導(dǎo)語：如何才能寫好一篇擔(dān)保融資，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

乙方：　×××

為有利于雙方發(fā)展，充分利用雙方對外融資的有利因素，加強企業(yè)間經(jīng)濟合作，提高經(jīng)濟效益和社會效益，甲、乙雙方就融資擔(dān)保問題經(jīng)過充分醞釀，共同達成如下協(xié)議：

第一條、甲、乙雙方本著平等互利、真誠合作、共同發(fā)展的原則，在融資領(lǐng)域內(nèi)進行友好合作。

第二條、甲、乙雙方共同確認：雙方承擔(dān)總額度為伍仟萬元的貸款責(zé)任擔(dān)保，并同意按照《中華人民共和國擔(dān)保法》履行各自責(zé)任。

第三條、在乙方需要擔(dān)保時，甲方為乙方提供的擔(dān)保額度總共為　 萬元，不管是乙方中的一家公司還是二家公司;在甲方需要擔(dān)保時，甲方可以選擇乙方中的一家公司，為甲方提供相同額度的貸款擔(dān)保。

第四條、甲、乙雙方在履行互為擔(dān)保時，最長擔(dān)保期限不超過三年，貸款必須?？顚Ｓ茫瑩?dān)保方有權(quán)對被擔(dān)保方的貸款使用情況進行監(jiān)督，期滿還清貸款本息時，被擔(dān)保方應(yīng)主動向擔(dān)保方提供還貸憑證，以便對方及時了解。

第五條、任何一方為對方擔(dān)保時，應(yīng)如實提供各自財務(wù)報表、營業(yè)執(zhí)照、信用證明復(fù)印件以及有關(guān)企業(yè)概況等資料。

第六條、擔(dān)保方的繼受人(包括因改組合并而繼受)將受本協(xié)議的約束，并繼續(xù)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。未得到對方事先書面同意，擔(dān)保方不會轉(zhuǎn)讓其擔(dān)保義務(wù)。

第七條、擔(dān)保方代被擔(dān)保方清償債務(wù)后，有權(quán)向被擔(dān)保方追償。

第八條、在本合同有效期內(nèi)，甲、乙任何一方都不得擅自變更或解除本合同，確需變更本合同條款時，應(yīng)經(jīng)對方協(xié)商同意，達成書面補充協(xié)議。

第九條、違約責(zé)任

甲、乙雙方都應(yīng)遵守本協(xié)議的約定，任何一方違約，違約方應(yīng)向守約方支付違約金××××萬元，并賠償守約方的一切經(jīng)濟損失。

第十條、爭議的解決方式

在履行本合同中發(fā)生的爭議，由甲、乙雙方協(xié)商或通過調(diào)解解決。協(xié)商或調(diào)解不成，任何一方都有權(quán)向原告所在地的人民法院起訴。

第十一條、協(xié)議未盡事宜，雙方協(xié)商解決。

第十二條、本協(xié)議自簽訂之日起生效。

第十三條、本協(xié)議一式二份，雙方各執(zhí)一份，以茲共同遵守。

甲方：

法定代表人：

乙方：

法定代表人：

篇2

    解決中小企業(yè)貸款難問題,幫助中小企業(yè)走出融資困境的關(guān)鍵是要深化金融體制改革,完善金融市場體系。建立健全中小企業(yè)融資體系,重點環(huán)節(jié)是建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系,轉(zhuǎn)嫁、降低銀行的部分風(fēng)險,提高銀行給中小企業(yè)融資的積極性。為加快實現(xiàn)我國中小企業(yè)的快速發(fā)展與信用擔(dān)保業(yè)的可持續(xù)發(fā)展,信用擔(dān)保業(yè)除了要從理論與實踐中獲得更高的風(fēng)險定價的能力,還需改進相關(guān)的管理體系和技能,建立高效的風(fēng)險防范與控制機制,鼓勵擔(dān)保機構(gòu)不斷進行業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的創(chuàng)新。因此,建立一個良好的可持續(xù)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是中小企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的迫切要求和現(xiàn)實選擇。中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)是處于中小企業(yè)和銀行之間的一種金融中介組織,其功能主要是降低銀行與中小企業(yè)之間的信息不對稱。中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)優(yōu)勢在于:一是機構(gòu)本身出身于當?shù)亟?jīng)濟主管部門,又為本地中小企業(yè)提供擔(dān)保,比較容易獲得當?shù)刂行∑髽I(yè)相關(guān)信息;二是在信用調(diào)查和分析方面,中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)相對銀行而言具有管理層次少、決策靈活、市場反應(yīng)迅速、運營成本低等優(yōu)勢。然而在金融資源配置失衡的條件下,引入中小企業(yè)信用擔(dān)保機制,僅在一定程度上可以有效緩解銀企之間的信息不對稱問題,根本無法完全消除信息不對稱。由于信息不對稱的存在,中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)在降低金融交易風(fēng)險同時也可能產(chǎn)生金融風(fēng)險,這種金融風(fēng)險主要來自兩個方面:一是由于信用擔(dān)保機構(gòu)與中小企業(yè)之間存在著外部信息不對稱而導(dǎo)致中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險的形成;二是由于信用擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部所有人(委托人)與經(jīng)理人(人)存在著內(nèi)部信息不對稱而導(dǎo)致中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險的形成。由于信用擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)了大部分或全部的風(fēng)險,成為信息不對稱下風(fēng)險的最后承擔(dān)者。中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)經(jīng)營的是風(fēng)險,承擔(dān)的是責(zé)任,是國際上公認的專業(yè)性極強的高風(fēng)險行業(yè)。中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)具有對資金放大作用的同時也是對風(fēng)險的同步放大。增加信用是中小企業(yè)信用擔(dān)保的功能之一,部分信用等級較低的中小企業(yè)只有通過中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)為其提供信用擔(dān)保才能獲得商業(yè)銀業(yè)的貸款,這足以說明中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險高于商業(yè)銀行。這種高風(fēng)險不僅僅來源于信用擔(dān)保的對象——中小企業(yè)這個復(fù)雜而特殊的群體,還來源于信用擔(dān)保運作過程中所受到的各種外部因素和內(nèi)部因素的影響。各種錯綜復(fù)雜因素的交互作用和影響,決定了信用擔(dān)保運作過程中必然要面臨各種各樣的風(fēng)險。

    中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)面臨的風(fēng)險是客觀存在、難以回避的,只能通過外部的防范和內(nèi)部的控制來進行有效管理。正確認識和應(yīng)對中小企業(yè)信用擔(dān)保運作過程中的各種問題和潛在風(fēng)險,構(gòu)建高效完備的中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險補償機制,是實現(xiàn)中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保障。本研究的主要貢獻在于:一方面,本研究從經(jīng)濟學(xué)視角分析了信用擔(dān)保風(fēng)險外部補償?shù)睦碚撘罁?jù),并提出應(yīng)建立以政府財政為主導(dǎo)的外部補償機制,來實現(xiàn)我國中小企業(yè)信用擔(dān)保的風(fēng)險外部補償目標。另一方面,為應(yīng)對各種不同程度風(fēng)險的可能兌現(xiàn),本研究提出應(yīng)建立有計劃的信用擔(dān)保風(fēng)險自留機制,有計劃的風(fēng)險自留也可以稱為自保,自保是一種重要的風(fēng)險管理手段。這種風(fēng)險自留機制可以實現(xiàn)我國中小企業(yè)信用擔(dān)保的風(fēng)險內(nèi)部補償目標。

    二、擔(dān)保信用風(fēng)險外部補償?shù)慕?jīng)濟學(xué)分析

    按照經(jīng)濟學(xué)理論,具有很大外部效益的產(chǎn)品稱為公共產(chǎn)品,具有很小外部效益的產(chǎn)品稱為私人產(chǎn)品,而介于兩者之間的產(chǎn)品稱為混合產(chǎn)品。引入中小企業(yè)信用擔(dān)保,是為了通過給中小企業(yè)融資提供擔(dān)保來改善中小企業(yè)的間接融資環(huán)境,從而促進高新技術(shù)成果產(chǎn)業(yè)化和商品化。這將有利于提高技術(shù)進步對經(jīng)濟發(fā)展的貢獻率、促進經(jīng)濟增長、增加社會就業(yè)及增加出口創(chuàng)匯等,因此,中小企業(yè)信用擔(dān)保作為一種特殊的社會產(chǎn)品——信用產(chǎn)品,它不僅僅具有微觀層面上私人產(chǎn)品的特點,同時也具有宏觀層面上公共產(chǎn)品的特點,顯然它是一種混合產(chǎn)品。作為一種混合產(chǎn)品,其最顯著的特點無非是收益與風(fēng)險的不匹配。對于產(chǎn)品提供的方式,通常而言,主要有公共提供與市場提供兩種方式。所謂公共提供是指政府通過稅收手段籌集資金,以免費或部分免費形式向消費者提品;所謂市場提供是指消費者必須按照等價交換的市場交易原則進行購買才能取得產(chǎn)品。具體采用何種方式應(yīng)取決于產(chǎn)品的性質(zhì)。對于私人產(chǎn)品而言,不存在市場失靈的現(xiàn)象,依靠市場機制就可以實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。因此,私人產(chǎn)品應(yīng)采用市場提供的方式。而對于公共產(chǎn)品來說,由于“搭便車”現(xiàn)象,即消費者一方面不愿意購買這一產(chǎn)品,另一方面又等待別人去購買,自己可從別人的購買中獲得好處,因此生產(chǎn)者的成本得不到補償,市場供給不足而導(dǎo)致社會效率損失。因此。對于公共產(chǎn)品,即使存在社會效率的損失,采用公共提供方式仍可改善資源配置效率。

    目前我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系呈現(xiàn)出以政策性擔(dān)保機構(gòu)為主導(dǎo),而商業(yè)性擔(dān)保與互助擔(dān)保機構(gòu)為輔的分布特點,但不管哪種性質(zhì)的中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu),都必須按照“市場化運營、企業(yè)化管理”原則進行,這也是實現(xiàn)我國中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)可持續(xù)發(fā)展的前提條件。這就決定了我國中小企業(yè)信用擔(dān)保是不能采用公共提供方式來運營的,那么,如果選擇市場提供方式運營,是否能夠有效解決社會效率的損失問題,下面通過給出圖1來進行討論。在圖中,曲線ss為信用擔(dān)保產(chǎn)品的市場供給曲線,即擔(dān)保產(chǎn)品的邊際成本曲線;曲線DD為信用擔(dān)保產(chǎn)品的市場需求曲線,即擔(dān)保產(chǎn)品的邊際效益曲線;由于信用擔(dān)保的外部效益性,用虛線TT表示信用擔(dān)保產(chǎn)品的社會需求曲線,即擔(dān)保產(chǎn)品的社會邊際效益曲線;曲線TT與曲線DD的高度差取決于作為混合產(chǎn)品的信用擔(dān)保的外部效益的大小,外部效益越大,高度差就越大,反之則小。在政府財政補償之前,信用擔(dān)保機構(gòu)和中小企業(yè)都出于其內(nèi)部效益動機,按照市場化交易機制,在信用擔(dān)保市場的某一價格狀態(tài)(A點對應(yīng)的價格水平)達到平衡,此時所對應(yīng)的信用擔(dān)保數(shù)量為x(A點對應(yīng)的擔(dān)保數(shù)量)。但從社會效益角度來考慮,信用擔(dān)保數(shù)量的最佳狀態(tài)應(yīng)為Y(E點對應(yīng)的擔(dān)保數(shù)量),于是將造成社會效率的損失,損失程度為陰影部分(三角形ABc)的面積。

    顯然,對于信用擔(dān)保這一混合產(chǎn)品而言,選擇市場提供方式運營還是不明智的,按照上面的討論,應(yīng)該采用公共提供和市場提供相結(jié)合的方式,即混合提供方式,這種方式通過結(jié)合上述兩種方式的基本功能,能夠有效解決社會效率的損失問題。

    所謂信用擔(dān)保的混合提供方式,就是在遵循市場化運作原則的前提下,通過政府財政補償(補貼)方式,來避免因市場供給機制所引起的社會效率的損失。這種混合提供方式對于規(guī)避社會效率損失的運作機制可由圖2得到。在圖中,為了提高資源配置效率,規(guī)避社會效率的損失,通過政府財政補償(補貼),使得信用擔(dān)保產(chǎn)品的供給成本下降,從而導(dǎo)致信用擔(dān)保產(chǎn)品的市場供給曲線就下降至虛線LL位置。虛線LL與信用擔(dān)保產(chǎn)品的市場需求曲線DD相交于E點,E點所對應(yīng)的信用擔(dān)保數(shù)量Y恰好為社會效益最優(yōu)所要求的狀態(tài)。此外,信用擔(dān)保產(chǎn)品的市場供給曲線下降至虛線LL位置,盡管導(dǎo)致了中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)的效益損失,但是它彌補了信用擔(dān)保社會效率的原有損失,即圖1中陰影部分(三角形ABc)的面積。損失的彌補程度為圖2中陰影部分(三角形ABE)的面積,根據(jù)平行四邊形的對稱性易知,圖2中陰影部分(三角形ABE)的面積與圖1中陰影部分(三角形ABC)的面積應(yīng)是相等的(不考慮制圖的誤差因素)。因此,中小企業(yè)信用擔(dān)保是為實現(xiàn)社會效益最大化而導(dǎo)致供給曲線下降的,而由此引發(fā)的中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)的效益損失理應(yīng)由政府“買單”,政府財政提供補償(補貼)的價格部分應(yīng)為圖2中所對應(yīng)的BE部分,顯然,BE部分的大小主要是由作為混合產(chǎn)品的信用擔(dān)保的外部效益的大小所決定的。通過上述討論,可以發(fā)現(xiàn),如果沒有政府財政補償(補貼),則中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)(主要對商業(yè)性、互擔(dān)保機構(gòu)而言)應(yīng)按照市場化交易機制來定價,即擔(dān)保的理論價格;但是,對于建立政府財政外部補償機制的,中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)(主要對政策性擔(dān)保機構(gòu)而言)實際收取的擔(dān)保費應(yīng)等于擔(dān)保的理論價格,在扣除政府財政補償(補貼)之后的價格。下面將來討論建立政府財政補償機制的相關(guān)問題。

