導(dǎo)語：如何才能寫好一篇公允價(jià)值的特征，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)；本質(zhì)特征；公允價(jià)值會(huì)計(jì)；確認(rèn)計(jì)量；差異分析

中圖分類號(hào)：1234　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1006―723x(2012)01―0094―03

當(dāng)2007年的信貸危機(jī)導(dǎo)致全球金融危機(jī)后，美國金融機(jī)構(gòu)紛紛將造成世界經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩的始作俑者歸咎于《公允價(jià)值計(jì)量》(FAS No，157)，[1]并積極游說政府中止執(zhí)行該準(zhǔn)則。美國SEe在2008年年底發(fā)表的《市值會(huì)計(jì)研究》(Study onMark―To―Market Accounting)中支持FAS No，157：任何對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)運(yùn)用的質(zhì)疑，只會(huì)降低財(cái)務(wù)報(bào)告的透明性并增加市場的不確定性，是對(duì)投資者隱藏金融機(jī)構(gòu)的真實(shí)經(jīng)營狀況。因此，金融危機(jī)非FAS No.157所致，不應(yīng)中止其執(zhí)行。SEC的研究報(bào)告是對(duì)上市公司執(zhí)行FAS No.157的影響分析，事實(shí)是否如此，需要從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的本質(zhì)特征進(jìn)行分析。

一、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)本質(zhì)特征　會(huì)計(jì)是人類社會(huì)發(fā)展的產(chǎn)物，是一個(gè)人造的經(jīng)濟(jì)信息系統(tǒng)，各子系統(tǒng)因其本質(zhì)特征不同而從不同角度、不同層次將財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)整合成各利益集團(tuán)所需的會(huì)計(jì)信息，以反映、控制特定主體的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。

(一)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與企業(yè)內(nèi)部資源配置緊密相關(guān)

Pareto提出的資源最優(yōu)配置僅限于市場運(yùn)用價(jià)格機(jī)制對(duì)稀缺資源的最優(yōu)配置。但是，資源配置的腳步并未停止，而是隨資源流入企業(yè)而繼續(xù)進(jìn)行配置。Coase認(rèn)為企業(yè)的本質(zhì)是對(duì)市場價(jià)格機(jī)制的取代，資源配置可在市場和企業(yè)兩種相互補(bǔ)充的替代形式中進(jìn)行。20世紀(jì)20年代之后，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)從傳統(tǒng)會(huì)計(jì)中獨(dú)立出來，其最終生成的財(cái)務(wù)報(bào)告，對(duì)外為相關(guān)利益集團(tuán)公告可用貨幣量化的企業(yè)內(nèi)部資源配置的狀況和優(yōu)化成果(即會(huì)計(jì)信息)，成為企業(yè)外部信息使用者的信息來源。

(二)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)應(yīng)具有相對(duì)獨(dú)立性

任何一門學(xué)科都有其本質(zhì)特征，并在其發(fā)展過程中秉承其本質(zhì)特征，客觀環(huán)境的變化只是學(xué)科體系內(nèi)基于本質(zhì)特征的調(diào)整，這是置身于客觀環(huán)境的學(xué)科發(fā)展所具有的相對(duì)獨(dú)立性。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)在反映瞬息萬變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境時(shí)也具有其相對(duì)獨(dú)立性，不隨經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而隨意改變其本質(zhì)特征。否則，隨波逐流的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)將在發(fā)展的道路上迷失方向，成為用來支持任何觀點(diǎn)的工具。

(三)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)本質(zhì)特征

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是會(huì)計(jì)的重要分支，財(cái)務(wù)報(bào)告又是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的核心產(chǎn)出，三者之間的關(guān)系可利用集合論總結(jié)為。

1.歷史性是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)本質(zhì)特征

20世紀(jì)70年代，APB Statement No.4指出財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是“以貨幣定量的方式提供有關(guān)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源及其義務(wù)的持續(xù)性歷史，也是提供引起該資源及義務(wù)變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的歷史”。FASB在1978年的SFAC No.1中闡明“財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)提供企業(yè)在一段時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)情況ASB在sP(Statement of Principlesfor Financial Reporting)中闡述“財(cái)務(wù)報(bào)表提供的財(cái)務(wù)信息主要是歷史的，無法反映可能提高或削弱報(bào)告主體經(jīng)營成果的未來事項(xiàng)和交易，也無法預(yù)測經(jīng)濟(jì)環(huán)境的潛在變化對(duì)企業(yè)造成的影響”。2001年4月，IASB在修訂的Framework中強(qiáng)調(diào)，財(cái)務(wù)報(bào)告提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)包括報(bào)告主體控制的經(jīng)濟(jì)資源，傳達(dá)報(bào)告期間優(yōu)化經(jīng)濟(jì)資源配置的能力，有助于預(yù)測報(bào)告主體未來取得現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的能力。葛家澍(2003)認(rèn)為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是一門歷史科學(xué)，通過其報(bào)表反映一個(gè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及其結(jié)果的真實(shí)圖像，提供該企業(yè)的歷史會(huì)計(jì)信息。

以上文獻(xiàn)均強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)具有歷史性的特征，主要提供報(bào)告主體的歷史會(huì)計(jì)信息，反映經(jīng)濟(jì)真實(shí)，評(píng)估受托責(zé)任，以助于經(jīng)濟(jì)決策。

2.財(cái)務(wù)報(bào)告繼承財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)本質(zhì)特征

歷史性是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的本質(zhì)特征，且不受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，作為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)重要元素的財(cái)務(wù)報(bào)告，理應(yīng)繼承財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的本質(zhì)特征，充分體現(xiàn)歷史性，最大限度地如實(shí)反映經(jīng)濟(jì)真實(shí)。但是，即使利益集團(tuán)干擾準(zhǔn)則的制定，也不應(yīng)突破財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)歷史性的本質(zhì)特征，否則會(huì)撼動(dòng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的根基。

二、歷史性財(cái)務(wù)報(bào)告的主要判斷依據(jù)

(一)最低限度地運(yùn)用判斷、估計(jì)

Paton認(rèn)為價(jià)值是高度不確定的，財(cái)務(wù)報(bào)告是建立在具有不確定性的價(jià)值及其有關(guān)的交易和事項(xiàng)的基礎(chǔ)上，不可避免地會(huì)摻入判斷和估計(jì)，降低財(cái)務(wù)報(bào)告如實(shí)反映經(jīng)濟(jì)真實(shí)的能力。為減少估計(jì)和判斷帶給財(cái)務(wù)報(bào)告的“副作用”， Statement No.4主張確認(rèn)要與可驗(yàn)證的交易數(shù)據(jù)相關(guān)聯(lián)，同時(shí)運(yùn)用一致和有序的方式，最低限度地運(yùn)用估計(jì)來最大限度地反映經(jīng)濟(jì)真實(shí)。

(二)不預(yù)測未來發(fā)展趨勢

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的本質(zhì)特征決定財(cái)務(wù)報(bào)告的基本職能，即如實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)真實(shí)，忠實(shí)地記錄并報(bào)告企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的歷史，而非預(yù)測未知。ASB在sP中便明確闡述：“財(cái)務(wù)報(bào)表提供的會(huì)計(jì)信息主要是歷史的，因此無法反映可能提高或削弱報(bào)告主體經(jīng)營成果的未來事項(xiàng)和交易，也無法預(yù)測經(jīng)濟(jì)環(huán)境的潛在變化對(duì)企業(yè)造成的影響”。雖然預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展趨勢并提供相關(guān)信息會(huì)有利于理性決策，但財(cái)務(wù)報(bào)告的核心仍要以反映為主，不能越俎代庖，把對(duì)企業(yè)未來的財(cái)務(wù)預(yù)測強(qiáng)加于己身。

(三)財(cái)務(wù)報(bào)表以歷史成本會(huì)計(jì)為主

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的計(jì)量屬性是被計(jì)量客體的特性或外在表現(xiàn)的貨幣化形式。某種可用貨幣計(jì)量的屬性同確認(rèn)相結(jié)合形成該計(jì)量屬性會(huì)計(jì)。公允價(jià)值會(huì)計(jì)是把公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債及其變動(dòng)納入財(cái)務(wù)報(bào)表予以確認(rèn)。反之，若公允價(jià)值量的對(duì)象未納入財(cái)務(wù)報(bào)表，則不是公允價(jià)值會(huì)計(jì)。

三、公允價(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響

在現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告模式下，本文結(jié)合財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)理論來分析公允價(jià)值會(huì)計(jì)的缺陷。為方便分析，僅以IFRS9前的金融資產(chǎn)為例。

(一)離開會(huì)計(jì)主體的計(jì)量不能反映經(jīng)濟(jì)真實(shí)。

科學(xué)或理論研究根植于各種基礎(chǔ)假設(shè)之上。Paton認(rèn)為價(jià)值是高度不確定的，財(cái)務(wù)報(bào)告是建立在具有不確定性的價(jià)值及其有關(guān)的交易和事項(xiàng)的基礎(chǔ)上，通過會(huì)計(jì)主體、持續(xù)經(jīng)營(會(huì)計(jì)分期)、貨幣計(jì)量架構(gòu)的三維空間對(duì)價(jià)值及其變化進(jìn)行度量。該空間以會(huì)計(jì)主體為計(jì)量的前提基礎(chǔ)，規(guī)定財(cái)務(wù)報(bào)告的空間范圍，如實(shí)反映該主體發(fā)生的交易和事項(xiàng)的價(jià)值及其變化，與該主體無關(guān)的交易和事項(xiàng)不能進(jìn)入該空間，也不能離開會(huì)計(jì)主體而隨意改變財(cái)務(wù)報(bào)告的空間范圍。

FAS No.157強(qiáng)調(diào)“公允價(jià)值是一種以市場為前提的計(jì)量，而不是以特定主體為前提的”，不僅把與企業(yè)無關(guān)的交易和事項(xiàng)納入三維空間內(nèi)，而且還以市場為計(jì)量的前提基礎(chǔ)，隨意改變財(cái)務(wù)報(bào)告

的空間范圍。金融資產(chǎn)持有期間的后續(xù)確認(rèn)都是市場中其他主體的交易行為，與會(huì)計(jì)主體無關(guān)，以市場為計(jì)量前提只會(huì)擾亂財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)在邏輯，無法如實(shí)反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的真實(shí)性。

(二)金融資產(chǎn)持有期間的公允價(jià)值變動(dòng)收益不應(yīng)予以確認(rèn)

由于IASB采用廣義收入的概念界定企業(yè)收益，收益確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)以該資產(chǎn)在所有權(quán)上的重要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否已經(jīng)轉(zhuǎn)移給對(duì)方作為界定的標(biāo)準(zhǔn)。雖然金融資產(chǎn)持有期間的公允價(jià)值變動(dòng)可確認(rèn)為收益，但金融資產(chǎn)持有期間的重要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬并未真正轉(zhuǎn)移，其公允價(jià)值變動(dòng)情況無法按IASB的規(guī)定得以確認(rèn)。仍以期權(quán)為例，由于期權(quán)交易雙方的權(quán)利義務(wù)不對(duì)等，致使雙方面臨的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬存在明顯差異，而且只有在期權(quán)真正被執(zhí)行時(shí)才發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的轉(zhuǎn)移。雙方在期權(quán)執(zhí)行前的承諾并不等于風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬也隨之轉(zhuǎn)移，該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值及其持有期間的收益都不符合收益確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的界定標(biāo)準(zhǔn)，不但使會(huì)計(jì)信息的可比性下降，還會(huì)影響投資者決策。

(三)金融資產(chǎn)持有期間收益擾亂財(cái)務(wù)報(bào)表之間邏輯關(guān)系

公允價(jià)值是某時(shí)點(diǎn)的估計(jì)值，性質(zhì)上等同于未來預(yù)期現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值，蘊(yùn)含多種未來風(fēng)險(xiǎn)因素和不確定性，是金融資產(chǎn)未來趨勢在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)的體現(xiàn)。本文認(rèn)為，公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)在持有期間的前后兩期變化情況確認(rèn)為持有期間收益，會(huì)擾亂財(cái)務(wù)報(bào)表之間的邏輯關(guān)系。

一是，當(dāng)期收入與費(fèi)用配比得到的凈收益屬于特定期間的計(jì)量指標(biāo)，是已實(shí)現(xiàn)交易和事項(xiàng)的凈收益；金融資產(chǎn)的公允價(jià)值是包含各種風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素的未來各期現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值，其持有期間的變動(dòng)是對(duì)未來各期現(xiàn)金流量折現(xiàn)值的預(yù)期變化，變動(dòng)的差值便是持有期間的預(yù)期收益，與已實(shí)現(xiàn)的、可持續(xù)經(jīng)營的期間凈收益無關(guān)。二是，相互無關(guān)的收益指標(biāo)最終形成混合收益=特定會(huì)計(jì)期間已實(shí)現(xiàn)收益是未來預(yù)期變化的未實(shí)現(xiàn)總收益，相加的結(jié)果沒有意義。

綜上所述，公允價(jià)值會(huì)計(jì)引入財(cái)務(wù)報(bào)告后，并未從根本上實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，反而使會(huì)計(jì)信息帶來順周期效應(yīng)，致使報(bào)表波動(dòng)較以前更為劇烈。本文認(rèn)為公允價(jià)值并非無過，應(yīng)更謹(jǐn)慎地分析其在財(cái)務(wù)報(bào)告中的列報(bào)等披露問題。

[參考文獻(xiàn)]

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[2]葛家澍，劉峰，會(huì)計(jì)理論――關(guān)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念結(jié)構(gòu)的研究[M].北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2003.

[3]葛家澍，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的本質(zhì)、特點(diǎn)及其邊界[J].會(huì)計(jì)研究，2003，(3).

篇2

[關(guān)鍵詞]公允價(jià)值計(jì)量屬性市場環(huán)境

2006年2月15日財(cái)政部了包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，并規(guī)定于2007年1月1日起首先在上市公司實(shí)施。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的和實(shí)施必將成為我國會(huì)計(jì)史上的又一重要里程碑，標(biāo)志著我國與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則趨同的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系正式建立，對(duì)于完善我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制、提高對(duì)外開放水平和加速中國融入全球經(jīng)濟(jì)都具有重要意義。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在諸多方面實(shí)現(xiàn)了新的突破,其中公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用是最為顯著的方面。本文擬從探索公允價(jià)值的內(nèi)涵入手，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性進(jìn)行一些探討。

一、公允價(jià)值的內(nèi)涵

根據(jù)美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）于2006年9月正式了美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第157號(hào)(StatementofFinancialAccountingStandards,SFASNO.157)——公允價(jià)值計(jì)量，SFASNO.157將公允價(jià)值定義為：“報(bào)告實(shí)體所在市場的參與者之間（betweenmarketparticipants）進(jìn)行的有序交易（inanorderlytransaction）中出售一項(xiàng)資產(chǎn)所收到的價(jià)格(bereceivedtosellanasset)或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所支出(paidtotransferaliability)的價(jià)格。在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）的國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則(InternationalFinancialReportingStandards,IFRSs)中對(duì)公允價(jià)值的定義為：公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。我國于1998年的《債務(wù)重組》中,首次采用公允價(jià)值計(jì)量。在2001年1月修訂的前債務(wù)重組、非貨幣易等準(zhǔn)則中有公允價(jià)值的運(yùn)用，但是在同年財(cái)政部又取消了公允價(jià)值在上述準(zhǔn)則中的應(yīng)用。直至2004年7月又回到了采用公允價(jià)值的軌道上來，特別是2006年2月15日我國新頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在資產(chǎn)減值、企業(yè)合并、生物資產(chǎn)、石油天然氣開采、投資性房地產(chǎn)、企業(yè)年金等具體準(zhǔn)則中公允價(jià)值的大量運(yùn)用。

隨著我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)，對(duì)公允價(jià)值的定義為：在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。從各國的定義可以看出，公允價(jià)值實(shí)際上是一個(gè)很廣的概念范疇，并不僅僅是與其他計(jì)量屬性相并列的一個(gè)概念，可以說它是其他屬性存在的基礎(chǔ)，即需要反映交易和事項(xiàng)內(nèi)含的公允的價(jià)格，并同時(shí)兼具可靠性、相關(guān)性的信息質(zhì)量特征。

