導語：如何才能寫好一篇財務風險報告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、醫(yī)院財務風險預警內(nèi)容

在籌資管理方面，醫(yī)院要嚴格控制資產(chǎn)負債率，根據(jù)負債警戒線確定自有資金和借入資金的合理比例，通過財務杠桿適度負債經(jīng)營，優(yōu)化資金結構，節(jié)約資金成本，并注意資金籌集與使用的平衡，既要取得收益，又要防范財務風險，避免因經(jīng)營性現(xiàn)金流量不足以抵償現(xiàn)有到期債務而陷入財務危機。

在制定風險防范對策方面，醫(yī)院要根據(jù)實際情況建立包括工作數(shù)量、質量、成本水平、藥品庫存、收支結余、營運成本、資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比例、資產(chǎn)報酬率、資產(chǎn)保值增值率、資產(chǎn)變現(xiàn)率、經(jīng)營安全邊際率、資金安全率等指標在內(nèi)的預警系統(tǒng)，以了解資金運行狀況，降低財務風險系統(tǒng)，提高資產(chǎn)使用效益，維護投資者和債權人權益。

在預算管理與控制方面，醫(yī)院一切工作都應在保證滿足醫(yī)療服務的前提下進行，所有開支均須納入預算管理，根據(jù)事業(yè)發(fā)展計劃和業(yè)務活動需要編制年度財務收支計劃，包括收入預算和支出預算。醫(yī)院預算應充分利用資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表等工具，采用零基預算的方法逐級編制。醫(yī)院收入預算要按照衛(wèi)生部規(guī)定的醫(yī)療收費用項目，結合醫(yī)院特點和業(yè)務量，以效益為主線加以制定；支出預算既能保證剛性支出，如人員工資、水電、燃料費用等，又要保證醫(yī)療業(yè)務所需的業(yè)務費、材料費、設備維修費等柔性支出。預算制定力求數(shù)據(jù)準確，具有一定的操作性。醫(yī)院要建立一套完整的日常工作記錄和考核預算執(zhí)行情況的信息系統(tǒng)，并將實際數(shù)與預算數(shù)相比較，借以評價各科室工作業(yè)績，及時發(fā)現(xiàn)、分析和糾正預算管理中出現(xiàn)的差異，準確把握下一期預算的起點和未來控制切入點。

財務風險預警內(nèi)容及負責科室主要包括：因醫(yī)療工作量與財務收入密切相關，醫(yī)療工作量觀測預警工作由信息科負責。預警報告于月末在觀測時有發(fā)生異常情況的次月第一周內(nèi)呈；因專業(yè)設備使用率和衛(wèi)生材料采購成本與財務收支密切相關，專業(yè)設備使用和材料采購觀測預警工作由設備科負責。設備使用率和材料成本情況于月末呈報，有計劃的設備停用、修理費應于事發(fā)前一周報，大型設備使用中突發(fā)故障停用修理應及時報告；因醫(yī)療人才非正常流動影響醫(yī)療工作開展、調(diào)增工資及補貼與財務收支密切相關，此類現(xiàn)象和事項的觀測預警工作由人事科負責。因人員調(diào)動可導致醫(yī)療工作中斷的情況，應于調(diào)動人員遞交申請時報告。不正?？赡茈x崗現(xiàn)象應及時上報。調(diào)資、增加補貼等應于測算后即報；資產(chǎn)負債率、現(xiàn)金凈流量比率、流動比率、速動比例、資產(chǎn)周轉率、藥品庫存、業(yè)務收支結余、藥品占業(yè)務收入的比例等主要指標出現(xiàn)異常時，觀測預警工作由財務科負責。

醫(yī)院財務危機的預警信號主要包括：收支結余持續(xù)下降出現(xiàn)赤字。醫(yī)院收支結余出現(xiàn)赤字或凈資產(chǎn)出現(xiàn)負增長是醫(yī)院陷入財務危機的信號，是非正常的經(jīng)營狀況；資產(chǎn)負債率超過一定水平。運用財務杠桿籌集資金負債經(jīng)營是醫(yī)院發(fā)展的手段，但資產(chǎn)負債率并非越高越好。在多變的市場環(huán)境中，隨著資產(chǎn)負債率的提高，風險程度逐漸增加；現(xiàn)金流量緊張。就短期限而言，醫(yī)院能否維持下去并不完全取決于有否贏利，而在于是否有足夠的現(xiàn)金用于各種支出。當現(xiàn)金流量緊張時，應付賬款無法如期支付，職工工資不能按時發(fā)放，無法償還對到期貸款和利息等。以上風險預警報告均應提供三份，分別報送院長、分管院長、財務科長。

二、醫(yī)院財務風險預警報告

設置觀測點的科室應按下例格式要求呈報預警報告：

××科風險預警報告 年 月日

預警內(nèi)容：

1、…………

2、…………

…………

引發(fā)風險發(fā)生原因：

…………

可以采取的措施建議：

…………

三、醫(yī)院財務風險預警制約措施

醫(yī)院應對財務管理系統(tǒng)的客觀環(huán)境進行認真分析、研究和評估，把握其變化趨勢和規(guī)律，并制定多種應變措施，適時調(diào)整財務管理政策和管理方法，不斷完善財務管理系統(tǒng)。在決策過程中，應提高財務決策的科學化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務風險；應充分考慮影響決策的各種因素，采用定量與定性相結合的方法，對各種可行方案認真分析、評估、從中選擇最優(yōu)的決策方案，避免主觀臆斷。

篇2

關鍵詞： 上市公司；財務報告信息質量；資本成本；系統(tǒng)性風險；非系統(tǒng)性風險

中圖分類號： F2315 文獻標識碼： A

文章編號： 1000176X（2015）09008005

一、問題的提出

財務報告質量是否影響公司的權益資本成本是會計領域所關注的熱門話題之一。Botosan和Plumlee[1]以及Lambert等[2]通過研究發(fā)現(xiàn)，會計信息質量能降低權益資本成本。然而，經(jīng)典資產(chǎn)定價理論表明，可分散風險并不是金融資產(chǎn)定價的因素，而關于會計信息風險是否可以分散的經(jīng)驗證據(jù)仍存在很大分歧。一方面，Venkataraman[3]認為由于公司與外部股東和潛在的交易者之間存在信息不對稱，具有高披露水平的公司能夠降低資本成本。Verrecchia[4]指出公司通過提供更多的披露能降低與支付分布有關的估計風險，如果投資者為估計風險定價，提供更多的信息將降低公司的資本成本。Easley和OHara[5]探討了信息結構（私人信息與公開信息）與資本成本的關系，認為私人信息增加了信息劣勢者的投資風險，因為信息優(yōu)勢投資者能夠根據(jù)私有信息調(diào)整其投資組合，因此，這兩類投資者對風險和回報具有不同的認知。私人信息導致了一種新形式的系統(tǒng)性風險，而且在均衡中，投資者要求對該風險進行補償。Dechow和Dichev[6]的證據(jù)支持了會計信息質量的價格效應，他們發(fā)現(xiàn)，盈余質量是一個系統(tǒng)性的風險定價因素。另一方面，Hughes等[7]指出，關于非系統(tǒng)性風險的私人信息的變動改變了投資者對資產(chǎn)未來回報的預期，但并不會影響資本成本。非系統(tǒng)性風險由于投資多樣化被分散，從而不會決定資產(chǎn)的定價。因此，在我國上市公司的背景下，財務報告質量應作為資產(chǎn)定價的非系統(tǒng)性因素還是系統(tǒng)性的不可分散因素仍然是一個值得繼續(xù)深入研究的問題。

二、研究假設

Venkataraman[3]通過研究公司財務理論認為，提高財務報告信息的質量能夠降低信息的不對稱性，從而降低資本成本。公司提供的財務報告信息能夠幫助投資者做出理性決策，從而降低市場參與者之間以及信息優(yōu)勢與信息劣勢的投資者之間的信息不對稱。Verrecchia[4]通過經(jīng)驗證據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，公司披露質量和水平與資本市場估值收益正相關，而Botosan和Plumlee[1]卻認為與權益資本成本負相關。然而，上述關于財務報告質量與權益資本成本之間關系的結論忽視了財務報告質量信息風險的性質，關于財務報告質量信息究竟是系統(tǒng)性的不可分散風險還是非系統(tǒng)性的可分散風險，目前仍存在很大的爭議。Aboody等[8]和劉莎莎等[9]認為，投資者如同對待其他風險因素，如β值、公司規(guī)模以及賬面市值比率一樣，對財務報告質量風險進行定價。然而，Hughes等[7]指出，源于會計信息質量的非系統(tǒng)性風險被完全分散了，因而并不會體現(xiàn)在資產(chǎn)定價中?；谏鲜龇治觯疚奶岢鋈缦聦α⒌募僭O：

