導(dǎo)語：如何才能寫好一篇財務(wù)分析的運(yùn)用，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，財務(wù)分析在企業(yè)決策中顯示出越來越重要的作用。本文在分析了財務(wù)分析存在問題的基礎(chǔ)上，探討了財務(wù)分析在企業(yè)決策中的應(yīng)用策略，希望能為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供理論方面的支持。

關(guān)鍵詞：

財務(wù)分析；企業(yè)決策；企業(yè)管理

財務(wù)分析作為企業(yè)實現(xiàn)業(yè)績考核和業(yè)績評價的重要方法，對企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展具有重要的意義。科學(xué)的財務(wù)分析方法能夠及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)在運(yùn)行過程中存在的問題，并及時出臺解決辦法予以解決，從而幫助企業(yè)的決策層對企業(yè)發(fā)展做出規(guī)劃和決策，最終提高企業(yè)的管理水平。財務(wù)分析報告是對企業(yè)經(jīng)營成果和經(jīng)營狀況的綜合反映，能夠有效提高企業(yè)的運(yùn)營效率和經(jīng)濟(jì)效益。

一、財務(wù)分析存在的問題

(一)對財務(wù)分析的認(rèn)識不足

目前，我國許多企業(yè)還沒有認(rèn)識到財務(wù)分析在企業(yè)決策中的重要性，財務(wù)分析工作不能發(fā)揮應(yīng)有的作用。一些企業(yè)的財務(wù)人員對業(yè)務(wù)的了解程度不足，又沒有通過培訓(xùn)和學(xué)習(xí)提高工作能力，使得財務(wù)分析工作陷入非常被動的局面。財務(wù)分析的目的是財務(wù)人員根據(jù)自己的經(jīng)驗和敏感性來評價財務(wù)活動的合理性，企業(yè)決策層可以根據(jù)分析報告來提高決策的科學(xué)性。但是，目前很多企業(yè)的財務(wù)分析報告僅僅對財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行簡單的加工和計算，對數(shù)據(jù)的深入分析程度不夠，也不能實現(xiàn)對財務(wù)、銷售、采購等部門信息的有效融合，造成了財務(wù)分析活動的系統(tǒng)性較差。

(二)財務(wù)分析的方法相對落后

在企業(yè)經(jīng)營領(lǐng)域逐步多元化的背景下，企業(yè)的管理活動也日益變的細(xì)化，傳統(tǒng)的財務(wù)分析方法已經(jīng)不能滿足企業(yè)決策和管理的需要。比如使用傳統(tǒng)的杜邦分析法對企業(yè)的資產(chǎn)利潤率進(jìn)行計算，由于凈利潤中的非經(jīng)常性損益并不是日常經(jīng)營活動產(chǎn)生的，因此不能對企業(yè)的正常經(jīng)營活動進(jìn)行反應(yīng)。其次，財務(wù)分析人員對用戶的層次性認(rèn)識不足，往往忽視了企業(yè)各部門數(shù)據(jù)之間的聯(lián)系，從而使財務(wù)分析工作流于形式，不能起到應(yīng)有的作用。

二、財務(wù)分析在企業(yè)決策中的應(yīng)用要點

(一)健全財務(wù)分析制度

企業(yè)應(yīng)不斷健全財務(wù)分析制度和工作流程，使財務(wù)分析人員能夠積極的參與到公司的管理和決策活動中，為企業(yè)的財務(wù)分析活動營造一個良好的氛圍，使得財務(wù)分析活動更具系統(tǒng)性和連貫性。加強(qiáng)財務(wù)分析與企業(yè)經(jīng)營決策之間的聯(lián)系，必須加強(qiáng)企業(yè)的制度和流程建設(shè)，從而增強(qiáng)企業(yè)各部門之間的溝通和聯(lián)系。高質(zhì)量的財務(wù)分析報告能幫助企業(yè)規(guī)避運(yùn)營風(fēng)險，從而為企業(yè)的管理層提供科學(xué)的決策依據(jù)。

(二)了解分析數(shù)據(jù)需求

不同的分析報告使用者對數(shù)據(jù)需求的質(zhì)量和目的有所不同，因此只有充分了解用戶對數(shù)據(jù)的需求，才能有的放矢，提高財務(wù)分析報告的質(zhì)量。例如，提供給企業(yè)決策層的報告應(yīng)具有一定的專業(yè)性，并在關(guān)鍵性問題方面使用數(shù)據(jù)予以支持。而提供給普通大眾的分析報告則應(yīng)該簡單易懂，使普通大眾能夠一目了然，并保證披露事項具有一定的完整性。倘若是同時提供給不同的信息使用者，則應(yīng)把握分析報告的層次性，以滿足不同用戶的需要。此外，財務(wù)分析報告編撰者應(yīng)在撰寫之前與使用者進(jìn)行交流和溝通，并形成清晰的寫作思路和框架，從而形成一份高質(zhì)量的分析報告，達(dá)到財務(wù)分析的真正目的。

(三)更新財務(wù)分析方法

財務(wù)分析人員應(yīng)理順財務(wù)分析的思路，并使財務(wù)分析報告保持完整性。財務(wù)分析報告不但應(yīng)當(dāng)發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題，而且要深入分析問題出現(xiàn)的原因，并提出解決問題的辦法，真正達(dá)到為企業(yè)決策提供數(shù)據(jù)支持的作用。在一個會計期間內(nèi)，如果企業(yè)存在重要事件，例如企業(yè)合并或改變經(jīng)營內(nèi)容等，財務(wù)分析人員應(yīng)將變更數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整，使企財務(wù)報告的數(shù)據(jù)具有一定可比性。財務(wù)分析人員應(yīng)熟練掌握差額、因素、指標(biāo)等多種分析方法，并針對不同的內(nèi)容選擇科學(xué)合理的分析方法，充分展現(xiàn)財務(wù)分析對企業(yè)管理者的影響力。財務(wù)分析人員應(yīng)采用重要性和全面性并重的原則對財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析并撰寫報告，應(yīng)在注重全面性的基礎(chǔ)上對企業(yè)的現(xiàn)金流量表、利潤表等重要指標(biāo)進(jìn)行揭示。此外，財務(wù)分析人員應(yīng)全面了解我國的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，并以此判斷企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)形勢和所處的市場位置，從而對企業(yè)做出科學(xué)的決策。財務(wù)分析報告撰寫者應(yīng)保持一定的謹(jǐn)慎性，對財務(wù)分析報告中的每個字眼進(jìn)行仔細(xì)斟酌，以免對報告的使用者造成誤導(dǎo)。財務(wù)分析報告在仔細(xì)檢查之后，如果行文流暢并且語句通順精煉，又具有一定的全面性和時效性，則可以供使用者傳閱和使用。

三、結(jié)語

隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，財務(wù)分析在企業(yè)決策中的作用日漸凸顯。我國財務(wù)分析存在對財務(wù)分析認(rèn)識不足、財務(wù)分析方法落后等問題，財務(wù)部門應(yīng)在了解分析數(shù)據(jù)需求、更新財務(wù)分析方法等方面努力，逐步健全財務(wù)分析管理體系，使財務(wù)分析對企業(yè)決策的作用得到充分發(fā)揮。

參考文獻(xiàn)：

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[2]毛婧.財務(wù)分析在中小企業(yè)中的應(yīng)用研究[J].石家莊鐵路職業(yè)技術(shù)，2013(04).

[3]董建紅.淺談財務(wù)分析在企業(yè)管理中的作用[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2011(18).

篇2

【關(guān)鍵詞】財務(wù)分析；家電零售企業(yè)；蘇寧電器；實證研究

一、問題的提出

隨著市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)財務(wù)分析日益重要。通過財務(wù)分析反映的各項數(shù)據(jù)，可以客觀評價企業(yè)的盈利能力、償債能力、資產(chǎn)管理能力等等，以減少其財務(wù)決策的不確定性。作為家電零售行業(yè)也不例外，由于其具有以現(xiàn)金交易為主的特點，因此財務(wù)分析對管理者來說顯得更為重要，一方面，可以全面地分析和評價企業(yè)的總體運(yùn)行情況，特別是企業(yè)資金鏈的情況；另一方面，可以檢查已完成的財務(wù)活動指標(biāo)總體情況與標(biāo)準(zhǔn)財務(wù)指標(biāo)是否產(chǎn)生差異，并通過對指標(biāo)差異產(chǎn)生原因的進(jìn)一步分析，可以明確責(zé)任，提出有效的改進(jìn)措施，為企業(yè)發(fā)展提供科學(xué)的依據(jù)。

二、運(yùn)用比較分析法和因素分析法來分析2009年至2011年蘇寧電器各項主要資產(chǎn)變化情況和現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)變化及原因

蘇寧電器2009年至2011年各項主要資產(chǎn)變化情況表

（一）確定分析對象

分析對象是2010年和2011年相關(guān)數(shù)據(jù)作為實際指標(biāo)，選定2009年數(shù)據(jù)作為比較標(biāo)準(zhǔn)。即將2010年和2011年實際數(shù)據(jù)與2009年相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，計算出差異大小、方向，并說明產(chǎn)生差異的原因。在分析現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)變化情況是，應(yīng)分為收入項目和支出項目進(jìn)行比較分析，比較分析法在具體運(yùn)用時需要利用資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表，將2009年至2011年實際數(shù)據(jù)清晰地列舉出來，然后計算出差異大小、方向。

（二）主要資產(chǎn)變化情況分析

從上圖可以看出，2009年至2011年蘇寧電器資產(chǎn)和負(fù)債總額都在不斷增加，2009年至2010年增加幅度較小，資產(chǎn)總額從35,839,832,000元增加到43,907,382,000元，增長幅度為22.51%，說明蘇寧電器2010年資產(chǎn)在增長，其中，流動資產(chǎn)從2009年的30,196,264,000元增加到2010年的34,475,586,000元，增加了4,279,322,000元，增長幅度為14.17%。

由于2010年到2011年資產(chǎn)和負(fù)債都有顯著增加，因此，需要重點分析。從圖中可以看出蘇寧公司的資產(chǎn)總額從2010年的43,907,382,000元增加到2011年的59,786,473,000元，即增加了15,879，091,000元，變動比率為36.16%。說明該公司2011年度資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長。進(jìn)一步分析可發(fā)現(xiàn)：

2011年蘇寧的流動資產(chǎn)較上年增加8,949,749,000，增長幅度為25.96%，其中，貨幣資金和存貨的變動額占流動資產(chǎn)總變動額的比例分別為37.86%和44.16%。在蘇寧電器2011年報中提到，存貨變化的主要原因：公司針對傳統(tǒng)元旦、春節(jié)銷售旺季，積極開展備貨工作，且公司連鎖店規(guī)模增長較快以及電子商務(wù)不斷發(fā)展，由此帶來期末存貨較期初提升41.72%。總的來說，這三年蘇寧電器流動資產(chǎn)的增加未發(fā)現(xiàn)異常。

三、運(yùn)用比率分析法和因素分析法來評價蘇寧電器2009年至2011年財務(wù)狀況（以資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表為主要依據(jù)）

（一）償債能力分析

1、流動比率。2009年年末流動比率1.4574；2010年年末流動比率1.4051；2011年年末流動比率1.2185。分析可知，蘇寧電器2009年至2011年流動比率處于下降趨勢，而且遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國際標(biāo)準(zhǔn)200%，從債權(quán)人的角度看，債務(wù)的保障程度下降了。從經(jīng)營者的角度看，短期償債能力下降了，其財務(wù)風(fēng)險提高了，企業(yè)籌集到資金的難度提高了。

2、資產(chǎn)負(fù)債率。2009年年末資產(chǎn)負(fù)債率58.35%；2010年年末資產(chǎn)負(fù)債率57.07%；2011年年末資產(chǎn)負(fù)債率61.74%。蘇寧電器股份有限公司的資產(chǎn)負(fù)債率是先降后升的趨勢，到2011年達(dá)到61.57%，表明公司負(fù)債在上升，并且公司的資產(chǎn)負(fù)債率在國際公認(rèn)范圍邊緣徘徊，2011年還超出了國際公認(rèn)水準(zhǔn)，公司財務(wù)風(fēng)險在增加，長期負(fù)債能力較差。

