導(dǎo)語：銀行“一帶一路”建設(shè)風險和建議一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

【摘要】2015年以來，“一帶一路”倡議不斷地得以實施和發(fā)展，惠及很多沿線國家。在落實國家戰(zhàn)略的過程中，銀行積極提供資金與服務(wù)，也面臨了國別風險、經(jīng)濟風險、合規(guī)風險、環(huán)境和社會風險各種各樣的風險，如何在風險可控、商業(yè)可持續(xù)的前提下推進“一帶一路”建設(shè)，本文從國家層面、監(jiān)管層面和銀行層面提出了對策和建議。

【關(guān)鍵詞】一帶一路;銀行;風險

2015年，我國《推動共建絲綢之路經(jīng)濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景與行動》，宣告“一帶一路”建設(shè)進入全面推進階段。在“一帶一路”建設(shè)成為國家發(fā)展戰(zhàn)略的大背景下，銀行積極提供綜合性金融服務(wù)，為支持“一帶一路”建設(shè)提供金融保障，推動企業(yè)加快“走出去”步伐。由于“一帶一路”建設(shè)橫跨亞歐非等眾多政治背景、經(jīng)濟發(fā)展水平、文化信仰和法律體系不同的國家，我國銀行和企業(yè)在推進“一帶一路”戰(zhàn)略過程中勢必會遇到各種各樣的風險，為確保投資安全，深入研判風險并提出防范對策就顯得尤為重要。

一、主要風險

(一)國別風險

1、部分國家政治投資環(huán)境較差，國別風險突出。“一帶一路”倡議覆蓋了東南亞、南亞、西亞、中亞、北非以及中東歐沿線的64個國家和地區(qū)，大多是新興經(jīng)濟體和發(fā)展中國家。一些國家正處于新舊體制轉(zhuǎn)軌期、“民主改造”探索期和社會局勢動蕩期，政權(quán)更替頻繁化、政局動蕩常態(tài)化對“一帶一路”建設(shè)構(gòu)成系統(tǒng)性風險。如2015年初，希臘新政府組建當天就宣布暫停我國中遠集團投資的比雷埃夫港口項目;又如巴基斯坦國內(nèi)政治派別斗爭尖銳，恐怖襲擊時常發(fā)生，宗教、部族派別斗爭暴力性強，反政府抗議激烈。這些國家復(fù)雜的國內(nèi)局勢導(dǎo)致許多中資企業(yè)對安全風險心存顧慮，主動放棄了一些政治結(jié)構(gòu)變動風險較大地區(qū)的優(yōu)質(zhì)項目，不但影響我國業(yè)務(wù)拓展，更是對我派出人員人身、財產(chǎn)安全帶來極大挑戰(zhàn)。2、宗教信仰沖突和國際恐怖主義風險。由于歷史和現(xiàn)實的原因，宗教信仰沖突與民族本位主義在“一帶一路”沿線國家表現(xiàn)尤為明顯，極易催生宗教極端主義和民族分離主義。一些國家政治團體為達到政治目的，大肆煽動民族情緒，制造大規(guī)模騷亂，加劇社會動蕩。“一帶一路”沿線長期是國際恐怖主義的主要滋生地，區(qū)域內(nèi)的阿富汗、伊拉克、敘利亞掀起的反恐戰(zhàn)火越演越烈。隨著“一帶一路”建設(shè)的全面鋪開，中國與地區(qū)內(nèi)恐怖勢力的碰撞將不可避免。3、部分國家地緣政治風險加劇，影響商業(yè)合作開展。南海地區(qū)周邊國家因南海爭議的存在，與中國政治互信和安全合作難以深化和鞏固，部分爭端國對“海上絲綢之路”建設(shè)態(tài)度冷淡。2016年出現(xiàn)“南海裁決”事件，對“21世紀海上絲綢之路”建設(shè)產(chǎn)生較大的負面影響?！耙粠б宦贰毖鼐€部分國家和地區(qū)是多個雙邊合作組織的成員，這些組織由不同的大國領(lǐng)導(dǎo)，中國發(fā)起的“一帶一路”倡議會觸動已有區(qū)域組織中的大國利益，并引發(fā)了部分大國的爭奪，沿線國家參與“一帶一路”的立場存在不確定性。如韓國同意美國在其境內(nèi)部署“薩德”，使得本處于歷史較好狀態(tài)的中韓關(guān)系墜入冰谷，雙邊貿(mào)易和對外投資隨之急劇下降。4、部分國家法律法規(guī)不健全，法律風險較大。“一帶一路”國家的半數(shù)左右在法治建設(shè)方面較為欠缺，契約意識淡薄，從規(guī)則的制定到執(zhí)行都相對缺乏公允性、獨立性和可靠性，對外投資政策也不夠連續(xù)和透明，政府行政效率低下、執(zhí)行能力不強，貿(mào)易不夠順暢，投資帶來的風險也開始顯現(xiàn)。如老撾投資法雖已頒布多年，但與其相配套的法規(guī)仍不完善和具體。在農(nóng)業(yè)、通信、電力等行業(yè)至今仍缺乏行之有效的關(guān)于鼓勵外國投資的具體法規(guī)，從而在某種程度上造成了無法可依的局面。因此，與老撾當?shù)仄髽I(yè)的合作難以構(gòu)建有效的信用結(jié)構(gòu)，短期內(nèi)與當?shù)仄髽I(yè)合作的難度較大。法律法規(guī)的不健全導(dǎo)致中資企業(yè)項目投資周期顯著延長，資金成本提升，融資成本加大。

