導語：如何才能寫好一篇證券市場基礎(chǔ)知識，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

我們都是有夢想?yún)s不知道怎么努力付出的糾結(jié)體，是一個需要別人幫忙規(guī)劃人生的幼稚派。小編整理“證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》模擬練習題”供考生參考。

1、證券公司設(shè)立私募基金子公司與設(shè)立另類子公司均要求（ ）。

①具備中國證監(jiān)會核準的證券自營業(yè)務(wù)資格

②最近六個月各項風險控制指標符合中國證監(jiān)會及中國證券業(yè)協(xié)會的相關(guān)要求，且設(shè)立子公司后，各項風險控制指標仍持續(xù)符合規(guī)定

③最近一年未因重大違法違規(guī)行為受到刑事或行政處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規(guī)正受到監(jiān)管部門和有關(guān)機關(guān)調(diào)查的情形

④公司章程有關(guān)對外投資條款中明確規(guī)定公司可以設(shè)立子公司，并經(jīng)注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)審批

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①②③④

參考答案：C

參考解析：考查證券公司設(shè)立私募基金子公司與設(shè)立另類子公司要求的區(qū)別，①具備中國證監(jiān)會核準的證券自營業(yè)務(wù)資格僅是證券公司設(shè)立另類子公司的要求。

2、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)由（ ）組成。

①中國證券監(jiān)督管理委員會

②中國證券監(jiān)督管理委員會的派出機構(gòu)

③證券交易所

④行業(yè)協(xié)會

A.①②

B.①③

C.①④

D.③④

參考答案：A

參考解析：國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法對證券市場實行監(jiān)督管理，維護證券市場秩序，保障其合法運行。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)由中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構(gòu)組成。

3、下列關(guān)于SHIBOR的說法，不正確的是（ ）。

A.由中國人民銀行于2007年開始試運行

B.屬于貨幣市場格局之一

C.目前已成為認可度高、應(yīng)用廣泛的貨幣市場基準利率之一

D.不具有廣泛性，不能幫助金融結(jié)構(gòu)提高自主定價能力

參考答案：D

參考解析：為推進利率市場化改革，提高金融機構(gòu)自主定價能力，健全貨幣政策傳導機制，培育貨幣市場基準利率，中國人民銀行于2007年開始運行上海銀行間同業(yè)拆借利率，目前它已成為認可度高、應(yīng)用廣泛的貨幣市場基準利率之一。選項D不正確，其余符合。

4、財政政策對股票價格造成影響的途徑包括（ ）。

①中央銀行采取緊縮性貨幣政策，促使股價下跌

②擴大財政赤字，增加財政支出，刺激經(jīng)濟發(fā)展

③調(diào)節(jié)稅率，影響企業(yè)利潤和股息

④干預資本市場各類交易適用的稅率

A.①②③

B.②③④

C.①③④

D.①②④

參考答案：B

參考解析：考查財政政策對股票價格的影響，①屬于貨幣政策的影響。

5、按照《證券法》的規(guī)定，證券登記結(jié)算公司應(yīng)該履行以下職能（ ）。

①證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理

②證券的存管與過戶

③證券持有人名冊登記及權(quán)益登記

④受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益

⑤證券交易所上市證券交易的清算、交收及相關(guān)管理

A.①②③④

B.①③④⑤

C.②③④⑤

D.①②③④⑤

篇2

    原告：沈素福，男，1957年9月13日出生，漢族，江蘇省如東縣人，系如東縣豐利鎮(zhèn)（原五義鄉(xiāng)）漁場承包人。

    被告：江蘇省如東縣水利局。

    法定代表人：陳厚基，局長。

    被告：如東縣豐利鎮(zhèn)人民政府。

    法定代表人：喬國柱，該鎮(zhèn)籌建組組長。

    被告：如東縣光榮鄉(xiāng)人民政府。

    法定代表人：馬本清、鄉(xiāng)長。

    1986年原五義鄉(xiāng)人民政府（現(xiàn)已合并于豐利鎮(zhèn)人民政府）經(jīng)與光榮鄉(xiāng)人民政府協(xié)商，借光榮鄉(xiāng)管理、經(jīng)營耗環(huán)港墾區(qū)海堤河600米長的一段河面，給五義鄉(xiāng)漁場養(yǎng)魚。1994年3月20日原告沈素福與原五義鄉(xiāng)人民政府簽訂了為期五年的承包合同（1994年2月28日起至1999年2月底止），承包該鄉(xiāng)成魚養(yǎng)殖場和原五義鄉(xiāng)向光榮鄉(xiāng)所借的環(huán)港墾區(qū)海堤河600米長的一段河面養(yǎng)魚，并在該承包河段兩端設(shè)置了三道網(wǎng)、三口魚籪。1994年12月底如東縣水利局發(fā)現(xiàn)沈素福未經(jīng)批準擅自在承包的海堤河筑壩養(yǎng)魚，影響排澇排咸，即派員口頭通知原告沈素福拆壩，未果。1995年3月23日被告如東縣水利局制作了《如東縣水利工程管理違章通知書》，決定對原告沈素福違法筑壩行為處以人民幣二百元的罰款，并限原告沈素福在同年4月10日以前將壩拆除。

    1995年3月15日，經(jīng)五義、光榮兩鄉(xiāng)水利站協(xié)商，決定將原五義鄉(xiāng)所借的600米長的海堤河段移交給光榮鄉(xiāng)。1995年4月10日，被告如東縣水利局、原五義鄉(xiāng)人民政府、光榮鄉(xiāng)人民政府形成了《關(guān)于收回光榮鄉(xiāng)防汛海堤河移交紀要》，確定1995年4月20日由光榮鄉(xiāng)行使這600米長的海堤河的管理和經(jīng)營權(quán)，并要求在移交前由原五義鄉(xiāng)做好原告的思想工作，撈清河內(nèi)成魚和魚種，逾期則視為放棄處理。原五義鄉(xiāng)曾通知原告，但原告不同意變更承包合同。1995年5月12日，如東縣防汛防旱指揮部書面通知豐利區(qū)指導組、縣堤防管理所，要求其組織人員在5月20日前將沈素福在光榮防汛段的環(huán)港墾區(qū)海堤河上的攔河壩強行拆除。1995年5月22日下午1時，被告如東縣水利局、如東縣豐利鎮(zhèn)人民政府、如東縣光榮鄉(xiāng)人民政府組織民工強行將原告沈素福所筑之壩挖開，同時將原告沈素福設(shè)置的三道攔河網(wǎng)、三口魚籪拆除，致使原告沈素福在海堤河所養(yǎng)的魚群流失，攔網(wǎng)及魚籪部分損壞，32根刺槐樹網(wǎng)樁丟失。為此，原告沈素福向如東縣人民法院提起行政訴訟，請求撤銷被告挖壩毀網(wǎng)的強制措施，并判令被告賠償經(jīng)濟損失4.5萬元。

    「審判

    如東縣人民法院經(jīng)審理認為：原告沈素福未經(jīng)有權(quán)部門批準，擅自在環(huán)港墾區(qū)海堤河上筑壩養(yǎng)魚，影響了排澇排咸，其行為違反了《中華人民共和國河道管理條例》的有關(guān)規(guī)定，應(yīng)當受到行政制裁。三被告強行挖壩的行政行為雖然未完全按照法律規(guī)定的程序進行，但未給原告造成直接侵害及經(jīng)濟損失。因此，原告沈素福要求撤銷三被告挖壩的強制措施的理由不能成立，依法不予支持。原告沈素福依據(jù)1994年3月20日與原五義鄉(xiāng)人民政府簽訂的承包合同，在環(huán)港墾區(qū)海堤河設(shè)網(wǎng)、籪養(yǎng)魚，且事后又征得有權(quán)部門認可。同時被告如東縣水利局1995年3月23日所作的《如東縣水利工程管理違章通知書》也僅限原告沈素福在1995年4月10日前將壩拆除，亦未明確通知其拆除養(yǎng)魚而設(shè)置的網(wǎng)具。如東縣防汛防旱指揮部1995年5月12日的通知，也只是認定原告沈素福在環(huán)港墾區(qū)海堤河上攔河打壩，設(shè)置阻水障礙，要求豐利區(qū)指導組、縣堤防管理所組織人員拆除。也未將原告養(yǎng)魚設(shè)置的網(wǎng)、籪列入強行拆除的范圍，且該通知僅發(fā)給豐利區(qū)指導組、縣堤防管理所，并未送達原告沈素福。1995年5月22日，三被告在未依照法律規(guī)定的程序通知原告沈素福拆除攔河魚網(wǎng)、魚籪的情況下，就強行拆除其養(yǎng)魚而設(shè)置的網(wǎng)、籪，造成網(wǎng)、籪部分損壞，魚群流失的后果應(yīng)酌情承擔一定的賠償責任。三被告提出的強制拆除原告沈素福網(wǎng)籪是執(zhí)行如東縣防汛防旱指揮部的通知，不應(yīng)承擔法律責任的理由與事實不符，依法不予支持。原告沈素福請求撤銷三被告拆網(wǎng)的行政強制措施及請求行政侵權(quán)賠償?shù)睦碛沙闪?，依法?yīng)當采納。依據(jù)《中華人民共和國國家賠償法》第四條第（4）項、第七條第1、2款、第二十五條及《中華人民共和國行政訴訟法》第五十四條第（2）款、第六十七條第（1）款的規(guī)定，該院于1995年11月3日作出判決：

    一、維持被告如東縣水利局、如東縣豐利鎮(zhèn)人民政府、如東縣光榮鄉(xiāng)人民政府1995年5月22日挖開原告沈素福擅自在環(huán)港墾區(qū)海堤河所筑之壩的強制措施；

    二、撤銷被告如東縣水利局、如東縣豐利鎮(zhèn)人民政府、如東縣光榮鄉(xiāng)人民政府1995年5月22日拆除原告沈素福在環(huán)港墾區(qū)海堤河設(shè)置的攔河網(wǎng)及魚籪的強制措施；

