導語：供應鏈金融視線中農(nóng)戶消費信貸思考一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、引言

消費信貸在我國擴大內(nèi)需中發(fā)揮重要作用,在2007-2009年中,居民消費信貸占社會消費品零售總額比例分別是32•00%、32•56%、36•19%①。但居民消費信貸在金融機構各項貸款中的比例仍較低,2007-2009年依次為11•42%、12•32%、12•26%②。而在美國、西歐等國家,消費信貸在整個信貸額度中所占比重較大,一般為20%-40%,有的甚至高達60%[1]。我國消費信貸比例仍較低的重要原因是農(nóng)村居民消費信貸總量低、增長緩慢、增速不穩(wěn)定、信貸結構不合理。截至2008年末,我國農(nóng)村消費信貸占貸款總額的比重僅為9•8%;2008年我國農(nóng)村消費貸款增量僅占全社會商品零售總額的0•5%;2006年我國農(nóng)村消費信貸負增長1•5%,2007年增速為13•8%,而2008年回落至7•2%;從2006年到2008年我國農(nóng)村住房貸款占消費貸款總額的比重分別為50•6%、54•1%、65•3%,相對而言,其他品種的消費信貸所占比例還要小得多[2]。那么如何拓展農(nóng)村消費信貸,一般認為應增加農(nóng)民收入、保障農(nóng)民收入穩(wěn)定性、健全農(nóng)村信用體系等。不過,筆者認為,拓展農(nóng)村消費信貸可以根據(jù)農(nóng)村經(jīng)濟組織形式進行創(chuàng)新。當前,農(nóng)村經(jīng)濟組織形式突出特點是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化,這一組織形式使農(nóng)戶與其它經(jīng)濟主體形成大量供應鏈關系,因此可借助供應鏈金融理論拓展農(nóng)村消費信貸。供應鏈金融是以發(fā)生在供應鏈上的商業(yè)交易價值為基礎,設計一系列為供應商提供流動資本融資和現(xiàn)金流的解決方案[3]。它最初主要是銀行為克服中小企業(yè)缺乏擔保品等信貸難題而以大企業(yè)為依托進行中小企業(yè)信貸融資服務。農(nóng)戶供應鏈消費信貸就是銀行等金融機構以農(nóng)戶與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)形成的供應鏈關系,并以現(xiàn)實或潛在交易關系所產(chǎn)生的未來確定現(xiàn)金流作為還款來源,將交易中產(chǎn)生的存貨、應收賬款、供貨合同等作為質(zhì)押工具,獲取銀行消費信貸資金,當供貨關系發(fā)生并產(chǎn)生現(xiàn)金流時及時償還貸款。農(nóng)戶供應鏈消費信貸是銀行適應農(nóng)村產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營組織形式發(fā)展需要所推動的金融服務創(chuàng)新,可以有效緩解農(nóng)戶獲取消費信貸資金難的問題。

二、供應鏈金融視角中的農(nóng)戶消費信貸拓展的機理分析

1•通過信貸的物質(zhì)基礎創(chuàng)新促進農(nóng)村消費信貸拓展長期以來,消費信貸主要以住房等不動產(chǎn)作抵押貸款的物質(zhì)基礎,不動產(chǎn)越多,不動產(chǎn)變現(xiàn)能力越強,獲取貸款就越容易。由于城鎮(zhèn)經(jīng)濟發(fā)展水平較高,決定城市居民積累的不動產(chǎn)較多;城鎮(zhèn)不動產(chǎn)市場如拍賣市場發(fā)達,決定不動產(chǎn)變現(xiàn)能力強,從而獲取消費信貸資金容易。但農(nóng)村居民經(jīng)濟發(fā)展水平較低,農(nóng)戶以住房等不動產(chǎn)進行抵押貸款,小農(nóng)經(jīng)營導致財富積累及增速慢而使可供抵押的住房資產(chǎn)數(shù)量少;同時,由于我國農(nóng)村拍賣市場不發(fā)達,抵押物變現(xiàn)能力差,抵押物的市場價值低,因此當農(nóng)戶發(fā)生還款風險時,銀行不能及時有效變賣抵押物以收回貸款。因此,農(nóng)戶消費信貸的物質(zhì)基礎較薄弱,導致農(nóng)戶獲取消費信貸資金困難,導致城鄉(xiāng)居民存在信貸機會不均等。隨著農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展,農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化成為農(nóng)戶經(jīng)營的主要方式,逐步擺脫了小農(nóng)的孤立經(jīng)營,廣泛形成“公司+農(nóng)戶”、“公司+合作組織+農(nóng)戶”等產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營形式,目前農(nóng)村產(chǎn)業(yè)化組織形式從數(shù)量、龍頭企業(yè)及對農(nóng)戶的帶動作用等方面均為開展供應鏈消費信貸創(chuàng)造前提條件(如表1所示)。農(nóng)戶與產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)在交易上形成大量供應鏈關系,廣泛存在合同交易、信用交易,出現(xiàn)先交付農(nóng)產(chǎn)品后付款、先付款后交付農(nóng)產(chǎn)品等新交易方式,產(chǎn)生經(jīng)營中的大量流動資產(chǎn)。這些流動資產(chǎn)因農(nóng)戶經(jīng)營種類多而增加,因農(nóng)戶經(jīng)營總量大而規(guī)模大,因技術革新導致經(jīng)營反季節(jié)性農(nóng)產(chǎn)品多而使流動資產(chǎn)具有常態(tài)化、穩(wěn)定性特點。因此,這些流動資產(chǎn)作為質(zhì)押品進行貸款就具有種類多、規(guī)模大、常態(tài)化、穩(wěn)定性特點,增強農(nóng)戶消費信貸物質(zhì)基礎,促進農(nóng)戶消費信貸市場活躍,克服農(nóng)戶長期以不動產(chǎn)為依托的信貸物質(zhì)基礎匱乏的約束,為農(nóng)村消費信貸向廣度和深度拓展創(chuàng)造物質(zhì)條件。