(二)經(jīng)濟風險

1、信用風險。一是境外項目貸后管理風險大。政策性銀行和大型國有商業(yè)銀行是為“一帶一路”提供金融服務(wù)的主力軍，其中政策性銀行的海外布局與業(yè)務(wù)發(fā)展較為失調(diào)，“一帶一路”沿線經(jīng)營網(wǎng)點建設(shè)落后。由于境外分支機構(gòu)不足，為企業(yè)開拓市場提供金融服務(wù)不充分;通過公共渠道獲取的當?shù)亟?jīng)濟及行業(yè)等信息較為有限，導(dǎo)致對境外項目進行貸后管理時，非現(xiàn)場檢查難以全面掌握項目最新情況，而現(xiàn)場檢查又成本高昂，因而存在一定程度的信息不對稱，不利于風險管理。二是銀行的風險管控能力面臨更大挑戰(zhàn)?！耙粠б宦贰毖鼐€國家政治制度、經(jīng)濟制度、法律、文化、商業(yè)慣例差異極大，相比國內(nèi)信貸管理，涉外信貸管理對銀行的風險意識及風險控制體系要求更嚴格，受限于現(xiàn)實條件，銀行在盡職調(diào)查、授信評審、合同簽訂、貸款發(fā)放與支付文件審核與貸后管理方面存在較大困難，“一帶一路”相關(guān)境外貸款面臨更大風險。2、匯率風險?！耙粠б宦贰毖鼐€國家大多經(jīng)濟發(fā)展水平低、經(jīng)濟實力弱，外匯儲備量少，抗國際金融市場波動干擾的能力弱，貨幣政策缺乏穩(wěn)定性，匯兌損失風險大。我國銀行支持“一帶一路”境外項目主要發(fā)放的為美元貸款，但較多項目的營業(yè)收入為當?shù)刎泿?，因此當?shù)刎泿诺膸胖挡▌訉椖渴找嬗绊懼卮?，進而對銀行產(chǎn)生較大授信風險。例如，受美聯(lián)儲加息預(yù)期以及大宗商品價格下跌等因素影響，近年印尼盾兌美元匯率大幅貶值。我國銀行在印尼融資支持的項目中，大量為美元貸款，而相應(yīng)借款人大部分營業(yè)收入為印尼盾，印尼盾貶值直接影響其美元貸款償債能力，對銀行授信風險產(chǎn)生不利影響。3、利率風險。隨著利率市場化進程，利率波動幅度較大，銀行利差縮小，收益下降。同時，一些發(fā)達國家也瞄準了“一帶一路”沿線國家的巨大發(fā)展機遇，其所屬銀行也在擔保、利率、期限等方面紛紛對“一帶一路”沿線國家開出優(yōu)惠條件，國內(nèi)銀行難以提供具有國際競爭力的利率水平，同業(yè)市場競爭激烈，利率風險日益上升。

