導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇基金定投，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

可以看出，出國(guó)留學(xué)費(fèi)用不菲，把通脹因素考慮進(jìn)來(lái)，費(fèi)用還會(huì)隨著物價(jià)的上漲而增加。基金定投雖是一個(gè)老生常談的話題，但卻是進(jìn)行教育金儲(chǔ)備的首選。

定投的優(yōu)勢(shì)

基金作為一種間接的證券投資方式，由管理公司通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由具有資格的銀行托管，通過(guò)管理人從事股票、債券等金融工具投資，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共享?；鸲ㄍ兜膬r(jià)值緣于華爾街的一句流行語(yǔ)：“要在市場(chǎng)中準(zhǔn)確地踩點(diǎn)入市，比在空中接住一把飛刀更難?！?如果采取分批買(mǎi)入法即定投法，就克服了只選擇一個(gè)時(shí)點(diǎn)進(jìn)行買(mǎi)進(jìn)和沽出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投資中立于不敗之地。由于基金定額定投起點(diǎn)低、方式簡(jiǎn)單，所以它也被稱(chēng)為“小額投資計(jì)劃”或“懶人理財(cái)”。

基金定投具有類(lèi)似長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄的特點(diǎn)，能積少成多，平攤投資成本，降低整體風(fēng)險(xiǎn)。它有自動(dòng)逢低加碼、逢高減碼的功能，無(wú)論市場(chǎng)價(jià)格如何變化總能獲得一個(gè)比較低的平均成本，因此定投可抹平基金凈值的高峰和低谷，消除市場(chǎng)的波動(dòng)性。定投還不用每天對(duì)股市進(jìn)行分析，也不用整日擔(dān)心股票的升跌，只要選擇的基金有增長(zhǎng)潛力，投資人就會(huì)獲得一個(gè)相對(duì)平均的收益，不必再為入市的擇時(shí)問(wèn)題而苦惱。教育金的積累是個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程，正因?yàn)榛鹁哂腥绱说膬?yōu)勢(shì)，才會(huì)成為首選工具。

假設(shè)有甲乙兩個(gè)投資者，甲在價(jià)格為100元的時(shí)候一次性投入了30萬(wàn)元，經(jīng)過(guò)5個(gè)月市場(chǎng)的上升與下跌，價(jià)格又回到了起初投資的價(jià)位（如圖），表面上看沒(méi)有利潤(rùn)，本金也沒(méi)有任何損失，但實(shí)質(zhì)上損失了時(shí)間價(jià)值。而乙把30萬(wàn)元分成5份，每次投入6萬(wàn)元，如表2，當(dāng)價(jià)格從最初的100元經(jīng)過(guò)波動(dòng)又回到100元時(shí)，通過(guò)定投的方式實(shí)現(xiàn)盈利6.5萬(wàn)元。這就是定投與一次性投資的區(qū)別，它可以在價(jià)格上漲時(shí)購(gòu)入較少的單位，在價(jià)格下跌時(shí)購(gòu)入較多的單位，降低投資成本的同時(shí)也降低了投資風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)時(shí)間堅(jiān)持下來(lái)，積少成多。

早準(zhǔn)備，投入小

出國(guó)留學(xué)需要很大的一筆資金，假設(shè)按前列幾個(gè)主要國(guó)家中間費(fèi)用來(lái)概算，費(fèi)用每年增幅為3%，假設(shè)回報(bào)率為10%，應(yīng)如何定投？

表3展現(xiàn)了不同家庭階段的定投模式，若現(xiàn)在留學(xué)美國(guó)需要104萬(wàn)元人民幣，按照費(fèi)用每年增幅為3%，5年后就需要1205645元的費(fèi)用，從現(xiàn)在開(kāi)始準(zhǔn)備，假設(shè)在收益10%的情況下，就需要每月定投15623元。

可以看出，越早準(zhǔn)備，每月需投入的金額就會(huì)越少。選擇基金要挑選優(yōu)質(zhì)的基金公司及優(yōu)秀的基金管理人，并進(jìn)行基金組合投資，在不同的市況下進(jìn)行適時(shí)的轉(zhuǎn)換，以保全之前獲得的收益。組合的時(shí)候可選擇指數(shù)型、股票型及混合型基金，股票型基金波動(dòng)較大，長(zhǎng)時(shí)間投入會(huì)獲得較高回報(bào)。

基金購(gòu)買(mǎi)的途徑也極為方便，銀行、證券公司、基金公司直銷(xiāo)網(wǎng)站、第三方基金銷(xiāo)售平臺(tái)，每種購(gòu)買(mǎi)方式都有不同的特點(diǎn)。網(wǎng)銀購(gòu)買(mǎi)的優(yōu)點(diǎn)是方便，設(shè)定好金額及扣款日期，綁定好扣款賬戶(hù)即可，但缺點(diǎn)是手續(xù)費(fèi)用基本沒(méi)有折扣，長(zhǎng)期下來(lái)費(fèi)用極高；證券公司手續(xù)費(fèi)用有一定的折扣，但每月需要往賬戶(hù)里轉(zhuǎn)入資金；基金公司直銷(xiāo)網(wǎng)站手續(xù)費(fèi)折扣大，但要買(mǎi)不同基金公司的基金要分別進(jìn)入不同基金公司的網(wǎng)站，管理不方便；第三方基金銷(xiāo)售平臺(tái)，是目前較為方便的模式之一，在此平臺(tái)下可選擇不同基金公司的基金，且手續(xù)費(fèi)折扣大，還可以綁定銀行賬戶(hù)方便供款。