    三、被告如東縣水利局、如東縣豐利鎮(zhèn)人民政府、如東縣光榮鄉(xiāng)人民政府共同賠償原告沈毒福經(jīng)濟損失人民幣12321元，三被告各承擔4107元；三被告強制訴除原告沈素福的三道攔河網(wǎng)、三口魚籪，由三被告修復后返還原告沈素福；原告沈素福在環(huán)港墾區(qū)海堤河600米河段中的尚存魚，由三被告負責處理。三被告各自負擔案件受理費226.67元。

    宣判后，當事人均未在法定期限內(nèi)提出上訴。

    「評析

    本案的爭議焦點主要是：

    一、被告的主體資格問題。原告沈素福狀告如東縣豐利鎮(zhèn)人民政府，未起訴縣水利局和光榮鄉(xiāng)人民政府。但事實上是如東縣水利局及其所屬堤防管理所作出的處罰決定。在1995年5月22日下午，是縣水利局、豐利鎮(zhèn)和光榮鄉(xiāng)人民政府三家共同組織人員挖壩，并超出縣水利局處罰的范圍之外，又強行拆掉原告的養(yǎng)魚網(wǎng)、籪。根據(jù)以上事實，根據(jù)行政訴訟法第二十五條第三款及最高人民法院《關(guān)于貫徹執(zhí)行〈行政訴訟法〉若干問題的意見〈試行〉》第17條規(guī)定，如東縣人民法院決定追加如東縣水利局、如東縣光榮鄉(xiāng)人民政府為本案的共同被告。

    二、原告沈素福在環(huán)港墾區(qū)600米海堤河從事淡水養(yǎng)殖生產(chǎn)的行為是否合法有效的問題。原告沈素福與原如東縣五義鄉(xiāng)人民政府簽訂為期五年的承包合同，該合同得到當?shù)卣涂h水產(chǎn)管理部門的認可，且整個海堤河普遍被其他經(jīng)營戶承包養(yǎng)殖。據(jù)此應(yīng)當認定這種利用淡水資源從事養(yǎng)殖生產(chǎn)的行為是合法有效的。

篇3

隨著我國市場經(jīng)濟的深入，資本市場的發(fā)展快慢直接影響我國經(jīng)濟增長，而證券市場是金融的重要組成部分，對于西部欠發(fā)達區(qū)域的貴州來說，證券市場對經(jīng)濟發(fā)展的促進與制約作用尤為明顯。高校作為人才的輸送基地，為了提升金融人才培養(yǎng)質(zhì)量，滿足各層次的金融人才需要，服務(wù)地方經(jīng)濟發(fā)展，培養(yǎng)留得住、用得上的金融人才，從而高職院校證券投資實務(wù)課程教學改革具有重要的意義。

2“證券投資實務(wù)”課程教學現(xiàn)狀及存在問題

“證券投資實務(wù)”是銅仁職業(yè)技術(shù)學院經(jīng)管類專業(yè)開設(shè)的一門核心課程，是理論與實踐結(jié)合緊密的課程，尤其實踐性教學是對課堂教學內(nèi)容的補充和支撐。該課程在教學實踐中主要存在以下幾個問題。

21教材難以滿足高職教育的需要

“證券投資實務(wù)”的教學目標是讓學生掌握具有實用性的證券知識，擁有一定的證券投資技能，熟悉證券投?Y流程，培養(yǎng)學生正確的觀察、分析金融證券問題能力，提高學生在社會科學方面的素養(yǎng)，為學生從事實際證券投資分析、投資運作與管理工作打下堅實的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。內(nèi)容應(yīng)該包括證券及證券投資的概念及特征；宏觀分析、行業(yè)分析和微觀分析基本分析內(nèi)容；道氏理論、波浪理論、形態(tài)理論、均線理論、K線理論及技術(shù)指標分析等證券投資技術(shù)分析內(nèi)容。然而，我們現(xiàn)有的證券投資實務(wù)教材只是片面地羅列這些內(nèi)容，并沒有一一細致講解。特別是教材理論知識篇幅過多，知識更新較慢，沒有加入最近發(fā)生的與經(jīng)濟相關(guān)的重大事件，選擇的案例時間太早，不能真正地反映瞬息萬變的證券市場，而且還缺乏可操作性，局限于理論知識點分析，沒有結(jié)合市場實際進行分析。這些都難以適應(yīng)當前高職教育的教學需要。

22重理論輕實踐

“證券投資實務(wù)”課程一半以上的課時都是對理論進行講解，花費太多時間講解證券投資、證券市場、金融產(chǎn)品的定義及特點，力圖讓學生從理論學習中去掌握證券市場的運行規(guī)律，證券投資的交易規(guī)則及分析方法，很少講授實踐性的內(nèi)容，難以激發(fā)學生的學習興趣，過于偏重理論化，學習就會枯燥無味。

23教學方法單一

“證券投資實務(wù)”到目前沿用的是多媒體加黑板的教學模式，可在證券投資技術(shù)分析模塊中會涉及大量的K線圖、分時圖及一些市場信息，很多信息在多媒體上無法全部顯示。所以導致學生聽課不積極，課堂不活躍，教師達不到教學效果。隨著證券市場機制不斷完善，案例教學、模擬教學及多媒體教學是“證券投資實務(wù)”課程的主要教學方法，但受制于教學資源及條件限制，難以培養(yǎng)學生證券投資綜合實踐操作技能。

24課程考核不全面

“證券投資實務(wù)”課程教學的目的是使學生全面了解證券投資及證券市場的基礎(chǔ)知識、具備證券投資分析的基本方法和和專業(yè)技能、正確進行投資決策的現(xiàn)財高端技能型人才?，F(xiàn)階段主要是對學生期末成績的考核，輕過程重結(jié)果，缺乏對學生持續(xù)考核及實踐能力考核的有效方法。

3“證券投資實務(wù)”教學改革的內(nèi)容

基于“證券投資實務(wù)”課程教學存在的以上問題，文章將從以下幾個方面進行教學優(yōu)化。

31更改教材知識體系

“證券投資實務(wù)”教材的教學目標：應(yīng)使學生增加相關(guān)證券投資的理論知識，讓學生掌握證券投資的基本原理，熟悉證券交易規(guī)則，掌握證券投資分析方法。所以，選用的教材應(yīng)該是包括知識目標、能力目標和素質(zhì)目標培養(yǎng)的教材。著重從以下幾方面進行修改和完善：一是教材應(yīng)以項目為導向、以工作任務(wù)為驅(qū)動，每個項目都要有學習目標、拓展閱讀、過程考核、項目訓練等在內(nèi)；二是修改教材中的知識體系，我們介紹證券投資分實務(wù)內(nèi)容應(yīng)包括三大模塊，證券投資基礎(chǔ)知識、基本面分析、技術(shù)分析，應(yīng)重點講解技術(shù)分析部分，引導學生評論、分析推薦股票的能力；三是突出可操作性，教材中應(yīng)穿插大量的圖表說明技術(shù)方法的應(yīng)用，要有較多的實踐案例分析，以便學生在課下進行仿真學習。教材內(nèi)容要滿足實訓室的需要，要對股票價格運行規(guī)律進行系統(tǒng)性分析，加強理論與實踐的結(jié)合，增強學生對金融基礎(chǔ)知識的領(lǐng)悟，對學生進行課堂訓練，將投資理論轉(zhuǎn)化為投資技能。

32強化實踐教學

修訂授課計劃，要重實踐輕理論，使實踐教學學時占總學時的2/3以上。實踐教學分為校內(nèi)實訓和校外實訓兩部分，一部分是校內(nèi)實訓，借助世華財訊模擬交易平臺，鼓勵學生課下進行模擬買賣股票，通過基本面分析，了解目前國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟發(fā)展狀況，查看上市公司財務(wù)信息及行業(yè)地位，分析公司未來的發(fā)展?jié)摿?，判斷投資方向；另一部分是組織學生到當?shù)刈C券公司頂崗實習或進行觀摩學習，熟悉證券公司的工作流程及組織機構(gòu)，感受公司文化，了解公司需要什么樣的人才，以便有興趣從事證券行業(yè)的學生回到學校后有針對性地學習，提升自我綜合素質(zhì)，達到公司用人標準。

33改革教學方法

本課程的教學方法是項目驅(qū)動教學法，以課程項目核心，把相關(guān)的知識點融入到項目教學的各個環(huán)節(jié)中，提高教學效果，培養(yǎng)學生的獨立實踐動手能力，提升人才培養(yǎng)質(zhì)量。

（1）案例教學。本課程將精選部分證券市場熱點問題等素材進行案例教學，并將教材中較難掌握和理解的有關(guān)內(nèi)容進行即時的解答和點評，鼓勵學生獨立思考、分析、應(yīng)用，從而掌握和運用證券市場的基本原理。

（2）模擬教學。由于學生缺乏證券投資實踐經(jīng)驗和多余支配的資金，學生們很難切身體會證券投資的過程，無法真正地委托買賣證券，從而使得書本理論知識與投資實踐相脫離。所以本課程通過對證券投資進行仿真模擬，以證券投資分析方法作理論指導，結(jié)合證券市場的實際操作，進而激發(fā)學生的興趣與學習積極性，引導學生全面、扎實地掌握證券投資知識。利用世華財訊模擬交易系統(tǒng)，結(jié)合典型K線圖、形態(tài)理論、均線理論等技術(shù)方法進行講解，建立模擬交易規(guī)則，利用系統(tǒng)的虛擬資金和撮合成交價格，實現(xiàn)從委托下單、過戶、結(jié)算盈虧等全過程的操作。

（3）多媒體教學。教學中利用各種資料、設(shè)備和軟件，應(yīng)用多媒體、投影、電腦、網(wǎng)絡(luò)等教學資源輔助教學，學習過程由淺到深，任務(wù)由簡單到復雜，由單一到綜合，積極啟發(fā)引導學生解決問題、完成工作任務(wù)。教學設(shè)計應(yīng)注意將課程內(nèi)容前后左右、上下縱橫加以有機聯(lián)系，以達到溫故知新、承上啟下、前后呼應(yīng)、觸類旁通的效果。