    三、建立以政府財政為主導(dǎo)的外部補償機制

    建立以政府財政為主導(dǎo)的外部補償機制,保證中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)具有長期穩(wěn)定的補償資金來源,應(yīng)當是政府扶持中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)的一項重要政策,只有政府財政保持合理的持續(xù)介入,才能保證我國中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。在明確政府財政介入中小企業(yè)信用擔(dān)保必要性的前提下,我們來探討政府財政介入的方式、程度等問題。政府財政資金任何時候都是相當緊張的,尤其是在經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌過程中,財政資金的緊張更是從各個方面都可以觀察到。盡管如此,作為一種扶持中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)的政策導(dǎo)向,中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險的政府財政外部補償資金必須予以落實;無論政府財政多么困難,在政府財政預(yù)算中都應(yīng)當有所安排,以落實政府對中小企業(yè)信用擔(dān)保的扶持政策。同時,在制度安排上,如何讓有限的政府財政補償資金發(fā)揮最大的效益,非常值得探討。

    運用政府財政貼息方式可以最大程度地發(fā)揮財政資金的效益。貼息率的倒數(shù)是資金的放大倍數(shù),運用貼息的手段,實際上是一種“四兩撥千斤”的經(jīng)濟杠桿方式,它符合現(xiàn)代市場經(jīng)濟的普遍規(guī)范。貼息體現(xiàn)了政府的政策性傾斜,它只是填補了給予傾斜支持的項目所能承擔(dān)的比較低的利率和商業(yè)性貸款相對較高利率之間的缺口,并且是通過經(jīng)濟杠桿的運用來體現(xiàn)政府政策傾斜的。相對于財政貼息而言,如果政府實行以往傳統(tǒng)計劃體制下經(jīng)常采用的無償撥款方式,則整個政府的傾斜在中國的經(jīng)濟發(fā)展要求面前,就有杯水車薪的窘境,當然也不符合“產(chǎn)權(quán)明晰”的現(xiàn)代企業(yè)制度的要求,政府公共財政的調(diào)節(jié)作用也就無法得到有效發(fā)揮。

    因此,政府財政資金對于中小企業(yè)信用擔(dān)保的政策扶持,也必須以“四兩撥千斤”的經(jīng)濟杠桿方式來形成財政支持的持續(xù)介入,而擔(dān)保補貼方式正是政府扶持中小企業(yè)信用擔(dān)保的政策運用方式。從理論和實際操作中,擔(dān)保補貼率和貸款貼息率具有類似性。政府支持政策性擔(dān)保機構(gòu),給它提供一定的補償,就是填補信用擔(dān)保理論價格與實際成交價格之間的缺口;實際上,就政策性擔(dān)保機構(gòu)本身而言,還是按照市場化交易機制來運作的。但是,通過政府財政對擔(dān)保補貼的持續(xù)介入,一方面降低了中小企業(yè)的間接融資成本,提高了擔(dān)保的外部效益和社會效應(yīng);另一方面,政府通過很小的一塊財政補貼資金,利用其“四兩撥千斤”的經(jīng)濟杠桿效應(yīng),將產(chǎn)生的相當于財政補貼資金幾十倍甚至上百倍的規(guī)模資金引入需要給予傾斜的項目、行業(yè)和領(lǐng)域。運用這種經(jīng)濟杠桿方式以小資金調(diào)動大資金參與經(jīng)濟運行,可以很好地發(fā)揮政府政策的導(dǎo)向作用。因此,建立政府財政外部補償機制,不僅可以有效實現(xiàn)中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險的外部補償目標,而且也是實現(xiàn)我國中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保障。

篇3

[摘要]中小企業(yè)融資的問題就成為影響到贛州市經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展的重要課題，中小企業(yè)的融資對策主要有：進一步建立和完善贛州市中小企業(yè)信用體制以及相應(yīng)的風(fēng)險評估體系；構(gòu)建中小企業(yè)擔(dān)保體系；推動一批優(yōu)秀的中小企業(yè)上市融資；鼓勵民間資本家開設(shè)風(fēng)險投資公司，充分有效利用民間資本。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)融資擔(dān)保

一、贛州市中小企業(yè)發(fā)展情況

贛州市是江西省最大的行政區(qū)，截至2007年6月，已有15萬多家中小企業(yè)，僅工業(yè)企業(yè)就有2.65萬家，所創(chuàng)造的工業(yè)增加值已占到全市工業(yè)增加值的51.3%?？梢娭行∑髽I(yè)已經(jīng)成為贛州市經(jīng)濟發(fā)展的“領(lǐng)頭羊”。但是隨著中小企業(yè)的迅猛發(fā)展，根據(jù)優(yōu)序增長理論，成長期企業(yè)的資金往往靠內(nèi)源性融資難以完成，通過實際調(diào)查我們也證實了這一點。目前流通資金不足已經(jīng)成為困擾贛州市企業(yè)進一步迅速發(fā)展的“瓶頸”，因此能否解決中小企業(yè)融資的問題就成為影響到贛州市經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展的重要課題。

二、中小企業(yè)融資的定義、常用方法和途徑

中小企業(yè)融資是指中小企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營過程中主動進行的資金籌集行為。其常用方法和途徑有：銀行信貸資金、非銀行金融機構(gòu)資金、自籌資金和證券融資等。其中，證券融資是企業(yè)最有效的融資方法之一，但是目前我國的中小企業(yè)板還處于起步發(fā)展階段，截至8月18日，深圳中小板的總貌如下：

由此可見我國中小板規(guī)模較小，我市中小企業(yè)要上市融資短期還很難實現(xiàn)，但作為未來中長期融資途徑，則是一個很好的選擇。

三、贛州市中小企業(yè)的融資分析與對策

1.進一步建立和完善贛州市中小企業(yè)信用體制以及相應(yīng)的風(fēng)險評估體系。我市中小企業(yè)融資主要是從銀行貸款和自籌資金，但是由于贛州民間的私有資金有限，多數(shù)企業(yè)的資金都是從銀行貸款，而銀行貸款的發(fā)放主要看企業(yè)的信用，因此建立贛州市中小企業(yè)信用體制以及相應(yīng)的風(fēng)險評估體系，就可以最大限度的發(fā)揮銀行信貸對企業(yè)融資的支撐作用，在短期內(nèi)解決多數(shù)中小企業(yè)的融資難題。為此市政府去年就發(fā)文，在三年內(nèi)建立起中小企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。值得一提的是，我們在贛州市商業(yè)銀行等金融機構(gòu)調(diào)研時發(fā)現(xiàn)銀行在進行放貸時，企業(yè)家本人的信用是影響貸款的一個非常關(guān)鍵的因素，為此中小企業(yè)的信用信息必須包含企業(yè)家本人的個人信用檔案，同時還可以推行打分制，分數(shù)越高，信用越高，企業(yè)貸款數(shù)額就越大，這樣可以大大提高信用系統(tǒng)信息的可靠性和實用性。

通過以上分析，不難得出一個結(jié)論，在建立完善信用數(shù)據(jù)庫之后，企業(yè)貸款融資的難易最終取決于企業(yè)的信譽，信譽越高，貸款就越容易。那么接下來的問題就是提高企業(yè)的信譽了，我們認為其最關(guān)鍵的就是提高違約的成本，讓違約企業(yè)付出沉重的代價，而這些政府可以利用稅收等行政手段來做到。政府也可借鑒臺州經(jīng)驗，設(shè)立“打擊逃債辦公室”，專門追繳惡意逃債。總之企業(yè)信譽的好壞，決定了企業(yè)融資的難易，進而嚴重影響到企業(yè)的持續(xù)快速發(fā)展。

2.構(gòu)建中小企業(yè)擔(dān)保體系。構(gòu)建中小企業(yè)擔(dān)保體系，補充中小企業(yè)信用的不足，分散金融機構(gòu)的風(fēng)險，是目前突破贛州中小企業(yè)融資“瓶頸”最有效的方法之一。截止2008年1月，全市已有中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)15家，擔(dān)保資本1.46億元，累計為621家中小企業(yè)提供了擔(dān)保服務(wù)，但總擔(dān)保貸款金額僅為1.66億元。由此可見我市擔(dān)保業(yè)的規(guī)模仍然較小，政府需加大扶持力度。建議構(gòu)建四個層次的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系：

(1)構(gòu)建并完善政策性擔(dān)保公司，建立風(fēng)險損失補償機制。(2)大力發(fā)展商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)。通過對現(xiàn)有擔(dān)保公司的重組、兼并、增資擴股等形式做大規(guī)模，做強實力。也可采用由行業(yè)協(xié)會和政府共同擔(dān)保的方式，但政府最好不要直接參股商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)。(3)引導(dǎo)小企業(yè)成立合作制擔(dān)保組織。鼓勵一些相互間信任的企業(yè)，共同出資組建合作制擔(dān)保機構(gòu)。比如江蘇省沭陽縣推廣“自助擔(dān)保”，到2007年底已有自助擔(dān)保公司25家，有1241家會員企業(yè)在農(nóng)合行貸款12696萬元，取得了很好的效果。對于我市經(jīng)濟欠發(fā)達縣市如石城縣（2007年全縣財政收入僅為1.05億元），企業(yè)規(guī)模小，無力提供有效的擔(dān)保，要在短期內(nèi)解決中小企業(yè)融資難題，成立合作制擔(dān)保組織自然是最好的選擇之一。(4)組建信用再擔(dān)保公司，為擔(dān)保機構(gòu)提供再擔(dān)保，分散擔(dān)保公司風(fēng)險。再擔(dān)保公司可由大型民間商團出資，但最好要有政府的參與，這樣政府就可以用經(jīng)濟手段間接地規(guī)范擔(dān)保機構(gòu)行為和完善擔(dān)保體系。

3.推動一批優(yōu)秀的中小企業(yè)上市融資。針對贛州企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，建議建立企業(yè)上市后備資源庫，對主業(yè)突出、產(chǎn)品上檔次、管理水平高、經(jīng)濟效益好的企業(yè)及時列入上市后備資源進行重點培育，在項目建設(shè)、收購、兼并、轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)重組等方面給予政策扶持，并設(shè)立專項扶持資金，實施信貸支持等。

篇4

發(fā)行債權(quán)、銀行借貸向債權(quán)人籌集資金。大陸臺資企業(yè)主要采用的是向銀行申請貸款，主要包括臺灣銀行、大陸銀行和外資銀行;向臺灣本地銀行融資有兩種做法:一是以臺灣母公司的名義申請融資貸款，通過DBU(Domesticbankingunit)、海外分行等將資金貸出后再匯入大陸適用;以境外公司的名義向臺灣銀行國際金融業(yè)務(wù)分行OBU(Over-seasbankingunit)、海外分行等申請融資，將款項匯入大陸的子公司賬戶;大陸銀行近年來對大陸臺企的政策扶持力度不斷加大，國家開發(fā)銀行、交通銀行、中國銀行等諸多全國性銀行均向臺企提供高額融資授信。2013年8月29日，上海市臺灣同胞投資企業(yè)協(xié)會與上海金融業(yè)聯(lián)合會簽署合作協(xié)議，該合作協(xié)議約定符合相關(guān)條件的在滬臺資企業(yè)在今后三年內(nèi)將獲總計達300億元人民幣的貸款授信額度;向外資銀行申請貸款則主要是大中型臺企的選擇，如匯豐銀行在大陸約20%的業(yè)務(wù)就來自于臺企。

(二)權(quán)益融資途徑。權(quán)益融資主要指發(fā)行股票。臺資企業(yè)一般選擇在大陸、臺灣和第三地上市。大陸股市于2001年向臺資企業(yè)開放。2002年11月，證監(jiān)會、財政部和國家經(jīng)濟貿(mào)易委員會聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股有關(guān)問題的通知》，允許上市公司臺灣投資者轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股。香港由于高度成熟的市場和相對開放的政策，也是臺企的上市的選擇之一。此外還有臺企選擇返臺上市。盡管臺企融資的主要途徑在大陸已開放并有政策傾斜，但仍面臨一定的融資壓力。究其原因，除了金融危機的大背景，更為直接的是大陸融資途徑和融資環(huán)境的不便利。以銀行貸款為例，大陸銀行一般要求企業(yè)提供足額的財產(chǎn)作為抵押。但臺資企業(yè)在大陸持有的固定資產(chǎn)一般并不多，將臺灣的固定資產(chǎn)抵押又會引起法律適用上的沖突。審批手續(xù)和手續(xù)費進一步提高了貸款成本。

二、臺資企業(yè)之融資擔(dān)保

(一)對臺資企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)的由來。臺企融資問題存在的最根本原因在于兩岸金融合作發(fā)展和經(jīng)貿(mào)關(guān)系發(fā)展的脫節(jié)。這使得兩岸的金融合作既有實際需求也有巨大的潛力，同時也使得加深兩岸金融合作成為必然趨勢。2009年和2010年，《兩岸金融監(jiān)管合作備忘錄》和《海峽兩岸經(jīng)濟合作框架協(xié)議》分別簽訂，內(nèi)容涉及兩岸的金融監(jiān)管合作和貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、投資等方面，這也標志著大陸進一步對臺灣開放了金融市場。在這樣的趨勢引導(dǎo)下，上海亦加大了對臺企的支持力度。2010年7月，上?！蛾P(guān)于本市加快融資性擔(dān)保行業(yè)發(fā)展進一步支持和服務(wù)中小企業(yè)融資的若干意見》，鼓勵臺資企業(yè)參與本市中小企業(yè)融資擔(dān)保體系建設(shè)、促進滬臺合作或臺資商業(yè)性融資擔(dān)保機構(gòu)在本市設(shè)立和發(fā)展。2011年12月，《上海市進一步促進臺資企業(yè)發(fā)展的若干舉措》出臺，《舉措》共三個部分，總計十五條。其中，第四條特別指出積極推進臺資企業(yè)融資體系建設(shè)，健全政策性融資擔(dān)?；疬\作機制，支持臺企企業(yè)設(shè)立小額貸款公司。