篇2

家有兒女，天倫之享。

父母總想把所有的愛(ài)都傾注在子女身上，盡其所能為之奉獻(xiàn)最好的一切，期盼孩子能早日成才。時(shí)至今日，教育費(fèi)用已成為現(xiàn)代家庭的一項(xiàng)龐大開(kāi)支。不論經(jīng)濟(jì)好壞，全世界教育費(fèi)每年至少增長(zhǎng)10％，遠(yuǎn)超過(guò)工資收入的年均漲幅。中國(guó)社科院等多家權(quán)威機(jī)構(gòu)的調(diào)研報(bào)告顯示，兒女教育費(fèi)用在居民總消費(fèi)中已被排在第一位，超過(guò)養(yǎng)老和住房。

“誰(shuí)言寸草心，報(bào)得三春暉”，父母對(duì)子女的愛(ài)是一種自覺(jué)自愿，本來(lái)無(wú)可厚非，但父母的生活也是生活，面對(duì)教育費(fèi)用這個(gè)越來(lái)越重的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，如果必須要以犧牲自己的生活質(zhì)量為代價(jià)來(lái)創(chuàng)造下一代的幸福，難免令人感到殘忍和不公，也許孩子未來(lái)也會(huì)有所不安。

如何很好地兼顧協(xié)調(diào)個(gè)人生活與親子之情，尋求一份“無(wú)負(fù)擔(dān)”或至少是“低負(fù)擔(dān)”的子女之愛(ài)，相信這是每個(gè)中國(guó)家庭都不得不考慮和正在考慮的問(wèn)題。

其實(shí)關(guān)于“愛(ài)的負(fù)擔(dān)”的解決辦法很簡(jiǎn)單，選擇基金定投就是其中之一。父母可以每月以固定金額自動(dòng)投資于基金產(chǎn)品，通過(guò)長(zhǎng)期堅(jiān)持而分散投資風(fēng)險(xiǎn)、降低平均成本，最終積少成多，逐步向收益目標(biāo)邁進(jìn)，這樣可以有效解決兒女成長(zhǎng)教育的種種費(fèi)用所需。借助基金定投，父母可以省時(shí)省心，不必刻意判斷投資時(shí)點(diǎn)，并且由于每期投入的資金是固定的，因此能夠自然實(shí)現(xiàn)在市場(chǎng)低迷、基金凈值下挫時(shí)買(mǎi)入較多份額，而在市場(chǎng)高企、基金凈值上揚(yáng)時(shí)自動(dòng)減檔的投資效果。

基金定投之所以特別適宜作為家庭兒女成長(zhǎng)教育的資金儲(chǔ)備，還在于它的月積年累方式實(shí)實(shí)在在減輕了父母?jìng)兊拈L(zhǎng)遠(yuǎn)負(fù)擔(dān)。不少銷(xiāo)售渠道為基金定投設(shè)置的每月投資起點(diǎn)僅為一兩百元，對(duì)于大多數(shù)家庭而言只是幾餐飯、幾場(chǎng)電影的花銷(xiāo)，不會(huì)造成大的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。父母?jìng)冞€可以根據(jù)家庭的實(shí)際收支情況和基金產(chǎn)品的歷史收益，并結(jié)合投資目標(biāo)測(cè)算出每月合適的投資金額，從而實(shí)現(xiàn)為“兒女未來(lái)”儲(chǔ)備資金與家庭經(jīng)濟(jì)狀況的良好匹配。

利用較長(zhǎng)的時(shí)間周期，將波動(dòng)相對(duì)較大的投資變成安全性更高的投資，以不變應(yīng)對(duì)市場(chǎng)難以預(yù)計(jì)的變化波動(dòng)，最終獲取長(zhǎng)期穩(wěn)健回報(bào)，正是基金定投的優(yōu)勢(shì)所在。相關(guān)資料顯示，1983-2003年期間，定投美國(guó)股票型基金20年的年平均收益率為10.3％，而從1993年7月至2008年6月，15年定投上證指數(shù)的算術(shù)平均收益率也達(dá)到了8.47％。

篇3

定投還需要解決3個(gè)問(wèn)題：何時(shí)定投為宜，即應(yīng)該在市場(chǎng)上漲還是下跌時(shí)投資?定投條款如何靈活運(yùn)用?定投又有哪些原則和目標(biāo)呢?

震蕩走堅(jiān)市最適合定投

試以2002年發(fā)行的橫跨牛熊市的華安中國(guó)A股指數(shù)型基金為例，來(lái)說(shuō)明定投在不同市場(chǎng)形勢(shì)下的收益。

假如從2003年10月開(kāi)始，每月定投該基金300元，一直到2007年8月。自定投開(kāi)始到2005年7月，市場(chǎng)基本呈節(jié)節(jié)下跌的熊市，資產(chǎn)總額低于投資成本，處于虧損狀態(tài)。就是說(shuō)，市場(chǎng)下跌，定投也賠錢(qián)。但自2006年4月，市場(chǎng)開(kāi)始反彈，之后一路上揚(yáng)，資產(chǎn)凈值漸漸遠(yuǎn)高于投資成本。

因此先跌后漲或震蕩走堅(jiān)的市場(chǎng)適合做定投，因?yàn)檎鹗幧闲兄?，暫時(shí)的下跌雖導(dǎo)致資產(chǎn)總額虧損，但可以分到更多的份額，市場(chǎng)上漲時(shí)，資產(chǎn)凈值會(huì)很快升上來(lái)，總額迅速增加。而先漲后跌、表現(xiàn)很平穩(wěn)的市場(chǎng)則不合適做定投。投資者在開(kāi)始定投前，有必要對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)先作一判斷。

善用劃款規(guī)定

有些銀行扣款日是固定的，比如工行在每月的第一個(gè)交易日劃款；建行在客戶(hù)約定的日期劃款，而有些銀行的扣款日是可調(diào)整的，如招行的網(wǎng)上智能定投，可以讓客戶(hù)隨時(shí)修改日期和金額。當(dāng)股指高企或自己資金緊缺時(shí)，可以將錢(qián)取出，該月將不劃款，等到下月大盤(pán)下跌時(shí)，將錢(qián)補(bǔ)齊，定投計(jì)劃不受影響。

