導(dǎo)語：利率市場化對商業(yè)銀行影響分析10篇一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

第一篇

一、農(nóng)村商業(yè)銀行實(shí)施金融利率市場化的必然性

如果對率實(shí)施管制，將會使大量的社會福利遭受損失。對我國之前采用利率管制的影響分析，可以發(fā)現(xiàn)，中國銀行采取的是法定利率，法定利率的后果就是，四家國有商業(yè)銀行可以通過合謀或者約定，聯(lián)合起來制定掠奪式的價(jià)格，與市場經(jīng)濟(jì)的基本規(guī)律相違背，此時(shí)，資金商品的價(jià)格已經(jīng)脫離了市場供求，不僅沒有起到縮小市場均衡利率與法定管制利率之差異的作用，反而使得兩種利益之間的差異越來越大。同時(shí)，市場化機(jī)制最法定利率的影響下被逐漸削弱，市場份額逐漸涌向經(jīng)營良好的商業(yè)銀行中，因此，截止到目前為止，我國還沒有實(shí)現(xiàn)高效率、真正的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，浪費(fèi)資源的現(xiàn)象較為嚴(yán)重，社會總福利的凈損失較大。所以，利率市場化能夠提高社會總福利。市場經(jīng)濟(jì)條件下，市場化利率是唯一能夠體現(xiàn)貨幣資金供求關(guān)系的手段，發(fā)現(xiàn)貨幣資金價(jià)格的前提是，必須有一套完善的利率體系對其進(jìn)行支撐，只有如此，資金的合理流動才能得到保證，從而達(dá)到優(yōu)化資配置的目的。西方發(fā)達(dá)國家基本上實(shí)現(xiàn)了利率市場化，因此，我國實(shí)行利率市場化改革已是必然。王國松提出，我國政府對利率實(shí)施管制，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長和維護(hù)金融市場穩(wěn)定等方面取得了諸多成就，但是，成就的取得也付出了較大的代價(jià)，只有放寬利率管制，實(shí)施利率市場化才是長久之計(jì)。徐相華指出，利率市場化的實(shí)施，使得存款利率上限被打破，將會把社會大量資金吸引到銀行中，銀行的存款成本得以增加，為開展貸款等其它業(yè)務(wù)提供了資金支持。取消下限限制，貸款利息收入將會較少，從而減少了存款和貸款之間的凈利差，而對于農(nóng)村商業(yè)銀行來說，主要經(jīng)濟(jì)來源就是存貸款凈利差。鑒于農(nóng)村商業(yè)而銀行的經(jīng)濟(jì)來源主要是存貸款凈利差，而農(nóng)村商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和管理的能力又非常弱，因此，有必要對利率進(jìn)行管制。但是，出于保護(hù)目的的利率從管理無疑將農(nóng)村社行業(yè)銀行置于溫室之中，農(nóng)村商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力更弱，經(jīng)營管理能力不足。此外，如果對利率進(jìn)行限制，將會有大量涌入股票、基金等其它機(jī)構(gòu)，因此，急需進(jìn)行利率市場化改革。

二、農(nóng)村商業(yè)銀行實(shí)施金融利率市場化的機(jī)遇

首先，在利率市場化的條件下，農(nóng)村商業(yè)銀行擁有自主定價(jià)權(quán)，通過定價(jià)，就可以掌握資金市場供求情況，對資源實(shí)現(xiàn)最優(yōu)配置十分有利。一方面，農(nóng)村商業(yè)銀行要綜合考慮經(jīng)營成本等其它因素，從而制定出科學(xué)的價(jià)格戰(zhàn)略;另一方面，能夠促進(jìn)負(fù)債管理和結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，從而降低經(jīng)營成本，提高經(jīng)濟(jì)效益。其次，利率市場化改革發(fā)展到一定階段，受到利率風(fēng)險(xiǎn)的影響，農(nóng)村商業(yè)銀行之間的競爭將會日益激烈，農(nóng)村商業(yè)銀行為了占有更多市場份額，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展就必須加快創(chuàng)新步伐，從而逐漸取消，而中間業(yè)務(wù)將會成為農(nóng)村商業(yè)銀行獲取收益的主要途徑，這樣就能夠有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，不僅滿足了客戶的要求，經(jīng)濟(jì)效益也得到了快速增長，有利于農(nóng)村商業(yè)銀行的健康發(fā)展。我國農(nóng)村商業(yè)銀行的起步較晚，中間業(yè)務(wù)還不是很成熟，在總業(yè)務(wù)中的比重較小，需要對中間業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新和完善。農(nóng)村商業(yè)銀行為了滿足利率市場化的要求沒必然會加大計(jì)算機(jī)技術(shù)的投入力度，建立了相關(guān)數(shù)據(jù)庫和健全的科技平臺，在新形勢下，無論是在管理，還是在經(jīng)營方面，將會得到較大提升。農(nóng)村商業(yè)銀行將更直接的面臨市場風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)村商業(yè)銀行可以將內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)與市場利率有效的結(jié)合起來，從而提高績效考核與內(nèi)部資源配置的合理性。同時(shí)，積極發(fā)展基于信息科技的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量手段，對相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，風(fēng)險(xiǎn)管控水平得以提高，不良資產(chǎn)比率大大降低。

三、農(nóng)村商業(yè)銀行實(shí)施金融利率市場化面臨的挑戰(zhàn)

1、傳統(tǒng)盈利模式面臨挑戰(zhàn)

前文所述，未實(shí)施利率市場化改革之前，農(nóng)村商業(yè)的經(jīng)濟(jì)來源主要來自于存貸款的凈利差，依賴資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張，利率市場化的實(shí)施將會導(dǎo)致信貸需求萎縮，同時(shí)，將會增加信貸資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)，一些規(guī)模較大、經(jīng)營較好的企業(yè)將會逐漸將融資渠道由農(nóng)村商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向其它金融機(jī)構(gòu)，貸款需求降低，這也就意味著銀行存款數(shù)量降低，進(jìn)而降低貸款資金價(jià)格，由此可見，農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)增長也將受到影響，僅僅依靠資金規(guī)模擴(kuò)張，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足農(nóng)村商業(yè)銀行生存需要，農(nóng)村商業(yè)銀行只能對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，盡可能實(shí)現(xiàn)資本收益最大化。

2、行業(yè)競爭更加激烈

國有商業(yè)銀行等大型銀行，各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展都比較成熟，經(jīng)濟(jì)來源渠道廣泛，而農(nóng)村商業(yè)銀行過度依賴存貸款差，這主要是因?yàn)檗r(nóng)村商業(yè)自身的實(shí)際情況決定的，因此，在實(shí)行利率市場化的過程中，面臨風(fēng)險(xiǎn)最大的就是農(nóng)村商業(yè)銀行。我國銀行一直處于非市場化的經(jīng)營環(huán)境中，利率上下限有明確規(guī)定，在此情況下，提高服務(wù)質(zhì)量、創(chuàng)新金融產(chǎn)品等成為各大銀行搶占市場份額的主要手段，而價(jià)格問題，基本不會考慮。而取消了利率上下限之后，進(jìn)一步擴(kuò)大了金融機(jī)構(gòu)與客戶自主協(xié)商定價(jià)的空間，如果銀行供給大于客戶需求，也就是所謂的買方市場下，銀行業(yè)的競爭將會更加激烈，客戶將會重點(diǎn)關(guān)注銀行的服務(wù)質(zhì)量。存貸款利率的市場化，價(jià)格不再成為固定因素，并且已經(jīng)成為提高銀行市場競爭力的主要因素，此時(shí)，博弈現(xiàn)象將會出現(xiàn)。這樣一來，農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營行為就必須以價(jià)格為出發(fā)點(diǎn)，致使農(nóng)村商業(yè)銀行面臨挑戰(zhàn)。

3、風(fēng)險(xiǎn)管理水平面臨挑戰(zhàn)

利率市場化后，由市場決定利率的變動，也就是說市場資金供求將直接決定利率的多少，因此，加劇了銀行業(yè)的競爭，為了占取更多的市場份額，很有可能出現(xiàn)以較高的貸款利率貸給信用等級較低的主體。面對上述情況，農(nóng)村商業(yè)銀行只能將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向小微業(yè)務(wù)，以此避免利差的縮小，但是，農(nóng)村商業(yè)銀行很難對中小企業(yè)以及個(gè)人的信用等進(jìn)行全面掌握，違約率也較高，因此，增加了農(nóng)村商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)管理難度較大。而農(nóng)村商業(yè)銀行具有明顯的地域性特點(diǎn)，主要設(shè)立在縣城及以下地區(qū)，信用環(huán)境建設(shè)較落后，融資主體信用意識差，此外，利率的不確定性，使得農(nóng)村商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理和流動性管理難度增加。

4、定價(jià)能力面臨挑戰(zhàn)

利率市場化后，農(nóng)村商業(yè)銀行需要綜合考慮各種因素，從而制定存貸款利率。農(nóng)村商業(yè)銀行缺乏定價(jià)管理的量化基礎(chǔ)，定價(jià)管理技術(shù)落后，自主定價(jià)的能力面臨巨大挑戰(zhàn)。