(二)對臺資企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)的作用。融資擔(dān)?？砂l(fā)揮的作用很大:1)融資擔(dān)?？梢云平饨栀J市場中的信息不對稱問題。融資擔(dān)保機構(gòu)作為企業(yè)的擔(dān)保人，能夠通過提供信用支持來解決銀行不敢貸、企業(yè)不能貸的兩難局面;2)融資擔(dān)保機構(gòu)幫助企業(yè)獲得貸款后，當企業(yè)再次貸款時，銀行和企業(yè)都會增加對貸款的信心，企業(yè)的信用度也得以提高，使其可以取得條件更為優(yōu)惠的貸款;3)融資擔(dān)保機構(gòu)一般與特定銀行有合作關(guān)系，在有利于拓展擔(dān)保市場的同時還能提高銀行的業(yè)務(wù)水平;4)融資擔(dān)保的出現(xiàn)有助于改善信貸市場的結(jié)構(gòu)和效率。隨著擔(dān)保行業(yè)的專業(yè)化，這種專業(yè)分工還能提高金融市場的效率;5)擔(dān)保具有杠桿效應(yīng)，政府只需要出少量的資金，就可以帶動幾倍的銀行資金投向中小企業(yè);6)融資擔(dān)保機構(gòu)的存在在一定程度上滿足了企業(yè)生存和發(fā)展的需要，從而對企業(yè)盈利和公民就業(yè)、稅收增加等社會公共利益方面起促進作用。此外，和股權(quán)融資相比，融資擔(dān)保對金融市場、企業(yè)的要求也很低，且沒有監(jiān)管部門審批的限制，降低了匯率風(fēng)險和額外的財務(wù)成本。

三、解決臺企融資問題，加強融資擔(dān)保監(jiān)管

(一)對融資擔(dān)保機構(gòu)監(jiān)管的完善。風(fēng)險控制是對融資擔(dān)保機構(gòu)進行監(jiān)管的重點之一。除了自身的經(jīng)營風(fēng)險外，融資擔(dān)保機構(gòu)還存在著三方面的風(fēng)險:一是融資擔(dān)保行為可能引發(fā)的道德風(fēng)險。有了擔(dān)保，原本達不到貸款要求的企業(yè)可以貸款或可能選擇更高風(fēng)險的貸款，這就導(dǎo)致了“信用逆向選擇”;二是被擔(dān)保人的信用風(fēng)險。企業(yè)由于經(jīng)營不善、資金周轉(zhuǎn)困難等諸多原因，到期拒絕履行合同義務(wù)。此時擔(dān)保機構(gòu)會成為銀行追償對象;三是與銀行合作可能帶來的風(fēng)險。擔(dān)保機構(gòu)和銀行的合作通常有兩種模式:企業(yè)向銀行申請貸款后銀行對擔(dān)保機構(gòu)申請擔(dān)保，和銀行給予擔(dān)保機構(gòu)授信后擔(dān)保機構(gòu)向銀行提出貸款。在兩種情況中，如果擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)全部擔(dān)保責(zé)任，貸前會導(dǎo)致銀行的道德風(fēng)險，并降低貸款審查積極性;貸后則有貸款償還不能的風(fēng)險。很多國家和地區(qū)針對這個問題采取擔(dān)保責(zé)任強制分配制:如美國的擔(dān)保機構(gòu)對10萬美元以下的貸款，只擔(dān)保本金的80%，10萬至100萬美元，擔(dān)保本金的75%。貸款銀行還要對未擔(dān)保部分貸款承擔(dān)實質(zhì)風(fēng)險，不得再向借款人提出追加其他任何形式的擔(dān)保。我國在《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點的指導(dǎo)意見》的第七條中對銀行和融資擔(dān)保機構(gòu)之間的擔(dān)保責(zé)任已經(jīng)做出了原則性規(guī)定:“擔(dān)保機構(gòu)可以對銀行貸款進行部分擔(dān)保，擔(dān)保責(zé)任分擔(dān)比例由擔(dān)保機構(gòu)和協(xié)作銀行協(xié)商”。但在實際操作中，由于銀行處于強勢地位，擔(dān)保機構(gòu)實際上承擔(dān)了100%的擔(dān)保責(zé)任。我國可以考慮完善分配擔(dān)保責(zé)任制度，使貸款安全性與銀行關(guān)聯(lián)更緊密，促使銀行提高審慎性，轉(zhuǎn)移擔(dān)保機構(gòu)的部分風(fēng)險。

在融資擔(dān)保機構(gòu)和銀行合作的模式下，擔(dān)保機構(gòu)和銀行均承擔(dān)了貸款審核責(zé)任，對企業(yè)均有追償權(quán)。銀行貸款實行的是“審貸分離、分級審批”的制度。相應(yīng)的，對融資擔(dān)保機構(gòu)也要規(guī)定“審保分離、分級審批”的制度，以此來規(guī)范擔(dān)保機構(gòu)的內(nèi)部運行機制，保障擔(dān)保的安全和質(zhì)量。此外，我國還應(yīng)當提高融資擔(dān)保再擔(dān)保和保險的比率。完善再擔(dān)保體系，促進擔(dān)保公司和再擔(dān)保公司間的合作，開展具備足夠資金條件的擔(dān)保公司的再擔(dān)保業(yè)務(wù)，發(fā)展融資擔(dān)保的保險業(yè)務(wù)，使融資擔(dān)保的風(fēng)險有效轉(zhuǎn)移，保證擔(dān)保的安全性。再擔(dān)保業(yè)務(wù)在《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》中已有涉及，《上海市融資性擔(dān)保公司管理試行辦法》對此也做出了進一步的規(guī)定。再擔(dān)保行業(yè)需要擴大業(yè)務(wù)量，以充分發(fā)揮擔(dān)保的作用。最后，擔(dān)保機構(gòu)的監(jiān)管權(quán)在《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)中下放到了地方，上海市出臺的《管理辦法》已對該《暫行辦法》中關(guān)于擔(dān)保機構(gòu)的監(jiān)管權(quán)做出了一定的突破。隨著上海自貿(mào)區(qū)和臺灣自由經(jīng)濟示范區(qū)的相繼成立，融資擔(dān)保業(yè)將大有發(fā)展。上?？梢猿雠_進一步的規(guī)定，完善融資擔(dān)保監(jiān)管機制。

(二)兩岸合作設(shè)立面向臺企的政策性融資擔(dān)保機構(gòu)。除了完善融資擔(dān)保機構(gòu)的監(jiān)管制度，上海市還可以設(shè)立專門面向臺企的專門政策性擔(dān)保機構(gòu)，支持商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展。這既是對《上海市進一步促進臺資企業(yè)發(fā)展的若干舉措》的實踐，也是對在滬臺企融資難的響應(yīng)。兩岸合作設(shè)立面向臺企的政策性融資擔(dān)保機構(gòu)的設(shè)想還源于海峽兩岸的金融交流和金融合作中存在的諸多不確定因素。銀行、證券和保險等行業(yè)的開放在一定程度上依賴于兩岸金融交流和金融合作的發(fā)展。而融資擔(dān)保行業(yè)對市場的開放度要求不高，能夠直接滿足在滬臺企的融資需求。此外，在上海設(shè)立政策性融資擔(dān)保機構(gòu)亦是對當下中國新一輪改革浪潮的呼應(yīng)。該擔(dān)保機構(gòu)如果運行得當，將來可以對臺企以外的特定企業(yè)開放服務(wù)，并可在未來轉(zhuǎn)變?yōu)閷ｉT服務(wù)于我國中小企業(yè)的融資擔(dān)保機構(gòu)。

面向臺企的擔(dān)保機構(gòu)可以與臺灣方面在資金、信用等方面達成初步的合作意向。資金是融資擔(dān)保機構(gòu)的首要保障，穩(wěn)定的資金來源是融資擔(dān)保機構(gòu)的運行基礎(chǔ)。上?？梢耘c臺灣政府層面或?qū)嵙^為雄厚的民間組織(例如商會)合作成立基金會，采用政府出資或組織成員出捐的方式，向融資擔(dān)保機構(gòu)補充所需資金。臺方可向上海提供企業(yè)的信用狀況，幫助融資擔(dān)保機構(gòu)掌握企業(yè)情況，提高擔(dān)保審核效率和質(zhì)量。同時還可以借鑒互助融資擔(dān)保機構(gòu)的做法，發(fā)展會員制，擴大業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)范圍，惠及更多的臺企。

篇5

一、政府主辦型的融資擔(dān)保機構(gòu)

由于中小企業(yè)融資擔(dān)保制度涉及產(chǎn)業(yè)政策、公共利益、就業(yè)水平及技術(shù)創(chuàng)新等各方面，需要多方協(xié)調(diào)合作，非個別企業(yè)或組織所能設(shè)立，因此，大多數(shù)國家采取政府出面的方式，為銀行提供向中小企業(yè)貸款的擔(dān)保，以鼓勵銀行向中小企業(yè)貸款。采用這種方式的以美國、日本、德國為代表。

(一)美國：政府機構(gòu)性質(zhì)的小企業(yè)管理局提供中小企業(yè)融資擔(dān)保

1．融資擔(dān)保主管機構(gòu)——小企業(yè)管理局。美國政府針對占國內(nèi)企業(yè)數(shù)量99％的中小企業(yè)，設(shè)立了小企業(yè)管理局(SmallBusine,~Adminstm—tion，下簡稱sBA)，負責(zé)管理中小企業(yè)。SBA是聯(lián)邦政府的機構(gòu)，主要職能是執(zhí)行和管理小企業(yè)擔(dān)保貸款計劃，并于年終向國會聽政會報告年度計劃的執(zhí)行情況和提出下一年度預(yù)算申請。對于符合貸款資格的中小企業(yè)，SBA可提供高達90％的貸款擔(dān)保，其貸款額一般在l5．5萬美元之內(nèi)，即使貸款超過此數(shù)，也可提供高達85％的保證。此外SP,k經(jīng)常舉辦各種商務(wù)研討班，為小企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)準備、計劃擬定、公司成立、行政管理、商業(yè)理財?shù)榷喾矫娴淖稍?，保證了企業(yè)使用貸款資金的合理性和安全性。

2．融資擔(dān)保方法——美國小企業(yè)貸款擔(dān)保計劃。該計劃1997財政年度為5萬多家小企業(yè)新提供擔(dān)保貸款約llO萬美元。該計劃的特點是：(1)中小企業(yè)信貸保證計劃的資金由聯(lián)邦政府直接出資，國會預(yù)算撥款。具體執(zhí)行和管理是SBA；(2)依法執(zhí)行計劃。美國的(Sma~BusinessInvestmentAct)對該計劃的四部分貸款(7a計劃、微型貸款計劃、注冊開發(fā)公司貸款計劃、小企業(yè)投資公司計劃)的用途、條件、擔(dān)保金額和費用、利息標準和政府執(zhí)行機構(gòu)的職能等，都作了明確和詳細的規(guī)定。政府主要通過擔(dān)保來支持金融機構(gòu)向中小企業(yè)貸款。除此而外，只對少數(shù)減災(zāi)項目和貧困地區(qū)的特殊企業(yè)給予少量直接貸款；(3)美國政府參與的擔(dān)保體系是一級擔(dān)保機構(gòu)，在各地設(shè)立分支機構(gòu)。

3．SBA與貸款機構(gòu)的關(guān)系。參加擔(dān)保計劃的主要是私營的金融機構(gòu)。這些貸款機構(gòu)是按照自愿與政府選擇相結(jié)合的原則加以確定的。實施時由貸款機構(gòu)自主決定是否貸款和是否申請政府擔(dān)保。SBA并不干預(yù)貸款機構(gòu)的貸款決策，但對貸款機構(gòu)進行分類，并有權(quán)決定是否為貸款機構(gòu)提供擔(dān)保。SBA根據(jù)貸款機構(gòu)的小企業(yè)貸款經(jīng)驗和業(yè)績，將參與貸款計劃的貸款機構(gòu)按水平高低依次分為三類：首選、注冊、普通。

4．融資擔(dān)保計劃運作的特點：(1)嚴格明確借款企業(yè)資格：必須是符合中小企業(yè)標準的企業(yè)(按就業(yè)人數(shù)和營業(yè)收入分行業(yè)定義)，必須有一定比例的權(quán)益資本，尤其是新建企業(yè)，業(yè)主必須注入一定比例的資本金；要求企業(yè)的現(xiàn)金流量(而非利潤水平)不僅能夠償還擔(dān)保貸款，還能夠償還所有債務(wù)；企業(yè)必須有足夠的流動資金保證企業(yè)正常運轉(zhuǎn)；要求企業(yè)和業(yè)主提供一定數(shù)量的貸款抵押品。(2)定向分類管理。該計劃在小企業(yè)的資金應(yīng)用方面限制不能用于投饑性用途，特別不能用于投資房地產(chǎn)，不能用于再貸出，不能用于代銷和傳銷、非贏利和與企業(yè)經(jīng)營無關(guān)的活動。(3)政府擔(dān)保程度高。通常情況下，100萬美元以內(nèi)的貸款擔(dān)保金額為5o％，最高可達總額的70％；10萬美元以內(nèi)的貸款，擔(dān)保比例最高可達總額的8O％。

(二)日本：地方擔(dān)保與政府再擔(dān)保的雙重融資擔(dān)保方式

日本的中小企業(yè)貸款擔(dān)保主要依靠全國的52個地方信用保證協(xié)會。這些協(xié)會根據(jù)1953年頒布的成立，其資金的70％由地方公共團體出資，30％由地方金融機構(gòu)出資，凡是符合條件的中小企業(yè)可以提出借款承保申請。信用保證協(xié)會在承諾保證前進行信用調(diào)查，調(diào)查的要點是經(jīng)營者本人的信用、該企業(yè)的前景、償還能力、金融機構(gòu)的支持度，然后決定是否承諾保證。借款金額大、超過500o萬日元的須提供房地產(chǎn)、有價證券等擔(dān)保物。等到承保后，金融機構(gòu)向申請貸款的中小企業(yè)提供貸款，但貸款用途僅限于周轉(zhuǎn)資金和設(shè)備資金所需。信用保證協(xié)會在承保后，每年要向承保的中?。簶I(yè)收取0．5％或1％的保證費，用于彌補風(fēng)險損失和日常經(jīng)營開支。當借款企業(yè)不能如期還款時，保證協(xié)會代為向金融機構(gòu)支付本息并接收相關(guān)債權(quán)及擔(dān)保物，以后由該中小企業(yè)向保證協(xié)會償還。