善用部分解約條款

簽訂定投合約，也照樣可以隨時(shí)贖回，但要把握解約時(shí)機(jī)。建議不要在投資仍虧損的時(shí)候贖回，那樣極不劃算。定投貴在選對(duì)有價(jià)值的基金，堅(jiān)定地持有。急需資金變現(xiàn)時(shí)，不妨利用部分贖回條款，這樣定投計(jì)劃既不受影響，又可將部分收益落袋為安。

設(shè)定目標(biāo)　量力而為

定投需要首先設(shè)定目標(biāo)，比如籌措子女教育金，每年假設(shè)增長(zhǎng)率為多少，而做基金定投的平均收益率是多少，能否滿足需求。然后量力確定每月合適的扣款額和扣款日。剛工作的年輕人，可以將劃款日定在工資到賬前后，以免月末資金告罄，扣款不成。另外還要根據(jù)市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)調(diào)整，比如到了牛熊市拐點(diǎn)，就需要對(duì)后市走勢(shì)作一判斷，以決定是贖回還是繼續(xù)。

定投也可組合

篇4

記者從幾家銀行處了解到，從1月份至今，債券型基金以及基金定投開(kāi)戶(hù)數(shù)呈現(xiàn)雙增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，投資者開(kāi)始把防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)作為投資理財(cái)?shù)闹匾繕?biāo)。而基金定投目前每期的申購(gòu)金額門(mén)檻也已低至200元，方便更多的普通民眾投資。

簡(jiǎn)而言之，基金定投就是投資者定期(通常是每個(gè)月)投入固定金額(委托銀行劃賬)購(gòu)買(mǎi)指定開(kāi)放式基金的投資方式，具有“長(zhǎng)期投資攤低成本、積少成多復(fù)利增值、定時(shí)扣款省心省力”這三大獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。雖然每月定期購(gòu)買(mǎi)基金的資金一般不多，但如果選擇合適的基金長(zhǎng)期堅(jiān)持下來(lái)，累加的本金投入和復(fù)利效應(yīng)可以造就可觀的財(cái)富積累。

通常來(lái)說(shuō)，在震蕩行情或是單邊下跌行情中，調(diào)整的底部難以預(yù)測(cè)，利用基金定投的方式逐步建倉(cāng)可以達(dá)到分散投資風(fēng)險(xiǎn)的效果。如果市場(chǎng)下跌，可以逐筆逢低買(mǎi)入，在這一過(guò)程中，由于將資金進(jìn)行了拆分，因而風(fēng)險(xiǎn)較小，而如果市場(chǎng)后續(xù)反轉(zhuǎn)，也因?yàn)橛辛讼绕谕度氩粫?huì)踏空行情。

我們假設(shè)A和B兩位投資者，一位單筆投資1萬(wàn)元于某只基金，另一位每個(gè)月定期定額2000元，5個(gè)月后兩位投資者的收益情況根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的不同，有比較明顯的差異。

可以看到，如果在市場(chǎng)單邊上漲，基金凈值同時(shí)單邊上漲的情況下，單筆投資基金比定期定額獲得的收益更多。表2是市場(chǎng)單邊下跌，基金凈值同時(shí)單邊下跌的情況下，定期定額平均成本的作用非常明顯，采用定期定額方法的資產(chǎn)總值要高于單筆投資。不過(guò)事實(shí)上，這兩種單邊上漲或下跌的情形并不多見(jiàn)。

較普遍的情況是基金凈值的上下起伏。表3展示的是基金凈值波動(dòng)較大的情況。從大幅下跌再到上漲，盡管基金凈值并未回到年初水平，但采用定期定額方式的投資者5個(gè)月后不僅沒(méi)有虧本，反而還有197元盈利，而單筆投資者則仍是虧損的。

定額定期投資的好處之一是在市場(chǎng)下跌的時(shí)候，購(gòu)買(mǎi)更多數(shù)量的基金單位。使用這種方法，不需要理會(huì)市場(chǎng)短期的波動(dòng)，無(wú)論漲跌那2000元都必須用于購(gòu)買(mǎi)基金。而在下跌趨勢(shì)中，同樣數(shù)額的資金可以買(mǎi)到更多基金份額。

其二，定期定額投資可以降低風(fēng)險(xiǎn)?；饍糁迪碌臅r(shí)候，即使你所持有的基金單位數(shù)量不變，你的投資資產(chǎn)凈值也是下跌的。定期定額投資由于是分段吸納，不僅在凈值下跌的時(shí)候可以讓你以較低的價(jià)格買(mǎi)入更多數(shù)量的基金，還可以減少已持有投資的損失。

其三，定期定額投資的可取之處還在于“紀(jì)律性”。投資人往往追逐基金以往的表現(xiàn)，在基金表現(xiàn)出色之后買(mǎi)入。去年末就有很多投資人因?yàn)榛鹁薮蟮呢?cái)富效應(yīng)買(mǎi)入基金而被套。定期定額投資往往可以避免這種情況，使你成為有紀(jì)律的投資人，從而避免盲目投資基金造成的失誤。

波動(dòng)越大越適合定投

和單筆投資基金相反，波動(dòng)越大的基金反而越適合定期定額投資方法。

一些投資人認(rèn)為定期定額投資的最大優(yōu)點(diǎn)就在于投資方法的穩(wěn)定性。這種方法用于投資積極進(jìn)取或主動(dòng)投資的基金往往能取得很好的回報(bào)，比如投資股票型基金和積極配置型基金，尤其是比較激進(jìn)的基金。在2008年市場(chǎng)振幅加大的預(yù)期下，股票型基金和積極配置型基金由于倉(cāng)位較高，凈值收益率較大的波動(dòng)使得定投更加具有穩(wěn)定性。