（二）營運(yùn)能力分析

1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。2009年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率255.06；2010年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率104.03；2011年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率63.73。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率大幅度下降，說明企業(yè)的營運(yùn)資金過多的停滯在應(yīng)收賬款上，影響正常的資金周轉(zhuǎn)，也可以通過這個看出企業(yè)信用程度。

（三）盈利能力分析

1、銷售凈利率。2009年銷售凈利率5.13%；2010年銷售凈利率5.44%；2011年銷售凈利率5.20%。從數(shù)據(jù)中可以簡單看出，蘇寧電器最近三年銷售凈利率相對比較穩(wěn)定，變化幅度很小，這說明蘇寧電器銷售穩(wěn)定，盈利能力保持穩(wěn)定。

根據(jù)以上分析，蘇寧電器由于近年來的持續(xù)高速擴(kuò)張，使得其規(guī)模不斷增大，資產(chǎn)逐年增加，同時市場占有率與銷售量也隨之大幅提高，蘇寧電器總體的財務(wù)狀況呈良好的發(fā)展態(tài)勢，但是也存在一些問題。

四、研究結(jié)論

作為家電零售企業(yè)，其最大的特點是現(xiàn)金交易突出，這一特點在現(xiàn)金流量表就可以明顯看出來，通過上述比較分析法、比率分析法和因素分析法的運(yùn)用例證，充分說明對一個家電零售企業(yè)來說，進(jìn)行財務(wù)分析時將這三種分析方法結(jié)合運(yùn)用是全面了解企業(yè)經(jīng)營狀況和質(zhì)量最有效的方法，特別是對分析中指標(biāo)的審視、數(shù)字內(nèi)涵的深入了解均是分析質(zhì)量的無限空間。通過分析，也使我們認(rèn)識到，財務(wù)分析指標(biāo)的簡單運(yùn)用并不能夠達(dá)到分析的目的，有效的分析最終必然是綜合知識、綜和信息收集、綜合思考的結(jié)果。

【參考文獻(xiàn)】

[1]張先治,陳友邦.財務(wù)分析[M].東北財經(jīng)大學(xué)出版社,2010.

[2]侯志才.淺談財務(wù)報表分析方法[J].財會通訊,2012(35).

[3]孫福明.財務(wù)報表分析[M］.清華大學(xué)出版社,2010．

篇3

關(guān)鍵詞:現(xiàn)金流量表;財務(wù)分析;指標(biāo)

中圖分類號:F23 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號:1673-291X(2010)26-0141-02

一、現(xiàn)金流量表的基本原理

作為現(xiàn)代企業(yè)對外提供的三大會計報表之一,現(xiàn)金流量表的編制設(shè)計基礎(chǔ)是現(xiàn)金,其最終得出的現(xiàn)金凈流量實際上是資產(chǎn)負(fù)債表中本年現(xiàn)金的變動額,因此,其構(gòu)成內(nèi)容可以比較前后兩期的資產(chǎn)負(fù)債表而確定。即企業(yè)現(xiàn)金流量凈增加額等于報告期期末現(xiàn)金存量與期初現(xiàn)金存量的差額。而反映到資產(chǎn)負(fù)債表的某一特定時刻,根據(jù)會計恒等式“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”,如果將企業(yè)的全部資產(chǎn)分為現(xiàn)金資產(chǎn)和非現(xiàn)金資產(chǎn),那么在報告期的期初和期末會有:

期初現(xiàn)金+期初非現(xiàn)金資產(chǎn)=期初負(fù)債+期初所有者權(quán)益

(1)

期末現(xiàn)金+期末非現(xiàn)金資產(chǎn)=期末負(fù)債+期末所有者權(quán)益

(2)

通過(2)-(1)可得下式:

期末現(xiàn)金-期初現(xiàn)金=(期末所有者權(quán)益-期初所有者權(quán)益)+(期末負(fù)債-期初負(fù)債)-(期末非現(xiàn)金資產(chǎn)-期初非現(xiàn)金資產(chǎn))(3)

在式(3)中,右邊第一項(期末所有者權(quán)益一期初所有者權(quán)益)主要通過籌資活動(包括向投資者募集資金及分配股利、回收企業(yè)發(fā)行在外股權(quán)等)予以詳細(xì)列報。如為正值,表示所有者權(quán)益增加,形成企業(yè)資金來源,反映在資產(chǎn)負(fù)債表上為實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤的增加。

右邊第二項(期末負(fù)債一期初負(fù)債)的變動主要通過經(jīng)營活動、籌資活動予以詳細(xì)列報。如為負(fù)值,則表明企業(yè)資金減少,企業(yè)用現(xiàn)金償還負(fù)債(包括經(jīng)營負(fù)債和金融負(fù)債),從形成現(xiàn)金運(yùn)用;如果變動額為正數(shù),則表明企業(yè)對外募集債務(wù)資金或運(yùn)用商業(yè)信用等,形成現(xiàn)金來源。

右邊第三項(期末非現(xiàn)金資產(chǎn)-期初非現(xiàn)金資產(chǎn))的變動主要通過企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動予以詳細(xì)列報。如為正值時,則表明企業(yè)加大了非現(xiàn)金資產(chǎn)的投資,形成現(xiàn)金的運(yùn)用,引起現(xiàn)金的減少。反映在資產(chǎn)負(fù)債表中主要表現(xiàn)在企業(yè)固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)或長期投資等增加;如為負(fù)值,則表明企業(yè)發(fā)生了諸如收回長期投資、處置固定資產(chǎn)等業(yè)務(wù),非現(xiàn)金資產(chǎn)減少,形成現(xiàn)金的來源。

可見,式(3)中左邊表明企業(yè)報告期內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金資產(chǎn)的變動情況,而左邊三項則可以分別通過經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動得以詳細(xì)列報。也即現(xiàn)金流量表是將本期現(xiàn)金流量的變動額通過經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動的現(xiàn)金流量予以詳細(xì)列式,反映企業(yè)現(xiàn)金的來源及運(yùn)用,進(jìn)而對資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表起到補(bǔ)充說明的作用,將資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表有機(jī)結(jié)合起來,形成更加嚴(yán)密、完整的會計報表體系。

二、現(xiàn)金流量表相關(guān)信息的運(yùn)用及財務(wù)分析

現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流量管理已成為企業(yè)財務(wù)管理及戰(zhàn)略管理中最重要的一環(huán),所以,利用現(xiàn)金流量信息來分析企業(yè)現(xiàn)金流量狀況和財務(wù)狀況并進(jìn)一步分析企業(yè)戰(zhàn)略的制定和執(zhí)行情況,已成為越來越重要的課題。目前,對于現(xiàn)金流量表相關(guān)信息的分析主要集中在趨勢分析、結(jié)構(gòu)分析和比率分析等方面。但現(xiàn)有的分析方法和力度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,尤其是缺乏包含現(xiàn)金流量表信息的企業(yè)綜合財務(wù)分析以及企業(yè)戰(zhàn)略分析。對此,筆者認(rèn)為現(xiàn)金流量表的分析模式應(yīng)包括三個階段:現(xiàn)金流量表的常規(guī)分析―現(xiàn)金流量表的綜合分析―現(xiàn)金流量表的戰(zhàn)略分析。

(一)現(xiàn)金流量表相關(guān)信息的常規(guī)分析

現(xiàn)金流量表的常規(guī)分析主要是通過對某一時期或某一方面的現(xiàn)金流量表信息分析來揭示企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況及基于現(xiàn)金流量的財務(wù)狀況,例如,通過分析現(xiàn)金負(fù)債比率發(fā)現(xiàn)企業(yè)在資金流動方面存在的問題等。就目前而言,現(xiàn)金流量表的常規(guī)分析主要包括:趨勢分析、結(jié)構(gòu)分析、流動性分析、償債能力分析、支付能力分析、獲取現(xiàn)金能力分析及盈利質(zhì)量分析。有關(guān)現(xiàn)金流量表的常規(guī)分析在一般財務(wù)管理教材中都有涉及,相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)對于財務(wù)工作者也已司空見慣,在此不再贅述,而將重點放在現(xiàn)金流量表的綜合分析以及戰(zhàn)略分析階段。

(二)現(xiàn)金流量表相關(guān)信息的綜合分析

現(xiàn)金流量表相關(guān)信息的綜合分析建立在常規(guī)分析的基礎(chǔ)上,運(yùn)用權(quán)責(zé)發(fā)生制為確認(rèn)基礎(chǔ)的財務(wù)指標(biāo),結(jié)合定性分析結(jié)論,全面分析企業(yè)的財務(wù)狀況。傳統(tǒng)的財務(wù)分析體系中一般只重視定量分析指標(biāo),而對定性分析指標(biāo)以及現(xiàn)金流量相關(guān)信息的關(guān)注度不夠,從而造成財務(wù)分析結(jié)論有失偏頗,甚至?xí)`導(dǎo)投資者、債權(quán)人等報表使用者。而現(xiàn)金流量表相關(guān)信息的綜合分析克服這些缺陷,不僅引入了企業(yè)文化、管理人員的素質(zhì)等定性成分,還充分結(jié)合了以現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的定量分析指標(biāo),這樣可以全面反應(yīng)企業(yè)的真實情況,進(jìn)而獲取對企業(yè)決策有用的信息。此外,筆者認(rèn)為,基于權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確認(rèn)的會計項目與采用收付實現(xiàn)制原則確認(rèn)的會計項目既不必互相排斥,也不能互相代替,這兩種信息應(yīng)當(dāng)相互補(bǔ)充、相互滲透。僅僅依靠一種原則下產(chǎn)生的信息來分析企業(yè)的現(xiàn)實狀況,得出的結(jié)論往往不是過于主觀,就是不夠全面。只有堅持現(xiàn)金流量表相關(guān)信息的綜合分析才能夠全面、客觀地反映企業(yè)的現(xiàn)實情況,適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展要求和報表使用者對真實會計信息的需求。

在前述指導(dǎo)思想的引導(dǎo)下,報表分析者應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的現(xiàn)金流量表信息綜合分析指標(biāo)體系。不過需要說明的是,在現(xiàn)金流量表相關(guān)信息綜合分析體系下,盡管各種財務(wù)比率的綜合分析有著不可避免的缺陷,但由于受到報表使用者獲取財務(wù)信息的局限性等客觀原因,財務(wù)比率的綜合分析仍然是這一綜合分析體系的主要組成部分。在分析過程中,分析人員需要做的就是針對傳統(tǒng)財務(wù)比率分析的缺點,對相關(guān)財務(wù)指標(biāo)有針對性地加以完善,使之反映企業(yè)真實的財務(wù)狀況信息。此外,在進(jìn)行現(xiàn)金流量表綜合分析過程中,還需重視充分利用表外信息進(jìn)行相關(guān)定性分析,例如企業(yè)的信譽(yù)、籌資環(huán)境等。盡管對于外部分析人來說,表外信息較難獲取,定性分析不能強(qiáng)求,但仍然要充分利用一切可以獲得的資料對財務(wù)比率分析的結(jié)果進(jìn)行補(bǔ)充說明。例如,企業(yè)在對其流動性進(jìn)行分析過程中,不僅要考慮以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的流動比率和速動比率,還應(yīng)當(dāng)結(jié)合以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)的現(xiàn)金流動負(fù)債比率、經(jīng)營現(xiàn)金流量流動負(fù)債比率及經(jīng)營現(xiàn)金流量與到期債務(wù)比率,同時還要從定性方面考慮企業(yè)的信譽(yù)及籌資環(huán)境,準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn),可動用的銀行貸款指標(biāo)等都會影響企業(yè)現(xiàn)金流量狀況,綜合評價企業(yè)的流動性情況。

(三)現(xiàn)金流量表相關(guān)信息的戰(zhàn)略分析

現(xiàn)金流量表相關(guān)信息的常規(guī)分析和綜合分析是通過對企業(yè)現(xiàn)金流量狀況信息進(jìn)行深度挖掘后,進(jìn)而對企業(yè)在一定時期的財務(wù)狀況和經(jīng)營信息進(jìn)行分析,也即側(cè)重于企業(yè)短期的戰(zhàn)術(shù)層面的分析。然而現(xiàn)代企業(yè)的運(yùn)營是建立在長遠(yuǎn)發(fā)展的基礎(chǔ)之上的,因此,如何從現(xiàn)金流量表相關(guān)信息中提取有關(guān)企業(yè)戰(zhàn)略決策的信息至關(guān)重要。從另一個角度來講,企業(yè)戰(zhàn)略的實施需要強(qiáng)有力的資金支持,現(xiàn)金長期缺乏的企業(yè)不但無法實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)最終還逃脫不了破產(chǎn)的噩運(yùn),而現(xiàn)金流量表更能反映企業(yè)現(xiàn)金流量相關(guān)的財務(wù)信息,因此,用基于現(xiàn)金流量表相關(guān)信息的戰(zhàn)略分析會更為穩(wěn)健。