H1a： 財務報告信息質量是非系統(tǒng)性風險。

H1b： 財務報告信息質量是系統(tǒng)性風險。

關于財務報告質量與公司資本成本之間聯(lián)系的理論研究表明二者之間負相關。信息經(jīng)濟學指出，由于公司與外部投資者之間存在信息不對稱，提高財務報告質量能夠降低資本成本。但是以往的經(jīng)驗研究關于會計信息披露降低資本成本的證據(jù)并不一致。徐晟[10]通過構建我國上市公司會計信息質量與流動性風險的面板回歸模型，發(fā)現(xiàn)會計信息質量與公司權益資本成本之間顯著負相關。張軍華[11]以信息精確度作為信息質量的替代變量，發(fā)現(xiàn)公開信息質量越高，權益資本成本越低，私有信息質量對權益資本成本則沒有顯著影響。然而，Botosan和Plumlee[1]卻發(fā)現(xiàn)季報披露水平與資本成本正相關。Fields等[12]指出，這些研究存在一個共同的局限性，他們沒有考慮提供高質量財務報告的成本。如果成本高于市場估值收益，公司就會選擇提供低質量財務報告。根據(jù)以上分析，本文提出如下假設：

H2： 財務報告質量越高，權益資本成本越低。

三、研究設計

1樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文以滬深股市2007―2013年間A股上市公司為樣本，并按照如下標準剔除樣本：（1）剔除在樣本期內(nèi)ST和PT的樣本；（2）剔除金融行業(yè)樣本；（3）剔除相關財務數(shù)據(jù)缺失的樣本；（4）為了消除極端值的影響，對小于1%分位數(shù)和大于99%分位數(shù)的連續(xù)變量進行Winsorize處理，最終得到14 639個樣本觀測值。數(shù)據(jù)來自CSMAR數(shù)據(jù)庫和RESSET數(shù)據(jù)庫。

2變量說明

關于財務報告質量（FQ），根據(jù)Barth等[13]的方法，將未來期間的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量對當期的盈利組成部分進行回歸，以回歸殘差作為財務報告質量的計量。

3穩(wěn)健性檢驗

在穩(wěn)健性檢驗中，本文使用Dechow 和 Dichev[6]的方法度量財務報告質量：

ΔWCi，t=ρ0+ρ1CFWi，t-1+ρ2CFOi，t+ρ3CFOi，t+1+ρ4ΔREVi，t+ρ5PPEi，t+εi，t （8）

估計模型（8）得到的殘差的絕對值即為財務報告質量的經(jīng)驗計量，絕對值越小，財務報告質量越高。利用該公司財務報告質量的度量重新對模型（3）、（4）和（6）進行回歸，回歸結果與本文的研究結論基本一致，表明本文構建的模型是穩(wěn)健的，據(jù)此得出的實證結果是可靠的。

五、結 論

本文以滬深股市2007―2013年A股上市公司為樣本，實證檢驗了公司總體風險和非系統(tǒng)性風險與財務報告質量之間的關系。結果表明，財務報告信息質量并不是系統(tǒng)性風險因素，而是一種非系統(tǒng)性風險。盡管財務報告質量反映了信息風險的不確定性，但這種公司特定的信息風險并沒有被投資者定價，它并不會提高公司的權益資本成本；若考慮財務報告質量的信息風險的內(nèi)生性，該信息風險就不會影響權益資本成本。

參考文獻：

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[5] Easley， D， Ohara， M Information and the Cost of Capital [J] The Journal of Finance， 2004， 59（4）： 1553-1583

[6] Dechow， P M， Dichev， I D The Quality of Accruals and Earnings： The Role of Accrual Estimation Errors [J] The Accounting Review， 2002， 77（1）： 35-59

[7] Hughes， J S， Liu， J， Liu， J Information Asymmetry， Diversification， and Cost of Capital [J] The Accounting Review， 2007， 82（3）： 705-729

[8] Aboody， D， Hughes， J， Liu， J Earnings Quality， Insider Trading， and Cost of Capital [J] Journal of Accounting Research， 2005， 43（5）： 651-673

[9] 劉莎莎， 孔東民， 邢精平 私有信息風險被市場定價了嗎――來自中國股市的證據(jù)[J] 金融評論， 2011，（1）： 61-74

[10] 徐晟 會計信息質量影響權益資本成本的實證分析[J] 經(jīng)濟管理， 2013，（10）： 100-108

[11] 張軍華 行業(yè)競爭， 信息質量與股權資本成本[J] 經(jīng)濟與管理研究， 2012， （8）： 47-54

[12] Fields， T D， Lys， T Z， Vincent， L Empirical Research on Accounting Choice [J] Journal of Accounting and Economics， 2001， 31（1）： 255-307

[13] Barth， M E， Cram， D P， Nelson， K K Accruals and the Prediction of Future Cash Flows [J] The Accounting Review， 2001， 76（1）： 27-58

[14] Ohlson， J A， Juettner-Nauroth， B E Expected EPS and EPS Growth as Determinants of Value [J] Review of Accounting Studies， 2005， 10（2-3）： 349-365

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[16] Barton， J， Waymire， G Investor Protection under Unregulated Financial Reporting [J] Journal of Accounting and Economics， 2004， 38 （2）： 65-116

Financial Report Informaiton Quality， Risk and Equity Capital Cost：

Empirical Evidence from Shanghai and Shenzhen Stock Market in China

FENG Yang

（School of Business，Liaoning University， Shenyang 110136，China）

Abstract：

篇3

財務風險具有客觀存在性、與投資者相關聯(lián)、與負債經(jīng)營互相影響、不確定性以及與匯率變動有直接關系等特征，以上特征均直接決定了財務風險的實際危害。在企業(yè)的發(fā)展建設過程中，財務風險是必然存在的，無論是煤炭企業(yè)還是其他企業(yè)的發(fā)展過程中均存在財務風險。財務風險存在于企業(yè)的發(fā)展過程中主要的意義表現(xiàn)在：第一，企業(yè)財務機制一旦出現(xiàn)問題將會產(chǎn)生財務風險，因此，企業(yè)必須對財務風險進行有效管控，減少實際發(fā)展過程中財務風險的危害；第二，財務風險必然存在于企業(yè)的發(fā)展過程中，任何企業(yè)不可能追求零風險，因此必須加強管理和控制。

2煤炭企業(yè)財務風險管理存在的問題

煤炭企業(yè)財務風險管理中主要的問題有：第一，財務風險意識淡薄或者不正確。在實際發(fā)展建設過程中，企業(yè)的財務風險是客觀存在的，任何企業(yè)的發(fā)展建設不可能不存在財務風險。但是，部分企業(yè)對財務風險的認識不正確，他們片面地以為可以徹底清除企業(yè)中的財務風險；部分企業(yè)對財務風險管理和控制工作的重要性認識不足，不僅缺乏財務管理意識，不正確的財務管理方式也在一定程度上阻礙了企業(yè)財務管理水平的提升；第二，財務管理投資不科學，企業(yè)存在較大的風險；第三，企業(yè)財務管理過程中資本結構不合理，負債資金比例較高；第四，企業(yè)財務管理系統(tǒng)很難滿足不同環(huán)境喜愛財務管理工作的實際需求。

3控制財務風險，全面提高煤炭企業(yè)管理控制水平的措施

控制財務風險，全面提高煤炭企業(yè)管控水平要求企業(yè)從貨幣資金運營風險的控制、擔保風險的控制、債權債務充足風險的控制以及資產(chǎn)處置的風險控制等方面出發(fā)，不斷強化煤炭企業(yè)風險管控水平。