另外值得關(guān)注的是，指數(shù)型基金也可以作為投資者定投的一種選擇。不過(guò)，一些指數(shù)型基金以及ETF基金不能參與定投。對(duì)于資金量有限的普通投資者，這一類(lèi)基金可以在二級(jí)市場(chǎng)上像股票一樣定期買(mǎi)入，這和定投的效果是一樣的。

此外，定投的基金數(shù)目應(yīng)結(jié)合組合中基金的數(shù)目而定。如果基金的投資方式結(jié)合定期定額投資與一次性投資，定投的基金數(shù)目一般不宜過(guò)多，3到5只是最適中的。當(dāng)然，具體操作中，投資者還有必要查詢(xún)基金公司網(wǎng)站或咨詢(xún)相關(guān)客服人員，以確定旗下基金是否開(kāi)通定投功能。對(duì)交易成本比較看重的投資者，還可以通過(guò)橫向比較選擇手續(xù)費(fèi)比較低的銀行。除此之外，建議投資者最好不要選擇每月1至8日扣款，因?yàn)橥ǔＴ鲁跎蠞q的概率較高，避開(kāi)這段時(shí)間更有利于從低點(diǎn)位介入。

一般來(lái)說(shuō)，究竟是選擇定期定額還是單筆投資的方式，主要取決于你希望在多長(zhǎng)的期限內(nèi)取得回報(bào)，以及你關(guān)心的是投資的收益最大化還是盡可能地降低風(fēng)險(xiǎn)。希望的回報(bào)期限越短，選擇一次性投資越容易造成損失。對(duì)于業(yè)績(jī)不穩(wěn)定、凈值波動(dòng)很大的基金，定期定額投資可能更加適合。當(dāng)然，也可以將這兩種方法結(jié)合起來(lái)，將一部分資金作一次性投資，再安排每個(gè)月的定期定額投資，從而兼容并蓄，取長(zhǎng)補(bǔ)短。

著眼長(zhǎng)期

對(duì)于選擇基金定投的投資者來(lái)說(shuō)，著眼于中長(zhǎng)期投資的理念是非常必要的?！盎鸲ㄍ丁钡漠a(chǎn)品特性決定了其適宜投資于波動(dòng)性較大的市場(chǎng)。而中國(guó)股市一般18個(gè)月為一個(gè)周期，一般3年期限正好包含了兩個(gè)周期。如此一來(lái)，長(zhǎng)期投資的時(shí)間所帶來(lái)的復(fù)利效果，就可以一定程度上分散股市多空、基金凈值起伏的短期風(fēng)險(xiǎn)。

篇5

風(fēng)險(xiǎn)攤薄，投資小錢(qián)變大錢(qián)

“基金定投”業(yè)務(wù)也叫“定期定額申購(gòu)”，是國(guó)際上通行的一種類(lèi)似于銀行零存整取的基金理財(cái)方式，是一種以相同的時(shí)間間隔和相同的金額申購(gòu)某種基金產(chǎn)品的理財(cái)方法。

基金定投最大的好處是可以平均投資成本。使用基金定投時(shí)，由于購(gòu)買(mǎi)金額和購(gòu)買(mǎi)時(shí)間都是固定的，因此當(dāng)基金凈值走高時(shí)，買(mǎi)進(jìn)的份額數(shù)較少；而在基金凈值走低時(shí)，買(mǎi)進(jìn)的份額數(shù)較多，即自動(dòng)形成了逢高減籌、逢低加碼的投資方式。長(zhǎng)期下來(lái)，每月的分散投資就能攤低成本和風(fēng)險(xiǎn)。

如此這般，在平攤了投資成本的前提下，時(shí)間的長(zhǎng)期復(fù)利效果就會(huì)凸現(xiàn)出來(lái)，不僅資金的安全性較有保障，而且可以讓平時(shí)不在意的小錢(qián)在長(zhǎng)期積累之后變成“大錢(qián)”。

舉例來(lái)說(shuō)，如果每個(gè)月只在基金定投業(yè)務(wù)中投資300元，假定所投基金的未來(lái)平均收益率為5%，投資5年之后，投資者所能獲得的資金總額將達(dá)到20427元。即使不考慮延期投資的成本降低因素，其實(shí)際投資收益率仍將達(dá)到13%。

需要注意的是，基金定投最好選股票型基金或者是配置型基金，債券型基金或貨幣市場(chǎng)基金這類(lèi)投資品種主要是獲取固定收益，風(fēng)險(xiǎn)攤薄的作用沒(méi)那么明顯。而在選擇股票型基金或配置型基金進(jìn)行定投時(shí)，投資者一定要對(duì)基金的業(yè)績(jī)進(jìn)行綜合衡量和分析，選擇過(guò)往業(yè)績(jī)優(yōu)異、具有較強(qiáng)品牌實(shí)力的產(chǎn)品。

“自動(dòng)理財(cái)”更省心

基金定投作為一種基礎(chǔ)的自動(dòng)理財(cái)模式，可以為投資者省卻很多麻煩，節(jié)省時(shí)間成本。如果要辦理基金定投，投資者只需按基金管理公司的相關(guān)規(guī)定到代銷(xiāo)銀行的任一網(wǎng)點(diǎn)提出申請(qǐng)。開(kāi)通“基金定投”業(yè)務(wù)后，銀行將根據(jù)投資者申請(qǐng)的扣款金額、投資年限，每月自動(dòng)在其指定賬戶(hù)內(nèi)扣款，操作十分方便。

基金定投這種自動(dòng)理財(cái)方式不僅可以讓投資者省心省力，而且每月自動(dòng)扣款的設(shè)置會(huì)幫助投資者“強(qiáng)制儲(chǔ)蓄”，將投資者的閑散資金積少成多，不用再擔(dān)心成為“月光族”，長(zhǎng)期積累下來(lái)也會(huì)是一筆不小的積蓄。此外，通過(guò)基金定投進(jìn)行理財(cái)可以合法節(jié)稅，所得收益完全免稅，而一般儲(chǔ)蓄還要交納利息稅。