2•通過農(nóng)戶消費信貸還款方式創(chuàng)新促進農(nóng)村消費信貸拓展

長期以來,銀行消費信貸還款方式單一,一般采用按月分期均衡付款的償還方式,而這必須以穩(wěn)定收入作保障。收入越穩(wěn)定,越容易獲取銀行信貸資金。城鄉(xiāng)居民收入按其來源均可分為工資性收入、經(jīng)營性收入、財產(chǎn)性收入和轉(zhuǎn)移性收入。這些收入可分為穩(wěn)定性收入與非穩(wěn)定性收入,其中,工資性收入與轉(zhuǎn)移性收入有較為穩(wěn)定的來源渠道,且是按照一定的比例在逐年上升,波動幅度較小,可以合并為穩(wěn)定性收入;經(jīng)營性收入受季節(jié)、價格及整個市場消費環(huán)境等影響,收入的穩(wěn)定性低,財產(chǎn)性收入受資本市場波動和國家政策影響,其波動幅度較大,這兩種收入可合并為非穩(wěn)定性收入。[5]根據(jù)這種分類方法,從表2可以得到,城鎮(zhèn)居民2005-2008年穩(wěn)定性收入占總收入比例依次是92•29%、91•72%、91•35%、89•22%,農(nóng)村居民2005-2008年穩(wěn)定性收入占總收入比例依次是40•61%、43•37%、43•92%、45•73%。因此,城鎮(zhèn)居民以穩(wěn)定性收入為主,而農(nóng)村居民以不穩(wěn)定性收入為主。說明銀行消費信貸還款方式是與城鎮(zhèn)居民的收入特點相符合,但與農(nóng)村居民的收入特點不相符。由于我國銀行消費信貸不能根據(jù)城鄉(xiāng)居民收入特點靈活決定還款方式,導致城鄉(xiāng)居民獲取消費信貸資金的機會不均等。供應鏈消費信貸使農(nóng)民可根據(jù)自己參與供應鏈的關系及流動資產(chǎn)變動情況和增長趨勢,及由此帶來的收入變化特點,選擇比較有利的靈活還款方式,從還款方式進行拓寬消費信貸業(yè)務,在分期還款和到期一次還款方式之間為農(nóng)戶設計出多種選擇方案,可以開展按年度、季度、月份等多種還款方式,開展遞增、遞減、平均或者一定時期內(nèi)的彈性還款方式。根據(jù)農(nóng)村居民的經(jīng)營及收入特點量身定制各種消費信貸還款方式,促進多種還款方式的信貸產(chǎn)品的不同組合,促進農(nóng)村消費信貸市場發(fā)展。因此,拓展農(nóng)村消費信貸,銀行消費信貸還款方式應與農(nóng)村收入不穩(wěn)定性相適應,也就應與農(nóng)村經(jīng)營方式相適合,增加還款方式靈活性。

