)頭羊，為其國(guó)內(nèi)企業(yè)和廣大亞太地區(qū)提供服務(wù)。

薩雷拉表示，“中國(guó)正在崛起。他們不僅在學(xué)習(xí)英語(yǔ)，而且也在接受日語(yǔ)培訓(xùn)。日本是一個(gè)利潤(rùn)非常豐厚的市場(chǎng)，印度人一直在努力打人這個(gè)市場(chǎng)?！?/p>

德意志銀行首席歐洲經(jīng)濟(jì)學(xué)家ThomasMeyer先生認(rèn)為，中國(guó)服務(wù)外包業(yè)在人才數(shù)量，市場(chǎng)規(guī)模及政府支持力度等方面有著無(wú)可比擬的優(yōu)勢(shì)，近年來(lái)，IT服務(wù)行業(yè)在中國(guó)的迅猛發(fā)展也證明了中國(guó)的巨大潛力，中國(guó)將毫無(wú)疑問成為新一輪全球經(jīng)濟(jì)格局整合的受益者。

哈辛表示，中國(guó)政府的激勵(lì)計(jì)劃是一個(gè)明確信號(hào)，表明中國(guó)打算蠶食印度600億美元的IT服務(wù)市場(chǎng)。但他承認(rèn)，中國(guó)并非一個(gè)迫在眉睫的威脅。

日前，國(guó)華威商學(xué)院(Warwick Business School)的一項(xiàng)權(quán)威IT及業(yè)務(wù)流程外包業(yè)研究報(bào)告顯示，未來(lái)20年，印度仍將在這一快速增長(zhǎng)領(lǐng)域保持主導(dǎo)地位，而中國(guó)則難以與其比肩。

印度外包業(yè)三巨頭公司的一些高管對(duì)中國(guó)日漸增強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)感到憂慮，并開始投資中國(guó)外包業(yè)。

日前，Wipro在成都建立了一家全球交付中心，該中心將為制造業(yè)、銀行業(yè)、金融服務(wù)和保險(xiǎn)行業(yè)提供服務(wù)，并將擁有英語(yǔ)、中文和日語(yǔ)等專業(yè)技能。此外該公司還在上海擁有一家分公司。

Genpact在長(zhǎng)春、大連和上海等中國(guó)城市設(shè)有業(yè)務(wù)流程服務(wù)中心。

但全球咨詢及科技集團(tuán)Cognizant委托華威商學(xué)院完成的一份報(bào)告預(yù)測(cè)，中國(guó)外包行業(yè)不那么成熟，其能否崛起仍遠(yuǎn)未確定。

報(bào)告稱，“中國(guó)將成為(印度之外)的另一個(gè)選擇，但它在西歐和北美市場(chǎng)將很難形成規(guī)模?！?/p>

報(bào)告作者之一、華威商學(xué)院及倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院(LSE)Outsourcing Unit副研究員Ilan Oshri表示，由于印度的頂尖公司已將業(yè)務(wù)范圍覆蓋至全球，該國(guó)的領(lǐng)先地位將保持至少15年。

他還列舉了一些原因，英語(yǔ)是印度的一種官方語(yǔ)言，畢業(yè)生質(zhì)量較高。以及本土外包服務(wù)市場(chǎng)的發(fā)展。

篇7

剛度過(guò)59歲生日不久的曹遠(yuǎn)征已經(jīng)在考慮退休后的生活。這位中國(guó)銀行的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家不打算和工作繁忙的子女住在一起，也不想住在家里等待他們看望。按照他的計(jì)劃，到70歲的時(shí)候，他會(huì)住進(jìn)一個(gè)專門的養(yǎng)老社區(qū)，和他的同齡人一起做運(yùn)動(dòng)、看歌劇、互相扶持，優(yōu)雅地老去。

在老年人的數(shù)量急劇增長(zhǎng)的中國(guó)，養(yǎng)老服務(wù)成為潛力巨大的新市場(chǎng)。中國(guó)的多家保險(xiǎn)公司、房地產(chǎn)企業(yè)正在發(fā)起一項(xiàng)新戰(zhàn)略，建設(shè)和運(yùn)營(yíng)專門為老年人提供住宿和生活各項(xiàng)服務(wù)的養(yǎng)老社區(qū)，進(jìn)入規(guī)模在萬(wàn)億元級(jí)別的養(yǎng)老市場(chǎng)。

