導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇互聯(lián)網(wǎng)金融的起源，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

比爾·蓋茨認(rèn)為:傳統(tǒng)商業(yè)銀行將成為21世紀(jì)滅絕的恐龍,預(yù)言傳統(tǒng)銀行必然將向互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變。阿里巴巴創(chuàng)始人馬云在2008年發(fā)表豪言壯語(yǔ):如果銀行不改變,我們改變銀行。截至2014年上半年,阿里小貸累計(jì)發(fā)放貸款突破2000億元,服務(wù)的小微企業(yè)達(dá)80萬(wàn)家。作為電商起家的阿里巴巴集團(tuán),憑借其第三方支付平臺(tái)支付寶,逐漸涉足金融行業(yè)。而在阿里金融旗下支付寶、余額寶、阿里小貸這些大家耳熟能詳?shù)拿值谋澈?實(shí)則是整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的興起。

雖然與傳統(tǒng)銀行體系信貸量相比,我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融貨幣供給量仍然很小,但其影響力卻不可小覷,引起了政府及各金融機(jī)構(gòu)的高度關(guān)注。在中國(guó)人民銀行的2013年第二季度《中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中也對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融做出了高度評(píng)價(jià):第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信貸、眾籌融資以及其他網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)迅速崛起,提供了有別于傳統(tǒng)銀行業(yè)和證券市場(chǎng)的新渠道,提高了資金融通的效率,是現(xiàn)有金融體系的有益補(bǔ)充。

目前,隨著移動(dòng)支付技術(shù)的應(yīng)用普及,互聯(lián)網(wǎng)逐漸衍生出了多種金融服務(wù)模式,從單純的支付業(yè)務(wù)向轉(zhuǎn)賬匯款、跨境結(jié)算、小額信貸、現(xiàn)金管理、資產(chǎn)管理、供應(yīng)鏈金融、基金和保險(xiǎn)代銷。本文所研究的互聯(lián)網(wǎng)金融,主要是小微貸款技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合,通過(guò)現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)信息交互技術(shù)在一定程度上緩解中小企業(yè)融資問(wèn)題。

學(xué)術(shù)界對(duì)于中小企業(yè)融資難問(wèn)題以及小微貸款相關(guān)技術(shù)手段的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的研究是不斷深入的。對(duì)于中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系,研究主要從信息不對(duì)稱、逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)幾個(gè)角度,而這些問(wèn)題最終引致信貸配給的產(chǎn)生,并且金融機(jī)構(gòu)通常要求中小企業(yè)提供適當(dāng)?shù)盅何?StiglitzandWeiss1981;[1]Bester1985;[2]Freel2007[3]).從金融機(jī)構(gòu)的信貸模式和技術(shù)手段方面考察信貸可得性,研究發(fā)現(xiàn),由于大銀行積累了大量客戶資源,具有相對(duì)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理控制體系,因此較多使用交易型信貸,主要通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)做出信貸決策為大型企業(yè)服務(wù);小銀行則主要通過(guò)關(guān)系型信貸服務(wù)中小企業(yè)(Coleetal.,2004;[4]Scott,2004[5]).而同樣在為中小企業(yè)提供貸款時(shí),大銀行并沒(méi)有表現(xiàn)出更好的信貸可得性(Jayaratne和Wolken,1999).[6]通過(guò)各國(guó)數(shù)據(jù)比較發(fā)現(xiàn),小銀行市場(chǎng)占有率越高的國(guó)家中小企業(yè)雇員數(shù)越多,銀行總體信貸水平也越高(Bergeretal.,2004).[7]

此外,根據(jù)市場(chǎng)力量假說(shuō),Jayaratne和Wolken(1999),Boot和Thakor,(2000),[8]以及Scott和Dunkelberg(2005)[9]研究發(fā)現(xiàn),市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)有利于促進(jìn)信貸可得性?；诮Y(jié)構(gòu)-行為-績(jī)效(SCP)模型,市場(chǎng)壟斷支配力不利于信貸獲取。當(dāng)市場(chǎng)統(tǒng)治力較強(qiáng)時(shí),銀行往往會(huì)收取更高的利率,同時(shí)準(zhǔn)入條件也更為苛刻,不利于中小企業(yè)獲得信貸。完善金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu),建立多層次融資體系,需要鼓勵(lì)小銀行發(fā)展的同時(shí),發(fā)展非銀行金融機(jī)構(gòu),提升貸款技術(shù),降低準(zhǔn)入門(mén)檻。發(fā)展專業(yè)提供小微信貸的金融機(jī)構(gòu)可以從借貸模式和加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)兩個(gè)方面提升信貸可得性。

新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為(林毅夫等,2008;[10]Linetal.,2012[11]),每個(gè)給定發(fā)展水平的最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)可能取決于當(dāng)時(shí)的主流產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、平均企業(yè)規(guī)模和典型風(fēng)險(xiǎn)種類,從根本上緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題需要使金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)需求結(jié)構(gòu)相匹配,因此,解決中小企業(yè)融資難的最有效方法是發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)(林毅夫,2001).[12]隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,與之匹配的金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)模式也隨之改變(Linetal.,2013).[13]

基于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,謝平(2012)[14]認(rèn)為,“以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技,特別是移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎以及云計(jì)算等,將會(huì)對(duì)人類金融模式產(chǎn)生根本影響。

可能出現(xiàn)既不同于商業(yè)銀行間接融資,也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融模式,即”互聯(lián)網(wǎng)金融模式“.巴曙松(2012)[15]認(rèn)為,互聯(lián)網(wǎng)公司利用數(shù)據(jù)和客戶的優(yōu)勢(shì),已經(jīng)在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域取得巨大成功。

因此,本文將從金融結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面探討中小企業(yè)融資難的原因,通過(guò)一個(gè)概念模型給出互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的理論背景和影響,探討互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)如何促進(jìn)了小微信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。

二、一個(gè)中小企業(yè)融資概念模型

1.技術(shù)手段與融資可得性模型

信貸技術(shù)手段是解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的直接渠道(Berger,2006).

在金融經(jīng)濟(jì)學(xué)本質(zhì)意義上,金融機(jī)構(gòu)是依靠管理風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲得盈利的,并且風(fēng)險(xiǎn)和收益是對(duì)稱的。相對(duì)于大企業(yè),小企業(yè)具有高風(fēng)險(xiǎn)特征,因此,當(dāng)金融機(jī)構(gòu)(投資者)普遍風(fēng)險(xiǎn)偏好低于小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí),將出現(xiàn)小企業(yè)融資難的狀況。宏觀上,這表現(xiàn)為一國(guó)經(jīng)濟(jì)的金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的錯(cuò)配。

政府政策會(huì)通過(guò)金融環(huán)境影響金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)行為(基礎(chǔ)設(shè)施和投資技術(shù)等),決定了信貸可得性的基礎(chǔ),進(jìn)而塑造了金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況,從而影響國(guó)家金融結(jié)構(gòu)(Berger,2006)[17](如圖1所示).從信貸技術(shù)手段來(lái)區(qū)分,金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供貸款可以分為兩大類:交易型信貸和關(guān)系型信貸(BerlinandMester,1998).

交易型信貸是指:金融機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等公開(kāi)數(shù)據(jù)”硬信息“的分析,做出投資或信貸決策;關(guān)系型信貸是指:機(jī)構(gòu)金融通過(guò)與企業(yè)建立聯(lián)系,通過(guò)與企業(yè)接觸,獲得企業(yè)某些專有信息及”軟信息“來(lái)輔助投資或信貸決策。不同金融機(jī)構(gòu)對(duì)于不同類型企業(yè)所采取的信貸技術(shù)手段可以從項(xiàng)目信息來(lái)源、項(xiàng)目審查、放款流程、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模式和監(jiān)控機(jī)制5個(gè)流程組合區(qū)分,是政府政策影響信貸準(zhǔn)入的關(guān)鍵渠道。在最上層,政府通過(guò)政策的制定直接引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展,改變行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況,由此引致金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變;而金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)與融資方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的匹配度,決定了信貸技術(shù)手段的可行性與利潤(rùn)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的時(shí)代背景

根據(jù)上述概念模型,互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種融資技術(shù)手段,其產(chǎn)生是國(guó)家政策引導(dǎo)的金融基礎(chǔ)設(shè)施改善和當(dāng)前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)匹配程度所決定的。

近幾年來(lái),互聯(lián)網(wǎng)信息交互技術(shù)迅速發(fā)展,基于互聯(lián)網(wǎng)所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)總和(互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)),在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的比重逐漸上升。艾瑞咨詢集團(tuán)2014年4月

的《2014年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)年度監(jiān)測(cè)報(bào)告》顯示:2013年全年的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)規(guī)模整體達(dá)到5956.4億元,同比增長(zhǎng)52.1%.2013年中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)53729.8億元,同比增長(zhǎng)46.8%.預(yù)計(jì)到2017年,中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)整體規(guī)模達(dá)到15000億元,占GDP的比重將持續(xù)上升。國(guó)家政策逐步放開(kāi)引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)向金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2010年6月,中國(guó)人民銀行制定了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》及相關(guān)細(xì)則,并于同年9月開(kāi)始實(shí)施。同時(shí),鼓勵(lì)和引導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等中小型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展,吸引大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足。2013年7月,通過(guò)了阿里小貸資產(chǎn)證券化方案,進(jìn)一步拓寬了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的融資來(lái)源。 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面,據(jù)波士頓咨詢公司統(tǒng)計(jì),中國(guó)善于利用互聯(lián)網(wǎng)的中小企業(yè)平均銷售增長(zhǎng)率為25%,比不善于利用互聯(lián)網(wǎng)的中小企業(yè)平均銷售增長(zhǎng)率高15個(gè)百分點(diǎn)。中小企業(yè)提供的就業(yè)機(jī)會(huì)中,80%是與互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的;另一方面,互聯(lián)網(wǎng)與工業(yè)化的融合,改變了生產(chǎn)、管理和營(yíng)銷方式,極大地優(yōu)化了資源組合、業(yè)務(wù)流程、企業(yè)管理和產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同,推動(dòng)了以經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)、綠色制造為方向的工業(yè)轉(zhuǎn)移升級(jí)。

作為資金供給方的金融行業(yè),以及資金需求方的中小企業(yè),都在越來(lái)越多的利用互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展自己的日常業(yè)務(wù),這也就使得互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)成為必然;另一方面,當(dāng)前市場(chǎng)上的超額融資需求以及小微企業(yè)融資難的格局,迫切需要能夠解決小微融資問(wèn)題的金融模式的出現(xiàn),這便形成了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)實(shí)土壤。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融改變?nèi)谫Y可得性原理

與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比,互聯(lián)網(wǎng)金融憑借信息處理和組織模式方面的優(yōu)勢(shì),在多數(shù)金融功能的發(fā)揮上較傳統(tǒng)金融更加有效率,交易成本和風(fēng)險(xiǎn)成本可能都會(huì)更低(曾剛,2012).

不同的企業(yè)發(fā)展階段中,需要有不同的投資者來(lái)進(jìn)行投資,以使它們?cè)诓煌A段中對(duì)金融資源的需求能夠得到滿足。

無(wú)論什么樣的投資者、無(wú)論其投資形式如何,他們都具有自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好,需要投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好與融資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)。中小企業(yè)貸款以短期流動(dòng)資金貸款為主,具有要得急、次數(shù)多、額度小、風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn),貸款的周轉(zhuǎn)期難以準(zhǔn)確測(cè)算,逾期的可能性相對(duì)較高。傳統(tǒng)的融資方式很難解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題,主要是因?yàn)橹行∑髽I(yè)融資的需求和供給特性不匹配。

對(duì)于小微投資、借貸,若采用傳統(tǒng)借貸模式進(jìn)行貸款審核,因其資金額度小但審核流程并沒(méi)有簡(jiǎn)化,必然導(dǎo)致成本所占比率較高;同時(shí),由于小微企業(yè)或個(gè)人的信息透明度相對(duì)較低,存在較多未知風(fēng)險(xiǎn)可能。

互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)的出現(xiàn)增強(qiáng)了”金融機(jī)構(gòu)“與小企業(yè)之間的信息對(duì)稱性。由于有了這種新的信息對(duì)稱性,使得傳統(tǒng)上并非金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)如今也可以進(jìn)行”金融投資“行為。

這些行為主要地采用和擴(kuò)展了關(guān)系型投資模式,并依托于互聯(lián)網(wǎng)和計(jì)算技術(shù)大大地降低了該模式的交易成本,對(duì)信貸技術(shù)手段的5個(gè)流程有著不同程度的改善,增加了為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的能力,詳細(xì)情況如圖2所示。

互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)的出現(xiàn)豐富和發(fā)展了借貸技術(shù)手段,將傳統(tǒng)信貸理論中不易應(yīng)用的借貸方式變得可行,如交易型信貸中可以開(kāi)展交易信用貸款、應(yīng)收賬款貸款、小企業(yè)信用評(píng)分制度等。此外,原本需要客戶經(jīng)理去企業(yè)調(diào)研才能獲得的軟信息,也由于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生形成了新型關(guān)系型貸款模式。

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不僅幫助金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)展了信息分析能力,還使其對(duì)于中小企業(yè)的投資前、中、后期的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)監(jiān)控具有新的手段,如:更加準(zhǔn)確的賬戶級(jí)實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)信息的采集和處理,不同來(lái)源信息的交叉檢驗(yàn),客戶違約的及時(shí)、大范圍信息披露和市場(chǎng)驅(qū)逐等。

從本質(zhì)上看,互聯(lián)網(wǎng)融資模式是對(duì)信貸技術(shù)5個(gè)維度的豐富和發(fā)展,從信息和風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)大維度上解決融資問(wèn)題。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)大量信息擴(kuò)大了信息來(lái)源,拓寬了項(xiàng)目審查模式,其根本上是起到降低融資中信息不對(duì)稱的作用;利用互聯(lián)網(wǎng)信息交互技術(shù)引入了新型風(fēng)險(xiǎn)控制手段,優(yōu)化提升了放款流程、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制和監(jiān)控模式。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融模式

目前,互聯(lián)網(wǎng)金融根據(jù)運(yùn)作模式來(lái)區(qū)分主要有提供直接融資服務(wù)的”小貸+平臺(tái)“模式和提供融資中介服務(wù)的P2P模式。

其中,”小貸+平臺(tái)“模式主要被電商和服務(wù)于電商的數(shù)據(jù)公司采用,憑借”大數(shù)據(jù)“資源優(yōu)勢(shì),建立其特有的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,降低交易成本,提升審核速度以滿足小微貸款需求;而P2P模式,則主要作為信息提供平臺(tái),實(shí)現(xiàn)資金方與項(xiàng)目方的對(duì)接。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)---電商模式

近幾年,中國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)的發(fā)展在全球都處于領(lǐng)先地位。大量電子商務(wù)企業(yè)迅速崛起,國(guó)內(nèi)電子商務(wù)市場(chǎng)的用戶規(guī)模已位列全球第一,電子商務(wù)市場(chǎng)環(huán)境也日趨規(guī)范。據(jù)CNNIC統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,網(wǎng)上交易額從2004年的3500億元升至2005年的5531億元,增長(zhǎng)58%(吳瑋、侯希玲,2006).