四、農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)對金融利率市場化改革的措施

首先，農(nóng)村商業(yè)銀行的起步較晚，各項(xiàng)業(yè)務(wù)還不成熟，作為一個(gè)新興的金融機(jī)構(gòu)，沒有傳統(tǒng)銀行長久發(fā)展所形成的路徑依賴，同時(shí)，也沒有龐大的不良資產(chǎn)負(fù)擔(dān)。因此，作為農(nóng)村商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)以服務(wù)“三農(nóng)”為基礎(chǔ)，積極開展存貸款業(yè)務(wù)，使之逐漸完善，將自身的優(yōu)勢充分發(fā)揮出來，更好的為“三農(nóng)”服務(wù)，真正起到“輸血”的作用，貢獻(xiàn)于我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)。對于其它銀行在發(fā)展過程中遇到的問題，對于其他類型銀行在發(fā)展中也要時(shí)刻提醒自己，不要重蹈覆轍，同時(shí)，也要積極借鑒發(fā)展良好的銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，無論是總結(jié)教訓(xùn)，還是借鑒經(jīng)驗(yàn)，都不要忘記與自身實(shí)際情況做對比，對于不合理的地方及時(shí)改進(jìn)，對于不足的地方，進(jìn)一步增強(qiáng)，盡可能在利率市場化的大背景下，以優(yōu)化的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和先進(jìn)的管理水平實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的最大化。其次，利率市場化后，銀行主要的運(yùn)營工具是價(jià)格。因此，農(nóng)村商業(yè)銀行要以實(shí)際經(jīng)營情況為基礎(chǔ)，組成定價(jià)部門，逐漸實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定運(yùn)行，定價(jià)部門的任務(wù)就是要根據(jù)金融產(chǎn)品的不同，從而測算利率水平，根據(jù)客戶的實(shí)際情況，制定有差別的定價(jià)。存款業(yè)務(wù)方面要綜合考慮業(yè)務(wù)范圍內(nèi)市場的資金需求規(guī)模，從而制定出有利于農(nóng)村商業(yè)銀行的存款利率，這樣做能夠有效避免資金浪費(fèi)和閑置問題，貸款業(yè)務(wù)要根據(jù)自身的實(shí)際情況量入為出，保證貸款利率水平符合自身承擔(dān)能力，避免違規(guī)放貸或者過量放貸。值得注意的是，利率市場化并不代表，存貸款的利率上下限就沒有限制，因此，為了保證農(nóng)村商業(yè)銀行的健康發(fā)展，需要對利率水平建立彈性指標(biāo)。農(nóng)村商業(yè)銀行無論是在規(guī)模上，還是在實(shí)力上，其所能承受的能力都要弱于國有商業(yè)銀行等大型銀行，根據(jù)自身?xiàng)l件制定科學(xué)合理利率彈性指標(biāo)，是農(nóng)村商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要保障。第三，在利率市場化之前，農(nóng)村商業(yè)銀行既有的風(fēng)險(xiǎn)管理部門主要關(guān)注流動性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。在利率市場化后，要增加對利率風(fēng)險(xiǎn)的管控職能。農(nóng)村商業(yè)銀行整體構(gòu)成比較簡單、規(guī)模小，為控制成本，沒有必要與國有商業(yè)銀行等大型銀行一樣建立專門對口的利率風(fēng)險(xiǎn)管理部門。風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)建立利率風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)監(jiān)測體系，實(shí)現(xiàn)對利率風(fēng)險(xiǎn)的測量，通過對財(cái)務(wù)信息的分析測量，建立符合農(nóng)村商業(yè)銀行自身特點(diǎn)的測量模型和測量軟件，以此來衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的危險(xiǎn)程度、發(fā)生頻率和影響范圍，對潛在的利率風(fēng)險(xiǎn)有較準(zhǔn)確的掌握，進(jìn)而協(xié)同定價(jià)部門一起采取措施避免風(fēng)險(xiǎn)或者把風(fēng)險(xiǎn)影響降到最低。第四，利率市場化后，國有商業(yè)銀行等大型銀行的壓力將會增加，很可能拓展農(nóng)村市場，因此，農(nóng)村商業(yè)銀行必須提高服務(wù)質(zhì)量，將服務(wù)質(zhì)量作為競爭因素，打造農(nóng)村商業(yè)銀行品牌，增強(qiáng)客戶的忠誠度和粘合度。同時(shí)，凈利息收入占總收入比例將會縮小，農(nóng)村商業(yè)銀行在靈活運(yùn)用自主定價(jià)開展市場競爭的同時(shí)，要爭取大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。保證農(nóng)村商業(yè)銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)能夠與農(nóng)村金融服務(wù)需求相適應(yīng)，逐漸優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)持續(xù)盈利。

五、結(jié)語

市場化改革是國家進(jìn)一步推行金融改革、合理配置金融資源過程中十分重要的一個(gè)工作環(huán)節(jié)，是一項(xiàng)長期的系統(tǒng)性工程，對于促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)更好更快發(fā)展有著不可替代的作用。我國在長期的利率市場化改革過程中，取得了較為矚目的成績，并積累了大量的成功經(jīng)驗(yàn)，對于完善金融市場，促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展有很大的積極影響。農(nóng)村商業(yè)銀行雖然起步較晚，但已經(jīng)成為我國銀行業(yè)的重要組成部分，在利率市場化這樣的背景下，農(nóng)村商業(yè)銀行面臨著前所未有的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。農(nóng)村商業(yè)銀行要緊緊抓住這一時(shí)機(jī)，開拓創(chuàng)新，相信在不久的將來，農(nóng)村商業(yè)銀行的發(fā)展也將會在更為完善的金融環(huán)境和經(jīng)濟(jì)條件下進(jìn)行，從而更好地實(shí)現(xiàn)其發(fā)展戰(zhàn)略。

作者:劉曉群 單位:陜西秦農(nóng)農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司

第二篇

一、我國利率市場化改革進(jìn)程

2004年10月29日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，人民銀行決定不再設(shè)定金融機(jī)構(gòu)（不含城鄉(xiāng)信用社）人民幣貸款利率上限，同時(shí)允許金融機(jī)構(gòu)存款利率可以下浮。自此，我國商業(yè)銀行的存款利率進(jìn)入了“管住上限、放開下限”的階段，而貸款利率則進(jìn)入了“管住下限、放開上限”的階段，標(biāo)志著我國的利率市場化改革邁開了關(guān)鍵的一步。2012年6月7日，央行宣布放開金融機(jī)構(gòu)存款基準(zhǔn)利率，允許機(jī)構(gòu)類存款在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮10%，在首次放開存款利率限制的同時(shí)，貸款利率下限也由原來的基準(zhǔn)利率的0.9倍調(diào)整到0.8倍。這一舉措不僅縮小了商業(yè)銀行的利差空間，同時(shí)也是利率市場化改革的又一突破性進(jìn)展。自2014年11月至2015年6月，央行連續(xù)三次下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，存款利率浮動區(qū)間上限由1.1倍、1.3倍再上升到1.5倍。存款利率浮動區(qū)間的連續(xù)擴(kuò)大，直接給予商業(yè)銀行更大的利率自主決定權(quán)，同時(shí)也表明我國的利率市場化改革已進(jìn)入關(guān)鍵性階段。

二、利率市場化對商業(yè)銀行定價(jià)的影響

（一）存貸利差收窄，利潤空間壓縮

一方面，存款市場的激烈競爭導(dǎo)致存款利率上升，資金成本加大。2012年至今，央行規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)存款利率上浮標(biāo)準(zhǔn)由10%上升到50%，部分商業(yè)銀行尤其是中小銀行紛紛將利率一浮到頂。另一方面，貸款市場的競爭促使對優(yōu)質(zhì)客戶的貸款利率逐漸下降。由于傳統(tǒng)體制的影響，商業(yè)銀行的盈利收入中利息收入占比較高，而存貸利差的縮小將直接導(dǎo)致商業(yè)銀行利潤的減少，對以存貸利差為主的盈利模式構(gòu)成沖擊。中國工商銀行副行長羅熹曾提出，“利率市場化將降低銀行利潤增速，利潤增長的不確定性增加”。

（二）利率定價(jià)難度增加

在基礎(chǔ)利率有限范圍內(nèi)浮動的環(huán)境下，商業(yè)銀行自主定價(jià)權(quán)有限，銀行之間的競爭手段主要為非價(jià)格競爭，主要是靠服務(wù)質(zhì)量、科技實(shí)力、營銷能力等措施去拉攏關(guān)系型客戶，以搶占市場份額，賺取利潤。隨著利率市場化的推進(jìn)，商業(yè)銀行之間的競爭格局一定程度上將由原來的非價(jià)格競爭轉(zhuǎn)變?yōu)閮r(jià)格競爭，定價(jià)能力成為提升銀行競爭力的重要因素，金融創(chuàng)新成為增強(qiáng)其競爭力的重要手段。對利率的定價(jià)不僅涉及市場判斷、戰(zhàn)略決策、經(jīng)營目標(biāo)等宏觀因素，還與供求情況、信貸風(fēng)險(xiǎn)、成本費(fèi)用密切相關(guān)，對資金的分配、資金價(jià)格的掌控將成為關(guān)鍵因素，這些對于銀行尤其是中小商業(yè)銀行而言都是巨大的挑戰(zhàn)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理難度增加

隨著利率市場化的推進(jìn)，市場利率波動的頻率和幅度將增大，利率的期限結(jié)構(gòu)也會更加復(fù)雜。從國際經(jīng)驗(yàn)看，利率市場化會推動市場實(shí)際利率的上升，將會加大逆向選擇的風(fēng)險(xiǎn)，以信貸市場為例，企業(yè)一般對貸款項(xiàng)目的收益、風(fēng)險(xiǎn)比較了解，而銀行則處于信息劣勢。在利率管制較多的情況下，市場實(shí)際利率水平較低，銀行有充分的時(shí)間和空間選擇大型企業(yè)等低風(fēng)險(xiǎn)客戶，并可以要求貸款者增加抵押物以降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。而在利率市場化條件下，實(shí)際利率較高，風(fēng)險(xiǎn)較低的借款企業(yè)由于不愿承擔(dān)高昂的利息成本而轉(zhuǎn)移融資形式，高風(fēng)險(xiǎn)的借款人則更傾向于向銀行貸款。與此相同，在貸款項(xiàng)目上，低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的項(xiàng)目會逐漸退出，高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的項(xiàng)目的占比將會極大增高。這種情況下，如果銀行甄別風(fēng)險(xiǎn)的能力不高，則不良貸款產(chǎn)生的可能性也會增大。