二、公允價(jià)值計(jì)量屬性的不妥

根據(jù)以上定義，可知公允價(jià)值是指在公平的市場交易中，雙方充分考慮了市場信息后所達(dá)成的交易價(jià)格，其最大特征是來自于公平交易的市場。但筆者認(rèn)為，這一定義并未反映作為一個(gè)計(jì)量屬性所應(yīng)有的在時(shí)間界定、交易性質(zhì)、交易類型等方面的特征。

計(jì)量屬性是指被計(jì)量對(duì)象的特性或外在表現(xiàn)形式，即被計(jì)量對(duì)象予以數(shù)量化的特征或方面。計(jì)量屬性分別反映了被計(jì)量對(duì)象的不同特征或方面；在時(shí)間上，要分清過去、現(xiàn)在與未來；在交易性質(zhì)上，要分清實(shí)際交易、假設(shè)現(xiàn)時(shí)交易和預(yù)期交易；在交易類型上，要分清投入價(jià)值和產(chǎn)出價(jià)值。

前四種計(jì)量屬性特征如圖所示

特征

計(jì)量屬性時(shí)間區(qū)間交易性質(zhì)交易類型

歷史成本過去實(shí)際投入

重置成本現(xiàn)在假設(shè)投入

可變現(xiàn)凈值將來預(yù)期產(chǎn)出

未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值將來預(yù)期產(chǎn)出

計(jì)量屬性相比可知公允價(jià)值確實(shí)是一個(gè)比較籠統(tǒng)的概念首先，它在時(shí)間界定上沒有限定，可以是過去的，也可以是現(xiàn)在的和未來的交易，因此歷史成本常被稱為過去時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值，重置成本是現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值，而可變現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是根據(jù)預(yù)期的未來現(xiàn)金流量估計(jì)的公允價(jià)值（現(xiàn)值是折現(xiàn)后的結(jié)果，可實(shí)現(xiàn)凈值不考慮折現(xiàn)）；其次，它的交易性質(zhì)可以是實(shí)際交易，也可以是假定交易和預(yù)期交易；再次，它的交易類型可以是投入價(jià)值也可以是產(chǎn)出價(jià)值。作為一個(gè)計(jì)量屬性，它必須能夠反映被計(jì)量對(duì)象予以數(shù)量化的在某一方面的特征，這一特征應(yīng)是獨(dú)特的，不能與被計(jì)量對(duì)象的其他特征有所重合。因此，筆者認(rèn)為公允價(jià)值的特征相當(dāng)模糊，它涵蓋了前四種計(jì)量屬性的各自具有的特征，即在不同的情況下可表現(xiàn)為不同的計(jì)量屬性。

FASB的當(dāng)前有效的6個(gè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架公告(SFAC)中，有四個(gè)與公允價(jià)值會(huì)計(jì)有關(guān)。其中，SFAC1和SFAC2是公允價(jià)值會(huì)計(jì)的理論基礎(chǔ)；SFAC5和SFAC7是公允價(jià)值會(huì)計(jì)的應(yīng)用指南。SFAC5提出了5種可以在財(cái)務(wù)報(bào)表中使用的計(jì)量屬性，它們是：歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值。在SFAC7中，F(xiàn)ASB第一次將公允價(jià)值概念在概念框架中進(jìn)行明確界定，并對(duì)公允價(jià)值的核心問題——現(xiàn)值進(jìn)行全面深入的闡述。SFAC7指出，SFAC5提到的5種計(jì)量屬性中，現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)和可變現(xiàn)凈值主要用于初始確認(rèn)時(shí)的計(jì)量和以后的新起點(diǎn)計(jì)量；歷史成本主要用于初始確認(rèn)和以后各期的攤銷；現(xiàn)值主要是一種攤銷方法。SFAC7又指出，SFAC5所界定的歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)三種計(jì)量屬性實(shí)質(zhì)上和公允價(jià)值是一致的。但是，可變現(xiàn)凈值是未折現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物，不是公允價(jià)值；現(xiàn)值也不是公允價(jià)值，因?yàn)楝F(xiàn)值包括以公允價(jià)值為計(jì)量目的的現(xiàn)值和以特定個(gè)體價(jià)值為計(jì)量目的的現(xiàn)值。FASB的上述說法已經(jīng)被一些研究成果所修正。Scott和謝詩芬認(rèn)為，對(duì)于短期應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)目，由于其貨幣的時(shí)間價(jià)值可以忽略不計(jì)，故可變現(xiàn)凈值可以近似地代表這些項(xiàng)目的公允價(jià)值。而特定個(gè)體價(jià)值的現(xiàn)值與公允價(jià)值概念是沖突的，的確應(yīng)該排除在公允價(jià)值之外。綜上所述，公允價(jià)值涵蓋下列計(jì)量屬性：歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值（短期）、現(xiàn)值（以公允價(jià)值為計(jì)量目的）。

FASB于2006年9月正式頒布了《公允價(jià)值計(jì)量屬性》，但是作為單獨(dú)的計(jì)量屬性，它的出臺(tái)將對(duì)國際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)界將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，對(duì)推動(dòng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)量的改革和發(fā)展有重要作用。首先，對(duì)公允價(jià)值定義進(jìn)行了修訂，認(rèn)為公允價(jià)值是一種交易價(jià)格、有序交易中的脫手價(jià)值，同時(shí)該定義還強(qiáng)調(diào)了主市場和最有利市場在公允價(jià)值確定中的作用。其次，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的目的進(jìn)行闡述：在非實(shí)際交易情況下，對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的交換價(jià)格進(jìn)行估計(jì)（對(duì)負(fù)債的公允價(jià)值估計(jì)要考慮企業(yè)的信用等級(jí))，這種估計(jì)是參照當(dāng)前模擬市場交易信息確定的。另外，還將公允價(jià)值根據(jù)其估價(jià)所依據(jù)的信息不同分為三個(gè)等級(jí)，建立了公允價(jià)值估價(jià)的層級(jí)(FairValueHierarchy)。FASB要求企業(yè)最大限度地依據(jù)活躍市場信息，最小限度地參照企業(yè)自己的判斷。估價(jià)層級(jí)系統(tǒng)對(duì)減少企業(yè)操縱，增強(qiáng)報(bào)告信息的可靠性具有重要意義。最后，還提出了估價(jià)前提(ValuationPremise)理論，認(rèn)為“持續(xù)經(jīng)營”(Going2concern)和“在用”(In-use)是公允價(jià)值估價(jià)的一般前提。估價(jià)前提對(duì)推動(dòng)資產(chǎn)的公允價(jià)值更接近其真實(shí)價(jià)值具有重要意義。

三、對(duì)我國的啟示及對(duì)策

通過以上認(rèn)識(shí)，筆者認(rèn)為SFASNO.157的正式將對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)理論研究和實(shí)際運(yùn)用具有非常重要的意義，同時(shí)它也在增強(qiáng)信息質(zhì)量的可靠性、縮小企業(yè)利潤操縱的空間、提高報(bào)告信息的相關(guān)性、可比性等方面有了重大突破。主要表現(xiàn)在：首次明確提出了公允價(jià)值計(jì)量的目標(biāo)；對(duì)公允價(jià)值的定義做出了合理的修訂；建立了公允價(jià)值計(jì)量的評(píng)估等級(jí)系統(tǒng)，包括對(duì)估價(jià)技術(shù)及參照信息的詳細(xì)規(guī)范；建立了公允價(jià)值計(jì)量披露等級(jí)系統(tǒng)等。

鑒于以上認(rèn)識(shí)，筆者認(rèn)為我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)積極與國際接軌，特別是美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，雖然我國新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已將公允價(jià)值納入規(guī)范體系，但是在很多地方也存在不足，應(yīng)借鑒SFASNO.157的經(jīng)驗(yàn)，主要從以下兩個(gè)方面著手：

（一）借鑒FASB公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的制定模式

美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FinancialAccountingStandardsBoard,FASB)在為期兩年多的時(shí)間里，召開了2O多次會(huì)議進(jìn)行討論研究，在科學(xué)論證的基礎(chǔ)上，于2004年6月23日了“公允價(jià)值計(jì)量”（FairValueMeasurements）征求意見稿，并在之后經(jīng)過十幾次會(huì)議討論，又于2005年11月21日正式向外界“公允價(jià)值計(jì)量公告工作草案”（FairValueMeasurementsStatementworkingDraft），并最終于2006年9月正式了美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第157號(hào)(StatementofFinancialAccountingStandards,SFASNO.157)——公允價(jià)值計(jì)量；同時(shí)，還制訂了詳實(shí)的計(jì)量指南對(duì)其進(jìn)行補(bǔ)充和說明。無論在制定的程序上，還是在時(shí)間的安排上等，F(xiàn)ASB對(duì)SFASNO.157的出臺(tái)都作了較為詳實(shí)的計(jì)劃。因此，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要真正實(shí)現(xiàn)與國際趨同，必須要在制定的模式上與國際趨同，特別是與會(huì)計(jì)理論與實(shí)物發(fā)達(dá)的美國趨同。如成立由專家和實(shí)物界人士組成的專業(yè)委員會(huì)制定公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則，將公允價(jià)值的定義、應(yīng)用、確認(rèn)、估值技術(shù)和披露等層面可以簡略地規(guī)范，待在應(yīng)用指南中對(duì)其予以具體地補(bǔ)充與說明，如具體在什么情況下，應(yīng)該采用何種估值技術(shù)及參照信息應(yīng)進(jìn)行詳細(xì)討論等。

（二）參考FASB公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的框架體系

FASB的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則（SFASNO.157）提供了一個(gè)統(tǒng)一指導(dǎo)公允價(jià)值計(jì)量的理論框架（Framework），闡明了公允價(jià)值計(jì)量的確認(rèn)、目標(biāo)、范圍、計(jì)量、披露、生效期及過渡期等，并對(duì)公允價(jià)值的定義、資產(chǎn)、負(fù)債及其運(yùn)用、主市場或最有利市場、初始確認(rèn)和后續(xù)確認(rèn)、估價(jià)技術(shù)（ValuationTechnique）、估價(jià)技術(shù)參數(shù)（ValuationTechniqueinputs）、公允價(jià)值等級(jí)（FairValueHierarchy）做了詳細(xì)的規(guī)范，為實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行了較為全面、清晰的闡述。我國可以借鑒FASB的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的制定，不盡要經(jīng)過理論界嚴(yán)密地邏輯論證，而且更要積極聽取實(shí)物界的意見和建議。不盡要對(duì)公允價(jià)值定義、目標(biāo)、確認(rèn)與計(jì)量范圍等要進(jìn)行規(guī)范，而且更要在技術(shù)層面上，如估價(jià)技術(shù)、參數(shù)信息、公允價(jià)值等級(jí)和披露制度等進(jìn)行更為詳實(shí)的規(guī)范。

（三）積極地建立一個(gè)與公允價(jià)值計(jì)量相適應(yīng)的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境

美國之所以能夠單獨(dú)以公允價(jià)值作為計(jì)量屬性，源于美國有著發(fā)達(dá)的資本市場和完善的制度規(guī)范。金融工具及衍生金融工具地不斷涌現(xiàn)，以及對(duì)信息相關(guān)性的關(guān)注，公允價(jià)值計(jì)量的要求日益高漲，因此各界對(duì)美國會(huì)計(jì)理論界公允價(jià)值的研究不斷提出新的要求，由此而誕生了美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第157號(hào)(StatementofFinancialAccountingStandards,SFASNO.157)——公允價(jià)值計(jì)量。但是，在我國現(xiàn)階段資本市場不完善，制度規(guī)范不健全，信息不透名等等嚴(yán)重影響了我國公允價(jià)值計(jì)量的“公允性”，因此，要在我國要建立公允價(jià)值計(jì)量屬性必須要從完善產(chǎn)權(quán)資本市場，健全制度規(guī)范入手，建立健全專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)市場監(jiān)管等等，從而阻斷利用公允價(jià)值計(jì)量來操縱企業(yè)利潤，粉飾財(cái)務(wù)信息的后路。

（四）正視SFASNO.157，結(jié)合自身，具體問題具體對(duì)待

SFASNO.157的出臺(tái)依托于美國具體的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，完善的資本市場，健全的法規(guī)制度，金融工具及衍生金融工具的不斷涌現(xiàn)，可以說SFASNO.157有著自己的特殊背景。而在我國，首先市場體系等各方面不完善；其次資本結(jié)構(gòu)等也不健全，特別是在資本市場上股權(quán)分制改革正在如火如荼地進(jìn)行；再次，筆者認(rèn)為SFASNO.157也存在一定的缺陷，不一定十全十美，如在估價(jià)技術(shù)方面，筆者認(rèn)為除了市場法、收益法（現(xiàn)值法）、成本法（重置成本法）之外，還應(yīng)加上凈值法（可變現(xiàn)凈值法），以使估值技術(shù)更加完善；在公允價(jià)值定義上，SFASNO.157采用市場交易者在有序交易中的脫手價(jià)值，而非入賬價(jià)值。那么也就是說市場交易者銷售還是購入資產(chǎn)或清償還是轉(zhuǎn)移負(fù)債都必須采用脫手價(jià)值，即在計(jì)量日銷售資產(chǎn)所收到的或轉(zhuǎn)移負(fù)債所支付的價(jià)格(脫手價(jià)值)。這對(duì)于銷售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債而言，毫無疑問是“公允”的，然而這對(duì)于市場交易者購入資產(chǎn)或清償負(fù)債而言，這樣定義出來的公允價(jià)值是否“公允”，筆者覺得是否有待進(jìn)一步檢驗(yàn)？鑒于以上背景，筆者認(rèn)為我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)應(yīng)聯(lián)系本國的具體國情，穩(wěn)步推動(dòng)公允價(jià)值計(jì)量的發(fā)展，以便更好地促進(jìn)會(huì)計(jì)理論的研究和指導(dǎo)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的發(fā)展。

因此，根據(jù)以上分析，從外因上來講，在我國要把公允價(jià)值作為一項(xiàng)單獨(dú)的計(jì)量屬性，必須建立一套完整的估價(jià)體系以保證企業(yè)價(jià)值的正確判斷，但是，目前我國十分缺乏這方面的機(jī)制，以及市場體系的不完善，生產(chǎn)資料市場、產(chǎn)權(quán)市場尚在建立健全中，相關(guān)的公允價(jià)值難以真正地顯現(xiàn)出“公允”，從而有可能影響“利潤”的真實(shí)性、可靠性。而盲目地把公允價(jià)值作為一項(xiàng)單獨(dú)的計(jì)量屬性，不盡不利于價(jià)值的“公允”判斷，反而，有可能成為企業(yè)操縱利潤的手段。從內(nèi)因上來講，在計(jì)量屬性上，公允價(jià)值與歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可實(shí)現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之間存在著交叉重合。目前我國會(huì)計(jì)計(jì)量屬性體系中包括了歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值等計(jì)量屬性，再將公允價(jià)值定義為一種計(jì)量屬性，還是暫時(shí)作為會(huì)計(jì)計(jì)量的一個(gè)方向或者說是目標(biāo)，筆者覺得是否有待于市場體制的進(jìn)一步發(fā)展與完善。

主要參考文獻(xiàn)

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3.伍剛.公允價(jià)值計(jì)量的新視角.財(cái)會(huì)月刊（會(huì)計(jì)），2006；5

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一、公允價(jià)值的特征以及其確認(rèn)方式

1.基本特征

公允價(jià)值基本特征一般包括公平特征、非實(shí)際交易特征以及市場特征三點(diǎn)。所謂的公平特征指的是買賣雙方在進(jìn)行公平交易的基礎(chǔ)之上，其資產(chǎn)或是負(fù)債計(jì)量所累積的相關(guān)信息，買賣雙方是自愿進(jìn)行交易，但同時(shí)也是根據(jù)獲取最大值的利益角度進(jìn)行實(shí)際交易，并沒有外力作用脅迫使其開展交易活動(dòng)；非實(shí)際交易特征指的是，在沒有開展實(shí)際交易活動(dòng)的基礎(chǔ)上所獲取的資產(chǎn)信息或者是負(fù)債計(jì)量累積信息，一般情況下是根據(jù)以往的實(shí)際市場交易情況以及模型對(duì)缺乏實(shí)際交易活動(dòng)的資產(chǎn)信息或者是負(fù)債計(jì)量累積信息進(jìn)行評(píng)估；市場交易特征是指公允價(jià)值在市場中獲取的資產(chǎn)信息或是負(fù)債計(jì)量信息，而不是通過其他的信息或交易途徑中獲取的相關(guān)信息，這就是公允價(jià)值的市場特征。