泰康人壽保險(xiǎn)股份有限公司董事長(zhǎng)陳東升表示，未來(lái)10年，泰康人壽將投資700億元人民幣，建設(shè)和運(yùn)營(yíng)養(yǎng)老社區(qū)。今年6月中旬，陳東升在北京昌平的泰康之家養(yǎng)老社區(qū)體驗(yàn)館親自充當(dāng)解說(shuō)員，他說(shuō)：“泰康人壽已經(jīng)開始在昌平、上海崇明島、海南三亞開建高端的養(yǎng)老社區(qū)，同時(shí)計(jì)劃在未來(lái)10年投資700億元，在全國(guó)范圍內(nèi)推出15個(gè)連鎖養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目。”

泰康人壽連鎖的養(yǎng)老社區(qū)除了五星級(jí)的酒店式公寓，還包括專門的社區(qū)醫(yī)院、健身、護(hù)理、餐廳、劇院等多項(xiàng)配套設(shè)施和服務(wù)。泰康之家投資有限公司CEO劉挺軍介紹，泰康人壽位于昌平的第一個(gè)養(yǎng)老社區(qū)將在2015年正式開放，第一期包括627套養(yǎng)老公寓，最終將可以容納3000位老人入住。泰康之家是泰康人壽的子公司，專門負(fù)責(zé)養(yǎng)老社區(qū)的投資和運(yùn)營(yíng)。

除了泰康人壽，中國(guó)人壽、新華保險(xiǎn)、平安集團(tuán)、太平保險(xiǎn)等多家保險(xiǎn)公司已分別在河北廊坊、北京延慶、浙江桐鄉(xiāng)、上海周浦等多地開建養(yǎng)老社區(qū)。

陳東升認(rèn)為，保險(xiǎn)公司投資養(yǎng)老社區(qū)優(yōu)勢(shì)得天獨(dú)厚：保險(xiǎn)資金大多為長(zhǎng)期資金，通常15年到20年才需償付，適合長(zhǎng)期投資于不動(dòng)產(chǎn)；養(yǎng)老社區(qū)直接滿足了保險(xiǎn)公司高端客戶的需求；同時(shí)，保險(xiǎn)公司還可以提供長(zhǎng)期護(hù)理險(xiǎn)、健康險(xiǎn)等與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)銜接的產(chǎn)品。而且，通過(guò)將未來(lái)居住權(quán)與保險(xiǎn)產(chǎn)品掛鉤，解決了養(yǎng)老社區(qū)回報(bào)期長(zhǎng)的問題。

這些養(yǎng)老社區(qū)瞄準(zhǔn)的大多是那些擁有數(shù)千萬(wàn)元以上資產(chǎn)的富裕人群。根據(jù)泰康人壽已經(jīng)推出的一項(xiàng)分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品計(jì)劃，只有那些一次性繳納200萬(wàn)元保費(fèi)，或者同意在未來(lái)10年每年繳納20萬(wàn)元保費(fèi)的客戶，才有資格在未來(lái)入住其養(yǎng)老社區(qū)。粗略估算，在這個(gè)養(yǎng)老社區(qū)中，每個(gè)人的月租金和服務(wù)費(fèi)等平均在萬(wàn)元以上。

盡管價(jià)格不菲，這樣的高端養(yǎng)老社區(qū)仍然供不應(yīng)求。盡管2015年第一期養(yǎng)老社區(qū)才會(huì)開放，但泰康人壽的上述養(yǎng)老計(jì)劃推出不到一年，已經(jīng)有超過(guò)2000人購(gòu)買，購(gòu)買者大多是金融業(yè)人士或高級(jí)知識(shí)分子，曹遠(yuǎn)征就是他們的第一個(gè)客戶，打算70歲之后入住。另外一個(gè)位于北京昌平的高檔養(yǎng)老社區(qū)，匯晨國(guó)際老年公寓，提供溫泉等多項(xiàng)服務(wù)，接電話的客服表示，單個(gè)健康的老人每月費(fèi)用在6000元左右，早已沒有空余床位。

高端養(yǎng)老社區(qū)的緊缺背后，是中國(guó)老年人數(shù)量正在急劇增長(zhǎng)。截至2012年底，中國(guó)65歲以上的人口數(shù)量為1.27億，占總?cè)丝诘谋壤s為9.4%。而根據(jù)聯(lián)合國(guó)網(wǎng)站的一項(xiàng)預(yù)測(cè)，到2025年，中國(guó)60歲以上人口在總?cè)丝谥械恼急?，將提高?0%。在北上廣等大城市，一對(duì)年輕夫婦贍養(yǎng)4位老人已不少見。