3•通過優(yōu)化信貸市場結構拓展農(nóng)戶消費信貸

農(nóng)村消費信貸一直以來以住房等不動產(chǎn)為依托,由于這些不動產(chǎn)價值高、使用周期長,主要適用于滿足住房等大額耐用消費品及教育等持續(xù)時間長的服務消費信貸資金的需要。相對于日常小額消費資金的信貸需求而言,具有信貸成本高、信貸手續(xù)繁雜等問題,“可能造成消費者有限的擔保資源的浪費,因而是一種宏觀上的非效率選擇”[6],同時,農(nóng)村消費信貸特點,如農(nóng)村消費信貸屬于零售業(yè)務,業(yè)務對象多、金額小、利率低,加之農(nóng)戶長期以孤立的小農(nóng)生產(chǎn)經(jīng)營方式,這些使銀行從事農(nóng)村小額消費信貸的成本高、利潤低,從而影響農(nóng)戶及銀行雙方開展小額消費信貸的積極性,不能滿足農(nóng)戶個性化、多元化、多層次消費趨勢對信貸資金需求。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營使農(nóng)戶參與各種供應鏈關系,產(chǎn)生大量不同規(guī)模、不同期限的流動資產(chǎn);農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營增強農(nóng)戶的組織形式,為銀行通過產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)低成本獲取大量農(nóng)戶的收入、信用及消費信貸資金需求等信息創(chuàng)造條件,為銀行開展小額消費信貸提升自身盈利能力和競爭優(yōu)勢創(chuàng)造條件。由大額信貸向小額信貸轉(zhuǎn)變,由還款期較長向期限短的日常生活信貸轉(zhuǎn)變,促進農(nóng)村信貸市場的發(fā)展。適應農(nóng)村消費結構由集中向多元化方向發(fā)展需要,開發(fā)廣闊的消費信貸市場,如開展個人旅游貸款、信用卡貸款消費、家居消費貸款等;適應農(nóng)村消費重點和政府引導農(nóng)村消費的政策需要,開辦彩電、洗衣機等家電消費貸款業(yè)務;適應經(jīng)濟社會結構轉(zhuǎn)型需要,大力開辦服務消費貸款業(yè)務,如醫(yī)療保健、文化教育等;適應新能源消費、綠色消費等可持續(xù)消費政策引導需要,大力開展綠色消費信貸。保障政府經(jīng)濟政策、財政政策與農(nóng)村消費信貸政策的方向一致性,促進農(nóng)村消費市場發(fā)展。通過開發(fā)形式多樣的消費信貸品種,并針對不同信貸品種和貸款對象,在利率、期限、還款方式等方面向農(nóng)戶提供多種選擇,以滿足農(nóng)戶多元化、個性化消費信貸需求,形成品種齊全、內(nèi)容豐富的消費信貸品種體系,促進農(nóng)村信貸市場發(fā)展。

三、擴大農(nóng)戶供應鏈消費信貸的對策建議

1•促進農(nóng)戶與龍頭企業(yè)由商品買賣關系向利益

共同體關系深化發(fā)展規(guī)范有序穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展的農(nóng)戶和龍頭企業(yè)關系有利于農(nóng)戶參與供應鏈消費信貸。目前農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化中的農(nóng)戶和龍頭企業(yè)關系只是一種簡單的原材料采購及商品買賣關系,只是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的一種初級形式,公司與農(nóng)戶關系松散。一方面,農(nóng)戶在合作關系中處于弱勢地位,自身權益經(jīng)常受到損害,農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化沒有使加工、流通領域的農(nóng)業(yè)效益回歸農(nóng)村、農(nóng)業(yè)和農(nóng)民;另一方面,農(nóng)民提供的農(nóng)產(chǎn)品原材料質(zhì)量參差不齊,影響龍頭企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量的提高,約束了加工農(nóng)產(chǎn)品競爭力,損害龍頭企業(yè)利益,從而使雙方不能形成關系緊密的利益共同體。為促進雙方建立利益共同體,首先,堅持互惠互利、利益均沾、風險共擔的原則,做好農(nóng)戶和龍頭企業(yè)之間的利益分配關系。在生產(chǎn)上,實行統(tǒng)一供種、統(tǒng)一用藥、統(tǒng)一施肥、統(tǒng)一技術服務,實現(xiàn)種養(yǎng)加、產(chǎn)供銷、農(nóng)工商經(jīng)營一體化。在交易上,收購農(nóng)產(chǎn)品的龍頭企業(yè)不只是按照合同保護價或高于市場的浮動價收購,更要注重根據(jù)加工后的農(nóng)產(chǎn)品市場價格的高低決定初級農(nóng)產(chǎn)品的收購價格,并根據(jù)在加工環(huán)節(jié)的盈利能力返還部分利潤給農(nóng)戶,形成一體化經(jīng)營格局和利益共享、風險共擔的農(nóng)企利益聯(lián)結機制。在處理公司與農(nóng)戶的利益分配關系上,應按照生產(chǎn)和市場上的貢獻和風險大小作為合理分配利益依據(jù),實現(xiàn)農(nóng)戶和龍頭企業(yè)雙贏格局。其次,克服生產(chǎn)和交易中的機會主義行為。機會主義行為導致供應鏈的不穩(wěn)定性,當市場價格高于雙方事前契約中規(guī)定的價格時,農(nóng)戶存在把產(chǎn)品轉(zhuǎn)售給市場的強烈動機;當市場價格低于契約價格時,企業(yè)有從市場上進行收購的動機。因此,雙方應從長期生產(chǎn)和交易的利益最大化角度出發(fā),克服追求短期利益的行為傾向。再次,堅持特色農(nóng)業(yè)與產(chǎn)業(yè)化結合。特色農(nóng)業(yè)是一種稀缺資源,有利于供應鏈的穩(wěn)定性。推進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化有利于特色農(nóng)業(yè)的發(fā)展,而特色農(nóng)業(yè)的壯大也將進一步加速農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進程,從而保障產(chǎn)業(yè)化中農(nóng)戶和龍頭企業(yè)的長期交易關系和穩(wěn)定的利益關系,使農(nóng)戶供應鏈消費信貸拓展的前提條件得到保障。