3.1貨幣資金運營的風險管控措施

貨幣資金運用風險控制要求企業(yè)從以下兩方面著手：第一，強化結構性存款風險控制。企業(yè)要結合實際發(fā)展狀況，在明確結構性存款的意向之后，應該在第一時間內(nèi)將結構性存款的相關事項與有關部門匯報；煤炭企業(yè)還應該對結構性存款風險進行深入研究，對可能出現(xiàn)的風險進行分析和評價，力求形成精準度較高的評估報告；第二，煤炭企業(yè)還應該注重委托貸款及其他短期投資風險業(yè)務風險控制。首先，煤炭企業(yè)相關部門應該確定運營資金的實際使用方向，將貨幣資金可能使用的項目上報；相關部門應該集合煤炭企業(yè)發(fā)展的實際狀況，制定可行性較高的調(diào)研報告；煤炭企業(yè)應該對承擔事項進行分析和研討，對可能存在的風險進行分析，并采取有效預防措施。

3.2擔保風險的管控措施

擔保風險的管控是提高煤炭企業(yè)風險管控水平的重要手段。第一，煤炭企業(yè)應該及時申請擔保的項目，并制定擔保項目的限制條件；擔保項目負責人必須滿足借款和貸款的要求，無論是借款還是貸款都應該符合國家法律規(guī)范要求；第二，煤炭企業(yè)還應該結合自身的經(jīng)濟實力和發(fā)展基礎，預測可能出現(xiàn)風險的項目，并采取有效應對措施；第三，煤炭企業(yè)應該對擔保單位的經(jīng)營、擔保業(yè)務和貸款狀況進行審核；第四，煤炭企業(yè)的法律部門和相關崗位負責任人應該對擔保項目的合同、對應的主合同等進行審核，為全面提高煤炭企業(yè)財務風險管控水平打下堅實的基礎。

3.3債權債務重組風險管控措施

首先，煤炭企業(yè)應該向財務風險控制部門提交債權債務重組事項；其次，財務風險管控部門應該對煤炭企業(yè)的財務風險進行準確地評估，制定評估報告，并以此作為后期決策的依據(jù)；最后，債權債務重組風險管控還要求煤炭企業(yè)準確記錄所有的借款條款明細，并對該數(shù)據(jù)進行相關處理，進而提高企業(yè)的財務風險管控水平。

3.4資產(chǎn)處置風險的管控措施

首先，煤炭企業(yè)應該向保管部門提出風險管控申請，表明申請的原因和后期處理意見，并上交審核文件；其次，煤炭企業(yè)資產(chǎn)管理部門應該高度重視財務風險文件的審查工作，相關部門不僅要深入現(xiàn)場了解實際狀況，還應該將上報的項目進行審批；再次，煤炭企業(yè)財務風險管控部門還應該對項目進行風險評估，編制風險評估報告，作為后期的決策依據(jù)；最后，煤炭企業(yè)財務風險管控部門還應該履行相關的責任追究制度，進一步完善資產(chǎn)處置風險管控制度。

4結束語

篇4

目前,由于建筑市場尚不規(guī)范,工程招、投標管理沒有完全法制化、規(guī)范化,不正當?shù)母偁幰廊淮嬖?。特別是工程投標依然采取各種手段進行惡性競爭。施工企業(yè)為了爭得施工項目,通常是以降低標價、提高標準、縮短工期或減少應有的費用項目等為代價承攬工程,造成施工項目到手后經(jīng)營風險極大。同時在項目管理過程中,偶然性的不可預見因素出現(xiàn),也會給施工企業(yè)帶來一定的管理和經(jīng)濟風險。隨著建筑市場的不斷發(fā)展,投資主體的法人化程度不斷提高,許多業(yè)主在投標過程中增加了風險抵押或履約保證金的比例和數(shù)量,越來越多的業(yè)主要求履約保證金用貨幣資金支付,這樣又加大了施工企業(yè)貨幣資金的額外沉淀量。工程結算按比例付款和質量保證金制度又會積壓一定比例的應收工程款等等,最終都凝聚成財務風險。加之由于施工企業(yè)向BOT、BT等投資經(jīng)營領域發(fā)展,子公司需要母公司或其他成員企業(yè)為其借款提供擔保等等,又增加了投資和融資風險,使得施工企業(yè)的各種風險進一步增大。

施工企業(yè)面臨來自上述內(nèi)外環(huán)境的各種風險因素,必須建立和完善自身的財務風險預警體系。為了防范和規(guī)避風險,應通過計算財務預警指標和對企業(yè)的會計報表及其相關經(jīng)營資料進行分析,以便及早發(fā)現(xiàn)和預測財務風險,最大限度地避免或降低財務風險。

一、施工企業(yè)財務風險的表現(xiàn)形式

一是從企業(yè)的運營效益情況看。主要表現(xiàn)為企業(yè)營業(yè)額和利潤明顯下降,或營業(yè)額在增加,但利潤在下降,子公司經(jīng)營狀況惡化,投入資本貶值。

二是從企業(yè)的資產(chǎn)結構看。表現(xiàn)為應收賬款大幅增長,未完施工迅速上升,資產(chǎn)質量不高,運營效率低下,潛虧風險增加。

三是從企業(yè)的償債能力看。表現(xiàn)為過度舉債,利息負擔沉重,到期債務喪失償還的能力,流動資產(chǎn)不足以償還流動負債,總資產(chǎn)低于總負債。

四是從企業(yè)現(xiàn)金流量看。表現(xiàn)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量低,缺乏償還即將到期債務的現(xiàn)金流,現(xiàn)金總流入小于現(xiàn)金總流出。

五是從企業(yè)發(fā)展能力看。企業(yè)盲目擴張,投資過多過濫,攤子鋪得過大,效益低下。

上述財務風險,是導致施工企業(yè)發(fā)生財務危機的重要因素。只有針對可能造成財務危機的因素,建立財務預警指標體系,采取監(jiān)測和預防措施,才能有效防范財務風險,控制財務危機。

二、施工企業(yè)財務風險預警體系的建立

為了提高企業(yè)財務預警指標體系管理的效率和效果,在財務風險預警系統(tǒng)的建立中,應堅持實用性和可操作性,預警指標不宜過多。具體按以下五個順序實施;一是設計財務風險預警的核心指標和輔助指標;二是測算財務風險預警指標的“預警標準值”;三是測算監(jiān)測指標的實際值;四是根據(jù)財務風險預警指標的實際值和臨界值,做出預警警度判斷;五是提出預警報告。

(一)設計預警指標體系

建立財務風險預警體系,重點和難點是預警指標的選擇和指標權重的確定。不同的企業(yè)所處的行業(yè)不同,財務結構、資本結構也不盡相同;同一企業(yè)的不同歷史時期,財務風險存在和發(fā)生的特點也不一樣。根據(jù)施工企業(yè)所處的行業(yè)、規(guī)模和經(jīng)營情況以及面臨的主要財務風險,財務風險預警指標應以變現(xiàn)能力指標和償債能力指標為基礎,以財務效益指標和資產(chǎn)營運指標為補充,重點突出變現(xiàn)能力指標。具體包括10個指標,總分100分:1.財務風險預警核心指標占70分現(xiàn)金流動負債比率(20分)、資產(chǎn)負債率(10分)、已獲利息倍數(shù)(10分)、經(jīng)營活動現(xiàn)金流入比重(10分)、流動比率(10分)、速動比率(10分)。

2.財務預警輔助指標30分

凈資產(chǎn)收益率(10分)、應收款項周轉率(10分)、主營業(yè)務收入增長率(5分)、借款貨幣資金比率(5分)。

(二)測算財務風險預警指標的“預警標準值”

風險預警指標的“預警標準值”應以企業(yè)近三年各項財務指標實際值(按照2:3:5的比例)為基礎,參考同行業(yè)和同規(guī)模企業(yè)平均水平,參照財政部《企業(yè)效績評價》標準值,結合市場情況和金融環(huán)境等宏觀因素測算確定。

(三)計算指標的實際值和預警指標的得分

財務風險指標的實際值計算出來后,同區(qū)間表下達的標準值進行比較,采用內(nèi)插法計算單項預警指標的得分,最后計算綜合得分就可以計算出該企業(yè)的財務風險評估得分。