三、利率市場化條件下的應(yīng)對策略

（一）培育良好定價(jià)機(jī)制

利率市場化改革，需要市場主體共同培育良好定價(jià)機(jī)制。利率市場化的推進(jìn)必然會引起商業(yè)銀行之間的競爭，提高存款利率吸引儲戶，降低貸款利率發(fā)放貸款。為防止過度或惡意競爭擾亂金融市場，人民銀行和銀監(jiān)會需要共同建立銀行同業(yè)定價(jià)協(xié)調(diào)機(jī)制，并發(fā)揮規(guī)范的shibor對市場的基準(zhǔn)主導(dǎo)作用。同時(shí)，各商業(yè)銀行要根據(jù)自身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)結(jié)構(gòu)布局、業(yè)務(wù)和盈利模式、客戶群特點(diǎn)等實(shí)際情況，制定利率市場化條件下的定價(jià)策略和經(jīng)營策略。在當(dāng)前嚴(yán)控流動性風(fēng)險(xiǎn)，信貸管理實(shí)施“總量控制、節(jié)奏均衡、結(jié)構(gòu)合理”的政策指導(dǎo)下，商業(yè)銀行要有效實(shí)施運(yùn)用好定價(jià)區(qū)間和利率浮動范圍，提高自身的利率定價(jià)能力和利率管理水平。

（二）大力拓展中間業(yè)務(wù)，減少對傳統(tǒng)利差收入的依賴

中間業(yè)務(wù)作為一種業(yè)務(wù)，不涉及銀行表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債，是一種非利息收入，風(fēng)險(xiǎn)較低。在利率市場化進(jìn)程中，中間業(yè)務(wù)因不含利率風(fēng)險(xiǎn)而可以起到緩沖劑的作用，可以在很大程度上規(guī)避商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營水平越高的商業(yè)銀行，其中間業(yè)務(wù)收入占比也越高，有關(guān)數(shù)據(jù)表明，西方國家商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占比遠(yuǎn)超過50%，而我國大部分銀行還不到20%。我國商業(yè)銀行要從理念上重視中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，加快開發(fā)新的中間業(yè)務(wù)，努力創(chuàng)新，加強(qiáng)市場營銷和推廣，培育穩(wěn)定客戶群，增加中間業(yè)務(wù)收入，不僅可以彌補(bǔ)由于利率市場化推進(jìn)而造成的利差收入縮減，同時(shí)還可以減少對傳統(tǒng)利差收入的依賴性。

（三）有效規(guī)避和化解利率風(fēng)險(xiǎn)

一方面要構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制，加快建設(shè)完備的利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系。發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)表明，商業(yè)銀行大多設(shè)置由專職的利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，直接對高級管理層負(fù)責(zé)，以此來確保從事利率風(fēng)險(xiǎn)測量的具體崗位和職責(zé)細(xì)化和明確，保證利率風(fēng)險(xiǎn)的日常監(jiān)控。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)該在利率風(fēng)險(xiǎn)衡量、監(jiān)測、報(bào)告與前臺部門之間建立有效聯(lián)系，即前臺部門為監(jiān)測部門提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，并就監(jiān)測部門的監(jiān)測情況來合理運(yùn)營和操控，而監(jiān)測部門則定期向高級管理層反饋風(fēng)險(xiǎn)情況，高級管理層再根據(jù)反饋情況進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。另一方面要積極開發(fā)金融衍生產(chǎn)品，轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險(xiǎn)。由于利率準(zhǔn)確預(yù)測和缺口匹配的難度，表內(nèi)管理存在一定的難度，而金融衍生工具的最大功能就是轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險(xiǎn)，可以通過表外管理法來實(shí)現(xiàn)其價(jià)值。同時(shí)，即使能夠準(zhǔn)確預(yù)測缺口，也可以通過利率衍生工具加以對沖。

作者:梁蕭 單位:鄭州市市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社

第三篇

一、引言

自十四屆三中全會提出了利率市場化基本設(shè)想至今，我國的利率市場化改革已走過了二十多個(gè)年頭。我國利率市場化以漸進(jìn)改革的方式逐步推進(jìn)，先放開貨幣、債券市場利率，再逐步推進(jìn)存、貸款利率市場化的順序進(jìn)行，我國貨幣市場、債券市場、外幣存貸款市場已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)了利率市場化。2013年7月20日，中央銀行全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限管制，并且同時(shí)表示將進(jìn)一步完善存款利率市場化進(jìn)程中所需要的各種基礎(chǔ)條件來循序漸進(jìn)地推進(jìn)存款利率市場化。這也標(biāo)志著我國利率市場化已經(jīng)進(jìn)入最后的關(guān)鍵階段——存款利率市場化。目前，以突破存款利率管制為主要目的的銀行理財(cái)和余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和金融脫媒發(fā)展迅速，其所依托的貨幣市場基金已經(jīng)突破了1萬億元，對我國存款利率市場化起著積極推動作用。如何利用利率市場化帶來的發(fā)展機(jī)遇并化解其帶來的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)已成為商業(yè)銀行迫切需要解決的難題。

二、利率市場化對我國商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

（一）沖擊傳統(tǒng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)

隨著利率市場化的逐步推進(jìn)，我國銀行業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，比如資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)都會受到較大程度地沖擊，競爭將更為激烈。長期以來,我國商業(yè)銀行都采用以存貸款業(yè)務(wù)為核心、經(jīng)營利潤嚴(yán)重依賴?yán)⑹杖?、業(yè)務(wù)發(fā)展過度依賴大中型公司客戶的經(jīng)營模式,形成了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)、信貸投向嚴(yán)重"同質(zhì)化”的現(xiàn)象,信貸投放集中度偏高,不利于信用風(fēng)險(xiǎn)的分散。

（二）銀行間同業(yè)競爭壓力倍增

利率市場化后在競爭激烈的市場上，銀行的信譽(yù)、核心競爭力、存貸款利率報(bào)價(jià)、金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力和服務(wù)水平將成為競爭的關(guān)鍵因素。如果金融機(jī)構(gòu)的存款利率比同業(yè)價(jià)格高，而貸款利率又低于同業(yè)價(jià)格將會面臨巨大的利息損失。而反之如果金融機(jī)構(gòu)的存款利率比同業(yè)價(jià)格要低而貸款利率又高于同業(yè)價(jià)格，就可能會失去優(yōu)質(zhì)客戶。那些經(jīng)營管理能力脆弱、創(chuàng)新乏力、經(jīng)營不善的商業(yè)銀行將面臨被兼并、被收購的可能。尤其是當(dāng)銀行為了達(dá)到監(jiān)管指標(biāo)，刻意提高資本充足率指標(biāo)和銀行存貸比指標(biāo)時(shí)，就會出現(xiàn)以較高的成本來拉取存款的惡意競爭風(fēng)險(xiǎn)。

（三）銀行面臨巨大的利率風(fēng)險(xiǎn)

實(shí)現(xiàn)利率的市場化以后,利率風(fēng)險(xiǎn)將會成為銀行面對的最主要風(fēng)險(xiǎn)。第一,期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)加大。當(dāng)前我國商業(yè)銀行存貸款期限存在嚴(yán)重失衡,貸款以短期貸款為主，存款則以定期存款和儲蓄存款為主。這說明我國銀行業(yè)的利率敏感性資產(chǎn)遠(yuǎn)大于負(fù)債,以至期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)加大；第二,基本點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)加劇。我國銀行現(xiàn)在主要收入來自利差,由于實(shí)行利率市場化,導(dǎo)致市場競爭加劇,其結(jié)果就是存貸款利差縮小,必然會加劇其基本點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)；第三,收益率風(fēng)險(xiǎn)提高。長期利率高于短期利率,貨幣政策的逆向短期操作會導(dǎo)致短期利率高于長期利率,自然加大了其收益風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的對策建議

（一）引進(jìn)國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)

現(xiàn)代商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)分析需要各個(gè)方面的協(xié)調(diào)與配合才能完成，是一個(gè)相對比較復(fù)雜的系統(tǒng)。我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段首先應(yīng)當(dāng)積極引進(jìn)國際先進(jìn)技術(shù),如VAR值的計(jì)算、敏感性分析、情景模擬等各種先進(jìn)的分析方法。其次應(yīng)該盡快研究和開發(fā)適合我國自己的市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)。再次,由于當(dāng)前的管理框架短時(shí)期內(nèi)無法調(diào)整,商業(yè)銀行可以使用符合我國實(shí)際情況的缺口分析、存續(xù)期分析等分析方法,慢慢提高各部門業(yè)務(wù)單位和分支機(jī)構(gòu)對利率風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知。

（二）大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)當(dāng)前階段,存貸款業(yè)務(wù)依然是我國商業(yè)銀行的主營業(yè)務(wù),也是作為銀行主要利潤來源的重要業(yè)務(wù)。相比之下，中間業(yè)務(wù)則不僅風(fēng)險(xiǎn)小,而且利率的波動對中間業(yè)務(wù)的影響也非常微弱。加大中間業(yè)務(wù)的開發(fā),努力提高中間業(yè)務(wù)占比,是商業(yè)銀行有效應(yīng)對利率波動風(fēng)險(xiǎn)的必要措施。但與其他發(fā)達(dá)國家相比，目前我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)不僅規(guī)模小、品種少,而且利潤極低，因此提高我國銀行中間業(yè)務(wù)占比，擴(kuò)大規(guī)模，提高收入水平,開發(fā)中間業(yè)務(wù)新品種,不僅可提高盈利和效益水平,也是減少銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的客觀要求。