2014年我國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)12.3萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)21.3%,其中網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物增長(zhǎng)48.7%.中國(guó)電子商務(wù)研究中心與麥肯錫所的報(bào)告稱,隨著中國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)的高速成長(zhǎng),預(yù)計(jì)到2020年,網(wǎng)絡(luò)零售將占到中國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)份額的10%~16%.與此同時(shí),隨著電子商務(wù)市場(chǎng)的快速發(fā)展,電商之間的競(jìng)爭(zhēng)變得尤為激烈。為了尋求更大的發(fā)展機(jī)會(huì),在阿里巴巴、京東之后,蘇寧等大的電商相繼試水金融業(yè)務(wù)。

1.電商金融運(yùn)營(yíng)模式

目前,電商開(kāi)展金融借貸業(yè)務(wù)主要有以下4種方式:

? (1)電商通過(guò)自身盈利及股東投資積累的資金,直接用自有資金開(kāi)展金融服務(wù),如阿里巴巴、paypal模式。

(2)電商利用自身信用作擔(dān)保,幫助其上下游客戶從銀行獲得貸款,如京東模式。

(3)專業(yè)第三方借貸公司,結(jié)合電商擁有數(shù)據(jù),為其客戶提供貸款支持,如kabbage公司。

(4)混業(yè)經(jīng)營(yíng)。如樂(lè)天模式,日本樂(lè)天集團(tuán)是日本最大的電商,同時(shí)旗下經(jīng)營(yíng)銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)。

電商金融主要運(yùn)營(yíng)模式及風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制如下:

(1)平臺(tái)上中小微企業(yè)作為借款方,提出自己需求,對(duì)獲得的資金到期支付本息;(2)電商基于平臺(tái)上交易數(shù)據(jù),對(duì)企業(yè)信譽(yù)信息進(jìn)行評(píng)級(jí),并對(duì)資金的使用進(jìn)行監(jiān)督;(3)資金來(lái)源:電商自有資金(amazon、阿里);與電商合作的銀行等金融機(jī)構(gòu)(kabbage、paypal、樂(lè)天、京東);(4)核心機(jī)制:通過(guò)電商平臺(tái)上積累的交易記錄、庫(kù)存、訂單等作為信譽(yù)憑證或擔(dān)保,解決了中小微企業(yè)的抵押擔(dān)保品不足和銀企間的信息不對(duì)稱問(wèn)題。

2.阿里金融模式

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不僅幫助金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)展了信息分析能力,還使其對(duì)于中小企業(yè)的投資前、中、后期的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)監(jiān)控具有新的手段,如:更加準(zhǔn)確的賬戶級(jí)實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)信息的采集和處理,不同來(lái)源信息的交叉檢驗(yàn),以及客戶違約的及時(shí)、大范圍信息披露和市場(chǎng)驅(qū)逐等(如圖3所示).

以”阿里金融“中的針對(duì)中小企業(yè)融資的”阿里小貸“為例,改變以往傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)被動(dòng)獲取數(shù)據(jù)的模式,在發(fā)生融資業(yè)務(wù)前,便主動(dòng)去獲取、積累用戶數(shù)據(jù),提前與企業(yè)建立”關(guān)系“:通過(guò)淘寶、天貓等交易平臺(tái),掌握了其潛在客戶的大量日常經(jīng)營(yíng)交易數(shù)據(jù);通過(guò)余額寶平臺(tái),掌握了其潛在客戶的大量投資和收益數(shù)據(jù);客戶是其注冊(cè)會(huì)員且需要一定的注冊(cè)時(shí)間條件,通過(guò)網(wǎng)絡(luò)電子

渠道建立起了與潛在借款人的關(guān)系,從而避免了委托關(guān)系造成的額外風(fēng)險(xiǎn)。 在貸款審批過(guò)程中,貸前調(diào)取企業(yè)的電子商務(wù)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)并輔以三方認(rèn)證信息,判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、信用情況和償債能力;貸中通過(guò)支付寶、阿里云以及未來(lái)的物流系統(tǒng)監(jiān)控企業(yè)資金流、信息流和物流情況,為風(fēng)險(xiǎn)提前做出預(yù)警;貸后對(duì)違約客戶處以限制或關(guān)停其網(wǎng)絡(luò)商鋪等措施,并向其他網(wǎng)絡(luò)客戶通報(bào)其潛在風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),阿里金融擴(kuò)展了商戶信貸還款來(lái)源范圍,基于其零售平臺(tái)的回款保障,可對(duì)其供應(yīng)商開(kāi)展B2B模式的應(yīng)收賬款貸款。

3.電商模式現(xiàn)存不足

目前電商平臺(tái)金融中的貸款融資服務(wù)主要是以小貸公司的模式運(yùn)作。但是,對(duì)于大型電商平臺(tái)而言,其小貸公司自融資(電商平臺(tái)為向其會(huì)員或客戶提供融資服務(wù)所需籌集資金)的能力有限,進(jìn)而極大地限制了為其中小企業(yè)會(huì)員提供融資服務(wù)的能力,然而運(yùn)營(yíng)良好的大型電商平臺(tái)企業(yè)(如阿里巴巴)擁有遠(yuǎn)比一般小貸公司更優(yōu)秀的自融資潛力。

另外,電商平臺(tái)金融的貸款服務(wù)以信用貸款為主,其風(fēng)險(xiǎn)控制的核心在于對(duì)會(huì)員賬戶交易記錄的大數(shù)據(jù)分析,電商平臺(tái)企業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)在于是否準(zhǔn)確地把握了數(shù)據(jù)特征和開(kāi)發(fā)了高效準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)處理技術(shù)。盡管像阿里、京東這樣的超大型電子商務(wù)平臺(tái)具有較強(qiáng)的實(shí)力,但若電商平臺(tái)金融要形成一個(gè)有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域,還需要在數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)上進(jìn)一步尋求完善。

四、完善互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的建議

綜合以上的分析,筆者提出了”促進(jìn)電商平臺(tái)金融、規(guī)范眾籌融資行業(yè)“的基本政策思路,并進(jìn)一步提出如下政策建議。

1.適度開(kāi)放電商平臺(tái)企業(yè)貸款融資服務(wù)的自融資渠道

有關(guān)監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)允許這些企業(yè)以其對(duì)會(huì)員或客戶的信用貸款作為支撐,發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品或單位信托產(chǎn)品;考慮到以上信用貸款多為小額、短期,因此,這些證券化或單位信托產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)被允許采用”循環(huán)購(gòu)買“(見(jiàn)《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》)的方式來(lái)組成;鑒于上述信用貸款之還款現(xiàn)金流的特殊不確定性,監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)對(duì)這類資產(chǎn)證券化或單位信托產(chǎn)品制定更加透明的框架和清晰的標(biāo)準(zhǔn)(如在破產(chǎn)隔離方面建立特殊的限定性安排,使電商平臺(tái)企業(yè)承擔(dān)必要風(fēng)險(xiǎn)而不是風(fēng)險(xiǎn)的完全轉(zhuǎn)移);監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)要求這類產(chǎn)品的發(fā)行人對(duì)投資者有規(guī)范和充分的風(fēng)險(xiǎn)提示、對(duì)投資行為建立相應(yīng)和切實(shí)有效的合格投資者制度。

2.建立電商平臺(tái)企業(yè)貸款融資服務(wù)、貸款擔(dān)保服務(wù)的核心數(shù)據(jù)與技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)

有關(guān)監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)組織電商平臺(tái)行業(yè)中的領(lǐng)先者,從其會(huì)員或客戶的大量非傳統(tǒng)信用評(píng)估數(shù)據(jù)類型中進(jìn)行篩選、優(yōu)化,建立《電商平臺(tái)會(huì)員/客戶信用評(píng)價(jià)核心數(shù)據(jù)類型和分析技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)》;根據(jù)針對(duì)其供應(yīng)商的銀行貸款擔(dān)保最佳實(shí)踐,總結(jié)提煉出《電商平臺(tái)供應(yīng)商信貸擔(dān)保指引》。這些標(biāo)準(zhǔn)可以用以指導(dǎo)行業(yè)內(nèi)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、信用擔(dān)保實(shí)踐活動(dòng),提高社會(huì)整體的資金效率和安全性。

3.允許電商平臺(tái)對(duì)其會(huì)員支付賬戶余額提供更加廣泛的投資服務(wù)

目前這類投資服務(wù)僅僅局限在會(huì)員或客戶可以通過(guò)支付賬戶購(gòu)買證券公司的貨幣市場(chǎng)基金(這是有風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品),建議允許電商平臺(tái)企業(yè)在具有規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)提示下,為會(huì)員或客戶提供從其支付賬戶購(gòu)買其他具有適度風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品(例如電商平臺(tái)發(fā)行的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品).監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)對(duì)于上述”風(fēng)險(xiǎn)提示標(biāo)準(zhǔn)“、”適度風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品“等建立相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)范。

五、結(jié)論

本文基于現(xiàn)有的信貸框架理論,構(gòu)建了一個(gè)以互聯(lián)網(wǎng)金融為主體的的信貸概念模型,基于此模型探討了互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的理論背景,以及互聯(lián)網(wǎng)金融提升信貸可得性的影響機(jī)制,從而給出了完善互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的政策建議。

金融的核心在于風(fēng)險(xiǎn)控制,互聯(lián)網(wǎng)信息交互技術(shù)的發(fā)展給金融風(fēng)險(xiǎn)控制帶來(lái)了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。一方面,互聯(lián)網(wǎng)模式為風(fēng)險(xiǎn)控制提供了新的信息來(lái)源渠道,降低了信息不對(duì)稱性,同時(shí),金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展后期的監(jiān)管,增加了貸后審查力度;另一方面,對(duì)于多種渠道的信息甄別以及利用,金融機(jī)構(gòu)亟需建立一套新的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制,充分利用各種數(shù)據(jù)更加全面準(zhǔn)確的了解目標(biāo)客戶。

在鼓勵(lì)新型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式的同時(shí),我們不能忽視鼓勵(lì)和促進(jìn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)更多的運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)手段。事實(shí)上,我國(guó)商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)方面的應(yīng)用也十分迅速。

篇2

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融投資；現(xiàn)狀及前景

一、互聯(lián)網(wǎng)金融投資的興起與發(fā)展

（一）影響互聯(lián)網(wǎng)金融投資起源因素的解讀

1.互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展是互聯(lián)網(wǎng)金融投資的興起的前提保障

時(shí)至今日，由于互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的迅速到來(lái)，其儼然已經(jīng)成為了金融投資的最重要形式之一。除了互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的自身因素之外，更多互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)工具的出現(xiàn)、各行業(yè)間的快速融合、滲透等因素，也是促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融投資力度加大的因素?？傊?，像大數(shù)據(jù)、社交工具、云支付及搜索索引等新穎的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)工具，都對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融投資的興起和發(fā)展做出了不可替代的貢獻(xiàn)。國(guó)內(nèi)專家曾說(shuō)：互聯(lián)網(wǎng)金融絕不僅僅是非互聯(lián)網(wǎng)同金融投資的嫁接，而是常規(guī)的金融種子，被放置于互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)巨大平臺(tái)上生長(zhǎng)，然后產(chǎn)出新物種的過(guò)程。

2.中小型企業(yè)的主觀融資需求為互聯(lián)網(wǎng)金融投資開(kāi)辟了巨大的市場(chǎng)

很多中小企業(yè)始終存在著對(duì)融資的巨大需求，這點(diǎn)表明了在目前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，我國(guó)的一些金融制度尚未健全、資源配置浪費(fèi)嚴(yán)重、金融資源失衡等現(xiàn)象。例如，不少國(guó)內(nèi)的央企都存在信貸資源過(guò)剩，與此同時(shí)，大部分中小企業(yè)并未被傳統(tǒng)金融服務(wù)所覆蓋，從而無(wú)法得到足夠的資金支持。在這種呆板的金融體制的約束下，互聯(lián)網(wǎng)金融投資應(yīng)當(dāng)瞄準(zhǔn)那些傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有服務(wù)好的長(zhǎng)尾市場(chǎng)，能夠在很大層面上控制和減少資金配置缺失、失衡的現(xiàn)象。

3.民間資本膨脹、投資方向不明確、實(shí)體經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)的推動(dòng)作用

因長(zhǎng)期以來(lái)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和貨幣膨脹，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)民間資本的迅速膨脹，加上資金的階段逐利性也相應(yīng)提升，必須盡快找到一條新的出路。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融投資的發(fā)展過(guò)程分析

目前，隨著世界各金融部門(mén)投資的關(guān)注點(diǎn)都逐漸向互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行轉(zhuǎn)變，進(jìn)一步推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的發(fā)展。在前幾年發(fā)生的眾多起金融投資事件當(dāng)中，大部分被投單位都是天使投資或者首輪融資，PE、VC總投資額度將近15億美元，詳見(jiàn)圖1。若憑借融資首輪、融資規(guī)模及融資幣種來(lái)講，現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融正朝著成熟階段不斷邁進(jìn)。根據(jù)融資輪次進(jìn)行研究，A輪融資所占比例最高，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，此輪融資企業(yè)逾三十家。此后，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過(guò)前期階段的艱難發(fā)展，已基本立住了腳，下一階段需要完成的就是市場(chǎng)規(guī)模的繼續(xù)擴(kuò)大，即在A輪融資結(jié)束之后，還需要B輪融資的拓展，詳細(xì)情況如圖2所示：

圖3反映的則是近幾年來(lái)融資規(guī)模的具體情況，不管是出于A輪融資階段，還是B輪融資階段，有超過(guò)半數(shù)的公司投資規(guī)模不超過(guò)一千萬(wàn)元人民幣，也就是說(shuō)它們對(duì)資金的需求大約在一千萬(wàn)元左右，資金需求介于一千萬(wàn)元到一億元人民幣的企業(yè)僅有十多家，所占比例低于15%。綜上所述，我們可以得出如下結(jié)論：互聯(lián)網(wǎng)金融公司在歷經(jīng)最初的艱難起步后，隨著之后融資規(guī)模及融資市場(chǎng)的調(diào)整和拓展，整體上對(duì)于資金的需求仍舊較大。

除此之外，在融資幣種方面，人民幣依舊是融資首選幣種，采用此幣種的融資企業(yè)約占總量的60%，而將美元作為投資幣種的公司也有差不多20家。因此，站在風(fēng)險(xiǎn)投資管理者的角度來(lái)看，像美元等占有較大比重的外幣基金，在今后的融資當(dāng)中一樣有著巨大的潛力。

二、近幾年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融投資的現(xiàn)狀分析

（一）融資首輪

近幾年，依照有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，平均一天最少有2家和互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的平臺(tái)上線，并加入這個(gè)新興領(lǐng)域當(dāng)中。尤其是2013年，在這一年當(dāng)中，特別是在線理財(cái)、P2P、第三方支付等全新互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)陸續(xù)推出。