在地方信用保證協(xié)會之上，全國范圍還設(shè)有中小企業(yè)信用保險公庫。該公庫主要由政府出資組建，負責(zé)向履行還款義務(wù)的信用保證協(xié)會支付保險金，保險金額為信用保證協(xié)會代替中小企業(yè)還款額的70％一8o％。若信用保證協(xié)會代償后收到中小企業(yè)的還款時，還應(yīng)向保險公庫按保險金額返還。

信用保證制度幫助中小企業(yè)以適當?shù)某杀净I措資金，同時促進了金融機構(gòu)實現(xiàn)貸款資產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)化。1997—1998年，利用信用保證協(xié)會的保證獲得貸款的企業(yè)比例從4．4％上升到8％，被保證的債務(wù)余額達29000億日元。其中，由信用保證協(xié)會代替償還率只有1．4％，實現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展和融資安全的雙重目標。

(三)德國：提高企業(yè)償貸能力并提供必要的備用融資擔(dān)保制

針對中小企業(yè)凈資產(chǎn)基礎(chǔ)薄弱償還能力不足和抵押不夠的問題，德國采用以下辦法保證企業(yè)的基本償貸能力，并為中小企業(yè)提供必要的融資擔(dān)保。

1．通過凈資產(chǎn)援助項目加強凈資產(chǎn)基礎(chǔ)。所謂凈資產(chǎn)援助項目是指：新創(chuàng)立企業(yè)獲得的貸款可替代凈資產(chǎn)，不必進行擔(dān)保；一旦發(fā)生不能償債情況，該項貸款作為凈資產(chǎn)的替代負有全部償債義務(wù)；另外該援助項目還有長期的(20年)補貼利率和一定的貸款免償?shù)阮~外優(yōu)惠政策。德國的一些經(jīng)濟研究機構(gòu)認為，這種特殊的凈資產(chǎn)貸款是幫助中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵融資因素，使新企業(yè)失去償債能力的危險明顯減少，而且在沒有產(chǎn)生長期補貼的情況下，合格創(chuàng)業(yè)者的數(shù)量也有增長。這種凈資產(chǎn)貸款做法，已經(jīng)被瑞典、芬蘭和土耳其等國家效仿。

2．凈資產(chǎn)援助項目增強了企業(yè)的清償能力。在企業(yè)初始階段，清償能力低下是普遍現(xiàn)象。刨業(yè)者沒有足夠的資金儲備，債權(quán)人對企業(yè)信任感尚未建立，但同時企業(yè)又必須支付工資薪金和履行供貨合同。因此，貸款能否長期使用和利息支付能否推遲就成為企業(yè)存亡的關(guān)鍵。凈資產(chǎn)貸款援助項目符合以上兩點要求，：頃目貸款周期長，同時貸款前兩年無息，即使從第三年開始，其利率也要比相關(guān)銀行貸款低得多。

3．凈資產(chǎn)援助項目與地方擔(dān)保銀行提供必要的融資擔(dān)保。在德國，援助貸款由作為轉(zhuǎn)貸銀行的地方銀行提供，地方銀行獲得低息貸款，并承擔(dān)債務(wù)拖欠的全部風(fēng)險。為了克服風(fēng)險，地方銀行可通過凈資產(chǎn)援助項目為貸款申請40％或50％的債務(wù)免除。同時，如果轉(zhuǎn)貸銀行認為債務(wù)免除仍不充分，轉(zhuǎn)貸銀行可以向當?shù)氐牡貐^(qū)擔(dān)保銀行申請相當于80％債務(wù)金額的擔(dān)保，作為所需貸款的輔助擔(dān)保。這里的擔(dān)保銀行既不保存貨幣，也不實施貸款，因此，從概念上講，擔(dān)保銀行并不是銀行。擔(dān)保銀行在法律形式上是私人有限責(zé)任公司，其實際地位如同銀行，原因在于按照德國銀行法和貸款機構(gòu)法的規(guī)定，提供擔(dān)保是銀行的義務(wù)。擔(dān)保銀行對資金的需求量很大，因而，高效的銀行體系是擔(dān)保銀行開展業(yè)務(wù)的前提。

二、政府強制型中小企業(yè)貸款計劃

亞洲國家的政府一般具有較強的宏觀經(jīng)濟指導(dǎo)能力，借助這種能力對銀行貸款臼乞方向加以控制，可以直接產(chǎn)生對中小企業(yè)融資的效果。但這種強制信貸的方式容易干擾正常的銀行信貸活動，降低銀行資產(chǎn)的安全性和流動性，

菲律賓于l991年頒布《中小企業(yè)》。該將銀行對中小企業(yè)的放貸業(yè)務(wù)量強制規(guī)定在5％一10％。從1992年到1997年，共發(fā)放了1l00億比索貸款，這在一定程度上增加了菲律賓中小企業(yè)的融人資金。但是政府強制投入的資金效率低下，中小企業(yè)貸款還貸率還不到50％。在這種情況下，菲律賓成立了中小企業(yè)擔(dān)?；饡?，即從政府強制放貸轉(zhuǎn)向以市場為導(dǎo)向的基金擔(dān)保制度。基金會的宗旨是鼓勵私營部門尤其是私營銀行向中小企業(yè)提供貸款。如今，基金會已成為業(yè)務(wù)廣泛的擔(dān)保機構(gòu)，覆蓋了除住宅建設(shè)和純貿(mào)易活動之外的其它行業(yè)?；饡?dān)保有其側(cè)重點，主要放在中小企業(yè)市場的戰(zhàn)略項目上，與其它政府和私營擔(dān)保機構(gòu)互為補充。

除中小企業(yè)擔(dān)?；饡?，菲律賓還成立了中小企業(yè)發(fā)展委員會，負責(zé)協(xié)調(diào)發(fā)展政策的公布與實施。委員會制定的基本政策和設(shè)計方案等信息傳遞到銀行和中小企業(yè)等擔(dān)保機構(gòu)中去，同時，通過各類工商會組織各種論壇和研討會的宣傳，使中小企業(yè)理解設(shè)計方案和意圖，從而更容易獲得貸款擔(dān)保。

以上介紹了各國的中小企業(yè)融資擔(dān)保制度?？梢钥闯觯赫畢⑴c的中小企業(yè)信用擔(dān)保砥目，都有比較明確的政治目標：(1)政府的擔(dān)保計劃都明確規(guī)定了擔(dān)保對象的規(guī)模及性質(zhì)，被擔(dān)保企業(yè)都要符合政府規(guī)定的中小企業(yè)標準；(2)明確重點支持那些通過正常融資渠道不能獲得貸款和融資，主要是沒有足夠抵押品，又有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)；(3)各擔(dān)保計劃都因地制宜地規(guī)定了擔(dān)保重點，明確規(guī)定不給投機活動提供擔(dān)保。此外0還有相應(yīng)的分散和規(guī)避風(fēng)險措施(如規(guī)定擔(dān)保比例等)，金融機構(gòu)廣泛參與其中(雖然是政府參與的擔(dān)保)。

篇6

案例一

成立于1999年的A公司是中關(guān)村科技園區(qū)的一家高新技術(shù)企業(yè)，主要從事油田化學(xué)劑的研發(fā)、銷售以及工程技術(shù)服務(wù)，主營產(chǎn)品包括泥漿助劑、水泥漿助劑、采油助劑、酸化助劑、水處理劑等五大系列。

長期以來，A公司的產(chǎn)品對內(nèi)主要銷給全國各大油田，對外則銷往美國、印度尼西亞、哈薩克斯坦、蘇丹等多個國家。2011年以來，由于國外客戶的需求加大，導(dǎo)致A公司的產(chǎn)品出現(xiàn)了供不應(yīng)求的局面。為了把握市場機遇，該公司擬購入一批新的生產(chǎn)設(shè)備，擴大生產(chǎn)能力?？墒牵镜默F(xiàn)有資金均已投入生產(chǎn)經(jīng)營，缺乏額外資金用來購買新設(shè)備，因此產(chǎn)生了融資的需求。當時，該公司的房產(chǎn)已全部用于銀行抵押貸款，難以再融資，后來通過行業(yè)協(xié)會的介紹，該公司結(jié)識了中擔(dān)投資信用擔(dān)保有限公司（簡稱“中擔(dān)資本”）。

中擔(dān)資本初步了解了A公司的融資需求后，立即對其展開了全面調(diào)查，發(fā)現(xiàn)其優(yōu)勢明顯。一是規(guī)模優(yōu)勢，公司總投資3500萬元，占地30畝，建筑面積2.5萬平方米，并在河北省設(shè)有一個占地面積250余畝、建筑面積4萬平方米的大型生產(chǎn)基地。二是技術(shù)優(yōu)勢，公司內(nèi)大專以上人員的占比為80%，其中包括多名專家教授、博士后；公司還與中科院、石油勘探院等科研院所及高校保持著長期的技術(shù)合作。三是客戶優(yōu)勢，公司現(xiàn)為中石油、中石化指定的網(wǎng)絡(luò)定點生產(chǎn)廠家，并在國外擁有穩(wěn)定的客戶資源。鑒于這些優(yōu)勢，中擔(dān)資本同意為該公司提供擔(dān)保服務(wù)，并很快為其制訂了融資方案，通過將股東個人的兩套房產(chǎn)作反擔(dān)保抵押，為其擔(dān)保融資900萬元。

在實際操作中，中擔(dān)資本極力推動這次融資工作，A公司也給予了積極的配合，從而使得整個融資過程十分順利快捷，銀行很快向A公司發(fā)放了900萬元的貸款。目前，A公司用這筆資金購買的新設(shè)備已經(jīng)正式投入生產(chǎn)。

案例說明：無論是擔(dān)保機構(gòu)還是銀行，都愿意向資質(zhì)較好的企業(yè)提供融資支持。本案例中，企業(yè)在規(guī)模、技術(shù)、客戶方面都具備優(yōu)勢，再加上企業(yè)發(fā)展穩(wěn)定，融資用途正當，自然就贏得了擔(dān)保機構(gòu)和銀行的青睞。

案例二

B公司成立于1997年，是廣東省一家專業(yè)從事線束生產(chǎn)、提供各類電氣聯(lián)接產(chǎn)品及電氣自動化成套的企業(yè)，業(yè)務(wù)涉及電力自動化、工業(yè)自動化、交通自動化、建筑自動化和新能源等領(lǐng)域，并于2006年通過ISO9001:2000質(zhì)量管理體系，2007年通過ISO14001:2004環(huán)境管理體系。

B公司在廣州市番禺區(qū)有一個生產(chǎn)基地，建筑面積為1萬平方米。2010年年底，由于發(fā)展需要，該公司欲將生產(chǎn)基地的建筑面積擴至1.5萬平方米。此次擴建需要資金5000萬元，而B公司只能自籌3500萬元，另有1500萬元的資金缺口。該公司因為缺乏足值的抵押物，難以獲得銀行的貸款支持，于是向廣東創(chuàng)富融資擔(dān)保有限公司（簡稱“創(chuàng)富擔(dān)保”）求助。

創(chuàng)富擔(dān)保掌握該公司的基本情況后，立即對其進行了深入調(diào)查，發(fā)現(xiàn)該公司具有以下優(yōu)勢：第一，該公司具備高度專業(yè)的生產(chǎn)能力，多年來在產(chǎn)品設(shè)計、物料集成、零件制造、產(chǎn)品裝配、運輸及售后服務(wù)等方面，均積累了豐富的經(jīng)驗；第二，該公司從1999年開始分銷德國某知名品牌的電聯(lián)接產(chǎn)品，目前是該品牌在華南區(qū)最大的分銷商；第三，憑借上述兩項優(yōu)勢，該公司近幾年承接了大量的自動化成套項目，這項業(yè)務(wù)已成為其新的業(yè)務(wù)增長點。因此，創(chuàng)富擔(dān)保決定幫助該公司融資，并結(jié)合其自身情況制訂了1500萬元的融資方案。該公司同意該方案，并提供了房產(chǎn)和生產(chǎn)設(shè)備作為反擔(dān)保抵押。

篇7

一、 四川融資性擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀及問題

截至2015年末，四川擔(dān)保行業(yè)融資性擔(dān)保余額為1 843.18億元，較年初下降15.7%;資產(chǎn)總額為664.43億元，較年初下降4.5%;注冊資本為456.63億元，較年初下降5.9%;擔(dān)保業(yè)務(wù)收入為28.06億元，同比下降34%。行業(yè)各主要指標均呈現(xiàn)明顯下滑態(tài)勢（見表1），新增擔(dān)保額與在保余額下滑幅度大，新增代償額逐月提升。受制于經(jīng)濟下滑等因素，代償率高達5.86%，相較于2%～3%左右的擔(dān)保費率，全行業(yè)普遍呈現(xiàn)虧損狀態(tài)，總體凈利潤為-2.71?|元。衡量擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險抵御能力的重要指標――撥備覆蓋率（撥備覆蓋率=擔(dān)保準備金/擔(dān)保代償余額×100%）僅為66%，行業(yè)風(fēng)險凸顯。

在經(jīng)營數(shù)據(jù)全面下滑的背后，是整個四川融資性擔(dān)保行業(yè)陷入全行業(yè)的困境之中。目前，四川融資性擔(dān)保行業(yè)存在的問題主要有：

1. 擔(dān)保機構(gòu)量大但質(zhì)不高。全國范圍內(nèi)四川屬于擔(dān)保大省，2014年在保余額已位列全國前三，法人機構(gòu)數(shù)多達400余家。但絕大多數(shù)擔(dān)保機構(gòu)注冊資本偏低，資金實力有限，業(yè)務(wù)規(guī)模較小，放大倍數(shù)受限（2015年末，四川擔(dān)保行業(yè)放大倍數(shù)僅為3.55倍，若扣除住房置業(yè)的公積金貸款擔(dān)保，放大倍數(shù)僅為2.69倍。），資本金使用效率低，影響對中小企業(yè)的支持作用。即便是占據(jù)市場主要份額的國有政策性擔(dān)保公司，注冊資本也顯著不足，缺乏規(guī)模效應(yīng)，與全國其他地區(qū)相比，存在較大差距。截至2015年末，四川范圍內(nèi)注冊資本最大的成都中小企業(yè)融資擔(dān)保有限責(zé)任公司與成都小企業(yè)融資擔(dān)保有限責(zé)任公司，注冊資本也僅為15億元;四川發(fā)展融資擔(dān)保股份有限公司（增資前）與四川省金玉融資擔(dān)保有限公司，注冊資本僅為10億元，缺乏省級層面的政策性擔(dān)保龍頭企業(yè)。四川尚無信用評級在“AA+”以上的擔(dān)保機構(gòu)，不能對債券融資等業(yè)務(wù)進行有效增信，省內(nèi)各地融資平臺發(fā)行債務(wù)工具，只能尋求其他區(qū)域的擔(dān)保機構(gòu)提供增信支持。