(四)預警警度判斷

為了更加形象地標識企業(yè)財務風險所處的級次,應該把財務風險預警區(qū)間分為安全區(qū)(綠區(qū))、預警區(qū)(黃區(qū))、危機區(qū)(紅區(qū))三個區(qū)域。指標在安全區(qū),表示發(fā)生財務危機的可能性較小;指標在預警區(qū),表示存在發(fā)生財務危機的可能性;指標在危機區(qū),表示發(fā)生財務危機的可能性較大。根據(jù)財務風險評估得分,對照相應的預警區(qū)間就可以判斷出各企業(yè)的預警警度。

(五)提出預警報告

對于財務風險處于預警區(qū)和危機區(qū)的單位,應提出專題的財務風險分析報告,財務風險分析報告的內(nèi)容包括:本單位財務風險所處的級次;指標當期值與上期變動情況以及發(fā)生異常變動的原因;指標處于預警區(qū)或危機區(qū)的原因分析;降低財務風險和改善財務狀況擬采取的措施和建議等等。

三、建立財務風險預警體系應注意的問題

財務風險預警指標體系的建立和運行,對企業(yè)的基礎管理和管理人員素質要求較高,必須做好基礎工作,否則,財務風險預警將成為空中樓閣。

(一)高素質的管理團隊以及企業(yè)負責人的高度重視是企業(yè)財務預警指標體系運行有序、發(fā)揮作用的有力保障。制度的關鍵在于落實。對財務風險的控制是財務人員的責任,更是企業(yè)負責人的責任,同時還需要各個職能部門通力配合。

(二)規(guī)范真實的財務會計信息是準確進行風險預警的前提。財務預警指標體系大量引用和分析企業(yè)的會計信息,企業(yè)會計信息的真實性和規(guī)范性將直接影響到財務預警指標體系的建立和運行效果。建立在虛假的財務數(shù)據(jù)基礎之上的財務風險預警肯定會與企業(yè)的實際情況相背離,根本談不上控制企業(yè)財務風險。

(三)建立完善靈敏的財務信息系統(tǒng)。隨著ERP等財務軟件的成熟,財務信息系統(tǒng)在企業(yè)管理中的作用越來越大,離開財務信息管理系統(tǒng),將大大降低企業(yè)財務預警效率和效果。

(四)完善的企業(yè)內(nèi)部控制制度。建立財務預警指標體系對企業(yè)內(nèi)部控制制度提出了更高的要求,良好的內(nèi)部控制制度可以提高財務預警的準確性。

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關鍵詞：煤炭企業(yè)；財務風險；財務信息化

一、制約煤炭企業(yè)財務風險控制的因素

1.宏觀因素

由于煤炭產(chǎn)業(yè)在我國能源行業(yè)中的基礎地位，國家對煤炭產(chǎn)業(yè)十分重視，這就使得煤炭行業(yè)的發(fā)展受到經(jīng)濟、政治、法律等多方宏觀因素的影響。只有深刻把握好宏觀因素，才能找到煤炭企業(yè)永續(xù)發(fā)展的方向和有效降低財務風險的路徑。一是經(jīng)濟環(huán)境因素。改革開放35年來特別是黨的十召開以來，我國經(jīng)濟發(fā)展勢頭依然強勁，經(jīng)濟發(fā)展的質量顯著提升，盡管受到國際經(jīng)濟不穩(wěn)定、不和諧因素的影響，但是，總體經(jīng)濟環(huán)境并不會給煤炭企業(yè)發(fā)展帶來巨大風險。二是政治環(huán)境因素。穩(wěn)定的政治環(huán)境，對于煤炭企業(yè)可持續(xù)發(fā)展具有重大意義。當前，我國已進入改革的“深水區(qū)”，多種社會矛盾、問題日漸突出，進一步加劇了煤炭企業(yè)的財務風險。因此，穩(wěn)定的政治環(huán)境有助于降低煤炭企業(yè)財務風險。三是法律因素。煤炭企業(yè)的安全問題歷來受到黨和政府的高度重視。近年來不斷出現(xiàn)的煤礦事故，體現(xiàn)了部分煤炭企業(yè)對法律的漠視，違背安全生產(chǎn)相關規(guī)章制度的行為還大量存在。因而，法律因素在煤炭企業(yè)財務風險中扮演著重要角色。

2.市場因素

煤炭市場瞬息萬變，煤炭行業(yè)的競爭更加激烈。市場因素已經(jīng)成為制約煤炭企業(yè)財務風險的重要因素。一是行業(yè)監(jiān)督因素。煤炭行業(yè)在我國是十分特殊的行業(yè)，其受到多個部門的監(jiān)控，比如國家發(fā)改委、煤炭管理局、安全檢測部門等。這種多方監(jiān)管，在起到約束煤炭企業(yè)規(guī)范化發(fā)展作用的同時，也極大地限制了煤炭企業(yè)的經(jīng)營范圍、行為等，這在一定程度上降低了煤炭企業(yè)的財務風險；二是價格因素。隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的不斷健全，煤炭價格很大程度上由市場決定，加之國際煤炭價格不穩(wěn)定因素影響，進一步加劇了煤炭企業(yè)的財務風險。三是新能源因素。近年來，隨著生態(tài)文明建設進程的不斷加快，我國新能源產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，水電油氣、核能等產(chǎn)業(yè)的崛起，極大地削弱了煤炭行業(yè)的基礎地位，促進煤炭企業(yè)財務風險不斷提升。

二、切實降低煤炭企業(yè)財務風險的對策

1.加快完善企業(yè)風險管理制度

加快完善企業(yè)風險管理制度，是切實降低煤炭企業(yè)財務風險的保證。要想促進煤炭企業(yè)轉型升級，必須扎實推進企業(yè)風險管理制度改革創(chuàng)新，把企業(yè)的風險控制在一定范圍內(nèi)，為企業(yè)的長遠發(fā)展提供物力和人力支持。要促進內(nèi)控崗位授權機制不斷健全，進一步細化相關規(guī)章制度，比如授權對象、金額、范圍等，促進授權規(guī)章制度的可操作性不斷增強，把部門和負責人的行為限定在規(guī)章制度允許的范圍內(nèi)。要不斷促進內(nèi)控報告機制的完善，明確限定報告人、聽報告人，細化對報告內(nèi)容、頻次、處理時間等的規(guī)定，為財務風險處理提供保證。要著力促進內(nèi)部控制審核機制不斷健全，嚴格內(nèi)部批準程序，建立相關責任人追究制度，加大違規(guī)操作人員的懲處力度，切實把權利和義務有機結合起來。要建立煤炭企業(yè)激勵機制，營造“有功獎、有過罰”的工作氛圍，切實提升企業(yè)員工的責任感，通過不斷完善企業(yè)內(nèi)部考核機制，建立財務風險管理效能與績效工資聯(lián)動機制，從而增強員工認真從事財務風險管理工作的積極性、創(chuàng)造性。

2.大力加強企業(yè)內(nèi)部審計監(jiān)督力度

進一步強化企業(yè)內(nèi)部審計監(jiān)督，是切實降低煤炭企業(yè)財務風險的關鍵。煤炭市場競爭瞬息萬變，煤炭企業(yè)要想實現(xiàn)科學決策，必須強化企業(yè)內(nèi)部審計監(jiān)督力度，加強財務管理運行監(jiān)控，促進財務風險預警制度不斷完善，加快企業(yè)審計機構職能轉變，以便及時掌握完整的財務信息。要把財務審計放在企業(yè)各項工作的首要位置，建立財務風險管理專門機構，切實肩負起企業(yè)財務溝通、監(jiān)督等環(huán)節(jié)，加快企業(yè)財務風險控制機制不斷健全。要嚴格煤炭企業(yè)內(nèi)部審計程序，著眼于財務管理新模式的建構，即把財務監(jiān)督、評估放在核心位置。要促進煤炭企業(yè)財務預算、決算制度改革創(chuàng)新，著眼于審計企業(yè)經(jīng)營行為，建立重大財務事項向董事會報告機制。要不斷完善財務風險預警、監(jiān)督機制，加快實現(xiàn)控制關口前置，從源頭上遏制煤炭企業(yè)財務風險的擴大趨勢。