關(guān)于融資輪次方面，早已沒(méi)有了之前C、D輪的融資階段，同時(shí)，在30多家融資公司里面，A輪和B輪及天使企業(yè)的數(shù)量差距并不多，在經(jīng)歷長(zhǎng)期的進(jìn)步之后，不少新興企業(yè)都在不停加快其追趕的腳步，以前在細(xì)分領(lǐng)域及相關(guān)市場(chǎng)探索多年的企業(yè)也在持續(xù)開(kāi)拓新市場(chǎng)。舉例來(lái)說(shuō)，像摩卡網(wǎng)、基金豆、銅板街等特有幣種交易均獲得了天使輪投資，尤其值得一提的是，華創(chuàng)資本在天使輪一鼓作氣，接連拿下三家公司，包括好規(guī)劃、基金豆和銅板街，這三者各自的投資額度也都較大。在A輪融資當(dāng)中，譬如網(wǎng)貸之家、比特幣中國(guó)、有利網(wǎng)等都得到了投資機(jī)構(gòu)A輪融資。進(jìn)入B輪融資的企業(yè)包括好買基金網(wǎng)、拍拍貸等。同時(shí)，在B輪投資過(guò)程當(dāng)中，阿里巴巴還有騰訊兩大巨鱷都進(jìn)行了持續(xù)的參與。

（二）融資幣種

單從融資幣種方面來(lái)說(shuō)，產(chǎn)生變化最為明顯的便是得到美元投資的互聯(lián)網(wǎng)金融公司總數(shù)超過(guò)了人民幣投資。另外，包括之前沒(méi)有被披露的幾家公司外，仍舊是美元投資企業(yè)多于人民幣投資企業(yè)。根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，共有17家獲得美元投資，在這些企業(yè)里面，比較出類拔萃的企業(yè)有IDG資本、軟銀中國(guó)、紅杉資本等，當(dāng)然，像阿里資本及騰訊產(chǎn)業(yè)共贏基金也毫不遜色，保持領(lǐng)先。經(jīng)過(guò)有關(guān)專家的分析，像軟銀中國(guó)等對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融投資進(jìn)行參與的就有好多家，像融360、隨手記等，這些企業(yè)均是選取美元這一幣種作為首先融資幣種的投資企業(yè)。

（三）融資規(guī)模

如下圖中顯示的那樣，從融資規(guī)模這一方面進(jìn)行研究，將近30家信息公開(kāi)的融資單位有差不多20家的融資規(guī)模依舊保持在一千萬(wàn)元以下，只有幾家高于一千萬(wàn)元。經(jīng)過(guò)詳細(xì)深入地探析，結(jié)合下圖數(shù)據(jù)，我們不難發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融公司體量相對(duì)來(lái)講比較小一些，同時(shí)各行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域企業(yè)占絕大多數(shù)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融投資未來(lái)前景預(yù)測(cè)及分析

（一）移動(dòng)化發(fā)展

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)體系的進(jìn)一步健全和完善，移動(dòng)金融必然會(huì)成為未來(lái)金融投資的一個(gè)明確方向。首先，由于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)科技的日新月異，全球通信水平及質(zhì)量迅速提高，加上資金成本的迅速降低，移動(dòng)終端普及率和推廣效果明顯提高，普通用戶逐漸養(yǎng)成了以分階段時(shí)間為基礎(chǔ)的移動(dòng)終端使用習(xí)慣，并形成了移動(dòng)金融持續(xù)進(jìn)步的推動(dòng)力，必將會(huì)獲得比移動(dòng)商務(wù)更加快速的發(fā)展；其次，現(xiàn)代社會(huì)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)進(jìn)步較快，尤其是各移動(dòng)終端出現(xiàn)了百花齊放的局面，并形成了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的有力支撐，像微信支付、支付寶錢(qián)包等巨頭都在引導(dǎo)著廣大用戶的使用，最終目的是為了讓用戶的生活服務(wù)體驗(yàn)進(jìn)一步增強(qiáng)。

現(xiàn)代金融服務(wù)與傳統(tǒng)金融服務(wù)相比，也有了很大的變化。新的金融服務(wù)將不會(huì)再受到地點(diǎn)和時(shí)間的束縛，這自然而然地加強(qiáng)了移動(dòng)化的有效性。一方面，剛剛興起的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，個(gè)人理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)基金/保險(xiǎn)等金融服務(wù)內(nèi)容，均會(huì)朝向移動(dòng)化的方向演變，用戶無(wú)論何時(shí)何地都可享受到金融服務(wù)。用戶借助移動(dòng)終端進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買、股票的投資交易、轉(zhuǎn)賬和個(gè)人消費(fèi)等活動(dòng)的時(shí)候，移動(dòng)金融服務(wù)都將提高個(gè)人財(cái)富管理的有效性和便利性。所以說(shuō)，新型互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)植入移動(dòng)終端會(huì)成為當(dāng)下金融服務(wù)體系當(dāng)中最關(guān)鍵的一個(gè)因素。另一方面，移動(dòng)終端也能夠慢慢成為我們的功能延伸，公司陸續(xù)引入并使用移動(dòng)辦公及移動(dòng)管理系統(tǒng)，目的是提升信息傳播及資金流動(dòng)的速率，獲得更大的收益。

（二）產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融

首先，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)基金出售、網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)支付等領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融日益呈現(xiàn)出不可阻擋的趨勢(shì)。許多針對(duì)公司的互聯(lián)網(wǎng)金融投資方式不斷涌現(xiàn)出來(lái)。舉例說(shuō)明，阿里小貸通過(guò)對(duì)平臺(tái)上各個(gè)公司的運(yùn)營(yíng)狀況辦理網(wǎng)貸；京東利用供應(yīng)方的信用等情況進(jìn)行融資，無(wú)需擔(dān)保和抵押，從而進(jìn)一步加快了資金周轉(zhuǎn)和流通。借助互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)平臺(tái)進(jìn)行融資活動(dòng)，減少了花費(fèi)在線下走訪調(diào)查上的時(shí)間和金錢(qián)，減少了費(fèi)用支出。

其次，電商B2B供應(yīng)鏈促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈的形成，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)也發(fā)生了轉(zhuǎn)變。電子商務(wù)B2B除了可以滿足普通的交易平臺(tái)外，也能夠充當(dāng)“第三方行業(yè)綜合服務(wù)商”的角色，使得整體服務(wù)更加系統(tǒng)化、專業(yè)化。然而，我國(guó)金融領(lǐng)域因體制機(jī)制等方面的因素，一直存在著結(jié)構(gòu)不平衡的缺陷，不少中小企業(yè)無(wú)法得到有效的金融服務(wù)，從而大大限制了它們的經(jīng)營(yíng)。

參考文獻(xiàn)：

篇3

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的起源與發(fā)展

1995年10月美國(guó)第一聯(lián)合國(guó)家銀行在網(wǎng)絡(luò)上開(kāi)業(yè)，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起。自此互聯(lián)網(wǎng)金融踏入征程。

1995至2003年，網(wǎng)絡(luò)銀行率先發(fā)起金融模式改革，網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)緊隨其后，從此，網(wǎng)絡(luò)銀行開(kāi)始在全世界興起。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)紛紛利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)轉(zhuǎn)變自己的業(yè)務(wù)模式，但其轉(zhuǎn)變并不完善，只具有簡(jiǎn)單的將查詢、變更、轉(zhuǎn)賬的基本業(yè)務(wù)服務(wù)延伸至網(wǎng)上的功能。

2001至2012年，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，不斷創(chuàng)新自身的業(yè)務(wù)模式，積極借助互聯(lián)網(wǎng)向客戶提供例如開(kāi)戶、查詢、投資理財(cái)、國(guó)際業(yè)務(wù)等傳統(tǒng)服務(wù)項(xiàng)目?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)也大舉進(jìn)軍金融行業(yè)。自此，互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)才算真正結(jié)合在一起形成互聯(lián)網(wǎng)金融，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展進(jìn)步推動(dòng)了金融行業(yè)的不斷創(chuàng)新。

2012年至今，互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，真正意義上將理財(cái)與保險(xiǎn)融為一體，開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融的新方向。同時(shí)，傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)也紛紛從吸取流量盈利模式轉(zhuǎn)型發(fā)揮其用戶群體眾多的優(yōu)勢(shì)，將網(wǎng)絡(luò)社交、網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物引向投資理財(cái)?shù)姆较颉，F(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融模式完成了傳統(tǒng)銀行業(yè)和傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合并和轉(zhuǎn)型，而互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品更是直接威脅傳統(tǒng)銀行業(yè)的根基。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)分析

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融思想深入人心，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展

隨著電子信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，帶給商業(yè)銀行革新性的變化，首先使商業(yè)銀行從傳統(tǒng)復(fù)雜的手工記賬解脫出來(lái)，實(shí)現(xiàn)了普通業(yè)務(wù)的電子化，其次商業(yè)銀行利用電子信息技術(shù)不斷研發(fā)出新產(chǎn)品，但是這種創(chuàng)新從來(lái)都沒(méi)有離開(kāi)商業(yè)銀行本身業(yè)務(wù)的范疇。直到互聯(lián)網(wǎng)金融思想的出現(xiàn)，長(zhǎng)尾理論的廣泛應(yīng)用，大數(shù)據(jù)與云計(jì)算等先進(jìn)電子信息技術(shù)的發(fā)展，使互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新不斷，迅猛發(fā)展。

(二)金融市場(chǎng)規(guī)模巨大，不斷催生新模式

我國(guó)的金融市場(chǎng)是以間接融資為主的市場(chǎng)，商業(yè)銀行在這個(gè)市場(chǎng)上具有舉足輕重的地位，但是我國(guó)的商業(yè)銀行出于自己的利益與風(fēng)險(xiǎn)的考慮主要服務(wù)于具有資金需要的大型企業(yè)，沒(méi)有兼顧到小微企業(yè)的融資需要，所以，大多數(shù)的小微企業(yè)都面臨著融資難題，從而制約其發(fā)展，面對(duì)這樣的現(xiàn)狀，互聯(lián)網(wǎng)金融恰好可以彌補(bǔ)這部分金融市場(chǎng)的融資需要，并針對(duì)各種融資需要的特點(diǎn)，不斷催生新的模式，對(duì)商業(yè)銀行一枝獨(dú)秀的金融市場(chǎng)起到重要的補(bǔ)充作用。

(三)互聯(lián)網(wǎng)金融模式利潤(rùn)空間大

傳統(tǒng)的金融模式需要大量的物理網(wǎng)點(diǎn)、專業(yè)人員，如其在風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控方面更加需要大量的資金，運(yùn)營(yíng)成本比較高。而互聯(lián)網(wǎng)金融模式則不需要這種巨大的投資，與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行相比具有較大的經(jīng)濟(jì)性，這就給互聯(lián)網(wǎng)金融模式帶來(lái)較大的利潤(rùn)空間，為互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)村的廣泛普及帶來(lái)決定性優(yōu)勢(shì)。

(四)大數(shù)據(jù)金融優(yōu)勢(shì)

數(shù)據(jù)的分享、積累以及處理是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心。其多樣化的數(shù)據(jù)采集方式，標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)獲取流程以及非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)處理工具，分析技術(shù)等方式和手段，將大數(shù)據(jù)完美地融入到了互聯(lián)網(wǎng)貸款融資模式中。一方面，這一優(yōu)勢(shì)沖出了信息與成本對(duì)中小型企業(yè)融資的束縛并且在一定程度上緩解了市場(chǎng)中信息不對(duì)稱的局面;另一方面，在大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)下的借貸服務(wù)有著很高的透明度，利于商業(yè)銀行在第一時(shí)間內(nèi)對(duì)中小型企業(yè)的交易情況、資金運(yùn)用情況以及信用情況進(jìn)行相應(yīng)的查詢及了解，這種及時(shí)反饋使商業(yè)銀行能夠大膽向中小型企業(yè)貸款，在一定程度上解決了中小型企業(yè)融資的困境。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)農(nóng)村金融建設(shè)的幾點(diǎn)建議

(一)加強(qiáng)農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

為方便農(nóng)村居民獲取相關(guān)的金融信息及金融活動(dòng)在農(nóng)村地區(qū)的順利開(kāi)展，在農(nóng)民中樹(shù)立正確的金融觀念，要加快農(nóng)村地區(qū)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。與實(shí)體金融網(wǎng)點(diǎn)的設(shè)立相比，網(wǎng)絡(luò)、電話渠道的疏通效率更高成本更低，具有先天的優(yōu)勢(shì)，在金融網(wǎng)點(diǎn)不能覆蓋的地區(qū)可通過(guò)電話、網(wǎng)絡(luò)渠道進(jìn)行相關(guān)服務(wù)，從而緩解農(nóng)村金融排斥壓力。與此同時(shí)逐步合理搭建金融網(wǎng)點(diǎn)，能夠大大降低金融網(wǎng)點(diǎn)設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)。這需要政府鼓勵(lì)政策與強(qiáng)制力度雙管齊下，鼓勵(lì)農(nóng)民參與金融活動(dòng)中來(lái)，同時(shí)也鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村搭建金融網(wǎng)絡(luò)服務(wù)站點(diǎn)，將需求與供給有效結(jié)合，給雙方建立良好互信的空間的同時(shí)也解決了金融信息傳遞不暢的問(wèn)題。此外，也要加強(qiáng)農(nóng)村地區(qū)金融知識(shí)的普及，消除農(nóng)民心理上的排斥。

(二)簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程，提升服務(wù)和信譽(yù)

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于小額貸款問(wèn)題有高效、便捷、低成本的處理模式，如P2P網(wǎng)貸。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)針對(duì)這一挑戰(zhàn)，應(yīng)在業(yè)務(wù)流程和客戶體驗(yàn)上做出轉(zhuǎn)變。在業(yè)務(wù)流程上，需要大膽創(chuàng)新地進(jìn)行簡(jiǎn)化，減少貸款的工作流程加快貸款的審批速度。在客戶體驗(yàn)上，可以開(kāi)發(fā)電子銀行離行服務(wù)系統(tǒng)，讓客戶可以避免在銀行業(yè)務(wù)大廳排隊(duì)取號(hào)，擴(kuò)大電子銀行體驗(yàn)機(jī)在農(nóng)村地區(qū)的覆蓋面。在服務(wù)上，應(yīng)當(dāng)更加注重服務(wù)的質(zhì)量，在客戶辦理業(yè)務(wù)時(shí)服務(wù)周到，當(dāng)客戶離行后提供人性化的服務(wù)，以此來(lái)提升客戶的忠誠(chéng)度和農(nóng)村商業(yè)銀行的信譽(yù)度。