長(zhǎng)期堅(jiān)持更有效

雖然基金定投的操作相對(duì)簡(jiǎn)單，但是如果做不到長(zhǎng)期投資，其優(yōu)勢(shì)就打了很大的折扣。

定期定額投資需要較長(zhǎng)的投資期間，才能減少市場(chǎng)短線波動(dòng)對(duì)投資回報(bào)的影響。此外，如果投資者在買(mǎi)進(jìn)基金后，因?yàn)槎唐趦?nèi)無(wú)法忍受市場(chǎng)下跌或是其他因素而贖回或者停止續(xù)投，很可能功虧一簣，無(wú)法達(dá)到定期定投“長(zhǎng)期平均成本”目的，等到股市上漲時(shí)只能望洋興嘆，也無(wú)法分享此時(shí)基金的良好績(jī)效表現(xiàn)。因此，基金定投如果想達(dá)到良好效果，一定要做到堅(jiān)持長(zhǎng)期投資。

篇6

基金定投終止后將不在繼續(xù)定投，以支付寶基金定投終止為例：打開(kāi)支付寶APP—理財(cái)—基金—持有—我的定投—點(diǎn)擊基金—管理—終止即可。

基金定投是指以定時(shí)定額的方式買(mǎi)入基金，基金定投終止、修改條件只能在非交易時(shí)間操作（每個(gè)交易日15點(diǎn)后），修改后立即生效。

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篇7

投資者：智能定投和普通定投的區(qū)別在哪里？

鑫定投：所謂智能定投，是傳統(tǒng)“定期定”投資方式的改良，又稱(chēng)“定期不定投資”。傳統(tǒng)的“定期定”投資是指投資者在每月的固定時(shí)間以固定的金去申購(gòu)基金。而智能定投則更加強(qiáng)調(diào)了“逢高少買(mǎi)、逢低多買(mǎi)”的彈性投資特色。以金鷹基金的“鑫定投”為例，投資者可以通過(guò)設(shè)定定投日期和周期、基準(zhǔn)金、扣款浮動(dòng)級(jí)差（10%、20%、30%）等，來(lái)控制加倉(cāng)和減倉(cāng)的幅度。

投資者：智能定投能夠獲得比普通定投更多的收益率嗎？

鑫定投：一般來(lái)說(shuō)，采用智能定投能夠取得比常規(guī)定投更好的收益率的。以金鷹中小盤(pán)為例，根據(jù)U8基金網(wǎng)定投計(jì)算器計(jì)算，從2004年的5月27日金鷹中小盤(pán)成立開(kāi)始定投，截至2011年8月31日共88期，每期2000元，如果采用普通定投，投資年限到期本金和總收益分別為17.6萬(wàn)和17.18萬(wàn)，收益率為97.63%；如果采用智能定投，選取上證綜合指數(shù)500日均線作為比較基準(zhǔn)，30%的級(jí)差，投資年限到期本金和總收益分別為21.64萬(wàn)和26.95萬(wàn)，收益率為124.54%。不過(guò)需要指出的是，我國(guó)基金成立時(shí)間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。

投資者：按照智能定投的規(guī)則，市場(chǎng)每次下跌，系統(tǒng)都會(huì)自動(dòng)加倉(cāng)。如果市場(chǎng)持續(xù)低迷，會(huì)否給資金流帶來(lái)巨大的壓力？

鑫定投：智能定投的現(xiàn)金流是投資者需要注意的地方。按照智能定投的規(guī)則，市場(chǎng)價(jià)值低估時(shí)，意味著比牛市時(shí)需要持續(xù)投入更多資金。是否有足夠的資金維持其長(zhǎng)期內(nèi)的超買(mǎi)入？這需要對(duì)自己的財(cái)務(wù)狀況有良好的預(yù)見(jiàn)性。而投資者可以通過(guò)假設(shè)最極端的情況，來(lái)衡量自己選擇的級(jí)差是否適合自己的承受水平。按照金鷹“鑫定投”的設(shè)定，如果投資者的基礎(chǔ)投資金為1000元，同時(shí)選擇最高的級(jí)差30%，市場(chǎng)下跌幅度達(dá)到系統(tǒng)設(shè)定的最高扣款檔位6，那么，投資者當(dāng)日的追加的扣款為基礎(chǔ)度的1.8倍（30%×6），即當(dāng)期需要投入2800元。這是當(dāng)期需要支付的最高定投金。同樣如果市場(chǎng)漲幅達(dá)到最高的檔位，則當(dāng)期的投資金最少為0元。具體情況可以參見(jiàn)所選擇的定投業(yè)務(wù)的說(shuō)明。

篇8

當(dāng)前的基金定投存在各種各樣的問(wèn)題，最具有代表性的就是把基金定投當(dāng)成股票一樣短炒，或者不知道定投的時(shí)機(jī)，或者不知道該定投什么基金。以上種種問(wèn)題，大大影響了基金定投的效率，引起了投資者對(duì)基金定投有效性的懷疑。

基金定投有效么？

我們將基金定投的有效性定義為可以獲取正的收益。所以，我們要驗(yàn)證的就是基金定投是否能獲取正的收益。

我們選擇市場(chǎng)中第一只指數(shù)基金華安MSCI為例，設(shè)計(jì)一個(gè)定投計(jì)劃，每月的1日定投該基金1000元。若某月1日非交易日，則往后推至最近的一個(gè)交易日實(shí)施定投。根據(jù)計(jì)算，這一持續(xù)101個(gè)月的定投計(jì)劃，迄今為止的收益率將為98%。

在這份定投計(jì)劃中，定投累計(jì)收益率并不是一直都為正，在2004-2006年期間，定投一般都是虧錢(qián)的。不過(guò)從這之后定投一直都能取得正的收益，哪怕是在行情最差的2008年，定投依然能產(chǎn)生28%左右的累計(jì)收益。