3.構建財務、業(yè)務一體化的信息管理機制

加快健全財務、業(yè)務一體化信息管理機制，是切實降低煤炭企業(yè)財務風險的重點。新時期要想實現(xiàn)企業(yè)的健康發(fā)展，必須要著力推進財務信息化建設步伐，更加側重于財務、業(yè)務的有效結合和網(wǎng)絡化建設，搭建企業(yè)內(nèi)部財務信息資源共享平臺，建立集中的物流、資金、信息管理系統(tǒng)，把提升企業(yè)核心競爭力當作財務工作的出發(fā)點和落腳點。煤炭企業(yè)應立足自身實際情況，秉持科學規(guī)劃、重點突出的原則，引進兼?zhèn)湫б婧徒?jīng)濟的信息管理系統(tǒng)，通過財務、業(yè)務一體化建設，構建集中的物流、資金、信息平臺，徹底消除財務信息不對等現(xiàn)象，進一步強化財務信息監(jiān)管，為企業(yè)財務風險防范提供信息和技術支撐。要進一步完善財務預算、資金集中管理制度，重點強化對現(xiàn)金流的24小時跟蹤監(jiān)控，將企業(yè)各項收支歸入財務預算管理體制，促進企業(yè)財務管理的科學化、規(guī)范化水平不斷提升。通過財務、業(yè)務一體化信息管理機制的不斷完善，實現(xiàn)業(yè)務信息和財務信息的有效融合，為煤炭企業(yè)清理應收款奠定了堅實的基礎。

三、結語

財務風險事關煤炭企業(yè)轉型升級，事關煤炭企業(yè)改革創(chuàng)新大局。進一步強化煤炭企業(yè)財務風險控制，對于促進煤炭行業(yè)優(yōu)化升級、促進煤炭企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，具有十分重要的現(xiàn)實意義。我們只有通過強化財務風險管理制度、內(nèi)部審計監(jiān)督、一體化信息管理機制等方面的工作，才能切實降低煤炭企業(yè)財務風險，實現(xiàn)煤炭企業(yè)健康快速發(fā)展。

參考文獻：

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關鍵詞：財務風險；風險管理；風險防范

企業(yè)是以價值最大化為目的的經(jīng)濟實體。要實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化，其前提是要保證企業(yè)的存續(xù)，那么我們有必要對企業(yè)可能遭受損失的風險進行分析和控制。本文基于此點，將對企業(yè)的財務風險管理進行一定的探討和分析。

一、企業(yè)財務風險的概念及成因

要對企業(yè)財務風險進行管理，了解財務風險的定義以及企業(yè)財務風險產(chǎn)生的原因是基礎，本節(jié)將對財務風險的概念與形成原因進行闡述。

1.財務風險的定義

廣義的企業(yè)財務風險是指在企業(yè)的各項財務活動中，由于環(huán)境變化及其他難以預料的因素影響，使得企業(yè)的預期財務收益與最終實現(xiàn)收益存在差異的可能性，它涵蓋了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程。本文研究廣義的財務風險。

2.財務風險的成因

財務風險涵蓋企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，所以企業(yè)財務風險的產(chǎn)生原因也具有多樣性，但是我們需要注意的是，在財務風險產(chǎn)生原因當中，并非每次都只是某一種原因在單獨地起作用，也可能是多種原因共同影響所致。

它主要有三方面的因素：（1）政治因素的影響： 社會的政治因素包括政治制度、法律制度的變化都可能對企業(yè)財務產(chǎn)生影響；（2）外部因素的影響：市場供求變化、商品價格變化、競爭對手戰(zhàn)略調(diào)整都會對企業(yè)產(chǎn)生影響。另外，當企業(yè)的債務人死亡時，可能會使得債務不能如期收回，引起企業(yè)應收賬款回收的風險；（3）內(nèi)部因素的影響：企業(yè)內(nèi)部因素包括企業(yè)的管理水平與員工素質兩個方面。當企業(yè)的管理水平與員工素質較低時，企業(yè)財務管理應對經(jīng)濟變化的能力就不足，企業(yè)的財務決策會發(fā)生失誤或者是財務執(zhí)行發(fā)生失誤。

二、企業(yè)財務風險的特征及分類

只有對于財務風險的基本特征與其分類進行了解，才能更加深入地認識財務風險，對企業(yè)財務風險進行合理的管理與控制。

1.財務風險的特征

財務風險具有一定的特征---客觀性、廣泛性、不確定性、可控制性、兩面性。

2.財務風險的分類

企業(yè)財務風險存在于生產(chǎn)經(jīng)營的各個階段。根據(jù)企業(yè)財務風險的來源，可以將財務風險分為如下幾種：

（1）經(jīng)營風險

經(jīng)營風險是指企業(yè)在生產(chǎn)過程中，原材料的提供、產(chǎn)品的生產(chǎn)、產(chǎn)品的銷售各個環(huán)節(jié)的不確定因素導致企業(yè)資金情況的變化，引發(fā)企業(yè)財務風險增大。

（2）投資風險

投資風險是指企業(yè)對某個項目或者是某項資產(chǎn)投入一定的資金后，因為市場對于項目的評估或者資產(chǎn)價值評價的變化，而導致最終的收益與預計產(chǎn)生一定差異的風險。

（3）籌資風險

籌資風險是指由于資金的供給與需求市場或者社會宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，影響企業(yè)的籌資成本、籌資能力等方面，從而導致企業(yè)已經(jīng)籌集的資金或即將要籌集的資金給企業(yè)財務帶來不確定性。

三、企業(yè)財務風險管理的現(xiàn)狀

根據(jù)學者們之前的一些研究，對我國企業(yè)財務風險管理的現(xiàn)狀進行分析，發(fā)現(xiàn)我國企業(yè)財務風險管理還存在一些問題與不足之處。

1.沒有完善的財務風險管理機制，企業(yè)風險意識不足

企業(yè)財務風險管理需要建立一定的管理機制，目前很多企業(yè)的財務風險管理機制還不夠完善，企業(yè)的風險意識還不夠強。

不少企業(yè)的企業(yè)財務決策人員以及決策的執(zhí)行人員風險意識較弱，給企業(yè)帶來財務風險。

2.沒有足夠的企業(yè)運營資金，過度依靠負債籌資來維持經(jīng)營

資產(chǎn)是企業(yè)進行生產(chǎn)經(jīng)營活動的基礎，資產(chǎn)=負債+所有者權益。所有者權益是企業(yè)的自有資金，可認為是沒有成本的，而負債則不同，需還本付息。所以如果企業(yè)負債過多，有較大的財務杠桿效應，在在經(jīng)營不利或者是投資失誤的情況下，會加劇企業(yè)的財務風險。

3.沒有有效的財務監(jiān)控制度，缺乏對企業(yè)財務風險的監(jiān)控

當前，在財務監(jiān)督與控制方面做的比較好的企業(yè)數(shù)量很少，大部分企業(yè)缺乏有效的財務監(jiān)督與控制。但是加強企業(yè)財務風險的管理，沒有相應的財務監(jiān)控制度作保證是難以實現(xiàn)的。

四、企業(yè)財務風險管理的策略

企業(yè)財務風險管理有多種策略，經(jīng)常使用的有回避財務風險、控制財務風險、分散財務風險與轉移財務風險。

1.回避財務風險

企業(yè)在面對財務風險發(fā)生概率較大或者是財務風險一旦發(fā)生其損失額度較大的情況時，企業(yè)可以考慮回避這些財務風險?；乇茱L險可以分為完全回避與選擇回避兩種。

2.控制財務風險

當企業(yè)已經(jīng)面臨某些財務風險的時候，企業(yè)所應該想到的就是控制財務風險，即盡量降低財務風險發(fā)生的概率，或者盡量減少財務風險發(fā)生給企業(yè)帶來的損失程度?？刂曝攧诊L險包含三個方面，一是控制風險發(fā)生的概率；二是控制風險發(fā)生的頻率；三是控制風險發(fā)生造成的損失程度。

3.分散財務風險

有些財務風險完全有自己承擔可能一旦發(fā)生損失值較大，會給企業(yè)造成很大影響，因而企業(yè)可以通過一些方法來分散財務風險。例如，通過企業(yè)經(jīng)營的多樣化，企業(yè)投資的多樣化，利用相關較小的多種業(yè)務或多種投資方式與投資方向等使得企業(yè)整體的非系統(tǒng)風險實現(xiàn)下降，降低企業(yè)的財務風險。