篇4

《證券投資實務(wù)》課程的學習提高了財經(jīng)類相關(guān)專業(yè)學生的投資理財意識和能力，但傳統(tǒng)的理論教學模式難以適應(yīng)時展的需要。作為一門特別重視理論和實際緊密結(jié)合的課程，要讓學生掌握好這門功課的核心知識和技能，能夠?qū)W以致用，教學模式的改革勢在必行。因此，按照培養(yǎng)學生分析與解決實際問題能力和創(chuàng)新能力的目標要求，我們在《證券投資實務(wù)》課程教學改革方面做了深入的探索與實踐，教學改革的重點主要包括案例教學和證券投資理財真實實訓項目兩大部分。

一、證券投資實務(wù)案例教學

案例教學是運用案例進行教學實踐，將傳統(tǒng)教學的以“課本”為本、從概念到概念的注入式教學方式轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N促進學生成為教學主體，使學生進行自主學習、合作學習、研究性學習、探索性學習的開放式教學方式。

1.《證券投資實務(wù)》案例教學的必要性

《證券投資實務(wù)》是一門具有較強實踐性和應(yīng)用性的課程，需要學生綜合運用證券投資的基礎(chǔ)知識和基本原理。而傳統(tǒng)的課堂理論講授下抽象和過度概括化的理論知識，難以幫助學生完整的理解和吸收，案例教學在一個真實的背景環(huán)境下，寓抽象于具體、置情境于課堂，顯著增強教師的授課效果和學生的學習興趣，可以幫助學生更好地全面理解并運用到實踐中去解決處理類似的證券投資問題，具備傳統(tǒng)的理論教學不可替代的優(yōu)勢。

2.代表性案例的選擇

要想充分發(fā)揮案例教學的效用，就需要任課教師優(yōu)選有代表性的案例，并對選用案例進行科學、合理的深加工。比如在系統(tǒng)講解證券投資基礎(chǔ)知識之后，可以對上交所和深交所的上市證券種類進行分析和比較，從而讓學生對各種證券的特點有更加直觀的認識。案例材料應(yīng)主要包括如下內(nèi)容：理論知識點講解，主要簡明而系統(tǒng)地講解分析本案例需要預先掌握的背景知識和技能；案例基本材料；分析問題及分析引導材料；應(yīng)達到的預期效果。

3.《證券投資實務(wù)》案例教學的實施

教師在案例教學實施過程中，要重點把握以下兩點：

（1）案例教學與理論傳授的關(guān)系

案例教學與理論知識學習目的應(yīng)當一致。在案例教學之后應(yīng)通過提出問題引導學生的思路，培養(yǎng)他們分析問題的能力。案例教學與理論傳授的進度要相同。應(yīng)該根據(jù)《證券投資實務(wù)》課程的理論學習順序來編寫案例，并有針對性地開展案例訓練。根據(jù)教學大綱，針對不同的教學內(nèi)容并結(jié)合實際情況進行案例教學。

（2）案例教學的課堂組織

教師要處理好案例教學與其它教學手段的關(guān)系，要注意由傳授者到引導者的角色轉(zhuǎn)變，充分運用多媒體輔助教學手段提高案例教學效果，以保障案例教學的實施。從“案例準備、案例分析與討論、案例總結(jié)評述、撰寫案例分析報告"這四個環(huán)節(jié)入手，加強課堂管理，維護好課堂紀律，營造生動的課堂氛圍，為案例教學創(chuàng)造良好的課堂環(huán)境，并取得良好的案例教學效果。

二、證券投資理財真實實訓項目教學構(gòu)想

我校財經(jīng)類專業(yè)的投資理財模擬實訓已經(jīng)開展多年，取得了一定效果，但對學生專業(yè)實踐技能的提高仍不夠理想。為了進一步提高我校財經(jīng)類專業(yè)的投資理財能力，解決真實生產(chǎn)性投資理財實訓難于開展這一難題，我們構(gòu)想通過設(shè)立證券投資理財真實實訓項目，開展實戰(zhàn)型投資理財生產(chǎn)性實訓。

1.證券投資理財真實實訓項目意義

依托央財基地建設(shè)的投資理財與股份交易中心為財經(jīng)類專業(yè)學生提供了良好的軟硬件實訓環(huán)境，為了更好的調(diào)動同學們的主觀能動性，讓大家在真實的證券市場上累積投資經(jīng)驗和提高操作水平，我們構(gòu)想開發(fā)基于真實證券市場的投資理財實訓項目，。

2.項目實施方案

（1）實訓對象：經(jīng)濟系證券專業(yè)和財管專業(yè)的二年級學生，分為若干個小組，每個小組參照基金公司架構(gòu)設(shè)置基金經(jīng)理（小組長），研究員，交易員，風險監(jiān)控等崗位，團隊合作，審慎投資。

（2）資金來源：按照平等自愿的原則，我校老師和參與實訓的學生自愿出資。老師出資資金匯總后平均分配到各小組賬戶。學生出資資金進入本人所在小組的賬戶。

（3）賬戶開立：積極聯(lián)系有合作關(guān)系的證券公司營業(yè)部，每個小組以小組長的身份開立證券賬戶和資金，組員自愿開戶，爭取證券公司設(shè)立獎學金和提供一些便利條件。

（4）投資范圍：投資標的限定于國內(nèi)A股市場、債券和貨幣式基金。

（5）操作要求：各小組在專業(yè)老師的指導下，由小組長組織大家研究分析證券市場的走勢和具體的上市公司，撰寫針對上市公司的研究報告，建立自選的股票池，跟蹤分析，買入某只股票前必須列出買入的理由和可能存在的風險，設(shè)立止損位。要求做好倉位管理，穩(wěn)健投資，資金受到嚴格監(jiān)管，不得擅自挪作他用。

篇5

感謝您在百忙中瀏覽我這份自薦信，給一個即將畢業(yè)的大學生一個機會，在此我表示深深的感謝!

久聞貴公司實力不凡，年輕有實力的工作團隊使貴公司具有獨特的市場地位，公司業(yè)績也在非凡的競爭力上完美得體現(xiàn)。據(jù)悉貴公司為了做大做強，正在招聘員工，所以特寫此自薦書，希望加盟貴公司，成為你們優(yōu)秀團隊的一員。

本人基本情況如下：我是從XX學院剛畢業(yè)的應(yīng)屆畢業(yè)生。在校期間，依照我所學的金融與證券專業(yè)，學習各種與專業(yè)知識相關(guān)的知識，比如，《金融期貨》《貨幣銀行學》《商業(yè)銀行》《財務(wù)管理》等，還有專業(yè)課程如《證券市場基礎(chǔ)知識》《證券交易》《證券投資分析》等。

對于計算機，也能夠熟練地進行操作，不僅如此，本人在校期間還通過學習取得了計算機一級證書。為了能夠更好的學習和了解證券市場，我還積極的實地了解了很多證券公司，在網(wǎng)上關(guān)注證券市場信息了解市場動態(tài)。因為我知道，想要在證券市場上闖出屬于自己的天空，除了對證券這行業(yè)有獨特的偏愛以外還要有屬于自己的炒作能力和學習能力，在這點上我還是有明顯的自信的。

我是一個性格比較開朗的女孩，能夠在認真夠做好工作的同時，也能較好的融洽同事之間的關(guān)系;對于證券這行業(yè)，我知道良好的溝通能力是十分重要的，剛好，這一點是我的強項;開朗的性格也能讓我對生活變得堅強，從容面對工作中的種種困難，用積極熱誠的態(tài)度迎接生活和工作帶來的挑戰(zhàn)。我是一個非常有上進心的人。如果我進入公司，時間會證明一切。

仔細、負責、熱情是我的個性。我清楚的認識道：過去的并不代表未來，勤奮才是真，我有很多東西需要學習，走上工作崗位后，我會堅持不懈的虛心學習，嚴格要求自己，踏踏實實的做好本職工作，在實踐中得到鍛煉、提高。

我熱愛貴單位所從事的事業(yè)，殷切地期望能夠在您的領(lǐng)導下，為這一光榮的事業(yè)添磚加瓦，我會盡力為貴公司付出我的一份赤誠的力量，真心的希望貴單位能給我一個展現(xiàn)平臺的機會!選擇單位，工資和待遇不是我考慮的首要條件。我更重視單位的整體形象、管理方式、員工的士氣及工作氣氛。我相信貴單位正是我所追求的理想目標。我很自信地向您承諾：選擇我，您絕不會后悔。

最后謹祝貴公司事業(yè)蒸蒸日上!

此致

敬禮！

篇6

一、《證券投資學》課程實踐教學的現(xiàn)狀

目前各財經(jīng)類院都逐漸認識到了對學生實踐能力培養(yǎng)的重要性，《證券投資學》課程的教學體系設(shè)置中對實踐教學環(huán)節(jié)的重視程度在不斷加強，但是實踐教學手段過于單一，大部分院校僅僅依靠證券模擬交易軟件開展集中實訓來培養(yǎng)學生的實踐能力，事實上，短短一周或兩周的集中模擬交易無法全面培養(yǎng)學生在投資中的獨立分析能力和決策能力，模擬交易只是對學生實踐應(yīng)用能力的最后實現(xiàn)方式，不能作為唯一的實踐教學手段。實踐教學環(huán)節(jié)應(yīng)該與理論教學緊密結(jié)合、與資本市場的發(fā)展變化緊密結(jié)合，依靠多種實踐教學手段，設(shè)計出理論教學與實踐教學相整合的完整教學體系。

二、《證券投資學》課程實踐教學體系的構(gòu)建

《證券投資學》課程強調(diào)應(yīng)用性和實踐性，教學效果要直接接受實踐的檢驗，因此將理論教學和實踐教學進行有機結(jié)合，通過科學完善的實踐教學體系來鞏固理論教學成果，是該課程建設(shè)的重要課題。本文試通過多年的授課經(jīng)驗并結(jié)合學生的反饋信息，得出了《證券投資學》實踐教學體系構(gòu)建的基本思路：實踐教學要貫穿于整個理論課教學過程中；實踐教學內(nèi)容的設(shè)置要緊跟資本市場的發(fā)展變化；探索多樣化的實踐教學手段豐富實踐教學內(nèi)容；通過模擬交易來實踐演練應(yīng)用技能；通過參加學科競賽來檢驗實踐教學成果。