（三）加強(qiáng)監(jiān)管體系建設(shè)

隨著利率市場化進(jìn)程的推進(jìn),我國商業(yè)銀行不僅面臨著一般的利率風(fēng)險(xiǎn),不健全的銀行體制也使我國商業(yè)銀行與其他發(fā)達(dá)國家相比面臨著更多更大的風(fēng)險(xiǎn)。這就要求銀行采取相應(yīng)的金融措施來健全風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng),強(qiáng)化外部監(jiān)管，完善內(nèi)控機(jī)制,提高銀行自身防范風(fēng)險(xiǎn)的能力和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控能力。另外，建立完善的現(xiàn)代銀行監(jiān)管體系，完善利息披露制度,運(yùn)用高科技加速監(jiān)管也是利率市場化之后防范和降低金融風(fēng)險(xiǎn)的重要保障。

（四）培養(yǎng)高素質(zhì)的金融人才

現(xiàn)代企業(yè)的競爭歸根到底還是人才的競爭，銀行一方面要采取措施培養(yǎng)各類專業(yè)人才,比如應(yīng)對利率風(fēng)險(xiǎn)的管理人才、利率衍生品研究和開發(fā)人才，加大高級人才海外培訓(xùn)力度,努力培養(yǎng)一批適應(yīng)未來金融業(yè)務(wù)發(fā)展的高級金融人才。另一方面,要深化人事制度改革,包括重新配置人力資源,改革目前僵化的人事制度,建立與其崗位責(zé)任相適應(yīng)的收入分配和績效考核制度,提高其工作積極性,發(fā)揮他們的主觀能動性。

作者:張杰 單位:沈陽師范大學(xué)

第四篇

一、利率市場化的風(fēng)險(xiǎn)

利率市場化改革期間，利率最為中央銀行宏觀調(diào)控的價(jià)格性工具，有效地引導(dǎo)了資金的流向并優(yōu)化了銀行的資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)。隨著利率市場化的不斷推進(jìn)，所帶來的風(fēng)險(xiǎn)程度也不斷加深，甚至導(dǎo)致中小銀行出現(xiàn)經(jīng)營困難的局面，其對我國商業(yè)銀行的影響以及潛在風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）利率風(fēng)險(xiǎn)

利率波動幅度被放大之后，由于商業(yè)銀行的資金來源和使用路徑較為單一，無法及時(shí)作出合理調(diào)整，因此商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、凈收益以及現(xiàn)金流都將受到一定程度的影響。其主要表現(xiàn)在：一是重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。這是由市場自主定價(jià)所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，銀行間價(jià)格戰(zhàn)的競爭，縮小利差。隨著利率浮動范圍的放寬，放款人的道德風(fēng)險(xiǎn)也可能隨之產(chǎn)生。再者是選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。特別是對于貸款而言，利率隨市場的浮動會使得一些客戶在利率下調(diào)的時(shí)候要求提前還款，以獲得成本更低的貸款。由此也引起商業(yè)銀行由于期限配錯(cuò)而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)，對于商業(yè)銀行的定價(jià)能力也提出了更高的要求。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

由于我國長期的利率管制，利率上升必將是利率市場化后的首要表現(xiàn)之一。利率上升之后，信貸市場的逆向選擇問題就會日益凸顯出來。銀行更加傾向于將資金借貸給愿意支付高利率的借款人，由此支付正常利率的合格借款人將被擠出，而借款人為承擔(dān)起與之相當(dāng)?shù)母叱杀?，在缺乏有效的信貸資金投向管制的情況下，則會選擇一些高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資活動，進(jìn)一步加劇了商業(yè)銀行承受的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（三）收益風(fēng)險(xiǎn)

利率市場化影響銀行的盈利結(jié)構(gòu)。從別國經(jīng)驗(yàn)上來看，利率市場化之后存貸利差呈現(xiàn)出先下降后上升的趨勢。主要是由于利率市場化后的短期內(nèi)，商業(yè)銀行在競爭中會不斷縮小自己的利差來吸引優(yōu)質(zhì)顧客，由此也會引導(dǎo)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向利用自身優(yōu)勢來發(fā)掘新的利潤增長點(diǎn)，將盈利結(jié)構(gòu)由利息收入轉(zhuǎn)向多元化的非利息收入，盈利結(jié)構(gòu)逐漸發(fā)生變化。而在長期上看，利率市場化完成后，銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理會不斷優(yōu)化，定價(jià)能力也會得到提升，使得存貸利差水平也慢慢回升。

二、商業(yè)銀行競爭行為的變化

（一）商業(yè)銀行客戶結(jié)構(gòu)以及盈利結(jié)構(gòu)調(diào)整

一方面，利率市場化將促進(jìn)存款利率上升以及貸款利率下降，促使銀行采取差異化定價(jià)策略，尋找高價(jià)值的客戶、行業(yè)以及領(lǐng)域。銀行在發(fā)展大企業(yè)貸款對象的同時(shí)，也會積極迎合中小企業(yè)的貸款需求；在滿足基礎(chǔ)信貸需求的同時(shí)，開發(fā)新型消費(fèi)性信貸業(yè)務(wù)；同時(shí)加大對于新興產(chǎn)業(yè)的貸款。以優(yōu)化存貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來提高自身利潤空間，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，由此帶來的存貸利差的擠壓，會促使銀行提高中間業(yè)務(wù)的利潤空間，積極發(fā)揮中介優(yōu)勢，提高中間業(yè)務(wù)的利潤值。發(fā)展中間業(yè)務(wù)不僅可以為商業(yè)銀行拓展收入來源，彌補(bǔ)利率市場化帶來的沖擊，同時(shí)由于中間業(yè)務(wù)基本不存在風(fēng)險(xiǎn)，還對商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制具有一定好處。

（二）中小銀行將采取更加激進(jìn)的競爭策略

一方面，利率市場化以及存款保險(xiǎn)制度的建立，有利于中小銀行在吸引顧客以及拓展業(yè)務(wù)方面影響力的加強(qiáng)。特別是存款保險(xiǎn)制度的建立，增強(qiáng)了公眾對于中小銀行的信任。存款保險(xiǎn)制度采用的是限額佩服原則，資金持有人為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)會采用分散投資的方式，選擇多家銀行存放資金，也給中小銀行爭取客戶創(chuàng)造了條件。而中小銀行對于利率自由化自主定價(jià)的特點(diǎn)，可以作為自身發(fā)展增長點(diǎn)，用中小銀行相較于大型銀行更加高的效率，使用更加貼合客戶的個(gè)性化定價(jià)模式，利采取多樣化補(bǔ)償措施，進(jìn)一步降低信息不對成所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。但另一方面來說，存款保險(xiǎn)制度的建立同時(shí)可能引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。中小銀行在存款保險(xiǎn)制度的信用保證下，為擴(kuò)大自身的市場份額，有可能制定較高的存款利率，提高資金成本，為保證自身的盈利空間，也會選擇更高風(fēng)險(xiǎn)的投資領(lǐng)域。此時(shí)，存款保險(xiǎn)制度就會引發(fā)中小銀行制定更加激進(jìn)的競爭策略，進(jìn)一步大大強(qiáng)化市場競爭。

（三）銀行業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整加快

首先，市場競爭的進(jìn)一步加大，會使得銀行業(yè)內(nèi)部的優(yōu)勝劣汰現(xiàn)象更加明顯。利率市場化對于商業(yè)銀行的定價(jià)能力提出了更高的要求，使得銀行業(yè)的競爭更加順應(yīng)市場的變化，通過兼并與收購的方式實(shí)現(xiàn)銀行退出市場的情況也會大幅增加。再者，國內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)表明，利率市場化對于中小銀行的沖擊最大，而并購的現(xiàn)象的不斷出現(xiàn)也將促使銀行業(yè)內(nèi)部的集中度不斷增強(qiáng)?！皢栴}銀行”不斷被持續(xù)經(jīng)營良好的銀行接管，銀行資產(chǎn)規(guī)模的集中度也將迅速得到提升。

三、結(jié)論與啟示

綜上所述，利率市場化使得商業(yè)銀行擁有自主定價(jià)的權(quán)利，有利于其對于自身客戶結(jié)構(gòu)、經(jīng)營戰(zhàn)略、金融創(chuàng)新以及社會形象的優(yōu)化。另一方面利率市場化加劇了銀行業(yè)市場的競爭，促進(jìn)了銀行競爭策略的不斷升級。本文創(chuàng)新點(diǎn)在于在當(dāng)前政策扶持的環(huán)境下，前瞻性地審視在政策扶持消失條件下村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略。政策扶持的消失是必然的，政策扶持的消失預(yù)期下村鎮(zhèn)銀行如何調(diào)整戰(zhàn)略布局尤為緊迫和重要，這是本文研究的主要意義。由于知識和能力的限制，本文對該問題的研究還不夠深入，希望未來會有更多的人關(guān)注并深入研究政策扶持優(yōu)勢消失預(yù)期下的村鎮(zhèn)銀行發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整問題，為我國村鎮(zhèn)銀行的健康發(fā)展獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策。

作者:袁珊婷 單位:湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)

第五篇

一、國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述

麥金農(nóng)(1973)認(rèn)為發(fā)展中國家和落后國家普遍存在金融抑制現(xiàn)象。要想打破這種局面，必須實(shí)行金融自由化，放開利率管制，實(shí)行利率市場化。黃金老(2000)認(rèn)為我國現(xiàn)階段的利率還是要受政府的控制，商業(yè)銀行無法根據(jù)每個(gè)借款人風(fēng)險(xiǎn)承受能力差別確定利率，此時(shí)銀行與客戶的風(fēng)險(xiǎn)就不對稱。王世偉和趙保國(2005)認(rèn)為利率市場化的本質(zhì)就是逐漸減少政府對利率波動的控制，使利率的變動隨著資金供求、經(jīng)濟(jì)活動的風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹以及其他市場因素的變化而變化。2012年，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會天津監(jiān)管局課題組對我國現(xiàn)階段利率市場化發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析，認(rèn)為我國利率市場化改革時(shí)機(jī)已經(jīng)基本成熟，利率市場化是必然發(fā)展趨勢。