2. 擔(dān)保行業(yè)經(jīng)營困難。經(jīng)濟下行導(dǎo)致銀行不良貸款規(guī)模上升，企業(yè)信貸違約風(fēng)險增加。銀行不斷提高對中小企業(yè)信貸審核門檻，抽貸、壓貸現(xiàn)象不斷增加。銀行暫停與信譽不良、股東實力較弱、風(fēng)控能力有限的擔(dān)保機構(gòu)合作，部分銀行更是采取“一刀切”的做法，完全叫停與民營擔(dān)保機構(gòu)的增量業(yè)務(wù)，大量民營擔(dān)保機構(gòu)退出市場，約半數(shù)擔(dān)保公司無法正常營業(yè)。在保余額迅速萎縮，新增業(yè)務(wù)幾乎停滯。行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險集中爆發(fā)帶來嚴重沖擊，代償事件頻發(fā)，代償壓力劇增。由于銀擔(dān)合作不暢，多數(shù)擔(dān)保機構(gòu)尚未建立風(fēng)險分擔(dān)機制，需承擔(dān)100%的代償風(fēng)險，導(dǎo)致流動性資金減少。債務(wù)追償程序復(fù)雜、耗時長，應(yīng)有代償損失難以追回（根據(jù)統(tǒng)計，2015年，累計擔(dān)保代償回收額10.05億元，代償回收率僅為6.53%。），對不良資產(chǎn)難以及時、保值處置，更加重了擔(dān)保機構(gòu)負擔(dān)。

3. 經(jīng)營風(fēng)險顯著增加。由于四川融資性擔(dān)保體系以民營擔(dān)保機構(gòu)居多，部分機構(gòu)風(fēng)險防范意識與合規(guī)經(jīng)營意識淡薄，管理模式較為粗放，出現(xiàn)業(yè)務(wù)過于集中在某幾戶企業(yè)的“壘大戶”情況，造成風(fēng)險堆積暴露。由于賴以生存的主營擔(dān)保業(yè)務(wù)幾近全行業(yè)虧損，部分機構(gòu)另做打算，不惜鋌而走險，甚至打著擔(dān)保的幌子，從事過橋貸款、民間借貸等其他業(yè)務(wù)，行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險與違規(guī)風(fēng)險并存，且風(fēng)險有蔓延態(tài)勢。2014年7月份，當時的四川民營擔(dān)保龍頭匯通擔(dān)?！芭苈贰笔录驮l(fā)全行業(yè)的地震，至今對行業(yè)的影響仍未完全消除。

二、 破題銀擔(dān)合作的有效創(chuàng)新――安徽模式簡介

2014年10月，安徽省通過省信用擔(dān)保集團為核心，在吸收借鑒國內(nèi)外先進經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，重整全省政策性擔(dān)保體系，在全國率先提出了“4321”銀證擔(dān)合作模式，其核心要義是：一旦發(fā)生代償，市縣承辦的政策性擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)40%，省擔(dān)保集團承擔(dān)30%，合作銀行承擔(dān)20%，所在地方政府財政承擔(dān)10%。安徽模式是破題銀擔(dān)合作，有效分擔(dān)風(fēng)險的有效創(chuàng)新，其主要特點包括：

1. 成功將銀行納入合作模式之中。傳統(tǒng)模式中銀行處于強勢地位，傾向于將風(fēng)險完全轉(zhuǎn)嫁，缺乏貸后管理和盡職調(diào)查的動力。擔(dān)保機構(gòu)出于風(fēng)險考慮，則會要求企業(yè)提供足額反擔(dān)保物，并收取較高的擔(dān)保費率，變相加劇企業(yè)融資貴的現(xiàn)象。擔(dān)保機構(gòu)容易陷入“銀擔(dān)合作不暢――擔(dān)保機構(gòu)的授信和協(xié)議放大倍數(shù)受限――制約行業(yè)發(fā)展”的惡性循環(huán)。銀擔(dān)合作模式的創(chuàng)新解決了擔(dān)保機構(gòu)單家在與銀行對接中的弱勢地位，有效實現(xiàn)資源共享與風(fēng)險共管。銀行在切實降低了融資性擔(dān)保機構(gòu)的保證金繳存比例的同時，也積極整合來自政府與擔(dān)保機構(gòu)提供的信息，開拓中小微企業(yè)業(yè)務(wù)。安徽迅速與十余家銀行簽署了合作協(xié)議，還涌現(xiàn)出如“見保即貸”、“助保貸”等一批創(chuàng)新的合作產(chǎn)品。截至2015年底，合作銀行總數(shù)已達119家，主要銀行小微企業(yè)貸款同比增加15%，政銀擔(dān)合作代償尚未出現(xiàn)，有效規(guī)避了風(fēng)險，小微企業(yè)申請貸款獲得率有效提高。

2. 打造了實力雄厚的省級政策性擔(dān)保機構(gòu)。安徽省信用擔(dān)保集團有限公司在成立時注冊資本就已達28.66億元，現(xiàn)已增至107.66億元，總資產(chǎn)達211.1億元，凈資產(chǎn)達192.15億元，2015年全年完成擔(dān)保再擔(dān)保1 404.99億元，業(yè)務(wù)量逆勢上升37.82%，在擔(dān)保行業(yè)整體寒冬的大背景下，業(yè)務(wù)量近三年年均增速均超過20%，已發(fā)展成為全國注冊資本和凈資產(chǎn)規(guī)模最大的擔(dān)保機構(gòu)。協(xié)議放大倍數(shù)在2016年更是已超過4倍，達到4.24倍，與包括在保余額在內(nèi)的多項指標一并位列全國第一，最新信用評級高達AAA，是全國首家達到最高評級的省級擔(dān)保機構(gòu)。從2013年起，集團公司開始參股省內(nèi)縣域政策性融資擔(dān)保公司，目前已參股127家縣（市、區(qū)）政策性擔(dān)保機構(gòu)，參股比例平均超過25%，覆蓋全省16個市和106個縣（區(qū)）。以股權(quán)和再擔(dān)保業(yè)務(wù)為紐帶，有效打造了以自身為龍頭的省市縣三級聯(lián)動的政策性擔(dān)保體系，實現(xiàn)了擔(dān)保體系與銀行體系的良好對接與合作。

3. 發(fā)揮國有政策性擔(dān)保機構(gòu)的作用。堅持低費率、廣覆蓋、可持續(xù)，不以盈利為目的，切實讓利中小企業(yè)。根據(jù)最新的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2016年，安徽范圍內(nèi)的政策性融資擔(dān)保機構(gòu)年化費率僅為1.17%，參與“4321”模式的實際擔(dān)保年化費率平均低達1.16%，遠遠低于很多地區(qū)3%～5%的擔(dān)保機構(gòu)的平均費率，此外，合作銀行普遍實行優(yōu)惠利率，試點地區(qū)暫免再擔(dān)保收費。國有擔(dān)保機構(gòu)較好發(fā)揮了公益性和引導(dǎo)性作用，在很大程度上有效減輕了企業(yè)的融資成本。整體而言，安徽模式是財政政策與金融政策有機結(jié)合的典范，兼顧了政府、銀行、擔(dān)保機構(gòu)和中小微企業(yè)四方訴求與利益，有助于解決中小微企業(yè)融資難與融資貴問題。國務(wù)院融資擔(dān)保部際聯(lián)席會議辦公室已于2016年7月4日面向全國印發(fā)了《關(guān)于學(xué)習(xí)借鑒安徽擔(dān)保經(jīng)驗推進政銀擔(dān)風(fēng)險分擔(dān)機制建設(shè)的通知》，樹立安徽模式作為典型，在全國各地借鑒推廣。

三、 對策建議

1. 做大做強做優(yōu)政策性擔(dān)保機構(gòu)。一是擴充注冊資本，加大財政支持。支持四川較大的政策性擔(dān)保機構(gòu)增資升級，并適度簡化資本金調(diào)整程序。一方面靈活調(diào)用存量資源，通過財政或國有股東直接注資;另一方面積極爭取政策支持，利用好全國首批國家專項建設(shè)基金支持政策性融資擔(dān)保機構(gòu)試點政策的契機，發(fā)揮注冊資本已達60億元的四川發(fā)展擔(dān)保的龍頭試點帶動作用。設(shè)定穩(wěn)定的財政資金補償機制。通過財政定期撥付，分擔(dān)部分擔(dān)保風(fēng)險，保證平臺穩(wěn)定運轉(zhuǎn)。加強財政金融互動，落實對于財政對擔(dān)保機構(gòu)新增出資、“支農(nóng)支小”擔(dān)保業(yè)務(wù)增量的財政獎補政策。二是降低盈利要求，強化稅收優(yōu)惠。降低對政策性擔(dān)保機構(gòu)的盈利要求。鼓勵其擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，發(fā)揮杠桿放大功能。突出國有政策性擔(dān)保機構(gòu)的公益性與引導(dǎo)性作用，學(xué)習(xí)安徽模式，降低擔(dān)保業(yè)務(wù)費率，減輕中小企業(yè)負擔(dān)，更好服務(wù)實體經(jīng)濟。結(jié)合營業(yè)稅、所得稅、西部地區(qū)鼓勵類產(chǎn)業(yè)目錄等稅收優(yōu)惠政策，減輕政策性擔(dān)保機構(gòu)的稅收負擔(dān)。三是突出項目支持，創(chuàng)新管理機制。突出擔(dān)保?目的政策性支持作用。嚴格篩選擔(dān)保支持項目，專注于重大項目、符合國家產(chǎn)業(yè)支持的中小企業(yè)、“三農(nóng)”、綠色環(huán)保等領(lǐng)域。引導(dǎo)國有擔(dān)保機構(gòu)逐步建立以市場為導(dǎo)向的經(jīng)營管理機制、風(fēng)險控制機制、用人選拔機制和激勵約束機制。引入高管公開市場選聘流程，以績效工資取代固定工資等，提高運營效率。

2. 完善省級擔(dān)保體系建設(shè)，借鑒安徽模式搭建四川擔(dān)保分險機制。一是整合政銀擔(dān)資源，構(gòu)建省級擔(dān)保體系。借鑒安徽模式，按照“政府引領(lǐng)、擔(dān)保護航、銀行跟進”的原則，搭建“以省級擔(dān)保和再擔(dān)保機構(gòu)為龍頭、政策性擔(dān)保機構(gòu)為主體、銀行業(yè)金融機構(gòu)為依托、中小微企業(yè)和”三農(nóng)“及新興產(chǎn)業(yè)為服務(wù)對象”的信用擔(dān)保體系。將注資后的四川發(fā)展融資擔(dān)保股份有限公司作為省級政策性擔(dān)保龍頭，參股省內(nèi)縣域政策性擔(dān)保公司，打造“省市聯(lián)動”的政策性擔(dān)保體系。突出四川省農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保有限公司的特殊作用，打造以糧食主產(chǎn)縣、國家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)示范區(qū)為支撐的四川農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系，助力精準扶貧，推動涉農(nóng)信貸平穩(wěn)快速發(fā)展。二是發(fā)揮省級再擔(dān)保機構(gòu)的增信分險與規(guī)范管理作用。再擔(dān)保體系的建設(shè)是完善擔(dān)保體系的有效支撐，可以有效增加信用與分擔(dān)風(fēng)險，提高擔(dān)保機構(gòu)的放大倍數(shù) 和整體議價能力。安徽模式中，信用擔(dān)保集團免費為縣（市、區(qū)）政策性擔(dān)保機構(gòu)提供按比例的再擔(dān)保服務(wù)，向參股擔(dān)保機構(gòu)派駐董事，參與內(nèi)控管理，推動體系成員實現(xiàn)擔(dān)保業(yè)務(wù)產(chǎn)品化與服務(wù)標準化，通過信息技術(shù)和黨建為紐帶，良好地控制和分散了融資體系的業(yè)務(wù)風(fēng)險。四川信用再擔(dān)保有限公司應(yīng)充分利用股東優(yōu)勢資源，規(guī)范完善四川再擔(dān)保體系，拓展銀擔(dān)合作空間，提高抵御風(fēng)險能力。三是鼓勵銀擔(dān)合作，實行風(fēng)險共擔(dān)。針對信貸市場中銀行處于絕對強勢地位，不愿“下水”的情況，按照“注重實效，快速突破，示范引領(lǐng)”的原則，由省級擔(dān)保與再擔(dān)保機構(gòu)統(tǒng)籌牽頭，推動政策性擔(dān)保機構(gòu)與銀行建立實質(zhì)合作，實現(xiàn)信息共享與風(fēng)險共擔(dān)，發(fā)生代償后銀行應(yīng)分擔(dān)一定比例風(fēng)險。合作銀行的篩選遵從先易后難的原則，優(yōu)先發(fā)展總部位于四川以及已與四川簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議的銀行，先期進行試點，而后全面拓展。

篇8

論文關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資擔(dān)保；發(fā)展模式  

 