以上現(xiàn)象讓我們猜測(cè)，是否定投時(shí)間越長(zhǎng)，賺錢(qián)幾率越高？

為了研究這個(gè)問(wèn)題，我們繼續(xù)以華安MSCI為例設(shè)計(jì)方案。我們假定定投計(jì)劃分別從2003、2004、……2011年年初起始，來(lái)比較定投計(jì)劃的收益狀況，見(jiàn)表1：

由表1可以得出：如果投資的期限夠長(zhǎng)，跨越了幾個(gè)牛熊市，則投資越早，收益越高?；蛘哒f(shuō)，投資越久，收益越高；當(dāng)大的牛熊市轉(zhuǎn)變時(shí)，在熊市定投，收益比鄰近年份的牛市定投收益更高，如2008年定投比2007和2009年定投的收益要高。

當(dāng)投資期限足夠長(zhǎng)，跨越了幾個(gè)牛熊市后，投資越久，收益越高。而且在熊市下定投比牛市下定投效果更好。

許多投資者將基金定投當(dāng)做了為孩子的教育金做的儲(chǔ)蓄。一般而言，這類(lèi)投資都是長(zhǎng)期性的，是為了解決10年、20年之后的花費(fèi)。因此，這種定投完全滿足定投時(shí)間越長(zhǎng)，越容易賺錢(qián)的結(jié)論。投資者不要因?yàn)槎虝旱奶潛p而放棄定投，相反，結(jié)合目前市場(chǎng)所處的點(diǎn)位來(lái)看，目前定投更容易發(fā)揮定投抄底的功能。

長(zhǎng)期定投選擇什么基金？

到底定投什么樣的基金收益更好？尤其是為孩子的教育金儲(chǔ)蓄進(jìn)行的基金定投，該選擇什么樣的基金？

國(guó)外經(jīng)驗(yàn)一般認(rèn)為定投指數(shù)型基金更為有利。但是我們研究發(fā)現(xiàn)，在我國(guó)已有的基金歷史來(lái)看，指數(shù)型基金長(zhǎng)期業(yè)績(jī)并不占優(yōu)勢(shì)。反而偏股型基金業(yè)績(jī)更突出。如圖1所示。在大部分時(shí)間指數(shù)型基金這個(gè)整體都落后偏股開(kāi)放型基金這個(gè)整體。

偏股開(kāi)放型基金具體可以分為股票型、配置混合型、偏股混合型。我們依然研究其指數(shù)表現(xiàn)。

通過(guò)圖2，我們可以直觀的看到，在各個(gè)階段，偏股混合型基金指數(shù)比股票型基金指數(shù)表現(xiàn)好，而股票型基金指數(shù)比配置混合型基金指數(shù)表現(xiàn)好。當(dāng)然，在這里我們是研究的總體，而不是基金個(gè)體。

和國(guó)外經(jīng)驗(yàn)不同的是，在基金行業(yè)過(guò)去八年中，定投指數(shù)型基金收益并沒(méi)有優(yōu)勢(shì)。反而定投偏股混合型基金優(yōu)勢(shì)更大。這主要是由于中國(guó)市場(chǎng)的整體有效性還不強(qiáng)，主動(dòng)型基金通過(guò)倉(cāng)位和個(gè)股選擇，在過(guò)去幾年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)大大超越了市場(chǎng)指數(shù)。

但從子女教育儲(chǔ)備的角度考慮，長(zhǎng)期定投中，指數(shù)基金仍具有一定優(yōu)勢(shì)。一是由于未來(lái)市場(chǎng)有效性會(huì)逐步提高，主動(dòng)型基金難以長(zhǎng)期穩(wěn)定戰(zhàn)勝指數(shù)；二是指數(shù)基金選擇難度比主動(dòng)型基金小很多。

因此，對(duì)于長(zhǎng)期教育儲(chǔ)備資金定投，建議進(jìn)行組合定投：選擇一只長(zhǎng)期成長(zhǎng)性好的指數(shù)基金，外加一到兩只長(zhǎng)期投資能力優(yōu)秀的主動(dòng)型基金，資金可以平均分配。

在指數(shù)基金中，建議選擇市場(chǎng)代表性好的滬深300指數(shù)、長(zhǎng)期成長(zhǎng)性強(qiáng)的中證500指數(shù)、深100指數(shù)等。代表性基金如嘉實(shí)滬深300、南方中證500、易方達(dá)深證100。

主動(dòng)型基金由于長(zhǎng)期變化較大，需要持續(xù)跟蹤和評(píng)估基金選擇的效果?；鸸芾淼拈L(zhǎng)期穩(wěn)定性和超額收益能力是兩個(gè)最重要的判斷標(biāo)準(zhǔn)。我們應(yīng)該分析基金在各個(gè)階段的選時(shí)、選股、行業(yè)配置能力，從而判斷基金的投資能力和投資風(fēng)格，并結(jié)合對(duì)行情的判斷來(lái)選擇基金。

考慮到為孩子教育金儲(chǔ)蓄進(jìn)行的投資是目的性很強(qiáng)的投資，而且對(duì)資金安全性要求較高。因此，結(jié)合安全性和收益性?xún)煞矫娴目紤]，選擇偏股混合型基金中投資能力強(qiáng)且業(yè)績(jī)波動(dòng)較小的基金更為適合。目前而言，建議關(guān)注華夏、南方、嘉實(shí)等大公司旗下業(yè)績(jī)穩(wěn)定的基金，以及國(guó)海、興業(yè)全球、摩根華鑫等優(yōu)質(zhì)中小公司旗下基金。

