導(dǎo)語(yǔ)：基于因子分析法的保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)研究一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

指標(biāo)體系的構(gòu)建

從償付能力、盈利能力、成長(zhǎng)能力和運(yùn)營(yíng)能力四個(gè)方面選擇13個(gè)指標(biāo)作為分析的起點(diǎn),具體如表1。

實(shí)證檢驗(yàn)

本文所有指標(biāo)數(shù)據(jù)均來(lái)自于中國(guó)統(tǒng)計(jì)局公布的《中國(guó)保險(xiǎn)年鑒》中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)網(wǎng)站上公開(kāi)的信息及對(duì)外公開(kāi)的上市保險(xiǎn)公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告,選取20家保險(xiǎn)公司構(gòu)成本文的研究樣本。應(yīng)用統(tǒng)計(jì)軟件SPSS16.0,利用分析模塊下的降維選項(xiàng),將指標(biāo)體系的眾多指標(biāo)綜合為少量的幾個(gè)因子,借助少量的因子來(lái)分析與研究我國(guó)13家保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效狀況。在對(duì)因子進(jìn)行旋轉(zhuǎn)式采用了旋轉(zhuǎn),以便得到每個(gè)因子的經(jīng)濟(jì)含義。運(yùn)用spss16.0在計(jì)算機(jī)上完成上述操作,得到因子的特征值,貢獻(xiàn)率的數(shù)據(jù)(見(jiàn)下表)。說(shuō)明5個(gè)因子基本涵蓋了評(píng)價(jià)體系中的絕大部分的信息。第一主因子第F1,從不同的側(cè)面反映了長(zhǎng)能力、運(yùn)營(yíng)能力等指標(biāo)。第2主因子對(duì)盈利能力、償付能力等指標(biāo)的代表性很強(qiáng)。第3主因子能較好地代表償付能力方面的指標(biāo);第4主因子在償付能力、運(yùn)營(yíng)能力方面有較好的代表性;第5主因子能較好地代表成長(zhǎng)能力方面的指標(biāo)。通過(guò)因子分析,運(yùn)用主成分方法提取主因子,確定本文所采用的評(píng)價(jià)模型的n=5.各正交旋轉(zhuǎn)因子的貢獻(xiàn)率占主因子總累計(jì)貢獻(xiàn)率的比重為權(quán)重,根據(jù)旋轉(zhuǎn)后的主因子的貢獻(xiàn)率和各個(gè)地區(qū)主因子的得分(見(jiàn)表3),運(yùn)用評(píng)價(jià)模型計(jì)算出各個(gè)保險(xiǎn)公司經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的綜合得分(見(jiàn)表3),計(jì)算公式為其中:Qi為第i個(gè)公司綜合得分,Yi1、Yi2、Yi3、Yi4、Yi5分別為第i個(gè)公司5個(gè)主因子的因子得分。

結(jié)論與評(píng)價(jià)

1.從表可以看出,平安、新華、中銀、安邦和人壽的得分排序分列第一至第五位,而天安和中意排名比較靠后,與先進(jìn)差距較大。具體地,中國(guó)人保和泰康在盈利因子上得分較高,反映綜合盈利較強(qiáng),而太平洋和生命人壽在這方面表現(xiàn)的較差,甚至出現(xiàn)了虧損。中銀、新華和泰康在償付因子上得分較高,而天安和中意得分最低。運(yùn)營(yíng)能力方面,中銀和新華得分較高,在成長(zhǎng)能力方面,民安得分較高,新華和生命得分較低。2.于太平洋和生命人壽而言,需要在盈利和效益兩方面加以提高,即增強(qiáng)綜合盈利能力,提高經(jīng)營(yíng)績(jī)效。具體可采取的措施有:開(kāi)發(fā)新的險(xiǎn)種和產(chǎn)品以培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn),裁減冗員并控制人員過(guò)快增長(zhǎng),加強(qiáng)理賠工作以此控制賠款支出。對(duì)于天安和中意,不足之處是償付能力較弱。因此,有必要在公司內(nèi)部,增加資本金、辦理再保險(xiǎn)。限制固定資產(chǎn)購(gòu)置或者經(jīng)營(yíng)費(fèi)用規(guī)模,保險(xiǎn)公司通過(guò)收取保險(xiǎn)費(fèi)而得到的保險(xiǎn)基金,很大一部分是為保險(xiǎn)公司日后賠償保險(xiǎn)金的準(zhǔn)備金,應(yīng)嚴(yán)格按照規(guī)定使用。對(duì)于新華和生命而言,運(yùn)營(yíng)能力較弱,這就需要公司進(jìn)行科學(xué)管理與高效運(yùn)作,這包括科學(xué)的可行性研究、正確的投資方式、選擇合理的投資結(jié)構(gòu)和有效的執(zhí)行與控制。總之,需要通過(guò)提高管理管理水平,才能獲得較高的投資收益率。

本文作者：王曉光趙慧萍工作單位：黑龍江科技學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院