二、我國利率市場化進(jìn)程

我國利率市場化始于1996年，20年間，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)生了翻天覆地的變化，利率市場化改革進(jìn)一步深化，并且取得了階段性的進(jìn)展。以下是我國利率市場化的心路歷程。1996年5月，央行允許金融機(jī)構(gòu)(不含農(nóng)村信用社)流動資金貸款利率上浮10%，農(nóng)村信用社上浮40%，允許各類金融機(jī)構(gòu)流動資金貸款利率下浮10%。1997年6月，銀行間債券市場正式啟動，同時(shí)放開了債券市場債券回購和現(xiàn)券交易利率。1998年10月，將金融機(jī)構(gòu)對小企業(yè)的貸款利率浮動幅度由10%擴(kuò)大到20%，農(nóng)村信用社的貸款利率最高上浮幅度由40%擴(kuò)大到50%，大中型企業(yè)貸款利率上浮幅度保持10%不變。1998年10月，將金融機(jī)構(gòu)對小企業(yè)的貸款利率浮動幅度由10%擴(kuò)大到20%，農(nóng)村信用社的貸款利率最高上浮幅度由40%擴(kuò)大到50%，大中型企業(yè)貸款利率上浮幅度保持10%不變。2006年8月，將商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率的下限由基準(zhǔn)利率的0．9倍提高到0．85倍。2008年10月，將商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限由基準(zhǔn)利率的0．85倍提高到0．7倍。2012年6月8日，將存款利率上限增加至1．1倍，同時(shí)擴(kuò)大貸款利率的下浮區(qū)間擴(kuò)大至0．8倍。2013年07月20日，央行宣布自該日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。2014年11月20日，央行宣布下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0．4個(gè)百分點(diǎn)至5．6%;一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0．25個(gè)百分點(diǎn)至2．75%，同時(shí)結(jié)合推進(jìn)利率市場化改革，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1．1倍調(diào)整為1．2倍。2015年8月26日，央行決定自2015年8月26日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，以進(jìn)一步降低企業(yè)融資成本，其中金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0．25個(gè)百分點(diǎn)至4．6%;一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0．25個(gè)百分點(diǎn)至1．75%。

三、我國商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國利率市場化程度的不斷深入，加速社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時(shí)也對商業(yè)銀行帶來了利率風(fēng)險(xiǎn)，將逐漸打破銀行主要以存貸款利息差的盈利模式。本文選取了十家商業(yè)銀行近三年的數(shù)據(jù)進(jìn)行對比分析利率市場化條件下我國商業(yè)銀行所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)。

四、對策建議

其一，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)我國商業(yè)銀行主要以凈利息差為主要的盈利模式，中間業(yè)務(wù)收入占比不超過30%，而發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占比遠(yuǎn)超過這一數(shù)值，隨著我國利率市場化的進(jìn)一步推進(jìn)，將會對商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利模式產(chǎn)生沖擊，所以，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高金融創(chuàng)新，將提高商業(yè)銀行的盈利水平，提高其競爭力。其二，培養(yǎng)創(chuàng)新型人才不管是一個(gè)國家還是一個(gè)民族，要想發(fā)展，人才是關(guān)鍵。對于銀行這種對人才有較高要求的行業(yè)，更是如此，培養(yǎng)能和國際接軌的創(chuàng)新性人才，尤為重要，人才的儲備能很大程度的提高銀行的軟實(shí)力，提高企業(yè)的管理水平，提高企業(yè)的經(jīng)營效率，提高企業(yè)的業(yè)界地位。其三，健全管理制度，加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管銀行在很大程度上來說，是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，所以，健全管理制度，加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管尤為重要。合理健全的管理制度對企業(yè)的發(fā)展起著指導(dǎo)性的作用，面臨利率市場化的沖擊，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度，做到事前防范，事中控制，事后處理的良性機(jī)制，盡量將風(fēng)險(xiǎn)控制在事前，成立專門的風(fēng)險(xiǎn)防控小組，研究國家的政策法規(guī)，研究市場變化，做到事前有效防控風(fēng)險(xiǎn)。最后，加強(qiáng)市場監(jiān)管為了保證我國利率市場化進(jìn)程的順利進(jìn)行，必須加強(qiáng)市場監(jiān)管，防止惡性競爭和損害銀行業(yè)整體利益的行為，保持金融市場秩序的健康穩(wěn)定。同時(shí)要充分發(fā)揮銀行業(yè)自律組織的作用，銀行業(yè)協(xié)會要有效協(xié)調(diào)和引導(dǎo)商業(yè)銀行的定價(jià)行為，防止利用不正當(dāng)手段開展競爭，維護(hù)正常的金融市場秩序。

作者:鄔紅梅 單位:西安財(cái)經(jīng)學(xué)院

第六篇

一、我國市場利率化及商業(yè)銀行現(xiàn)狀

2014年，商業(yè)銀行全年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤1.55萬億元，比2013年增加1369億元，同比增長9.7%，增速較2013年下降4.8個(gè)百分點(diǎn)。凈利潤增長來源于規(guī)模穩(wěn)健擴(kuò)張、息差提升、中間業(yè)務(wù)較快增長以及成本收入比小幅改善。而受資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)惡化的影響，信用成本同比大幅提升貢獻(xiàn)利潤的負(fù)增長。利率市場化，對于商業(yè)銀行而言，主要體現(xiàn)在資產(chǎn)端與負(fù)債端價(jià)格變化，最終影響到商業(yè)銀行利潤創(chuàng)造，傳統(tǒng)商業(yè)銀行依賴存貸款利差獲取利潤的盈利模式無疑將受到巨大挑戰(zhàn)。2013年7月20日，貸款利率全面放開，標(biāo)志著我國利率市場化改革進(jìn)程逐步進(jìn)入了攻堅(jiān)階段。相對于貸款利率管制的放松，存款利率上限的放開更是衡量利率市場化實(shí)現(xiàn)與否的重要標(biāo)志，也是我國利率市場化工作的重點(diǎn)和難點(diǎn)。2014年11月，央行時(shí)隔28個(gè)月再次調(diào)整商業(yè)銀行存貸款基準(zhǔn)利率，浮動空間逐次擴(kuò)大，從存款利率上浮空間從10%提高至上浮20%，浮動區(qū)間逐步擴(kuò)大。利率調(diào)整后各商業(yè)銀行狀況，股份制商業(yè)銀行及地方城商行在存款定價(jià)上基本一浮到頂，采用了差異化利率定價(jià)模式，

二、利率市場化后商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理面臨的問題

（一）資產(chǎn)業(yè)務(wù)

1.企業(yè)定價(jià)

商業(yè)以往喜好“壘大戶”的營銷模式將會改變，大型企業(yè)的議價(jià)能力強(qiáng)，融資渠道多，資金成本管理要求高，商業(yè)銀行從大型客戶獲取的利潤將逐漸降低。商業(yè)銀行必須不斷完善自身服務(wù)能力，在提供融資的基礎(chǔ)上，增加融智等因素，從而提高金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的服務(wù)能力，獲取服務(wù)利潤。

2.風(fēng)險(xiǎn)管理手段

利率市場化對商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理提出更高要求。商業(yè)銀行在吸收存款方面面臨更多壓力和挑戰(zhàn)，余額寶、P2P等模式嚴(yán)重分流了商業(yè)銀行的存款流入。在資產(chǎn)配置上，表外業(yè)務(wù)、表表外業(yè)務(wù)等影子銀行業(yè)務(wù)，要求在資金期限配比上更精于細(xì)化。2014年6月末的錢荒，無疑給商業(yè)銀行敲響了警鐘。

3.客戶定位

大客戶談判地位高，擠占商業(yè)銀行利潤空間，且大型企業(yè)融資渠道選擇眾多，低成本融資逐漸替代高成本融資，直接融資占比逐年增加，間接融資比重逐步降低。商業(yè)銀行從大型企業(yè)獲取利差的空間進(jìn)一步收窄。

4.資產(chǎn)質(zhì)量

中小企業(yè)融資方面，由于我國現(xiàn)行信用體系制約，中小企業(yè)融資存在信用等級差、抵質(zhì)押物不完備，違約概率高等特點(diǎn)。加之今年來中小企業(yè)融資違約率逐步盤升，倒逼商業(yè)銀行重新對中小企業(yè)融資重新定位，重新判定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。因中小企業(yè)違約給商業(yè)銀行帶來的資產(chǎn)質(zhì)量壓力逐步加大，致使商業(yè)銀行在中小企業(yè)融資方面更趨審慎。

（二）負(fù)債業(yè)務(wù)

負(fù)債來源競爭更加激烈，互聯(lián)網(wǎng)+對商業(yè)銀行負(fù)債端來源造成劇烈沖擊，負(fù)債端成本不斷增長，期限趨于短期化。自2014年11月以來，央行共計(jì)3次調(diào)整人民幣存貸款利率，存款基準(zhǔn)利率上浮提高至30%,在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上，允許金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自身狀況在規(guī)定范圍內(nèi)自主確定利率水平，被視為我國利率市場化進(jìn)程的推進(jìn)。在實(shí)際執(zhí)行過程中，大多數(shù)商業(yè)銀行為減少客戶流失，采取了一浮到頂?shù)亩▋r(jià)策略，在一定程度上增加了金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債成本。