一般而言,現(xiàn)金流量表相關(guān)信息的戰(zhàn)略分析的目的在于明確影響企業(yè)戰(zhàn)略實施的資金管理問題,以便做出正確的預(yù)防和改進(jìn)措施。其實施主體可以由企業(yè)內(nèi)部管理人員組成,也可以由外部信息使用者組成,因此,從這個角度可以將運(yùn)用企業(yè)現(xiàn)金流量相關(guān)信息進(jìn)行的戰(zhàn)略分析可以分為內(nèi)部分析和外部分析。其中,內(nèi)部分析由于其實施主體可以比較容易的獲取企業(yè)公布和非公布的企業(yè)現(xiàn)金流量信息,其評價分析效果較為理想;而外部分析限于信息獲取的渠道較窄,有些信息甚至無法獲得,如有關(guān)企業(yè)成本、投資等戰(zhàn)略選擇的詳細(xì)信息,因此,評價分析的結(jié)果會受到一定的制約。此外,需要注意的是,利用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)戰(zhàn)略問題盡管是建立在常規(guī)分析和綜合分析的基礎(chǔ)之上的,但其本質(zhì)上與以上兩種分析有著顯著的區(qū)別,戰(zhàn)略分析必須建立的基礎(chǔ)是企業(yè)的長期目標(biāo),而不是年度目標(biāo)。其實施結(jié)果也可能需要幾年甚至更長時間才能顯現(xiàn)。因此,現(xiàn)金流量表相關(guān)信息的戰(zhàn)略分析應(yīng)當(dāng)立足于戰(zhàn)略的長期性,發(fā)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略問題所在,獲取準(zhǔn)確的分析評價信息。

綜上所述,現(xiàn)金流量表相關(guān)信息的常規(guī)分析、綜合分析和戰(zhàn)略分析分別從不同的層面對企業(yè)現(xiàn)金流量信息進(jìn)行挖掘,但是這三種分析視角從內(nèi)容上又是緊密相連的一個整體。其中,在現(xiàn)金流量表的常規(guī)分析和綜合分析中,我們僅通過企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況信息分析了企業(yè)在一定時期的財務(wù)狀況和經(jīng)營信息,側(cè)重于企業(yè)短期的戰(zhàn)術(shù)層面的分析。而要從企業(yè)現(xiàn)金流量信息的角度對企業(yè)的戰(zhàn)略問題進(jìn)行分析,由于獲得現(xiàn)金流量信息的途徑有限,只能利用有限的企業(yè)公布信息來對企業(yè)戰(zhàn)略問題進(jìn)行外部分析,而在企業(yè)的各種戰(zhàn)略中比較直接同現(xiàn)金流量相關(guān)的戰(zhàn)略是企業(yè)的發(fā)展總戰(zhàn)略及企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略。

三、結(jié)論

現(xiàn)金及現(xiàn)金流量與一個企業(yè)的生存、發(fā)展、壯大息息相關(guān),尤其在市場風(fēng)險日益加劇的今天,企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金流量的重要性更為顯著。無論是對企業(yè)的經(jīng)營者還是企業(yè)投資者、債權(quán)人、政府有關(guān)部門以及其他報表使用者來說,現(xiàn)金流量表的分析都是十分必要的。因此,把現(xiàn)金流量表分析建立在常規(guī)分析―綜合分析―戰(zhàn)略分析模式之上,充分發(fā)揮現(xiàn)金流量信息分析在財務(wù)分析中重要作用,為全面了解企業(yè)財務(wù)狀況提供了一種新的途徑,同時也為治理會計信息失真探索出一條新路。

參考文獻(xiàn):

[1] 韓肅.現(xiàn)金流量表與企業(yè)財務(wù)狀況的探討[J].中國新技術(shù)新產(chǎn)品,2010,(11).

篇4

關(guān)鍵詞 模塊化設(shè)計 財務(wù)分析 EXCEL 杜邦分析模型

模塊化設(shè)計在財務(wù)分析中指將財務(wù)報表的某些要素經(jīng)過數(shù)據(jù)加工組合在一起，構(gòu)成一個具有特定功能的子模塊，然后將這個子模塊作為通用性的模塊與其他要素進(jìn)行多種組合，構(gòu)成新的模塊，從而滿足不同方面不同層次的財務(wù)分析需求。在實踐中，根據(jù)財務(wù)分析的目標(biāo)及所需的過程，可將其分為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、指標(biāo)數(shù)據(jù)、模塊參數(shù)等三種。其中，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來源于原始的財務(wù)報表科目數(shù)據(jù)；指標(biāo)數(shù)據(jù)即根據(jù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)計算出的指標(biāo)，如銷售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等；模塊參數(shù)主要是指數(shù)據(jù)調(diào)用時所需的數(shù)據(jù)比如需分析的年度。單獨模塊的變更，在其沒有被調(diào)用時，對其他的模塊不產(chǎn)生影響；當(dāng)模塊被調(diào)用時，根據(jù)調(diào)用模塊的不同而生成不同的結(jié)果，從而靈活地滿足財務(wù)分析的需求，并減少大量的人為數(shù)據(jù)變更與數(shù)據(jù)錯誤。

采用模塊化設(shè)計方法進(jìn)行財務(wù)分析的設(shè)計，一個重要的方面是對動態(tài)的數(shù)據(jù)查詢或取數(shù)加以關(guān)注。數(shù)據(jù)之間動態(tài)鏈接的結(jié)合好壞與否直接影響著財務(wù)人員的工作量與工作的繁簡程度。在所需分析數(shù)據(jù)龐雜的時候，科學(xué)的鏈接設(shè)計可以減少數(shù)據(jù)冗余，節(jié)約運(yùn)行時間。

下面以傳統(tǒng)的杜邦分析模型為例，對模塊化設(shè)計在財務(wù)分析中的運(yùn)用進(jìn)行一個初步而簡單的說明。

傳統(tǒng)的杜邦分析模型為：

權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)

=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

在運(yùn)用杜邦模型進(jìn)行財務(wù)分析時，往往不能僅僅計算一個期間的數(shù)據(jù)，而是需要降兩個或多個期間的數(shù)據(jù)進(jìn)行對比才能得出可靠的結(jié)論。例如，在運(yùn)用因素分析法對其指標(biāo)進(jìn)行分析時，通常需要一個可對比期間的相同指標(biāo)。由于可能涉及的可對比期間較多，需要做出多種對比方案，若未對指標(biāo)進(jìn)行模塊化設(shè)計處理，往往會導(dǎo)致大量的重復(fù)工作，并且由此引發(fā)的大量數(shù)據(jù)修改核對工作更容易出現(xiàn)失誤或瑕疵，導(dǎo)致分析偏差。尤其在對指標(biāo)變動要求分析到單個會計科目時，由于涉及整個資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表科目，往往一個期間或數(shù)據(jù)的變動就會引起整個分析過程的混亂。

假定我們采用杜邦分析模型對某公司2010年至2014年的財務(wù)報表進(jìn)行分析，并對類似經(jīng)營情況下的兩個年度進(jìn)行比較，以便分析出對權(quán)益凈利率的較大的影響因素。根據(jù)模塊化設(shè)計的思想，可以分以下三步進(jìn)行編制：

第一步，打開EXCEL并將當(dāng)前表頁命名為“基礎(chǔ)表”，用以對各年度的報表數(shù)據(jù)進(jìn)行歸類整理，將財務(wù)報表中的各相同科目下的數(shù)據(jù)作為計算分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)按照年度進(jìn)行排列（圖1）。此表作為財務(wù)分析數(shù)據(jù)的初始來源，一般在格式設(shè)計完成后不能隨意變動，以免與后邊指標(biāo)表之間的勾稽關(guān)系或公式發(fā)生混亂。

第二步，在相同的EXCEL工作簿下新建一張表頁，并將其命名為“指標(biāo)表”，用以單獨存放由基礎(chǔ)表計算出來的各項財務(wù)指標(biāo)。在進(jìn)行杜邦分析時，在基礎(chǔ)表數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上通過財務(wù)指標(biāo)計算公式及EXCEL公式或函數(shù)計算出銷售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)、資產(chǎn)凈利率及權(quán)益凈利率等一系列相關(guān)指標(biāo)，并將其按照期間與數(shù)據(jù)的勾稽關(guān)系進(jìn)行歸類并排列，建立如下的數(shù)據(jù)表（圖2）。

第三步，新建一張表頁并命名為“分析表”，在表中建立所需的杜邦分析模型（圖3）。根據(jù)上述假定的要求，每個指標(biāo)需反映兩個年度的數(shù)字。擬分析期間反映在C1單元格，擬對比的基期年度反映在C2單元格。除了C1、C2單元格及指標(biāo)名稱外，其他的年度或數(shù)據(jù)均用公式或函數(shù)調(diào)用指標(biāo)表中的各項指標(biāo)。

此處可采用EXCEL中的INDEX與MATCH函數(shù)。其中，INDEX函數(shù)主要是

返回指定位置中的內(nèi)容，其格式為INDEX（array，row_num，column_num）。MATCH函數(shù)主要是返回指定內(nèi)容所在的位置，其格式為MATCH（lookup_value，lookup_array，match_type）。二者經(jīng)過公式的嵌套集合，可以從指標(biāo)表中靈活地調(diào)用出分析表中所需的數(shù)據(jù)。

據(jù)此，以銷售凈利率這一指標(biāo)為例，在所需的數(shù)據(jù)結(jié)果顯示單元格A16中輸入如下公式以取得擬分析年度的指標(biāo)數(shù)據(jù)：“=INDEX（指標(biāo)表！B2：F6，MATCH（分析表！C1，指標(biāo)表！A2：A6，0），MATCH（分析表！A14，指標(biāo)表！B1：F1，0））”；在單元格B16中輸入以下公式以反映其對比的基期年度的指標(biāo)數(shù)據(jù)：“=INDEX（指標(biāo)表！B2：F6，MATCH（分析表！C2，指標(biāo)表！A2：A6，0），MATCH（分析表！A14，指標(biāo)表！B1：F1，0））”，在單元格C16中輸入公式“=A16-B16”以反映前述兩個指標(biāo)的差異。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等其他指標(biāo)可依此同理設(shè)置。

設(shè)置完畢后，若發(fā)現(xiàn)2013年度與2011年度的經(jīng)營環(huán)境等基本類似，但權(quán)益凈利率變化較大，需對此兩年的財務(wù)狀況進(jìn)行杜邦分析，則在C1單元格輸入“2013”年度，在C2單元格輸入“2011”年度，所得結(jié)果顯示如下表（表4）。初步分析可知，2013年權(quán)益凈利率較2011年下降了18.48%，主要由資產(chǎn)凈利率減少引起。而進(jìn)一步分析資產(chǎn)凈利率的減少，主要由銷售凈利率的降低所引起。從而，逐步地對主要影響因素展開分析，找出變動原因。

為了進(jìn)一步提高輸入效率及操作的友好性，可對輸入方式進(jìn)行進(jìn)一步的優(yōu)化，采用下拉菜單式選擇輸入。

通過上述的操作，在對財務(wù)報表進(jìn)行杜邦分析時，建立了“基礎(chǔ)表”、“指標(biāo)表”及“分析表”三個模塊。指標(biāo)表調(diào)用基礎(chǔ)表中的數(shù)據(jù)，分析表調(diào)用指標(biāo)表中的數(shù)據(jù)。當(dāng)對數(shù)據(jù)進(jìn)行變更或更正時，只需要對基礎(chǔ)表中的數(shù)據(jù)進(jìn)行修改即可實現(xiàn)多個表中的相關(guān)數(shù)據(jù)的更改。同時，當(dāng)在分析時發(fā)現(xiàn)相同或類似環(huán)境或情況下經(jīng)營狀況發(fā)生較大變化時，可快速對跨期間的多項指標(biāo)進(jìn)行分析以便查找出重要的影響因素。進(jìn)一步可發(fā)現(xiàn)，此種方法經(jīng)過擴(kuò)展變更，將年度變更為企業(yè)名稱，可以方便地對多個不同企業(yè)的報表進(jìn)行方便準(zhǔn)確的杜邦分析，大幅度地提高工作效率。由此，一個簡單方便而又準(zhǔn)確的杜邦分析模型設(shè)計完成。