（一）實踐能力的培養(yǎng)應(yīng)貫穿于理論教學始終

《證券投資學》課程理論知識點眾多，涉及證券市場基礎(chǔ)知識、證券市場運行、證券投資工具及證券投資分析等多個方面，尤其是該門課程理論知識與現(xiàn)實資本市場聯(lián)系緊密，實踐性和應(yīng)用性都很強，因此理論教學不能孤立的展開，必須要將實踐教學貫穿于整個理論教學過程，既有助于學生深化對理論知識的理解、彌補了集中實訓環(huán)節(jié)的單一性，更可以為隨后展開的集中實訓奠定基礎(chǔ)。因此，在理論教學過程中，設(shè)置了“案例教學”、“課后網(wǎng)上實訓”和“討論式教學”三項實踐內(nèi)容。

1.案例教學

《證券投資學》是一門時效性很強的課程，任何一本教科書都無法緊跟證券市場的發(fā)展速度，因此該課程的教學必須要根據(jù)當前的形勢及時更新完善教學內(nèi)容，注重理論與實際的緊密結(jié)合。在這個過程中，案例教學就起到了舉足輕重的作用：對于最及時的資本市場信息和價格行情要在每節(jié)課內(nèi)容之前向?qū)W生講解，既可以讓學生了解最即時的市場運行情況，也有助于引導學生去分析證券市場的諸多影響因素；同時還要遴選一系列資本市場的經(jīng)典案例，對應(yīng)不同的理論教學內(nèi)容匯編為案例集放置于網(wǎng)絡(luò)課程平臺，安排為學生的課后閱讀材料，例如在證券市場的理論教學中，可選取的案例有“聚焦中國農(nóng)業(yè)銀行IPO”、“一天時間820元變成56萬，市價委托成就1天700倍神話”等經(jīng)典案例；在證券投資基本分析的理論教學中，可選取的案例有“人民幣升值對資本市場的影響”、“2008年金融危機對中國股票市場的影響途徑”等。

2.課后網(wǎng)上實訓

信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展帶來了證券投資方式的變革，互聯(lián)網(wǎng)委托及行情分析軟件的應(yīng)用，已經(jīng)成為證券投資交易的主要方式，網(wǎng)絡(luò)也成為投資者獲取信息的主要渠道。因此，在理論教學過程中，通過安排課后網(wǎng)上實訓內(nèi)容，如“證券信息的采集”、“ 行情分析軟件的使用”、“關(guān)注網(wǎng)上路演”等具體的實訓任務(wù)，可以培養(yǎng)學生通過網(wǎng)絡(luò)進行信息獲取和投資分析的能力，掌握行情分析軟件的基本使用方法，為日后的集中實訓做好前期準備，奠定操作技能基礎(chǔ)。

3.討論式教學

通常理論教學后的集中模擬交易環(huán)節(jié)實訓時間過短，較難全面培養(yǎng)學生對宏微觀環(huán)境的價值分析能力，而這種能力不管對于證券從業(yè)人員還是普通的投資者來說，都尤為重要，決定了投資者乃至整個證券市場的理性化發(fā)展。因此在本門課程的理論教學過程中加入討論式教學環(huán)節(jié)，以彌補模擬教學的不足。該教學環(huán)節(jié)主要采用撰寫分析報告和課堂闡述觀點這兩種主要手段，貫穿于“證券投資基本分析”這部分理論教學內(nèi)容之中。該環(huán)節(jié)要求學生結(jié)合課堂理論知識，以小組為單位，對當前的宏觀經(jīng)濟形勢，或針對某行業(yè)和公司進行信息資料的收集、科學的分析，在此基礎(chǔ)上撰寫分析報告，并要求在課堂上闡述其核心觀點，通過這種方式培養(yǎng)學生的理性分析能力并提高學生的綜合素質(zhì)。

（二）通過模擬交易和學科競賽來實踐、檢驗教學效果

模擬交易是理論課程教學后專門開設(shè)的集中實訓環(huán)節(jié)，該實訓環(huán)節(jié)結(jié)合真實的證券交易所交易行情，學生通過行情分析軟件和網(wǎng)上自助委托系統(tǒng)利用虛擬資金進入二級市場進行交易。模擬交易是學生對前期的理論教學和實踐訓練的具體實踐。通過親身參與投資，學生既能夠真實的感受投資過程，同時也在投資過程中實踐了理論知識，鞏固了前期的實踐教學內(nèi)容，是證券投資實踐教學中必不可少的環(huán)節(jié)。

最后，將學科競賽作為實踐教學的最后一個環(huán)節(jié)，通過組織學生參加“證券投資交易大賽”，檢驗《證券投資學》課程的教學效果。模擬交易雖然可以實現(xiàn)對投資過程的模擬，但由于資金的虛擬性，很難讓學生真正體會到投資的風險，因此無法模擬出真實的投資心態(tài)，而學科競賽的比賽性質(zhì)會在一定程度上彌補模擬交易的這種缺憾；同時在與其他學校的競賽過程中，可以增進相互的交流，推廣好的教學經(jīng)驗，進一步提高《證券投資學》課程的教學水平。

三、總結(jié)

金融學學科的社會性和應(yīng)用性，對金融學相關(guān)課程的教學提出了更高的要求，不僅要求傳授給學生系統(tǒng)的理論知識，更要注重學生實踐能力、創(chuàng)新能力及綜合素質(zhì)的培養(yǎng)。《證券投資學》是金融學專業(yè)的核心課程，綜合性和應(yīng)用性是這門課程最顯著的特點，故對該課程實踐教學體系的探索、完善，提高該門課程的教學效果以更好地實現(xiàn)教學培養(yǎng)目標具有重要的現(xiàn)實意義。

參考文獻

[1]吳曉求.證券投資學,3版[M].北京:中國人民大學出版社,2009:3-8.

[2]李曉莉.對證券投資學課程建設(shè)的文獻研究[J].濟源職業(yè)技術(shù)學院學報,2009(12）:92-95.

篇7

關(guān)鍵詞：經(jīng)紀業(yè)務(wù)品牌塑造

近年來，隨著我國證券市場的逐步完善和投資者的日漸成熟，二級市場年交易總量出現(xiàn)了萎縮的態(tài)勢，藉此，國內(nèi)眾多券商紛紛報虧。究其原因，無外乎對經(jīng)紀業(yè)務(wù)依賴過重使然，一旦行情不好，交投冷淡，券商的收入就會出現(xiàn)大幅下降。加入WTO后，隨著國外證券公司的進入和交易傭金制度的國際接軌，券商在經(jīng)紀業(yè)務(wù)上的競爭日趨白熱化。由于經(jīng)經(jīng)業(yè)務(wù)是券商最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)，誰也不會輕言放棄，因此，我國證券公司只有通過塑造經(jīng)紀業(yè)務(wù)品牌，才能在將來激烈的競爭中勝出。

當前證券公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)中存在的主要問題

行業(yè)集中度低，競爭激烈

在產(chǎn)業(yè)組織理論中，集中度是衡量市場結(jié)構(gòu)的主要指標，它反映一個產(chǎn)業(yè)內(nèi)廠商分布的狀況以及顯示產(chǎn)業(yè)內(nèi)市場壟斷或競爭的程度。一般用行業(yè)集中率指數(shù)（CRn）表示，公式如下：

nN

CRn＝∑Xi/∑Xi

i=1i=1

式中：CRn—某行業(yè)前n家最大廠商的有關(guān)數(shù)值（銷售額、總資產(chǎn)等）占全行業(yè)的比重，n的取指取決于計算的需要。

根據(jù)公式，我們可以計算出1995年-2002年我國證券二級市場上經(jīng)紀業(yè)務(wù)的集中度。

從表1可以看出，較低的市場集中度，折射出目前國內(nèi)券商在經(jīng)紀業(yè)務(wù)上的競爭相當激烈，這和當前的市場狀況完全吻合。雖然1995年以來我國券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)集中度不斷提高，但其增長速度較為緩慢，預示著激烈的競爭在短期內(nèi)將不會有大的改觀。

業(yè)務(wù)趨同率高，缺乏創(chuàng)新我國證券公司業(yè)務(wù)雷同，同質(zhì)化嚴重已是不爭的事實。這種狀況，在經(jīng)紀業(yè)務(wù)中表現(xiàn)得尤為突出。眾多券商對經(jīng)紀業(yè)務(wù)過度依賴，證券交易傭金收入構(gòu)成了證券公司收入的主要來源。當前，我國證券市場整體疲軟，券商之間在經(jīng)紀業(yè)務(wù)競爭中更是采取傭金回扣、挖墻角等惡性競爭手段，而在服務(wù)質(zhì)量的提高尤其是經(jīng)紀業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面乏善可陳。這種局面長期持續(xù)，必將導致全行業(yè)經(jīng)營行為的扭曲。

我國證券公司塑造經(jīng)紀業(yè)務(wù)品牌的舉措

證券業(yè)屬于資本密集型知識服務(wù)行業(yè)，其品牌效應(yīng)非常顯著。品牌是一個證券公司的標識，這個標識提供了與其他證券公司相區(qū)別的特征，是證券公司與顧客之間的關(guān)系性契約。在經(jīng)紀業(yè)務(wù)中建立各具特色的品牌，才能實現(xiàn)細分市場，鎖定客戶群，增強顧客對品牌的忠誠度，并以此建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。進而在顧客對品牌的忠誠度達到一定程度后，實現(xiàn)品牌游離于產(chǎn)品和服務(wù)之外而獨立存在，取得持續(xù)的品牌效應(yīng)。