哪個(gè)定投更有效？

目前市場(chǎng)上的基金定投分為普通定投和智能定投兩種方式。智能定投是根據(jù)某種確定的規(guī)則自動(dòng)調(diào)整定投金額。

這兩種方式哪種更為有效？

我們?cè)谶@里以一個(gè)簡(jiǎn)單的規(guī)則來(lái)模擬改進(jìn)型定投的效果：以定投開(kāi)始時(shí)的指數(shù)水平作為基點(diǎn)，在之后的計(jì)劃定投日期里，比較當(dāng)時(shí)的指數(shù)點(diǎn)位與基點(diǎn)，如果定投時(shí)指數(shù)相比基點(diǎn)上漲，則根據(jù)漲幅的倒數(shù)相應(yīng)縮小定投金額；反之，若定投時(shí)指數(shù)相比基點(diǎn)下跌，則按跌幅的倒數(shù)增加定投金額。

舉個(gè)例子，如果某個(gè)定投日期指數(shù)上漲到基點(diǎn)的兩倍，那么定投金額就縮小為初始金額的一半；如果定投日期指數(shù)相比基點(diǎn)下跌了50%，那么定投金額就增加為初始金額的兩倍。

在這樣的改進(jìn)型定投規(guī)則下來(lái)看不同定投計(jì)劃的效果：我們以華安MSCI指數(shù)基金為例，分別看2003年、2005年、2007年、2008年起始的定投計(jì)劃。

普通定投和改進(jìn)定投的總體效果比較見(jiàn)表2。從中可見(jiàn)，在各個(gè)時(shí)點(diǎn)開(kāi)始的定投計(jì)劃，改進(jìn)型定投的收益率都要高于簡(jiǎn)單定投。但收益率的提升幅度不已。其中，在2004、2005、2008年開(kāi)始的定投計(jì)劃，改進(jìn)型定投均大幅提高了收益率；而在2007年開(kāi)始的定投計(jì)劃，則提升幅度不太明顯。從中可得到的結(jié)論是：

（1）改進(jìn)型定投計(jì)劃的確能夠提高整體定投的投資收益率；但效果的好壞也與定投起始時(shí)所處的市場(chǎng)環(huán)境密切相關(guān)。

（2）如果定投計(jì)劃在熊市中開(kāi)始，在牛市中結(jié)束，那么智能型定投發(fā)揮的作用最大。原因是這種定投計(jì)劃隨著市場(chǎng)下跌不斷加大投資，在隨后的牛市中將獲取更高的收益。

（3）相反，如果定投計(jì)劃在牛市中開(kāi)始，在熊市中結(jié)束，那么智能型定投就起不到太大的作用。

（4）如果定投計(jì)劃跨越多個(gè)牛熊循環(huán)，那么智能型定投將提供更高的累積收益率。

改進(jìn)型定投提高收益率，是以降低投入的總本金作為代價(jià)的；原因就在于在一個(gè)上升趨勢(shì)中，采用改進(jìn)型定投，定投的金額實(shí)際上是逐漸減少的。

也就是說(shuō)，雖然單位投入的收益率提高了，但由于投入本金不同，累計(jì)利潤(rùn)卻不一定高出許多，甚至可能減少。這取決于定投的起止時(shí)間。

篇9

“定期定額投資基金”(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“定投”)就是每隔一段固定時(shí)間(一個(gè)月或兩個(gè)月)以固定的金額(如500元或1000元)投資于同一只共同基金。辦理“定投”手續(xù)非常簡(jiǎn)單，只要投資人與基金公司或基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)約定每個(gè)月(或兩個(gè)月)固定的時(shí)間從其賬戶(hù)中劃出固定的金額來(lái)投資基金即可。

“定投”這種小額投資方式適合無(wú)大筆資金投資但有長(zhǎng)期理財(cái)需求的人。對(duì)于大多數(shù)沒(méi)有時(shí)間研究經(jīng)濟(jì)景氣變化和市場(chǎng)多空的投資人而言，“定投”可以說(shuō)是省時(shí)省力的投資方法，并且還可以避免買(mǎi)在高點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，因此定期定額投資基金常被稱(chēng)為“傻瓜理財(cái)術(shù)”。

“定投”融合了定期存款零存整取的觀念，并且還有專(zhuān)家理財(cái)、免除自己選股的煩惱。這種兼具儲(chǔ)蓄、理財(cái)?shù)耐顿Y方式，相當(dāng)適合年輕、剛?cè)肷鐣?huì)的上班族。

“定投”的威力

“定投”的金額雖小，但累積的資產(chǎn)卻不可小看，長(zhǎng)期投資下來(lái)，其獲利將遠(yuǎn)。能讓花錢(qián)如流水的人在不知不覺(jué)中每月存下一筆固定的資金。讓你在三五年之后，發(fā)現(xiàn)自己竟然還有一筆不小的“外快”。

案例：每個(gè)月在銀行存1000元，按照目前活期儲(chǔ)蓄0.72％的年平均收益率，存夠7萬(wàn)需5年零8個(gè)月。那么如果是每月投資10(30元用于“定投”呢?

當(dāng)然，基金行業(yè)過(guò)去兩年的高收益率難以復(fù)制，期盼年年翻番的高收益率并不現(xiàn)實(shí)。根據(jù)美國(guó)晨星公司統(tǒng)計(jì)，1926年至2003年，美國(guó)股票型基金的年平均回報(bào)率為10.4％。但不要小瞧這一看起來(lái)平淡無(wú)奇的收益率，它一樣能給投資者創(chuàng)造出收益的數(shù)字奇跡。

倘若一位投資者辦理了某股票型基金的定期定投，每個(gè)月投資額1000元，預(yù)期年收益率為10.4％，忽略申購(gòu)贖回等費(fèi)率因素，22年后，到期本利可達(dá)102.04萬(wàn)元!而累計(jì)投資額則僅為26.4萬(wàn)元――如果這位投資者僅僅是每個(gè)月往儲(chǔ)蓄罐里面投入1000元的話，攢夠100萬(wàn)可是需要83年零4個(gè)月!

這就是“定投”集腋成裘的威力!