（作者單位為浙江利勃海爾中車交通系統(tǒng)有限公司）

篇5

    一、短期償債能力分析中的運(yùn)用

    1，流動比率

    流動比率＝流動資產(chǎn)／流動負(fù)債×l00％

    這一比率用于衡量企業(yè)流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的保障程度，亦即流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動負(fù)債的能力。然而在流動資產(chǎn)中往往有些項目在實際情況下不能很快轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金。從會計處理來看，某些挪借的公款或呆帳、壞帳是通過其應(yīng)收款、長期應(yīng)收帳款等科目反映的。從穩(wěn)健原則出發(fā)，應(yīng)當(dāng)在計算流動比率指標(biāo)時予扣除或根據(jù)具體情況按一定比例扣除。另外，在資產(chǎn)負(fù)債表的流動負(fù)債中最好應(yīng)加上將有可能發(fā)生的可以預(yù)計的或有負(fù)債，如產(chǎn)品質(zhì)量保證金、應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)、訴訟賠償金等。

    2。速動比率

    速動比率＝速動資產(chǎn)／流動負(fù)債×100％

    該指標(biāo)用于衡量企業(yè)流動資產(chǎn)可以在當(dāng)前償還流動負(fù)債的能力。一般認(rèn)為這一指標(biāo)越高，債權(quán)人的債務(wù)風(fēng)險越小。就速動資產(chǎn)，在國內(nèi)外會計實務(wù)中，有兩種計算方法。

    (1)一般計算方法(減法)

    速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)一存貨

    財政部93年頒布的《企業(yè)財務(wù)通則》就是以這種方法進(jìn)行計算的。

    (2)保守的計算方法(加法)

    速動資產(chǎn)＝貨幣資金十短期可上市證券十應(yīng)收賬款凈值(含應(yīng)收票據(jù))

    美國多數(shù)企業(yè)財務(wù)報表分析采用這種方法。其中，貨幣資金不合其他貨幣資金，如外埠存款，指定用途的銀行存款；應(yīng)收帳項則要扣除長期應(yīng)收款。上述兩種計算方法，使速動資產(chǎn)計算結(jié)果有時會差別很大。因為保守的速動資產(chǎn)扣除了數(shù)額較大的預(yù)付帳款和其他流動資產(chǎn)。就我國企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表所列項目來看，這些其他流動資產(chǎn)包括其他貨幣資金，長期應(yīng)收帳款，其他應(yīng)收款，待攤費用，待處理流動資產(chǎn)凈損失，一年內(nèi)到期的長期債券投資，不能用于交付的償債基金，技改基金等，這些項目的會計數(shù)字，在流動資產(chǎn)中占有相當(dāng)大的比重，同時又難于隨時變現(xiàn)以償還債務(wù)。因此，衡量企業(yè)即時償付能力更為穩(wěn)健的指標(biāo)是現(xiàn)金比率，它等于現(xiàn)金及存款再加現(xiàn)金當(dāng)量與流動負(fù)債之比。其中現(xiàn)金當(dāng)量為預(yù)期三個月內(nèi)可收回的債券，股票投資，這個指標(biāo)在分析企業(yè)財務(wù)困難，面臨破產(chǎn)清算時尤其有用。

二、長期償債能力分析中的運(yùn)用

長期償債能力指標(biāo)主要是資產(chǎn)負(fù)債率。公式：資產(chǎn)負(fù)債率＝期末負(fù)債總額／期末資產(chǎn)總額×100％

該指標(biāo)反映企業(yè)舉債經(jīng)營的比率。用于衡量企業(yè)保護(hù)債權(quán)人利益的程度。對于不同產(chǎn)業(yè)，不同行業(yè)有不同的標(biāo)準(zhǔn)，如農(nóng)業(yè)不依靠貸款舉債投入，因此這一指標(biāo)通常在20％左右，工業(yè)等第二產(chǎn)業(yè)一般在40一60％之間，而第三產(chǎn)業(yè)則相對較活。我國資產(chǎn)負(fù)債率較高有著體制上的原因，計劃經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)沒有破產(chǎn)風(fēng)險，企業(yè)留利、折舊基金統(tǒng)一上交財政，而證券市場的不發(fā)達(dá)又使得企業(yè)外部資本性投資少。企業(yè)要發(fā)展，只有依靠借債。作為企業(yè)債權(quán)人，希望該指標(biāo)越低越好；作為投資者，只要企業(yè)資產(chǎn)報酬率大于負(fù)債成本率，負(fù)債多一點也無妨；經(jīng)營者則希望有一個合理比率，因為過高會影響企業(yè)融資信譽(yù)，過低則影響企業(yè)生產(chǎn)擴(kuò)展。在具體分析時要注意以下兩個方面；

1．少數(shù)股東權(quán)益。將一個非百分之百擁有股權(quán)的子公司的財務(wù)報表進(jìn)行合并以后，必然要加上一個少數(shù)股權(quán)的帳戶來反映子公司中占少數(shù)股權(quán)的其他股東權(quán)益。在資產(chǎn)負(fù)債表上，少數(shù)股東權(quán)益通常列在股東權(quán)益(所有者權(quán)益)之前。在西方國家，有些企業(yè)在計算債務(wù)比率時不包括少數(shù)股權(quán)，理由是少數(shù)股權(quán)并不是將來要償還的債務(wù)。而另一些企業(yè)將少數(shù)股權(quán)包括在債務(wù)總額中用于計算債務(wù)比串，理由是少數(shù)股權(quán)也是企業(yè)的外部籌資，是企業(yè)使用的全部資本的一部分。由于少數(shù)股權(quán)使企業(yè)(對母公司的所有者來講)虛增了一塊資產(chǎn)，為使分子分母所反映的內(nèi)容相對應(yīng)，則必須要把少數(shù)殷權(quán)包含在負(fù)債中。

2．可贖回優(yōu)先股。是指由股份公司發(fā)行的，可以在需要時以一定價格贖回的優(yōu)先股。它可以增加企業(yè)資金運(yùn)用余地，減少因市場利宰升降而造成的風(fēng)險，緩解企業(yè)籌建時資金緊張狀況。這類優(yōu)先股與普通股及一般意義上的優(yōu)先股有所區(qū)別，最好應(yīng)列在負(fù)債項目中計算。

三、企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)效率分析中的運(yùn)用

l，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率＝賒銷凈收入／平均應(yīng)收帳款余額

該指標(biāo)是指在一個會計年度內(nèi)應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的次數(shù)。目前我國企業(yè)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率較低，主要原因是平均應(yīng)收帳款余額增長過快。在具體計算該指標(biāo)時，分子賒銷凈額應(yīng)為銷售總額減去銷售退貨損失，分母應(yīng)收帳款余額采用總價法核算時包括銷售折扣，折讓和壞帳準(zhǔn)備。另外，我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》中規(guī)定應(yīng)收票據(jù)不包括在應(yīng)收帳款余額中，原因是應(yīng)收票據(jù)事先規(guī)定付款期限。但事實上應(yīng)收票據(jù)也是由賒銷產(chǎn)生，計算應(yīng)收帳款余額時如不包括進(jìn)去，會使相當(dāng)一部分債權(quán)失去有效的風(fēng)險管理。另外一個值得注意的是，平均應(yīng)收帳款余額用簡均法，對于季節(jié)性經(jīng)營單位不一定合理，年末如為淡季，該比率也有可能較高，但并不能因此說明企業(yè)效益好。因此，分母平均應(yīng)收帳款余額應(yīng)采用年內(nèi)平均法計算。

2，存貨周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率＝產(chǎn)品銷售成本／平均存貨余額

該指標(biāo)反映在一個會計期間存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)，一般越高越好。存貨包括產(chǎn)、供、銷三個方面的庫存材料、半成品和產(chǎn)成品。西方存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)是指商品存貨周轉(zhuǎn)率，即產(chǎn)品銷售成本與平均商品存貨之比。這是因為市場經(jīng)濟(jì)條件下，與銷售成本相對應(yīng)的應(yīng)是商品存貨，存貨上的問題主要反映在商品存貨上。對于存貨的計價方法，《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定統(tǒng)一采用成本法，未采用比較穩(wěn)健的成本與市價孰低法，這就忽略了成本高出市價的情況，如長期積壓的滯銷、變質(zhì)和破損貨物。因此，應(yīng)建立“存貨躍價準(zhǔn)備”和“商品削價準(zhǔn)備”科目，準(zhǔn)確計算企業(yè)生產(chǎn)成本和銷售成本，消除通貨膨脹對存貨計價影響，調(diào)整存貨帳面價值使企業(yè)存貨接近現(xiàn)價。

3．固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率i賒銷凈額／平均固定資產(chǎn)余額

該指標(biāo)越大，表示固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率越高。由于企業(yè)固定資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比例一般在2／3以上，對這個指標(biāo)的計算就有一定的參考價值。固定資產(chǎn)的核算關(guān)鍵表現(xiàn)在折舊方法的選取上，我國企業(yè)固定資產(chǎn)折舊年限普遍過長，折舊率偏低，企業(yè)折舊基金較少。隨著現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)固定資產(chǎn)無形損耗增加，《具體會計準(zhǔn)則》(征求意見稿)改變了單一的平均年限的折[日計算方法，規(guī)定企業(yè)有權(quán)自主選擇包括雙倍余額遞減法在內(nèi)的四種折舊方法，使企業(yè)固定資產(chǎn)的更新改造和升級換代有了一定的資金來源。

四、獲利能力分析中的運(yùn)用

《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定，企業(yè)的營業(yè)收入確認(rèn)要遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制和配比原則，但由于“三角債”等原因使企業(yè)不能按時收回貨款，導(dǎo)致利潤虛盈，超前分配和無力墊稅。參照西方財務(wù)會計做法，在完善相應(yīng)監(jiān)督機(jī)制前提下，應(yīng)允許企業(yè)合理延緩某些營業(yè)收入的確認(rèn)，推遲納稅時間或按一定比例合理確認(rèn)收入。另外，企業(yè)的投資損益和營業(yè)外收支也是確認(rèn)利潤的關(guān)鍵。企業(yè)進(jìn)行短期投資，購買各種有價證券，由于股市干變?nèi)f化，若按購入成本計價，反映不出投資損益，因此應(yīng)采用購入成本與市價孰低法計價。對于企業(yè)長期投資，如果擁有實際控制權(quán)，則按“權(quán)益法”計算投資收益。當(dāng)被投資企業(yè)出現(xiàn)虧損，應(yīng)提取投資虧損準(zhǔn)備金，相應(yīng)減少長期投資金額。分析企業(yè)獲利能力的指標(biāo)主要有：

1．凈資產(chǎn)收益率

凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤／年末凈資產(chǎn)×loo％

該指標(biāo)實際反映企業(yè)所有者擁有資產(chǎn)實現(xiàn)收益的能力。企業(yè)凈資產(chǎn)的主體是投資者，他們最關(guān)心企業(yè)凈利潤。企業(yè)債務(wù)利息作為利潤總額的扣減項目，涉及投資者的切身利益，投資者通過股東大會影響經(jīng)營決策者，使之選擇合理的資本結(jié)構(gòu)，以期取得最佳的收益。因此，凈資產(chǎn)收益指標(biāo)集中體現(xiàn)了企業(yè)管理水平和經(jīng)營業(yè)績，對于廣大投資者而言是評價企業(yè)盈利能力最重要的指標(biāo)。

2．成本費用利潤率

成本費用利潤率＝利潤總額／成本費用總額×l00％

該指標(biāo)綜合反映企業(yè)一定時期內(nèi)投入產(chǎn)出的效率。雖然說企業(yè)的成本資料涉及商業(yè)秘密，國家也不再要求企業(yè)呈報詳細(xì)的成本報表，但筆者認(rèn)為，企業(yè)某一項目或某一產(chǎn)品的成本費用總額并非商業(yè)秘密，完全可以向外公開，并不造成企業(yè)秘密泄露。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，作為市場競爭主體的企業(yè)，為了實現(xiàn)收益最大化目標(biāo)，必然首先要使成本費用最小化，企業(yè)為降低成本，縮減費用而采取的各種措施必將提高企業(yè)各種資源的配置效率。

