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企業(yè)生態(tài)位對中小企業(yè)融資的影響

1生態(tài)區(qū)位我國區(qū)域經(jīng)濟、科技發(fā)展差距較大，各區(qū)域的金融體系發(fā)展水平不平衡，內(nèi)陸不發(fā)達省份的資金以各種方式流向沿海省份，經(jīng)濟不發(fā)達地區(qū)的中小企業(yè)在融資上較沿海發(fā)達省區(qū)更為困難。2產(chǎn)業(yè)政策產(chǎn)業(yè)政策是明確國民經(jīng)濟領(lǐng)域中支持和限制重點的政策，是政府為優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)所采取的手段和措施的總和。金融部門會根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策的需要，制定具體的金融政策，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)政策和金融政策的密切銜接。金融部門可以通過實施傾斜性信貸政策、對商業(yè)貸款的政策擔(dān)保等金融措施，對重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、企業(yè)和項目在貸款上重點支持，資金給予優(yōu)先保證。對不符合產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)，則減少貸款限制其發(fā)展，甚至拒貸。3貨幣政策由于原材料成本、人工成本上漲以及通貨膨脹的影響中小企業(yè)的資金需求大幅增加，但2010年10月以來，中國人民銀行先后4次加息，9次提高銀行存款準備金率，使得信貸規(guī)?？偭繙p少，銀行放貸更加謹慎，銀行為確保信貸安全只能將有限的信貸資金有選擇地投入大中型企業(yè)和效益較好的小型企業(yè)，即使2012年初存款準備金率有所降低，但政府貨幣緊縮的政策并沒有根本性的改變，流動性趨緊，緊縮貨幣政策在一定程度上促使中小企業(yè)錢荒加劇，中小企業(yè)從銀行取得貸款更加困難。全國工商聯(lián)人士在調(diào)研中，90％以上的受訪中小企業(yè)表示無法從銀行獲得貸款。生態(tài)位寬度，是指被一個有機體單位所利用的各種各樣的不同資源的總和。生態(tài)位有寬窄之分，如果一個物種在一個連續(xù)的資源序列上可利用多種多樣的資源，則它具有較寬的生態(tài)位，資源豐富使選擇性采食成為可能，其時劣質(zhì)的生態(tài)資源將被放棄，反之，如果實際被利用的資源只占整個資源譜的一部分，則這一物種的生態(tài)位較窄，優(yōu)良的生態(tài)資源不足則使采食無所選擇。對于我國的中小企業(yè)而言，其生命周期較短，產(chǎn)品較為單一，市場覆蓋面相對較小，生態(tài)位寬度窄，因此在融資時獲取資金的能力大大低于大型企業(yè)，當(dāng)中小企業(yè)有資金需求時不能如大型企業(yè)一樣較為自由地選擇最適合企業(yè)財務(wù)狀況的渠道進行融資，通過資本市場進行股票和債券等直接融資存在明顯的障礙，只能以銀行間接融資作為籌集外源資金時的主要渠道，然而我國中小企業(yè)注冊資本少，資產(chǎn)積累不足，缺乏可供抵押的實物資產(chǎn)，不能很好地滿足銀行貸款的要求，在信貸配給中極其容易被銀行淘汰；同時我國的中小企業(yè)普遍歷史較短，管理水平欠缺，財務(wù)狀況不透明，沒有或缺乏良好的信用記錄，存在較為嚴重的信息不對稱，銀行無法正確判斷中小企業(yè)的信貸風(fēng)險，企業(yè)的融資需求難以滿足。從占有和利用關(guān)系看，生態(tài)位由兩類資源構(gòu)成，一是共有資源，二是獨占資源。共有資源造就了種間或個體間的共性和生態(tài)位的重疊，在市場資源相對飽和的情況下企業(yè)生態(tài)位重疊部分必然發(fā)生競爭排斥作用，抑制企業(yè)的發(fā)展；獨占資源則顯示某個物種或個體的優(yōu)勢競爭力，獨占資源越多越好越能成為“物競天擇”、“優(yōu)勝劣汰”的強者。