(三)合規(guī)風險

對“一帶一路”沿線國家當?shù)亟?jīng)營環(huán)境的不熟悉、對當?shù)乜蛻袅私獬潭鹊牟簧钊?、對當?shù)亟鹑诒O(jiān)管尺度的估計不足，都會擴大我國銀行的在東道國經(jīng)營的合規(guī)風險。例如，如果未深入調(diào)查客戶甚至是“客戶的客戶”是否存在洗錢、恐怖融資、偷稅漏稅、違反勞工法、侵害知識產(chǎn)權(quán)、制假售假、違反海關(guān)管理規(guī)定等違法違規(guī)或不良行為記錄，就可能帶來東道國監(jiān)管當局的嚴厲處罰。

(四)環(huán)境和社會風險

由于“一帶一路”沿線的許多國家存在法律適用的不確定性與空白性，東道國可能會采取環(huán)境規(guī)制措施，對外來投資過的項目設(shè)置綠色壁壘和障礙，導(dǎo)致項目進程的停滯，中國許多大型海外承包曾發(fā)生過由于社會環(huán)境的不穩(wěn)定因素而中止的情況，帶來了難以估計的損失。一些東道國也可能會以保護環(huán)境和生態(tài)為名，對外資企業(yè)征收更高的稅負，加重外資的社會責任，變相限制海外投資，使得利益沖突復(fù)雜化。2015年初，墨西哥叫停了中國投資的坎昆龍城項目，原因為項目建設(shè)影響加勒比海岸的生態(tài)平衡、觸犯了該國的環(huán)境保護規(guī)則，且未繳清罰款。

二、相關(guān)建議

(一)國家層面

一是加強對接，營造良好投資環(huán)境。政府應(yīng)主動牽頭，通過對話、談判等方式，公平合理的與沿線國家協(xié)商制定規(guī)則，并監(jiān)督規(guī)則的執(zhí)行。為企業(yè)境外投資提供便利、保駕護航。通過為企業(yè)提供出入境、稅收、融資、安全等方面的便利和法律保障，切實保護企業(yè)在境外的合法合理權(quán)益，增強企業(yè)“走出去”的信心和意愿。二是做好服務(wù)，夯實對外投資基礎(chǔ)。建立公共信息服務(wù)平臺，加強對重點國家和地區(qū)的風險評估和風險信息，探索制定國家風險指數(shù)，幫助企業(yè)、銀行及其他金融機構(gòu)認識在國際市場尤其是新興市場從事投資、生產(chǎn)和貿(mào)易面臨的國家風險，從而促進企業(yè)理性決策，及時調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略，有效控制對外投資風險。完善“一帶一路”信貸的風險分擔與補償機制，提升我國銀行風險承受能力。三是配合人民幣“走出去”，降低匯率風險。積極推動雙邊本幣結(jié)算，降低沿線國家貿(mào)易和投資的匯率風險和結(jié)算成本。條件成熟時，推動雙邊結(jié)算向三邊甚至多邊結(jié)算擴展，逐步建立“一帶一路”多邊結(jié)算體系。推動沿線國家相互簽署雙邊本幣互換協(xié)議，不斷擴大互換規(guī)模，延長互換期限，提高雙邊貨幣金融合作水平，逐步推動雙邊貨幣互換機制向多變化發(fā)展。建立多邊的貨幣掛牌交易、相互貸款和貨幣互換合作機制，構(gòu)建多層次貨幣合作體系，為沿線國家貿(mào)易和投資合作提供更多便利。