3．每股盈利 ．

每股盈利＝(凈利潤一優(yōu)先股股息)／發(fā)行在外的普通股平均數(shù)

這個指標(biāo)是西方財務(wù)分析中最重要的指標(biāo)。在英國、新加坡等國還制訂了專門的每股盈利會計準(zhǔn)則。這里要注意的是：

①分母的計算應(yīng)采取加權(quán)平均的方法。如某公司年初發(fā)行1000股普通股，7月份又

發(fā)行500股，則該公司當(dāng)年共發(fā)行1000×12／12十500×6／12＝1250股。

②如公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券，這時要考慮增加的普通股當(dāng)量，即按優(yōu)先股(債券)與普

通股的現(xiàn)行市場價值之比轉(zhuǎn)換優(yōu)先股(債券)為普通股。如公司經(jīng)營狀況較好，優(yōu)先股(債券)轉(zhuǎn)換為普通股可使投資者獲得更大收益，但此時每服盈利將被“稀釋”，如果投資者購買不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，雖然投資者沒有表決權(quán)和留存收益權(quán)，仍能按照高于可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股的勝息獲取收益。

篇6

關(guān)鍵詞：財務(wù)管理；會計報表；分析運(yùn)用

會計報表是企業(yè)經(jīng)營狀況的基本反映，一直是內(nèi)外部信息使用者了解企業(yè)狀況的主要途徑。通過會計報表的有效運(yùn)用能夠確保企業(yè)財務(wù)活動及其他各項相關(guān)管理工作符合國家規(guī)定和市場發(fā)展需求，同時依靠披露報表信息，可以從一定程度上制約管理層的不法牟利手段，嚴(yán)格控制企業(yè)各項財務(wù)經(jīng)濟(jì)活動，監(jiān)督資金支出的合法性，為企業(yè)的可持續(xù)長遠(yuǎn)發(fā)展提供充足的資金作為保障。在財務(wù)管理視域下，會計報表的運(yùn)用不僅要起到保證企業(yè)資產(chǎn)安全的作用，同時還要幫助企業(yè)實現(xiàn)對內(nèi)部資源的高效率規(guī)劃、利用，發(fā)揮出更大的資金使用效益，提升企業(yè)各項業(yè)務(wù)的質(zhì)量水平。

一、財務(wù)報表的分析內(nèi)容

企業(yè)作為以經(jīng)營性質(zhì)為主的社會組織，盈利是企業(yè)運(yùn)作的第一目的，而要實現(xiàn)盈利，企業(yè)就需要明確自身當(dāng)前的狀況。但是由于企業(yè)是群體性組織，內(nèi)部運(yùn)作和外部運(yùn)營都存在多個組成環(huán)節(jié)，管理者要想切實掌握企業(yè)當(dāng)前的發(fā)展情況是一件非常不易的事情，也由此需要財務(wù)報表來幫助管理者明確企業(yè)現(xiàn)狀，為管理決策的下達(dá)和發(fā)展戰(zhàn)略的制定提供依據(jù)。財務(wù)報表的分析囊括了企業(yè)的負(fù)債能力、償債能力、盈利能力、付現(xiàn)能力和財務(wù)狀況等內(nèi)容，涉及到企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、負(fù)債經(jīng)營、戰(zhàn)略計劃落實情況、盈利水平變動趨勢、現(xiàn)金流量增減、企業(yè)資金保全及企業(yè)資金增值等項目。報表內(nèi)容的真實性和關(guān)鍵性將會影響到管理者對企業(yè)現(xiàn)狀和未來發(fā)展計劃的判斷，如果報表信息失真或者是內(nèi)容過于繁瑣，將會擾亂管理者的視線，干擾管理者的決策。有鑒于此，會計人員在制作財務(wù)報表時要基于分析目的，從報表中收集相關(guān)數(shù)據(jù)，再根據(jù)所分析對象的不同，將數(shù)據(jù)進(jìn)行分類和基本運(yùn)算，根據(jù)所得結(jié)果總結(jié)其中隱含的本質(zhì)和聯(lián)系，最終得出有效的分析結(jié)論。

二、會計報表的運(yùn)用意義

（一）提高經(jīng)濟(jì)效益

會計報表是對企業(yè)財務(wù)業(yè)績的反映，也是對企業(yè)盈利情況的揭示，通過會計報表可以推導(dǎo)出企業(yè)現(xiàn)金流量方面的大致情況，幫助企業(yè)管理層了解到企業(yè)當(dāng)前到底處于盈利還是虧損狀態(tài)，又該如何為企業(yè)未來的運(yùn)營制定發(fā)展計劃。管理人員借助對報表數(shù)據(jù)等相關(guān)信息的分析，可以掌握到企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)用情況、企業(yè)項目業(yè)務(wù)的收益情況、企業(yè)資金流動情況等重要信息，并依據(jù)這些信息判斷當(dāng)前的管理措施和運(yùn)作模式是否合理，是否創(chuàng)造了符合預(yù)期的收益，并進(jìn)一步判斷是否要對目標(biāo)管理策略進(jìn)行調(diào)整，讓目標(biāo)管理策略和企業(yè)效益獲取可以保持一致性。會計報表是管理人員及時處理企業(yè)運(yùn)營漏洞的關(guān)鍵，也是促進(jìn)預(yù)算管理有效性的助推力。

（二）控制財務(wù)風(fēng)險

風(fēng)險規(guī)避是上市企業(yè)需要重點關(guān)心的領(lǐng)域，管理層可以通過報表分析和了解到企業(yè)當(dāng)前的資產(chǎn)利用情況，并根據(jù)分析結(jié)果對企業(yè)當(dāng)前的財務(wù)健康程度加以判斷，然后依靠對自身財務(wù)風(fēng)險的全面深入分析評估，構(gòu)建有針對性的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。在當(dāng)前，大部分公司都將風(fēng)險分析納入到報表編制工作中，管理層會要求會計人員編制會計報表時在附注中體現(xiàn)企業(yè)財務(wù)信息、客戶信息以及市場信息，為公司經(jīng)營風(fēng)險的有效規(guī)避予以一定程度上的保障，保證會計人員在分析與推演過程中做到嚴(yán)格謹(jǐn)慎。對企業(yè)財務(wù)會計數(shù)據(jù)信息進(jìn)行深入分析之后，企業(yè)管理層可以知曉企業(yè)項目業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險點，并制定出有針對性的預(yù)警方案，以此來減少從風(fēng)險產(chǎn)生到風(fēng)險干預(yù)之間的時間，讓公司在面對市場風(fēng)險時可以立刻啟動預(yù)警機(jī)制，及時規(guī)避風(fēng)險事故，保證企業(yè)財務(wù)安全，起到及時止損的效果。

（三）支持企業(yè)預(yù)算編制

預(yù)算編制存在很大的不確定性，在實際經(jīng)營活動中，由于人為因素或者經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化等問題，常?？赡茉斐蓪嶋H資金投入超出預(yù)算的情況。所以管理層在進(jìn)行預(yù)算編制時，往往追求減少預(yù)算編制和實際成本支出的誤差性。會計報表能夠反映企業(yè)的經(jīng)營活動的基本情況，體現(xiàn)企業(yè)在各項業(yè)務(wù)上的資金投入和收益之間的關(guān)聯(lián)，幫助企業(yè)管理層從各項經(jīng)營活動中掌握預(yù)算編制與成本支出的差異性，調(diào)整原有的預(yù)算方案，在進(jìn)行預(yù)算編制時保證編制內(nèi)容更精確，更符合企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展需要，減少預(yù)算與企業(yè)實際情況相差甚遠(yuǎn)的問題發(fā)生，為實現(xiàn)企業(yè)投入產(chǎn)出效益的最大化提供有力幫助。

三、會計報表的運(yùn)用原則

（一）結(jié)合企業(yè)內(nèi)部環(huán)境和市場外部環(huán)境

企業(yè)要充分認(rèn)識企業(yè)內(nèi)部環(huán)境和市場外部環(huán)境，反復(fù)揣摩內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境，及時把握內(nèi)外部環(huán)境中的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，并結(jié)合自身發(fā)展戰(zhàn)略，更新會計報表的編制理念。管理者需清楚會計報表對企業(yè)規(guī)劃的重要意義，將會計報表融入到企業(yè)經(jīng)營管理的整個過程中，并將這項工作提升到與企業(yè)發(fā)展前景相關(guān)的重要地位，讓公司上下對會計報表的重視度全面提高。管理層要參照會計報表中的內(nèi)容與歸納結(jié)果，梳理自身財務(wù)管理過程中存在的問題，盡快構(gòu)建起完善的管理制度體系，為財務(wù)管理工作的開展保障。企業(yè)要以會計報表為依據(jù)，不斷完善財務(wù)管理制度體系，強(qiáng)化財務(wù)集中管理，確保財務(wù)監(jiān)管、風(fēng)險防控、財務(wù)職責(zé)分離等各項管理制度能夠全面落實到位。

（二）重視分析方法和影響因子

對于企業(yè)來說，資金永遠(yuǎn)是其發(fā)展的主要命脈，怎樣實現(xiàn)資金的高效利用是非常關(guān)鍵的。在網(wǎng)絡(luò)信息時代企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生了龐大的數(shù)據(jù)，因此，很多企業(yè)打造了內(nèi)部財務(wù)結(jié)算中心，設(shè)置統(tǒng)一化的賬戶，對企業(yè)的數(shù)據(jù)流加強(qiáng)管理，加快企業(yè)信息傳遞，加強(qiáng)財務(wù)預(yù)算、財務(wù)結(jié)算、資金管理之間的關(guān)聯(lián)，提高了資金周轉(zhuǎn)利用率，并且采取一系列管理措施，對企業(yè)資金進(jìn)行科學(xué)管理。另外，對企業(yè)各部門的工作程序進(jìn)行優(yōu)化，確保其能夠盡快向財務(wù)結(jié)算中心提交會計報表信息，為財務(wù)結(jié)算管理的規(guī)范化奠定基礎(chǔ)。財務(wù)結(jié)算中心需對企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)狀進(jìn)行深入、充分的了解，發(fā)現(xiàn)管理中的缺陷。結(jié)算中心可將資金可用額度作為基點，進(jìn)一步加強(qiáng)資金“流入”與“流出”管理，同時，對次月財務(wù)預(yù)算環(huán)節(jié)加以優(yōu)化，從而提升財務(wù)預(yù)算編制的精準(zhǔn)性。利用財務(wù)管理信息系統(tǒng)，企業(yè)可打造財務(wù)管理各子系統(tǒng)，包括會計核算、內(nèi)外財務(wù)信息披露、財務(wù)分析、財務(wù)監(jiān)管等子系統(tǒng)，內(nèi)部各部門可以共享相關(guān)財務(wù)信息資源，也有利于管理層了解相關(guān)部門的業(yè)務(wù)活動與企業(yè)經(jīng)營情況，尤其是投資比例較大的業(yè)務(wù)項目，各環(huán)節(jié)存在多種潛在風(fēng)險因子，如部門利益與公司利益沖突時，部門領(lǐng)導(dǎo)為了個人利益選擇投資報酬率低的項目，也會影響到企業(yè)的盈利能力。會計人員要根據(jù)財務(wù)報表所提供的信息總結(jié)主要影響因子，結(jié)合之前的類似業(yè)務(wù)進(jìn)行投資預(yù)算分析，參照以往的經(jīng)驗結(jié)合實際業(yè)務(wù)的具體情況對預(yù)算結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理的調(diào)整和優(yōu)化，避免以往業(yè)務(wù)活動中的預(yù)算值不全面、不準(zhǔn)確等教訓(xùn)。