篇4

互聯(lián)網(wǎng)金融是當(dāng)今的一個(gè)新興產(chǎn)物，它的出現(xiàn)在給人們帶來(lái)極大便利的同時(shí)也深刻的影響著傳統(tǒng)商業(yè)銀行的方方面面，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮，傳統(tǒng)銀行業(yè)不得不做出各種各樣的應(yīng)對(duì)以挽救自己的頹勢(shì)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的起源可以追溯到1995年，當(dāng)年，世界第一家網(wǎng)上銀行美國(guó)安全第一網(wǎng)上銀行誕生，隨后，中國(guó)招商銀行開(kāi)通網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融也從此進(jìn)入中國(guó)。2006年，互聯(lián)網(wǎng)金融的雛形――拍拍貸的出現(xiàn)才真正說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)金融的到來(lái)。近年以來(lái)，隨著電子商務(wù)的迅猛發(fā)展與各種軟件技術(shù)出現(xiàn)使得互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融真正的來(lái)到了我們身邊。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，傳統(tǒng)金融市場(chǎng)無(wú)可避免的受到其沖擊，商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)金融系統(tǒng)的中樞機(jī)構(gòu)，首當(dāng)其沖的受到其影響。

（一）商業(yè)銀行的金融中介角色被部分替代

在傳統(tǒng)金融時(shí)代，商業(yè)銀行作為重要的金融機(jī)構(gòu)，履行金融中介的有關(guān)職能，向人們提供融資中介服務(wù)和支付中介服務(wù)。通過(guò)一般均衡理論分析，經(jīng)濟(jì)資源可以在一個(gè)不存在摩擦的市場(chǎng)中達(dá)到最優(yōu)的配置，在這種情況下，交易成本就可以降為零，那自然也就不會(huì)有金融中介存在了。只有信息不對(duì)稱和交易成本的存在才會(huì)衍生出金融中介機(jī)構(gòu)，而互聯(lián)網(wǎng)金融模式的一大特點(diǎn)就是可以有效降低信息獲取成本和交易成本，這就自然而然的會(huì)嚴(yán)重沖擊商業(yè)銀行融資中介服務(wù)需求。由此看來(lái)，它是銀行等金融中介機(jī)構(gòu)的有限代替者。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融影響了商業(yè)銀行的價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式的沖擊下，特別是網(wǎng)絡(luò)借貸逐步成熟與便捷的形勢(shì)下，銀行不得不逐步改變目標(biāo)客戶類型，這也就導(dǎo)致客戶的消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)模式有所差異，其價(jià)值訴求也發(fā)生了相當(dāng)大的轉(zhuǎn)變，這些現(xiàn)象的出現(xiàn)就徹底地顛覆了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式。市場(chǎng)參與者越來(lái)越大眾化，覆蓋面也越來(lái)越廣，越來(lái)越多的中小企業(yè)、小型團(tuán)體甚至普通大眾通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)參與各式各樣的金融服務(wù)。在這樣的趨勢(shì)下，該行業(yè)的社會(huì)分工和專業(yè)化被大大降低了。注重多樣化、差異化和個(gè)性化服務(wù)的中小企業(yè)客戶及80后、90后消費(fèi)者成為了主要客戶群體。

截止2013年第三季度，中國(guó)人民銀行已允許將近300家的第三方支付組織開(kāi)發(fā)、經(jīng)營(yíng)該業(yè)務(wù)。由中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)可以看出，2014年，第三方支付市場(chǎng)的總交易量在我國(guó)達(dá)到超過(guò)20萬(wàn)億元的規(guī)模。我國(guó)第三方支付體系中最為典型的是支付寶，其市場(chǎng)份額超過(guò)80%。我們可以看出，第三方支付組織相比傳統(tǒng)商業(yè)銀行在電子支付領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)明顯，商業(yè)銀行的網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)被第三方支付組織大量蠶食，而且還有進(jìn)一步擴(kuò)大的趨勢(shì)。其對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)的影響可見(jiàn)一斑。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融重構(gòu)已有融資格局

在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，傳統(tǒng)的融資格局遭受了嚴(yán)重的沖擊，傳統(tǒng)格局下難以解決的信息不完全對(duì)稱和交易存在一定成本的問(wèn)題在現(xiàn)代信息技術(shù)的迅猛發(fā)展下變得微不足道，通過(guò)網(wǎng)上融資平臺(tái)，借貸雙方甚至可以做到事前對(duì)對(duì)方信息基本完全了解?？梢哉f(shuō)，資金中介已經(jīng)幾乎成了“雞肋”。

（四）商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)服務(wù)模式面臨變革

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融之所以發(fā)展勢(shì)頭十分迅猛是因?yàn)檫@種模式十分重視客戶體驗(yàn)、強(qiáng)調(diào)交互式營(yíng)銷、主張平臺(tái)開(kāi)放，運(yùn)作模式上更注重互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融核心技術(shù)的深度整合，能為客戶提供更靈活性的產(chǎn)品。其次，商業(yè)銀行意識(shí)到：商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)模式在新的形勢(shì)下已經(jīng)無(wú)法和網(wǎng)絡(luò)借貸展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，厄待改進(jìn)。借助網(wǎng)上平臺(tái)，堪比央行征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫(kù)在螞蟻金融內(nèi)部建立，客戶在網(wǎng)上的信息記錄應(yīng)用到小額貸款上并通過(guò)大規(guī)模數(shù)據(jù)云計(jì)算，其在有效減少甄選客戶的成本和風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也給客戶帶來(lái)了更好的體驗(yàn)，這自然而然的導(dǎo)致了轉(zhuǎn)向網(wǎng)上尋求金融服務(wù)的客戶越來(lái)越多。這種形式的發(fā)展也逼迫商業(yè)銀行在傳統(tǒng)的模式上作出改革。最后，隨著互聯(lián)網(wǎng)浪潮的沖擊，商業(yè)銀行開(kāi)始了互聯(lián)網(wǎng)化進(jìn)程。近年來(lái)，商業(yè)銀行已經(jīng)開(kāi)始了結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)與金融進(jìn)行各種創(chuàng)新，努力彌補(bǔ)自己的短板，并結(jié)合自己的優(yōu)勢(shì)主動(dòng)展開(kāi)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。

三、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的策略

（一）擁抱互聯(lián)網(wǎng)，加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)公司的合作

近年來(lái)，尤其是2005年以后，互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)取得了巨大的發(fā)展，無(wú)視甚至“封殺”它們是不現(xiàn)實(shí)的，也是不明智的。只有主動(dòng)地和他們尋求合作的可能才能真正的順應(yīng)時(shí)代的潮流，提升自己的競(jìng)爭(zhēng)力。第一、應(yīng)加強(qiáng)技術(shù)上的合作。第二、應(yīng)加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)科技公司在客戶信息共享方面的合作。兩者本質(zhì)上都是金融機(jī)構(gòu)，而且有很多可以互補(bǔ)的地方，相互合作完全可以做到實(shí)現(xiàn)共贏。第三、嘗試打造小微企業(yè)線上融資平臺(tái)。

（二）以客戶為中心，打造更加智能的銀行

互聯(lián)網(wǎng)金融能使客戶享受到了全新的、令客戶十分滿意的體驗(yàn)，這是因?yàn)檫@種模式具有便捷性與大眾性的特點(diǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，商業(yè)銀行面臨大量的客戶流失，因此一步步改善客戶體驗(yàn)應(yīng)該是商業(yè)銀行需要高度重視的地方，這就需要商業(yè)銀行打造出一種以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)模式。首先，不能按照開(kāi)發(fā)者自己的思路開(kāi)發(fā)客戶端產(chǎn)品，而是要根據(jù)主流普通客戶的習(xí)慣與需求，設(shè)計(jì)出便利的、適合絕大多數(shù)客戶切實(shí)需求的金融產(chǎn)品；其次，在不影響風(fēng)險(xiǎn)控制的前提下，對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)進(jìn)行簡(jiǎn)化。不必要的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)會(huì)直接影響到我國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。最后，重視市場(chǎng)營(yíng)銷工作。充分利用微博、微信等新興媒體進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷，與客戶進(jìn)行開(kāi)發(fā)交互式接觸，及時(shí)滿足大部分客戶的要求，并注意收集用戶的反饋意見(jiàn)用于改進(jìn)相關(guān)的工作。

篇5

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)防范

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

隨著新的現(xiàn)代信息技術(shù)如互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)日新月異的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)逐步開(kāi)啟金融行業(yè)的新篇章。金融行業(yè)已經(jīng)不再傳統(tǒng)的以商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司等為載體的形式，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)了多種新模式，包括傳統(tǒng)金融的網(wǎng)絡(luò)化、第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌和互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶等六大最常見(jiàn)和最熱門(mén)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為未來(lái)金融行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下如何把控新局面，管理金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)是金融行業(yè)所面臨的重要挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在2013年經(jīng)歷了最初的探索期之后，第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)模式迅速發(fā)張，以余額寶為首的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)方式大量出現(xiàn)更是讓人們對(duì)網(wǎng)絡(luò)投資的熱情倍增。互聯(lián)網(wǎng)金融在帶來(lái)普惠金融概念的同時(shí)還帶出現(xiàn)了許多新問(wèn)題，與之相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)亦開(kāi)始慢慢暴露。近年來(lái)也頻繁出來(lái)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的不斷倒閉以及“跑路”現(xiàn)象，給社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了大量風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)面影響。近截止至2016年2月，國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)歷史累計(jì)成交額為16086億元。2015年12月初，北京e租寶網(wǎng)站被查出涉嫌違法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。截止至2015年11月30日，e租寶待收余額高達(dá)524.89億。在缺乏有效監(jiān)管和行業(yè)自律的發(fā)展背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的借貸公司、非法集資等行為會(huì)使人混淆不清，讓人難以進(jìn)行分辨，使得廣大投資者的權(quán)益無(wú)法得到充分保障。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)根源

追究互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的根源也是其模式的自身特點(diǎn)，即基于其依賴互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的原因，因此具備相當(dāng)高的開(kāi)放性和兼容性，同時(shí)又不失傳統(tǒng)金融的特征。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)非常顯著，如開(kāi)發(fā)、平等、互動(dòng)等明顯的網(wǎng)絡(luò)特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融就是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)上的平臺(tái)互動(dòng)，使金融實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化、隱性化和去中介化。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融仍然保留傳統(tǒng)金融行業(yè)的特點(diǎn)，核心依舊是為用戶提供金融服務(wù)。通過(guò)平臺(tái)提供的服務(wù)合同，實(shí)現(xiàn)資金跨期價(jià)值的轉(zhuǎn)移，也符合金融為投資人帶來(lái)高收益同時(shí)以高風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)的基本邏輯。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融追求的是用戶的體驗(yàn)也是用戶的利益，融資成本的降低一杯高風(fēng)險(xiǎn)所替代，跨期轉(zhuǎn)移資源清算和結(jié)算支付，使金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)這兩類高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)衍生出另一種新式的風(fēng)險(xiǎn)。

三、從宏觀和微觀的角度防范風(fēng)險(xiǎn)

由于投資者對(duì)融資者融資項(xiàng)目及融資平臺(tái)運(yùn)營(yíng)情況的了解程度，與傳統(tǒng)融資方式相比仍然較低。近年不時(shí)出現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)倒閉甚至卷款潛逃而導(dǎo)致投資者損失慘重之類的消息也事出有因。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌等融資模式存在非面對(duì)面接觸導(dǎo)致對(duì)客戶及交易對(duì)手了解程度相對(duì)傳統(tǒng)融資方式下降的問(wèn)題。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)重要的工作。面對(duì)這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)環(huán)境，我國(guó)金融行業(yè)要想更多的發(fā)展，就必須做好互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作，確保金融行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

1.法律風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)比當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度，滯后的法律法規(guī)的監(jiān)督系統(tǒng)也會(huì)帶來(lái)一定的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新種類形式多樣化，然后有很多相關(guān)的法律法規(guī)沒(méi)法及時(shí)出臺(tái)，導(dǎo)致整個(gè)市場(chǎng)缺乏有效的監(jiān)管力度。首先我國(guó)可以參考國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范案例，然后通過(guò)我國(guó)現(xiàn)實(shí)的國(guó)情制定最合適的法規(guī)，例如對(duì)計(jì)算機(jī)安全管理法的制定也需加快日程，同時(shí)還要對(duì)電子平臺(tái)進(jìn)行規(guī)范管理，抓緊對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管及防范，建設(shè)持續(xù)健康穩(wěn)定的法律社會(huì)。

2.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管以及對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范的同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制功能還需要進(jìn)行進(jìn)一步的提高。建立互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)制度，開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、資信調(diào)查、自動(dòng)化征信等，實(shí)時(shí)、高效的大數(shù)據(jù)征信及反欺詐手段，實(shí)現(xiàn)信息數(shù)據(jù)整合輸入以及多種手段、渠道支持反欺詐管理加速發(fā)展內(nèi)部科技。聘請(qǐng)專門(mén)的人和崗位進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融下的風(fēng)險(xiǎn)及其防范的管理，建立安全健康的計(jì)算機(jī)管理系統(tǒng)。

3.信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是交易對(duì)手不能或不愿履行合約而給另一方帶來(lái)?yè)p失的可能性，以及由于借款人評(píng)級(jí)變動(dòng)或履約能力變化而導(dǎo)致的債務(wù)市場(chǎng)價(jià)值波動(dòng)而引發(fā)損失的可能性。有些企業(yè)如阿里、蘇寧利用自身的電商平臺(tái)所累積的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)作為研究基礎(chǔ)，再考量第三方驗(yàn)證的客戶資料，進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，從而進(jìn)行客戶風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)級(jí)分層，量化地區(qū)分企業(yè)和個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)的情況。關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)，則應(yīng)該對(duì)信用制度進(jìn)行完善，加強(qiáng)對(duì)個(gè)人信用體系的建設(shè)，并建立完整個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫(kù)，并能夠在金融行業(yè)以合法的方式資源共享，保證能夠在互聯(lián)網(wǎng)上查詢個(gè)人信用報(bào)告。

4.操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)主要源于操作不當(dāng)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，與交易過(guò)程的系統(tǒng)失靈有關(guān)系。在互聯(lián)網(wǎng)背景下的金融系統(tǒng)無(wú)論是對(duì)于工作人員還是客戶都有可能出現(xiàn)因操作不當(dāng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)損失。當(dāng)前程序化的發(fā)展使得客觀的操作風(fēng)險(xiǎn)可以控制，而主觀的交易操作風(fēng)險(xiǎn)需要強(qiáng)化從業(yè)者職業(yè)道德教育與向投資者普及基本的風(fēng)險(xiǎn)收益的常識(shí)。

5.其他風(fēng)險(xiǎn)

除了上述風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融還會(huì)出現(xiàn)其他種類風(fēng)險(xiǎn)。新概念的提出勢(shì)必會(huì)經(jīng)歷階段性的推進(jìn)過(guò)程，在此期間民眾會(huì)因?yàn)檎J(rèn)知等發(fā)面的偏差對(duì)此產(chǎn)生認(rèn)知誤差。而由于互聯(lián)網(wǎng)金融正處于發(fā)展階段，整個(gè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)尚未啟動(dòng)實(shí)行。所以，很多問(wèn)題出現(xiàn)，盡量從宏觀微觀的角度分別分析，找出問(wèn)題的根源，提出有效的防范和規(guī)范以及處罰措施，積極地解決問(wèn)題，保證互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的有序地發(fā)展。

四、結(jié)語(yǔ)