我國中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)的發(fā)展可以追溯到1993中國經(jīng)濟技術(shù)投資擔(dān)保公司的成立。當時，由中國人民銀行負責(zé)監(jiān)管，之后，由于黨政機關(guān)與金融類企業(yè)脫鉤，中國經(jīng)濟技術(shù)投資擔(dān)保公司不再作為金融類機構(gòu)接受人民銀行的監(jiān)督管理，轉(zhuǎn)而成為當前的非金融類企業(yè)。隨著我國經(jīng)濟體制改革發(fā)展中大量民營經(jīng)濟的興起，以及其對融資需求的不斷擴大，1998年后，江蘇、山東、安徽等地方開始出現(xiàn)了中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)的試點。到1999年原國家經(jīng)貿(mào)委正式發(fā)文提出在全國建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，才標志著我國中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)的正式啟航。在發(fā)改委和工信部中小企業(yè)局牽頭主管十多年后，于2010年2月，國務(wù)院了關(guān)于進一步明確融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管職責(zé)的通知，決定成立由銀監(jiān)會牽頭，國家發(fā)改委、工業(yè)和信息化部、財政部、人民銀行、工商總局、法制辦等部門參加的融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)管理部及聯(lián)席會議。至此，我國中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)的發(fā)展進入了一個新的發(fā)展階段。長期以來低門檻、監(jiān)管乏力、運營不規(guī)范等原因形成的混亂的融資擔(dān)保業(yè)市場，開始進入了一個整頓、規(guī)范的發(fā)展階段。據(jù)統(tǒng)計，截至2011年5月31日，全國納入規(guī)范整頓范圍的機構(gòu)數(shù)量為9192家，已完成規(guī)范整頓的為8732家，規(guī)范整頓合格的為6473家，全國共發(fā)放經(jīng)營許可證5888張。但實際上，目前全國在工商局系統(tǒng)以擔(dān)保字樣注冊的企業(yè)數(shù)量仍然高達1.9萬多家。顯然，規(guī)范、整頓中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)的任務(wù)仍然非常艱巨。特別是，未來這些融資擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展前景何在？到底采取哪種經(jīng)營運作模式，才能既適應(yīng)國家宏觀政策監(jiān)管的需要，又適應(yīng)市場需求，從而保持持續(xù)發(fā)展壯大的生命力，這個問題值得進一步探索研究。 

1 政策性融資擔(dān)保機構(gòu)將逐步演化為包含政策性擔(dān)保功能的商業(yè)性擔(dān)保模式 

從世界范圍來看，目前運作比較成功的擔(dān)保模式大多具有很強的政策性，純商業(yè)性的擔(dān)保模式成功較少。原因主要在于，像美國、加拿大、日本、韓國等這些建立在純自由市場經(jīng)濟基礎(chǔ)上的融資擔(dān)保機制，本質(zhì)上是政府以擔(dān)保方式通過動用公共資源干預(yù)、彌補市場化融資體系的失靈或不足。但我國經(jīng)濟體制以公有制為主，私營企業(yè)以及混合經(jīng)濟雖然為社會提供了絕大多數(shù)的就業(yè)、稅收，但從經(jīng)濟總量來看，特別是在一些關(guān)系國際民生的關(guān)鍵性行業(yè)中，仍然不是主導(dǎo)。這種經(jīng)濟結(jié)構(gòu)決定了政府對中小企業(yè)融資擔(dān)保事業(yè)的扶持和資助，其目標主要是獲取促進中小企業(yè)發(fā)展的溢出效應(yīng)，而非獲取資本收益，也不是為了解決提供某種特定社會功能的需要。這些溢出效應(yīng)包括因中小企業(yè)發(fā)展而帶來的就業(yè)崗位增加、繳納稅收增加、經(jīng)濟總量增加等等。融資增加對于中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營有較大的乘數(shù)效應(yīng)。一定額度的融資將匹配相關(guān)比例的投資，最終增加若干倍數(shù)的產(chǎn)出規(guī)模。這些新增經(jīng)濟總量，既是對社會的貢獻，更是對地方政府的直接貢獻。在二十世紀九十年代初，政府在推動地方經(jīng)濟發(fā)展過程中，特別需要做大非公有制經(jīng)濟增加國民生產(chǎn)總值的增量。面對制約作為非公有制經(jīng)濟核心構(gòu)成和主要代表的中小企業(yè)融資問題，地方政府在我國市場經(jīng)濟體制還相對不完善的條件下，最直接有效的方法就是通過政府直接投資組建擔(dān)保公司的做法，來彌補這種擔(dān)保服務(wù)的市場缺位問題。這就是本世紀前幾年，在政府的推動下，政策性擔(dān)保機構(gòu)快速興起的根本原因。 

但是，經(jīng)過多年的發(fā)展，特別是進入“十一五”以來，我國不但在經(jīng)濟總量上迅速增長，而且在市場經(jīng)濟體制、機制與制度方面，也快速成熟。體現(xiàn)在融資擔(dān)保領(lǐng)域，政策性融資擔(dān)保模式出現(xiàn)了難以持續(xù)的問題。一是政府受財力支出限制，無法持續(xù)投入融資擔(dān)保事業(yè)；二是向金融機構(gòu)提供融資擔(dān)保屬于市場化行為，一旦失敗需要按市場原則承擔(dān)損失，這對于政府而言是超出其社會管理職能的額外負擔(dān)，難以承擔(dān)；三是融資擔(dān)保產(chǎn)生的溢出效應(yīng)，相對政府直接投資資助而言，是一種潛在難以度量的、非排他性獨享的間接效益，不可能吸引政府的更多積極性。面對這些根本性問題，2005年以后，政府由直接組建投資擔(dān)保機構(gòu)，轉(zhuǎn)變?yōu)椴扇　罢龑?dǎo)、民企控股、市場運作”的思路，通過給予優(yōu)惠政策來間接支持擔(dān)保發(fā)展，包括營業(yè)稅的減免、擔(dān)保余額的獎勵、代償損失的補償，以及再擔(dān)保的風(fēng)險分擔(dān)等等。實際上，隨著大量政策性擔(dān)保機構(gòu)的增資擴股，以及政策性擔(dān)保機構(gòu)的重組整合，許多政府性資金開始相對收縮，大多已經(jīng)傾向于退居非控股地位。 

目前，我國融資擔(dān)保業(yè)仍然伴隨非公有制經(jīng)濟發(fā)展水平由東向西不斷發(fā)展，但是，在這種新的發(fā)展思路下，政府逐漸轉(zhuǎn)變對融資擔(dān)保行業(yè)的支持方式和手段，由直接投資轉(zhuǎn)向政策引導(dǎo)。這些在政策引導(dǎo)下成立的商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)，在向中小企業(yè)提供市場化融資擔(dān)保服務(wù)的同時，通過享受政府優(yōu)惠政策，事實上履行了政府間接支持中小企業(yè)發(fā)展的目標。也就是說，過去獨立運作的政策性融資擔(dān)保功能，已經(jīng)能夠由政府優(yōu)惠政策支持下的市場化商業(yè)性融資擔(dān)保機構(gòu)履行并替代。 

2 商業(yè)性融資擔(dān)保機構(gòu)將在雙層監(jiān)管體制下重組整合成為區(qū)域寡頭性的類金融機構(gòu) 

在我國，民營資本大量投資于商業(yè)性融資擔(dān)保機構(gòu)的根本原因在于金融資源供給不足。在非公有制經(jīng)濟比較發(fā)達的東部地區(qū)，金融資源相對其他要素始終處于短缺狀態(tài)，特別是中小企業(yè)由于自身經(jīng)濟實力弱小、經(jīng)營風(fēng)險高以及信用信息缺乏而導(dǎo)致的融資問題更為突出。以提供信用增級有針對性解決中小企業(yè)融資難問題的擔(dān)保機構(gòu)自然受到親睞。在其他中小企業(yè)廣泛生存的縣域經(jīng)濟范圍，由于國有銀行在改制上市過程中，按照投入產(chǎn)出原則大量調(diào)整壓縮了縣域經(jīng)濟以下地區(qū)的金融服務(wù)分支機構(gòu)，造成對縣域以下經(jīng)濟實體金融服務(wù)的絕對短缺，同樣促使融資擔(dān)保機構(gòu)快速發(fā)展。在政府創(chuàng)新支持擔(dān)保業(yè)的思路后，大量商業(yè)性融資擔(dān)保機構(gòu)如雨后春筍般快速發(fā)展起來。 

近幾年，中國銀監(jiān)會為提高金融市場服務(wù)功能和服務(wù)范圍，一方面鼓勵城市商業(yè)銀行改革發(fā)展，另一方面積極促進面向農(nóng)村地區(qū)廣泛金融服務(wù)的村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社、小額貸款公司、資金互助社迅速發(fā)展。應(yīng)該說，目前我國金融市場結(jié)構(gòu)發(fā)生了深刻變化，金融機構(gòu)之間競爭激烈。2011年以來，包括工商銀行在內(nèi)的大型商業(yè)銀行，都宣布將進一步加大對中小企業(yè)融資支持力度，確保中小企業(yè)新增貸款規(guī)模和比例不斷提高。隨著金融服務(wù)不斷深化，服務(wù)層次日益豐富，中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)也面臨著巨大挑戰(zhàn)。一旦大量的銀行業(yè)機構(gòu)將服務(wù)重心下移，融資擔(dān)保機構(gòu)過去擁有的對微小經(jīng)濟實體的信息優(yōu)勢將不再明顯，以臺州商業(yè)銀行、包頭商業(yè)銀行等一批針對中小企業(yè)提供專業(yè)融資服務(wù)的銀行為例，其快速發(fā)展對該地區(qū)的融資擔(dān)保機構(gòu)會產(chǎn)生一個強大的市場擠出效應(yīng)。 

未來，面對由于金融服務(wù)深化帶來的強大競爭壓力，專業(yè)的中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)將走向兩種分化。一是適應(yīng)政策條件允許，通過適當方式轉(zhuǎn)型改革發(fā)展為小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行等金融類機構(gòu)，以富有競爭性的專業(yè)能力向中小企業(yè)直接提供融資服務(wù)。二是適應(yīng)當前以中央層面的聯(lián)席會議和地方層面的日常監(jiān)管共同構(gòu)成的雙層監(jiān)管體制的要求，在以核發(fā)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證為核心的規(guī)范、整頓活動中，部分有實力、有市場的中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)在擔(dān)保行業(yè)重組整合過程中不斷強大，占據(jù)一定的區(qū)域市場，成為在雙層監(jiān)管體制下規(guī)范運行的類金融機構(gòu)，以提供有競爭力和規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)的融資擔(dān)保服務(wù)作為生存手段。 

3 互助擔(dān)保機構(gòu)更為規(guī)范與普及，但難以超越自組織的內(nèi)在關(guān)聯(lián)關(guān)系而擴大規(guī)模 

中小企業(yè)融資難的另一個重要原因在于自身實力弱小、抵押不足、經(jīng)營信息不透明而導(dǎo)致的信用短缺。在這個意義上說，解決中小企業(yè)融資難，關(guān)鍵問題是破解中小企業(yè)的信息不對稱。研究表明，實行會員準入制度可以減少信息不對稱帶來的逆向選擇和道德危害問題?；?dān)保正是基于這一制度優(yōu)勢產(chǎn)生的融資擔(dān)保模式，它在獲取會員信息方面具有絕對優(yōu)勢。由于各成員企業(yè)具有地緣、業(yè)緣的人際關(guān)系網(wǎng)，促使企業(yè)間、企業(yè)與擔(dān)保公司、企業(yè)與金融機構(gòu)間更容易建立相互信任的關(guān)系，同一集群內(nèi)的會員企業(yè)主思維模式更易接近、有利于達成一致看法。而且，由于地域“根植性”大大降低了企業(yè)違約成本，能有效控制風(fēng)險，形成群體信譽機制，有較強的能力為會員提供互擔(dān)保以及反擔(dān)?？刂啤?nbsp;

在意大利、孟加拉等國家，互擔(dān)保已經(jīng)比較發(fā)達，在解決微小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展、低收入人群創(chuàng)業(yè)發(fā)展等方面積累了成功經(jīng)驗。在我國，以由政府機構(gòu)、銀行、專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)和中小企業(yè)共同發(fā)起組建的深圳市中小企業(yè)信用互助協(xié)會，以及浙江蕭山“封閉式、會員制、非營利”封閉式擔(dān)保公司等為代表互擔(dān)保機構(gòu)，也已經(jīng)取得了很好的發(fā)展成效，是許多具有地緣、人緣、業(yè)緣的微小經(jīng)濟體解決融資難問題的有效機制。 

篇9

互助擔(dān)保融資的主要模式與優(yōu)勢

互助擔(dān)保融資的主要模式

一是聯(lián)保聯(lián)貸模式：若干借款人組成一個聯(lián)合體，共同向銀行申請貸款，在銀行沒有要求抵押或其他擔(dān)保的情況下，每個借款人在聯(lián)貸額度內(nèi)對其他所有借款人承擔(dān)連帶責(zé)任擔(dān)保的一種融資模式。聯(lián)貸聯(lián)保的重要特征在于，聯(lián)保體成員互相對各借款人提供連帶責(zé)任擔(dān)保，當某一聯(lián)保體成員債務(wù)到期，債權(quán)人可以向債務(wù)人及其他保證人要求償還債務(wù)，債務(wù)人及所有保證人需履行債務(wù)，不可以保證人或債務(wù)人為由進行抗辯不償還債務(wù)或部分償還債務(wù)。如債務(wù)人無法償還，保證人在清償完債務(wù)后，保證人可向債務(wù)人追償，不足部分由聯(lián)保體保證人按約定比例分擔(dān)。債務(wù)違約后，如果沒有全部償還，則所有的其他團體成員將無法從銀行獲得再貸款。

二是基于擔(dān)保公司的互助擔(dān)保融資模式：以集群企業(yè)為主體設(shè)立擔(dān)保公司，擔(dān)保公司不以盈利為目的，遵循“自愿組合，誠實守信，風(fēng)險共擔(dān)”的原則，將“推動股東經(jīng)濟效益，扶持與促進股東健康發(fā)展”作為服務(wù)宗旨，實行“會員制”貸款。即由會員企業(yè)繳納會費，設(shè)立“企業(yè)互助基金”作為擔(dān)保公司的資本金，然后由擔(dān)保公司對會員企業(yè)提供擔(dān)保向銀行進行放大性的擔(dān)保貸款。在這一模式下，如果貸款企業(yè)在經(jīng)營過程中出現(xiàn)違約情況，導(dǎo)致貸款到期無法償還，則由擔(dān)保公司動用“企業(yè)互助基金”還貸，并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任和風(fēng)險。

中小企業(yè)互助擔(dān)保融資的優(yōu)勢

第一，獲取信息優(yōu)勢?；ブ鷵?dān)保融資模式是一種基于企業(yè)間信息共享、風(fēng)險共擔(dān)的融資方式，會員企業(yè)在形成統(tǒng)一貸款單位時會對其他成員進行充分的聯(lián)系和了解。由于貸款成員處于同一產(chǎn)業(yè)鏈中，因此相互間比較容易獲得對方的資料，有利于信息的擴散和傳播，減小風(fēng)險發(fā)生的概率。