（三）有效預(yù)警和識別經(jīng)營風(fēng)險

企業(yè)財務(wù)管理涉及的業(yè)務(wù)領(lǐng)域比較廣，難免存在一些風(fēng)險因素。構(gòu)建一套完善的風(fēng)險分析評估與防范機(jī)制是避免企業(yè)遭受財務(wù)風(fēng)險影響的關(guān)鍵措施，而且也有助于增強(qiáng)企業(yè)對風(fēng)險的預(yù)測與防控能力。第一，要制定完善的風(fēng)險評估機(jī)制。參照會計報表的所示內(nèi)容，可以將風(fēng)險防控與監(jiān)督納入財務(wù)管理之中，重點從風(fēng)險識別、處理、預(yù)防三個環(huán)節(jié)抓起。另外，要加強(qiáng)對相關(guān)從業(yè)人員風(fēng)險意識的培養(yǎng)，在日常員工培訓(xùn)中將風(fēng)險管控作為培訓(xùn)的重點內(nèi)容，提高財務(wù)工作者以及其他員工的風(fēng)險意識。第二，風(fēng)險管理機(jī)制的形成為相關(guān)從業(yè)人員提供行為準(zhǔn)則的依據(jù)。員工可參照報表所示的資金管理問題，梳理出資金運(yùn)作環(huán)節(jié)中潛在的風(fēng)險與漏洞，為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防控打好基礎(chǔ)。第三，依照會計報表健全內(nèi)外部風(fēng)險監(jiān)督機(jī)制。企業(yè)應(yīng)將內(nèi)部會計人員與外部監(jiān)督部門有機(jī)相結(jié)合，強(qiáng)化對企業(yè)風(fēng)險的內(nèi)外管控。同時，對崗位制度與委派制度加以優(yōu)化，一定要突顯內(nèi)部會計人員在風(fēng)險監(jiān)督管理中的重要性，以確保相關(guān)專項審計工作的順利開展，充分發(fā)揮出會計報表的作用，為企業(yè)財務(wù)管理質(zhì)量的提升打好基礎(chǔ)。

四、目前會計報表分析在財務(wù)管理中存在的問題

（一）分析過程不規(guī)范

當(dāng)前，由于技術(shù)限制或者人員素質(zhì)等原因，會計報表分析存在很大的缺陷，例如對數(shù)據(jù)庫的異常數(shù)據(jù)沒有及時發(fā)現(xiàn)和修正；在分析報表時沒有建立完整的時間線，導(dǎo)致會計人員沒法將報表數(shù)據(jù)精確對應(yīng)到相關(guān)的月份、周或者日；公司缺乏單獨的編制小組或者定價機(jī)制，導(dǎo)致私人操作的空間過大，可以利用多種方式轉(zhuǎn)移資金，造成公司資金保全或增值情況不明。以上這些問題都會對報表的有效性和分析結(jié)果的精確性帶來負(fù)面影響，也正因為如此，企業(yè)需要推動報表分析過程的規(guī)范化和系統(tǒng)化，以此來保障分析結(jié)果的準(zhǔn)確性。

（二）缺乏職權(quán)分離

不少企業(yè)由于人員不足等問題，一般不會建立獨立的財務(wù)風(fēng)險管理部門，這使得會計人員對報表的分析內(nèi)容缺乏足夠精確性。例如企業(yè)的會計部門只有1~2人，這樣會計人員需要負(fù)責(zé)的內(nèi)容過多，無法仔細(xì)查找隱藏在企業(yè)經(jīng)營信息中的風(fēng)險，也就無法為企業(yè)在未來發(fā)展中規(guī)避風(fēng)險做出幫助。除此之外，將分析權(quán)力過度集中于少數(shù)人手中，也容易造成分析人員的權(quán)力過大，缺少制衡，從而對分析信息進(jìn)行隨意的挪用和修改，對報表內(nèi)容的真實性帶來嚴(yán)重影響。

（三）過度依賴人員主觀判斷

當(dāng)前，會計人員對結(jié)果的計算更多是依賴自己的工作經(jīng)驗，在結(jié)果分析上缺乏足夠的分析邏輯和計算方法，分析的主觀性過重，分析成果是否精確過分依賴于分析人員自己的能力。如果分析人員水平不足，就可能導(dǎo)致分析出錯。對于這種情況，企業(yè)應(yīng)當(dāng)予以改善，讓分析過程有標(biāo)準(zhǔn)的計算方法和分析公式做支持，讓分析結(jié)果盡可能精確、真實，能切實反映出公司的各項經(jīng)營能力和經(jīng)營現(xiàn)狀，為公司未來的戰(zhàn)略規(guī)劃打好基礎(chǔ)。

五、會計報表在財務(wù)管理中的應(yīng)用策略

（一）分析過程系統(tǒng)化

會計報表作為對會計人員核算資料的歸納和反映，應(yīng)當(dāng)做到系統(tǒng)化、規(guī)范化，報表的分析過程要具備查詢和修改功能，能夠通過設(shè)定日期、時間、周期、項目等篩選條件來顯示指定的核算數(shù)據(jù)，并可以對數(shù)據(jù)庫中異常數(shù)據(jù)進(jìn)行修正。同時，會計人員要保證按照設(shè)定的時間段可以生成數(shù)據(jù)的趨勢曲線圖，并可以將多個數(shù)據(jù)的曲線圖放置在同一界面進(jìn)行對比。且按照指定的數(shù)據(jù)項目和格式，定期自動生成日、月的統(tǒng)計報表，并具備增刪項目、修改數(shù)據(jù)的功能?；趯?yīng)的時間段和項目，會計人員要能夠仔細(xì)的分析其算數(shù)運(yùn)算、比較運(yùn)算以及邏輯運(yùn)算，提高數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性和及時性，嚴(yán)格按照數(shù)據(jù)處理流程進(jìn)行數(shù)據(jù)的采集和分析，實現(xiàn)分析流程標(biāo)準(zhǔn)化，提高分析過程的嚴(yán)謹(jǐn)性。同時也為以后的企業(yè)預(yù)算投入分析系統(tǒng)提供大數(shù)據(jù)支撐。為達(dá)成上述要求，會計人員立足于業(yè)務(wù)項目的運(yùn)營要求對財務(wù)資金的特定要求進(jìn)行計算，同時利用電子數(shù)據(jù)的形式列入項目財務(wù)資金的要求列表之中。結(jié)合采購等部門的需求清單，以近似預(yù)算表為依據(jù)對會計報表進(jìn)行制定，同時就企業(yè)發(fā)展需求以及各種市場條件制定行之有效的報表編制計劃。

（二）全面分析影響因素

財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，會對企業(yè)的所有財務(wù)活動、財務(wù)資金乃至于今后的長遠(yuǎn)發(fā)展帶來很大的危害，因此企業(yè)應(yīng)當(dāng)在會計報表應(yīng)用中，加強(qiáng)風(fēng)險防控力度。而要加強(qiáng)企業(yè)會計報表應(yīng)用的風(fēng)險防控力度，最關(guān)鍵的便是要提高風(fēng)險評估的科學(xué)性。首先需要進(jìn)行風(fēng)險識別，應(yīng)基于全面性、連續(xù)性和系統(tǒng)性的基本原則，建立起一整套企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別流程，采用風(fēng)險清單法等，對企業(yè)在財務(wù)管理、財務(wù)活動中，可能面臨的內(nèi)、外風(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確的甄別，并一一列舉，對每項潛在風(fēng)險可能帶來的損失、危害以及原因等進(jìn)行分析，重點是要評估風(fēng)險發(fā)生的可能性、嚴(yán)重性、主要因素。然后針對風(fēng)險，分別制定相應(yīng)的應(yīng)對措施、預(yù)警機(jī)制以及應(yīng)急方案，從而規(guī)避風(fēng)險的發(fā)生，降低風(fēng)險的發(fā)生概率極其危害。

（三）明確職權(quán)分離

在實踐中，應(yīng)當(dāng)由素質(zhì)專業(yè)、經(jīng)驗豐富的財務(wù)管理人員及企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)，組建專門的財務(wù)風(fēng)險管理工作小組，并且可以聘請會計師事務(wù)所的協(xié)助，科學(xué)、準(zhǔn)確和全面的分析與評估風(fēng)險。此外，企業(yè)應(yīng)根據(jù)會計工作的具體職能、業(yè)務(wù)、權(quán)責(zé)，構(gòu)建全方位的控制體系，并且要著重突出重點業(yè)務(wù)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，根據(jù)具體的會計職能業(yè)務(wù)，制定明確的報表編制流程、規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，對會計、支出等相關(guān)的關(guān)鍵工作崗位，嚴(yán)加審查，最好是能夠形成不同會計工作崗位之間的相互制衡，依靠會計系統(tǒng)的內(nèi)部協(xié)調(diào)，來增強(qiáng)會計報表的有效性。

（四）分析指標(biāo)實用化

會計人員應(yīng)當(dāng)圍繞財務(wù)管理、財務(wù)活動，加強(qiáng)企業(yè)各個部門、崗位與財務(wù)管理部門之間的溝通，其目的是時刻掌握企業(yè)的財務(wù)資金活動需求，增強(qiáng)會計報表的時效性。會計人員還要善用分析法對報表中歸納的數(shù)據(jù)加以整理和總結(jié)，讓報表除了反應(yīng)公司資金使用情況外，還能揭示企業(yè)的效益動態(tài)，方便管理層鎖定未來的發(fā)展方向，制定有根據(jù)、科學(xué)性的發(fā)展策略。如會計人員可以根據(jù)報表中的企業(yè)的利潤、業(yè)務(wù)量以及產(chǎn)品價格和企業(yè)成本支出的聯(lián)系對報表數(shù)據(jù)進(jìn)行量化分析，用P表示計算利潤，用R表示銷售收入，用T表示總成本，用U表示單位價格，用S表示銷售量，用V表示單位變動成本，用C表示變動成本，用F表示固定成本，用M表示邊際貢獻(xiàn)，用B表示單位邊際效益，分別給出損益方程式①和邊際貢獻(xiàn)方程式②：①②根據(jù)公式①和②對報表數(shù)據(jù)進(jìn)行提煉和精確化歸納，讓報表所示數(shù)據(jù)具有更多的參考性，能為公司的長期發(fā)展提供更有力的幫助。

六、結(jié)語

綜合而言，會計報表的合理運(yùn)用對于促進(jìn)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展有很大幫助，企業(yè)也應(yīng)當(dāng)重視會計報表的有效性，并在發(fā)展規(guī)劃中將其利用起來，通過系統(tǒng)化報表的編制和應(yīng)用流程，尖端化會計隊伍，科學(xué)化報表信息，精確化分析結(jié)果等方式讓會計報表在企業(yè)發(fā)展中提供更多的信息依據(jù)作為支持，幫助企業(yè)的可持續(xù)長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略實現(xiàn)予以有力支持。

參考文獻(xiàn)：

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[2]徐穎.會計報表分析在企業(yè)財務(wù)管理中的應(yīng)用[J].今日財富,2021(09):157-158.

篇7

關(guān)鍵詞：新時期 石油企業(yè) 財務(wù)管理 信息化 運(yùn)用

財務(wù)管理信息化是信息化時代的優(yōu)秀代表，其在繼承了信息化的高效便捷的特點之外，還有自己的業(yè)務(wù)特點，一是數(shù)據(jù)高度集中，另一個是信息化處理與業(yè)務(wù)處理緊密結(jié)合。財務(wù)管理本身具有特殊性，需要處理企業(yè)日常業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的各種經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，且這些數(shù)據(jù)必須準(zhǔn)確真實且及時才能對石油企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)工作起到管理作用。財務(wù)管理信息化的運(yùn)用能面向各個業(yè)務(wù)部門，及時、全面、準(zhǔn)確地記錄各項經(jīng)濟(jì)活動中的原始數(shù)據(jù)記錄，使得財務(wù)部門的信息管理觸角更進(jìn)一步地延伸?，F(xiàn)行的財務(wù)管理信息化系統(tǒng)軟件往往具有編制計劃、控制預(yù)算、進(jìn)行財務(wù)分析預(yù)測等功能，使得財務(wù)管理的功能得到增強(qiáng)之余，還實現(xiàn)了業(yè)務(wù)管理和財務(wù)處理在數(shù)據(jù)上的一體化。

一、財務(wù)管理信息化的實施步驟

（一）做好財務(wù)管理信息化的頂層設(shè)計

石油企業(yè)財務(wù)管理的信息化建設(shè)是落實電子政務(wù)的又一舉措。需認(rèn)識到財務(wù)管理的信息化是一個系統(tǒng)的工程，其不僅惠及本企業(yè)的財務(wù)管理工作水平的提高，還將財務(wù)管理工作的上下級都有效貫通起來，便于上級對本企業(yè)財務(wù)管理工作的監(jiān)督，同時又方便了下級企業(yè)對財務(wù)管理信息的共享。在實施財務(wù)管理信息化之前，上級主管部門應(yīng)首先做好系統(tǒng)性的規(guī)劃和指導(dǎo)，后續(xù)的建設(shè)工作也應(yīng)在該規(guī)劃的指導(dǎo)下進(jìn)行，避免各企業(yè)自發(fā)建設(shè)導(dǎo)致接口不統(tǒng)一，而引發(fā)信息化條件下的信息孤島產(chǎn)生。