2.確認(rèn)方式

（1）成本法

利用成本法確認(rèn)公允價(jià)值時(shí)最常使用的確認(rèn)方式是重置成本方式，利用重置成本方式對(duì)資產(chǎn)及負(fù)債計(jì)量信息進(jìn)行確定時(shí)需要具備以下兩平兩個(gè)條件：第一，不能隨意改變資產(chǎn)的實(shí)際用途，資產(chǎn)在未來的發(fā)展中必須劇照原本的方式使用，并產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)等效益；第二，使用該方式對(duì)所選擇的資產(chǎn)進(jìn)行重置時(shí)，選擇的資產(chǎn)要與被比較的資產(chǎn)，在使用效益以及資產(chǎn)特征方向具有相似性，否則對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行重置就缺少實(shí)際意義

（2）市場法

市場法指的是在氛圍比較活躍的市場交易情境下獲得資產(chǎn)以及負(fù)債計(jì)量相關(guān)信息，這可以為利用市場法確定公允價(jià)值提供信息依據(jù)。使用市場法確定公允價(jià)值必須具備以下兩個(gè)條件：第一，必須是在氛圍活躍的市場交易環(huán)境下獲取信息；第二，可以參照在市場交易中曾經(jīng)有過的類似的資產(chǎn)交易或者是負(fù)債計(jì)量交易，以此確定產(chǎn)品的公允價(jià)值。

二、在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中使用公允價(jià)值探究

1.為企業(yè)財(cái)務(wù)創(chuàng)造良好的公允價(jià)值運(yùn)用環(huán)境

我國當(dāng)前現(xiàn)有的企業(yè)系統(tǒng)中，大部分是中小型企業(yè)以及私營企業(yè)，特別是近年來我國部分經(jīng)濟(jì)活動(dòng)正朝著網(wǎng)絡(luò)化以及電子化方向發(fā)展，這就間接的擴(kuò)大了我國中小型企業(yè)的規(guī)模，使中小型企業(yè)隊(duì)伍愈加壯大，這些企業(yè)不具備強(qiáng)大的資源競爭實(shí)力，因此企業(yè)要為公允價(jià)值在其財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的使用創(chuàng)出一個(gè)良好的環(huán)境，制定并實(shí)施有效的財(cái)務(wù)措施保證企業(yè)所經(jīng)營的產(chǎn)品價(jià)值會(huì)隨著時(shí)間變動(dòng)而產(chǎn)生變工，并且其變動(dòng)應(yīng)具有合理性，保證企業(yè)經(jīng)營的產(chǎn)品在市場中占據(jù)一定的份額。

2.建立完善的應(yīng)用體制

任何一項(xiàng)措施的實(shí)施都必須依靠一個(gè)體制對(duì)其實(shí)施過程進(jìn)行制約，才能保證該項(xiàng)措施的實(shí)施具有實(shí)際意義。在企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中使用公允價(jià)值的前期部署比較復(fù)雜，工作量較大，實(shí)施難度遠(yuǎn)超過傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理，因此在企業(yè)建立一個(gè)完善的、科學(xué)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)公允價(jià)值使用及管理體制是十分重要的，也是企業(yè)使用公允價(jià)值計(jì)量的首要任務(wù)?，F(xiàn)階段我國市場上也存在相關(guān)管理體制，企業(yè)可以套用市場上的管理模式結(jié)合自身的具體情況，以及企業(yè)未來的發(fā)展規(guī)劃制定出一套適用于自身企業(yè)的公允價(jià)值使用管理體系。該項(xiàng)工作不僅是企業(yè)財(cái)務(wù)部門的主要任務(wù)，還需要企業(yè)各個(gè)部門之間的長期配合，以及管理層的科學(xué)領(lǐng)導(dǎo)，共同努力才能完成。

3.提升企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作人員的水平

任何一家企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)以及財(cái)務(wù)管理活動(dòng)都需要專業(yè)工作人員進(jìn)行，這就足以證明企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素養(yǎng)以及工作能力會(huì)對(duì)企業(yè)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中有效、深入的實(shí)施公允價(jià)值計(jì)量產(chǎn)生影響，特別是對(duì)企業(yè)所經(jīng)營的產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行評(píng)估工作會(huì)產(chǎn)生重要影響。因此，企業(yè)可以通過為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員組織定期的專業(yè)培訓(xùn)工作，加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員之間的交流，引進(jìn)這方面的優(yōu)秀專業(yè)人才，并且建立定期考察制度以及獎(jiǎng)勵(lì)制度等方式全面提升會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素養(yǎng)以及工作能力。

4.加強(qiáng)公允價(jià)值資產(chǎn)的損益管理工作

參照公允價(jià)值的含義可知，企業(yè)所經(jīng)營的產(chǎn)品，其公允價(jià)值會(huì)根據(jù)市場環(huán)境的改變而改變，這就使公允價(jià)值資產(chǎn)產(chǎn)生了損益。換用另外一種說法解釋就是，一種產(chǎn)品的公允價(jià)值會(huì)根據(jù)當(dāng)前市場上同款產(chǎn)品的數(shù)量、其需求量變化、制作產(chǎn)品的材料成本變化、國家相關(guān)政策的變化等方面的改變而改變，這就會(huì)使企業(yè)的產(chǎn)品效益發(fā)生改變。企業(yè)應(yīng)該在產(chǎn)品經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)對(duì)市場上的環(huán)境信息進(jìn)行充分調(diào)查，保證企業(yè)隨時(shí)掌握產(chǎn)品的公允價(jià)值，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品的經(jīng)營方案，以此加強(qiáng)企業(yè)公允價(jià)值資產(chǎn)的損益管理。

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摘 要 公允價(jià)值計(jì)量模式越來越受到國際的認(rèn)可，其發(fā)展越來越得到各國的重視。本文圍繞公允價(jià)值做了相應(yīng)的分析與介紹，肯定了公允價(jià)值在企業(yè)計(jì)量中的重大作用；對(duì)于公允價(jià)值的發(fā)展，本文認(rèn)為：不能局限于其單一的發(fā)展，而是要著眼于多種計(jì)量模式與其共同發(fā)展，尤其是歷史成本計(jì)量屬性。

關(guān)鍵詞 公允價(jià)值 計(jì)量屬性 發(fā)展 歷史成本

一、前言

由于全球金融危機(jī)的影響與推動(dòng)，同時(shí)為了使國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則能趨向一致，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)對(duì)美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)做出了讓步，對(duì)國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則做出了一系列的變革。其變革的內(nèi)容主要是以公允價(jià)值的計(jì)量準(zhǔn)則為修訂核心的，主張發(fā)展公允價(jià)值計(jì)量模式。由此可見公允價(jià)值計(jì)量模式越來越受到國際的認(rèn)可，其發(fā)展越來越得到各國的重視。隨著國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的變革，我國在2010年4月11日，在北京召開了中國會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)資深會(huì)員論壇。從此次論壇內(nèi)容上來看，我國的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則正逐步與國際會(huì)計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則趨同。我國的公允價(jià)值計(jì)量模式該如何發(fā)展，如何才能發(fā)揮其效用？本文就此問題做了分析與介紹。

二、公允價(jià)值如何發(fā)展

我國首次引入了“公允價(jià)值”的概念是在1998年6月的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――債務(wù)重組》中，其后又在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――非貨幣易》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――投資》中得以運(yùn)用。到目前為止，公允價(jià)值計(jì)量模式已在我國各大企業(yè)的會(huì)計(jì)處理上加以運(yùn)用。那么如何進(jìn)一步的發(fā)展公允價(jià)值計(jì)量模式呢？

首先，我們必須肯定公允價(jià)值計(jì)量屬性能滿足決策有用性的財(cái)務(wù)目標(biāo)，2008年的金融危機(jī)完全的證明了公允價(jià)值有利于達(dá)到提高財(cái)務(wù)信息有用性的目的。試想，如若不采用公允價(jià)值計(jì)量模式進(jìn)行計(jì)量，那么公允價(jià)值信息就會(huì)成為一種內(nèi)部信息。在這種情況下，如果有人能夠掌握公允價(jià)值這一內(nèi)部信息，那么他就會(huì)從中獲益。因此，如果不采用公允價(jià)值計(jì)量模式，市場就會(huì)產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)、信息不對(duì)稱等市場失靈的情況，這就意味著公允價(jià)值信息一旦泄露到市場中去就會(huì)對(duì)市場形成沖擊。同時(shí)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)提供的信息要有助于那些愿意進(jìn)行這種計(jì)量的人們?nèi)ス烙?jì)企業(yè)的價(jià)值，所以就要求各種信息來評(píng)估企業(yè)的價(jià)值，從而要求會(huì)計(jì)人員要承擔(dān)起用公允價(jià)值計(jì)量企業(yè)會(huì)計(jì)要素的責(zé)任。由上述可知，公允價(jià)值計(jì)量屬性是企業(yè)計(jì)量過程中必不可缺的一種計(jì)量模式。

其次，雖然公允價(jià)值要發(fā)展，但它不能盲目、單一的發(fā)展。如果企業(yè)中只有公允價(jià)值這么一種計(jì)量模式，企業(yè)的計(jì)量并不一定是準(zhǔn)確無誤的。公允價(jià)值計(jì)量模式滿足財(cái)務(wù)報(bào)告決策的有用性的目標(biāo)，采用公允價(jià)值計(jì)量模式，提供公允價(jià)值信息可以滿足財(cái)務(wù)信息使用者進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的要求。但這并不意味著公允價(jià)值計(jì)量屬性會(huì)成為財(cái)務(wù)報(bào)告的唯一的計(jì)量屬性。在相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)，公允價(jià)值、歷史成本及其他計(jì)量屬性將在財(cái)務(wù)報(bào)告中將會(huì)同時(shí)存在。公允價(jià)值計(jì)量屬性與其他計(jì)量屬性并存發(fā)展，尤其是與歷史成本計(jì)量模式的發(fā)展。歷史成本代表過去的市場價(jià)格，排除了由交易雙方商定所帶來的主觀估計(jì)性。例如：有些報(bào)表項(xiàng)目的公允價(jià)價(jià)值信息并不具備決策有用性，此時(shí)這些公允價(jià)值就得不到信息使用者的認(rèn)可，甚至?xí)艿綉岩?。所以在某些情況下，公允價(jià)值計(jì)量也會(huì)無用，需要其他計(jì)量模式來進(jìn)行計(jì)量。

最后，公允價(jià)值計(jì)量模式當(dāng)然需要改進(jìn)和完善，與國際相一致，而不能止步不前。以公允價(jià)值計(jì)量模式為基礎(chǔ)編報(bào)的財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)該滿足財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量要求，即可理解性、可比性、相關(guān)性以及可靠性等。因此，公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)當(dāng)簡潔易懂以便滿足可理解性的質(zhì)量要求。同時(shí)，還應(yīng)該保持一致性，增強(qiáng)公允價(jià)值計(jì)量模式下提供的財(cái)務(wù)信息的可比性。2010年國際上對(duì)可靠性的質(zhì)量特征提出了新的標(biāo)準(zhǔn)，即要求其能夠如實(shí)反映信息。要使如實(shí)反映的質(zhì)量特征得到滿足，我們必須加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值的可靠性方面的重視程度，不能像過去幾年一樣過分的強(qiáng)調(diào)信息的相關(guān)性而忽視可靠性?？傊蕛r(jià)值計(jì)量模式的改進(jìn)與發(fā)展圍繞著財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量特征要求而做出調(diào)整，使得以公允價(jià)值計(jì)量模式為基礎(chǔ)編報(bào)的財(cái)務(wù)報(bào)告滿足財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量特征要求。并且，公允價(jià)值計(jì)量屬性的選擇應(yīng)遵循重要性原則，若不重要?jiǎng)t可不采用公允價(jià)值計(jì)量模式，而需要采用更好的更準(zhǔn)確的計(jì)量模式；若重要，則應(yīng)當(dāng)采用，甚至在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中將其重要性信息加以披露。

三、結(jié)論

為順應(yīng)國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則變革，并且逐步與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌，各個(gè)國家的會(huì)計(jì)政策都相應(yīng)的產(chǎn)生著變更。作為國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則變革的核心的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則，毋庸置疑的成為各國會(huì)計(jì)政策變更所趨向的重要因素。本文給出了一些公允價(jià)值計(jì)量模式發(fā)展的思路，筆者認(rèn)為：我們必須肯定公允價(jià)值在企業(yè)計(jì)量中的重大作用；對(duì)于其發(fā)展，我們不能局限于公允價(jià)值的發(fā)展，而是要著眼于多種計(jì)量模式與公允價(jià)值計(jì)量模式的共同發(fā)展；同時(shí)，公允價(jià)值計(jì)量模式圍繞著以公允價(jià)值計(jì)量模式為基礎(chǔ)編報(bào)的財(cái)務(wù)報(bào)告滿足財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量特征要求來改進(jìn)與完善。相信，公允價(jià)值計(jì)量模式在將來國際各國會(huì)計(jì)處理問題的上的作用與應(yīng)用將會(huì)越來越突出，越來越顯而易見。

參考文獻(xiàn)：

[1]郝振平,趙小鹿.公允價(jià)值會(huì)計(jì)涉及的三個(gè)層次基本理論問題.會(huì)計(jì)研究.2010.

篇5

［關(guān)鍵詞］公允價(jià)值會(huì)計(jì) 金融危機(jī) 發(fā)展

一、公允價(jià)值會(huì)計(jì)的內(nèi)涵

國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）對(duì)公允價(jià)值的定義是指在公平交易中，熟悉情況并自愿的各方之間，交換一項(xiàng)資產(chǎn)或就結(jié)算一項(xiàng)負(fù)債時(shí)采用的金額。中國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的定義是指熟悉市場情況的買賣雙方在公平交易的條件下和自愿的情況下所確定的價(jià)格，或無關(guān)聯(lián)的雙方在公平交易的條件下一項(xiàng)資產(chǎn)可以被買賣或者一項(xiàng)負(fù)債可以被清償?shù)某山粌r(jià)格。

公允價(jià)值會(huì)計(jì)是指某些項(xiàng)目(目前主要指金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，主要是前者)采用公允價(jià)值計(jì)量，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中進(jìn)行兩步確認(rèn)，先進(jìn)行正式記錄(按復(fù)式簿記要求)，再計(jì)入財(cái)務(wù)報(bào)表，成為財(cái)務(wù)報(bào)表表內(nèi)項(xiàng)目的會(huì)計(jì)模式。如果資產(chǎn)持有者仍繼續(xù)持有，應(yīng)認(rèn)為它是在交易中或可供銷售的資產(chǎn)，從而應(yīng)按報(bào)告日的市價(jià)或類似資產(chǎn)的市價(jià)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量(即重估價(jià))，并確認(rèn)公允價(jià)值的變動(dòng)(即賬面價(jià)值與當(dāng)前公允價(jià)值的差額，相當(dāng)于可實(shí)現(xiàn)但并未實(shí)現(xiàn)的利得和損失)。

公允價(jià)值是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的一種計(jì)量屬性，目前國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則和美國公認(rèn)會(huì)計(jì)原則中都要求對(duì)許多財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目以公允價(jià)值計(jì)量，因此如何恰當(dāng)計(jì)量公允價(jià)值成為了一項(xiàng)重要議題。公允價(jià)值會(huì)計(jì)目的是使企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息更真實(shí)地反映企業(yè)的現(xiàn)時(shí)價(jià)值，從而更好地服務(wù)于會(huì)計(jì)信息使用者的決策。

二、金融危機(jī)之前的公允價(jià)值會(huì)計(jì)

金融危機(jī)之前的會(huì)計(jì)強(qiáng)調(diào)把公允價(jià)值計(jì)量屬性引入會(huì)計(jì)，公允價(jià)值會(huì)計(jì)是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)未來發(fā)展的趨勢。