經(jīng)紀業(yè)務(wù)的品牌塑造分為兩個層次：一是塑造品牌的實際價值，使客戶能享受到滿意的、有別與其他品牌的服務(wù)；二是塑造品牌的吸引力，通過品牌的吸引力的不斷增強，提高客戶對品牌的忠誠度。打造經(jīng)紀業(yè)務(wù)品牌，可以培育公司的核心競爭力，形成獨一無二、與眾不同和難以模仿的競爭優(yōu)勢，以此擴大市場占有率，在激烈競爭中脫穎而出，保持長盛不衰。

不斷拓展業(yè)務(wù)廣度，通過規(guī)模擴張?zhí)岣呤袌稣加新寿Y本規(guī)模本身就是一種品牌，較小的資本規(guī)模必然會導致業(yè)務(wù)面狹窄和業(yè)務(wù)能力不足。在證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)中，交通便利的證券交易設(shè)施、先進的交易設(shè)備和高素質(zhì)的研發(fā)管理人才，無不需要雄厚的資本作后盾。而遍布全國的證券分支機構(gòu)，既可以提高市場占有率，同時也是公司品牌的最好宣傳。所以，資本規(guī)模是品牌塑造的前提條件。我國的證券公司資本規(guī)模小，總資產(chǎn)不過3000多億元，平均資產(chǎn)僅為20多億元，與國外證券公司相比，差距十分明顯。

從表2中可以看出，美國證券公司的平均凈資產(chǎn)是我國券商的20多倍，總資產(chǎn)平均是我們的100多倍。因此，我國證券公司要塑造經(jīng)紀業(yè)務(wù)品牌必須首先解決資本規(guī)模小的問題。

我國證券公司要解決資本規(guī)模偏小的問題，必須通過有效途徑擴展資本規(guī)模。資本規(guī)模擴張的模式主要有增資擴股、收購兼并、與外資證券公司合作成立中外合資證券公司、發(fā)行上市、組建證券控股集團等。證券公司應(yīng)根據(jù)各自的優(yōu)勢與特點，抓住機遇，迅速擴張規(guī)模以應(yīng)付即將到來的機遇和挑戰(zhàn)，進而實現(xiàn)品牌塑造戰(zhàn)略。證券公司在規(guī)模擴張中，應(yīng)當考慮到公司的經(jīng)營管理能力和對資本的支配能力，然后決定適當?shù)囊?guī)模擴張速度和程度，也可隨著外部環(huán)境和內(nèi)部條件的變化，分步實施資本擴張的長遠目標。

致力挖掘業(yè)務(wù)深度，通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新提升核心競爭力從本質(zhì)上講，證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)是為滿足客戶需要而提供的一種金融服務(wù)活動，其服務(wù)的內(nèi)容分為基本服務(wù)、咨詢服務(wù)和附加服務(wù)三個方面?；痉?wù)是證券公司接受客戶委托買賣證券并提供基本信息及資料的服務(wù)活動，是整個證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，也是目前證券公司主要提供的服務(wù)。咨詢業(yè)務(wù)是證券公司根據(jù)客戶證券投資的需要，而提供的各種分析資料、研究報告和投資建議的服務(wù)。附加服務(wù)是基本服務(wù)和咨詢服務(wù)的一種延伸，是證券公司為追求經(jīng)紀服務(wù)產(chǎn)品的差異化而提供的特殊服務(wù)，是適應(yīng)市場環(huán)境和投資者需求多樣化的一種需要。

要塑造經(jīng)紀業(yè)務(wù)品牌，創(chuàng)造特色化的服務(wù)優(yōu)勢，提升核心競爭力，證券公司應(yīng)該從以下幾個方面入手：

要在市場細分的基礎(chǔ)上，根據(jù)目標市場不同，合理選擇服務(wù)產(chǎn)品。證券公司應(yīng)按照區(qū)域位置、投資偏好、職業(yè)特點等標準細分市場，針對不同的服務(wù)對象提供有差別的服務(wù)項目。

要促進服務(wù)的有形化，形成難以替代的市場品牌。為了保持特色化服務(wù)優(yōu)勢，證券公司可將特色化服務(wù)附在業(yè)務(wù)品牌上，使其在市場上具有鮮明的形象標志，并通過大力宣傳品牌的特色和內(nèi)涵，使品牌形象更加鮮明和豐滿。另一方面，證券公司應(yīng)在充分研究客戶需求的基礎(chǔ)上，導入“CRM”戰(zhàn)略，對基本服務(wù)包括設(shè)施環(huán)境實行標準化管理，樹立統(tǒng)一的企業(yè)品牌。

要充分運用附加服務(wù)手段，進一步創(chuàng)造特色服務(wù)優(yōu)勢。咨詢服務(wù)的優(yōu)勢需要較長時間的積累才能逐步體現(xiàn)出來，而采用附加服務(wù)手段來創(chuàng)造特色化服務(wù)優(yōu)勢則成本較低，形勢靈活，見效較快。目前，部分國內(nèi)證券公司已開始運用這一手段，如推出“商務(wù)套間”、“客戶俱樂部”、“銀證一卡通”等形式。

要不斷對創(chuàng)造出的特色化服務(wù)進行創(chuàng)新。證券公司必須在交易技術(shù)和業(yè)務(wù)方式兩個方面根據(jù)市場新需求，積極探索新的適應(yīng)市場需要的服務(wù)方式，只有這樣才能始終走在市場的前列。

綜上所述，我國證券公司在“內(nèi)憂外患”的雙重危機之中，應(yīng)該充分認識到品牌塑造的重要性和迫切性，通過樹立公司的經(jīng)紀業(yè)務(wù)品牌，打造核心競爭力，以適應(yīng)社會和市場的發(fā)展需要，從容應(yīng)對新形勢下的各種挑戰(zhàn)，謀取健康長遠的發(fā)展。

參考資料：

1.王良忠，《證券市場基礎(chǔ)知識》[M]，上海財經(jīng)大學出版社，2001

2.楊彩林，《內(nèi)憂外患：我國證券商如何應(yīng)對》[J]，《廣東商學院學報》，2002.6

3.王勁屹、賀煜，《中國證券業(yè)市場結(jié)構(gòu)分析》[J]，《重慶商學院學報》，2002.6

篇8

1 現(xiàn)有階段教學中存在的問題

改革開放以來，中國金融走上了高速發(fā)展的快車道，獲得了前所未有的發(fā)展，有關(guān)院校相關(guān)專業(yè)都開設(shè)了投資類課程，以培養(yǎng)我國急需的人才。作為金融學課程核心課程之一，《證券投資學》是一門綜合性、實踐性、應(yīng)用性很強的課程，只是簡單地了解證券知識和分析理論要點并不能順暢的進行資本市場管理工作，學生還需要在學習過程中結(jié)合資本市場具體情況了解投資管理的環(huán)節(jié)，熟練應(yīng)用投資實踐方法和手段，進行風險控制。但是，目前我國《證券投資學》教學過程中主要采用傳遞、接受教學模式，枯燥的教學內(nèi)容、單一的教學模式與現(xiàn)實中方興未艾的資本市場對學生的較高要求形成了鮮明的對比，顯然，單一的教學內(nèi)容組織很難調(diào)動學生學習的積極性和主動性。

1.1 理論與實踐結(jié)合度不夠

一般《證券投資學》課程中涉及的很多理論是指導性的，但是具體到資本市場中應(yīng)當如何開展工作，絕大部份教材中沒有這部份內(nèi)容。隨著資本市場機制完善，各類金融市場聯(lián)系愈加緊密，投資已經(jīng)從股民單純的個人行為變?yōu)闄C構(gòu)的收益管理與風險控制，并向前延伸到?jīng)Q策制定，向后擴展到風險評估。顯然，現(xiàn)有的課程教學內(nèi)容沒有及時緊跟市場。

1.2 教學過程過于呆板

首先，目前《證券投資學》教學中，課堂教學大多數(shù)采用純理論教學模式，部分教師認為，教師只要傳道授業(yè)解惑，盡可能給學生更多的知識、信息，讓學生掌握住教材知識點，就算完成教學目標，即使應(yīng)用案例，一般也缺乏實效性，使學生覺得枯燥無味。其次，即使有相應(yīng)的配套實驗，也是以證券分析軟件和模擬炒股為主，教學方法上以運用教授法、演示法為主，一邊講授理論知識，一邊將證券分析軟件給學生進行演示，教師仍居于主要地位，雖然能有助于學生跟隨老師熟悉操作步驟，但是，被動學習不利于培養(yǎng)學生分析問題、解決問題的能力，更談不上綜合應(yīng)用與創(chuàng)新能力的培養(yǎng)。

第三，考評也是注重課堂表現(xiàn)和試卷分數(shù)，缺乏對學生綜合素質(zhì)的訓練。

綜上，資本市場的不斷發(fā)展深化與創(chuàng)新，必然要求《證券投資學》課程不斷改革。首先，作為課程教學的主體，一門學科的基礎(chǔ)知識、基本理論和理解應(yīng)用不是一成不變，而是不斷優(yōu)化的。具體到《證券投資學》課程而言，教學主體的更新更來源于資本市場實踐的創(chuàng)新，當今開放中的中國，正處于投資管理的空前繁榮時期，必將推動微觀金融領(lǐng)域的發(fā)展，也為課程改革提供了源源不斷的素材，因此，要把資本市場最新發(fā)展動態(tài)和與實際聯(lián)系最為緊密的理論前沿介紹給學生。其次，課程教學內(nèi)容的擴展以及與相關(guān)課程銜接的需要。傳統(tǒng)金融學體系內(nèi)容上板塊結(jié)構(gòu)中投資組合理論、證券定價、有效市場理論等不斷深化，極大地豐富了課程內(nèi)容，如何在課堂教學課時壓縮的前提下處理好這些深化的知識，是擺在專業(yè)教師面前的課題;此外，如何做好與《金融市場學》、《金融風險管理》等課程的銜接也是亟待解決的命題。因而，對于《證券投資學》課程開展教學改革不僅適時而且必要。