第二，降低信貸風(fēng)險。由于產(chǎn)業(yè)集群的根植性，集群內(nèi)部存在社會懲罰機制和信譽機制，從而對企業(yè)形成一種約束。企業(yè)一旦違約，其聲譽在該行業(yè)中將受到極大影響，而且還會連累其他互助擔(dān)保成員，這將嚴重阻礙企業(yè)未來在集群中的業(yè)務(wù)發(fā)展。除此之外，當個別企業(yè)存在經(jīng)營困難時，由于存在風(fēng)險共擔(dān)的機制，其他企業(yè)處于自身因素的考慮，會在能力的范圍內(nèi)提供各種形式的幫助，比如延期收取貨款等，從而使困境中的企業(yè)獲得各種支持。

第三，獲得規(guī)模經(jīng)濟。從信貸成本上來看，由于互助擔(dān)保組織內(nèi)部信息共享，而且有互助基金進行擔(dān)保，因此，銀行對中小企業(yè)的調(diào)查成本以及貸后監(jiān)督的成本都大大減少，基本上都由互助擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部化了。

第四，互相監(jiān)督作用與互相激勵作用?；ブ鷵?dān)保模式下，企業(yè)必然重視和關(guān)注互保體內(nèi)其他成員的經(jīng)營變化、履約能力的變化及契約執(zhí)行情況，互保體內(nèi)將形成成員間的互相監(jiān)督機制，從而將傳統(tǒng)信貸模式下以“銀行監(jiān)督企業(yè)”為主的監(jiān)督模式進行轉(zhuǎn)化和升級，進一步演進為“銀行監(jiān)督企業(yè)”的縱向監(jiān)督機制與“企業(yè)監(jiān)督企業(yè)”的橫向監(jiān)督機制有機結(jié)合起來，從而提高了監(jiān)督效率，并減少違約概率。

第五，降低銀行操作成本。傳統(tǒng)信貸模式下，企業(yè)的篩選和貸后監(jiān)督主要由銀行執(zhí)行，但在互助擔(dān)保模式下，互保體內(nèi)成員間受擔(dān)保責(zé)任的制約，必然相互慎重選擇聯(lián)保體成員，并形成體內(nèi)成員間的橫向監(jiān)督機制，這有效地減少了銀行篩選及監(jiān)督成本，并增加信貸的安全性。

聯(lián)保聯(lián)貸模式在石獅布料市場的應(yīng)用

石獅市鴛鴦池面料市場位于市區(qū)鴛鴦池公園的西側(cè)，占地面積500余畝，創(chuàng)建于1995年秋。近年來，石獅市委市政府高度重視，采取了一系列措施大力扶持，鳳里街道辦事處成立了市場管理處并進行規(guī)范管理，使市場迅速擴大發(fā)展。目前，該面料市場已形成中心市場、德輝文化大廈、金石大廈、南環(huán)路市場、蓮花苑、元興花園以及南北一路面料市場等六大中心區(qū)。轄區(qū)內(nèi)1000余個店面分別由600余家業(yè)主經(jīng)營，規(guī)模為全國四大面料市場之一。

石獅鴛鴦池面料市場以中小企業(yè)為主，這些小企業(yè)的健康發(fā)展為石獅經(jīng)濟增添了活力，但與中小企業(yè)對經(jīng)濟增長的貢獻形成反差的是，中小企業(yè)融資渠道狹窄，融資困難長期困擾著中小企業(yè)的發(fā)展。因?qū)儋Q(mào)易行業(yè)，石獅布料市場眾多經(jīng)營戶都沒有足夠的固定資產(chǎn)，因而不具備開展銀行信貸業(yè)務(wù)的條件。

為了解決這一問題，泉州銀行石獅支行于2007年初與行業(yè)協(xié)會密切配合，確立以3～8家中小企業(yè)為單位的“聯(lián)保式”信貸方式，主要授信額度在200萬～500萬元，其服務(wù)的主要對象為行業(yè)協(xié)會推薦的56家優(yōu)秀經(jīng)營戶。此外，石獅支行當年擬繼續(xù)確立近百家中小企業(yè)遞交總行進行審批，計劃新增1億元左右的貸款支持聯(lián)保聯(lián)貸模式的推廣。該模式的主要操作結(jié)構(gòu)如圖1所示。

該模式下，聯(lián)保體內(nèi)的任意一家企業(yè)若出現(xiàn)還款違約，其他企業(yè)將共同承擔(dān)還款責(zé)任。為了較好地保證聯(lián)保體內(nèi)部企業(yè)的信用質(zhì)量，石獅支行根據(jù)企業(yè)規(guī)模和納稅情況限定貸款額度，并根據(jù)市場宏觀形勢判斷總體放貸規(guī)模。實施聯(lián)保聯(lián)貸模式后，服裝紡織面料行業(yè)的貸款占各行業(yè)貸款總體的50%左右，其中聯(lián)保貸款的金額基本滿足中小企業(yè)所要求的資金缺口，這部分貸款還款期限一般為半年至一年，貸款利率在基準利率的基礎(chǔ)上上浮30%～50%。

聯(lián)保聯(lián)貸的推出緩解了石獅市中小型服裝企業(yè)對資金的需求，但在監(jiān)督管理和風(fēng)險控制上仍然不是很成熟。石獅興業(yè)銀行也曾在布料市場開展了“聯(lián)保式”貸款，但未使此項業(yè)務(wù)完全開展起來，一是因自身業(yè)務(wù)多，二是因?qū)γ駹I中小企業(yè)的貸款風(fēng)險感到難以控制。

石獅中小企業(yè)互助擔(dān)保融資的現(xiàn)狀分析

石獅市服裝產(chǎn)業(yè)集群聯(lián)保聯(lián)貸的發(fā)展概況

我國最早的聯(lián)保聯(lián)貸是作為扶貧項目在1997年開始在農(nóng)村地區(qū)試點和推廣的。在2000年以前，聯(lián)貸聯(lián)保模式主要提供低息、免息的農(nóng)村扶貧項目，提供借貸的主體主要是多邊或雙邊項目成立的專門機構(gòu)、民間機構(gòu)、政府部門成立的專門機構(gòu)，參與聯(lián)保聯(lián)貸的金融機構(gòu)主要是農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行，資金來源主要為外援資金和政府扶貧貼息貸款，服務(wù)的群體主要是貧困地區(qū)的農(nóng)戶。

福建省于2007年開始試點中小企業(yè)聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)，當年石獅三家中小企業(yè)從建行獲得了2155萬元的“聯(lián)保聯(lián)貸”貸款，成為福建省發(fā)放的首筆“聯(lián)保聯(lián)貸”貸款。

服裝產(chǎn)業(yè)是石獅市主要經(jīng)濟支柱，目前這一產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)在3000家左右，其中大部分為中小企業(yè)，企業(yè)融資難一直是困擾服裝行業(yè)中小企業(yè)的難題，聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)雖然已經(jīng)于2007年在石獅市開展，但近年來未能取得大的進展，無論在貸款總額以及筆數(shù)上占比均較小，這一融資形式還未能發(fā)揮其應(yīng)有的作用?？v觀這一現(xiàn)象的原因，主要有：一是銀行基于風(fēng)險與收益的考慮，未主動作為。二是外部環(huán)境不利聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。三是石獅服裝企業(yè)聯(lián)保體內(nèi)缺乏風(fēng)險平衡機制。

基于擔(dān)保公司的互助擔(dān)保融資的發(fā)展概況

1999年福建第一家信用擔(dān)保機構(gòu)成立。至2008年末，已有185家中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)在省經(jīng)貿(mào)登記備案登記，累計注冊資本達到162.42億元，為大約1.7萬戶中小企業(yè)提供了貸款總額為1045億元的擔(dān)保服務(wù)。在市場需求不斷增長、政府政策有力支持的情況下，已經(jīng)形成多種所有制形式和多種機構(gòu)層次的信用擔(dān)保體系，有效地改善了中小企業(yè)融資環(huán)境。

從目前擔(dān)保機構(gòu)的特點來看，注冊規(guī)模差別較大，初步統(tǒng)計注冊資本在1億元以上的擔(dān)保公司占總數(shù)的1/4，注冊資本在3000萬元以下的擔(dān)保公司占1/3，部分擔(dān)保公司規(guī)模偏低，制約了擔(dān)保業(yè)務(wù)的開展及抗風(fēng)險能力的提高。此外擔(dān)保公司存在同質(zhì)化現(xiàn)象，非政府性質(zhì)的擔(dān)保機構(gòu)上升勢頭較快?？傮w而言，福建擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展處于穩(wěn)步向上的狀態(tài)。

2006年，石獅第一家擔(dān)保公司注冊成立，擔(dān)保行業(yè)在石獅開始起步。當時對擔(dān)保公司的政策規(guī)定，準入門檻比較低，幾萬元就可以注冊一家擔(dān)保公司。隨后幾年，擔(dān)保公司呈現(xiàn)快速發(fā)展狀態(tài)。至2009年初，石獅有15家擔(dān)保公司注冊成立，經(jīng)營范圍包括融資性和非融資性等擔(dān)保業(yè)務(wù)。但是隨著擔(dān)保公司在數(shù)量上的爆發(fā)式增長，國家以及地方也逐步出臺政策進行行業(yè)規(guī)范。2009年2月3日，國務(wù)院辦公廳《關(guān)于進一步明確融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管職責(zé)的通知》，決定建立融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會議，同時明確由地方政府負責(zé)對融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)加強監(jiān)管。2010年3月8日，國家有關(guān)部委經(jīng)國務(wù)院批準，制定并公布《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》，規(guī)定設(shè)立融資性擔(dān)保公司注冊資本不得低于500萬元，資本金達不到這個門檻的將出局。2010年8月，《泉州市融資性擔(dān)保行業(yè)試行意見》出臺，對有關(guān)擔(dān)保公司的設(shè)立提出了更加嚴格的條件。

隨著最近一兩年隨著國家及地方有關(guān)擔(dān)保行業(yè)政策的出臺，石獅市擔(dān)保行業(yè)也逐漸步入正軌，整個行業(yè)經(jīng)營也逐漸規(guī)范。發(fā)展至今石獅市共有擔(dān)保機構(gòu)30多家。從石獅市現(xiàn)有擔(dān)保公司的經(jīng)營服務(wù)范圍來看，主要為中小企業(yè)提供流動資金貸款擔(dān)保、履約擔(dān)保等多種擔(dān)保業(yè)務(wù)。隨著石獅市尤其是服裝產(chǎn)業(yè)集群的眾多中小企業(yè)在缺乏抵押的情況下，越來越多通過互助基金建立起來的擔(dān)保公司或行業(yè)組織的擔(dān)保公司等擔(dān)保的形式向銀行融資，石獅擔(dān)保業(yè)也取得了較大的發(fā)展。但是，石獅市整個擔(dān)保業(yè)在當前也面臨一些發(fā)展問題，主要有：一是銀行信貸規(guī)模的壓縮阻礙擔(dān)保業(yè)的發(fā)展。二是專業(yè)人才缺乏導(dǎo)致服務(wù)水平無法跟上。三是非法經(jīng)營使石獅擔(dān)保業(yè)陷入“信譽瓶頸”。

作為擔(dān)保公司，根據(jù)有關(guān)法規(guī)既不能吸收公眾存款，也不能放貸。但是，這幾年因民間借貸有著高額利潤，有些擔(dān)保公司受利益驅(qū)使，冒政策之“不韙”，以擔(dān)保為幌子，將主營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至民間吸存及放高利貸上，而在貨幣政策緊縮的情況下，部分擔(dān)保公司因資金鏈斷裂陷于倒閉，從而影響到銀行的資產(chǎn)安全，也影響了石獅擔(dān)保行業(yè)的整體信譽?；谶@種情況，銀行開始更加謹慎選擇擔(dān)保公司的擔(dān)保融資業(yè)務(wù)，這也影響了其他合規(guī)經(jīng)營的擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)發(fā)展。

關(guān)于中小企業(yè)互助擔(dān)保融資的政策建議

政府應(yīng)加強對企業(yè)的引導(dǎo)

在互助擔(dān)保融資模式中，政府應(yīng)引導(dǎo)企業(yè)加強自律，提高道德責(zé)任意識。一是在聯(lián)保聯(lián)貸模式中，企業(yè)要切實承擔(dān)起對其他聯(lián)保體成員的連帶擔(dān)保責(zé)任，在選擇聯(lián)保體組合時要充分調(diào)查和考慮其他聯(lián)保體成員的資信和償債能力，在這方面政府相關(guān)部門可幫助企業(yè)調(diào)查和提供其他聯(lián)保體成員的有關(guān)信息，企業(yè)經(jīng)過審慎選擇加保體后，應(yīng)切實負擔(dān)起將來的或有負債的償還責(zé)任，增強貸前的責(zé)任意識，一旦聯(lián)保體成員出現(xiàn)違約現(xiàn)象，應(yīng)償還違約債務(wù)，提高聯(lián)保體在社會及銀行方面的信譽，提高聯(lián)貸聯(lián)保模式在銀行的接受程度。二是企業(yè)自發(fā)組織的擔(dān)保公司要加強自律，切實按照國家有關(guān)法律法規(guī)進行經(jīng)營，堅決杜絕在擔(dān)保公司的幌子之下進行非法吸收公眾存款及發(fā)放高利貸等行為，切實提高擔(dān)保公司的社會信譽度，提高銀行的接受程度。

政府應(yīng)加強對銀行的引導(dǎo)

在銀行方面，由于受信貸規(guī)模、風(fēng)險偏好及對互助擔(dān)保融資的企業(yè)的信譽顧慮等因素，銀行尤其是國有及全國性股份制對互助擔(dān)保融資模式接受程度低。在這方面，政府在提高企業(yè)自律及道德責(zé)任意識的前提下，應(yīng)加強對銀行的引導(dǎo)，并配合銀行對企業(yè)資信的調(diào)查，協(xié)助銀行獲取更加充分的信息，并對違約后不承擔(dān)連帶責(zé)任的企業(yè)及違規(guī)經(jīng)營的擔(dān)保公司加大懲處力度，采取措施幫助銀行對違約債務(wù)的追償，從而提高銀行對互助擔(dān)保融資模式的信心，并對接受互助擔(dān)保融資模式的銀行采取激勵措施，提高銀行的互助擔(dān)保融資模式的積極性。