謝詩芬、戴子禮在《現(xiàn)值和公允價(jià)值會(huì)計(jì)：21世紀(jì)財(cái)務(wù)變革的重要前提》（2005）一文中，從價(jià)值、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)的關(guān)系分析出發(fā)，指出：“不論會(huì)計(jì)或?qū)徲?jì)，都必定以價(jià)值計(jì)量為最重要之責(zé)任，而財(cái)務(wù)管理則以價(jià)值計(jì)量為一不可或缺的重要前提?！薄皟r(jià)值是財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的核心概念、本原邏輯和聯(lián)結(jié)紐帶?！边M(jìn)一步分析價(jià)值、現(xiàn)值、公允價(jià)值的關(guān)系，指出：“公允價(jià)值是經(jīng)濟(jì)學(xué)中價(jià)值概念的會(huì)計(jì)表達(dá)、是對(duì)能反映會(huì)計(jì)要素本質(zhì)特征的現(xiàn)值概念的體現(xiàn)；公允價(jià)值會(huì)計(jì)就是基于價(jià)值和現(xiàn)值的會(huì)計(jì)?！边M(jìn)一步分析了公允價(jià)值概念，指出：“從純粹的理論上推導(dǎo)，……必須實(shí)行全面的公允價(jià)值會(huì)計(jì)，即對(duì)所有資產(chǎn)和負(fù)債都運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行初始確認(rèn)計(jì)量和后續(xù)確認(rèn)計(jì)量?！弊詈蠓治隽素?cái)務(wù)變革對(duì)價(jià)值會(huì)計(jì)的需求：衡量和評(píng)價(jià)企業(yè)價(jià)值最大化、相關(guān)者利益最大化的方法和指標(biāo)等財(cái)務(wù)變革呼喚“價(jià)值型會(huì)計(jì)模式”。“不論用什么方法和指標(biāo)來衡量和評(píng)價(jià)價(jià)值，其中都必然會(huì)涉及到現(xiàn)值和公允價(jià)值會(huì)計(jì)問題?！?/p>

葛家澍先生發(fā)表《關(guān)于在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中采用公允價(jià)值的探討》（2007）。文中葛家澍先生追述了最早關(guān)于公允價(jià)值的論述?！霸缭?1961年 ，美國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)(AICPA)所屬會(huì)計(jì)研究部主任Maurice Moonitz在其撰寫的ARS No.1中就提到‘公允價(jià)值’這一概念?！边M(jìn)一步介紹了我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)對(duì)公允價(jià)值的定義，并對(duì)公平交易、熟悉情況的自愿的當(dāng)事人、交換的金額三個(gè)概念進(jìn)行了分析。介紹了美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對(duì)公允價(jià)值的定義，指出：“當(dāng)前惟一單一的、連貫的、內(nèi)在一致的公允價(jià)值計(jì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只有FASB?！辈⑦M(jìn)一步對(duì)IASB與 FASB 分別給出的公允價(jià)值進(jìn)行了比較。在此基礎(chǔ)上分析了公允價(jià)值的特點(diǎn)：“第一，以市場而不是以特定主體為計(jì)量的基礎(chǔ)。第二，以基于確定承諾的假想交易為對(duì)象，因?yàn)榇藭r(shí)并無實(shí)在的交易。第三，計(jì)量日不是交易日，而是確定承諾日和清算交割期以前的每個(gè)報(bào)告日?！谒?，由于它主要是參照市場的估計(jì)價(jià)格，因而即使估計(jì)未必完全可靠，它始終面向未來，在它的金額、時(shí)間安排等方面力求反映市場的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性?！痹诜治龅幕A(chǔ)上指出：“公允價(jià)值如果普遍運(yùn)用于會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)告，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)會(huì)計(jì)信息的預(yù)期是有可能實(shí)現(xiàn)的。”“公允價(jià)值計(jì)量乃是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)發(fā)展的大勢所趨；如果公允價(jià)值得以全面應(yīng)用，則財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)將有可能反映企業(yè)的價(jià)值(或其近似值)。”

葛先生在文中也分析了公允價(jià)值計(jì)量的重要局限性，即“估計(jì)價(jià)格會(huì)出現(xiàn)偏差”。同時(shí)葛先生指出：“隨著估計(jì)技術(shù)的發(fā)展 ，這一局限性會(huì)逐步得到改進(jìn)。”

另外注意當(dāng)時(shí)葛先生還沒有對(duì)公允價(jià)值計(jì)量與公允價(jià)值會(huì)計(jì)做出區(qū)分。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出臺(tái)后很多學(xué)者分析了公允價(jià)值會(huì)計(jì)在我國的運(yùn)用。如中國人民大學(xué)商學(xué)院曲婧在《公允價(jià)值若干問題研究》（2007）中分析了公允價(jià)值計(jì)量的方法及其在負(fù)債上的應(yīng)用；分析了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值的應(yīng)用范圍，指出：“我國對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用比較謹(jǐn)慎?！保蛔詈髮?duì)提高公允價(jià)值計(jì)量的可靠性提出了4項(xiàng)建議和措施；結(jié)論指出：“我國應(yīng)當(dāng)從國情出發(fā)，有步驟地積極實(shí)施公允價(jià)值會(huì)計(jì)?！?/p>

三、金融危機(jī)之后的公允價(jià)值會(huì)計(jì)

金融危機(jī)之后，金融界指責(zé)公允價(jià)值會(huì)計(jì)在經(jīng)濟(jì)危機(jī)下，估計(jì)市場價(jià)格脫了實(shí)際價(jià)值，使金融機(jī)構(gòu)大量確認(rèn)了未發(fā)生的損失，最終導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)。國外會(huì)計(jì)界進(jìn)行了調(diào)查和反駁。國內(nèi)會(huì)計(jì)界開始對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)進(jìn)行了反思，對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的運(yùn)用作了分析，也有學(xué)者研究公允價(jià)值會(huì)計(jì)的改進(jìn)。

葛家澍先生發(fā)表《關(guān)于公允價(jià)值會(huì)計(jì)的研究――面向財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的本質(zhì)特征》。文章指出：“公允價(jià)值作為一種計(jì)量屬性是有用的?！钡耙獓?yán)格區(qū)分確認(rèn)與計(jì)量。”“公允價(jià)值計(jì)量不等于公允價(jià)值會(huì)計(jì)。公允價(jià)值會(huì)計(jì)是把按公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債確認(rèn)于財(cái)務(wù)報(bào)表之中?！?/p>

文章根據(jù)美國證監(jiān)會(huì)挑選的50家金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)對(duì)公允價(jià)值應(yīng)用結(jié)果進(jìn)行了分析；在金融危機(jī)下，高風(fēng)險(xiǎn)的衍生金融工具市值大幅下滑，金融機(jī)構(gòu)“資產(chǎn)與凈資產(chǎn)以及凈收益都不同程度地受到‘侵害’”。同時(shí)，文章從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基本特征角度對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)進(jìn)行了理論分析，指出：“公允價(jià)值計(jì)量是建立在假想的（預(yù)期的）交易的基礎(chǔ)上的?！?“把公允價(jià)值計(jì)量引入資產(chǎn)負(fù)債表的根本問題是背離了APB所描述的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基本特征之一――‘雖然在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)上，估計(jì)是不可避免的，但應(yīng)試圖使估計(jì)的作用降到最低’”。結(jié)合金融危機(jī)中出現(xiàn)的問題，“如果交易性金融資產(chǎn)在資產(chǎn)中所占比重較大，又由于處于金融危機(jī)仍在蔓延和擴(kuò)散的時(shí)期，則企業(yè)的凈收益將成為已實(shí)現(xiàn)收益和未實(shí)現(xiàn)利得和損失的混合物， 明顯地會(huì)歪曲企業(yè)的真實(shí)業(yè)績，提供既不相關(guān)更不可靠的模糊信息?！弊詈笪恼驴偨Y(jié)了公允價(jià)值的特點(diǎn)：“公允價(jià)值是金融工具最相關(guān)的計(jì)量屬性，是衍生金融工具唯一相關(guān)的計(jì)量屬性。但缺點(diǎn)是以假想交易為對(duì)象的估計(jì)價(jià)格?！钡贸鼋Y(jié)論：“歷史成本信息由財(cái)務(wù)報(bào)表提供較好，而公允價(jià)值信息由報(bào)表附注、其他財(cái)務(wù)報(bào)告提供較好?！?/p>

葛先生的分析進(jìn)一步明晰了公允價(jià)值會(huì)計(jì)概念，但同時(shí)也否定了公允價(jià)值會(huì)計(jì)的應(yīng)用價(jià)值。同時(shí)還有學(xué)者提出了對(duì)現(xiàn)行公允價(jià)值改進(jìn)的思路。

徐晟在《金融穩(wěn)定性與公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的優(yōu)化――基于動(dòng)態(tài)減值準(zhǔn)備的思考》一文中，提出了運(yùn)用動(dòng)態(tài)減值準(zhǔn)備改進(jìn)公允價(jià)值會(huì)計(jì)。文章首先分析了在不完全市場下公允價(jià)值計(jì)量不能發(fā)揮應(yīng)有的作用，進(jìn)而放大了金融的不穩(wěn)定性，指出：危機(jī)時(shí)期，公允價(jià)值計(jì)量體系下“金融機(jī)構(gòu)報(bào)表反映的價(jià)值被市場短期波動(dòng)左右，不能反映金融機(jī)構(gòu)基本面的變動(dòng)，錯(cuò)誤地估算了金融機(jī)構(gòu)長期資產(chǎn)、負(fù)債的價(jià)值。”進(jìn)一步從“管理層的行為短期化和‘緩沖儲(chǔ)備’的缺乏”、“公允價(jià)值選擇權(quán)與金融不穩(wěn)定”、“會(huì)計(jì)信息沒有涵蓋模型的多情景壓力測試信息”、“銀行信貸的順周期效應(yīng)明顯加大”四方面分析公允價(jià)值會(huì)計(jì)與謹(jǐn)慎性監(jiān)管的要求也是不相容的。在分析的基礎(chǔ)上，文章提出運(yùn)用動(dòng)態(tài)減值準(zhǔn)備技術(shù)對(duì)金融企業(yè)公允價(jià)值會(huì)計(jì)進(jìn)行優(yōu)化。文章構(gòu)建了新的綜合損失準(zhǔn)備金（動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備）計(jì)算公式：

其中：gent 期間新的準(zhǔn)備金計(jì)提數(shù)量；Lt為當(dāng)期貸款的余額；α是為了彌補(bǔ)內(nèi)在損失的一般準(zhǔn)備金率；β是本方法的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，是經(jīng)過監(jiān)管機(jī)構(gòu)長期統(tǒng)計(jì)研究的結(jié)果，是針對(duì)長時(shí)期資產(chǎn)信用等風(fēng)險(xiǎn)的專項(xiàng)損失準(zhǔn)備率。

“公式前半部分是新增貸款是的準(zhǔn)備計(jì)提，是一個(gè)正常值。后邊則是動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備因子：在經(jīng)濟(jì)膨脹時(shí)期，由于即時(shí)的損失比率低于長期損失的平均值，那么這部分準(zhǔn)備就會(huì)上升；在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，由于即時(shí)的損失比率高于長期損失的平均值，那么這部分準(zhǔn)備就會(huì)下降?！?/p>

文章進(jìn)一步分析了動(dòng)態(tài)減值準(zhǔn)備的對(duì)信息透明度的提升和反周期的作用，指出：在不完全市場條件下，“引入動(dòng)態(tài)減值準(zhǔn)備技術(shù)有助于提高會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和金融監(jiān)管的相容性，實(shí)現(xiàn)金融發(fā)展的穩(wěn)定性?！?/p>

南京郵電大學(xué)的何衛(wèi)紅在分析會(huì)計(jì)職能的基礎(chǔ)上，“述了公允價(jià)值計(jì)量屬性的理論基礎(chǔ)及在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論框架中的地位，認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量沒有問題，完善公允價(jià)值的估值技術(shù)是急需解決的問題所在。”但沒有進(jìn)一步對(duì)公允價(jià)值估值技術(shù)的完善提出建議。

金融危機(jī)促使了中國會(huì)計(jì)界對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)進(jìn)行了反思和討論，這些反思和討論將會(huì)促進(jìn)我國公允價(jià)值會(huì)計(jì)的發(fā)展改革并使之更加有效。

參考文獻(xiàn)：

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[2]葛家澍.關(guān)于在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中采用公允價(jià)值的探討.[J].會(huì)計(jì)研究.2007(11).

[3]曲婧，薛雷.公允價(jià)值會(huì)計(jì)應(yīng)用問題探討.[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì).2007(6).

篇6

【關(guān)鍵詞】公允價(jià)值 投資性房地產(chǎn) 會(huì)計(jì)

一、前言

2006年2月財(cái)政部頒發(fā)了包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)準(zhǔn)則的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，并規(guī)定于2007年1月1日起首先在上市公司實(shí)施。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的和實(shí)施必將成為我國會(huì)計(jì)史上的又一重要里程碑。其在諸多方面實(shí)現(xiàn)了新的突破，其中最大的變化是全面引入公允價(jià)值作為計(jì)量屬性。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣易等方面均采用了公允價(jià)值。在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。

二、公允價(jià)值的概念和特征以及計(jì)量方式

公允價(jià)值的概念。公允價(jià)值（Fair Value）亦稱公允市價(jià)、公允價(jià)格。對(duì)于公允價(jià)值的定義，不同的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)定義也不完全相同。如：國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）定義公允價(jià)值為：是指在公平交易中，熟悉情況并自愿的各方之間，交換一項(xiàng)資產(chǎn)或結(jié)算一項(xiàng)負(fù)債時(shí)所采用的金額。英國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（ASB）將公允價(jià)值定義為：公允價(jià)值是熟悉情況并自愿的雙方在公平交易而不是強(qiáng)迫或清算銷售中能夠交換資產(chǎn)或負(fù)債的金額。

公允價(jià)值的特征。公允價(jià)值有著其自身的特征，通過公允價(jià)值的定義可以看出其具有以下幾個(gè)方面的特征：第一是交易的雙方必須是在公平交易的環(huán)境中進(jìn)行的，并且是在自愿的基礎(chǔ)上，而且熟悉交易的情況；第二是在運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)要素計(jì)量時(shí)，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會(huì)計(jì)要素金額能夠取得并能可靠計(jì)量；第三是公允價(jià)值立足于當(dāng)前的交易，而不是資產(chǎn)在過去的交易或事項(xiàng)中所形成的價(jià)格，也不是資產(chǎn)在未來創(chuàng)造現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。

實(shí)行公允價(jià)值計(jì)量的方式。對(duì)于公允價(jià)值的確認(rèn)，我國的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用了以下三種方式：第一，當(dāng)存在活躍市場時(shí)，交換價(jià)格即為公允價(jià)值；第二，當(dāng)市場不夠活躍時(shí)，但與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)存在活躍市場，則以類似交易的價(jià)格作為公允價(jià)值的計(jì)量基礎(chǔ)；第三，如果不存在活躍的市場，或不存在類似的市場，就應(yīng)當(dāng)使用該資產(chǎn)所能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值評(píng)估確定，也可以采用專業(yè)評(píng)估人員的評(píng)估結(jié)果。

三、公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)中的具體應(yīng)用

公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)中的適用范圍?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)—投資性房地產(chǎn)》中規(guī)范的投資性房地產(chǎn)，是指能夠單獨(dú)計(jì)量和出售的，企業(yè)為賺取租金或資本增值而持有的房地產(chǎn)，包括已出租的建筑物、已出租或持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)等。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日，采用成本模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。但有確鑿證據(jù)表明，投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的，可以對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。

公允價(jià)值模式下投資性房地產(chǎn)的計(jì)量。初始計(jì)量。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：在初始計(jì)量方面，公允價(jià)值模式與成本模式一樣，都是按取得的實(shí)際成本計(jì)量。在采用公允價(jià)值模式下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在“投資性房地產(chǎn)”科目下設(shè)置“成本”和“公允價(jià)值變動(dòng)”兩個(gè)明細(xì)科目，按照取得時(shí)發(fā)生的實(shí)際成本借記“投資性房地產(chǎn)一成本”科目，貸記有關(guān)科目。