(二)監(jiān)管層面

隨著國內(nèi)銀行支持“一帶一路”國家戰(zhàn)略的持續(xù)推進，我國銀行境外業(yè)務(wù)將快速發(fā)展，同時相關(guān)風險也更加突出和復(fù)雜，這對監(jiān)管部門的能力，特別是境外業(yè)務(wù)監(jiān)管能力水平提出了新的挑戰(zhàn)。一是加強隊伍建設(shè)。當前監(jiān)管隊伍對境外業(yè)務(wù)還缺乏相關(guān)監(jiān)管經(jīng)驗，對境外業(yè)務(wù)風險預(yù)判的信息來源較少，不利于制定更具前瞻性與針對性的監(jiān)管措施。在必要時且條件允許下，應(yīng)進一步增加作為銀行“走出去”主力軍的大型銀行和政策性銀行監(jiān)管力量，并加強境外業(yè)務(wù)的實地培訓(xùn)與交流，提升監(jiān)管隊伍的國際視野。二是加強跨境協(xié)調(diào)。監(jiān)管部門應(yīng)該搭建跨境交流平臺，充分發(fā)揮談判、磋商、對話以及監(jiān)管聯(lián)席會議的作用，加強與境外監(jiān)管當局的信息功效與合作，就雙方關(guān)切的問題加強交流與協(xié)商，共同提高監(jiān)管有效性。三是加強監(jiān)督檢查。監(jiān)管部門對銀行分支機構(gòu)境外業(yè)務(wù)的監(jiān)管仍主要是非現(xiàn)場手段，也較少參與境外業(yè)務(wù)現(xiàn)場檢查，對境外業(yè)務(wù)的具體風險及合規(guī)情況掌握不夠深入，對境外業(yè)務(wù)的監(jiān)督檢查需要進一步加強。

(三)銀行層面

一是抓住機遇，提高金融服務(wù)水平。銀行應(yīng)抓住這次難得的發(fā)展機遇，完善發(fā)展戰(zhàn)略，落實好“一帶一路”國家戰(zhàn)略。業(yè)務(wù)方向上，應(yīng)切合國家和企業(yè)的需要，提供融資解決方案和風險管理方案;業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上，在堅持傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品的同時，高度重視投資業(yè)務(wù)。不同類型的銀行應(yīng)加強在銀團貸款方面的合作，通過大型海外銀團項目加快優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)項目布局，在“抱團”出海的同時，各銀行也要強調(diào)差異化經(jīng)營。同時，銀行要科學(xué)運用遠期外匯合約、外匯期權(quán)、本幣計價和結(jié)算、外幣債務(wù)工具等各種金融工具，以防范東道國貨幣政策變化和國際金融市場匯率波動給自身和企業(yè)帶來的財務(wù)風險。二是加強金融合作，搭建跨境金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。積極與境內(nèi)外監(jiān)管部門溝通，在業(yè)務(wù)分布相對集中的國家擇機設(shè)立分支機構(gòu)，提高境外項目風險管理能力。加大與國際開發(fā)性機構(gòu)(如亞洲開發(fā)銀行、歐洲復(fù)興銀行、世界銀行等)以及國際知名商業(yè)銀行開展合作，借助其他合作機制實現(xiàn)多渠道融資，并積極參與國際銀團招標，借助辛迪加貸款方式降低風險，擴大貸款規(guī)模。與沿線國家金融機構(gòu)加強對話與人員交流，積極發(fā)展行關(guān)系，加強在匯付、托收、信用證等國際結(jié)算方面的合作，拓寬合作范圍，學(xué)習(xí)風險管理經(jīng)驗。三是加強風險管控，提升風險管控能力。銀行要建立與國別風險暴露規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的國別風險評估體系，對已經(jīng)開展和計劃開展融資業(yè)務(wù)的國家或地區(qū)逐一進行風險評估，按國別合理設(shè)定覆蓋表內(nèi)外項目的國別風險限額，制定國別風險準備金計提政策。此外，針對境外融資的貸后管理存在監(jiān)控不到位、時效性不強的缺陷，要加強同業(yè)溝通交流，完善貸后管理機制，提高風險預(yù)警和風險補救措施的有效性。充分發(fā)揮銀行業(yè)協(xié)會作用，根據(jù)企業(yè)違法違規(guī)及不良行為情況，建立境外投資合作企業(yè)黑名單制度，明確列入黑名單的企業(yè)標準，定期向各銀行，銀行及時將符合黑名單標準的企業(yè)信息報送給銀行業(yè)協(xié)會，充分共享信息，共同防范合規(guī)風險。

作者:黃欣 單位:廣東銀監(jiān)局

【參考文獻】

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