4.轉移財務風險

企業(yè)在認識到財務風險對其造成的損失和影響后，可以采取一些措施將這些財務風險轉移給其他經(jīng)濟體。主要包括保險轉移風險以及非保險轉移風險兩種方法。

五、企業(yè)財務風險管理的措施

要增強企業(yè)財務風險管理的能力，可以采取構建并加強加強企業(yè)的財務風險管理組織系統(tǒng)、財務風險管理預警系統(tǒng)、財務風險內(nèi)部控制系統(tǒng)等手段來獲得。

1.財務風險管理組織系統(tǒng)

我國目前在在理論，比較缺乏財務風險管理的組織架構的研究。企業(yè)應建立專門負責財務風險管理的組織機構，配備專門的財務風險管理人員，他們對企業(yè)的財務風險管理的整個過程進行協(xié)調(diào)與具體規(guī)劃。

企業(yè)可構建如上圖所示的財務風險組織系統(tǒng)圖。在企業(yè)董事會下面可以設立財務風險管理委員會，財務風險管理委員會由財務風險管理部門主管以及其他業(yè)務部門的主管參與組成，專門負責企業(yè)日常的財務風險管理，并定期對企業(yè)董事會進行報告；在財務風險管理部下面再設立企業(yè)財務風險的風險管理部，由管理信息系統(tǒng)部、戰(zhàn)略部與監(jiān)控部組成，他們主要負責企業(yè)的財務風險管理信息的收集、篩選、整理、傳遞與報告等工作，風險管理部門還需要與企業(yè)財務部門、研發(fā)部門、人事部門以及數(shù)據(jù)處理部門等進行積極的協(xié)作，及時掌握影響企業(yè)財務風險的各種數(shù)據(jù)及信息的變化，企業(yè)其他各部門也要積極配合好財務風險管理部門的工作，及時向財務風險管理部門報告變動資料。

2.財務風險管理預警系統(tǒng)

財務風險管理預警就是指通過定性或者定量對企業(yè)財務狀況進行分析，從而對企業(yè)財務風險管理提出警示，以便采取相應措施來應對財務風險。包括財務預警定性方法與財務風險定量方法。

（1）財務預警定性方法

定性預警分析主要通過對企業(yè)的財務狀況、整體狀況進行綜合分析，根據(jù)企業(yè)整體或者子部門所存在的風險因素進行風險嚴重性排序分類，從而及時對企業(yè)采取恰當措施。

（2）財務風險定量方法

財務風險的定量分析是指利用企業(yè)的財務數(shù)據(jù)等，運用概率論知識、統(tǒng)計知識和計量知識構建數(shù)學計量模型，對企業(yè)的財務性質進行量化處理，以數(shù)值表示的方式來表示企業(yè)的財務狀況。

3.財務風險內(nèi)部控制系統(tǒng)

企業(yè)財務風險內(nèi)部控制是指根據(jù)企業(yè)財務內(nèi)部控制目標的實現(xiàn)過程中，運用先進的技術手段發(fā)揮會計技能控制財務風險的能力。

（1）建立高效的財務風險內(nèi)控制度

建立起完善的企業(yè)財務內(nèi)控制度就是對企業(yè)各部門、各崗位環(huán)節(jié)的職責以及行為進行規(guī)范，從而達到提高財務管理效率，促使企業(yè)資產(chǎn)不數(shù)增值。

（2）強化企業(yè)財務風險內(nèi)控制度的實施力度

財務風險內(nèi)控制度有效實施，需要各部門、各員工的共同努力，并有相對獨立于財務會計部門和相關業(yè)務管理部的人員對制度的設計的執(zhí)行效果進行評價。

（3）提高企業(yè)財務從業(yè)人員的風險意識

企業(yè)內(nèi)部會計控制是企業(yè)財務風險內(nèi)部控制的主體，企業(yè)會計控制主要需要由會計專業(yè)人員來完成。企業(yè)要從以下幾個方面對企業(yè)的財務人員進行培訓。主要包括具有良好的會計政策的職業(yè)判斷能力、應具有在本單位組織和實施內(nèi)部控制的能力、具有財務管理的能力。

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篇7

在市場經(jīng)濟環(huán)境復雜多變的情況下，企業(yè)集團的多元化經(jīng)營和多層次管理工作更加復雜，要想降低財務風險幾率，必須順應經(jīng)濟體制需求，完善內(nèi)部財務管理體系，加強企業(yè)集團財務管理。企業(yè)集團首先要改變那種內(nèi)部產(chǎn)權混亂、責權不分的財務管理體制，理順企業(yè)產(chǎn)權關系，進一步完善母子公司財務管理體制。這就要求企業(yè)集團嚴格按照《公司法》構建母子公司體制，明確母、子公司、股東會、董事會、監(jiān)事會的職責和權限，建立涵蓋集體決策和個人責任追溯制交互融合的議事制度，充分尊重董事會對重大問題的決策權。其次，企業(yè)集團要建立健全各項財務規(guī)章制度，并嚴格按照規(guī)章制度進行財務管理。也就是說，在理順產(chǎn)權關系的基礎上，企業(yè)集團要積極行使出資人的權利，完善企業(yè)集團財務管理辦法，定期對財務部門、財務人員的工作進行檢查，督促其做好財務管理工作，為企業(yè)經(jīng)濟決策提供數(shù)據(jù)參考。再次，企業(yè)要進一步強化集團資金管控力度，以提高集團內(nèi)部成員單位資金的利用率，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的有效融合，進一步優(yōu)化企業(yè)產(chǎn)業(yè)結構，提高企業(yè)集團規(guī)模效益。

2.建立財務風險預防與控制體系

為了有效防范和控制企業(yè)集團財務風險，企業(yè)集團必須建立完善的風險管理與控制體系。建設的重點有：財務風險管理與控制預防體系，財務風險識別與預警系統(tǒng)，財務風險決策管理系統(tǒng)。其中，財務風險管理與控制預防體系建設的途徑為：以經(jīng)濟和技術為基點，加強企業(yè)集團財務、審計、紀檢監(jiān)督，強化企業(yè)資金控制和管理；優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部資金管理工作，建立企業(yè)早期預警體系，為企業(yè)內(nèi)外溝通提供有力支撐；通過各種手段加強企業(yè)財務風險防范教育，提高內(nèi)部成員心理防范意識。財務風險識別與預警系統(tǒng)建設的重點為：風險識別系統(tǒng)建設和風險預警系統(tǒng)建設。財務風險決策管理系統(tǒng)建設的重點為：完善財務風險管理策略，制定各項風險回避制度、接受策略、降低策略、轉移策略，建立財務風險防范控制部門，做好風險預見、評估和防控工作。

3.建立內(nèi)部財務控制制度，強化風險管理

篇8

【關鍵詞】 財務風險 軟件企業(yè) 風險與監(jiān)控系統(tǒng)

企業(yè)財務風險,是指由于企業(yè)財務活動中各種不確定性因素的影響,使企業(yè)財務收益與預期收益發(fā)生偏離,從而導致企業(yè)蒙受經(jīng)濟損失的可能性。其可以作為一種經(jīng)濟信號,在一定程度上反映企業(yè)的經(jīng)營狀況。一個企業(yè)要想在日益激烈的市場競爭環(huán)境中保持持久的競爭優(yōu)勢,必須全面了解企業(yè)財務風險,并建立企業(yè)財務風險與監(jiān)控系統(tǒng),從而達到高效管理,在企業(yè)決策方面也會使得企業(yè)決策更具有經(jīng)濟性、前瞻性和科學性。對于軟件企業(yè)來說,它本身就存在著許多不同于傳統(tǒng)企業(yè)的特征,例如在經(jīng)營方面主要表現(xiàn)在:軟件企業(yè)的產(chǎn)品具有服務的特征,軟件產(chǎn)品的價值主要產(chǎn)生于研發(fā)與服務階段以及人力資源是軟件企業(yè)最寶貴的資產(chǎn)。這些特征決定了軟件企業(yè)財務風險與監(jiān)控系統(tǒng)構建方面具有與其他企業(yè)共性的同時,也有其獨特性和側重點。