公允價(jià)值模式下投資性房地產(chǎn)與其他資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換。企業(yè)有確鑿證據(jù)表明房地產(chǎn)用途發(fā)生改變，滿足下列四個(gè)條件之一的，應(yīng)當(dāng)將投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為其他資產(chǎn)或者將其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為投資性房地產(chǎn)。第一是投資性房地產(chǎn)開始自用，第二是作為存貨的房地產(chǎn)改為出租，第三是自用土地使用權(quán)停止自用，用于賺取租金或資本增值，第四是自用建筑物停止自用，改為出租。

公允價(jià)值模式下投資性房地產(chǎn)的處置。企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓、報(bào)廢投資性房地產(chǎn)或者發(fā)生投資性房地產(chǎn)毀損，應(yīng)當(dāng)將處置收入扣除其賬面價(jià)值和相關(guān)稅費(fèi)后的金額計(jì)入當(dāng)期損益。同時(shí)，將投資性房地產(chǎn)累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)轉(zhuǎn)入其他業(yè)務(wù)收入；若存在原轉(zhuǎn)換日計(jì)入資本公積的金額，也需一并轉(zhuǎn)入其他業(yè)務(wù)收入。

四、完善公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)中運(yùn)用的對(duì)策

力求規(guī)范和完善投資性房地產(chǎn)行業(yè)的結(jié)構(gòu)。首先，投資性房地產(chǎn)資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整，房地產(chǎn)的資本來源，將從單一渠道融資轉(zhuǎn)化成為多元化的結(jié)構(gòu)融資；其次是投資性房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，房地產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比例，將從住宅地產(chǎn)獨(dú)霸天下轉(zhuǎn)化為以商用地產(chǎn)為核心的產(chǎn)業(yè)鏈集合。

加快市場經(jīng)濟(jì)體制的建設(shè)。不斷加強(qiáng)我國市場經(jīng)濟(jì)體制的效率，首先，要逐漸形成統(tǒng)一的市場結(jié)構(gòu)，能夠讓任何資源在市場上都可以得到自由的貿(mào)易流動(dòng)。其次，要把一些壟斷行業(yè)逐漸取締，政府要加強(qiáng)對(duì)壟斷行業(yè)的管理，能夠讓資源在市場中得到合理的競爭，公允價(jià)值能夠真實(shí)的得到反應(yīng)。最后，要對(duì)上市公司進(jìn)行整頓，堅(jiān)決杜絕會(huì)計(jì)信息虛假披露。

加強(qiáng)法律體系的建設(shè)。當(dāng)前，我國房地產(chǎn)事業(yè)的發(fā)展正一步步的走向成熟。房地產(chǎn)法律也由原來的以行政部門為主要的管理模式逐漸的演變?yōu)橐员Ｗo(hù)房地產(chǎn)權(quán)人的權(quán)利為主的模式。當(dāng)前《物權(quán)法》將會(huì)在一定程度上為我國的房地產(chǎn)法律體系建設(shè)帶來良好的機(jī)遇。提高公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)中應(yīng)用的計(jì)量水平。

五、結(jié)論

公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)中的使用條件、后續(xù)計(jì)量、資產(chǎn)處置和轉(zhuǎn)換等方面的應(yīng)用，是會(huì)計(jì)計(jì)量上的一次新的考驗(yàn)，公允價(jià)值將會(huì)成為未來會(huì)計(jì)計(jì)量的發(fā)展趨勢。隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，借鑒國際上公允價(jià)值的最新研究成果，將其謹(jǐn)慎地應(yīng)用于我國投資處房地產(chǎn)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，不僅有利于我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，還有利于提高會(huì)計(jì)報(bào)告所提供經(jīng)濟(jì)信息的可靠性和相關(guān)性。

篇7

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；公允價(jià)值會(huì)計(jì)；理論

一、公允價(jià)值與公允價(jià)值會(huì)計(jì)

（一）公允價(jià)值

我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》將公允價(jià)值定義為：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。這一定義與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本保持一致。目前，理論界關(guān)于公允價(jià)值的定義雖然各不相同，但都是強(qiáng)調(diào)在公平的交易中，交易雙方自愿接受的金額。

筆者認(rèn)為，公允價(jià)值應(yīng)該是：在公平交易中，熟悉情況的市場參與者自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)轉(zhuǎn)移的金額，該金額會(huì)隨著時(shí)間和空間的變化而不同，只能是一個(gè)相對(duì)公允的金額。筆者之所以得出這一定義是基于以下幾個(gè)方面的原因：（1）首先，交易的主體應(yīng)該是包括了所有的市場參與者，即市場上的獨(dú)立于會(huì)計(jì)主體、有能力自愿交易的買方和賣方。如果假定交易僅涉及到交易雙方，就排除了通過假定的第三方來估計(jì)資產(chǎn)等公允價(jià)值的可能性，采用市場參與者的說法可以避免這種缺陷。（2）負(fù)債的公允價(jià)值為其轉(zhuǎn)移價(jià)格并非清償價(jià)格，這就意味著負(fù)債只是轉(zhuǎn)移而并非被清償，仍在市場存續(xù)。（3）公允價(jià)值是相對(duì)的。首先，公允價(jià)值具有時(shí)態(tài)性。根據(jù)公允價(jià)值的時(shí)態(tài)性，可以將公允價(jià)值分為過去時(shí)態(tài)公允價(jià)值（歷史成本）、現(xiàn)在時(shí)態(tài)公允價(jià)值（現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價(jià)）和未來時(shí)態(tài)公允價(jià)值（未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值）。對(duì)于同一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債其在不同時(shí)態(tài)的公允價(jià)值會(huì)隨著市場變化而變化，但是即使該金額發(fā)生了變化，我們?nèi)匀荒軌蚍Q其為公允價(jià)值，因此筆者所定義的公允價(jià)值是區(qū)別于我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的公允價(jià)值（可稱為狹義公允價(jià)值）定義的，可稱其為廣義公允價(jià)值（以下部分如無特殊說明，所指公允價(jià)值均為廣義公允價(jià)值）。其次，公允價(jià)值會(huì)隨著空間的變化而不同。比如，對(duì)于同樣的一項(xiàng)無形資產(chǎn)或其他資產(chǎn)和負(fù)債，在都采用公允價(jià)值反映的情況下，其在美國和在中國所得出的公允價(jià)值會(huì)因人因地而不同。此“公允價(jià)值”非彼“公允價(jià)值”。因此，公允價(jià)值只是一個(gè)相對(duì)的金額，而并非是一個(gè)絕對(duì)值。

（二）公允價(jià)值會(huì)計(jì)

公允價(jià)值會(huì)計(jì)和公允價(jià)值會(huì)計(jì)模式是同一概念，會(huì)計(jì)計(jì)量模式是會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)生成會(huì)計(jì)信息的方式方法和工具。

黃世忠（1997）認(rèn)為，公允價(jià)值會(huì)計(jì)是指以市場價(jià)值或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負(fù)債的主要計(jì)量屬性的會(huì)計(jì)模式。此定義僅將公允價(jià)值會(huì)計(jì)定義為對(duì)企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量。

劉剛（2003）認(rèn)為，公允價(jià)值會(huì)計(jì)是指以公允價(jià)值作為資產(chǎn)和負(fù)債的主要計(jì)量屬性的會(huì)計(jì)模式。他認(rèn)為將公允價(jià)值限定在市場價(jià)值或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值上是不正確的，應(yīng)該是以公允價(jià)值為主要計(jì)量屬性，然而定義中所言要將公允價(jià)值作為公允價(jià)值的主要計(jì)量屬性，可見作者采用的是狹義公允價(jià)值的定義。

結(jié)合以上觀點(diǎn)，筆者認(rèn)為公允價(jià)值會(huì)計(jì)，應(yīng)該是指以公允價(jià)值作為會(huì)計(jì)要素的計(jì)量屬性的會(huì)計(jì)模式。

二、公允價(jià)值會(huì)計(jì)的計(jì)量

（一）計(jì)量屬性

公允價(jià)值會(huì)計(jì)的計(jì)量屬性解決公允價(jià)值會(huì)計(jì)“計(jì)量什么”的問題。筆者認(rèn)為，公允價(jià)值應(yīng)該是公允價(jià)值會(huì)計(jì)的計(jì)量屬性，而且是唯一的、獨(dú)立的、主觀見之于客觀的計(jì)量屬性。如同，人們要計(jì)量人的可以量化的屬性，通常通過身高和體重來描繪。對(duì)會(huì)計(jì)而言，計(jì)量屬性，也應(yīng)是被計(jì)量對(duì)象（資產(chǎn)或負(fù)債）的價(jià)值特征，是資產(chǎn)或負(fù)債本身能予以貨幣化的特征，這種特征即資產(chǎn)或負(fù)債本身的客觀價(jià)值屬性——我們稱其為公允價(jià)值。由于公允價(jià)值具有時(shí)態(tài)性，我們說，公允價(jià)值在不同的時(shí)點(diǎn)有不同的表現(xiàn)形式。概括起來可有四種表現(xiàn)形式：歷史成本（即過去時(shí)態(tài)公允價(jià)值）、現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價(jià)（即現(xiàn)在時(shí)態(tài)公允價(jià)值）和未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值（即未來時(shí)態(tài)公允價(jià)值）。

（二）計(jì)量方法

公允價(jià)值計(jì)量中最關(guān)鍵的是采用估價(jià)技術(shù)。公允價(jià)值的估計(jì)有三級(jí)估計(jì)與五級(jí)估計(jì)兩種說法，筆者認(rèn)為我國應(yīng)借鑒FASB2006年最新的第157號(hào)《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告一公允價(jià)值計(jì)量》中的相關(guān)規(guī)定，并對(duì)其進(jìn)行完善。為此，我們可以把市場按照時(shí)態(tài)性和活躍性兩種方法來進(jìn)行分類。

第一類，按照時(shí)態(tài)性，我們可以把市場分為過去交易市場、現(xiàn)行交易市場和未來交易市場。在過去交易市場上，我們采用歷史成本來對(duì)各項(xiàng)交易和事項(xiàng)進(jìn)行計(jì)量；在現(xiàn)行交易市場上，我們采用現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價(jià)來計(jì)量；在未來交易市場上，我們采用未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值進(jìn)行計(jì)量。

第二類，按照活躍性，我們可以將市場分為活躍市場、類活躍市場和不活躍市場。（1）存在活躍市場。活躍市場即存在這么一個(gè)公平交易的資產(chǎn)或負(fù)債的現(xiàn)時(shí)交易市場，我們可以在該市場上獲取到各項(xiàng)交易的公允價(jià)值。對(duì)于股票和債券，我們可以采用這一級(jí)別來確定其公允價(jià)值。（2）類活躍市場。即活躍市場中找不到某資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)，但在該市場中存在相同或者相近資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)。雖然該資產(chǎn)或負(fù)債不存在公平交易市場，但是其相同或相近資產(chǎn)或負(fù)債存在活躍市場（如二手市場）。在這一市場上，我們可以確定出投資性房地產(chǎn)和某些固定資產(chǎn)的公允價(jià)值。當(dāng)活躍市場上相同或相近資產(chǎn)或負(fù)債不只一個(gè)時(shí)，我們應(yīng)當(dāng)選擇最有利的市場（主市場），這一市場將最大化資產(chǎn)的出售價(jià)格或最小化負(fù)債的轉(zhuǎn)移價(jià)格。（3）不存在活躍市場，或者與其相同或者相近資產(chǎn)或負(fù)債的活躍市場。比如對(duì)于一些無形資產(chǎn)的公允價(jià)值的獲取。這時(shí)，我們需要應(yīng)用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值來確定公允價(jià)值。這時(shí)我們需要注意如何估計(jì)未來現(xiàn)金流量，如何合理選擇折現(xiàn)率，如何通過現(xiàn)值來確定公允價(jià)值。

三、公允價(jià)值會(huì)計(jì)的目標(biāo)

筆者認(rèn)為，公允價(jià)值會(huì)計(jì)的目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是：以恰當(dāng)?shù)男问较驎?huì)計(jì)信息的使用者提供令他們滿意和認(rèn)可的真實(shí)、公允的會(huì)計(jì)信息。

公允價(jià)值會(huì)計(jì)目標(biāo)并非一成不變的，在不同的時(shí)間和空間，其目標(biāo)也會(huì)隨著發(fā)生變化。根據(jù)會(huì)計(jì)信息的使用者的不同，我們可以對(duì)目標(biāo)進(jìn)行分解。

在市場發(fā)展的初期，資源的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離，產(chǎn)權(quán)關(guān)系比較清晰，為了達(dá)到真實(shí)、公允的會(huì)計(jì)目標(biāo)，公允價(jià)值會(huì)計(jì)需要能夠有效的反映和報(bào)告企業(yè)資源受托者的經(jīng)管責(zé)任及其履行情況，此時(shí)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的目標(biāo)無疑會(huì)更加傾向于如實(shí)反映經(jīng)營者的受托責(zé)任上。

公允價(jià)值會(huì)計(jì)只要能夠相對(duì)可靠地確認(rèn)各項(xiàng)會(huì)計(jì)要素的價(jià)值及其變動(dòng)，即使沒有發(fā)生真實(shí)的處置交易，在每一會(huì)計(jì)期末也應(yīng)該根據(jù)市場反映的其價(jià)值的變化，對(duì)其進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，以便使得人們能夠掌握最新的市場動(dòng)態(tài)。公允價(jià)值會(huì)計(jì)能夠滿足會(huì)計(jì)信息使用者的最大需求，提供最全面、最及時(shí)的會(huì)計(jì)信息，并能夠同時(shí)兼顧到會(huì)計(jì)信息的“真實(shí)性”和“有用性”。

參考文獻(xiàn)：

[1]葛家澍。會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的探討—市場價(jià)格、歷史成本、現(xiàn)行成本與公允價(jià)值[J].會(huì)計(jì)研究，2006（9）

[2]謝詩芬。公允價(jià)值：國際會(huì)計(jì)前沿問題研究[M].湖南：湖南人民出版社，2004.

篇8

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；行為異化；經(jīng)濟(jì)后果

中圖分類號(hào)：F230 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-5192(2011)05-0076-05

The Retrospect and Prospect of Fair Value Accounting

LIU Bin, LUO Nan

(School of Economics and Administration, Chongqing University, Chongqing 400030, China)

Abstract:This paper reviews the normative and empirical researches of the fair value accounting which has been studied by the western and Chinese Scholars. After that, a new research opportunity has been pointed out，which makes “behavior alienation” a logic link between fair value accounting and its economic consequences. The paper also indicates that it is necessary for us to change the study of fair value accounting from “black box” into “white box”, and the Chinese transitional economy must be the basis of the new study.