政府應(yīng)出臺貼息政策

由于無法提供抵押，企業(yè)通過聯(lián)貸聯(lián)保模式進行融資往往利息成本較高，同時銀行往往追加要求提供保證金擔(dān)保，而通過擔(dān)保公司擔(dān)保的互助擔(dān)保融資還需額外支付擔(dān)保公司擔(dān)保費，因此，企業(yè)通過互助擔(dān)保模式融資成本一般較高。這種情況一方面增加了企業(yè)的經(jīng)營負擔(dān)，不利于企業(yè)自身的發(fā)展。另一方面也阻礙了企業(yè)通過這一模式進行融資的積極性。因此，地方政府應(yīng)從扶持企業(yè)發(fā)展和發(fā)展地方經(jīng)濟的大局出發(fā)，通過減免稅收或財政補貼等形式減少企業(yè)融資成本，切實推動互助擔(dān)保融資模式的發(fā)展，幫助廣大中小企業(yè)解決融資問題。

篇10

1．1來自合作銀行的風(fēng)險

按照我國目前的情況來看，如若小微企業(yè)違約，小微企業(yè)償還一部分貸款，銀行要求擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)貸款其余部分的償還責(zé)任，這將大大降低銀行審核和監(jiān)督貸款的積極性。因為即使項目失敗，銀行承擔(dān)的損失也微乎其微，于是銀行可能會放松審核要求或后續(xù)監(jiān)督管理，這樣將直接引致銀行放貸人員的操作風(fēng)險。由于銀行在整個融資擔(dān)保貸款過程中只承擔(dān)極小責(zé)任或“零責(zé)任”，將醞釀某些銀行員工的道德風(fēng)險。貸款項目成功了，銀行獲利；失敗了，銀行也不遭受損失。這樣就激發(fā)了謀取私利的動機。如若某些銀行員工違背職業(yè)操守，與被擔(dān)保的小微企業(yè)串謀或勾結(jié)，惡意放貸，這將給擔(dān)保機構(gòu)帶來不可估量的損失。

1．2來自融資擔(dān)保公司的風(fēng)險

資金規(guī)模小和乘數(shù)效應(yīng)會引發(fā)流動性風(fēng)險。按照國家有關(guān)規(guī)定，擔(dān)保公司對外擔(dān)保額可以放大到自有資本的10倍。然而資金倍數(shù)的放大也就意味著風(fēng)險的放大，另外，擔(dān)保機構(gòu)往往資金規(guī)模過小，難以抵抗流動性風(fēng)險。通常擔(dān)保公司會制定一套規(guī)范的業(yè)務(wù)流程，并對符合一定條件的客戶才提供擔(dān)保。但在現(xiàn)實中，一些擔(dān)保機構(gòu)沒有建立審、保、償分離制度，代償制度，債務(wù)追償制度和激勵約束制度等；很多擔(dān)保機構(gòu)的制度流于形式，沒有切實做到系統(tǒng)化和全面化，在實際操作中并未嚴格執(zhí)行，容易引發(fā)財務(wù)風(fēng)險和道德風(fēng)險。

1．3來自政府的風(fēng)險

1．3．1相關(guān)法律法規(guī)和制度不健全潛藏風(fēng)險隨著擔(dān)保行業(yè)的迅速發(fā)展，我國相應(yīng)的法律法規(guī)也陸續(xù)出臺，然而后者的速度卻落后于前者，這使擔(dān)保行業(yè)面臨著巨大的法律風(fēng)險。雖然我國在1995年10月就已頒布了《擔(dān)保法》，然而其部分條款和相關(guān)規(guī)定過于寬泛籠統(tǒng)，無法適應(yīng)多樣化擔(dān)保業(yè)務(wù)活動的需要。隨著2010年銀監(jiān)局等七部委《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》的頒布，我國擔(dān)保機構(gòu)的準入和管理逐步走向規(guī)范化，然而不同擔(dān)保機構(gòu)的業(yè)務(wù)操作流程存在個體差異，操作標準參差不齊，離整個行業(yè)的規(guī)范化管理仍有很大差距。

1．3．2政府不當干預(yù)或政策不穩(wěn)定導(dǎo)致政策風(fēng)險由于體制因素影響，我國擔(dān)保行業(yè)的區(qū)域性質(zhì)和政府性質(zhì)明顯，各個地區(qū)對擔(dān)保行業(yè)制定的政策差異較大，并且多較為分散，有些不恰當?shù)母深A(yù)，包括無視擔(dān)保業(yè)務(wù)條件，挪用擔(dān)?；?，進行“指令擔(dān)保”等，這在長期內(nèi)不利于擔(dān)保市場的發(fā)展。擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展離不開政府政策的扶持，尤其是財政支持，因此，政策的不穩(wěn)定將使擔(dān)保機構(gòu)面臨巨大的風(fēng)險。當宏觀經(jīng)濟發(fā)生變化或在經(jīng)濟機構(gòu)調(diào)整期間，政府勢必會調(diào)整小微企業(yè)及擔(dān)保機構(gòu)的支持政策，增加或減少擔(dān)保機構(gòu)資金的投入，甚至放寬或加緊擔(dān)保業(yè)務(wù)的審核條件等，這必然會影響擔(dān)保機構(gòu)資金的穩(wěn)定性和經(jīng)營的安全性，帶來擔(dān)保風(fēng)險。

2科技型小微企業(yè)融資擔(dān)保風(fēng)險管理的制度設(shè)計

2．1加強小微企業(yè)融資擔(dān)保體系建設(shè)當前，我國融資擔(dān)保行業(yè)的實踐已大大超前于國內(nèi)立法的步伐。盡管政府頒布了《擔(dān)保法》、《中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險管理暫行辦法》、《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》等一系列相關(guān)法律、法規(guī)，但它們大多缺乏法律剛性約束，對許多具體事項沒有提供實質(zhì)性安排和考核標準，操作性不強。因此，我國亟需建立一套有效的法律法規(guī)體系，在市場準入、行為規(guī)范的監(jiān)督和懲罰、法律責(zé)任和風(fēng)險承擔(dān)等方面，制定適用性和操作性都滿足市場要求的法律法規(guī)。建立“一體兩翼四層”的信用擔(dān)保體系。其中，“一體”指明擔(dān)保體系主體為城市、省、國家三級中小企業(yè)政策性擔(dān)保，資金主要來源于地方和中央預(yù)算撥款，強調(diào)“多元化資金、市場化操作、績優(yōu)者扶持”；“兩翼”形象地描繪了為中小微企業(yè)服務(wù)的互擔(dān)保和商業(yè)性擔(dān)保的輔助地位，以這兩者為補充，完善擔(dān)保體系建設(shè)；“四層”指的是國家、?。ㄊ校?、城市、縣（市）四級擔(dān)保機構(gòu)，基層擔(dān)保機構(gòu)直接服務(wù)于轄區(qū)內(nèi)被擔(dān)保企業(yè)，而省級及以上擔(dān)保機構(gòu)負責(zé)對下級擔(dān)保機構(gòu)提供再擔(dān)保服務(wù)，中央相關(guān)部門對整個行業(yè)實施監(jiān)管。

2．2提高科技型小微企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)自身風(fēng)險管理能力完善融資擔(dān)保公司法人治理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)現(xiàn)代化經(jīng)營管理。擔(dān)保機構(gòu)要建立股東會、董事會和監(jiān)事會，明晰“三會一層”的職責(zé)邊界，需實行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負責(zé)制，確保經(jīng)營決策的獨立性。通過制定各種合理有效的規(guī)章制度，完善公司的內(nèi)部控制；實施科學(xué)、實用的業(yè)務(wù)操作流程，規(guī)范操作程序等。恰當運用各種風(fēng)險規(guī)避措施。包括：①保證擔(dān)保資金的現(xiàn)金流，探索多元化的融資方式，對資產(chǎn)負債比率進行管理，提高風(fēng)險防御能力；②限制資金放大倍數(shù)、擔(dān)保金額及單筆業(yè)務(wù)擔(dān)保比率。擔(dān)保機構(gòu)資金的放大倍數(shù)即擔(dān)保資金與擔(dān)保貸款的比例，放大倍數(shù)的大小也決定了其代償風(fēng)險的高低。因此，擔(dān)保資金放大倍數(shù)的確定在考慮效率的同時必須兼顧風(fēng)險的控制；③采取反擔(dān)保措施。為增強申保企業(yè)的責(zé)任心，擔(dān)保公司應(yīng)要求主要股東或企業(yè)法人提供個人財產(chǎn)抵（質(zhì)）押，或提供信用保證，采取反擔(dān)保措施，保障擔(dān)保機構(gòu)在事后實現(xiàn)追償。應(yīng)建立一套科學(xué)、完備的信用分級評估系統(tǒng)，對申保企業(yè)進行信用評價。針對科技型小微企業(yè)的特性，將知識產(chǎn)權(quán)和創(chuàng)新能力等因素列入?yún)⒖贾笜耍⒑w申保對象資信、經(jīng)營、財務(wù)、管理、發(fā)展前景等各種信息的綜合評價系統(tǒng)。

2．3建立科技型小微企業(yè)融資擔(dān)保風(fēng)險轉(zhuǎn)移和分散機制要采取多種方式形成風(fēng)險共擔(dān)機制。根據(jù)我國國情，通過科學(xué)的方法計算出銀行和擔(dān)保機構(gòu)各自應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險比例，并形成成文規(guī)定；應(yīng)加強貸款銀行承擔(dān)貸款責(zé)任的激勵機制建設(shè)，強化其對申保企業(yè)的責(zé)任感；加強貸款銀行和擔(dān)保機構(gòu)間的協(xié)作關(guān)系，將授信審查與信用擔(dān)保審查有機的結(jié)合起來，實現(xiàn)信息資源共享。（1）建立再擔(dān)保制度，形成多層次的再擔(dān)保機構(gòu)。省級再擔(dān)保機構(gòu)解決省內(nèi)各地（市）擔(dān)保機構(gòu)的再擔(dān)保問題，而省級再擔(dān)保機構(gòu)的再擔(dān)保問題由全國性再擔(dān)保機構(gòu)解決。國家應(yīng)對再擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保比例、擔(dān)保費率等做出規(guī)定，制定出合理的再擔(dān)保機構(gòu)管理辦法，對于再擔(dān)保機構(gòu)的放大倍數(shù)，可規(guī)定大于擔(dān)保機構(gòu)的放大倍數(shù)，并可隨擔(dān)保業(yè)的成長，逐步提高。（2）建立擔(dān)保公司與保險公司間的合作機制，以轉(zhuǎn)移和分散擔(dān)保風(fēng)險。目前，國際上成熟的擔(dān)保機構(gòu)都同保險公司進行了合作，運用大數(shù)法則原理來分散風(fēng)險。（3）建立融資擔(dān)保公司的擔(dān)保投資機制。擔(dān)保投資是融資擔(dān)保和風(fēng)險投資的一種有機結(jié)合，是指擔(dān)保機構(gòu)在為有潛力的小微企業(yè)，尤其是有潛力的科技型小微企業(yè)提供融資擔(dān)保的同時，附加以認股權(quán)（期權(quán)）或轉(zhuǎn)換權(quán)形式的一種對擔(dān)保企業(yè)的風(fēng)險投資活動。

2．4建立科技型小微企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)信用補償機制建立政府主導(dǎo)的融資擔(dān)保行業(yè)外部信用補償機制，這種補償機制主要包括如下三個方面。①建立持續(xù)穩(wěn)定的資金注入機制。對政府設(shè)立的擔(dān)保機構(gòu)，政府要有持續(xù)穩(wěn)定的資金注入，并對擔(dān)保機構(gòu)部分業(yè)務(wù)承擔(dān)有限賠償責(zé)任，以恰當?shù)娘L(fēng)險代償率對其進行風(fēng)險補償，以保障其代償資金來源；②加強財政補貼和稅收優(yōu)惠政策力度，制定科技擔(dān)保風(fēng)險補償、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款補貼、小微企業(yè)融資保險財稅補貼等措施，激勵擔(dān)保行業(yè)服務(wù)于科技型小微企業(yè)；③建立社會捐助、其他主體投資等多元化的外部資金補償渠道，不斷擴大擔(dān)保資金規(guī)模。建立完善的風(fēng)險補償程序，規(guī)范風(fēng)險補償行為；建立懲罰機制，對惡意騙取風(fēng)險補償金的行為進行嚴厲打擊。

2．5建立科技型小微企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)監(jiān)管體系（1）建立自律性融資擔(dān)保行業(yè)協(xié)會。行業(yè)協(xié)會的作用主要在于：作為政府和行業(yè)、市場對接的橋梁，及時向政府反映行業(yè)的要求，對會員貫徹政府下達的相關(guān)法律政策并監(jiān)督其落實情況。制定擔(dān)保業(yè)的行業(yè)標準和行業(yè)規(guī)范，實現(xiàn)自我約束，促進自律發(fā)展。促進同業(yè)的內(nèi)部交流和信息共享，建立受保企業(yè)信用檔案，實現(xiàn)互通有無，共同發(fā)展。（2）建立擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督機制。通過建立內(nèi)控報告、評價和糾錯機制，實現(xiàn)對擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險管理效果的及時檢查和定期評價。擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部的審計部門和風(fēng)險管理部門人員應(yīng)積極參加對各項業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況的檢查，對擔(dān)保機構(gòu)自身的收支狀況、資產(chǎn)負債狀況和各種風(fēng)控制度的執(zhí)行情況進行檢查，及時發(fā)現(xiàn)問題，采取應(yīng)對措施。（3）建立科技型小微企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)的外部監(jiān)管機制。各級政府應(yīng)建立融資擔(dān)保監(jiān)督管理委員會，對融資擔(dān)保公司的風(fēng)險管理制度、經(jīng)營范圍、擔(dān)保資金的放大倍數(shù)、擔(dān)?；鸬谋Ｖ禒顩r、擔(dān)保機構(gòu)再擔(dān)保情況、從業(yè)人員任職資格、風(fēng)險準備金提取情況等進行監(jiān)督管理，定期檢查并對相應(yīng)指標完成情況進行報告、公示，以防范擔(dān)保風(fēng)險。監(jiān)管部門應(yīng)對擔(dān)保機構(gòu)的信息披露情況進行嚴格的監(jiān)督管理，督促擔(dān)保機構(gòu)定期向相關(guān)部門報送財務(wù)報表，保證信息的真實、及時和全面。