在一定區(qū)域內(nèi)，大型企業(yè)間生態(tài)位完全重疊現(xiàn)象較少，甚至單個大型企業(yè)可能對某些資源形成壟斷式占有。中小企業(yè)則不然，由于政府部門的產(chǎn)業(yè)政策和個體企業(yè)的贏利性特征雙方面的原因，我國許多地區(qū)的區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨同化嚴重，在一定區(qū)域內(nèi)可能存在兩個或多個企業(yè)利用相同資源、生產(chǎn)相同產(chǎn)品、搶占同一市場，造成企業(yè)生態(tài)位的嚴重重疊，很容易產(chǎn)生激烈競爭甚至惡性競爭。商業(yè)銀行貸款是中小企業(yè)外部籌資的首要來源，但商業(yè)銀行作為一個風(fēng)險厭惡型的商業(yè)組織一般不愿意向高風(fēng)險項目或高風(fēng)險企業(yè)發(fā)放貸款，生態(tài)位高度重疊，高經(jīng)營風(fēng)險的中小企業(yè)自然難以獲得商業(yè)銀行的青睞，由此加大了中小企業(yè)融資難度。

生態(tài)位理論解決中小企業(yè)融資難的幾點建議

為了獲得最大的生存利益，企業(yè)應(yīng)與供應(yīng)鏈中的客戶、供應(yīng)商結(jié)成生態(tài)位互補與合作的利益共同體，整合、運用各種資源，追求“雙贏”甚至“多贏”的更高層次的合作競爭，以擴大企業(yè)的實際生態(tài)位。體現(xiàn)在中小企業(yè)融資上，金融機構(gòu)可以借力企業(yè)生態(tài)位的合作，從供應(yīng)鏈整體出發(fā)，把供應(yīng)鏈上的相關(guān)成員企業(yè)視為一個有機的整體，按照供應(yīng)鏈成員企業(yè)的交易關(guān)系、鏈條關(guān)系及供應(yīng)鏈的行業(yè)特質(zhì)重新審視其資信狀況、創(chuàng)設(shè)融資計劃，為供應(yīng)鏈上的需融資成員企業(yè)開展綜合授信，把信貸資金有效地注入到供應(yīng)鏈上需融資成員企業(yè)中。這種做法可轉(zhuǎn)變以往主要以單個中小企業(yè)的資信情況作為融資參考條件的思路，可以有效解決信息不對稱問題，提升需融資的中小企業(yè)的信用等級，金融機構(gòu)也可以有效的控制風(fēng)險，做到雙贏。生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)每一部分的進化都會帶動其他部分的發(fā)展，從而形成系統(tǒng)內(nèi)發(fā)展進步的良性循環(huán)，整個生態(tài)系統(tǒng)的競爭力不斷提高。類似生物物種的協(xié)同進化原理，在市場選擇的壓力下，中小企業(yè)始終都與金融機構(gòu)相互作用，企業(yè)與金融機構(gòu)的進化過程就是在市場環(huán)境的選擇壓力下進行的，一個企業(yè)融資需求的變化會作用于金融機構(gòu)的選擇壓力，引起其服務(wù)內(nèi)容及服務(wù)方式的變革，這些變化反過來又會引起相關(guān)企業(yè)的融資方式進一步變化，形成一個相互作用的協(xié)同進化系統(tǒng)。所以，協(xié)同進化不僅僅發(fā)生在一對企業(yè)之間，而且也發(fā)生在同一生態(tài)環(huán)境的所有主體之間，其結(jié)果總是導(dǎo)致市場生態(tài)系統(tǒng)的進化。在融資生態(tài)系統(tǒng)的進化過程中，銀行應(yīng)建立多層次金融服務(wù)體系，擴大社會合作，與各種行業(yè)協(xié)會、商會、政策性擔(dān)保公司、商業(yè)性融資擔(dān)保公司、科委、經(jīng)信委等等建立合作，讓他們來推介小企業(yè)；邀請專家參與信貸評審中的技術(shù)評審，化解銀行與企業(yè)之間信息不對稱；建立為中小企業(yè)服務(wù)的咨詢機構(gòu)、評估機構(gòu)、評級機構(gòu)、擔(dān)保機構(gòu)，還有經(jīng)紀公司等智能的社會服務(wù)體系，為中小企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)、技術(shù)、信息、資金、人才、基礎(chǔ)設(shè)施等方面的咨詢、培訓(xùn)和服務(wù)。