在這些數(shù)量與日俱增的老齡人中，相對(duì)富裕的人群更能夠接受社區(qū)養(yǎng)老。中國(guó)人更習(xí)慣于在自己家里養(yǎng)老，與自己的子女生活在一起，但曾毅指出，那些家庭經(jīng)濟(jì)條件較好的老年人更容易轉(zhuǎn)變居住觀念，愿意選擇養(yǎng)老社區(qū)，而他們的子女也愿意為父母選擇條件優(yōu)越的社區(qū)服務(wù)。

養(yǎng)老市場(chǎng)潛力巨大，申銀萬(wàn)國(guó)的一份研究報(bào)告指出，發(fā)達(dá)國(guó)家每千人擁有的養(yǎng)老床位數(shù)在60張左右，而中國(guó)目前僅有20張，仍有很大投資空間，養(yǎng)老市場(chǎng)規(guī)模在萬(wàn)億元級(jí)別。

保險(xiǎn)公司正是看中了這塊市場(chǎng)。陳東升表示，為中產(chǎn)階級(jí)服務(wù)的養(yǎng)老社區(qū)是泰康人壽未來(lái)的核心戰(zhàn)略，泰康人壽將把能夠用于不動(dòng)產(chǎn)投資的資金全部投入養(yǎng)老社區(qū)。根據(jù)中國(guó)保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，保險(xiǎn)資金能夠用于不動(dòng)產(chǎn)投資的比例，最高為15%。

在美國(guó)，保險(xiǎn)公司主要通過(guò)投資房地產(chǎn)信托投資基金（REITS）的方式擁有養(yǎng)老社區(qū)，采取酒店式管理，收取會(huì)員管理費(fèi)或護(hù)理費(fèi)等，同時(shí)開發(fā)高端的養(yǎng)老保險(xiǎn)客戶。養(yǎng)老社區(qū)的年均回報(bào)可以達(dá)到10%以上，超過(guò)普通商業(yè)地產(chǎn)的回報(bào)。

除了保險(xiǎn)公司，不少房地產(chǎn)企業(yè)也在開發(fā)養(yǎng)老社區(qū)，包括萬(wàn)科集團(tuán)、保利地產(chǎn)等在內(nèi)，銷售額全國(guó)排名前50名的開發(fā)商中，目前已有10余家涉足養(yǎng)老地產(chǎn)。“我們希望在兩三年后，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)能夠達(dá)到今天商業(yè)地產(chǎn)的規(guī)模?！边h(yuǎn)洋地產(chǎn)董事局主席兼總裁李明在今年7月該公司的成立20周年媒體會(huì)上表示。

但投資養(yǎng)老社區(qū)并非沒有風(fēng)險(xiǎn)。北京大學(xué)健康老齡與發(fā)展研究中心副主任趙耀輝表示，在美國(guó)實(shí)際上大約90%的老人仍然是居家養(yǎng)老，“美國(guó)的社區(qū)養(yǎng)老并不像一般人認(rèn)為的那樣普及?！闭猩套C券保險(xiǎn)業(yè)分析師羅毅則在今年9月的一份研究報(bào)告中指出，養(yǎng)老社區(qū)的回報(bào)周期通常在10年以上，配套設(shè)施高檔的社區(qū)，回報(bào)期會(huì)高于20年。

篇8

基本年薪15萬(wàn)元至20萬(wàn)元

據(jù)計(jì)世資訊的相關(guān)研究報(bào)告稱，估計(jì)國(guó)內(nèi)3G人才缺口將達(dá)到50萬(wàn)人以上。

由于目前3G人才比較少，尤其是復(fù)合型人才奇缺，預(yù)計(jì)4年之后3G工程師的基本年薪會(huì)在15萬(wàn)元至20萬(wàn)元?！皬哪壳暗囊恍┶厔?shì)來(lái)看，在無(wú)線增值服務(wù)行業(yè)里的一些精通2.5G技術(shù)的人才年薪都在10萬(wàn)元左右，3G到來(lái)之后這些人才的收入應(yīng)該會(huì)更高?！笨罩芯W(wǎng)的相關(guān)人士表示。