三、金融機(jī)構(gòu)在利率市場化環(huán)境下面臨的挑戰(zhàn)

（一）改變資產(chǎn)的行業(yè)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向的背離

從金融機(jī)構(gòu)行業(yè)分布上看，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)業(yè)務(wù)集中于制造業(yè)、交通運(yùn)輸與郵政倉儲業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、公共設(shè)施管理業(yè)、建筑業(yè)。其中，制造業(yè)中，有大量與房地產(chǎn)相關(guān)的行業(yè)，如鋼鐵、建材等，批發(fā)零售業(yè)中也存在大量類似行業(yè)。

（二）改變資產(chǎn)的區(qū)域分布于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢的偏離

從區(qū)域角度看，對商業(yè)銀行也有兩個(gè)挑戰(zhàn)：貸款區(qū)域分布過于集中：廣東、浙江、江蘇、山東、北京、上海六地貸款規(guī)模即占全國的近一半（46.91%），金融深化系數(shù)（信貸/GDP）明顯偏高；貸款投放的區(qū)域組合需要調(diào)整：國家區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略業(yè)已明確，商業(yè)銀行需要克服人力儲備、業(yè)務(wù)儲備相對不足的困難，相應(yīng)調(diào)整區(qū)域投放策略。

（三）國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)親周期行業(yè)占比較高

國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)往往在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面，親周期行業(yè)投放占比較高，且與“新常態(tài)”下產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向存在較大背離，新興產(chǎn)業(yè)又存在著市場容量、技術(shù)路線、政策落地、產(chǎn)能過剩、資金出口五大隱憂，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整任務(wù)艱巨，而且在調(diào)整的過程中不良可能進(jìn)一步釋放。

（四）實(shí)體經(jīng)濟(jì)變化更為迅速

在新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境下，實(shí)際經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營方式也在不斷改變，從傳統(tǒng)的經(jīng)營方式轉(zhuǎn)向多元化、線上經(jīng)營、虛擬經(jīng)營不斷發(fā)展，商業(yè)銀行在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)及判斷上，出現(xiàn)了看不清、摸不透、弄不懂的局面，從而給商業(yè)銀行經(jīng)營管理上帶來新的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的思維模式，通過實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營管理新模式探索出一套新的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系。

四、國外利率市場化情況

以美國為例，美國利率市場化的實(shí)質(zhì)銀行業(yè)存款利率的自由化和市場化。與我國金融機(jī)構(gòu)所面臨的全面利率市場化改革不同，美國銀行業(yè)的貸款利率一直是“無管制”或自由化的。雖然其利率不受管制，但其貸款利率化過程首先是經(jīng)歷了“監(jiān)管放松”，之后才完成了市場化進(jìn)程。1978年美國銀行業(yè)正式開始存款利率市場化序幕，成為美國歷史上典型的“脫媒化”過程。銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的市場化趨勢對當(dāng)時(shí)美國銀行業(yè)影響極為深遠(yuǎn)，科學(xué)的資產(chǎn)負(fù)債管理成為美國銀行也改善盈利、管理風(fēng)險(xiǎn)的重要方式，商業(yè)銀行不斷進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新以應(yīng)對外部環(huán)境變化。存款利率的市場化，與隨之衍生出的“反脫媒”創(chuàng)新產(chǎn)品，對銀行也存款的競爭在一定程度上起到了一定的積極作用。從而也帶來了該行業(yè)的不斷變革和發(fā)展。

五、利率市場化條件下商業(yè)銀行應(yīng)采取的措施

（一）提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平

利率風(fēng)險(xiǎn)是由利率波動銀企金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)、負(fù)債及表外頭寸市場價(jià)值的變化，而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的市場價(jià)值和所有者權(quán)益損失的可能性，商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)來源于市場的不確定性及自身的管理。在利率市場化環(huán)境下，商業(yè)銀行必須改變以往利率管制下的利率風(fēng)險(xiǎn)管理模式，提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平，根據(jù)以同業(yè)拆借利率為代表的市場利率、資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)、成本結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的匹配等情況，靈活制定本機(jī)構(gòu)利率執(zhí)行政策，達(dá)到降低成本、減少風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可控前提下的利潤最大化。

（二）實(shí)行特色化經(jīng)營

截至2014年年末，我國各類商業(yè)銀行已達(dá)數(shù)百家，主要由以工農(nóng)中建交為代表的國有銀行，中信、光大為代表的國有金融控股集團(tuán)，招商、浦發(fā)、興業(yè)等為代表的地方政府控股的商業(yè)銀行，此外，還有城市商業(yè)銀行、農(nóng)商行等金融機(jī)構(gòu)。目前，我國商業(yè)銀行同質(zhì)化經(jīng)營嚴(yán)重，在利率市場化的新的市場環(huán)境下，商業(yè)銀行經(jīng)營管理一進(jìn)入紅海，商業(yè)銀行間競爭加劇，倒逼商業(yè)銀行必須找到自己特色，走出一條特色化經(jīng)營的道路。這就要求商業(yè)銀行充分認(rèn)清自身優(yōu)勢，明確自身定位。

（三）大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)收入

在利率市場化環(huán)境下，商業(yè)銀行必須改變傳統(tǒng)的經(jīng)營模式，改變大量耗用資本的信貸產(chǎn)品，降低存貸款利差占比。大力推行輕質(zhì)產(chǎn)產(chǎn)品，擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入，發(fā)展商行+投行模式，開展輕資本銀行業(yè)務(wù)運(yùn)營。通過發(fā)債、撮合、資本市場業(yè)務(wù)、并購、基金、保險(xiǎn)、零售業(yè)務(wù)等多種形式，改變商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營管理模式。

（四）建立差異化定價(jià)機(jī)制

利率市場化是金融市場化的核心內(nèi)容，目前各商業(yè)銀行在實(shí)際操作中已經(jīng)開始實(shí)行差異化定價(jià)策略。在央行規(guī)定的利率規(guī)則下，商業(yè)銀行可自主決定負(fù)債資產(chǎn)價(jià)格，根據(jù)客戶資信狀況、貢獻(xiàn)度大小，提供價(jià)格不同的資金支持和吸收不同類型資金。同時(shí)加快產(chǎn)品創(chuàng)新力度，打造交易銀行、投資銀行，豐富服務(wù)領(lǐng)域。

作者:孫立 單位:中國民生銀行鄭州分行

第七篇

一、我國利率市場化發(fā)展現(xiàn)狀

我國自1993年提出利率市場化改革的初步構(gòu)想后，2003年進(jìn)一步將利率市場化改革目標(biāo)明確為：“穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化，建立健全由市場供求決定的利率形成機(jī)制，中央銀行通過運(yùn)用貨幣政策工具引導(dǎo)市場利率”。2004年央行宣布放開金融機(jī)構(gòu)貸款上限，2007年上海銀行間同業(yè)拆放利率正式運(yùn)行是利率市場化改革中的標(biāo)志性事件。利率市場化改革是一場漫長過程，近年來改革步伐明顯加快。2012年6月，央行宣布放開金融機(jī)構(gòu)存款基準(zhǔn)利率，允許機(jī)構(gòu)類存款在存款基準(zhǔn)利率之上上浮10%，這是央行首次放開存款利率限制，而貸款利率下限也從原來的貸款基準(zhǔn)利率的0.9倍下降到0.8倍。僅僅時(shí)隔一個(gè)月，央行再次降息，并將貸款利率下限調(diào)整至貸款基準(zhǔn)利率的0.7倍。2013年7月20日，中國人民銀行取消了貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)自主決定貸款利率水平，貸款利率實(shí)現(xiàn)了市場化。2014年11月，央行為加速利率市場化改革，決定再次調(diào)整存款利率上限，將上限由原來的1.1倍調(diào)整至1.2倍，同時(shí)在月底了《存款保險(xiǎn)條例（征求意見稿）》，向社會征求關(guān)于存款保險(xiǎn)制度的意見。2015年3月，存款利率上限再次調(diào)整，由1.2倍調(diào)至1.3倍。5月1日，央行正式開始實(shí)施存款保險(xiǎn)制度，這將進(jìn)一步提高金融體系的穩(wěn)定性，同時(shí)更有利于保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用。當(dāng)月，央行再次降息，并將存款利率上限由1.3倍調(diào)整至1.5倍。完成我國利率市場化的政策框架僅剩最后一步，即取消存款利率上限，由商業(yè)銀行自主決定存款利率水平。

二、利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響

商業(yè)銀行在利率市場化改革過程中勢必會受到影響。利率市場化的推進(jìn)為商業(yè)銀行帶來挑戰(zhàn)和機(jī)遇。

（一）利率市場化對我國商業(yè)銀行發(fā)展的積極影響。在利率市場化改革中，央行逐步放開存貸款利率限制，商業(yè)銀行能依據(jù)商業(yè)原則自主決定存貸款利率水平，從而擁有了利率決定權(quán)。這有利于商業(yè)銀行根據(jù)自身情況不受限制地制定出更合理的利率價(jià)格，提升盈利水平。另一方面，利率市場化使得商業(yè)銀行能夠更加快速更加靈敏地對市場做出反應(yīng)，并結(jié)合自身情況制定適當(dāng)策略，在盈利的同時(shí)也能一定程度地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，便于建立更加良好的金融環(huán)境。同時(shí)，商業(yè)銀行獲得利率決定權(quán)，自主決定利率水平，也將大大刺激商業(yè)銀行的創(chuàng)新積極性。利率市場化使得商業(yè)銀行不再受利率限制，從而有足夠的空間進(jìn)行金融創(chuàng)新，這有利于商業(yè)銀行推出更具個(gè)性化的金融產(chǎn)品，也有利于豐富金融產(chǎn)品的多樣性。利率市場化的推進(jìn)也必然會帶來金融機(jī)構(gòu)間的價(jià)格競爭，商業(yè)銀行不得不通過改善內(nèi)部管理，降低經(jīng)營成本來逐步提升其在價(jià)格上的競爭力，使其在金融市場上得以立足。這就要求商業(yè)銀行提升自身管理水平以及科學(xué)技術(shù)水平，以便具備充分的實(shí)力參與到價(jià)格競爭中去，并在市場競爭中穩(wěn)健經(jīng)營與發(fā)展。此外，放開存貸款利率限制，有利于我國商業(yè)銀行提高自主定價(jià)的水平和能力。長期以來，我國利率一直處于國家管制的狀態(tài)下，商業(yè)銀行在利率定價(jià)方面的實(shí)踐較少，如今利率限制的放開能夠加速培養(yǎng)商業(yè)銀行自主定價(jià)的能力，在金融市場上提升其競爭力。