2•促進農(nóng)村金融機構合理定位及有序競爭

農(nóng)村金融機構定位依托農(nóng)戶收入水平高低進行,使多數(shù)銀行定位于收入水平高的優(yōu)質(zhì)客戶,使各金融機構競爭趨同性嚴重,導致在同一信貸領域過度競爭,同時使低端客戶難以獲得銀行信貸服務。這不符合農(nóng)村金融供給主體多元化、多層次性要求及有序競爭需要。因此,農(nóng)村金融機構須根據(jù)自身優(yōu)勢進行合理定位,應根據(jù)自身優(yōu)勢,根據(jù)對消費者、信貸市場、金融行業(yè)競爭對手的深入研究,根據(jù)各種消費貸款所涉及的產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、供應鏈等深入研究,對目標市場進行細分,準確市場定位,根據(jù)農(nóng)戶個性化、差異化的市場需求特點,開發(fā)特色化、個性化消費信貸產(chǎn)品,對消費信貸品種進行精細化管理,通過靈活的利率、期限、質(zhì)押方式、還款方式的不同組合和創(chuàng)新,形成有特色的消費信貸品牌服務,促進多類型、多層次的專業(yè)化消費信貸金融機構形成,克服品種少、結構單一、產(chǎn)品同質(zhì)化等信貸問題,促進金融市場發(fā)展。如中小型農(nóng)村銀行具有天然的地緣優(yōu)勢和信息優(yōu)勢,與廣大農(nóng)戶有緊密聯(lián)系,具有信息優(yōu)勢導致信貸交易成本低的競爭優(yōu)勢,產(chǎn)權結構優(yōu)勢導致信貸經(jīng)營靈活、適應性強等競爭優(yōu)勢,但資金實力不足和人才缺乏等劣勢,因此應定位于農(nóng)戶小額消費信貸融資。農(nóng)村大型金融機構在資金、網(wǎng)絡和人才方面具有優(yōu)勢,但經(jīng)營規(guī)模大、距離農(nóng)戶較遠、獲取借貸農(nóng)戶信息成本較高等劣勢,若從事農(nóng)戶小額消費信貸,面臨貸款成本高,難以達到規(guī)模經(jīng)濟需要,因此應定位于大額消費信貸融資。對農(nóng)戶超大額及集中性消費信貸資金需求,開展農(nóng)村銀行之間的聯(lián)合貸款,以緩解農(nóng)村金融機構資金實力的弱小。