（二）創(chuàng)建統(tǒng)一的網(wǎng)絡(luò)平臺

石油企業(yè)財務(wù)管理信息化的應(yīng)用，首先需要一個共同的網(wǎng)絡(luò)平臺來實現(xiàn)財務(wù)管理信息交流與共享。上級可以通過這個系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)平臺，完成財務(wù)信息采集工作，為下一步的財務(wù)管理工作做好準(zhǔn)備，并通過這個平臺對各個基層企業(yè)進(jìn)行財務(wù)狀況監(jiān)控。

（三）做好宣傳推廣工作

石油企業(yè)的財務(wù)管理信息化建設(shè)是一個需要較多時間的系統(tǒng)工程，在建設(shè)中需要不僅僅要涉及到眾多的基層石油企業(yè)，還有許多財務(wù)主管部門，需要調(diào)各個財務(wù)企業(yè)將他們的財務(wù)信息資源和業(yè)務(wù)信息資源進(jìn)行歸集整理，編成原始的財務(wù)信息資源庫。在傳統(tǒng)的財務(wù)管理領(lǐng)域創(chuàng)造了巨大的變革。新變革的施行必然引發(fā)不同的阻力，但是做好宣傳工作，使相關(guān)人員認(rèn)識到財務(wù)管理信息化的優(yōu)勢所在，才是減少阻力的有力措施。

二、財務(wù)管理信息化在石油企業(yè)的運(yùn)用中應(yīng)注意的問題：

（一）明確信息化需求

首先要明財務(wù)管理信息化能夠解決哪些傳統(tǒng)財務(wù)管理工作不能解決的問題，現(xiàn)代的財務(wù)管理信息化又具備了什么樣的功能，能夠使石油企業(yè)得到哪些提升。財務(wù)管理信息化建設(shè)的宏觀架構(gòu)是什么，需要注意哪些問題。如果這些問題不能一一得到明示，就想建設(shè)一個盡善盡美的財務(wù)管理信息化管理系統(tǒng)顯然是不可能的。因此，我們首先要明確自身對財務(wù)管理信息化的需求，這樣才能進(jìn)一步提出有價值的、可供操作的建設(shè)對策。

（二）建立健全內(nèi)部信息化制度

積極建立健全石油企業(yè)財務(wù)管理信息化條件下的財務(wù)管理制度。信息化下，財務(wù)管理的環(huán)境發(fā)生變化，一些財務(wù)管理事項如預(yù)算管理的事前控制、經(jīng)費執(zhí)行的電子審批、資產(chǎn)流向的動態(tài)管理、財務(wù)信息的綜合分析、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)督檢查等，工作流程都發(fā)生了很大的變化，使得集中核算監(jiān)督成為了可能。傳統(tǒng)的內(nèi)部信息化管理制度也必將變得不適用，必須積極進(jìn)行制度創(chuàng)新，建立并完善信息化條件下的財務(wù)管理制度，建立起與之相匹配的財務(wù)管理組織體系，才能保證石油企業(yè)的財務(wù)管理工作順利進(jìn)行。

（三）加大對財務(wù)管理信息化的投入

信息技術(shù)的發(fā)展日新月異，推動財務(wù)管理的信息化建設(shè)不斷發(fā)展。更新更好財務(wù)管理的信息化技術(shù)不斷被推出。為了能夠使石油企業(yè)的財務(wù)管理能夠更好地適應(yīng)信息化的需求，企業(yè)也要及時關(guān)注財務(wù)管理信息化發(fā)展的動向，并積極推進(jìn)企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理信息化建設(shè)水平，及時對落后的財務(wù)管理系統(tǒng)進(jìn)行淘汰，采用更新更規(guī)范的財務(wù)管理信息化系統(tǒng)。這意味著財務(wù)管理信息化建設(shè)是一個需要長期進(jìn)行投入的事項。這是和傳統(tǒng)的財務(wù)管理方式最不同的地方。石油企業(yè)也要適應(yīng)信息化時代的這種技術(shù)要求，認(rèn)識到及時選用更完善更穩(wěn)定的財務(wù)管理信息系統(tǒng)對本企業(yè)日常業(yè)務(wù)的意義，并加大對其投入，提高石油企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理控制水平。

三、結(jié)束語

財務(wù)管理信息化是當(dāng)前信息化建設(shè)的一個重要內(nèi)容，也是我國電子政務(wù)建設(shè)的一個重要組成部分。石油企業(yè)要想更好地發(fā)揮職能，就要積極參與到財務(wù)管理的信息化建設(shè)上來，依靠信息技術(shù)的力量，提高石油企業(yè)內(nèi)部的管理水平。盡管當(dāng)前，我國石油企業(yè)的財務(wù)管理信息化建設(shè)還存在諸多問題，但是，通過不斷地嘗試，相信可以在不斷的摸索中得到更多工作思路，幫助信息化在財務(wù)管理領(lǐng)域得到更多更深入的運(yùn)用，借助信息化的力量，提高財政資金的使用效率。

參考文獻(xiàn)：

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[2]王東生，馬淑云.淺析我國石油企業(yè)財務(wù)集中管理與控制的新模式[J].全國商情（理論研究）. 2010（01）：52-53

篇8

[關(guān)鍵詞] 企業(yè)管理；財務(wù)管理；會計信息技術(shù)

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 23. 006

[中圖分類號] F232 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2012）23- 0010- 02

在社會經(jīng)濟(jì)大發(fā)展的時代背景下，我國企業(yè)發(fā)展迅猛，為了適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)管理需求，財務(wù)管理工作從內(nèi)容到形式都發(fā)生了重大變化。面對日益激烈的市場競爭，企業(yè)間的競爭方式已經(jīng)從傳統(tǒng)的生產(chǎn)規(guī)模競爭和資金投入競爭逐步轉(zhuǎn)化為企業(yè)綜合競爭實力的較量。在企業(yè)綜合競爭實力方面，財務(wù)管理水平已成為衡量企業(yè)綜合實力的重要標(biāo)準(zhǔn)。在信息時代，過去傳統(tǒng)的財務(wù)管理方式和理念已經(jīng)不能適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)管理的需求，加強(qiáng)信息技術(shù)在企業(yè)財務(wù)管理工作中的應(yīng)用已成為現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理發(fā)展的新方向。

1 企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)狀分析

當(dāng)前我國企業(yè)數(shù)量眾多，在企業(yè)財務(wù)管理工作當(dāng)中存在的問題也很多。首先，很多企業(yè)存在資金不足問題，而資金是企業(yè)發(fā)展的基本保障，當(dāng)今社會，企業(yè)生存競爭壓力逐漸增大，許多傳統(tǒng)行業(yè)的市場也逐漸趨于飽和。由于缺乏科學(xué)有效的企業(yè)財務(wù)管理，企業(yè)陷入資金短缺、四處籌資、企業(yè)經(jīng)營發(fā)展風(fēng)險增大的多重困境。其次，由于沒有良好的財務(wù)管理程序，很多企業(yè)的投資決策缺乏科學(xué)的指導(dǎo)，盲目投資給企業(yè)帶來巨大經(jīng)濟(jì)損失。最后，企業(yè)流動資金管理不善。流動資金管理不善。一方面是指缺乏足夠流動資金，使企業(yè)開展正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動由于沒有足夠資金而受到很大影響；另一方面是指大量閑置資金、機(jī)械設(shè)備、固定資產(chǎn)等無法得到有效的合理利用，白白浪費了可貴的資金和資源，同時還增加了大量的管理費用，造成企業(yè)資產(chǎn)的嚴(yán)重浪費。

2 會計信息技術(shù)

所謂會計信息技術(shù)也就是我們常說的會計信息化，它是以當(dāng)今計算機(jī)技術(shù)、通信技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為基礎(chǔ)而產(chǎn)生的應(yīng)用于企業(yè)財務(wù)會計工作的技術(shù)。簡單來說，會計信息化就是用計算機(jī)替代過去需要人工操作的工作環(huán)節(jié)，比如會計信息記錄、企業(yè)賬冊登記、財務(wù)數(shù)據(jù)核算以及對于這些數(shù)據(jù)的分類、處理、分析、判斷等工作。會計信息技術(shù)的應(yīng)用在很大程度上解放了會計人員的雙手與大腦，會計人員只需要輸入原始數(shù)據(jù)，計算機(jī)就可以自動進(jìn)行剩下的數(shù)據(jù)處理工作，而且快速、高效、準(zhǔn)確。目前會計信息化在國內(nèi)企業(yè)當(dāng)中已得到廣泛應(yīng)用，相應(yīng)的企業(yè)財務(wù)管理模式也需要隨之發(fā)生改變，這樣才能使會計信息技術(shù)更好地服務(wù)于企業(yè)財務(wù)管理工作。

3 會計信息技術(shù)在財務(wù)管理中的優(yōu)化與完善

會計信息化為我國企業(yè)的生存發(fā)展作出了重要而積極的貢獻(xiàn)，但我國的會計信息化應(yīng)用目前還存在著相當(dāng)多的問題，如財務(wù)管理制度跟不上、財務(wù)系統(tǒng)安全性與穩(wěn)定性差、會計人員專業(yè)素質(zhì)較低等。這些問題如果不能得到妥善解決，會計信息化的作用就無法得到切實有效的發(fā)揮。

3.1 完善管理使用制度

會計信息系統(tǒng)能夠顯著提升企業(yè)財務(wù)管理工作的水平，為了確保會計信息系統(tǒng)一直都處于安全、可靠、穩(wěn)定的工作環(huán)境之中，必須加強(qiáng)對會計信息系統(tǒng)的程序控制，形成一套科學(xué)有效的系統(tǒng)管理辦法。例如交接班手續(xù)管理辦法、運(yùn)行日志管理辦法、數(shù)據(jù)備份管理辦法以及計算機(jī)和其他設(shè)備使用管理辦法、設(shè)備維修養(yǎng)護(hù)管理辦法等。通過制定一系列管理辦法，使系統(tǒng)有序運(yùn)行，提升系統(tǒng)的安全性和穩(wěn)定性。同時要加強(qiáng)對操作管理人員的控制，建立人員崗位責(zé)任制度、系統(tǒng)使用授權(quán)制度、崗位設(shè)置分離制度以及使用人員權(quán)限分級管理制度等。通過加強(qiáng)制度建設(shè)并嚴(yán)格執(zhí)行，保證會計信息系統(tǒng)的有序運(yùn)行，降低工作人員行為的發(fā)生概率。

3.2 優(yōu)化會計信息系統(tǒng)，提升系統(tǒng)穩(wěn)定性

在企業(yè)的財務(wù)管理工作當(dāng)中，會計信息化是一個由很多子系統(tǒng)所組成的工作體系，要切實保證會計信息系統(tǒng)的正常運(yùn)行，必須對信息系統(tǒng)的穩(wěn)定性進(jìn)行進(jìn)一步的優(yōu)化。首先，企業(yè)應(yīng)當(dāng)依照財務(wù)管理工作的重點，解決好系統(tǒng)與成本核算、工資核算以及固定資產(chǎn)管理之間的匹配問題，建立相應(yīng)的子系統(tǒng)；其次，信息系統(tǒng)信息交換的水平與質(zhì)量也亟待加強(qiáng)，使企業(yè)財務(wù)信息數(shù)據(jù)在傳輸?shù)倪^程中其安全性可以得到有效的保障；第三，對于信息化的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，企業(yè)方面必須通過添加防火墻等方式來進(jìn)行有效的防護(hù)，避免因惡意攻擊行為而使企業(yè)財務(wù)信息被竊取或破壞。只有如此，才能使企業(yè)會計信息系統(tǒng)穩(wěn)定、高效地運(yùn)行，使會計核算與財務(wù)管理的水平得到全面提升。

3.3 加強(qiáng)會計信息化人才隊伍建設(shè)