對中小企業(yè)而言，中小企業(yè)應(yīng)加強誠信建設(shè)提高企業(yè)的信譽度；加強企業(yè)內(nèi)部財務(wù)制度規(guī)范化建設(shè)，提高財務(wù)信息質(zhì)量，增加企業(yè)信息透明度；加強財務(wù)管理、降低經(jīng)營風(fēng)險，增強企業(yè)的融資能力；加強學(xué)習(xí)，了解銀行對于中小企業(yè)貸款的知識，了解銀行的金融產(chǎn)品，提高融資成功率。企業(yè)的發(fā)展必須善于拓展生態(tài)位和調(diào)整生態(tài)位，以改造和適應(yīng)不斷變化的生存環(huán)境。中小企業(yè)由于受自身規(guī)模的限制，難以取得多元化競爭優(yōu)勢，但中小企業(yè)可以通過技術(shù)創(chuàng)新，提高企業(yè)對原有資源環(huán)境的利用效率；通過制度創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和市場創(chuàng)新等手段，使企業(yè)內(nèi)部資源要素重新配置，實現(xiàn)企業(yè)生態(tài)位的拓展；也可以通過企業(yè)間的合作戰(zhàn)略不斷擴展自身的生態(tài)位空間，達到生態(tài)位寬度的增加，以及資源利用量的增加。目前我國已經(jīng)初步形成了包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、“新三板”在內(nèi)各具特色、相互補充、協(xié)調(diào)發(fā)展的多層次資本市場體系，隨著企業(yè)生態(tài)位的擴展，融資能力得以提升，中小企業(yè)融資可利用的融資方式相對增加，可以不局限于銀行貸款和政府補助，有效解決融資難。生態(tài)位的重疊會導(dǎo)致市場份額的相對縮小，引發(fā)激烈的競爭，中小企業(yè)應(yīng)對自己的生態(tài)位進行精確定位，選擇與企業(yè)自身資源和優(yōu)勢相適應(yīng)的產(chǎn)品與市場，盡可能利用尚未有對手競爭的資源，選擇不與其他企業(yè)發(fā)生重疊的生態(tài)位，或盡量在重疊程度輕的生態(tài)位上發(fā)展，培養(yǎng)企業(yè)自身的核心競爭力，實現(xiàn)資源配置的優(yōu)化，從而增強自身的融資能力。由于大型金融機構(gòu)對中小企業(yè)存在規(guī)模歧視，所以與之建立穩(wěn)定的合作關(guān)系，在融資渠道選擇上，中小企業(yè)可以通過中小金融機構(gòu)融資，與大型企業(yè)生態(tài)位相分離，避免與大企業(yè)相競爭。當(dāng)然為更好地發(fā)揮中小金融機構(gòu)作用，政府應(yīng)改善中小金融機構(gòu)的監(jiān)管制度，加強監(jiān)督力度，逐步解決貸款市場的壟斷問題，允許非國有中小金融機構(gòu)進入市場參與競爭，同時采取措施對現(xiàn)有中小金融機構(gòu)進行徹底改造促其轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制。與此同時，銀行也應(yīng)加強對中小企業(yè)的差異化的金融服務(wù)。另據(jù)調(diào)查，我國小微企業(yè)80％的資金靠民間借貸，所以政府應(yīng)制定針對民間借貸的政策法規(guī)，引導(dǎo)民間金融正常發(fā)展；降低金融準入門檻，允許達到法律規(guī)定標準的規(guī)模較大的私人錢莊、民間金融合會轉(zhuǎn)變?yōu)檎?guī)的金融組織，在防范風(fēng)險的基礎(chǔ)上促進民間借貸，為中小企業(yè)融資提供更多的融資渠道。

本文作者：周旻工作單位：淮陰工學(xué)院