總的來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融在全球不僅擁有巨大的市場(chǎng)和機(jī)遇，同時(shí)卻又面臨著巨大的挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融必將會(huì)成為未來(lái)的主流，全球經(jīng)濟(jì)一體化和金融一體化的進(jìn)程也在隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展而一步步加快腳步。此時(shí)即便面對(duì)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，準(zhǔn)確把握機(jī)會(huì)，實(shí)施宏觀微觀并重的防范措施，積極主動(dòng)進(jìn)行金融創(chuàng)新，努力減少各種類型的風(fēng)險(xiǎn)，盡力降低各類風(fēng)險(xiǎn)造成的損失，保證金融產(chǎn)品收益的健康穩(wěn)定，使互聯(lián)網(wǎng)金融能持續(xù)健康穩(wěn)定的發(fā)展。

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篇6

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生及現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融起源于早期的金融機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)改變自身的業(yè)務(wù)模式和業(yè)務(wù)內(nèi)容，即最初的金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化。由于互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及金融業(yè)務(wù)需求的廣泛性，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)遠(yuǎn)不能滿足現(xiàn)代人的需求，于是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)基于業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)壓力和對(duì)范圍經(jīng)濟(jì)的追求，借助于如搜索技術(shù)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新科技，創(chuàng)新出基于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)之上而又有別于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的新模式，如網(wǎng)銀、P2P模式及貸款信用信息網(wǎng)絡(luò)等，逐步實(shí)現(xiàn)了以往只有商業(yè)銀行承擔(dān)的兩大主要任務(wù)：支付結(jié)算和資源配置。如今，互聯(lián)網(wǎng)金融已融入人們生活中，自2014年起的滴滴打車、微信紅包、P2P及各類“寶”產(chǎn)品等，為人們提供了高效益、便捷的第三方支付。據(jù)資料顯示，2015年中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模達(dá)11.8萬(wàn)億元，同比增速46.9%，新型的支付平臺(tái)不斷涌現(xiàn)，如：支付寶、快錢(qián)、財(cái)付通等。這種種跡象表明互聯(lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了債券、貸款、股票的發(fā)行與交易，并發(fā)展迅猛，規(guī)模及效益日益擴(kuò)大。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的類型

一是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化，簡(jiǎn)單的說(shuō)是各大銀行、券商、基金的互聯(lián)網(wǎng)銷售。金融實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主要作用是融通資金、將供需雙方的資金進(jìn)行匹配，一般通過(guò)兩大中介來(lái)完成，第一種是具備間接融資模式的商業(yè)銀行，第二種是具備直接融資模式的股票和債券市場(chǎng)。這兩大中介對(duì)資源配置和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到關(guān)鍵作用，但較高的交易成本使它們將自己的業(yè)務(wù)向互聯(lián)網(wǎng)延伸，因此產(chǎn)生了商業(yè)銀行的電子化和基金、證券公司的互聯(lián)網(wǎng)銷售等。

二是全新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，衍生于傳統(tǒng)金融系統(tǒng)之外，以改進(jìn)傳統(tǒng)金融服務(wù)模式和利益分配模式為目的，如P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌融資等模式。這兩種模式的準(zhǔn)入門(mén)檻比較低，與傳統(tǒng)金融操作有較高的相似度，不僅有助于提高信息匹配度，而且優(yōu)化了傳統(tǒng)直接融資和間接融資渠道?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)為原來(lái)屬于銀行和私募的信息找尋匹配業(yè)務(wù)，并將部分信貸匹配成本轉(zhuǎn)嫁到客戶自身。其實(shí)從事的是金融中介的業(yè)務(wù)，在簡(jiǎn)化了流程的基礎(chǔ)上，將信息處理的權(quán)利交給客戶本人，這意味著將銀行和私募承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)分散給個(gè)人。

三是跨國(guó)界的虛擬貨幣，這是在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上形成的，與資本相比，互聯(lián)網(wǎng)不僅具有無(wú)國(guó)界的特點(diǎn)，而且它的載質(zhì)也具有差別性。這種虛擬貨幣一旦具備了與現(xiàn)實(shí)貨幣兌換的雙向性，貨幣發(fā)行的企業(yè)也也相應(yīng)具備了央行的部分功能。比如說(shuō)比特幣的出現(xiàn)實(shí)現(xiàn)了與現(xiàn)實(shí)貨幣的雙向可兌換性，從普通互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所發(fā)行的游戲幣中脫穎而出，發(fā)展為一種跨國(guó)貨幣，但是由于此類貨幣產(chǎn)生的技術(shù)條件受到限制，再加上銀行系統(tǒng)的監(jiān)管，目前很難在經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中發(fā)揮重大作用。

四是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，它是在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上將金融資本和產(chǎn)業(yè)資本相融合后的產(chǎn)物，我們稱這一類型的企業(yè)為融合型互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，如阿里支付寶、京東金融和第三方支付機(jī)構(gòu)。在中國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的產(chǎn)業(yè)布局以這三大互聯(lián)網(wǎng)公司為主，分別為阿里集團(tuán)、騰訊公司、百度公司。以阿里集團(tuán)為例，它在美團(tuán)、新浪微博、快的打車、高德地圖等多個(gè)公司進(jìn)行投資后，實(shí)現(xiàn)了支付寶支付，在移動(dòng)消費(fèi)領(lǐng)域打造“微淘”，為消費(fèi)者提供便捷省錢(qián)的手機(jī)購(gòu)物服務(wù)模式。在移動(dòng)餐飲服務(wù)平臺(tái)整合高德地圖推出“淘點(diǎn)點(diǎn)”，將餐飲服務(wù)變成商品，讓買賣雙方直接交易。在支付寶平臺(tái)首推“余額寶”，打造全新的余額增值服務(wù)。這些都實(shí)現(xiàn)了金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的融合。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的動(dòng)因分析

在新技術(shù)條件下，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)和金融產(chǎn)業(yè)的融合形成了互聯(lián)網(wǎng)金融，產(chǎn)業(yè)間的關(guān)聯(lián)性和對(duì)效益最大化的追求是其內(nèi)在動(dòng)力，以及放松管制為產(chǎn)業(yè)融合提供了外部條件。

一是互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)的滲透。隨著環(huán)境優(yōu)化和終端技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)的滲透率不斷提升，2015年整個(gè)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)本地生活服務(wù)市場(chǎng)用戶規(guī)模已達(dá)到3.2億，滲透率達(dá)到46.4%。由于LBS（手機(jī)定位）技術(shù)、移動(dòng)支付、二維碼等技術(shù)應(yīng)用的優(yōu)勢(shì)性，使得越來(lái)越多的用戶紛紛觸網(wǎng)，移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的便捷性使得越來(lái)越多的用戶由線下轉(zhuǎn)移至線上消費(fèi)。隨著互聯(lián)網(wǎng)對(duì)用戶和行業(yè)不斷的滲透，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)和其他行業(yè)的融合是必然趨勢(shì)，并且傳統(tǒng)行業(yè)的運(yùn)作方式會(huì)朝著生產(chǎn)效率提高的方向調(diào)整，互聯(lián)網(wǎng)金融就是其中之一。

二是企業(yè)對(duì)低成本渠道的探索。以資產(chǎn)管理公司為例，其中基金公司的功能主要集中于產(chǎn)品設(shè)計(jì)和投資研發(fā)，但并未自建渠道與客戶直接聯(lián)系，資產(chǎn)管理公司通過(guò)銀行和第三方銷售渠道銷售自己的產(chǎn)品時(shí)，基金公司只獲得了一些簡(jiǎn)單數(shù)據(jù)，如客戶姓名、聯(lián)系方式、產(chǎn)品購(gòu)買量等，而銀行卻掌控了資產(chǎn)構(gòu)成結(jié)構(gòu)、客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等關(guān)鍵數(shù)據(jù)。大資管背景下的產(chǎn)品供給種類越來(lái)越豐富，渠道的優(yōu)勢(shì)以及議價(jià)能力將顯得更加重要，較快的找到低成本渠道是資產(chǎn)管理公司的首要任務(wù)。在通過(guò)與互聯(lián)網(wǎng)公司合作后，基金公司開(kāi)始直接面對(duì)客戶獲取所需的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，并通過(guò)數(shù)據(jù)分析滿足客戶需求，調(diào)整方案開(kāi)發(fā)相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品。

三是管制的放松。根據(jù)產(chǎn)業(yè)融合理論，不同產(chǎn)業(yè)間存在著進(jìn)入壁壘，可見(jiàn)不同產(chǎn)業(yè)間存在著各自的邊界。放松管制會(huì)導(dǎo)致其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)加入到本產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中，從而逐漸走向產(chǎn)業(yè)融合。作為經(jīng)濟(jì)社會(huì)的重要部門(mén)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展的業(yè)務(wù)一直以來(lái)受到了嚴(yán)格的監(jiān)管，但由于目前關(guān)于非金融機(jī)構(gòu)提供的金融服務(wù)業(yè)務(wù)的監(jiān)管法律法規(guī)存在著空白，相當(dāng)于為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)涉足金融業(yè)務(wù)設(shè)立了零門(mén)檻，即使在未來(lái)對(duì)非金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)加監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種重要的金融創(chuàng)新也不會(huì)被扼殺掉，反而由于監(jiān)管的介入會(huì)保持健康快速的發(fā)展。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的影響

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)不僅擴(kuò)展了投資渠道，還改變了人們傳統(tǒng)的理財(cái)方式。以余額寶為代表的支付平臺(tái)不斷增加，人們更傾向于既能用于支付消費(fèi)，又能用來(lái)投資理財(cái)?shù)钠脚_(tái)，這類“一站式”的賬戶也極大地激發(fā)了人們對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買的熱情。另外對(duì)于急需資金的中小企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融為其提供了一些融資平臺(tái)，幫助他們較快安全的籌集到資金。第二，隨著人人貸、阿里小貸等平臺(tái)的快速發(fā)展以及成功運(yùn)行，這不得不給傳統(tǒng)銀行業(yè)提出新的競(jìng)爭(zhēng)挑戰(zhàn)，促使它們調(diào)整業(yè)務(wù)并積極投入到小微貸款這個(gè)業(yè)務(wù)中，可見(jiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)了商業(yè)銀行的改革，也加快傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)融合。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過(guò)云計(jì)算、大數(shù)據(jù)以及先進(jìn)的信息技術(shù)，不僅能夠盡快了解到市場(chǎng)資金的供求變化，解決信息不對(duì)稱的問(wèn)題，還能提高資源配置效率，使融資者和投資者不用通過(guò)金融機(jī)構(gòu)，直接進(jìn)行交易。第四，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有助于金融市場(chǎng)化改革，在互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺(tái)上，資金供求雙方能夠根據(jù)自己的偏好和需求來(lái)選擇交易對(duì)象，促進(jìn)交易的市場(chǎng)化，分析利率的走勢(shì)來(lái)完善貸款的定價(jià)。同時(shí)削弱了大型銀行對(duì)市場(chǎng)的壟斷，促進(jìn)了市場(chǎng)的公平和自由競(jìng)爭(zhēng)。

（作者單位：中國(guó)政法大學(xué)研究生院）

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篇7

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融風(fēng)險(xiǎn)；商業(yè)銀行；信用

互聯(lián)網(wǎng)金融的研究者認(rèn)為，最早建立網(wǎng)絡(luò)支付的公司是美國(guó)ebay在1998年創(chuàng)立的paypal平臺(tái)，而類似的網(wǎng)絡(luò)金融模式在03年才在我國(guó)出現(xiàn)。然而，直到2013年我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)才有了豐厚的收獲。該年六月，阿里巴巴支付寶平臺(tái)利用“余額寶”高收益、高流動(dòng)以及低風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)一舉成為我國(guó)第一大規(guī)模的基金，并實(shí)現(xiàn)了用戶、支付寶和基金公司三方利益共贏的局面。余額寶的成功也進(jìn)一步催生了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，包括百度“百發(fā)”、新浪“微財(cái)富”以及騰訊“理財(cái)通”等理財(cái)產(chǎn)品不斷出現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，并取得一定程度的成功。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深入發(fā)展，信息化對(duì)人們生活習(xí)慣的影響日趨深化，一方面是人們逐漸習(xí)慣于在網(wǎng)上進(jìn)行購(gòu)物和結(jié)算，另一方面也讓人們樂(lè)于將閑散資金撤出銀行，以余額寶為首的網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品成為人們的主要選擇。從央行公布的2014年1月份金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，1月份的銀行存款大幅減少9402億元，這也逐漸引發(fā)了社會(huì)各階層對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融不同層次的思考。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概述

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的含義及特點(diǎn)

對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的解釋主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是具備金融服務(wù)的能力，例如結(jié)算和融資，二是以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為服務(wù)的依托。整個(gè)金融活動(dòng)的開(kāi)始、進(jìn)行和終結(jié)都可以在互聯(lián)網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)，打破了傳統(tǒng)金融的時(shí)空限制，一定程度上實(shí)現(xiàn)了信息對(duì)稱和資源高效配置。其主要特點(diǎn)包括：第一是開(kāi)放性的社會(huì)資源共享，讓用戶可以盡可能的進(jìn)行資源信息的獲取。第二是通過(guò)利用資源共享性的特征，實(shí)現(xiàn)集成化的交易模式而降低了成本。第三是利用低成本和高開(kāi)放度的特點(diǎn)，促進(jìn)金融的市場(chǎng)化，銷售渠道和平臺(tái)不斷的被拓寬。第四是因?yàn)橛脩粜袨榈膬r(jià)值逐漸得以體現(xiàn)，由消費(fèi)者的偏好為引導(dǎo)的市場(chǎng)細(xì)分將更大程度的指引營(yíng)銷模式的建立，降低營(yíng)銷成本，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。第五是行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)逐漸擴(kuò)大，由于互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)放度而造成了較低的準(zhǔn)入門(mén)檻，風(fēng)險(xiǎn)被進(jìn)一步放大，甚至形成了不少的連鎖風(fēng)險(xiǎn)。第六則是網(wǎng)絡(luò)化營(yíng)銷模式的興起，在方便用戶了解的基礎(chǔ)上，降低了營(yíng)銷成本。第七則是金融模式多元化，不但是對(duì)金融市場(chǎng)的豐富，也是對(duì)監(jiān)管部門(mén)提出了挑戰(zhàn)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的模式

（1）第三方支付

隨著近年來(lái)的金融行業(yè)發(fā)展，由于交易驗(yàn)收的問(wèn)題，買賣雙方都擔(dān)心在交易達(dá)成之后，自身的利益無(wú)法被保障，促使了第三方支付平臺(tái)的誕生，我國(guó)現(xiàn)在主要的第三方支付交易平臺(tái)有支付寶、財(cái)付通、微信支付等。該平臺(tái)憑借自身的資金和信譽(yù)來(lái)提供保障，實(shí)現(xiàn)了交易資金的中介保管和對(duì)買賣雙方的監(jiān)督職能。其主要流程包括：首先，買賣雙方達(dá)成交易意向。其次，買方付款至第三方支付交易平臺(tái)賬戶，暫由其保管。然后，該平臺(tái)將買方付款的信息知會(huì)賣方，要求賣方在約定期限內(nèi)發(fā)貨。最后，買方在收貨無(wú)誤之后知會(huì)該平臺(tái)，完成對(duì)賣方的貨款支，整個(gè)交易完成。由于交易過(guò)程中需要進(jìn)行多次信息的反饋，這也充分說(shuō)明了第三方支付交易平臺(tái)的建立基礎(chǔ)是信息技術(shù)的發(fā)展。我國(guó)第三方支付的發(fā)展主要具備了交易費(fèi)用低，服務(wù)種類細(xì)分以及融合傳統(tǒng)金融的特點(diǎn)，不但是在技術(shù)和概念上的革新，更在安全性和穩(wěn)定性上得到一定的支持，這種金融合作方式無(wú)疑實(shí)現(xiàn)了第三方支付企業(yè)和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互利共贏，也成為了我國(guó)金融行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。