Key words:fair value；behavior alienation；economic consequences

1 引言

公允價(jià)值會(huì)計(jì)（Fair Value Accounting）也稱“盯市會(huì)計(jì)”（Mark-to-Market Accounting），是指以公允價(jià)值作為資產(chǎn)和負(fù)債主要計(jì)量基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)模式［1］。2006年2月15日，我國了以公允價(jià)值運(yùn)用為最大亮點(diǎn)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系。該準(zhǔn)則體系的頒布實(shí)施，特別是公允價(jià)值的適度和謹(jǐn)慎引入將在一定程度上改變財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的傳統(tǒng)計(jì)量基礎(chǔ)［2］。這一計(jì)量基礎(chǔ)的改變是否造成企業(yè)和市場的行為變化，是否影響了企業(yè)價(jià)值，是否影響了相關(guān)各方的利益分配以及是否影響了有限社會(huì)資源的合理配置等都是公司財(cái)務(wù)理論和會(huì)計(jì)理論應(yīng)該解決的重大理論問題之一。

正當(dāng)我國會(huì)計(jì)界積極貫徹實(shí)施公允價(jià)值會(huì)計(jì)運(yùn)用為最大亮點(diǎn)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之時(shí)，在大洋彼岸的美國爆發(fā)了嚴(yán)重的金融危機(jī)并由此引發(fā)了對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的巨大爭論，其涉及面之廣和影響層次之高，是美國會(huì)計(jì)界提出公允價(jià)值概念并逐步實(shí)施公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則近50年來所前所未有的。雖然，這一爭論最終以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）的適度讓步和美國證監(jiān)會(huì)（SEC）的表態(tài)而暫告一段落，但是這一爭論還遠(yuǎn)沒有結(jié)束。因此，在國際金融危機(jī)的大背景下，研究和反思公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后企業(yè)和市場的行為變化以及由此產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果，是財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)理論界亟需解決的現(xiàn)實(shí)問題。

雖然我國財(cái)政部2006年初頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則僅僅是適度和謹(jǐn)慎地引入公允價(jià)值，到目前為止的實(shí)施時(shí)間也才僅僅3年多，加之我國的衍生品市場還不成熟，并未形成大規(guī)模爆發(fā)金融危機(jī)的土壤，因此這次危機(jī)對(duì)我國企業(yè)和市場的影響程度遠(yuǎn)不及歐美等重災(zāi)區(qū)。但是，結(jié)合金融危機(jī)的國際背景和我國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)時(shí)期的固有特征來研究我國實(shí)施公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后企業(yè)和市場的行為異化以及由此產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果不僅具有重大的理論意義，也具有防微杜漸的現(xiàn)實(shí)意義。

2 國外研究文獻(xiàn)述評(píng)

2.1 公允價(jià)值會(huì)計(jì)的理論研究

在國外，關(guān)于公允價(jià)值會(huì)計(jì)的理論研究成果主要有以下幾個(gè)方面：

經(jīng)濟(jì)后果學(xué)說是美國RICE大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)教授Zeff首先提出的［3］。該學(xué)說認(rèn)為：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定者在決定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則問題時(shí)應(yīng)將其經(jīng)濟(jì)后果考慮在內(nèi)，例如美國歷史上關(guān)于外幣報(bào)表折算和石油行業(yè)不成功勘探活動(dòng)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則問題討論，以及在這次金融危機(jī)背景下，美國學(xué)者針對(duì)歷史成本會(huì)計(jì)（HCA）缺乏相關(guān)性與公允價(jià)值會(huì)計(jì)（FVA）存在的可靠性問題，進(jìn)行了兩害相權(quán)應(yīng)如何取舍的激烈討論，這都是經(jīng)濟(jì)后果學(xué)說的明顯證據(jù)。功能鎖定假說發(fā)端于心理學(xué)，其認(rèn)為市場僅部分合并所披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，因而資產(chǎn)、負(fù)債計(jì)量方法的改變將會(huì)直接影響公司的股票價(jià)格，極端的例子是交易者完全鎖定報(bào)告利潤且對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的其他信息所賦予的權(quán)重為零。如果一個(gè)企業(yè)宣布在未來采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)這一資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量方法，則至少有一部分投資者會(huì)預(yù)期未來的利潤變化，從而造成公告宣布期股票價(jià)格的變化。信號(hào)質(zhì)量假說假定市場參與者對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告的不確定性采取了風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。在這里，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)將隨著企業(yè)向投資者傳遞的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高而下降，也將隨著會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的降低而提高。如采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)，則會(huì)提高企業(yè)會(huì)計(jì)信息的透明度，更好地反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)真實(shí)，從而增強(qiáng)市場參與者對(duì)企業(yè)的信心。契約成本假說認(rèn)為契約是基于確認(rèn)信息而不是基于披露信息，因此將按歷史成本確認(rèn)和計(jì)量或者將按公允價(jià)值的會(huì)計(jì)信息披露變更為按公允價(jià)值的會(huì)計(jì)信息確認(rèn)和計(jì)量必然會(huì)影響債務(wù)契約和其他契約，從而改變未來的契約執(zhí)行結(jié)果［4］。政治成本假說由Watts and Zimmerman提出，他們認(rèn)為大企業(yè)將承擔(dān)較多的政治成本，即如果大企業(yè)報(bào)告過多的利潤，將受到監(jiān)管者和政治家的責(zé)難［4］。由于公允價(jià)值會(huì)計(jì)的采用將導(dǎo)致資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)發(fā)生變化，其采用期的利潤也將發(fā)生大的變化。在此前提下，如果采用期的利潤下降，則投資者會(huì)預(yù)期大企業(yè)將從公允價(jià)值會(huì)計(jì)的采用中獲取更多的利益――稅率的降低或價(jià)格的提升，因而將減少政治成本；反之如果采用期的利潤上升，則投資者會(huì)預(yù)期大公司將從公允價(jià)值會(huì)計(jì)的采用中產(chǎn)生更高的政治成本――稅率的提高或價(jià)格的降低。順周期效應(yīng)假說指出公允價(jià)值由于具有估計(jì)誤差波動(dòng)性、固有波動(dòng)性和混合計(jì)量波動(dòng)性，其運(yùn)用將會(huì)加劇財(cái)務(wù)報(bào)表的波動(dòng)。歐洲央行（ECB，2004）在《公允價(jià)值會(huì)計(jì)與金融穩(wěn)定》的研究報(bào)告中指出擴(kuò)大公允價(jià)值的運(yùn)用將不恰當(dāng)?shù)丶觿°y行資產(chǎn)負(fù)債的波動(dòng)，從而加劇銀行信貸政策的順周期效應(yīng)；自金融危機(jī)爆發(fā)后，直接觸及公允價(jià)值會(huì)計(jì)順周期效應(yīng)的研究日益增多，從理論的角度論證了公允價(jià)值會(huì)計(jì)不僅在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)造成資產(chǎn)價(jià)格的非理性下跌，而且在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)制造資產(chǎn)泡沫，從而認(rèn)為公允價(jià)值充當(dāng)了經(jīng)濟(jì)后果“助推器”的角色并具有鮮明的順周期效應(yīng)特征，即公允價(jià)值對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)格有助漲助跌的作用。傳染效應(yīng)假說則源于Allen和Carletti的模型，其運(yùn)用最優(yōu)化方法和理論模擬數(shù)據(jù)驗(yàn)算得出公允價(jià)值會(huì)計(jì)可能會(huì)使危機(jī)在銀行部門和保險(xiǎn)部門之間傳染［5］。

2.2 公允價(jià)值會(huì)計(jì)的實(shí)證研究

國外關(guān)于公允價(jià)值會(huì)計(jì)的實(shí)證研究由來已久，特別是在美國集中了大量關(guān)于公允價(jià)值會(huì)計(jì)的實(shí)證研究文獻(xiàn)。這些實(shí)證研究文獻(xiàn)主要圍繞以下幾個(gè)由表及里的系列問題展開：

(1)公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布本身的市場反應(yīng)

針對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布本身的市場反應(yīng)，Cornett等人檢驗(yàn)了與公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布本身有關(guān)的23起事件對(duì)金融機(jī)構(gòu)股票價(jià)格的影響，其實(shí)證研究結(jié)果表明：增加（或減少）公允價(jià)值會(huì)計(jì)運(yùn)用可能性的公告事件將帶來負(fù)（或正）的股票超?；貓?bào)［6］。其進(jìn)一步的研究還表明：股票的超常回報(bào)與金融機(jī)構(gòu)的原始資本金比率負(fù)相關(guān)，與證券投資組合和總資產(chǎn)的賬面價(jià)值比率以及市價(jià)和賬面價(jià)值之差正相關(guān)。

(2)公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用時(shí)間的相機(jī)抉擇行為

在國外，關(guān)于公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用時(shí)間的相機(jī)抉擇行為，其實(shí)證研究的文獻(xiàn)很少，其研究起步也還是最近幾年的事。Robinson和Burton在公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用時(shí)間的相機(jī)抉擇行為研究中發(fā)現(xiàn)：以前年度（前三年）報(bào)告了較高利潤的公司，則宣告采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后三天的股票超常回報(bào)率顯著低于其他公司；盡管采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)公司的職工股票期權(quán)費(fèi)用對(duì)利潤的影響程度達(dá)到了43%，但職工股票期權(quán)的采用、職工股票期權(quán)費(fèi)用的列支及其對(duì)公司盈利能力的影響卻顯著低于配對(duì)公司，說明樣本公司在自愿采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)采用了一個(gè)好的時(shí)機(jī)選擇［7］。

(3)公允價(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)企業(yè)利潤的影響

Barth等人針對(duì)SFAS115的實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果表明：基于證券投資公允價(jià)值的銀行收益，比基于證券投資歷史成本的收益，產(chǎn)生的波動(dòng)性更大［8］； Hodder等人以美國銀行的財(cái)務(wù)報(bào)告為樣本，計(jì)算了凈收益、綜合收益和全面的公允價(jià)值收益這三種收益指標(biāo)的波動(dòng)程度，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：對(duì)于平均每家銀行而言，綜合收益的波動(dòng)程度是凈收益的兩倍，而全面的公允價(jià)值收益的波動(dòng)程度是凈收益的五倍［9］。

(4)公允價(jià)值估計(jì)的隨意性

在國外，關(guān)于公允價(jià)值估計(jì)隨意性的實(shí)證研究文獻(xiàn)也非常有限，其研究起步的時(shí)間也比較晚。其代表性文獻(xiàn)主要包括：Lys發(fā)現(xiàn)，公允價(jià)值的信息披露偏離了投資者對(duì)金融資產(chǎn)與負(fù)債的市場價(jià)值估計(jì)，由此認(rèn)為用于公允價(jià)值估計(jì)的程序與方法低估了所持金融資產(chǎn)的公允價(jià)值，而高估了所承擔(dān)金融負(fù)債的公允價(jià)值［10］；Nissin檢驗(yàn)了美國銀行貸款公允價(jià)值估計(jì)的可靠性，其實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果表明，銀行高估貸款公允價(jià)值的程度是與銀行監(jiān)管資本、資產(chǎn)成長性以及貸款的流動(dòng)性和賬面價(jià)值總額呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，而與信用損失比率的變化成正相關(guān)關(guān)系，從而證實(shí)銀行管理當(dāng)局確實(shí)操縱了公允價(jià)值的估計(jì)［11］。

(5)公允價(jià)值會(huì)計(jì)所提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的價(jià)值相關(guān)性

公允價(jià)值會(huì)計(jì)的價(jià)值相關(guān)性研究是公允價(jià)值會(huì)計(jì)實(shí)證研究的核心內(nèi)容，其研究的時(shí)間早，內(nèi)容多，角度廣，其研究成果十分豐富。Beaver和Landman發(fā)現(xiàn)歷史成本下的收益比重置成本下的收益更具價(jià)值相關(guān)性［12］；Magliolo和Harris也證實(shí)石油和天然氣公司的賬面價(jià)值對(duì)解釋公司權(quán)益的市值更有效［13,14］；另外一些研究也得到了類似的結(jié)果。但是，Bell證實(shí)股價(jià)收益與石油天然氣公司公允價(jià)值的信息披露正相關(guān)［15］，其他一些學(xué)者也發(fā)現(xiàn)公允價(jià)值具有很強(qiáng)的解釋能力，并將以前研究得到的不相關(guān)結(jié)果歸結(jié)為模型錯(cuò)誤，包括相關(guān)變量的忽略和計(jì)量誤差。在修改了模型錯(cuò)誤和關(guān)注了計(jì)量誤差之后，近期關(guān)于非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值相關(guān)性研究主要集中在職工股票期權(quán)費(fèi)用和職工養(yǎng)老金費(fèi)用等兩個(gè)方面。自SFAS 107“公允價(jià)值披露”以來，大量公允價(jià)值相關(guān)性的實(shí)證研究文獻(xiàn)開始集中于金融工具領(lǐng)域。

(6)公允價(jià)值會(huì)計(jì)所提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的契約有用性

公允價(jià)值會(huì)計(jì)契約有用性的實(shí)證研究文獻(xiàn)則非常有限，比較有代表性的文獻(xiàn)包括：Barth針對(duì)SFAS 115――“確定性債務(wù)與權(quán)益工具會(huì)計(jì)”頒布實(shí)施后引發(fā)的廣泛爭議，實(shí)證研究了公允價(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)銀行利潤的穩(wěn)定性、自有資本金要求和契約性現(xiàn)金流量的影響，在契約有用性方面的研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)：在公允價(jià)值基礎(chǔ)下，銀行違反自有資本金要求的頻率增加［16］；而Carey則認(rèn)為，由于SFAS 115只要求對(duì)證券資產(chǎn)采用公允價(jià)值，而負(fù)債的會(huì)計(jì)處理并沒有發(fā)生變化，所以它與歷史成本會(huì)計(jì)一樣會(huì)使銀行資本計(jì)量不當(dāng)，其實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果表明，這種新會(huì)計(jì)模式并不會(huì)影響銀行失敗的概率，并且還有證據(jù)表明，該模式所帶來的凈收益非常小，其方向具有不確定性［17］；另外，Burkhardt假定銀行從歷史成本會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)向公允價(jià)值會(huì)計(jì)會(huì)減少市場投資者與銀行之間的信息不對(duì)稱，并對(duì)采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)后的銀行投資行為、違約風(fēng)險(xiǎn)、投資價(jià)值和監(jiān)管影響進(jìn)行了實(shí)證研究，其研究結(jié)果表明，公允價(jià)值會(huì)計(jì)增加了銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，強(qiáng)化了銀行負(fù)債的道德風(fēng)險(xiǎn)，并且如果負(fù)債率非常高的銀行從歷史成本轉(zhuǎn)向公允價(jià)值，還會(huì)增加銀行違約的概率，從而減少社會(huì)福利［18］。

(7)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的企業(yè)應(yīng)對(duì)行為

公允價(jià)值會(huì)計(jì)的運(yùn)用不僅會(huì)影響所涉及公司的會(huì)計(jì)行為，也還會(huì)影響所涉及公司的投資、融資及股利分配等財(cái)務(wù)行為變化。Beatty檢驗(yàn)了美國銀行試圖減少報(bào)告權(quán)益的波動(dòng)性而做出的努力，其研究結(jié)果表明：在SFAS 115實(shí)施期間銀行所持的證券投資比例下降且期限縮短，同時(shí)當(dāng)銀行的平均杠桿率和權(quán)益平均回報(bào)率下降時(shí)，其歸為可供出售類的證券比例也會(huì)下降，這些都說明了銀行對(duì)采用SFAS 115所引起的銀行權(quán)益波動(dòng)的擔(dān)憂，從而導(dǎo)致了銀行投資組合管理實(shí)務(wù)的變化［19］。

(8)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的順周期效應(yīng)

順周期效應(yīng)的實(shí)證研究在經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)領(lǐng)域可謂汗牛充棟，但在會(huì)計(jì)學(xué)中，關(guān)于公允價(jià)值會(huì)計(jì)順周期效應(yīng)的實(shí)證研究實(shí)屬鳳毛麟角。迄今為止，僅國際貨幣基金組織在2008年所的《全球金融穩(wěn)定報(bào)告》中為公允價(jià)值會(huì)計(jì)的順周期效應(yīng)研究提供了寶貴的實(shí)證經(jīng)驗(yàn)，其對(duì)五家美國和歐洲大型銀行集團(tuán)的模擬研究結(jié)果表明：無論是對(duì)全部還是部分金融資產(chǎn)和金融負(fù)債按公允價(jià)值計(jì)量，都會(huì)在正常、低估和高峰三種不同的經(jīng)濟(jì)周期引起銀行凈資產(chǎn)的大幅波動(dòng)。

2.3 國外研究述評(píng)

分析上述理論和實(shí)證研究的國外文獻(xiàn)，我們不難發(fā)現(xiàn)：有關(guān)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的理論和實(shí)證研究雖然已開始回答公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后資本市場和企業(yè)的行為變化，對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的經(jīng)濟(jì)后果研究也進(jìn)行了大量的理論推斷和實(shí)證研究，但均未上升到是否影響企業(yè)價(jià)值、是否影響相關(guān)各方的利益分配以及是否影響社會(huì)資源的有效配置這一經(jīng)濟(jì)后果高度，并且也未嚴(yán)格把握公允價(jià)值會(huì)計(jì)運(yùn)用、企業(yè)和市場的行為變化和經(jīng)濟(jì)后果這一嚴(yán)密的邏輯遞進(jìn)關(guān)系，同時(shí)也在很大程度上忽略了轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)國家的固有特征，因而其研究成果不能達(dá)到解釋、預(yù)測和規(guī)范當(dāng)今轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)國家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定、企業(yè)和市場行為的政府監(jiān)管等目的。

3 國內(nèi)研究文獻(xiàn)述評(píng)