2、網(wǎng)絡(luò)媒體人才

年收入在10萬(wàn)元至12萬(wàn)元

目前，類似于在新浪和搜狐的網(wǎng)絡(luò)編輯的月薪都在5000元左右、中等職位的收入在8000元至10000元。

“相信4年之后整個(gè)網(wǎng)絡(luò)媒體的廣告收入越來(lái)越多的時(shí)候，從業(yè)人員會(huì)有一個(gè)更好的回報(bào)?！毙吕司W(wǎng)的一位編輯對(duì)自己所從事的行業(yè)頗有信心。據(jù)預(yù)測(cè)，年收入應(yīng)在10萬(wàn)元至12萬(wàn)元。

3、物流師

現(xiàn)在1年就能掙10萬(wàn)

物流人才的需求量為600余萬(wàn)人。相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，目前物流從業(yè)人員當(dāng)中擁有大學(xué)學(xué)歷以上的僅占21%。許多物流部門的管理人員是半路出家，很少受過(guò)專業(yè)的培訓(xùn)。

據(jù)相關(guān)人士透露，殼牌在國(guó)內(nèi)招聘的應(yīng)屆大學(xué)生目前的薪金是每月6000元到8000元，在一年之后還會(huì)由相當(dāng)大的提升空間?！艾F(xiàn)在一年就能掙個(gè)7萬(wàn)元至10萬(wàn)元，估計(jì)4年之后只會(huì)多不會(huì)少，因?yàn)槟茉丛絹?lái)越緊俏?！痹撊耸勘硎尽?/p>

4、系統(tǒng)集成工程師

估計(jì)年收入10萬(wàn)至20萬(wàn)元

一名剛剛畢業(yè)，毫無(wú)經(jīng)驗(yàn)的大學(xué)生應(yīng)聘系統(tǒng)集成工程師之后的薪金是年薪8萬(wàn)元，這是記者從智聯(lián)招聘網(wǎng)獲得的消息。用戶對(duì)系統(tǒng)集成服務(wù)的要求不斷提高，從最初的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)到基于行業(yè)的應(yīng)用，再到對(duì)業(yè)務(wù)流程和資源策略的咨詢服務(wù)。未來(lái)系統(tǒng)集成工程師應(yīng)該是一路走高的職業(yè)。

據(jù)招聘網(wǎng)站人士預(yù)測(cè)，系統(tǒng)集成工程師在未來(lái)的年薪估計(jì)會(huì)在10萬(wàn)元至20萬(wàn)元。

5、 環(huán)境工程師

年收入將在8萬(wàn)元至10萬(wàn)元

相關(guān)資料顯示，目前我國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的從業(yè)人員僅有13萬(wàn)余人，其中技術(shù)人員8萬(wàn)余人。按照國(guó)際通行的慣例計(jì)算，我國(guó)在環(huán)境工程師方面的缺口在42萬(wàn)人左右。

記者從相關(guān)途徑獲悉，隨著國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展，國(guó)內(nèi)園林設(shè)計(jì)師、景觀設(shè)計(jì)師的月薪都在七八千元左右。據(jù)預(yù)測(cè)，年收入應(yīng)在8萬(wàn)元至10萬(wàn)元。

6、精算師

年收入在12萬(wàn)至15萬(wàn)元

我國(guó)被世界保險(xiǎn)界認(rèn)可的精算師不足10人，“準(zhǔn)精算師”40多人，在當(dāng)今的國(guó)內(nèi)人才市場(chǎng)上，精算師可謂鳳毛麟角。

隨著國(guó)際保險(xiǎn)巨頭在中國(guó)開拓市場(chǎng)以及國(guó)內(nèi)企業(yè)的需要，精算師是幾年后保險(xiǎn)業(yè)最炙手可熱的人才，目前在國(guó)外的平均年薪達(dá)10萬(wàn)美元，國(guó)內(nèi)目前月薪也在1萬(wàn)元以上。4年以后，隨著人們對(duì)于保險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的加強(qiáng)，保險(xiǎn)行業(yè)的興起必然會(huì)需要更多的精算師。據(jù)預(yù)測(cè)，年收入應(yīng)在12萬(wàn)元至15萬(wàn)元。

7、報(bào)關(guān)員

年掙10萬(wàn)元很輕松

“入世”后，我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易的迅速增長(zhǎng)使得對(duì)報(bào)關(guān)員的需求增加。據(jù)中華英才網(wǎng)、智聯(lián)招聘網(wǎng)顯示的資料，報(bào)關(guān)員目前的收入每月在5000元至8000元之間，目前在貿(mào)易發(fā)達(dá)的珠三角地區(qū)報(bào)關(guān)員月薪都在七八千元。