“定投”金律

雖然“定投”被稱(chēng)為懶人的聚寶盆，但并不代表它就適合所有的人，作為一種投資方式，基金定投時(shí)需要堅(jiān)持一些原則。

一是要量力而為。基金定投一定要做得輕松、沒(méi)有負(fù)擔(dān)，因此，投資者首先要分析自己的財(cái)務(wù)收支狀況，計(jì)算出能省下來(lái)的閑置資金?；鸲ㄍ妒且环N長(zhǎng)期投資方式，如果對(duì)未來(lái)現(xiàn)金的需求估計(jì)不足，一旦出現(xiàn)現(xiàn)金流緊張，可能會(huì)中斷基金定投的投資，從而影響收益。筆者曾見(jiàn)過(guò)一年輕人為了逼自己省錢(qián)，設(shè)立了很高的目標(biāo)，每月扣款3000元，但堅(jiān)持了一段時(shí)間后卻無(wú)力支付，最后必須把定期存款取出來(lái)繼續(xù)投資，這樣太劃不來(lái)。

二要持之以恒。持之以恒。是“定投”最重要的原則，國(guó)內(nèi)外的數(shù)據(jù)都證明，投資的時(shí)間越長(zhǎng)，虧損的可能性越小。通過(guò)對(duì)中國(guó)股市15年的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，9年以上的長(zhǎng)期投資，收益率100％是正的。也就是說(shuō)，當(dāng)你不愿意花精力來(lái)分析這個(gè)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，你就讓你的閑余資金靜靜地躺在里面“過(guò)冬”吧。

篇10

問(wèn)：我是一名工薪族，好不容易積累了20萬(wàn)元現(xiàn)金，一直存在銀行里。前不久，一個(gè)朋友跟我說(shuō)，銀行的存款利率太低了，錢(qián)越存越不值錢(qián)。他勸我購(gòu)買(mǎi)基金，他說(shuō)：“現(xiàn)在股市不景氣，正是基金定投的好時(shí)候，只要有足夠的耐心，一定會(huì)賺很多錢(qián)?！蔽衣?tīng)了他的話，很動(dòng)心，可我該怎么選擇基金定投呢？定投哪只基金好呢？

對(duì)于缺乏投資經(jīng)驗(yàn)的人來(lái)說(shuō)，基金定投的確是一個(gè)很好的投資方式，它可以盡可能避免人為判斷失誤所造成的投資損失。然而，這種投資方式更適合于從每月結(jié)余的資金中，拿出一部分閑錢(qián)來(lái)投資，比如每月投資1000～2000元到某只基金中去，但像你這種手里有20萬(wàn)元現(xiàn)金的情況，并不適合定投。

試想一下，你每月定投1000元，20萬(wàn)元的資金要200個(gè)月才能投完，每月定投2000元，也需要耗時(shí)100個(gè)月，效率實(shí)在有點(diǎn)低。就算每月定投5000元，也要3年多才能用光所有資金，問(wèn)題是當(dāng)這20萬(wàn)元投完后，你還能堅(jiān)持每月投資5000元，如果不能，那么你定投的效果就未必好。正如你的朋友所說(shuō)，基金定投要有足夠的耐心，這個(gè)耐心主要體現(xiàn)在持續(xù)不斷的資金投入上。

那么，對(duì)于你手里的20萬(wàn)元資金該如何打理呢？顯然，基金定投并不是一個(gè)合適的選擇，最合理的方式是將這筆資金一次性配置到相應(yīng)的資產(chǎn)中去 。可能，你又會(huì)問(wèn)該怎么配置呢？要回答這個(gè)問(wèn)題，首先我要知道你的理財(cái)目標(biāo)是什么，也就是說(shuō)這20萬(wàn)元錢(qián)你將來(lái)要怎么用。不同的理財(cái)目標(biāo)，會(huì)導(dǎo)致不同的資產(chǎn)配置。比如說(shuō)，你打算明年用這筆錢(qián)買(mǎi)車(chē)，由于距離實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的期限比較短，你只能投資固定收益的產(chǎn)品，才能保證目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。雖然，銀行儲(chǔ)蓄和理財(cái)產(chǎn)品的收益不高，但恐怕這也是你最恰當(dāng)?shù)倪x擇。你或許會(huì)打算用這筆錢(qián)作為未來(lái)退休后的養(yǎng)老金，希望20年后可以增值到100萬(wàn)元。我們可以根據(jù)20年增值5倍，計(jì)算出需要的年化收益率為8.38%。接下來(lái)，我們就可以根據(jù)這個(gè)收益率來(lái)配置資產(chǎn)，如果股票基金的長(zhǎng)期年化收益率能達(dá)到10%，債券基金的長(zhǎng)期年化收益率能達(dá)到5%，那么配置70%的股票基金加30%的債券基金就基本可以幫助你實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)了（預(yù)期年化收益率為8.5%）。當(dāng)然你肯定想錢(qián)越多越好，最好20年可以增值到300萬(wàn)元，這樣需要的年化收益率大約為14.5%，超過(guò)了股票基金10%的預(yù)期收益率，即使將20萬(wàn)元全部投資到股票基金中去，也未必能實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，當(dāng)然，你也可以選擇杠桿基金，去追求更高的收益率，但你要面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)加倍提高，如果你無(wú)法忍受這么高的風(fēng)險(xiǎn)（可能會(huì)在極短的時(shí)間內(nèi)，損失一半以上的資金），你就需要調(diào)整理財(cái)目標(biāo)了。只有產(chǎn)品的收益和風(fēng)險(xiǎn)及理財(cái)目標(biāo)得到完美的統(tǒng)一，你的資產(chǎn)配置才是最合適的。

至于基金定投的問(wèn)題，建議你從每月結(jié)余的資金中拿出一筆，投資到指數(shù)基金中去，在股市相對(duì)低迷的時(shí)候開(kāi)始，一定會(huì)在未來(lái)給你帶來(lái)不錯(cuò)的收益，幫助你實(shí)現(xiàn)更多的理財(cái)目標(biāo)。