2 教學改革的目標與思路

美國教育學家蓋奇(Gage)指出：教育家應(yīng)采用科學家剖析分子的方法來理解復雜的教育現(xiàn)象。因此，此次《證券投資學》課程教學改革我們將建設(shè)目標定位在為培養(yǎng)具有實踐與創(chuàng)新能力的金融投資理財人才奠定基礎(chǔ)。在這一目標指導下，基于應(yīng)用與創(chuàng)新能力培養(yǎng)的層次漸進式《證券投資學》課程建設(shè)借用了研究性課程的要求和方法，采用基于問題學習(PBL)這樣的建構(gòu)主義思想，立體化、全方位規(guī)范課程的理念、資源、環(huán)節(jié)等教學要素，通過理論教學(課堂)、實驗教學(實驗室)、實踐教學(基地)三位一體，由點帶面，點面結(jié)合結(jié)合，通過層次漸進教學，在驗證層次(基礎(chǔ)理論)、綜合層次(專業(yè)理論)、創(chuàng)新層次(方法與工具)和研究層次(開放式探究)逐漸遞進，逐步培養(yǎng)學生應(yīng)用能力與創(chuàng)新能力，實現(xiàn)培養(yǎng)目標。當然，為了提高教學效果進行的課程教學改革方案的全面實施是一個系統(tǒng)工程，涉及到專業(yè)課程教學環(huán)節(jié)的各個方面，需要很長一段時間才能真正看到教學改革的真實效果。因此，此次教學改革項目實施歷經(jīng)相關(guān)高校兩版教學大綱的修訂與完善以及四年以上教學實踐的檢驗，取得了很好的教學效果。

3 教學改革措施

3.1 以理念為目標，合理化教學內(nèi)容

在構(gòu)思的立體化的教學模式中，教學理念是實施項目的核心，教學內(nèi)容是教學改革核心和靈魂。

一方面，近年來資本市場的迅速發(fā)展使我們必須不斷審視這門與時俱進課程的時效性，另一方面，在課程教學改革實施期間，培養(yǎng)計劃對課時數(shù)進行了壓縮，學生有了較充裕的實踐可以自行安排，學習的自主性更大，也需要我們按照培養(yǎng)學生創(chuàng)新能力的要求，調(diào)動學生的學習積極性。

為適應(yīng)這些變化，我們首先調(diào)整了教學內(nèi)容，及時增加了市場新的交易品種等新名詞、新內(nèi)容和新技術(shù)，同時也對證券分析部分的相關(guān)教學內(nèi)容進行了必要的整合，精簡和更新。通過一段時間的整合和試用，我們對原有的教材進行了重新的編輯和出版，使其更加貼近學生能夠根據(jù)自己的需要和興趣來獲取更多的知識和技能的需要。

3.2 以內(nèi)容為重點，調(diào)整課程結(jié)構(gòu)

在按要求對于課堂教學課時壓縮的同時，我們調(diào)整了課堂教學與實驗、實踐教學的學時結(jié)構(gòu)。例如，原有的證券市場基本面分析部分，詳細的介紹各種分析工具，使總學時膨脹，增加了學生負擔，而有些知識實際上是重復學習，學生也不能舉一反三，不能夠?qū)ψC券市場一些共同規(guī)律相互之間的聯(lián)系進行深入的理解。因此，我們重新制訂了教學目標：以證券和證券市場知識為基礎(chǔ)，以投資組合理論、資本資產(chǎn)定價模型、有效市場理論和套利定價理論為理論架構(gòu)，以證券定價、證券市場的宏、中、微觀分析為能力架構(gòu)，使學生符合應(yīng)用能力的要求，并為創(chuàng)新能力打下堅實基礎(chǔ)。為配合課程結(jié)構(gòu)的改革，我們還重新編寫了課程教案、調(diào)整了相應(yīng)的實驗、實踐課程的內(nèi)容。由課堂教學、實驗教學、實踐教學構(gòu)建了堅實的新的課程知識結(jié)構(gòu)，使學生理論知識、實驗技能和解決實際問題的能力有了取上讓學生有層次的遞進，強化了教學的實際效果。

3.3 以學生為中心，優(yōu)化課堂教學過程

重視學生在教學活動中的主體地位，改進教學方法和教學手段，徹底轉(zhuǎn)變以教師、教材、課堂為中心的觀念。加強對現(xiàn)代教育技術(shù)和手段的學習、研究和應(yīng)用。在課程中，課前主講教師將每章的重點、難點和自學要求事先告訴學生，并提供相應(yīng)的案例和參考書目。此深化學生的感性外，重點在證券分析和證券實務(wù)環(huán)節(jié)，我們逐步加強了啟發(fā)式和研討式教學方法，認識，提高他們的應(yīng)用能力;在理論環(huán)節(jié)，我們與相關(guān)的銜接課程，例如《計量經(jīng)濟學》等一道，相互配合進行教學改革，逐步強化研究性教學思想，增強學生對知識的理解和記憶，在獲取與證券投資有關(guān)的實際知識基礎(chǔ)上，幫助學生進一步鞏固和加深所學理論，培養(yǎng)學生發(fā)現(xiàn)問題、分析問題、解決問題的能力。通中掌握所學知識，基本形成知識上無拘無束、氣氛活躍、教學相長的良好局面。過創(chuàng)造機會，引導學生在課堂教學環(huán)節(jié)中積極思索，大膽發(fā)表意見，在師生共同討論先進手段的運用，也是提高教學質(zhì)量的重要措施。在現(xiàn)有的教學過程中，普遍采用了多媒體以及計算機輔助教學課件，證券和證券市場的形象、生動、真實的展示，深化了學生的感性認識，增強了他們對知識的理解與記憶，提高了教學質(zhì)量。

3.4 以應(yīng)用能力重點，拓展實踐教學的廣度和深度

在《證券投資學》教學改革實踐中，我們還尤其注重課堂教學、實驗、實踐教學環(huán)節(jié)的相互配合，注重實務(wù)與教學相結(jié)合。例如，在實驗課程的理論部分，要求學生運用Wind 數(shù)據(jù)庫配合SPSS、EViews等工具軟件將科研成果與教學相配合進行學習，將比較抽象的圖像顯示出來，并進行分析比較，使學生容易理解課程所涉及的大量復雜的公式和圖表，改變了以往大量繁瑣無味的計算讓學生望而卻步的情景，這一做法，不僅大大豐富了教學內(nèi)容，而且增加了學生思維的深度，取得較好的成果。在實踐環(huán)節(jié)，教師積極聯(lián)系證券公司等，開辟實習基地，確保實踐課程效果和質(zhì)量，例如，邀請現(xiàn)場工作人員來課堂講述開戶環(huán)節(jié)，并讓學生在基地實踐客戶經(jīng)理崗位，大大豐富了教學內(nèi)容。在教學方式上，采取學生、教師和現(xiàn)場指導老師質(zhì)疑與答疑相結(jié)合的方法，對程度不同的學生分別答疑，并根據(jù)學生對所學的理論知識的理解程度不同組織討論，出現(xiàn)了相互提問的生動局面，改變了教師在課堂上一人滿堂灌的狀況，使學生真正成為學習的主體。

3.5 以考核為抓手，強化課程效果

考試是檢驗教師教學質(zhì)量和學生學習成果的手段。如前所述，目前以閉卷考試為主的考核方法雖然客觀，但學生可能花較多時間記憶而忽略對課程內(nèi)容的理解。因此，這與真實反映學生對知識點眾多的課程掌握情況的要求有一定差距。教科書上的相關(guān)理論很簡單，技術(shù)指標機械性的記憶也可以做到，但具體應(yīng)用時學生們卻很難活學活用?；谶@樣的認識，此次改革對考試內(nèi)容與方式也進行了相應(yīng)的調(diào)整。

首先，除了出勤、課堂討論發(fā)言、課后作業(yè)、筆試外，增加了三次平時測驗以及獨立完成一份內(nèi)容非常綜合的《證券投資分析報告》和《實驗報告》，作為考核成績的一部分，已達到綜合評價學生學習效果的目的。

其次，建立有效的實踐考核機制，邀請現(xiàn)場指導教師對實驗、實踐環(huán)節(jié)進行考評。

第三，鼓勵學生學完基礎(chǔ)知識后，參加證券從業(yè)人員資格考試和課外學術(shù)科技競賽，獲取相應(yīng)資格證書，增加就業(yè)競爭力。

3.6 以興趣為先導，探索衍生的創(chuàng)新能力

培養(yǎng)學生自主學習能力、參與實踐能力和創(chuàng)新能力是證券投資學教學改革的目標，實現(xiàn)上述目標的關(guān)鍵在于引導學生學習行為變化。因此，教學證券投資學教學改革從改變學生所處學習環(huán)境入手、逐步培養(yǎng)學生凝練研究問題的能力，鼓勵學生在課程學習中積累問題，并與教師的問題結(jié)合起來，將學習延伸至課下，積極探索全方位、多渠道的培養(yǎng)模式，以深化教學內(nèi)容和效果。通過創(chuàng)新項目、學科競賽和畢業(yè)設(shè)計(論文)三種不同層次遞進的渠道，使學生可以和教師共同探討問題，得到科研能力的提升。

篇9

關(guān)鍵詞:證券投資學;非金融專業(yè);教學手段

證券投資學是高職院校經(jīng)濟管理類專業(yè)開設(shè)的一門重要的專業(yè)基礎(chǔ)課。該課程的應(yīng)用性較強，也是一門教學難度較大的課程，它不僅要求學生掌握證券投資理論的基礎(chǔ)知識，還應(yīng)具備獨立自主進行實際投資分析的能力。因此，對學生的知識結(jié)構(gòu)和實踐運用能力提出了更新、更高的要求，同時對教師在證券投資學教學中如何適應(yīng)高職教育的教學需要提出了更高的要求。為了使高職非金融專業(yè)學生學以致用，高職教育的課程設(shè)置滿足人才培養(yǎng)方案的要求，有必要探索證券投資學教學的培養(yǎng)目標、教學內(nèi)容與教學手段的改革，以促使教學登上一個新的臺階。