未來(lái)幾年內(nèi)，就業(yè)市場(chǎng)對(duì)報(bào)關(guān)員的需求將有數(shù)十倍的增長(zhǎng)。報(bào)關(guān)員的工資漲幅一般在年10%-20%，到那時(shí)一年掙個(gè)10萬(wàn)元幾乎不是問題。

8、中西醫(yī)師/醫(yī)藥銷售

年收入至少應(yīng)在6萬(wàn)元左右

“醫(yī)學(xué)院校畢業(yè)的學(xué)生有三條路可以走，一是進(jìn)入醫(yī)院，急救醫(yī)生、產(chǎn)科醫(yī)生、婦科醫(yī)生、眼科醫(yī)生、兒科醫(yī)生及牙醫(yī)和理療醫(yī)師都將十分吃香；二是進(jìn)入醫(yī)藥生產(chǎn)流通企業(yè)；三是繼續(xù)深造?！敝腥A英才網(wǎng)校園部總監(jiān)孫卓表示，這個(gè)行業(yè)的特點(diǎn)是越老越值錢，目前的醫(yī)藥行業(yè)月薪水平在3000元到5000元，相信4年之后會(huì)有一個(gè)更好的薪金水平。據(jù)預(yù)測(cè)，年收入至少應(yīng)在6萬(wàn)元左右。

9、注冊(cè)會(huì)計(jì)師

年收入將在10萬(wàn)元左右

篇9

近日，中國(guó)平安以2.6億英鎊入主英國(guó)地標(biāo)勞合社的消息一石激起千層浪，在保險(xiǎn)圈內(nèi)引起不小的騷動(dòng)?！昂罄m(xù)將會(huì)有更多的保險(xiǎn)公司攜巨額險(xiǎn)資海外投資?！币槐ｋU(xiǎn)行業(yè)內(nèi)人士如是說(shuō)。

2.6億英鎊固然是大手筆，但在中國(guó)平安不動(dòng)產(chǎn)投資版圖中并非特別重要。事實(shí)上，中國(guó)平安在房地產(chǎn)投資領(lǐng)域一直保持著極大的熱情，尤其是商業(yè)地產(chǎn)。上市6年來(lái)，中國(guó)平安投資性房地產(chǎn)資產(chǎn)總值已經(jīng)從2007年的40.51億元擴(kuò)張到2012年底的150.49億元，位于各險(xiǎn)企之首，6年增近3倍，從而成為房地產(chǎn)市場(chǎng)重要的機(jī)構(gòu)投資者。而平安信托多年來(lái)是中國(guó)平安不動(dòng)產(chǎn)投資的主力，此次出手勞合社也正是平安信托所為。

地產(chǎn)投資6年增3倍

早在2010年第三季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，中國(guó)平安副董事長(zhǎng)孫建一就曾提出，隨著保險(xiǎn)資金投資渠道進(jìn)一步開放，中國(guó)平安會(huì)逐步加大對(duì)商業(yè)地產(chǎn)和其他新投資渠道的投入。無(wú)獨(dú)有偶，平安信托董事長(zhǎng)童愷曾在中國(guó)平安媒體開放日時(shí)也表示，平安信托對(duì)商業(yè)地產(chǎn)的投資比較保守穩(wěn)健，一般要求租金回報(bào)率在6%以上。

平安信托物業(yè)策略部去年的一則題為《保險(xiǎn)資金的房地產(chǎn)資產(chǎn)配置》的研究報(bào)告認(rèn)為，房地產(chǎn)顯示出介于債券與股票之間的投資收益表現(xiàn)，是中等回報(bào)及風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)類別。從保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)環(huán)境來(lái)看，商業(yè)地產(chǎn)類資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的現(xiàn)金收益及其較大的資產(chǎn)增長(zhǎng)潛力在各資產(chǎn)類型中不容忽視，可以較好地滿足保險(xiǎn)公司對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債匹配的要求，符合保險(xiǎn)資金投資期限長(zhǎng)、注重穩(wěn)健收益的投資偏好。