（2）P2P模式和眾籌模式

P2P和眾籌兩者都通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)來(lái)進(jìn)行交易和投資，前者將自身的閑余資金借助平臺(tái)提供給他人，后者利用自身的項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)來(lái)募集社會(huì)的閑散資金發(fā)展生產(chǎn)，提高了資金的利用效率，對(duì)資源供需問(wèn)題進(jìn)行了有效的調(diào)節(jié)，優(yōu)化了資源配置。雖然這兩者的起步時(shí)間還很短，但其便捷靈活的融資方式對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融起到了顛覆性的作用。兩者起源于互聯(lián)網(wǎng)金融，但又融合傳統(tǒng)金融的功能和優(yōu)勢(shì)，不僅可以在互聯(lián)網(wǎng)上直接進(jìn)行申請(qǐng)，更可以將線上申請(qǐng)和線下審核的模式進(jìn)行融合，不但體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)的便捷性，更通過(guò)線下當(dāng)?shù)厣虒徍硕哪Ｊ絹?lái)肯定借款人的還款能力，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了一定程度上的控制。

（3）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)

現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)主要是指部分電商企業(yè)通過(guò)聯(lián)合貨幣基金阻值，以互聯(lián)網(wǎng)的電子交易平臺(tái)為依托，進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的銷售，進(jìn)而不同程度的滿足不同需求、不同期限的小額用戶投資理財(cái)需求。其中最具代表性的便是余額寶，該互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品在13年6月由阿里巴巴和天弘基金共同推出，其本質(zhì)便是貨幣基金。用戶可以利用支付寶中的賬戶余額進(jìn)行基金申購(gòu)，操作便捷靈活，收益也遠(yuǎn)超銀行活期利率，其歷史最高年化收益率一度逼近7%，截至當(dāng)年二季度末，余額寶累計(jì)用戶數(shù)已經(jīng)突破250萬(wàn)，累計(jì)轉(zhuǎn)入資金超過(guò)66億元。當(dāng)年三季度末，余額寶的規(guī)模已經(jīng)逼近600大關(guān)，比二季度末增漲了12倍多，成為市場(chǎng)上規(guī)模最大的基金。截止于今年4月，余額寶以“全球第二大基金”的身份實(shí)現(xiàn)逆市增千億的壯舉，余額寶的規(guī)模首次突破了7000億元大關(guān)。

（4）信息化金融機(jī)構(gòu)

信息化金融機(jī)構(gòu)是以互聯(lián)網(wǎng)為依托對(duì)傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行調(diào)整，實(shí)現(xiàn)信息化管理，該模式主要應(yīng)用于銀行、保險(xiǎn)以及券商等金融機(jī)構(gòu)。其主要特點(diǎn)包括了服務(wù)效率高、整合能力強(qiáng)以及金融產(chǎn)品種類豐富的特點(diǎn)，利用線上線下相結(jié)合的方式用戶提供了更加寬廣的渠道和空間。

（5）互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶

互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶則是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的信息平臺(tái)上線下金融產(chǎn)品提供檢索、訊息和交易的功能并實(shí)現(xiàn)其銷售增長(zhǎng)的模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門(mén)戶主要是提供檢索、訊息以及比較的功能，幫助用戶對(duì)該金融產(chǎn)品進(jìn)行理解和挑選，在滿足用戶投資需求的同時(shí)提高資金的利用效率，完成生產(chǎn)力的增長(zhǎng)。這一金融模式的出現(xiàn)加快金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，也增加了產(chǎn)品的曝光率，提供了用戶以更大的選擇空間，同時(shí)也激化了競(jìng)爭(zhēng)，加快了金融市場(chǎng)化在我國(guó)的進(jìn)程。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融是現(xiàn)代信息技術(shù)普及的產(chǎn)物，以電子商務(wù)、移動(dòng)支付以及云計(jì)算和大數(shù)據(jù)等技術(shù)的出現(xiàn)和應(yīng)用極大的豐富了金融產(chǎn)品的發(fā)展和融合渠道。金融產(chǎn)品在融合“開(kāi)放、平等、分享”的互聯(lián)網(wǎng)精神之后，憑借大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和搜索引擎等信息技術(shù)手段，在逐步的消融傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)中信息不對(duì)稱和交易成本高的難題，不斷拓展金融服務(wù)的客戶群體現(xiàn)象，豐富金融市場(chǎng)供需，提高資金利用率給國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)提供極強(qiáng)的發(fā)展動(dòng)力，其對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的主要影響和價(jià)值表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

（1）降低融資成本

由于中國(guó)的金融體系由于市場(chǎng)準(zhǔn)入和市場(chǎng)封閉等問(wèn)題，導(dǎo)致這些金融機(jī)構(gòu)獲得了遠(yuǎn)大于實(shí)體經(jīng)濟(jì)在融資過(guò)程中所獲得的收益，造就了中國(guó)金融的低效率。其在微觀層面的反應(yīng)就是大型企業(yè)融資難度小，微小型企業(yè)融資難度大、成本高以及成功率低。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)現(xiàn)代信息技術(shù)的運(yùn)用創(chuàng)造全新的金融模式，在環(huán)節(jié)市場(chǎng)信息不對(duì)稱的同時(shí)降低了資金供需雙方的交易成本，給微中小金融個(gè)體解決“融資難和融資貴”的問(wèn)題，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)提供了動(dòng)力。

（2）增加創(chuàng)新活力

通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算以及搜索引擎等信息科技的運(yùn)用，互聯(lián)網(wǎng)金融構(gòu)建并發(fā)了以P2P和眾籌為主的小額信貸模式，給中小金融個(gè)體提供了個(gè)性化和精細(xì)化的金融金服，滿足了資金供需雙方的訴求；另一方面其創(chuàng)新推動(dòng)了傳統(tǒng)金融體系的革新和發(fā)展。

（3）增加消費(fèi)需求

互聯(lián)網(wǎng)金融以包括第三方支付和小額貸款在內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品緩解了廣大消費(fèi)者的流動(dòng)性約束，讓消費(fèi)者隊(duì)伍和消費(fèi)者需求逐步擴(kuò)大。然后，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品增加了廣大消費(fèi)者的小額短期資金所獲得的財(cái)富收益，并以此進(jìn)一步擴(kuò)大了消費(fèi)需求。最后通過(guò)擴(kuò)大了消費(fèi)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的渠道來(lái)為消費(fèi)需求增長(zhǎng)提供必要的保障。

（4）競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)化

互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新和發(fā)展給傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了巨大的沖擊，不單單提供在其所創(chuàng)造的收入之上，更體現(xiàn)在其對(duì)銀行存款的吸收之上，這實(shí)現(xiàn)了存款從低收益超高收益的轉(zhuǎn)移，體現(xiàn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的基本特征。然后，以此來(lái)促使，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)做出改變，給金融市場(chǎng)帶來(lái)了競(jìng)爭(zhēng)活力。

（5）普惠性金融

它給普通居民和眾多小微企業(yè)帶來(lái)的便利和惠利已經(jīng)開(kāi)始顯現(xiàn)，與傳統(tǒng)的線下模式不同，許多網(wǎng)上理財(cái)投資產(chǎn)品對(duì)居民投資者的投資金額數(shù)量的限制以及小微企業(yè)貸款融資門(mén)檻都大大放寬， 每一合法個(gè)體都能夠根據(jù)自己的現(xiàn)實(shí)條件參與到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的熱潮中。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)

就我國(guó)現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的狀況來(lái)看，其在本質(zhì)上仍舊處于金融的范疇，是傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)的延續(xù)，只是在技術(shù)上、理念上以及業(yè)務(wù)流程上進(jìn)行了創(chuàng)新各改變。其發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)的金融模式構(gòu)成了顛覆性的改變，但究其本質(zhì)而言，其仍是提高資金的使用效率。但互聯(lián)網(wǎng)金融更多是以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為依托進(jìn)行金融服務(wù)和渠道的拓展，實(shí)現(xiàn)多元化、便捷化、超越時(shí)空限制以及低成本的理念。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)分析

1.法律風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)初具規(guī)模，但相關(guān)的法律體系和監(jiān)管部門(mén)仍舊存在一定的紕漏，相關(guān)法律的空白讓不少投機(jī)分子有機(jī)可乘，給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)了極大的法律風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)這類創(chuàng)新型的金融模式，又在極為寬松的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，傳統(tǒng)的金融類法律法規(guī)并不具備太強(qiáng)的約束力，更有不少金融機(jī)構(gòu)利用這些空白區(qū)域進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)，給我國(guó)金融行業(yè)埋下不安定的種子。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融模式在信息技術(shù)、大數(shù)據(jù)以及云計(jì)算等領(lǐng)域運(yùn)用下，進(jìn)一步導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融模式的立法程序更加復(fù)雜，加大了互聯(lián)網(wǎng)金融模式相關(guān)的立法難度。既是建立了相關(guān)的法律，在飛速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，這種來(lái)自于傳統(tǒng)監(jiān)管的力量很難及時(shí)的發(fā)揮出因有的作用，加深互聯(lián)網(wǎng)金融的法律風(fēng)險(xiǎn)。

2.資金安全風(fēng)險(xiǎn)

一方面是第三方支付平臺(tái)的資金管理風(fēng)險(xiǎn)，另一方則源于互聯(lián)網(wǎng)本身的資金管理風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)殡S著時(shí)間的推移，互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模越來(lái)越大，由第三方支付平臺(tái)暫時(shí)保管的資金規(guī)模也會(huì)慢慢增加，由于缺乏相應(yīng)的約束和保障，其在理由的誘惑之下極有可能出現(xiàn)資金流動(dòng)性緊張的局面，最終出現(xiàn)履約困境。由于互聯(lián)網(wǎng)金融在進(jìn)行管理時(shí)很大程度上依賴大數(shù)據(jù)技術(shù)，利用將客戶資金數(shù)據(jù)上傳云端，利用云端的計(jì)算能力進(jìn)行數(shù)據(jù)處理、整合與管理，然而互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)本身就存在一定漏洞和缺陷，開(kāi)放式網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)往往存在黑客攻擊、互聯(lián)網(wǎng)病毒等風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)狀況往往會(huì)造成整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融客戶的連鎖性安全風(fēng)險(xiǎn)。

3.信息安全風(fēng)險(xiǎn)

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融并沒(méi)有辦法當(dāng)面進(jìn)行身份信息的確認(rèn)，也無(wú)法提供傳統(tǒng)的簽字蓋章的憑據(jù)保障自身，在通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易信息傳輸時(shí)，往往存在信息被非法獲取和篡改的風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于大多數(shù)簡(jiǎn)單的交易平臺(tái)并沒(méi)有建立完善的信息保護(hù)機(jī)制，就將客戶信息上傳云端進(jìn)行整合與管理，極大造成了互聯(lián)網(wǎng)云端的客戶信息的被盜取風(fēng)險(xiǎn)。

三、關(guān)于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的改進(jìn)建議

1.完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系

首先，我國(guó)應(yīng)當(dāng)加快對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的立法研究速度，構(gòu)建并完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律法規(guī)，保障我國(guó)金融體系的穩(wěn)定和健康。此外，我國(guó)的相關(guān)部門(mén)也應(yīng)當(dāng)盡快制定合理的部門(mén)規(guī)章和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步改善互聯(lián)網(wǎng)金融沒(méi)有合適微觀監(jiān)管機(jī)構(gòu)的不利局面。因此，我國(guó)立法部門(mén)應(yīng)當(dāng)盡快制定完善的互聯(lián)網(wǎng)金融微觀監(jiān)管體系，使互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的金融監(jiān)管實(shí)現(xiàn)“有法可依”的局面，更大程度的保障我國(guó)金融市場(chǎng)的安定和穩(wěn)固。

2.加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的資金管理

首先，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出的管理李端，加強(qiáng)交易雙方的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，從源頭來(lái)控制高風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)交易者的參與，控制互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的整體風(fēng)險(xiǎn)性。然后對(duì)第三方支付管理平臺(tái)的資金托管機(jī)制進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管，防止第三方支付平臺(tái)利用交易過(guò)程中的沉淀資金進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資，保障交易雙方資金的安全可靠。最后還需對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的系統(tǒng)安全進(jìn)行監(jiān)管，尤其是涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的交易，防止黑客攻擊和互聯(lián)網(wǎng)病毒等情況發(fā)生，以及盡量減少該類情況發(fā)生時(shí)損失。

3.規(guī)范門(mén)檻準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

為了防治信息安全風(fēng)險(xiǎn)給互聯(lián)網(wǎng)金融用戶帶來(lái)?yè)p失，國(guó)家應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格規(guī)范的互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入制度，對(duì)非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格地準(zhǔn)入控制，實(shí)現(xiàn)防止用戶信息的被泄漏和被盜取的風(fēng)險(xiǎn)。首先是現(xiàn)有的金融主體進(jìn)行分類管理，并以相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分級(jí)管理、控制以及權(quán)限分配。然后對(duì)新申請(qǐng)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格的準(zhǔn)入審查，主要是經(jīng)營(yíng)能力和系統(tǒng)安全兩個(gè)方面，保障交易雙方的合法權(quán)益。

4.謹(jǐn)防過(guò)度泡i化

互聯(lián)網(wǎng)金融歸根究底還是一項(xiàng)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)，其只是作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的延伸，通過(guò)對(duì)資金和資源的優(yōu)化配置，實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率的最大化，其作用醞釀改革得到正確的看待和分析，互聯(lián)網(wǎng)金融也是如此?；ヂ?lián)網(wǎng)金融需要具備強(qiáng)大的數(shù)據(jù)資源、充足的資金、成熟開(kāi)放的平臺(tái)三大基礎(chǔ)條件。以北京中關(guān)村、浙江、上海外灘、深圳前海等一些產(chǎn)業(yè)功能新區(qū)和大型標(biāo)桿性企業(yè)在全力投入互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的同時(shí)，企業(yè)和投資者應(yīng)當(dāng)正視自身的能力以及軟硬件功能狀況，不要盲目跟風(fēng)一哄而上。比如近期報(bào)道的一些由于流動(dòng)資金不充足，風(fēng)險(xiǎn)管控能力差的網(wǎng)貸企業(yè)倒閉，最終讓投資者遭受損失。