一、企業(yè)財務風險與監(jiān)控

1、企業(yè)財務風險與監(jiān)控分析

(1)企業(yè)財務風險的類型。第一,籌資風險。是指由于宏觀經(jīng)濟環(huán)境、資金供需市場的變化,企業(yè)籌集資金給財務成果帶來的不確定性。第二,投資風險。是指企業(yè)投入一定資金后,因市場需求變化而使實際收益與預期收益偏離的風險。第三,經(jīng)營風險。是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中,由于供、產(chǎn)、銷等各個環(huán)節(jié)中不確定性因素的影響,所導致的企業(yè)資金運動的滯后,產(chǎn)生企業(yè)價值的變動。第四,存貨管理風險。作為企業(yè)保持一定量的存貨對其能否進行正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動至關重要,但最優(yōu)庫存的確定卻是一個比較棘手的問題,存貨太少,可能影響企業(yè)的正常經(jīng)營;存貨過多,則會占用企業(yè)資金,風險進而加大。第五,流動性風險。是指企業(yè)資產(chǎn)不能正常轉移現(xiàn)金或企業(yè)債務和付現(xiàn)責任不能正常履行的可能性。

(2)企業(yè)財務監(jiān)控的內(nèi)容。在具體的財務監(jiān)控上,主要從三個方面入手:首先,核心財務指標的監(jiān)控。核心財務指標是指與企業(yè)的發(fā)展息息相關的財務指標,例如流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、銷售凈利率、銷售獲現(xiàn)率等指標。其次,財務支付風險的監(jiān)控。考慮其現(xiàn)金流動能力、資產(chǎn)變現(xiàn)能力和逾期負債率等指標。最后,財務結構風險的監(jiān)控。資產(chǎn)結構、負債結構、應收賬款結構、非周轉性債務負擔等是其主要監(jiān)控的指標。

2、軟件企業(yè)財務風險分析

(1)軟件企業(yè)財務特征。軟件企業(yè)不同于傳統(tǒng)的制造業(yè)和服務業(yè),經(jīng)營特點不同,其財務方面也具有自身的特征。第一,資產(chǎn)的不確定性。對于一個企業(yè)來說其資產(chǎn)可分為有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn),而無形資產(chǎn)在軟件企業(yè)資產(chǎn)中所占比重較大。無形資產(chǎn)主要體現(xiàn)在智力勞動方面,例如專利權、商標權、版權、技術秘密、專有技術等等。而軟件企業(yè)的資產(chǎn)主要是通過人力資源所形成的無形資產(chǎn)體現(xiàn)出來。第二,收益的不確定性。軟件企業(yè)與傳統(tǒng)工業(yè)相比,其發(fā)展的周期較短、回報較快、利潤較高,高收益必然伴隨著高風險,對于軟件企業(yè)來說也不例外,主要體現(xiàn)在:市場的不確定性,軟件市場變化快,產(chǎn)品易被淘汰,這進一步加深了軟件企業(yè)價值上的不確定性;技術的不確定性,核心技術和人才是所有軟件企業(yè)的關鍵,是其發(fā)展的軟肋,對于掌握核心技術人才的流動,將會對技術產(chǎn)生一定的沖擊,從而帶來技術上的不確定性。第三,融資的單一化。我國軟件企業(yè)的融資途徑狹窄,一般可以通過銀行貸款、風險投資、轉讓股份和股本融資等方式。然而這幾種融資方式中又面臨著諸多的問題,例如銀行貸款有難度,這主要是因為銀行對占軟件企業(yè)資產(chǎn)主要部分的無形資產(chǎn)評估無法做到準確、有效;風險投資弱,在我國還沒有形成良好的風險投資機制;上市有困難;投資主體多元化等,目前采用最多的途徑就是股權轉讓。

(2)軟件企業(yè)財務風險內(nèi)容。根據(jù)軟件企業(yè)自身所具有的財務特征,總結其獨特的財務風險主要分為以下幾種。第一,人力資本風險。作為無形資產(chǎn)的人力資本主要存在的風險:技術風險;風險;人員流失風險;人員配置風險。技術風險是指由于技術原因給企業(yè)收益帶來的不確定性。其表現(xiàn)為企業(yè)技術缺失、落后或者技術與市場脫節(jié)。風險是指開發(fā)與設計人員(人)行為與軟件企業(yè)(委托人)要求發(fā)生偏離給企業(yè)收益帶來的不確定性。人員流失風險主要是指技術人員流失而引起企業(yè)收益的不確定性。人員配置合理是是指工作人員與工作崗位相互匹配和契合,而人員配置風險主要表現(xiàn)為人員工作效率低下,造成人力成本的浪費和相關崗位人員的缺失。第二,資金回收風險。以開發(fā)軟件作為主營業(yè)務的軟件企業(yè)必然存在軟件項目開發(fā)的成功與否的問題,進而給企業(yè)資金回收帶來了不確定性。即使開發(fā)成功,在開發(fā)過程中存在開發(fā)效率的問題,若效率低下會使企業(yè)增加成本,同時還會產(chǎn)生資金折現(xiàn)率風險,這些將都影響到企業(yè)的資金回收。第三,籌資風險。軟件企業(yè)籌集到的資金是借入資金,借入資金就需要在一定的時間內(nèi)還本付息,這就會影響到企業(yè)的盈利,而軟件企業(yè)一旦軟件開發(fā)失敗,將嚴重影響到企業(yè)的財務狀況,若到期無力償還,企業(yè)將面臨著財務危機甚至破產(chǎn)的處境。同時其融資方式的單一化,使其在能否獲得融資上也存在不確定。

二、軟件企業(yè)財務風險與監(jiān)控系統(tǒng)的構建

財務風險監(jiān)控系統(tǒng)是對企業(yè)在經(jīng)營管理活動中的潛在財務風險和財務管理指標進行實時監(jiān)控的系統(tǒng)。軟件企業(yè)財務風險與監(jiān)控系統(tǒng)是以企業(yè)的戰(zhàn)略計劃、企業(yè)內(nèi)部的信息以及企業(yè)外部信息等基本信息為依據(jù),采用先進的信息技術和理論成果,將財務監(jiān)控的指標和模型信息化,從而進行風險評估和風險預警,將產(chǎn)生的風險報告以信息反饋的方式提交給管理當局,管理當局根據(jù)反饋的信息以及系統(tǒng)中存在的方法庫、模型庫和對策庫對各種財務問題進行科學的決策和控制。完整的軟件財務風險與監(jiān)控系統(tǒng)主要由三個子系統(tǒng)和底層數(shù)據(jù)庫構成。其結構如圖1所示。

1、數(shù)據(jù)庫

(1)基本信息庫?；拘畔焓秦撠熣w信息的收集,將分散在各個部門的信息進行收集、整理、加工,例如對財務部門提供的財會信息、營銷部門提供的營銷信息、技術開發(fā)部門提供的開發(fā)進度信息、人力資源部門提供的人員儲備信息、相關外部市場信息、同行業(yè)競爭情況信息以及國家產(chǎn)業(yè)政策和法規(guī)變更等信息的整合。其中人員儲備信息和開發(fā)進度信息對軟件企業(yè)來說尤為重要,應加大關注力度。

(2)財務指標庫。主要就是儲存財務中所關心的各項指標,尤其是核心指標,并儲存其警戒值。警戒值的選取應根據(jù)軟件企業(yè)自身的特點來決定,例如無形資產(chǎn)的流失警戒值,以便全面地反應企業(yè)所面臨的財務風險和財務危機的真實狀況。

(3)方法庫和模型庫。主要儲存目前理論界最新的研究成果轉化而來的方法和模型,包括各種算法和判定模型,從而使企業(yè)可以根據(jù)需要選擇合適的方法和最優(yōu)的模型,軟件企業(yè)也可以根據(jù)自身行業(yè)特性和歷史數(shù)據(jù),采取數(shù)照組,結合確定的核心監(jiān)控指標,界定出最具區(qū)別力的指標組合,利用現(xiàn)有統(tǒng)計軟件形成一個獨一無二的綜合監(jiān)測模型,使其更適合企業(yè)自身財務風險監(jiān)測的需要。例如針對無形資產(chǎn)的特有方法和模型的儲存。

(4)對策庫。主要儲存在各種風險條件下的應急對策集合,包括應急措施、補救方法和改進方案等,同時在每有效處理完一次財務風險時,將其處理措施添加到對策庫中不斷豐富其對策集合。