正是看中了不動(dòng)產(chǎn)投資的價(jià)值，中國(guó)平安對(duì)此領(lǐng)域的投資出現(xiàn)了較快增長(zhǎng)。中國(guó)平安去年年報(bào)顯示：2012年，平安投資性房地產(chǎn)資產(chǎn)總值150.49億元，同比增長(zhǎng)63.47%，相比2007年的40.51億元，6年翻了近3倍。從總量規(guī)模橫向?qū)Ρ葋?lái)看，太平洋保險(xiǎn)2012年投資性房地產(chǎn)投資總額為63.49億元、新華保險(xiǎn)為16.35億元、人保集團(tuán)為84.5億元、泰康人壽為17.37億元。

相對(duì)來(lái)說(shuō)，平安的房地產(chǎn)投資的體量是最大的。但從占比來(lái)說(shuō)，中國(guó)平安投資性房地產(chǎn)投資總額僅占總資產(chǎn)的0.53%，低于太平洋保險(xiǎn)的0.93%、人保集團(tuán)的1.23%；投資性房地產(chǎn)占比較高的是生命人壽，其2012年投資性房地產(chǎn)資產(chǎn)總值103.17億元，占總資產(chǎn)的9.16%。

從趨勢(shì)上看，中國(guó)平安在房地產(chǎn)投資方面呈現(xiàn)出一高一低間隔波浪形的投資增速。比如，2008年，中國(guó)平安對(duì)投資性房地產(chǎn)的投資總額為65.51億元，同比增長(zhǎng)61.71%；2009年增速則是負(fù)增長(zhǎng)；隨著2010年9月初《保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)暫行辦法》的，宣告保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)正式開閘，中國(guó)平安對(duì)不動(dòng)產(chǎn)投資更是提高到了一個(gè)新高度，當(dāng)年中國(guó)平安不動(dòng)產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)37.75%；2011年增速再次下滑，同比僅增2.05%；2012年又達(dá)到一個(gè)頂峰63.47%。

雙平臺(tái)協(xié)同效應(yīng)

2010年9月保監(jiān)會(huì)并未出臺(tái)明確法規(guī)允許保險(xiǎn)資金直接投資不動(dòng)產(chǎn)，所以，保險(xiǎn)公司通常以自用物業(yè)的名義進(jìn)行投資，在中國(guó)平安的綜合金融框架內(nèi)，平安信托也就成了其地產(chǎn)投資的主力軍，深圳最先成為平安信托的試驗(yàn)田。

2007年，平安信托出資20億從中信集團(tuán)手中收購(gòu)了中信城市廣場(chǎng)，2011年10月正式更名為“新城市廣場(chǎng)”。此后，平安信托一直在經(jīng)營(yíng)管理新城市廣場(chǎng)，同時(shí)也對(duì)其進(jìn)行了大面積升級(jí)改造。2007年5月，中國(guó)平安斥資約35億元購(gòu)得北京燕莎商圈的美邦國(guó)際中心。

2009年之前，平安信托的物業(yè)投資實(shí)際上主要做的是持有型物業(yè)投資，就是把已經(jīng)建好的物業(yè)買過(guò)來(lái)，很少介入房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)。2009年之后，隨著中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的繁榮，平安信托開始介入房地產(chǎn)項(xiàng)目的前期投融資環(huán)節(jié)，并將產(chǎn)品往“基金化”發(fā)展。

平安信托2012年年報(bào)顯示，旗下直接涉及房地產(chǎn)投資開發(fā)的子公司就有8家、建筑工程公司1家、物業(yè)管理及出租的子公司5家。在具體的項(xiàng)目中，往往是以旗下一家或幾家子公司作為出資人的形態(tài)出現(xiàn)。

篇10

截至5月31日，共有78家中外資財(cái)險(xiǎn)公司披露了2016年年報(bào)，保費(fèi)規(guī)模超過(guò)100億元的保險(xiǎn)公司共有11家。保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，11家保費(fèi)收入約占行業(yè)總額的86.61%，利潤(rùn)占90%以上。剩余的67家中小型財(cái)險(xiǎn)公司盈利微薄，甚至有經(jīng)營(yíng)5-10年的公司仍在虧損中掙扎。

浙商財(cái)險(xiǎn)去年承保虧損高達(dá)6.5億元，成為“虧損王”。而亞太財(cái)險(xiǎn)、燕趙財(cái)險(xiǎn)、華海財(cái)險(xiǎn)、信達(dá)財(cái)險(xiǎn)、國(guó)泰財(cái)險(xiǎn)、富邦財(cái)險(xiǎn)和中煤財(cái)險(xiǎn)等公司的虧損額均超過(guò)1億元。