四、結(jié)束語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融地出現(xiàn)極大的推動(dòng)了現(xiàn)代社會(huì)的發(fā)展，促使我國(guó)金融行業(yè)進(jìn)行了一次重大的革命，為我國(guó)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步提供了不竭的動(dòng)力。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展與交替之中，調(diào)整和制約會(huì)逐步地顯現(xiàn)出來(lái)。需要國(guó)家加強(qiáng)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的警惕和規(guī)范，構(gòu)建并完善相應(yīng)的金融法律規(guī)范，加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管力度，逐步完善我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系以及風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，幫助我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融走上穩(wěn)固而持續(xù)發(fā)展的道路。

參考文獻(xiàn)：

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篇8

一、金融法的理念躍升

十八屆三中全會(huì)以來(lái)，馮果教授做出了一系列有關(guān)金融法理念變革的研究成果。其認(rèn)為在完善金融法制的過(guò)程中，需要妥善協(xié)調(diào)好推動(dòng)金融體系市場(chǎng)化改革和確保金融發(fā)展成果全民共享之間的關(guān)系，既要充分發(fā)揮市場(chǎng)的決定性作用，又需要合理發(fā)揮政府對(duì)金融體系運(yùn)行的引導(dǎo)，真正實(shí)現(xiàn)從金融抑制到金融深化、從金融排斥到金融包容的轉(zhuǎn)變。這也就是要使金融具有“開(kāi)放”和“民生”兩個(gè)面向。一方面，政府放棄對(duì)金融的過(guò)度管制，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制對(duì)金融市場(chǎng)和金融結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)作用；另一方面，要充分發(fā)揮金融工具的社會(huì)功能，使金融不再僅僅是富人的工具，而是應(yīng)能夠?yàn)榇龠M(jìn)社會(huì)公平、增加人們生活福祉發(fā)揮作用。

金融法隨著時(shí)代的變遷，在這個(gè)新時(shí)期里金融法的品性應(yīng)當(dāng)進(jìn)行自我進(jìn)化與變革。目前對(duì)金融法的社會(huì)功能的強(qiáng)調(diào)，筆者認(rèn)為這不僅適合轉(zhuǎn)型社會(huì)的要求，更符合“包容性發(fā)展”的理念，拒絕發(fā)展與增長(zhǎng)的排斥性，實(shí)現(xiàn)一種文明增長(zhǎng)。李安安博士還提出，利率、匯率、信貸、資本市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制等金融政策工具具有強(qiáng)大的收入分配功能，為了發(fā)揮金融政策工具的這一功能，我們需要打破“安全至上”或“效率優(yōu)先”的觀念誤區(qū)，重振金融法的社會(huì)性功能。

為了彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融法在維護(hù)社會(huì)整體福利上的不足，充分保障金融社會(huì)功能的實(shí)現(xiàn)和金融市場(chǎng)的良性發(fā)展，有學(xué)者提出應(yīng)對(duì)金融法的體系框架進(jìn)行深化拓展，即在傳統(tǒng)金融法的金融主體法、金融工具法、金融交易法、金融監(jiān)管與調(diào)控法4個(gè)分支的基礎(chǔ)上增加“金融福利法”。由此顯示以上所述的任何一種觀點(diǎn)，其內(nèi)涵都是在現(xiàn)代社會(huì)中，金融法應(yīng)當(dāng)進(jìn)行理念躍升――具有社會(huì)性功能。其目的是與其他制度、工具一同解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的不平衡問(wèn)題，擴(kuò)大“民生”的覆蓋面。筆者認(rèn)為，也只有這樣才能提升金融法的實(shí)踐適用力，才能使金融法不再只是冰冷的條文，而具有人性關(guān)懷的溫度。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問(wèn)題

隨著互聯(lián)網(wǎng)在我國(guó)的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸由一種創(chuàng)新浪潮成長(zhǎng)為一種產(chǎn)業(yè)，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律問(wèn)題也就成為一個(gè)研究的前沿領(lǐng)域。由于互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融業(yè)務(wù)的本質(zhì)尚未改變，但是這種新的金融形式在給人們帶來(lái)便利的同時(shí)，又因互聯(lián)網(wǎng)的承載會(huì)極易加劇風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生、集聚和爆發(fā)。因此為防控這種新形式的金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的權(quán)益，學(xué)者們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范方法進(jìn)行了研究。

對(duì)于金融消費(fèi)者的保護(hù)問(wèn)題，學(xué)者們普遍認(rèn)為，因金融消費(fèi)者與傳統(tǒng)普通消費(fèi)者在制度起源上就存在著差異，因此應(yīng)當(dāng)采取一種異于普通消費(fèi)者保護(hù)的法律架構(gòu)。邢會(huì)強(qiáng)博士提出金融消費(fèi)者的法律定義和制度建構(gòu)為改善和保障民生的應(yīng)有之義，因此對(duì)金融消費(fèi)者的傾向性保護(hù)制度應(yīng)當(dāng)緊緊立基于金融消費(fèi)者與金融經(jīng)營(yíng)者之間的“實(shí)力不對(duì)等、信息不對(duì)稱”這一理論預(yù)設(shè)。

對(duì)于金融消費(fèi)者保護(hù)的路徑取向中，學(xué)者們對(duì)于實(shí)行多大程度的規(guī)制力度存在著不同意見(jiàn)。林越堅(jiān)博士認(rèn)為監(jiān)管不可能真正實(shí)現(xiàn)金融的社會(huì)功能，應(yīng)當(dāng)走向統(tǒng)一的、社會(huì)化治理的進(jìn)路，如發(fā)揮金融消費(fèi)者協(xié)會(huì)和行業(yè)協(xié)會(huì)的功能，建設(shè)社會(huì)征信系統(tǒng)和社會(huì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，推行金融消費(fèi)者集團(tuán)訴訟和公益訴訟機(jī)制等。黃震教授認(rèn)為發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的根本目標(biāo)就是要惠及廣大金融消費(fèi)者，故對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，采取一種軟法治理和柔性監(jiān)管的理念，由中央銀行進(jìn)行指導(dǎo)、行業(yè)自行加以規(guī)范將更為妥當(dāng)，這也契合了發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的目標(biāo)。此外，還有學(xué)者提出應(yīng)當(dāng)從立法的角度，專門(mén)為金融消費(fèi)者制定《金融消費(fèi)者保護(hù)法》。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，筆者認(rèn)為首先應(yīng)明確互聯(lián)網(wǎng)金融的生成正當(dāng)性和必然性――這是新時(shí)代背景下網(wǎng)絡(luò)和金融相互結(jié)合的產(chǎn)物。在未來(lái)的社會(huì)發(fā)展中，這種新的金融形式還會(huì)更加豐富和多樣化。因此我們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融中的風(fēng)險(xiǎn)防范，應(yīng)當(dāng)采取一種審慎的態(tài)度，切不可僅為追求穩(wěn)健而一味監(jiān)管、過(guò)度抑制金融創(chuàng)新，否則無(wú)異于逆時(shí)代潮流而行。同時(shí)，我們還需要注重金融工具及金融法的社會(huì)性功能在制度實(shí)踐中的落實(shí)，以切實(shí)發(fā)揮金融對(duì)緩解我國(guó)貧富差距過(guò)大、促進(jìn)社會(huì)公平、增加人民生活福祉的作用。

篇9

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)＋；農(nóng)業(yè)金融；發(fā)展模式

1我國(guó)農(nóng)業(yè)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概述

1?1農(nóng)業(yè)金融的本質(zhì)與內(nèi)涵

農(nóng)業(yè)金融是指在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體中以農(nóng)業(yè)為主，但包含非農(nóng)產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的資金融通與流動(dòng)的行為，即在農(nóng)村中以農(nóng)業(yè)為主、與農(nóng)業(yè)效益存在關(guān)聯(lián)的資金的借貸和使用［4］。農(nóng)業(yè)金融內(nèi)涵包括：①農(nóng)業(yè)貸款的資金利用和融通；②籌集、運(yùn)用農(nóng)貸資金的農(nóng)業(yè)金融體系的形成與管理。農(nóng)業(yè)金融≠農(nóng)村金融，農(nóng)業(yè)金融屬于農(nóng)村金融的一部分。農(nóng)村金融是指農(nóng)村作為一個(gè)整體經(jīng)濟(jì)體，在這個(gè)經(jīng)濟(jì)體中所產(chǎn)生的所有與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)存在關(guān)聯(lián)的資金融通行為［5］。農(nóng)業(yè)金融是農(nóng)村金融得以發(fā)展的主要原動(dòng)力。以農(nóng)村信用社農(nóng)村貸款為例。整體而言，農(nóng)村信用社農(nóng)村貸款屬于農(nóng)村金融的一部分，但如果農(nóng)村信用社農(nóng)村貸款沒(méi)有被用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，則農(nóng)村信用社農(nóng)村貸款不被納入農(nóng)業(yè)金融體系［6］。不過(guò)，鑒于農(nóng)村金融體系中農(nóng)業(yè)金融的重要地位，我們常常把農(nóng)村金融作為分析農(nóng)業(yè)金融的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。

1?2我國(guó)農(nóng)業(yè)金融發(fā)展歷程與現(xiàn)狀

農(nóng)業(yè)金融起源最早來(lái)自于民間“高利貸”?！吨芏Y地官泉府》中記載：“泉府掌以市之征布、斂市之不售、貨之滯於民用者［7］?！?，描述的就是當(dāng)時(shí)的借貸行為。以來(lái)，農(nóng)業(yè)金融的發(fā)展基本是伴隨從農(nóng)業(yè)合作社到的轉(zhuǎn)變而轉(zhuǎn)變的。時(shí)至今日，我國(guó)農(nóng)業(yè)金融的三大組成部分：政府、商業(yè)銀行、農(nóng)民之間形成了互相合作、互幫互利的農(nóng)業(yè)金融模式。近些年我國(guó)城鄉(xiāng)收入差被進(jìn)一步拉大，造成了我國(guó)現(xiàn)在農(nóng)業(yè)金融需求的不斷增加，現(xiàn)有的農(nóng)業(yè)金融制度已經(jīng)比較難以匹配人民的需求和農(nóng)業(yè)發(fā)展的需求，我國(guó)農(nóng)業(yè)金融將會(huì)在未來(lái)一段時(shí)間進(jìn)行轉(zhuǎn)型［8］。

1?3我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

數(shù)據(jù)顯示，2017年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融放貸規(guī)模達(dá)到4．38萬(wàn)億元，較2016年增長(zhǎng)了904％；2018年，居民放貸持續(xù)轉(zhuǎn)移，加之我國(guó)金融理念的滲透和場(chǎng)景布設(shè)提升消費(fèi)金融滲透情況，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融放貸規(guī)模持續(xù)走高，全年達(dá)到約9．78萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)123．0％［9］。得益于互聯(lián)網(wǎng)巨大的社會(huì)影響力，全球范圍內(nèi)的各個(gè)大型金融體系都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，如各大銀行的網(wǎng)絡(luò)銀行、阿里巴巴旗下的支付寶、騰訊旗下的微信支付等，互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨。

1?4互聯(lián)網(wǎng)＋農(nóng)業(yè)金融發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)與農(nóng)業(yè)金融結(jié)合較為良好的地方，通常都是我國(guó)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)且接觸網(wǎng)絡(luò)比較早，網(wǎng)絡(luò)比較普及的地方。嘗試發(fā)展農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)如表1所示。由于我國(guó)幅員遼闊，各地區(qū)農(nóng)業(yè)發(fā)展情況不盡相同且相當(dāng)一部分農(nóng)村地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)普及尚處于初級(jí)階段，互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的農(nóng)業(yè)金融發(fā)展也僅僅處于入門(mén)階段，在最終的交易階段很少通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)直接進(jìn)行。?

2互聯(lián)網(wǎng)＋農(nóng)業(yè)金融面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

2?1互聯(lián)網(wǎng)＋農(nóng)業(yè)金融的優(yōu)勢(shì)

對(duì)于我國(guó)現(xiàn)代金融體系來(lái)說(shuō)，不論是互聯(lián)網(wǎng)金融或是農(nóng)業(yè)金融，都處于整體發(fā)展的初級(jí)階段。在政策上加以扶持，在基礎(chǔ)建設(shè)上加大投入，在發(fā)展經(jīng)驗(yàn)上對(duì)國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)＋農(nóng)業(yè)金融發(fā)展歷史進(jìn)行借鑒，則未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)＋農(nóng)業(yè)金融的發(fā)展優(yōu)勢(shì)巨大，主要體現(xiàn)在以下4方面。第一，我國(guó)目前網(wǎng)民總體數(shù)量超過(guò)8億，其中農(nóng)村網(wǎng)民人數(shù)約為2．22億，占整體網(wǎng)民的26．7％，較2017年底增加1291萬(wàn)，年增長(zhǎng)率為6．2％［10］。數(shù)量龐大的網(wǎng)民基數(shù)帶來(lái)了巨大的人口紅利。農(nóng)業(yè)金融針對(duì)這一群體進(jìn)行開(kāi)發(fā)，勢(shì)必會(huì)為今后我國(guó)經(jīng)濟(jì)的總體發(fā)展開(kāi)拓新的思路。第二，雖然我國(guó)農(nóng)業(yè)金融相對(duì)價(jià)值縮水，但是其產(chǎn)業(yè)附加值的絕對(duì)價(jià)值卻處于上升階段。在此狀態(tài)下，進(jìn)行適宜程度的資本與杠桿經(jīng)營(yíng)更加可行。第三，互聯(lián)網(wǎng)的到來(lái)，打破了實(shí)體經(jīng)營(yíng)的固定模式。一方面使金融產(chǎn)品的傳播不再受地域和空間的限制，在降低互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)成本的同時(shí)，也降低了人們使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的時(shí)間成本。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品具有相對(duì)透明的經(jīng)營(yíng)模式，也更容易打消人們對(duì)金融產(chǎn)品的顧慮，同時(shí)更加簡(jiǎn)單的操作方式讓人們足不出戶就可以使用金融產(chǎn)品。這都是互聯(lián)網(wǎng)金融更加吸引人的地方。第四，自2013年8月17日我國(guó)正式實(shí)施“寬帶中國(guó)”政策以來(lái)，在我國(guó)廣大農(nóng)村地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)已逐漸開(kāi)始普及，雖然離真正完善還有很長(zhǎng)距離，但是覆蓋面積已經(jīng)很廣［11］。政策支持下，我國(guó)廣大農(nóng)村地區(qū)人民已經(jīng)具備了一定的互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)。在互聯(lián)網(wǎng)與農(nóng)業(yè)金融相互結(jié)合的這段時(shí)間中，農(nóng)村人民能夠更好地適應(yīng)和接受。

2?2互聯(lián)網(wǎng)＋農(nóng)業(yè)金融面臨的挑戰(zhàn)