會計信息化的應(yīng)用是為了解放會計工作人員，使他們可以將更多的時間和精力投入到會計工作和財務(wù)管理的其他方面。但是會計信息化應(yīng)用也給會計工作人員帶來了業(yè)務(wù)素質(zhì)要求、操作技能要求等方面的挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)會計工作人員只需要熟悉會計相關(guān)工作內(nèi)容和專業(yè)知識就可以勝任會計工作，而現(xiàn)代企業(yè)會計人員不僅需要會計專業(yè)知識，同時也需要掌握較為扎實的網(wǎng)絡(luò)信息知識以及計算機(jī)操作、會計財務(wù)管理軟件操作等方面的操作技能。這對于企業(yè)財務(wù)會計管理工作人員來說，既是提升自己綜合能力的機(jī)會，又是可能面臨市場淘汰的挑戰(zhàn)。企業(yè)想要讓會計信息化最大限度地促進(jìn)企業(yè)財務(wù)管理工作水平提升，就需要加強(qiáng)會計信息化人才隊伍建設(shè)。

4 結(jié) 語

會計信息化是一項專門化的操作程序，在企業(yè)財務(wù)管理中的運(yùn)用，已經(jīng)產(chǎn)生了非常積極的效果，促進(jìn)了企業(yè)財務(wù)管理工作水平的提升。如何加強(qiáng)會計信息化與企業(yè)現(xiàn)行財務(wù)管理機(jī)制的融合，已成為企業(yè)需要認(rèn)真研究解決的問題。

主要參考文獻(xiàn)

[1]張雪松.企業(yè)會計電算化存在的問題和對策[J].經(jīng)濟(jì)師，2009（1）

篇9

 

關(guān)鍵詞：財務(wù)管理戰(zhàn)略　內(nèi)部環(huán)境　外部環(huán)境

財務(wù)管理戰(zhàn)略作為企業(yè)戰(zhàn)略中的重要組成部分，它在企業(yè)中運(yùn)用的好壞直接關(guān)系著企業(yè)戰(zhàn)略實施的成敗。在國際競爭激烈，經(jīng)濟(jì)全球化趨勢明顯的今天，企業(yè)的生產(chǎn)活動受市場制約和影響越來越多，企業(yè)的戰(zhàn)略決策主要依據(jù)的是經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，而這些數(shù)據(jù)多來自對財務(wù)資料的統(tǒng)計。企業(yè)決策必須建立在財務(wù)管理戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上，是企業(yè)戰(zhàn)略決策的關(guān)鍵點。這就要求企業(yè)要完善其內(nèi)部的管理機(jī)制，特別是要加強(qiáng)對財務(wù)戰(zhàn)略上的管理。建立一個完善的財務(wù)管理制度是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的必然選擇。它能使投資的效益最大化、權(quán)益最大化，更好地實現(xiàn)資源配置，讓企業(yè)在競爭中處于不敗之地。

那么如何讓財務(wù)管理戰(zhàn)略，在企業(yè)中得到充分的運(yùn)用，發(fā)揮其最大作用呢?我認(rèn)為，要從以下幾個方面考慮：

一、重視財務(wù)人員的素質(zhì)，增強(qiáng)企業(yè)競爭觀念

一群具有高素質(zhì)，高業(yè)務(wù)水平的財務(wù)人員服務(wù)于公司，是企業(yè)戰(zhàn)略得以實施的重要保障。必須建設(shè)一個高效、專業(yè)、責(zé)任的管理隊伍，這是一個企業(yè)是否能夠在競爭中立于不敗之地的關(guān)鍵。這就要加大力度培養(yǎng)既懂管理、會計知識，又具一定專業(yè)、計算機(jī)技能的復(fù)合型人才。要培養(yǎng)這樣的人才，就必須定期組織人員培訓(xùn)、學(xué)習(xí)，以便能適應(yīng)復(fù)雜多變的形勢。還要建立一個完善的激勵制度，調(diào)動財務(wù)人員的積極性。并且科學(xué)分工，職責(zé)明確，使每一個環(huán)節(jié)都規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)。同時將企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略灌輸給他們，讓廣大員工團(tuán)結(jié)一致，共同謀求企業(yè)發(fā)展，處理好個人與集體、短期與長期、局部與整體、企業(yè)與社會等諸多利益的關(guān)系。

二、正確認(rèn)識企業(yè)所在的環(huán)境，選擇適合自身的財務(wù)管理模式

財務(wù)模式的選擇，要綜合政治、經(jīng)濟(jì)、社會、文化、法律等環(huán)境來系統(tǒng)分析。如果不綜合這些因素，制定出的財務(wù)管理戰(zhàn)略不但不能為企業(yè)指明方向，反而把企業(yè)帶進(jìn)深淵。在對公司的財務(wù)戰(zhàn)略環(huán)境進(jìn)行分析時，不僅要了解其本身的戰(zhàn)略環(huán)境內(nèi)容，還要了解它對財務(wù)運(yùn)營時的影響。一般來說，財務(wù)戰(zhàn)略所分析的環(huán)境包括：對政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會文化環(huán)境和法律環(huán)境的分析。做到充分分析后，就能對企業(yè)的發(fā)展階段有一個明確的認(rèn)識，而后再選擇一個，能符合自身發(fā)展的財務(wù)模式。中小企業(yè)，尤其要注意兩個方面：首先，不同的環(huán)境因素，對財務(wù)影響各有不用，每個因素其表現(xiàn)雖然有一定獨立性，但它們卻又作為一個整體對財務(wù)活動進(jìn)行影響，因此在對環(huán)境分析時，要綜合考慮各種因素對資本流動、資金管理的影響，不能片面的，只考慮到個別因素。其次，外部環(huán)境是復(fù)雜和不確定的，有多層次性，多要素性。對財務(wù)有積極也有消極的影響，任何企業(yè)都不能準(zhǔn)確的，或者說全面的預(yù)測出環(huán)境因素對財務(wù)管理活動的影響，只要能找出與財務(wù)活動相對密切的因素就可以了。

三、中小企業(yè)，要加強(qiáng)營運(yùn)資金管理

中小企業(yè)相對于大企業(yè)，缺乏外部籌集資金的能力，內(nèi)部資金的調(diào)度也有限，因此加強(qiáng)資金的營運(yùn)就更為重要。中小企業(yè)在營運(yùn)的過程中，雖然在內(nèi)容和形式上與大企業(yè)沒有太大差別，但在管理的原則和思想上，卻有所區(qū)別。從中小企業(yè)的營運(yùn)特征來講，應(yīng)從以下幾個方面著手：首先，在資金運(yùn)用上，要有一定付現(xiàn)能力，以保證日常資金運(yùn)轉(zhuǎn)的靈活，防止市場波動帶來的制約，特別要加強(qiáng)對現(xiàn)金的管理，能對現(xiàn)金流量做出準(zhǔn)確的分析。其次，在存貨管理方面，要建立科學(xué)的存貨儲備，縮短庫房存貨周期對存貨的積壓，靈活、快速的變現(xiàn)。再次，加強(qiáng)管理應(yīng)收賬款，建立完善的應(yīng)收賬款的管理體制。要正確的掌握資金流向企業(yè)的基本狀況，了解對方企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)、信用狀況，判斷企業(yè)的還債和履行信用的能力。

篇10

營運(yùn)能力是指通過公司經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)速度的有關(guān)指標(biāo)所反映出來的公司資金利用的效率，體現(xiàn)公司的經(jīng)營管理水平。由于資金周轉(zhuǎn)總是寓于資產(chǎn)管理之中，所以營運(yùn)能力分析，又稱資產(chǎn)管理分析。公司的資金周轉(zhuǎn)狀況與供、產(chǎn)、銷各個經(jīng)營環(huán)節(jié)密切相關(guān)，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，資金周轉(zhuǎn)都會受到影響，各企業(yè)的資金只有被經(jīng)營環(huán)節(jié)順利通過，資金的這次循環(huán)才算完成。供、產(chǎn)、銷各個環(huán)節(jié)中，銷售是重中之重，也就是說只有銷售出去的產(chǎn)品才能體現(xiàn)其自身價值，收回投入的資金，以完成一次資金的周轉(zhuǎn)。因此，可以通過產(chǎn)品銷售情況與公司資金占用量。營運(yùn)能力分析的比率有：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收

賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。反映流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的比率主要有存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以及流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，本文對此進(jìn)行探討。

一、存貨周轉(zhuǎn)率

1.存貨周轉(zhuǎn)率含義

存貨周轉(zhuǎn)率，又稱存貨利用率，是公司一定時期內(nèi)的銷售成本與平均存貨的比率，反映公司存貨的銷售能力和流動性。一般來講，存貨水平一定的情況下，存貨周轉(zhuǎn)率越高越好。

存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明公司的銷貨成本與產(chǎn)品銷售能力是成正比的，若存貨周轉(zhuǎn)率較低，表明公司銷售不佳，必須重視市場開拓、廣告宣傳，增強(qiáng)銷售力量，加強(qiáng)銷、供、產(chǎn)的銜接和協(xié)調(diào)。也就是說，存貨周轉(zhuǎn)率不僅可以反映公司的銷售能力，而且能用來衡量公司生產(chǎn)經(jīng)營中的各有關(guān)環(huán)節(jié)運(yùn)用和管理存貨的工作水平。

同時。存貨周轉(zhuǎn)率也還可以反映存貨的儲存量是否適當(dāng)。如果存貨周轉(zhuǎn)率過高，有可能是存貨儲存過少，造成生產(chǎn)窩工或銷售缺貨。如果存貨周轉(zhuǎn)率過低，有可能是存貨儲存過多，形成積壓。所以，存貨周轉(zhuǎn)率也是反映存貨結(jié)構(gòu)合理和質(zhì)量合格的指標(biāo)。存貨結(jié)構(gòu)不合理、存貨質(zhì)量不合格，都會影響存貨周轉(zhuǎn)，使存貨周轉(zhuǎn)率降低。存貨往往占流動資產(chǎn)的一半以上，其周轉(zhuǎn)流動的好壞不僅影響存貨周轉(zhuǎn)率，而且也影響到短期償債能力。

為了分析影響存貨周轉(zhuǎn)速度的具體原因，在工業(yè)公司中，還可以進(jìn)一步分別按原材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品計算周轉(zhuǎn)率，考查存貨在供、產(chǎn)、銷不同階段的運(yùn)營情況，評價各環(huán)節(jié)的工作業(yè)績。

如果公司生產(chǎn)經(jīng)營具有很強(qiáng)的季節(jié)性，則年度內(nèi)各季的存貨會有較大幅度的波動。這種情況下，平均存貨不應(yīng)只按年初和期末平均，而應(yīng)按季度或月份余額計算平均值。

2.存貨周轉(zhuǎn)率也可以用存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)表示

存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)計算時，產(chǎn)品銷售成本數(shù)據(jù)取自損益表，平均存貨取自資產(chǎn)負(fù)債表的存貨“年初數(shù)”與“期末數(shù)”的平均。

二、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)含義

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指一定時期內(nèi)賒銷收入凈額與平均應(yīng)收賬款凈額的比率，以此來體現(xiàn)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)信用廣泛應(yīng)用，應(yīng)收賬款大量出現(xiàn)。因此，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率成為一個十分重要的財務(wù)比率，用以反映公司應(yīng)收賬款的管理水平和變現(xiàn)速度。這一比率越高，說明公司摧收賬款的速度越快，短期償債能力也強(qiáng)。但也不可過高，過高則表明公司可能奉行嚴(yán)格的信用政策，付款條件過于苛刻，這會影響銷售量從而影響盈利。這種情況往往表現(xiàn)為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率偏高同時存貨周轉(zhuǎn)率偏低。如果應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)宰過低，則說明公司催收賬款的效率太低，或者信用政策太松，影響公司資金利用率和資金的正常周轉(zhuǎn)。

2.營業(yè)周期

周期是把應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)以及聯(lián)系到一起的一個指標(biāo)，它指的是從存貨-銷售存貨-收回現(xiàn)金的這段時間，也就是應(yīng)收賬款天數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)之和，即：營業(yè)周期；指的是需要多久能把存貨變?yōu)楝F(xiàn)金。一般情況下，營業(yè)周期短說明資金周轉(zhuǎn)速度快，通常流動比率也低，這就是營業(yè)周期與流動比率的關(guān)系。營業(yè)周期的長短取決于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)以及存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。換句話說，決定流動比率高低的主要因素是存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，這說明，公司的營運(yùn)能力大大影響公司的償債能力。