虧損的背后是經(jīng)營(yíng)困局。一位中小財(cái)險(xiǎn)公司的高管稱：品牌認(rèn)知度較低、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)雷同、投資渠道狹窄等問題，成為中小公司發(fā)展的掣肘。

中小財(cái)險(xiǎn)公司的盈利模式轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行。一位接近保監(jiān)會(huì)的人士稱，近年來(lái)，監(jiān)管層嘗試多種財(cái)險(xiǎn)牌照，加大了非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的扶持政策，引導(dǎo)中小險(xiǎn)企朝專業(yè)化、細(xì)分化的方向發(fā)展，開發(fā)尚未滿足市場(chǎng)需求的領(lǐng)域，希望走出一條差異化的發(fā)展道路。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授郝演蘇稱，中小財(cái)險(xiǎn)突破盈利困局的過(guò)程，也是中國(guó)財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)不斷細(xì)分、開發(fā)的過(guò)程。

“泥沼”之困

近年來(lái)，雖然中小財(cái)險(xiǎn)公司得到了長(zhǎng)足的發(fā)展，但中國(guó)的財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)依然延續(xù)著寡頭主導(dǎo)的格局。

保監(jiān)會(huì)公布數(shù)據(jù)顯示，2016年，保費(fèi)規(guī)模超過(guò)100億元的保險(xiǎn)公司共有11家，保費(fèi)總和達(dá)8025.02億元，約占全行業(yè)保費(fèi)收入的86.61%，其余67家險(xiǎn)企的保費(fèi)總和為971.9億元，占比約為13.39%。

“老三家”（人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)）仍然是行業(yè)巨頭，2016年這3家公司的保費(fèi)占行業(yè)保費(fèi)總額的63.07%。

中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)的《國(guó)內(nèi)中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司發(fā)展問題研究報(bào)告》指出，100億元保費(fèi)規(guī)模是區(qū)分大型財(cái)險(xiǎn)公司和中小財(cái)險(xiǎn)公司發(fā)展的門檻，保費(fèi)在這個(gè)水平之上和之下的財(cái)險(xiǎn)公司在發(fā)展理念、經(jīng)營(yíng)思路、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)手段等方面都有明顯不同。

郝演蘇稱，中小財(cái)險(xiǎn)公司近年來(lái)在資產(chǎn)規(guī)模、投資收益、公司管理、產(chǎn)品戰(zhàn)略等方面取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步，但是就整體而言，發(fā)展依然步履艱難。

前述中小險(xiǎn)企高管對(duì)《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者確認(rèn)了這一點(diǎn)，他分析稱，目前中小財(cái)險(xiǎn)主要有如下幾大困境：

首先，品牌認(rèn)知度較低。中小財(cái)險(xiǎn)公司進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)間短、規(guī)模小，處于業(yè)務(wù)拓展期，對(duì)客戶的吸引力有限。

其次，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)。中小財(cái)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)區(qū)域集中，機(jī)構(gòu)覆蓋率低。險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)較為單一，選擇話語(yǔ)權(quán)較弱，缺乏保費(fèi)的增長(zhǎng)點(diǎn)，經(jīng)營(yíng)中存在明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

再次，投資渠道狹窄。目前監(jiān)管對(duì)中小公司在投資工具和投資范圍上的限制較多，譬如產(chǎn)業(yè)基金、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等，中小財(cái)險(xiǎn)公司難以涉足，投資收益水平不高。

此外，公司治理結(jié)構(gòu)欠完善。一些小公司股東行為不規(guī)范，管理層動(dòng)蕩，公司內(nèi)部治理落后，甚至嚴(yán)重影響了公司的業(yè)務(wù)發(fā)展。

業(yè)務(wù)單一、過(guò)多的倚重車險(xiǎn)，被認(rèn)為是中小險(xiǎn)企經(jīng)營(yíng)困難的重要原因。在我國(guó)，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)一直是財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)的主角，占超過(guò)70%的份額。但是，依靠車險(xiǎn)盈利卻并非易事。目前，除了“老三家”以外，僅有陽(yáng)光產(chǎn)險(xiǎn)、安邦財(cái)險(xiǎn)、永安財(cái)險(xiǎn)、國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)、華安財(cái)險(xiǎn)等幾家公司實(shí)現(xiàn)了車險(xiǎn)業(yè)務(wù)盈利。