3•創(chuàng)新農(nóng)村消費信貸市場的信用信息體系建設

以流動資產(chǎn)作為質(zhì)押貸款,由于其價值受市場波動影響非常大,且這些流動資產(chǎn)給農(nóng)民帶來的收入與農(nóng)村經(jīng)濟經(jīng)營方式密切相關。因此,信貸者的信用狀況不僅僅包括傳統(tǒng)的個人學歷、收入、財產(chǎn)等內(nèi)容,更應涉及信貸者對流動資產(chǎn)市場的未來價值的判斷能力及對流動資產(chǎn)的經(jīng)營能力。因此為促進農(nóng)戶供應鏈消費信貸的健康發(fā)展,需要加強和完善農(nóng)戶和龍頭企業(yè)的信用體系建設。若采集農(nóng)戶信用信息,可從各種龍頭企業(yè)獲取農(nóng)戶的綜合信用評分,客觀、公正、科學地評價農(nóng)戶信用狀況,信用評價指標體系主要內(nèi)容包括農(nóng)戶素質(zhì)、經(jīng)營能力、盈利能力、償債能力、發(fā)展?jié)摿Φ?若采集龍頭企業(yè)信用信息,可從大量農(nóng)戶的綜合信用評價中獲取,信用評價指標體系主要內(nèi)容包括龍頭企業(yè)的基本財務情況、管理能力和發(fā)展?jié)摿?交易信息,包括交易產(chǎn)品特點、交易穩(wěn)定性、交易頻率、交易利益關系等,保障科學客觀評價交易質(zhì)量。利用先進技術,加快建立農(nóng)戶和龍頭企業(yè)電子化信用信息檔案,利用計算機模擬的信用評價結果引入消費信貸審批流程,規(guī)范農(nóng)戶及龍頭企業(yè)信用評價方式方法,以此降低消費信貸風險。對一些不易標準化和量化的信用信息如農(nóng)戶的素質(zhì)、品格、可靠程度等,銀行可通過與農(nóng)戶保持長期關系獲得這些信用信息,既減少收集信息成本,又使甄別信用風險更容易。推廣信用戶、信用村、信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)建設,增強農(nóng)民信用意識,改善農(nóng)村地區(qū)信用環(huán)境。通過農(nóng)村信用體系建設,挖掘信用等級較高的農(nóng)戶,對不同信用狀況的農(nóng)戶給予不同授信額度及貸款手續(xù),實現(xiàn)農(nóng)戶與農(nóng)村金融機構雙贏。

4•加強對農(nóng)戶消費信貸的全過程管理

以供應鏈為依托的消費信貸,由于存貨、應收賬款等流動資產(chǎn)質(zhì)押品的物質(zhì)形態(tài)和價值形態(tài)均受自然風險和市場風險的影響相當大,且在不同時期不同地域的流動資產(chǎn)風險差異度相當大;風險均以一年度為周期,且不同年度風險變化缺乏可準確判斷的規(guī)律。這就存在大量農(nóng)村居民無法準確判斷和承擔的自然風險和市場風險,導致農(nóng)戶隨時可能產(chǎn)生違約意愿和行為,產(chǎn)生違約風險。從借款人角度來看,違約風險可以分為被動違約和理性違約。被動違約是當借款人因為實際支付能力下降或因突發(fā)事件的發(fā)生,無力繼續(xù)支付債務時發(fā)生的違約。理性違約是指借款人從效用最大化角度出發(fā),在有償還能力的條件下,主動終止執(zhí)行貸款合同的行為。被動違約主要與借款人的償還能力有關,理性違約主要與借款人的償還意愿有關[6]。因此銀行須準確掌握流動資產(chǎn)在一年中不同地區(qū)、季度、月份的物質(zhì)形態(tài)和價值形態(tài)變化,以及交易行為和交易發(fā)生時間,并以此判斷和監(jiān)測各類流動資產(chǎn)質(zhì)押品消費信貸的成本、收益,可能存在的風險類型及壞賬損失,分析與預期目標的差異,并及時調(diào)整相關流動資產(chǎn)質(zhì)押品在銀行信貸組合中的比重,保障消費信貸全過程管理。

5•創(chuàng)新農(nóng)戶消費信貸保障及保險制度

完善政府部門對農(nóng)戶消費信貸保障制度。政府對農(nóng)戶經(jīng)營中不可抗拒的自然風險和市場風險提供必要的保障,減少農(nóng)村居民對經(jīng)營不善及由此帶來償還銀行債務困難的擔憂。政府有關部門應對農(nóng)村居民特別是中低收人階層及特困戶等特殊農(nóng)戶提供必要的信用擔保和信用保險支持,還應積極引導龍頭企業(yè)與商業(yè)保險相互配合的農(nóng)戶消費信貸保險機制。

健全農(nóng)戶消費信貸保險制度。為增強農(nóng)戶供應鏈消費信貸風險防范及轉(zhuǎn)移,保險公司要積極開辦與農(nóng)戶消費貸款相關的保險業(yè)務新品種,如信用保險、存貨保險、交易合同保險、應收賬款保險及“一攬子”供應鏈保險或綜合保險等。銀行在發(fā)放消費貸款時,可以要求農(nóng)戶必須購買供應鏈上的某種特定質(zhì)押品保險,實現(xiàn)消費信貸風險的合理有效轉(zhuǎn)換。當然,這類消費信貸保險的保費應當較低或獲得政府財政支持,使消費者既可以得到銀行消費貸款,又可通過保險減少消費信貸風險。