自我國財(cái)政部于1998年頒布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――債務(wù)重組》并首次采用公允價(jià)值計(jì)量屬性以來，直到2006年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布之前的8年時(shí)間里，公允價(jià)值會(huì)計(jì)問題也一直是我國學(xué)者，特別是實(shí)務(wù)工作者討論的熱門話題，其間的理論研究主要集中在以下幾個(gè)方面：（1）國外公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及研究的介紹、評(píng)析與比較；（2）公允價(jià)值會(huì)計(jì)應(yīng)用的理論基礎(chǔ)；（3）我國公允價(jià)值會(huì)計(jì)應(yīng)用的戰(zhàn)略意義、影響及特征等。2006年我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布實(shí)施，特別是2008年美國金融危機(jī)的爆發(fā)及其對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的質(zhì)疑，在我國學(xué)術(shù)界也掀起了一股討論公允價(jià)值會(huì)計(jì)經(jīng)濟(jì)后果的理論研究熱潮，在此期間的研究內(nèi)容主要包括：公允價(jià)值會(huì)計(jì)的作用與經(jīng)濟(jì)后果；公允價(jià)值會(huì)計(jì)與順周期效應(yīng)的關(guān)系；應(yīng)對(duì)順周期效應(yīng)的對(duì)策建議。

與理論研究形成鮮明對(duì)比的是，我國有關(guān)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的實(shí)證研究卻是屈指可數(shù)。其中具有代表性的研究文獻(xiàn)主要有：劉斌、羅楠發(fā)現(xiàn)牛市中公允價(jià)值準(zhǔn)則的采用會(huì)提高市場同步性（即推動(dòng)市場整體上漲），而熊市中兩者關(guān)系不顯著［20］；王躍堂證實(shí)了我國A股上市公司長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的提取是公允價(jià)值體現(xiàn)而非盈余管理行為［21］；鄧傳洲、張燁、劉斌分別證實(shí)了我國B股上市公司、香港H股上市公司和A股上市公司采用公允價(jià)值計(jì)量和披露的價(jià)值相關(guān)性［22~24］；朱凱證實(shí)了會(huì)計(jì)信息披露能提高公允價(jià)值會(huì)計(jì)的價(jià)值相關(guān)性

［25］；鄭鳴運(yùn)用美國房價(jià)指數(shù)（HPI）和S&P500指數(shù)并通過實(shí)證檢驗(yàn)，證實(shí)了公允價(jià)值會(huì)計(jì)具有內(nèi)生的共振效應(yīng)，從而加劇了市場波動(dòng)［26］；徐經(jīng)長揭示了上市公司對(duì)公允價(jià)值變動(dòng)損益存在“重獎(jiǎng)輕罰”現(xiàn)象［27］。

分析國內(nèi)研究文獻(xiàn)，我們發(fā)現(xiàn)：有關(guān)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的國內(nèi)研究還很不完善，對(duì)于我國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)時(shí)期公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后的企業(yè)和市場行為異化研究才剛剛起步；關(guān)于公允價(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)企業(yè)價(jià)值、對(duì)相關(guān)各方的利益分配以及對(duì)社會(huì)資源配置的影響機(jī)理研究更是我國財(cái)務(wù)理論和會(huì)計(jì)理論研究領(lǐng)域的一大空白，當(dāng)然更談不上建立在理論分析和實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果之上的，富有針對(duì)性的準(zhǔn)則完善措施和行為規(guī)范對(duì)策。由此看來，我國的公允價(jià)值會(huì)計(jì)研究還存在諸多富有價(jià)值但尚未開墾的“藍(lán)?！保˙lue Ocean）領(lǐng)域。

4 公允價(jià)值會(huì)計(jì)研究的新機(jī)遇――從黑箱到白箱

公允價(jià)值會(huì)計(jì)從開始發(fā)展到現(xiàn)在，經(jīng)歷了啟用、推崇、質(zhì)疑和反思幾個(gè)階段。在目前金融危機(jī)與公允價(jià)值爭論尚未塵埃落定的反思時(shí)期，深度剖析公允價(jià)值會(huì)計(jì)在金融危機(jī)中所扮演的角色無疑會(huì)成為當(dāng)下財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)學(xué)者的研究焦點(diǎn)。受國外公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用時(shí)間的相機(jī)抉擇行為、公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后的企業(yè)應(yīng)對(duì)行為以及公允價(jià)值估計(jì)的隨意性等會(huì)計(jì)行為研究文獻(xiàn)和順周期效應(yīng)和傳染效應(yīng)等理論研究文獻(xiàn)的直接啟發(fā)，本文認(rèn)為有必要聯(lián)系企業(yè)和市場的行為變化來研究公允價(jià)值會(huì)計(jì)的經(jīng)濟(jì)后果，由此把會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的經(jīng)濟(jì)后果研究由“黑箱”變?yōu)椤鞍紫洹?；同時(shí)，本文作者的這一研究設(shè)想也符合會(huì)計(jì)研究引入行為金融學(xué)思想和方法的最新潮流和研究范式。

針對(duì)目前行為金融理論的迅速發(fā)展和上文對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)研究的文獻(xiàn)述評(píng)，本文認(rèn)為時(shí)代已經(jīng)賦予了中國財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)學(xué)者做出高質(zhì)量研究成果的機(jī)遇。但同時(shí)我們也應(yīng)該清醒地認(rèn)識(shí)到：若僅僅停留在模仿西方已有的文獻(xiàn)上進(jìn)行研究，至多是用中國數(shù)據(jù)再炒一次“冷飯”，這種“拿來主義”和“麥當(dāng)勞”式的快餐研究既缺乏有價(jià)值的理論創(chuàng)新，也無法觸及到中國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)時(shí)期公允價(jià)值會(huì)計(jì)問題的關(guān)鍵。要想出產(chǎn)高質(zhì)量的研究成果，我們還必須深入探討和挖掘公允價(jià)值會(huì)計(jì)與中國現(xiàn)階段轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)固有特征的契合點(diǎn)，以探求中國式的原創(chuàng)性研究范式（Research Paradigm）。

本文認(rèn)為，在當(dāng)前國際金融危機(jī)和中國的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，公允價(jià)值與企業(yè)和市場行為異化的交互影響以及由此帶來的一系列經(jīng)濟(jì)后果，將是中國公允價(jià)值研究最有可能取得突破性研究成果的“藍(lán)?！鳖I(lǐng)域。具體來看，其研究將包含由淺入深的以下三個(gè)層次：首先，轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)特征對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)應(yīng)用的影響機(jī)理研究，具體可包括：行業(yè)壟斷價(jià)格和關(guān)聯(lián)交易價(jià)格的公允性、可持續(xù)性、可預(yù)測性和可應(yīng)用性，資源配置的政府管制、資本市場的政府監(jiān)管對(duì)企業(yè)和市場定價(jià)機(jī)制的影響，產(chǎn)權(quán)法律保護(hù)薄弱、機(jī)構(gòu)投資者市場操縱所造成的公允價(jià)值偏離等；其次，公允價(jià)值會(huì)計(jì)與企業(yè)和市場行為異化的相互影響機(jī)理研究，具體可包括：公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后企業(yè)的財(cái)務(wù)行為異化（如投融資行為異化，股利分配行為異化等）、會(huì)計(jì)行為異化（如盈余管理，利潤操縱等）以及市場行為異化（如市場定價(jià)行為異化，市場監(jiān)管斷層等），并深入研究它們之間的邏輯關(guān)系、發(fā)生機(jī)理和影響因素等；最后是關(guān)于公允價(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)企業(yè)價(jià)值、對(duì)契約各方的利益分配以及對(duì)有限社會(huì)資源合理配置的影響機(jī)理研究，具體可包括：公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后的企業(yè)價(jià)值變化、利益分配格局以及證券市場的資源配置效率等。

5 結(jié)論

本文希望通過以上的文獻(xiàn)述評(píng)和研究展望，以勾勒出經(jīng)金融危機(jī)洗禮前后國內(nèi)外關(guān)于公允價(jià)值會(huì)計(jì)研究的大致輪廓和將來最有可能取得突破性研究成果的“藍(lán)?！鳖I(lǐng)域，以期對(duì)我國公允價(jià)值會(huì)計(jì)的未來研究起到拋磚引玉的作用。同時(shí)，作者也期待著有更多的具有原創(chuàng)意義、源于我國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)背景的公允價(jià)值研究成果的問世，為我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的完善和會(huì)計(jì)理論的發(fā)展做出重要的學(xué)術(shù)貢獻(xiàn)。

參 考 文 獻(xiàn)：

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篇9

一、公允價(jià)值的定義與特征

（一）公允價(jià)值的定義

2006年我國頒布《新準(zhǔn)則》后，《基本準(zhǔn)則》以及《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》等準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值（Fair Value）進(jìn)行明確定義：其是指公平交易中，了解實(shí)際情況的交易雙方自愿進(jìn)行的資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)目傤~。而美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對(duì)于公允價(jià)值的定義為：在計(jì)量期間，市場參與者進(jìn)行的有序交易中，銷售一項(xiàng)資產(chǎn)所獲得的金額或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需要支付的金額。從上述定義可以觀察到，雖然我國對(duì)公允價(jià)值的定義不完全與美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相同，但從實(shí)質(zhì)分析并沒有較大差異，均明確了公允交易是發(fā)生在交易雙方對(duì)本次交易完全知情并且雙方自愿的情況下發(fā)生的有序交易，交易雙方不存在信息不對(duì)等的情況，并且交易是發(fā)生在雙方自愿的情況下，不存在強(qiáng)買強(qiáng)賣或欺詐行為。

（二）公允價(jià)值的特征

從公允價(jià)值的定義分析，公允價(jià)值的特點(diǎn)主要為公平交易、持續(xù)經(jīng)營、時(shí)點(diǎn)計(jì)量以及價(jià)格的可估量性。（1）公平交易：《新準(zhǔn)則》以及美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)都明確指出公平交易是公允價(jià)值形成的基礎(chǔ)，只是雙方對(duì)公平交易的敘述存在一定的不同，但“公平交易”和“有序交易”所指的都是公平交易。公平交易最大的特征主要為四點(diǎn)：第一，交易雙方?jīng)]有相關(guān)性，不存在利益關(guān)系；第二，交易雙方都是在自由的情況下進(jìn)行的交易，從各自的利益出發(fā)；第三，交易金額能使雙方獲益；第四，交易雙方均能通過較低成本獲得本次交易的全部信息，雙方所獲得的信息都是真實(shí)、可靠的。此外，還要注意的是，公平交易與市場交易不能完全對(duì)等，市場交易是形成公允價(jià)值的重要方法，但不是唯一的方法，只要符合公平交易的基本特征，通過其他方法也能夠形成公允價(jià)值。美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對(duì)于公允價(jià)值的定義中明確指出，強(qiáng)迫以及清算情況下進(jìn)行的交易價(jià)格都不能被稱為公允價(jià)值。（2）持續(xù)經(jīng)營：《新準(zhǔn)則》中對(duì)于公允價(jià)值的定義中存在持續(xù)經(jīng)營的假設(shè)；此外，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在公允價(jià)值的形成中明確指出其是由企業(yè)正常運(yùn)作情況下推動(dòng)，不存在清算或縮小經(jīng)營規(guī)模情況。（3）時(shí)點(diǎn)計(jì)量：公允價(jià)值計(jì)量是動(dòng)態(tài)性的，相同的資產(chǎn)可能在不同的時(shí)間以及市場狀況下所得到的價(jià)格是不同的，這同樣也是公允價(jià)值與歷史成本的最大不同之處，這同樣也是公允價(jià)值應(yīng)用效果優(yōu)于歷史成本的原因之一。

二、影響公允價(jià)值在我國會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)應(yīng)用中的主要因素

公允價(jià)值雖然能夠獲得企業(yè)資產(chǎn)或負(fù)債真實(shí)的、公允的市場資金，但是在實(shí)際應(yīng)用中仍受到來自各方面因素的影響，因此，文章主要就影響公允價(jià)值在我國會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)應(yīng)用中的主要因素展開分析。

（一）市場環(huán)境

市場環(huán)境對(duì)于公允價(jià)值在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的應(yīng)用的影響最大，這主要是由于其除了對(duì)公允價(jià)值的確定有重要影響外，同時(shí)能夠間接影響其他能夠影響公允價(jià)值在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中應(yīng)用的相關(guān)因素，例如法律制度、社會(huì)文化以及會(huì)計(jì)教育等因素。市場環(huán)境對(duì)公允價(jià)值在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中應(yīng)用具有影響的相關(guān)因素有：（1）經(jīng)濟(jì)體制。社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)與資本主義市場經(jīng)濟(jì)存在較大的差異，因此，對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用也有較大的影響。（2）資本市場。企業(yè)的發(fā)展與資本市場的發(fā)展呈一致性，資本市場的發(fā)展提升了對(duì)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的要求，公允價(jià)值的應(yīng)用對(duì)于資本市場的平穩(wěn)發(fā)展具有積極影響。資本市場的秩序越嚴(yán)格，對(duì)于會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性以及有效性的要求也就越高，提供真實(shí)、有效的會(huì)計(jì)信息對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量具有積極影響。（3）經(jīng)濟(jì)水平。經(jīng)濟(jì)水平對(duì)于公允價(jià)值在會(huì)計(jì)中的應(yīng)用、會(huì)計(jì)教育水平以及公允價(jià)值計(jì)量方法的選擇具有較大的影響。（4）通貨膨脹程度。通貨膨脹嚴(yán)重影響市場的平穩(wěn)發(fā)展，同時(shí)對(duì)于公允價(jià)值的確定造成影響。

（二）法律制度

我國是法治國家，會(huì)計(jì)規(guī)章制度的建立是由政府通過統(tǒng)一制定相應(yīng)的法律法規(guī)進(jìn)行規(guī)范的?！吨腥A人民共和國會(huì)計(jì)法》對(duì)會(huì)計(jì)的職責(zé)、工作范圍以及相關(guān)法律責(zé)任進(jìn)行明確，同時(shí)也是我國會(huì)計(jì)人員在工作時(shí)的主要依據(jù)。但隨著近些年來我國出現(xiàn)了會(huì)計(jì)人員違法犯罪事件。公允價(jià)值在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的應(yīng)用也在一定程度上受到了法律的影響。

（三）社會(huì)文化

社會(huì)文化是在長久歷史的發(fā)展下所積累的，能夠反映國家的民俗、觀念和文化，對(duì)社會(huì)生活具有重要影響，同時(shí)也會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)制度造成影響。相關(guān)文獻(xiàn)指出，不同的社會(huì)文化對(duì)會(huì)計(jì)制度的形成起到了不同的影響，其認(rèn)為在崇尚自由、平等的國家中，不希望政府過多干預(yù)市場行為，導(dǎo)致專業(yè)發(fā)展顯著；在規(guī)避性較低的社會(huì)中，人們對(duì)于新事物總是給予較高關(guān)注，不喜歡墨守成規(guī)的條約，主要利用自身經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行判斷，進(jìn)而提高了自身的專業(yè)技能；總而言之，在不同的社會(huì)環(huán)境中，會(huì)計(jì)人員對(duì)公允價(jià)值的認(rèn)知和態(tài)度不同，對(duì)于其在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的應(yīng)用也會(huì)產(chǎn)生一定的影響。

（四）會(huì)計(jì)教育

會(huì)計(jì)教育質(zhì)量對(duì)會(huì)計(jì)素質(zhì)的培養(yǎng)具有較大影響，而會(huì)計(jì)教育質(zhì)量又受到了教學(xué)方式以及教學(xué)內(nèi)容的影響。教育方式對(duì)學(xué)生的理解程度、判斷能力以及創(chuàng)新能力具有一定影響，而教學(xué)內(nèi)容則影響著學(xué)生的知識(shí)結(jié)構(gòu)，在我國會(huì)計(jì)教育中，仍存在“重理論，輕實(shí)踐”的現(xiàn)象。會(huì)計(jì)人員能否準(zhǔn)確判斷市場走向、能否鑒別信息的真實(shí)性、合理選擇公允價(jià)值的計(jì)量方法等方面決定了公允價(jià)值在會(huì)計(jì)中的應(yīng)用效果。目前，我國會(huì)計(jì)人員主要來自于高校會(huì)計(jì)教育或社會(huì)后續(xù)教育，但社會(huì)后續(xù)教育存在較大的問題，很難培養(yǎng)社會(huì)需求的會(huì)計(jì)人員，但我國高校教育也存在理論與實(shí)踐相分離的不足之處，導(dǎo)致學(xué)生的動(dòng)手能力較低。因此，轉(zhuǎn)變會(huì)計(jì)教育方法，理論聯(lián)合實(shí)際，提高會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)有助于公允價(jià)值在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的應(yīng)用效果。