前述中小險(xiǎn)企高管坦陳，車險(xiǎn)始終是大型財(cái)險(xiǎn)公司的天下。在商I車險(xiǎn)費(fèi)率改革后，一些大型財(cái)險(xiǎn)公司通過(guò)高額補(bǔ)貼搶占市場(chǎng)份額，這些補(bǔ)貼包括給予業(yè)務(wù)員、中介的費(fèi)用，以及客戶的補(bǔ)貼等，使得市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提升。中小險(xiǎn)企因?yàn)闆]有規(guī)模，做車險(xiǎn)無(wú)法攤薄固定成本，所以處境愈發(fā)困難。

此前，不少中小財(cái)險(xiǎn)希望通過(guò)投資端的收益彌補(bǔ)承保端的虧損，但是鑒于目前的投資環(huán)境，使其生存日益吃緊。

未來(lái)之路

中小財(cái)險(xiǎn)公司的盈利模式轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行，但是出路究竟在哪？

一位接近保監(jiān)會(huì)的人士稱，此前監(jiān)管加大了非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的扶持政策，引導(dǎo)中小財(cái)險(xiǎn)朝專業(yè)化、細(xì)分化的方向發(fā)展。譬如，支持發(fā)展保證險(xiǎn)、投資型財(cái)險(xiǎn)；加大政策型農(nóng)險(xiǎn)財(cái)政補(bǔ)貼等等。

本刊記者了解到，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，保證保險(xiǎn)以其較高的費(fèi)率，吸引了不少險(xiǎn)企。平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)等巨頭紛紛開拓這一市場(chǎng)，并且取得了不錯(cuò)的盈利。

而“虧損王”浙商財(cái)險(xiǎn)去年就曾“踩雷”保證保險(xiǎn)。受僑興私募債違約事件拖累，浙商財(cái)險(xiǎn)的保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)承保虧損3.7億元，拖累整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

前述中小財(cái)險(xiǎn)高管稱，雖然保證保險(xiǎn)市場(chǎng)有大量需求，但是高風(fēng)險(xiǎn)、高賠付使中小險(xiǎn)企面臨操作上的難題，即便開展了該業(yè)務(wù)，也不敢盲目擴(kuò)大規(guī)模。

至于政策型農(nóng)業(yè)險(xiǎn)，前述高管表示，很多中小財(cái)險(xiǎn)公司并沒有縣域一級(jí)的分支機(jī)構(gòu)，所以很難涉獵該類業(yè)務(wù)。

雖然中小財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)深陷泥沼，但是各路資本仍覬覦財(cái)險(xiǎn)牌照。《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者統(tǒng)計(jì)，2015年至今，保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)了26家財(cái)險(xiǎn)類開業(yè)或者籌建，數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)人身險(xiǎn)公司。截至今年1季度，在國(guó)內(nèi)開展業(yè)務(wù)的中外資財(cái)險(xiǎn)公司共有82家，另有15家財(cái)險(xiǎn)類公司獲批籌建中。

市場(chǎng)主體的增多，會(huì)不會(huì)有更多財(cái)險(xiǎn)陷入經(jīng)營(yíng)困境？

保監(jiān)會(huì)財(cái)險(xiǎn)部一位人士稱，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，我國(guó)已經(jīng)成為世界第三大保險(xiǎn)市場(chǎng)，行業(yè)的發(fā)展也必然產(chǎn)生創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)細(xì)分的內(nèi)在需求。

他進(jìn)一步解釋稱，今年獲批的保險(xiǎn)牌照中已經(jīng)開始了多種嘗試。譬如，廣東粵電財(cái)險(xiǎn)自保險(xiǎn)、中遠(yuǎn)海運(yùn)財(cái)險(xiǎn)自保公司獲批，標(biāo)志著國(guó)內(nèi)首批自保公司正式進(jìn)入籌備開業(yè)階段，這是自保領(lǐng)域的新嘗試。

此外，保監(jiān)會(huì)還批準(zhǔn)了眾惠財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)公司，開展相互保險(xiǎn)試點(diǎn)，有助于擴(kuò)大保險(xiǎn)覆蓋面、滲透度和普惠性。

該人士進(jìn)一步表示，未來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)上一定會(huì)出現(xiàn)一批聚焦細(xì)分市場(chǎng)、獨(dú)具特色的保險(xiǎn)公司，其市場(chǎng)規(guī)模未必很大，但經(jīng)營(yíng)效益一定不差。