一、高職非金融專業(yè)證券投資學課程教學存在的問題

(一)理論與實踐相脫離

針對高職非金融專業(yè)，證券投資學的教學目標看似很清楚:“使學生學會證券投資”，然而，在實際教學的過程中，往往變成了“使學生學會證券投資學”，這一字之差，卻有天壤之別[1]。于是，重理論輕實踐，重知識輕技能，重課堂講授輕模擬操作的現(xiàn)象，已經(jīng)司空見慣。結(jié)果，學生學完以后，只懂得理論知識，動手操作能力非常薄弱。這就與高職教育的目標相背離了。

(二)教學方式單一、教學手段落后

在對高職非金融專業(yè)的學生授課時，一直采用的是“一只粉筆兩本書”作為教學工具。但是在講解證券投資技術(shù)分析時會涉及大量的圖表，需要看大盤才能理解理論知識。這些圖表想在黑板上畫出來比較困難或者根本不可能實現(xiàn)，結(jié)果造成老師講課空洞、乏味，學生聽課效率低下。

(三)缺乏實踐環(huán)節(jié)、課程結(jié)構(gòu)設(shè)計不合理

證券投資學是一門理論性和實踐性都很強的學科，因此證券投資學課程都會有一定課時的教學實踐活動，讓學生能從投資者角度進入證券市場，感受證券市場的漲跌變化，培養(yǎng)學生的市場感覺，磨煉心態(tài)，從而激發(fā)學生的學習積極性。否則，學生永遠不會明白證券市場到底是什么樣，理論聯(lián)系實際也只能是一句空話。但是對于高職非金融專業(yè)的學生來說，由于課程體系的壓縮，導致在教學計劃中根本沒有設(shè)置教學實踐課，有的雖然在形式上設(shè)置了教學實踐課，但落實起來不是很到位，所以也達不到應(yīng)有的效果。

(四)教材難以適應(yīng)高職教育的需要

我們現(xiàn)有的教材理論介紹過多，過于呆板，對于許多具有中國特色的內(nèi)容在教材中很少涉及。如國有股減持、QFII、QDII、ETF、LOF、權(quán)證、股指期貨、央行票據(jù)、可分離交易債券、融資融券、市價委托、大宗交易、開放式回購、中小板市場、三板市場等內(nèi)容很少在教材中反映[2]。很多學過證券投資學的同學對這些概念茫然無知。另外就是游戲規(guī)則的變化，2005年到2006年上半年是證券法規(guī)全面修改的時期，證券發(fā)行、上市以及交易規(guī)則都進行了大幅度修改，但即使是最新版的教材對上述內(nèi)容都很少涉及，對規(guī)則修改更是沒有反映。這些都難以適應(yīng)當前高職教育的教學需要。

二、高職非金融專業(yè)證券投資學課程教學改革的探索

(一)明確教學目標

對于高職非金融專業(yè)的學生來說，可以根據(jù)學生的層次設(shè)定不同的目標。證券投資學教學最基本的目標就是教會他們證券的交易，最低的目標是學會炒股。不僅要知道開戶程序、交易的方法和技巧，還要掌握最基本的基本面分析和技術(shù)分析方法，為市場和社會培育合格的股民、理性的投資者。中級目標是適應(yīng)實際工作的需要。證券業(yè)的大發(fā)展為大學生就業(yè)提供了很好的機遇，所以我們要培養(yǎng)學生適應(yīng)實際工作需要的技能，要求學生參加并爭取通過證券從業(yè)人員資格考試中的證券經(jīng)紀類考試，獲得證券經(jīng)紀從業(yè)資格證書。高級目標是為同學們深造打下良好的基礎(chǔ)。證券業(yè)對人才的需求，相當一部分是要求有多學科的知識背景，而不僅僅是單純的金融證券知識。

(二)教學手段的改革

用案例教學、模擬教學、多媒體教學等多種教學手段，取代以往的“粉筆+黑板”的老模式，不僅可以提高教學效果，還可以滿足高職教育人才培養(yǎng)的需要。

1、案例教學

選擇與證券投資學教學內(nèi)容配套的典型案例，將一些難以理解、繁瑣枯燥的教學內(nèi)容運用生動的案例表現(xiàn)出來，提供給學生分析討論，引導學生運用理論知識分析、解釋現(xiàn)實問題，增加學生的感性認識，再由感性認識向理性認識轉(zhuǎn)化，提高分析問題和解決問題的能力。通過案例教學將知識的傳授與知識的運用有機結(jié)合起來。

2、模擬教學

通過模擬證券投資實戰(zhàn)環(huán)境，采用實證分析教學，將證券投資分析理論與證券市場的實際操作結(jié)合起來，調(diào)動學生學習的積極性和參與性，培養(yǎng)實際操作能力和風險意識，提高學生的綜合素質(zhì)。在具體操作上，利用證券行情接收系統(tǒng)，實時接收滬、深股市行情，演示大盤和個股行情走勢;利用證券實時分析系統(tǒng)，演示主要技術(shù)指標，結(jié)合典型圖形講解技術(shù)指標的運用;利用模擬股票交易系統(tǒng)，建立操作規(guī)則，利用虛擬資金和虛擬撮合，實現(xiàn)從交易、結(jié)算、風險管理全過程的操作。同時，通過讓學生扮演證券市場投資者的角色進行模擬投資活動，將所學到的理論知識在實際環(huán)境中具體運用，通過模擬操盤預測市場行情變化，真正做到學以致用，進而激發(fā)學生的興趣與學習積極性，引導學生全面、扎實地掌握證券投資知識。因此，模擬投資活動的開展，更突出了對學生實踐操作能力的培養(yǎng)，是課程設(shè)置的一個較高的層次。

3、多媒體教學

證券投資分析是證券投資學中最重要的、也是學生最感興趣的一部分內(nèi)容。由于證券價格在證券市場中的波動起伏是撲朔迷離的，所以，證券投資技術(shù)對于提高投資人的判斷能力有較大的幫助作用，從某種程度上來說，增強對證券市場未來的預見能力，躲避即將來到的風險，任何一個投資者(機構(gòu))都必須熟練掌握和運用技術(shù)分析方法。所以我們在教學實踐中，一直在注意培養(yǎng)和提高學生這方面的實際分析能力。而技術(shù)分析法涉及大量的指標分析和圖形分析K線圖、缺口理論、形態(tài)分析、成交量分析、移動平均線分析等，若采取傳統(tǒng)的教學模式，課堂上教師要現(xiàn)場設(shè)計黑板，描畫技術(shù)圖形，列舉證券投資實例，還要通過察顏觀色、個別提問等方式從學生那里獲取反饋信息。課堂時間的有效利用率較低，原本生動有趣的知識在學生看來也索然無味。而通過多媒體創(chuàng)作工具，則可以將以上理論結(jié)合市場形態(tài)中的實際材料，用立體的圖表編寫出重點突出、形象生動的“電子講稿”[3]。例如，用MicrosoftPowerpoint和Authorware繪制出K線圖以及各種K線組合，通過形狀、大小、色彩、閃爍、修飾等屬性來突出關(guān)鍵圖形和指標，并利用Powerpoint的動畫演示，形象地講解了葛蘭碧的移動平均線法則;運用了Flash的動畫技術(shù)，生動、貼切地向?qū)W生們展示出股票交易的全過程，加強學生們的直觀感受和對理論知識的理解。

(三)修正教學計劃，強化實踐教學環(huán)節(jié)

要改變過去教學沒有實踐環(huán)節(jié)或是把實踐教學形式化的狀況，使實踐課時占總學時的12以上，這樣學生可以邊學習理論知識邊進行實踐操作。由于高職非金融專業(yè)學生的課程體系壓縮，還可以鼓勵學生利用假期到證券公司進行崗位實習和訓練。另外，要改變現(xiàn)有考試方式，增加實踐環(huán)節(jié)考核力度，把證券投資學這門課的考試分成實務(wù)考試和理論考試兩部分。

參考文獻

1徐懷業(yè)。關(guān)于高職證券投資學課程教學改革的思考。遼寧高職學報學報。2007，6:53-54

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關(guān)鍵詞：證券市場；自律監(jiān)管；行政監(jiān)管

證券市場作為金融市場的重要組成部分，對國民經(jīng)濟的發(fā)展起著及其重要的推動作用。證券市場特有的籌集資金、資產(chǎn)重組、公司價值發(fā)現(xiàn)及風險提示等功能是市場經(jīng)濟條件下，一國經(jīng)濟健康、穩(wěn)定運行的必要條件。由于證券市場運作機制復雜、資本虛擬性等原因，產(chǎn)生風險的可能性極大。實踐表明對證券市場進行監(jiān)管可以提高運行效率，防范和化解風險，使證券市場更好地為國民經(jīng)濟服務(wù)。

一、公共利益論簡述

公共利益論是二十世紀二十年代世界性經(jīng)濟金融危機之后提出的。這種理論認為，監(jiān)管的基本出發(fā)點就是要維護社會公眾的利益，而公眾利益涉及千家萬戶、各行各業(yè)，維護公眾利益只能由國家法律授權(quán)的機構(gòu)來行使。市場難免存在缺陷，純粹的自由市場必然會導致自然壟斷與社會福利的損失，并且還存在外部效應(yīng)和信息不對稱帶來的公平問題。在現(xiàn)實經(jīng)濟中通常存在以下幾個方面的市場失靈：自然壟斷。假設(shè)在社會理想的產(chǎn)出水平下，只有一個廠商從事生產(chǎn)，該產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)成本最小化，那么此時的市場就是自然壟斷市場。處于該行業(yè)中的每個公司都會在利益驅(qū)動下爭相兼并擴張，之后形成壟斷市場而不是自由競爭的市場。壟斷者通過限制產(chǎn)量、抬高價格，使商品價格超過邊際成本而獲取超額利潤，必然帶來導致市場效率的喪失。"外部效應(yīng)。外部效應(yīng)是指未被交易雙方包括在內(nèi)的額外成本或額外收益。在提供商品及服務(wù)時，如果社會利益或成本與私人利益或成本之間存在差異，那么自由競爭就無法實現(xiàn)資源的有效配置。盡管私人之間可能通過協(xié)議來解決外部效應(yīng)問題，但達成協(xié)議的交易費用往往過高，而市場監(jiān)管卻能有效地消除外部效應(yīng)。信息不對稱。在商品生產(chǎn)者和消費者之間，信息分布往往不對稱，一般而言生產(chǎn)者比消費者擁有更多的信息。生產(chǎn)者從自身的利益出發(fā)，而不是按優(yōu)質(zhì)優(yōu)價的原則來出售商品。這樣在相同的價格水平下，銷售質(zhì)量更好的生產(chǎn)者被迫退出市場以逃避損失，而質(zhì)量較差的生產(chǎn)者則乘機占領(lǐng)市場，出現(xiàn)“劣貨驅(qū)逐良貨”的現(xiàn)象。信息不對稱要求更多的信息披露，使消費者能夠據(jù)此區(qū)分產(chǎn)品質(zhì)量的高下，監(jiān)管正是消除信息不對稱的有效方法。由于市場存在上述缺陷，公共利益論認為在市場失靈的情況下對其實施監(jiān)管能提高公共利益。