2?2?1互聯(lián)網(wǎng)＋農(nóng)業(yè)金融發(fā)展資本空間較小

作為第一產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)附加值遠(yuǎn)低于第二、第三產(chǎn)業(yè)。我國(guó)農(nóng)業(yè)還不發(fā)達(dá)，造成現(xiàn)階段農(nóng)業(yè)金融發(fā)展的困境［12］。我國(guó)偏遠(yuǎn)地區(qū)由于運(yùn)輸、儲(chǔ)存等技術(shù)的限制，使農(nóng)產(chǎn)品的最終銷售存在很大的困難。以淘寶、京東為主的電商對(duì)農(nóng)產(chǎn)品線上銷售提供了很大的幫助，但是普及程度對(duì)于我國(guó)如此廣闊且分散的農(nóng)村地區(qū)來(lái)說(shuō)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。雖然近些年我國(guó)一直非常重視“三農(nóng)”問(wèn)題，但是仍然無(wú)法避免農(nóng)業(yè)金融在整個(gè)現(xiàn)代金融體系中占比的縮小以及附加值的下降。在這種先天環(huán)境下，資本可運(yùn)作的空間被急劇壓縮，短期內(nèi)想要改善現(xiàn)有農(nóng)業(yè)金融模式難度較大。

2?2?2軟硬件設(shè)施建設(shè)不完善

硬件設(shè)施建設(shè)的不完善主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不完善，落后的基礎(chǔ)建設(shè)使農(nóng)業(yè)金融的發(fā)展受到了比較大限制；軟件設(shè)施建設(shè)的不完善主要體現(xiàn)在農(nóng)村人口素質(zhì)提升水平有限以及應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)能力的限制上。城鎮(zhèn)化建設(shè)如火如荼進(jìn)行的同時(shí)，大量農(nóng)村中青年涌入城市，造成了農(nóng)村空心化［13］。留在農(nóng)村的大多是留守兒童和老人，他們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的認(rèn)知程度決定了這類人群無(wú)法對(duì)互聯(lián)網(wǎng)以及農(nóng)業(yè)金融的改革和發(fā)展起到正面作用。

3互聯(lián)網(wǎng)＋農(nóng)業(yè)金融未來(lái)發(fā)展方向

3?1健全網(wǎng)絡(luò)法律法規(guī)制度，完善農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度

一方面，互聯(lián)網(wǎng)＋農(nóng)業(yè)金融的發(fā)展離不開(kāi)制度的保障，沒(méi)有完善和健全的法制環(huán)境，互聯(lián)網(wǎng)金融的整體運(yùn)營(yíng)不可能得到長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展［14］。這需要政府職能部門(mén)發(fā)揮作用，針對(duì)我國(guó)農(nóng)業(yè)金融發(fā)展現(xiàn)狀制定相關(guān)政策，保證互聯(lián)網(wǎng)＋農(nóng)業(yè)金融政策的順利進(jìn)行。另一方面，完善的保險(xiǎn)制度是促使農(nóng)村人口勇于嘗試互聯(lián)網(wǎng)＋金融改革的前提。農(nóng)村人口由于長(zhǎng)期沒(méi)有充足的保險(xiǎn)保障自己的風(fēng)險(xiǎn)，一般情況下都會(huì)選擇把錢(qián)放到更加穩(wěn)妥的地方如銀行等，用來(lái)應(yīng)對(duì)無(wú)處不在的意外以及平時(shí)的吃穿用度［15］。很難在這種情況下，讓農(nóng)民放心地將手中的資金放入金融體系中。因此，只有在充分保障農(nóng)民生存質(zhì)量的基礎(chǔ)上，廣大農(nóng)民才愿意嘗試這種金融改革。完善的制度保障和保險(xiǎn)保障，是促進(jìn)農(nóng)民參與農(nóng)業(yè)金融改革的第一步。

3?2繼續(xù)加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

落后的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，無(wú)法保證互聯(lián)網(wǎng)與農(nóng)業(yè)金融的融合，這在我國(guó)中西部地區(qū)的農(nóng)村表現(xiàn)更為明顯。需要繼續(xù)貫徹“寬帶中國(guó)”政策，讓更多農(nóng)村人口和更為廣闊的中西部農(nóng)村地區(qū)享受互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的生活和工作的便利。一方面通過(guò)寬帶降價(jià)、家電下鄉(xiāng)等政策促使這些地區(qū)的人民積極接觸互聯(lián)網(wǎng)；另一方面，要提高農(nóng)村人口知識(shí)素養(yǎng)，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村人口與農(nóng)業(yè)金融的接觸與融合。大力發(fā)展特色農(nóng)業(yè)，提高農(nóng)民收入，減緩農(nóng)村勞動(dòng)力的流失，帶動(dòng)各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)良好發(fā)展的基礎(chǔ)上，大力引導(dǎo)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)金融模式的轉(zhuǎn)型。

3?3繼續(xù)適度放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入

在健全農(nóng)業(yè)金融機(jī)構(gòu)體系和深化農(nóng)業(yè)金融改革上，繼續(xù)適度放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，支持小型金融機(jī)構(gòu)和引導(dǎo)新型農(nóng)村合作金融組織發(fā)展，提高村鎮(zhèn)銀行在農(nóng)村的覆蓋面，積極探索新型農(nóng)村發(fā)展的有效途徑，穩(wěn)妥開(kāi)展農(nóng)民合作社內(nèi)部資金互助試點(diǎn)。提高農(nóng)村信用社資本實(shí)力和治理水平，牢牢支持立足縣域、服務(wù)“三農(nóng)”的定位。深化大中型銀行和政策性銀行改革，支持國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、郵儲(chǔ)銀行等大中型銀行為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施提供期限更長(zhǎng)、利率更低的資金。深化區(qū)域農(nóng)業(yè)金融改革試點(diǎn)，推動(dòng)形成一批可推廣可復(fù)制的金融支持“三農(nóng)”的經(jīng)驗(yàn)。

篇10

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì) 社會(huì)經(jīng)濟(jì) 電子商務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)是21世紀(jì)一種新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，它是建立在計(jì)算機(jī)信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用基礎(chǔ)之上，以信息與網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，以信息與知識(shí)為主導(dǎo)資源，以各種計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)為平臺(tái)所開(kāi)展的各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系的總和。這種經(jīng)濟(jì)形態(tài)下，經(jīng)濟(jì)主體的生產(chǎn)、交換、分配、消費(fèi)，甚至是政府行使職能、金融機(jī)構(gòu)職能部門(mén)的經(jīng)濟(jì)行為都要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)完成，從互聯(lián)網(wǎng)獲取經(jīng)濟(jì)信息，用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來(lái)分析預(yù)測(cè)市場(chǎng)、進(jìn)行決策、交易。在這種經(jīng)濟(jì)形態(tài)下，我們?cè)撊绾握_認(rèn)識(shí)這種經(jīng)濟(jì)形態(tài)的發(fā)展形式，以及又該如何采取對(duì)策發(fā)展應(yīng)對(duì)呢？這就是本文要重點(diǎn)探討的問(wèn)題。

一、互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)形態(tài)的發(fā)展形式

（一）電子商務(wù)

2013年以來(lái)，在我國(guó)實(shí)體店零售業(yè)發(fā)展增速放緩的情況下，包括零售在內(nèi)的電子商務(wù)卻依然保持著較快的增長(zhǎng)速度，而且電子商務(wù)的應(yīng)用領(lǐng)域在不斷拓寬和深化。除了一直開(kāi)展零售業(yè)務(wù)的淘寶天貓?jiān)陂_(kāi)拓新版塊之外，其他電子商務(wù)平臺(tái)也逐漸走入人們的視野，且發(fā)展速度極快，這其中就包括了京東、1號(hào)店，此外，一些傳統(tǒng)企業(yè)也紛紛建立起了自己的網(wǎng)絡(luò)銷售平臺(tái)，比如蘇寧易購(gòu)、國(guó)美在線，眾多傳統(tǒng)零售企業(yè)紛紛觸網(wǎng)上線，大有“逐鹿中原，一決雌雄”的氣勢(shì)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融

2013年可以稱得上是“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，以阿里小貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)小額借貸業(yè)務(wù)掀起了互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮。余額寶自2013年6月份上線后至2014年1月短短半年時(shí)間資金規(guī)模超過(guò)2500億美元，用戶4900萬(wàn)戶，倒逼銀行改變傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式；2013年12月初，京東金融第一款互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品“京保貝”上線，至2014年1月，短短一個(gè)月互聯(lián)網(wǎng)借貸規(guī)模就超過(guò)10個(gè)億；2013年起源于歐美的P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)在國(guó)內(nèi)超過(guò)數(shù)百家，網(wǎng)貸之家監(jiān)測(cè)到2013年全國(guó)主要的90家P2P平臺(tái)總交易量490億元。2015年九鼎控股推出了借貸平臺(tái)，并宣稱獲得了20億元的融資，上線不足兩月借貸寶就超過(guò)支付寶成為APP Store財(cái)務(wù)類軟件下載排行第一名?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也在倒逼這傳統(tǒng)商業(yè)銀行改變傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式、渠道模式，將銀行業(yè)務(wù)的開(kāi)展融合進(jìn)了更多的互聯(lián)網(wǎng)元素。

（三）網(wǎng)絡(luò)即時(shí)通訊工具

網(wǎng)絡(luò)即時(shí)通訊，指的是能夠即時(shí)發(fā)送和接收互聯(lián)網(wǎng)信息等的業(yè)務(wù)。即時(shí)通訊工具自從90年代末面世以來(lái)，經(jīng)過(guò)10幾年的快速發(fā)展，現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展成為集交流、資訊、電子商務(wù)、辦公等為一體的綜合性信息平臺(tái)，相對(duì)于電子郵件、傳統(tǒng)電話等通訊方式來(lái)說(shuō)，即時(shí)通訊工具顯示出了極強(qiáng)的優(yōu)越性：使用成本低廉，更多還是免費(fèi)的，效率高，用戶廣泛，運(yùn)營(yíng)即時(shí)通信軟件的企業(yè)就相當(dāng)于一個(gè)虛擬的電信運(yùn)營(yíng)商，其市場(chǎng)潛力是巨大的。

（四）互聯(lián)網(wǎng)搜索引擎

在全球范圍內(nèi)存在著眾多的搜索引擎，其中GOOGLE應(yīng)用最為廣泛，每個(gè)國(guó)家都有本土搜索引擎，而中國(guó)本土搜索引擎以百度為代表，“有問(wèn)題，找百度”深刻反映了人們對(duì)百度應(yīng)用的依賴程度。搜索引擎是企業(yè)網(wǎng)絡(luò)推廣的主要手段之一，特別是中小企業(yè)更是應(yīng)用搜索引擎來(lái)進(jìn)行營(yíng)銷活動(dòng)的主要群體之一。隨著搜索引擎應(yīng)用層次的提升，應(yīng)用范圍得以擴(kuò)大，大型企業(yè)也越來(lái)越重視搜索引擎的營(yíng)銷策略，逐步促進(jìn)搜索引擎的產(chǎn)業(yè)化，成為網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷分支，從而派生出更多的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

（五）網(wǎng)絡(luò)游戲

網(wǎng)絡(luò)游戲是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的一種形式，是網(wǎng)民消費(fèi)的一個(gè)部分，但目前我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)游戲的創(chuàng)新力度不大，缺乏細(xì)膩精致的游戲，并且盈利目的過(guò)于強(qiáng)烈，使得網(wǎng)游玩家忠誠(chéng)度較低。未來(lái)網(wǎng)絡(luò)游戲?qū)?huì)朝著故事情節(jié)豐富、玩法多樣化、收費(fèi)方式創(chuàng)新化的方向發(fā)展，而且其功能不僅是娛樂(lè)和消遣，更要融入益智功能。隨著手機(jī)用戶端技術(shù)的發(fā)展，手游也呈現(xiàn)出強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力，未來(lái)手游將會(huì)越來(lái)越受歡迎。

二、發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的對(duì)策

（一）加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)化升級(jí) 構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新體系

傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生和發(fā)展的基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)一旦離開(kāi)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)就成了無(wú)水之源、無(wú)本之木，發(fā)展也無(wú)從談起。因此，在推動(dòng)信息和網(wǎng)絡(luò)等新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時(shí)也要加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的網(wǎng)絡(luò)化升級(jí)，這樣才能給新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供長(zhǎng)期所需的市場(chǎng)容量，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展，各企業(yè)、各部門(mén)之間也要建立起供應(yīng)鏈體系運(yùn)作，協(xié)調(diào)合作，實(shí)現(xiàn)共贏。

（二）政府要發(fā)揮協(xié)調(diào)和引導(dǎo)作用

互聯(lián)網(wǎng)共享、開(kāi)放的特性，使得基于互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)在市場(chǎng)監(jiān)管和市場(chǎng)秩序規(guī)范方面存在一定的難度。因此，就更需要政府發(fā)揮引導(dǎo)和協(xié)調(diào)功能，通過(guò)完善法律、制訂相關(guān)政策和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的途徑來(lái)創(chuàng)造一個(gè)公平、公開(kāi)、公正的互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)環(huán)境。同時(shí)，強(qiáng)化公共信息共享服務(wù)，滿足企業(yè)對(duì)信息資源的需求。

（三）加大網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

政府要加強(qiáng)在網(wǎng)絡(luò)傳輸網(wǎng)線、寬帶接入網(wǎng)、移動(dòng)通信網(wǎng)等網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施方面的建設(shè)投入，鼓勵(lì)社會(huì)資本進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，打破電信業(yè)的壟斷現(xiàn)狀，鼓勵(lì)多元化經(jīng)營(yíng)發(fā)展，降低網(wǎng)絡(luò)的使用費(fèi)用，從而為助力互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展提供物質(zhì)支撐。

（四）多方位發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)

大中型企業(yè)要將整個(gè)生產(chǎn)、銷售、售后服務(wù)、管理等環(huán)節(jié)進(jìn)行整合，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)，應(yīng)用電子商務(wù)手段來(lái)拓展市場(chǎng)，將電子商務(wù)應(yīng)用到能源領(lǐng)域、交通領(lǐng)域及金融領(lǐng)域等關(guān)鍵領(lǐng)域，形成具有一定規(guī)模的網(wǎng)上市場(chǎng)；推動(dòng)政府采購(gòu)行為、國(guó)家投資項(xiàng)目招投標(biāo)行為在電子商務(wù)平臺(tái)進(jìn)行，促進(jìn)政府行為的公開(kāi)透明化；推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)教育的發(fā)展，大力發(fā)展遠(yuǎn)程教育，支持落后地區(qū)的教育事業(yè)；鼓勵(lì)醫(yī)院開(kāi)辦遠(yuǎn)程醫(yī)療信息網(wǎng)和服務(wù)網(wǎng)，為廣大患者提供醫(yī)療健康咨詢、遠(yuǎn)程會(huì)診等服務(wù)。

三、結(jié)束語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)構(gòu)建技術(shù)平臺(tái)，它作為一種工具，能夠?qū)⑿畔①Y源轉(zhuǎn)為經(jīng)濟(jì)收益，并促使全球化經(jīng)營(yíng)環(huán)境的形成；而傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)則為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境產(chǎn)生的新興產(chǎn)業(yè)提供市場(chǎng)容量。因此，要正確看待互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)形態(tài)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，并采取有效的策略來(lái)保持互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、健康、穩(wěn)定的發(fā)展。