三、公允價(jià)值在我國會(huì)計(jì)應(yīng)用中存在的問題

（一）公允價(jià)值的應(yīng)用范圍有限

在目前的市場中，不少上市企業(yè)在公允價(jià)值的應(yīng)用中仍舊比較謹(jǐn)慎，這主要是因?yàn)楣蕛r(jià)值的應(yīng)用范圍有限，除了金融工具和衍生金融工具的確認(rèn)和計(jì)量能夠直接應(yīng)用公允價(jià)值外，其他項(xiàng)目需要滿足相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)后才能應(yīng)用。公允價(jià)值對(duì)證?恍幸檔撓跋煜啾繞淥?行業(yè)來說要更大.因此，其在證?恍幸抵械撓τ鎂哂幸歡ǖ拇?表性。相關(guān)文獻(xiàn)通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，由于目前市面中使用公允價(jià)值的項(xiàng)目在上市證券公司中僅占20%，這說明公允價(jià)值的應(yīng)用范圍有限。在房地產(chǎn)行業(yè)中，能夠通過歷史成本以及公允價(jià)值這兩種方法進(jìn)行計(jì)量，但是我國大部分房地產(chǎn)都是采用歷史成本進(jìn)行計(jì)量屬性，僅有少數(shù)房地產(chǎn)企業(yè)使用公允價(jià)值計(jì)量屬性。這主要是由于公允價(jià)值計(jì)量仍舊處于初試階段，各界對(duì)于其的應(yīng)用仍保持著謹(jǐn)慎的態(tài)度，這就導(dǎo)致了許多企業(yè)仍采取歷史成本計(jì)量方法。

（二）部分企業(yè)沒有正確認(rèn)識(shí)公允價(jià)值

《新準(zhǔn)則》中明確指出企業(yè)能夠在不同情況下使用相同的市場報(bào)價(jià)或評(píng)估定價(jià)來確定公允價(jià)值，即統(tǒng)一類型交易中的公允價(jià)值計(jì)算方法相同。但是在實(shí)際交易過程中，部分企業(yè)沒有正確認(rèn)識(shí)公允價(jià)值，致使對(duì)于公允價(jià)值的確定存在一定的隨意性。部分企業(yè)根據(jù)市場報(bào)價(jià)進(jìn)行公允價(jià)值的確定，而部分企業(yè)通過雙方成交價(jià)格確定公允價(jià)格，還有企業(yè)根據(jù)利用評(píng)估技術(shù)確定公允價(jià)值，導(dǎo)致公允價(jià)值的可行性和科學(xué)性受到影響。

（三）不少企業(yè)利用公允價(jià)值控制企業(yè)利潤

目前我國許多市場中的交易活躍度較低，且部分市場仍處于初級(jí)階段，在這樣的情況下，對(duì)于部分資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值估算缺乏可供參考的信息，在估價(jià)技術(shù)尚未廣泛使用的情況下，公允價(jià)值信息的真實(shí)性也無法確認(rèn)，這導(dǎo)致部分企業(yè)容易鉆漏洞，債權(quán)人可以通過控制債務(wù)重組來控制債務(wù)人的利潤。

四、提高公允價(jià)值在我國會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)應(yīng)用中的相關(guān)建議

（一）建立公允價(jià)值信息體系

上文提到了公允價(jià)值信息主要來源于市場價(jià)格信息以及估價(jià)技術(shù)給出的估算價(jià)值。要想建立完善的公允價(jià)值信息體系首先要從形成良好的市場環(huán)境出發(fā)，這就要求政府深化我國經(jīng)濟(jì)改革，建立一個(gè)完整、統(tǒng)一、開放的市場，為公允價(jià)值在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的應(yīng)用提供便利。在我國市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的過程中，深化改革，建立全面的資本市場，形成完善的產(chǎn)品價(jià)格監(jiān)督機(jī)制，簡化公允價(jià)值計(jì)量確定所需的參數(shù)及流程，進(jìn)而普及公允價(jià)值的應(yīng)用。

（二）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制

企業(yè)要加強(qiáng)內(nèi)部控制，進(jìn)而確保企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，從而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)的學(xué)習(xí)，正確認(rèn)識(shí)內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的重要性，提升自身的內(nèi)部控制意識(shí)，做到依法守法，科學(xué)管理，讓企業(yè)內(nèi)部控制向規(guī)范化、制度化發(fā)展。通過完善企業(yè)內(nèi)部控制制度來提升其管理水平，首先需要加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部控制的監(jiān)督，建立獨(dú)立的?務(wù)監(jiān)督部門或職位，將內(nèi)部控制職責(zé)與職位掛鉤，實(shí)施責(zé)任制，有助于規(guī)范內(nèi)部控制。在一些開支較大的項(xiàng)目投資前做好市場調(diào)查，觀察項(xiàng)目的可行性，確保投入資金的安全，對(duì)于長期應(yīng)收款項(xiàng)要定期進(jìn)行收賬，避免轉(zhuǎn)為壞賬。

（三）發(fā)揮各部門的監(jiān)督作用

篇10

關(guān)鍵詞：上市銀行　衍生金融工具　會(huì)計(jì)計(jì)量模式　公允價(jià)值

衍生金融工具在國際金融市場上的大量涌現(xiàn)，對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論產(chǎn)生了很大的沖擊，對(duì)會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)、計(jì)量和披露等方面提出了全面的挑戰(zhàn)，同時(shí)也涉及到會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的選擇問題，即是選擇公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量屬性還是歷史成本會(huì)計(jì)計(jì)量屬性。

一、衍生金融工具概述

所謂衍生金融工具(Derivative financial instruments)，是金融工具的一種，其價(jià)值是從其他的基礎(chǔ)證券和基礎(chǔ)變量的價(jià)值衍生而來的，因此稱為“衍生工具”。衍生工具也被稱為或有權(quán)利，因?yàn)槠鋬r(jià)值取決于基礎(chǔ)證券的價(jià)值。其我國新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中的定義為，生金融工具是指本準(zhǔn)則涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同：其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系；不要求初始凈投資，或與對(duì)市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資；在未來某一日期結(jié)算。衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以特征的工具。衍生金融工具經(jīng)歷了兩個(gè)階段的發(fā)展。第一代衍生金融工具是1973年后由于“布雷頓森林體系”徹底瓦解而產(chǎn)生的。1972年，美國芝加哥商品交易所率先推出了英鎊、加元、西德馬克、日元、瑞士法郎、墨西哥比索等貨幣期貨合約，標(biāo)志著第一代現(xiàn)代金融衍生產(chǎn)品的誕生。20世紀(jì)80年代，第二代衍生金融工具誕生。與第一代衍生金融工具不同，第二代衍生金融工具既具有期貨、期權(quán)等傳統(tǒng)衍生工具的特點(diǎn)，又可為那些不滿足于期貨、期權(quán)容易的客戶提供大規(guī)模套期保值的手段(葉永剛、黃河，2004)。而客戶對(duì)于大規(guī)模套期保值的需求，要求能夠?qū)崟r(shí)掌握這類衍生金融工具的價(jià)值，這樣才能即時(shí)做出買進(jìn)或者賣出的決策。這就從金融實(shí)踐的基礎(chǔ)上對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量模式的選擇做出了無形的規(guī)定，即選擇何種會(huì)計(jì)計(jì)量模式和計(jì)量屬性，不僅由會(huì)計(jì)本身決定，還取決于金融實(shí)踐。

二、會(huì)計(jì)計(jì)量模式

(一)會(huì)計(jì)計(jì)量國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)將會(huì)計(jì)計(jì)量定義為：確定財(cái)務(wù)報(bào)表的要素在資產(chǎn)負(fù)債表和損益表中予以確認(rèn)和列示的貨幣金額的過程。美國著名會(huì)計(jì)學(xué)家井尻雄士則認(rèn)為：會(huì)計(jì)計(jì)量就是以數(shù)量關(guān)系來確定物品或事項(xiàng)之間的內(nèi)在數(shù)量關(guān)系，而將數(shù)額分配于具體事項(xiàng)的過程。我國新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量的定義是：企業(yè)在將符合確認(rèn)條件的會(huì)計(jì)要素登記入賬并列報(bào)于會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注(即財(cái)務(wù)報(bào)表)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性進(jìn)行計(jì)量，確定其金額。會(huì)計(jì)計(jì)量屬性主要包括：歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值。

(二)會(huì)計(jì)計(jì)量模式會(huì)計(jì)計(jì)量模式是會(huì)計(jì)核算模式的一部分，是整個(gè)會(huì)計(jì)模式總系統(tǒng)的子系統(tǒng)。本文所討論的是基于會(huì)計(jì)計(jì)量屬性選擇基礎(chǔ)之上的上市銀行衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量模式的選擇問題。完整的會(huì)計(jì)計(jì)量模式應(yīng)該包括相互關(guān)聯(lián)的要素：計(jì)量對(duì)象、計(jì)量尺度和單位、計(jì)量屬性。會(huì)計(jì)計(jì)量模式的基本要素中，計(jì)量對(duì)象和計(jì)量尺度的研究最易取得共識(shí)，鮮有爭論，而對(duì)計(jì)量單位和計(jì)量屬性的研究較多。一般認(rèn)為，會(huì)計(jì)計(jì)量模式由計(jì)量單位和計(jì)量屬性兩個(gè)要素構(gòu)成，不同的計(jì)量單位和計(jì)量屬性相結(jié)合，將形成不同的會(huì)計(jì)計(jì)量模式。在不發(fā)生嚴(yán)重通貨膨脹的情況下，以名義貨幣作為計(jì)量單位在會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)上都不存在爭議。只有計(jì)量屬性的選擇至今仍是研究和爭論的焦點(diǎn)，因?yàn)橄嗤挠?jì)量對(duì)象選擇不同的計(jì)量屬性，其結(jié)果往往會(huì)表現(xiàn)為不同的貨幣金額，這就是本文要討論的基于公允價(jià)值計(jì)量屬性和歷史成本計(jì)量屬性之上的上市銀行會(huì)計(jì)計(jì)量模式選擇的合理性。

三、公允價(jià)值

(一)公允價(jià)值概念美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(PASB)對(duì)公允價(jià)值的定義是：在當(dāng)前的非強(qiáng)迫或非清算的交易中，雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)(或負(fù)債)的買賣(或發(fā)生與清償)的金額。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)對(duì)公允價(jià)值的定義是：在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》中對(duì)公允價(jià)值的定義是：公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。由此可以看出，我國對(duì)公允價(jià)值的定義與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)基本一致。公允價(jià)值最大的特點(diǎn)是來自于公平交易的市場，即通過市場有效理論(強(qiáng)勢市場有效理論、半強(qiáng)勢市場有效理論及弱勢市場有效理論)的作用，參與市場交易的理性雙方充分考慮了市場信息后所達(dá)成的共識(shí)，達(dá)成共識(shí)后的市場交易價(jià)格即為公允價(jià)值。

(二)公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量屬性公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量屬性與歷史成本會(huì)計(jì)計(jì)量屬性，是由不同的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征所決定的不同的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性。會(huì)計(jì)信息要對(duì)決策有用，必須具備相關(guān)性與可靠性這兩個(gè)主要質(zhì)量特征?？煽啃允侵笗?huì)計(jì)信息應(yīng)能如實(shí)地表述所要反映的對(duì)象，確保信息能免于錯(cuò)誤和偏差?？煽康臅?huì)計(jì)信息應(yīng)具備三個(gè)基本特征，即真實(shí)性、可驗(yàn)證性和中立性。相關(guān)性是指能夠通過幫助信息使用者預(yù)測過去、現(xiàn)在和未來事件的結(jié)果，堅(jiān)持或更正先前的預(yù)測并在決策中起作用。相關(guān)的會(huì)計(jì)信息也必須具備三個(gè)基本特征，即及時(shí)性、預(yù)測價(jià)值和反饋價(jià)值。在傳統(tǒng)的觀念中，歷史成本較公允價(jià)值更可靠，公允價(jià)值較歷史成本更相關(guān)，兩者都有各自的優(yōu)勢和劣勢。美國還出現(xiàn)過不同學(xué)派的會(huì)計(jì)學(xué)家，針對(duì)這兩種會(huì)計(jì)計(jì)量屬性進(jìn)行爭論，雙方分歧的實(shí)質(zhì)在于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的兩個(gè)主要特征，即可靠性和相關(guān)性哪個(gè)更為重要。我國公允價(jià)值計(jì)量屬性在1998年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――債務(wù)重組》以及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――非貨幣易》準(zhǔn)則中就已經(jīng)開始使用，但在實(shí)際操作過程中出現(xiàn)了一些上市公司濫用公允價(jià)值操縱利潤的情況，在2001年修訂《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》時(shí)，公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量屬性被暫停使用。而在2006年財(cái)政部的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中，又重新啟用了公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量屬性。說明隨著我國建設(shè)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的不斷實(shí)現(xiàn)，我國在重視會(huì)計(jì)信息質(zhì)量可靠性的同時(shí)，也越來越重視會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的相關(guān)性。

四、衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量模式及上市銀行衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量模式研究

(一)衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量模式1998年FASB頒布的SFAS113《衍生工具和套期活動(dòng)的會(huì)計(jì)處理》規(guī)定，衍生金融工具的非套期保值項(xiàng)目應(yīng)按公允價(jià)值計(jì)量，符合規(guī)定的套期保值項(xiàng)目應(yīng)采用專門的對(duì)沖公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)值的會(huì)計(jì)處理方法，要求在當(dāng)期損益或其他全面收益中確認(rèn)有關(guān)用來避險(xiǎn)的衍生工具的公允價(jià)值變化或現(xiàn)金流量的變化。1998年IASC頒布的IAS39《金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定，衍生金融資產(chǎn)和衍生金融負(fù)債在初始確

認(rèn)時(shí)應(yīng)以其成本計(jì)量，該成本是指所放棄的或收到的公允價(jià)值。該準(zhǔn)則明確了在后續(xù)計(jì)量時(shí)，應(yīng)依據(jù)生金融資產(chǎn)或者負(fù)債所屬的不同類別，采用不同的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性。2006年新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)初始確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按公允價(jià)值計(jì)量。同時(shí)還規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量；采用實(shí)際利率法，按攤余成本對(duì)金融負(fù)債進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。因此，現(xiàn)階段我國對(duì)于衍生金融工具計(jì)量適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與FASB及IASC頒布的同類會(huì)計(jì)準(zhǔn)則性質(zhì)相同，即都要求運(yùn)用公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量屬性進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量。

(二)上市銀行衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量模式(表1)和(表2)進(jìn)行對(duì)比分析可以看出，除上海浦東發(fā)展銀行衍生金融工具按實(shí)際收付金額計(jì)價(jià)，并在資產(chǎn)負(fù)債表外披露其名義價(jià)值和公允價(jià)值外，其他上市銀行均有衍生金融產(chǎn)品初始價(jià)值以衍生交易合同當(dāng)日的公允價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)，并以其公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量或者類似的表述。也就是在2006年財(cái)政部頒布新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》之前，我國絕大多數(shù)上市銀行都已經(jīng)依據(jù)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)頒布的《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第39號(hào)――金融工具：確認(rèn)及計(jì)量：公允價(jià)值方案之修訂》的規(guī)定，將衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量模式定位于以公允價(jià)值為其基本會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的會(huì)計(jì)計(jì)量模式。作為離衍生金融工具最近的銀行，其在選擇何種會(huì)計(jì)計(jì)量屬性以及何種會(huì)計(jì)計(jì)量模式的時(shí)候，是充分考慮并論證了其可行性而為之的。以公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量屬性為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)計(jì)量模式成為了上市銀行對(duì)衍生金融工具進(jìn)行計(jì)量的共同選擇，并且這也已經(jīng)成為了一種普遍現(xiàn)象。

五、結(jié)論