（二）利率市場化對我國商業(yè)銀行發(fā)展的消極影響。利差收入減少。利率市場化必然會在商業(yè)銀行間掀起一場價(jià)格戰(zhàn)。原本我國商業(yè)銀行存貸款利率由國家管制，利率一般穩(wěn)定在一個(gè)相對較低的水平。而商業(yè)銀行利率限制的放開意味著利率差異化加大。為爭奪市場，商業(yè)銀行往往通過更高的存款利率來吸引客戶，這種價(jià)格競爭最終帶來的是利差收入的減少。而利差收入一直是我國商業(yè)銀行的主要收入來源，這就要求商業(yè)銀行改革經(jīng)營模式，開拓新的盈利渠道，迎接新的挑戰(zhàn)。利率風(fēng)險(xiǎn)加劇。我國尚未實(shí)行利率市場化時(shí)，存貸款利率相對穩(wěn)定。而一旦完全放開利率，利率將在更大的程度上受市場影響，根據(jù)市場而波動，利率將頻繁變動且?guī)в休^大不確定性，這就在一定程度上加劇了利率風(fēng)險(xiǎn)。而且目前我國商業(yè)銀行對利率風(fēng)險(xiǎn)普遍不夠重視，對利率風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識尚處于初級階段。商業(yè)銀行管理利率風(fēng)險(xiǎn)的難度相應(yīng)加大。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)加大。長期以來的利率管制下，金融市場上的資金一向是供不應(yīng)求。利率放開限制后，商業(yè)銀行容易受利益的驅(qū)使，更傾向于將貸款發(fā)放給愿意承擔(dān)更高利率的貸款人以及會帶來更高收益的項(xiàng)目。然而，高利率高收益往往意味著高風(fēng)險(xiǎn)，再加上信息不對稱，商業(yè)銀行很難有效了解和評估貸款項(xiàng)目的經(jīng)營情況以及貸款人的道德水平。在這種情況下，容易造成商業(yè)銀行損失，形成壞賬，增加不良資產(chǎn)，在一定程度上加劇信用風(fēng)險(xiǎn)。

三、利率市場化下我國商業(yè)銀行的應(yīng)對策略

（一）加大創(chuàng)新力度。利率市場化環(huán)境下，商業(yè)銀行的競爭愈加激烈。為在價(jià)格競爭中取得優(yōu)勢，商業(yè)銀行的利差收入往往會在一定程度上縮水。此時(shí)，商業(yè)銀行需要不斷地創(chuàng)新，開拓新的盈利渠道，轉(zhuǎn)化經(jīng)營模式，方能在金融市場上占有一席之地。一方面，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加大中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新投入，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行不動用本行資產(chǎn)為客戶辦理的服務(wù)性業(yè)務(wù)。包括結(jié)算業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)、代收業(yè)務(wù)、代客買賣業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)等等。通過開發(fā)中間業(yè)務(wù)來拓寬盈利渠道，不僅能夠應(yīng)對利率市場化下傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入的減少，還能夠加速我國商業(yè)銀行盈利模式和經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型，提高其市場競爭力。另一方面，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)經(jīng)營管理創(chuàng)新，從經(jīng)驗(yàn)管理轉(zhuǎn)化為科學(xué)管理，建立科學(xué)經(jīng)營管理體系，通過高效科學(xué)的管理降低經(jīng)營成本，減少資源消耗。

（二）加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理。面對利率市場化環(huán)境下加劇的利率風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識利率風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，積極探索控制利率風(fēng)險(xiǎn)的方式方法。由于利率風(fēng)險(xiǎn)帶有不確定性以及難預(yù)測性，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)的利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測模型，這是準(zhǔn)確預(yù)測利率的前提。隨著我國利率市場化不斷推進(jìn)，利率變動將受到多方面的影響。因而在利率預(yù)測過程中，要密切關(guān)注相關(guān)因素的變化，通過技術(shù)手段對利率變化趨勢進(jìn)行科學(xué)預(yù)測，為有效控制利率風(fēng)險(xiǎn)做好準(zhǔn)備。通過科學(xué)預(yù)測得到相對準(zhǔn)確有效的數(shù)據(jù)后，要選擇科學(xué)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。目前我國商業(yè)銀行在這方面經(jīng)驗(yàn)較少，研究相對也較少。因而應(yīng)當(dāng)積極借鑒國外商業(yè)銀行經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合自身實(shí)際情況，找出有效管理、控制利率風(fēng)險(xiǎn)的方法。

（三）積極防范信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)來自于交易對手，具體表現(xiàn)為信用違約。利率市場化環(huán)境下，商業(yè)銀行容易只顧眼前利益，將貸款發(fā)放給高利率高收益卻也高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，忽視了遠(yuǎn)期的后果，極易產(chǎn)生不良資產(chǎn)。對此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立更加完善的貸款發(fā)放審批流程，通過加強(qiáng)多環(huán)節(jié)多方面的評估審核來更加慎重地進(jìn)行貸款發(fā)放。綜上，利率市場化改革的深入，使得我國商業(yè)銀行存貸款利差收入減少，商業(yè)銀行必須加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新，加快盈利模式的轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)經(jīng)營管理創(chuàng)新，盡可能降低成本，充分利用有限的資源創(chuàng)造更大的效益；建立科學(xué)預(yù)測利率的模型并借鑒國外風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合自身得出合理的控制利率風(fēng)險(xiǎn)的方法；充分認(rèn)識規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)的重要性，通過完善貸款發(fā)放審批流程，更加慎重地發(fā)放貸款，盡可能降低信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性。

作者:孫楓 單位:農(nóng)業(yè)銀行無錫錫山支行

第九篇

一、我國商業(yè)銀行在利率市場化后的發(fā)展模式

依舊存在過度依賴于高利差的盈利模式，依賴存貸款業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀:利息收入占比較高我國國有商業(yè)銀行由于長期受到體制的影響，傳統(tǒng)利息收入過高，而非傳統(tǒng)利息收入明顯較低。雖然近年來國家一直在漸漸地放松對利率的管制，由于受到原有體制的影響，對于銀行來說，其主要的營業(yè)收入還是以獲取存貸利息差為主。在利率市場化的改革過程中，我們可以看到我國國有商業(yè)銀行的營業(yè)收入也是出于不斷增長，而非利息收入也是相比于往年均出現(xiàn)增長的趨勢。這可以表明我國國有商業(yè)銀行也在漸漸地發(fā)展中間業(yè)務(wù)以及其他非存貸業(yè)務(wù)。雖然增長較于存貸業(yè)務(wù)來說發(fā)展比較緩慢，但是還是出現(xiàn)了向前發(fā)展的跡象。從下面的走勢圖我們可以看到，雖然我國國有商業(yè)銀行也在慢慢的實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，但相比于其利息收入來說，非利息收入的發(fā)展較為緩慢。

二、一帶一路所帶來了的巨大的機(jī)遇

一帶一路建設(shè)中具有金融需求的主要領(lǐng)域一是交通、港口等跨境通道方面;二是能源、資源方面投資潛力十分巨大;三是基礎(chǔ)設(shè)施方面，需要加大對基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)。

三、一帶一路所帶來的問題和挑戰(zhàn)

第一，一帶一路中的沿線國家大多都是新興的發(fā)展中國家，經(jīng)濟(jì)、金融等各方面所處的發(fā)展階段都是具有很大的差異的;而且各個(gè)國家之間的區(qū)域金融力量的發(fā)展還是相對不足;第二，沿線國家自身的金融綜合實(shí)力還是相對很弱的，缺乏建設(shè)互聯(lián)互通的基礎(chǔ)設(shè)施所需要的巨額資金。

四、我國商業(yè)銀行在應(yīng)對一帶一路問題時(shí)所能展現(xiàn)的作用以及自身所能獲得的發(fā)展機(jī)遇

自從我國政府提出“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略以來，實(shí)時(shí)的為處于利率市場化下我國國有商業(yè)銀行在海外的發(fā)展提供了巨大的機(jī)遇。在“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略的背景下，我國國有商業(yè)銀行應(yīng)該迅速做出配合我國“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略的相關(guān)舉措來，而這樣做對我國國有商業(yè)銀行的未來發(fā)展來說是必不可需的。近年來伴隨著我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)開始不斷地向海外進(jìn)行分?jǐn)U展，虛擬經(jīng)濟(jì)和金融支持變得更加的不可忽略，非常需要配套跟進(jìn)，而在“一帶一路”問題上，我國國有商業(yè)銀行既承擔(dān)了一定的社會責(zé)任，也有利于我國國有商業(yè)銀行自身的經(jīng)營發(fā)展。因此，在我國實(shí)施“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略的過程中，我國商業(yè)銀行將擔(dān)任著中堅(jiān)力量，這同樣也將會給予商業(yè)銀行巨大的收益和機(jī)遇。在我國“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施過程中，我國國有商業(yè)銀行將大量的閑散資金投入的一帶一路沿途國家的各個(gè)領(lǐng)域，通過在相關(guān)國家建立海外分支機(jī)構(gòu)，從而可以更進(jìn)一步的為我國一帶一路戰(zhàn)略的順利實(shí)施來提供可靠的資金支持，也為我國國有商業(yè)銀行的走向國際提供了較好的發(fā)展機(jī)遇。