二、我國證券市場監(jiān)管的現(xiàn)狀及存在的主要問題

以前，證券市場監(jiān)管主要由中國人民銀行主管，體改委、國家工商局等其他政府機構(gòu)及上海、深圳兩地地方政府參與管理的形式。成立國務(wù)院證券委和中國證監(jiān)會以后，證券監(jiān)管由國務(wù)院證券委負責，中國證監(jiān)會作為證券委的執(zhí)行機構(gòu)，承擔起對我國證券市場的監(jiān)管任務(wù)。國務(wù)院撤銷了證券委，同年確認中國證監(jiān)會為證券監(jiān)管的主管機關(guān)。隨著證券市場的發(fā)展，我國證券法律制度也逐步建立起來，如《公司法》、《國庫券條例》、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》、《禁止證券欺詐行為暫行辦法》、《證券交易所管理辦法》、《公開發(fā)行股票公司信息披露制度》、《證券市場禁入制度》等一系列證券法律法規(guī)均已頒布執(zhí)行。作為根本大法的《證券法》的出臺，進一步確立了中國證券市場法律規(guī)范的框架。以滬深交易所設(shè)立為標志，中國證券市場短短十幾年走過了國外證券市場上百年的自然演進的發(fā)展過程，應(yīng)當說政府的積極推進功不可沒，然而毋庸諱言，年輕的中國證券市場在快速成長的過程中還存在不少問題：!監(jiān)管制度缺乏長遠規(guī)劃。中國證券市場從無到有，發(fā)展到現(xiàn)在的規(guī)模，成績斐然。然而，由于市場發(fā)展迅猛，政府監(jiān)管部門疲于應(yīng)付大量繁雜的日常事務(wù)性工作，不經(jīng)意忽略了對市場發(fā)展急待解決的根本的監(jiān)管制度建設(shè)。為了盡快解決一些短期凸#顯的問題，往往采取急救辦法，甚至以行政命令的方式強行調(diào)控市場，雖然暫時緩和了事態(tài)，但是很可能為日后的市場發(fā)展和監(jiān)管工作帶來了意想不到的隱患。監(jiān)管存在滯后性和弱效性。盡管我國證券監(jiān)管機構(gòu)近年來加大了對欺詐與操縱的打擊力度，但行政監(jiān)管往往是事后監(jiān)管，監(jiān)管存在顯著的滯后性和弱效性。

滯后性。從違規(guī)行為的發(fā)生到監(jiān)管機構(gòu)做出處罰，往往歷時彌久，監(jiān)管行為存在明顯的滯后性。如“中科創(chuàng)業(yè)”、“億安科技”操縱股價行為在發(fā)生數(shù)年以后才被發(fā)現(xiàn)，而“瓊民源”事件的查處過程竟長達兩年。另一方面，監(jiān)管力量相對有限，調(diào)查費用不菲，一些市場欺詐行為未被處理，成為漏網(wǎng)之魚，使違法者產(chǎn)生僥幸心理，鋌而走險。(’弱效性。對違規(guī)行為處罰顯得過輕。如民源海南公司動用銀行貸款和透支操縱“瓊民源”股價非法獲利))萬元，查處后除了沒收非法所得以外，僅處以警告和罰款了事。實際上，對上市公司違規(guī)行為的處罰卻轉(zhuǎn)嫁到公司股東身上，并無過錯的中小股東往往受害最深。對應(yīng)承擔直接責任的違規(guī)公司的高管人員處罰過輕，弱化了監(jiān)管效果。"證券監(jiān)管決策缺乏科學性。目前我國的證券監(jiān)管體制決定了中國證監(jiān)會是證券市場的唯一監(jiān)管機構(gòu)，一方面提高了證券監(jiān)管決策實施的權(quán)威性，但另一方面卻可能有損決策的科學性。我國的證券監(jiān)管機構(gòu)作為政府代表，除了承擔監(jiān)管職責以外，還擔負著培育和完善證券市場的職能，而當前經(jīng)濟體制改革中的焦點問題———金融體系的創(chuàng)新與改革———是一項牽涉到方方面面的系統(tǒng)工程，這些背景決定了不同領(lǐng)域的金融法規(guī)政策之間存在高度的相關(guān)性和制約性。比如，證監(jiān)會的某項措施可能符合單一證券監(jiān)管目標的最優(yōu)化，但由于與其他金融管理機構(gòu)處于分割狀態(tài)，其監(jiān)管決策未必能達到國家整體金融及經(jīng)濟發(fā)展的最佳效果，因此證券監(jiān)管決策缺乏科學性在所難免。對投資者的保護機制不夠完善。海外成熟的證券市場對投資者的保護主要有以下幾個途徑：投資者教育機制。對投資者在證券市場基礎(chǔ)知識、證券法律法規(guī)等方面加強教育，尤其是加強市場風險教育，有利于投資者熟悉市場、認識市場運作的客觀規(guī)律，就像對適齡兒童進行系統(tǒng)的免疫接種一樣，打預防針對增強自我保護能力大有好處。投資者訴訟機制。投資者可以通過集團訴訟等方式，對作出虛假信息披露的公司提訟，并且比較容易獲得相應(yīng)的賠償。投資者賠償機制。國外的證券市場通常設(shè)有賠償基金：一方面，可以提高投資者入市的積極性；另一方面，可以構(gòu)建防范系統(tǒng)風險的緩沖機制，由市場風險引起的損失可以得到有效的賠償。目前，我國的投資者教育機制剛剛起步，投資者訴訟機制和賠償機制還未真正建立并發(fā)揮作用。

三、完善我國證券市場監(jiān)管的對策建議

證券市場在國民經(jīng)濟中的地位和作用越來越重要，可以預見隨著證券市場的發(fā)展證券監(jiān)管將面臨前所未有的挑戰(zhàn)。與中國證券市場的實際情況相適應(yīng)的高效率的證券監(jiān)管是保障我國證券市場健康發(fā)展的重要前提。以下從監(jiān)管法律制度建設(shè)、上市公司監(jiān)管、獨立董事制度、證券市場監(jiān)管體制等四個方面提出完善我國證券市場監(jiān)管的對策和建議：對證券市場監(jiān)管法律制度建設(shè)問題，應(yīng)從以下方面入手：

確立證券市場監(jiān)管機構(gòu)的法律地位，進一步明確證券監(jiān)管機構(gòu)法律地位的條款和細則；加強立法建設(shè)，增強證券監(jiān)管法律制度體系的完備性和配套性，提高法律體系的統(tǒng)一性和整體性；增強證券監(jiān)管法律法規(guī)的科學性和可操作性，強化法制內(nèi)容的實效性；-’建立健全證券監(jiān)管法律法規(guī)的實施機制，杜絕有法不依的現(xiàn)象，加大執(zhí)法力度；適應(yīng)證券網(wǎng)絡(luò)化和市場開放的發(fā)展趨勢，盡快制訂適宜的相關(guān)監(jiān)管規(guī)章制度。!從規(guī)范和發(fā)展兩方面抓好上市公司的監(jiān)管工作。在加強上市公司監(jiān)管的同時，努力為上市公司的健康發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，以監(jiān)管激勵上市公司持續(xù)發(fā)展。加強證監(jiān)會派出機構(gòu)監(jiān)管職能，建立健全派出機構(gòu)監(jiān)管績效考評機制。重點加強上市公司信息披露監(jiān)管，增強信息披露的有效性。加強上市公司監(jiān)管的制度建設(shè)，切實搞好上市公司監(jiān)管工作。"獨立董事制度。首先，確立獨立董事應(yīng)有的社會地位，提高獨立董事參與上市公司最大決策的程度，培育并建立獨立董事人才庫；其次，明確區(qū)分獨立董事與監(jiān)事會的不同職責，充分發(fā)揮獨立董事在上市公司規(guī)范運作中的作用；最后，加強關(guān)于獨立董事的法規(guī)和各項規(guī)章制度落實的監(jiān)督，完善獨立董事制度運行的外部環(huán)境。#建立一個主體多元化，結(jié)構(gòu)多層次，相互協(xié)調(diào)又相互制衡的高效的證券市場監(jiān)管體制，逐步改變目前僅由證監(jiān)會單方面壟斷監(jiān)管規(guī)則制訂的局面，縮小行政監(jiān)管直接作用于市場的范圍。讓證券交易所和證券業(yè)協(xié)會等自律監(jiān)管主體來填補行政監(jiān)管收縮后留下的空白，強化自律監(jiān)管對行政監(jiān)管的制衡，多方面約束并盡可能減少政府機構(gòu)執(zhí)法中腐敗現(xiàn)象的發(fā)生。除了上述幾個方面的問題以外，值得一提的是，對監(jiān)管者的監(jiān)督在我國幾乎還是一片空白，因此要努力推動監(jiān)管的法制化和市場化，建立有效的權(quán)力制衡機制，包括內(nèi)部制衡機制和外部制衡機制，保障公眾及媒體的監(jiān)督權(quán)力，強化社會輿論監(jiān)督。

參考文獻：

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鄭燕洪，信息不對稱、道德風險與市場紀律———國際金融監(jiān)管新趨勢的模型解析特區(qū)經(jīng)濟