五、結(jié)論

自從我國實(shí)行利率市場化改革以來，我國國有商業(yè)銀行也是在迫切想要尋找到一條新的道路，來實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，為銀行繼續(xù)獲得豐厚的營業(yè)收入尋得更加有力的支撐與保證。而一帶一路的提出恰好給正因?yàn)槔适袌龌幱诶щy轉(zhuǎn)型期的我國商業(yè)銀行一條新的道路，也為我國國有商業(yè)銀行走出去提供了良好的契機(jī)，進(jìn)而也加強(qiáng)了我國國有商業(yè)銀行在國際金融市場的競爭力，實(shí)現(xiàn)國際化、現(xiàn)代化。因此一帶一路的提出是我國政府切實(shí)根據(jù)我國國情提出來的一套切實(shí)可行的國策，是實(shí)現(xiàn)互利共贏，實(shí)現(xiàn)中國夢的具有歷史性的跨越一步。

作者:杜克磊 單位:貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)

第十篇

一、利率市場化所帶來的影響

(一)金融機(jī)構(gòu)的人民幣貸款利率向上浮動區(qū)間變大

從我國利率市場化的改革情況看，金融機(jī)構(gòu)的利率浮動區(qū)間在不斷的變大。從1998年到1999年，這一年間金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間連續(xù)三次擴(kuò)大。在2004年再次擴(kuò)大，貸款利率區(qū)間擴(kuò)大到。根據(jù)近兩年利率市場化的改革情況看，已經(jīng)放開了對金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率的浮動區(qū)間的管制，并且有望進(jìn)一步擴(kuò)大。

(二)金融機(jī)構(gòu)的人民幣存貸利差變小

由于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為快速平穩(wěn)以及金融機(jī)構(gòu)不斷提高自身定價(jià)能力。我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管制在慢慢的變松，存貸利差不斷縮小。依據(jù)我國2006年到今天為止的歷次基準(zhǔn)利率調(diào)整的數(shù)據(jù)，一年期的存貸利差由2006年的3.6%變到15年6月的2.85%。

(三)金融機(jī)構(gòu)受到的影響

一是吸收存款的競爭在金融機(jī)構(gòu)之間的競爭更加的激烈，致使存款的利率上升，同時(shí)為了對存款的流失進(jìn)行彌補(bǔ)，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、債券等融資工具將是金融機(jī)構(gòu)獲取資金的重要渠道，將導(dǎo)致存款在負(fù)債中的比重減少，資金成本增加。二是受到存貸款價(jià)格的影響，金融機(jī)構(gòu)的利差收入將會降低，進(jìn)而加大經(jīng)營壓力。

二、商業(yè)銀行由于利率市場化所受到的挑戰(zhàn)

(一)同業(yè)間競爭激烈，經(jīng)營效益受損

一直以來，商業(yè)銀行都保持著較高的存貸利差收入。自利率市場化之后，基本放開了管制，之前的控制模式消失。與此同時(shí)，各種各樣的金融機(jī)構(gòu)不斷參與，使得銀行的存貸利差變小，經(jīng)營效益直接受損。此外，一方面銀行為了吸收存款而提高存款利率，同時(shí)大客戶的貸款議價(jià)能力不斷提高，逼迫商業(yè)銀行提供更加優(yōu)惠的貸款利率，進(jìn)而使得銀行凈利息收入不斷減少；另一方面商業(yè)銀行為了打開新的經(jīng)營出口急需開通其他業(yè)務(wù)。

(二)傳統(tǒng)的經(jīng)營模式以及管理體制受到考驗(yàn)

與以往的利率管制環(huán)境相比，在進(jìn)行利率市場化改革后，銀行的整個(gè)經(jīng)營和管理體系，從利率的定價(jià)機(jī)制、結(jié)構(gòu)以及期限的選取、創(chuàng)新研發(fā)新產(chǎn)品再到以往的經(jīng)營管理方式、經(jīng)營理念、對整個(gè)運(yùn)營系統(tǒng)的管理以及員工的工作形式，都有可能會受到影響，不再適合新的環(huán)境。因此如何根據(jù)目前的經(jīng)營體制，在此基礎(chǔ)上以最少的成本去適應(yīng)利率市場化的改革進(jìn)程，進(jìn)行改革創(chuàng)新。這是目前商業(yè)銀行所必須思考的重要問題。

(三)市場上參與者調(diào)整自身行為加劇風(fēng)險(xiǎn)

在利率管制放開之后，市場參與者會自行依據(jù)新的信息進(jìn)行識別與判斷，進(jìn)而對自己的行為模式進(jìn)行變化調(diào)整。之前對商業(yè)銀行貸款過渡依賴的客戶，對商業(yè)銀行的議價(jià)能力可能會增強(qiáng)，因?yàn)樗麄儠行碌母永硐氲倪x擇。在改革以前，一些金融機(jī)構(gòu)可能和商業(yè)銀行互不干涉，但是由于銀行轉(zhuǎn)換了自身的業(yè)務(wù)，因此會展開更加激烈的拼殺與競爭。像以上這樣的各種各樣的外部環(huán)境的變化，都有可能會加劇商業(yè)銀行的這樣或那樣的風(fēng)險(xiǎn)。由于利率的不斷調(diào)整波動，使得預(yù)測更加困難，同時(shí)銀行也會因?yàn)檫@種變動會給自身的經(jīng)營活動帶來更大的不確定性，因此銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)會不斷增大。

三、商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的對策建議

(一)主動應(yīng)對挑戰(zhàn)，不斷提高自身的經(jīng)營能力

在面對種種的困難與挑戰(zhàn)時(shí)，商業(yè)銀行在利率市場化的改革進(jìn)程中要積極主動的參與，力爭占據(jù)有利時(shí)機(jī)以及優(yōu)勢地位，一改以往的高枕無憂的姿態(tài)，就目前的經(jīng)營情況進(jìn)行更加深入的剖析，并且主動地付諸于行動。銀行應(yīng)該清楚自己的長處與不足，盡量發(fā)揮自身優(yōu)勢以彌補(bǔ)不足之處，積極主動應(yīng)對利率市場化。另外引進(jìn)優(yōu)質(zhì)的人才，組建高效的團(tuán)隊(duì)，是提高競爭力的必由之路。最重要的是，要引進(jìn)對利率管理有經(jīng)驗(yàn)的優(yōu)秀人才，這樣有利于銀行應(yīng)對由于利率市場化而造成的利率不斷波動所帶來的不利影響。

(二)不斷進(jìn)行變革創(chuàng)新，靈活經(jīng)營

商業(yè)銀行應(yīng)該足夠重視利率市場化改革進(jìn)程中所推出的一系列的政策與措施，并且應(yīng)該及時(shí)的進(jìn)行長遠(yuǎn)深入的討論與思考，進(jìn)而有利及時(shí)的了解與掌握市場未來的變動的方向。同時(shí)，不斷的進(jìn)行創(chuàng)新與調(diào)整以此應(yīng)對各項(xiàng)政策。這是目前商業(yè)銀行可以選擇的一條必由之路。此外，商業(yè)銀行就自身的經(jīng)營管理也要進(jìn)行必要的變革與協(xié)調(diào)。例如，對于利率風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理，就幾乎貫穿在銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)之中，因?yàn)閷τ诶实娘L(fēng)險(xiǎn)管理既要影響其他的管理政策，又要受到其他政策的影響。因此，在這以雙向影響的過程中，銀行要靈活經(jīng)營，不斷變革，互相協(xié)調(diào)，這樣才能達(dá)到總體目標(biāo)的趨同性。

(三)及時(shí)了解市場行情，有針對性的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理

在進(jìn)行利率市場化的改革進(jìn)程中，無論是哪一階段、哪一步驟，市場都會有不同的反應(yīng)。商業(yè)銀行應(yīng)該積極主動的關(guān)注市場行情以及環(huán)境的變化，與此同時(shí)不斷進(jìn)行自身的調(diào)整。商業(yè)銀行應(yīng)該對所處的市場環(huán)境進(jìn)行及時(shí)、準(zhǔn)確而且全面的分析，進(jìn)而利于自身的調(diào)節(jié)與應(yīng)對。商業(yè)銀行應(yīng)該清醒及時(shí)的認(rèn)識到由于利率市場化所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，繼而不斷完善自身的風(fēng)險(xiǎn)管理控制體系，高效靈活的應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)，而且要具有針對性，專業(yè)的應(yīng)對各種不同的風(fēng)險(xiǎn)。四、結(jié)論利率市場化是金融市場向前發(fā)展的必然標(biāo)志，我國的利率市場化改革已經(jīng)進(jìn)入了深水區(qū)。隨著放開利率管制，商業(yè)銀行的經(jīng)營與管理將會面臨的嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。在這以發(fā)展的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)上，銀行要準(zhǔn)確分析市場環(huán)境、所面臨的困難挑戰(zhàn)，并且采取有效措施，將關(guān)系到銀行的未來經(jīng)營與發(fā)展。當(dāng)然，商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的策略是一個(gè)系統(tǒng)而復(fù)雜的課題，由于本人學(xué)識及視覺的限制，對該課題研究比較淺薄，有待進(jìn)一步探索學(xué)習(xí)。

作者:樊涉川 單位:湖南長沙麓山國際實(shí)驗(yàn)學(xué)校