2、財務風險識別系統(tǒng)

財務風險識別系統(tǒng)主要是根據(jù)基本信息庫提供的數(shù)據(jù)信息,從定性的角度具體識別出風險的特征和類別,并分析企業(yè)可能面臨的風險因素,確定財務風險,在風險識別后,最主要的任務就是對識別結果進行定性評價并輸出評價結果。

3、財務風險監(jiān)測系統(tǒng)

該系統(tǒng)主要利用數(shù)據(jù)庫中的基本信息庫、財務指標庫、模型庫和方法庫,從定量的角度測度企業(yè)的財務風險,對企業(yè)財務指標進行系統(tǒng)分析,得出最優(yōu)的風險模型和方法,進而結合風險識別系統(tǒng)中的風險評估得出風險報告。將風險報告提交給最高管理層和財務風險控制系統(tǒng)。

4、財務風險控制系統(tǒng)

財務風險控制系統(tǒng)根據(jù)提交的財務風險報告,依靠對策庫,辨別出風險所屬的類型、性質以及應該采用的對策。若可以成功地找到控制方案,進而實行控制;若找不到合適的控制方案,可以采用模糊處理,并將處理結果提交給最高管理層,由其進行控制方案的決策。

三、構建軟件企業(yè)財務風險與監(jiān)控系統(tǒng)的建議

1、提高經(jīng)營者財務風險意識

對于經(jīng)營者來說首先要有財務風險意識,在意識的驅動下才可能進一步地制定相應的機制,進而實現(xiàn)財務風險與監(jiān)控系統(tǒng)的構建,所以第一步就是提高經(jīng)營者的風險意識。企業(yè)的經(jīng)營活動本質上反映的是一種資金流動,只要資金流動,就必然存在財務風險。有些經(jīng)營者不能客觀地分析自身財務狀況,不能有效地進行財務規(guī)劃,盲目地進行融資、投資、營銷等等,從而加大了其經(jīng)營的風險。例如,企業(yè)在自身財力匱乏的情況下多頭舉債投資,這種融資投資的方式存在極大的風險性,若投資失敗,企業(yè)將背上沉重的債務負擔。正是從這個意義上說,企業(yè)經(jīng)營者必須牢固樹立風險防范意識,并將這種意識認真貫徹于企業(yè)經(jīng)營,尤其是財務管理工作的始終。

2、加強財務風險監(jiān)控機制的建設

(1)財務風險監(jiān)控的組織機制。它主要由財會人員,企劃人員,企業(yè)各級管理人員、管理咨詢專家等組成,其獨立開展工作不隸屬于任何中間層機構,受企業(yè)最高管理層的直接領導。任務是將系統(tǒng)分析得出的風險評估結果、風險報告直接匯報給企業(yè)最高管理層,供其進行高效的控制決策,保證了風險控制的有效性。

(2)風險信息收集和傳遞機制。風險監(jiān)控組織機構中應指定專人利用信息網(wǎng)絡搜集風險識別所需資料,這些資料遍及到各個部門,這就要求一種機制清除收集過程中的障礙,以保證能夠順利地收集到信息,將這些信息收集、整理、加工,實時地反饋給財務風險監(jiān)控系統(tǒng),以便能做到實時監(jiān)控、有效監(jiān)控。在這個機制中應強調(diào)人力資源信息收集的重要性。

(3)風險識別與分析機制。在制度上確定一種機制,要求財會人員和監(jiān)督人員彼此進行恰當?shù)臏贤?更好地確定核心監(jiān)控指標的臨界值,以及綜合指標警戒區(qū)域的確定,不能由于兩者是監(jiān)督與被監(jiān)督的關系,財會人員對監(jiān)督人員工作就存在抵觸行為。從而為系統(tǒng)中進行的風險監(jiān)測提供制度支持,保證系統(tǒng)的有效進行。

(4)風險處理機制。在風險因素分析清楚后,應立即制定相關的預防、轉化措施,實施各種控制方案,協(xié)調(diào)系統(tǒng)中的風險控制系統(tǒng),將風險降低到最低程度。

3、財務風險監(jiān)控行為的目標導向及激勵機制

財務風險監(jiān)控實質上是在財務監(jiān)控機制的約束下,要求財務監(jiān)控對象向財務目標努力。由于財務監(jiān)控對象具有一定的被動性,因此在設計財務風險監(jiān)控體系時需要引入適當?shù)募顧C制,以促進、引導財務監(jiān)控對象的行為趨向于企業(yè)的財務目標,以便各個部門人員的有效配合構建財務風險與監(jiān)控系統(tǒng)。

4、實施業(yè)務流程再造與財務風險監(jiān)控的互動機制

在實施企業(yè)財務風險監(jiān)控過程中,必然會發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中存在的冗余監(jiān)控環(huán)節(jié)和疏于監(jiān)控環(huán)節(jié)。通過財務監(jiān)控,企業(yè)可以實現(xiàn)業(yè)務流程再造和系統(tǒng)流程改造,降低財務風險。因此,企業(yè)在構建財務風險監(jiān)控系統(tǒng)時,應充分考慮企業(yè)的未來發(fā)展趨勢,以實現(xiàn)業(yè)務流程再造與財務風險監(jiān)控的互動,提高財務風險監(jiān)控系統(tǒng)的運作效率,充分發(fā)揮財務風險監(jiān)控系統(tǒng)的作用。

【參考文獻】

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篇9

關鍵詞：商業(yè)銀行；財務風險；財務風險管理

一、商業(yè)銀行財務風險相關概述

（一）財務風險

在《辭?！分小柏攧诊L險”被解釋為遭受意外事故、自然災害導致的經(jīng)濟損害，即一些不可預測事件導致的財產(chǎn)損失。本研究認為，財務風險是任何企業(yè)都需要面對的，包括治理結構不合理、融資失利而造成償債能力缺乏、投資者預期收益下降等風險。財務風險是不可能完全消除的，只能通過一些必要措施來有效降低。

（二）商業(yè)銀行財務風險

在瞬息萬變的商業(yè)環(huán)境中，商業(yè)銀行需要采取有效措施降低財務風險。根據(jù)以往研究，商業(yè)銀行財務風險被分為五大類，包括資本風險、資產(chǎn)質量風險、流動性風險、利率和匯率風險、表外業(yè)務風險。商業(yè)銀行財務風險特征如下：其一、商業(yè)銀行的財務風險具有不確定性。相比其他行業(yè)，商業(yè)銀行的自有資本占資產(chǎn)總額比例較低，其經(jīng)營模式是利用客戶存款或其借款運營，即為負債經(jīng)營，這表明其本身就存在無法消除的內(nèi)在風險導致經(jīng)營成果的不確定性；其二、商業(yè)銀行財務風險是潛在性的，商業(yè)銀行不斷地吸收存款、發(fā)放貸款，由于貸款是以轉賬結算形式進行的，所以貸款的款項又轉入銀行賬戶上，增加了存款數(shù)的同時，相應增加了可貸資金。商業(yè)銀行這種信用創(chuàng)造模式可以一定期限內(nèi)掩蓋已經(jīng)出現(xiàn)的財務危機和不斷變動的各類不確定因素，因此其風險具有隱蔽性；其三、商業(yè)銀行財務風險具有可控性。即商業(yè)銀行通過建立行之有效的內(nèi)控機制和決策機制，包括強化內(nèi)部信用分析評價體系、降低道德風險及逆向選擇等，可以有效降低經(jīng)營管理的不確定性，達到控制商業(yè)銀行財務風險的目的；其四、商業(yè)銀行財務風險具有擴散性。由于商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造運營模式，極易加倍放大風險并引起市場上的各種連鎖反應，這將造成較大范圍的潛在風險，甚至波及整個經(jīng)濟體系。

（三）加強商業(yè)銀行財務風險管理的必要性

根據(jù)商業(yè)銀行財務風險的種類和特征可知，商務銀行財務風險是可控風險，雖然它是客觀存在、不能完全消除的，但通過考察風險、找到關鍵點、制定相應政策、并實施行之有效的措施是可以降低風險減少銀行損失的，商業(yè)銀行以此在激烈的市場競爭中求得生存和發(fā)展。財務風險是商業(yè)銀行的命脈，加強財務風險管理對商業(yè)銀行來說，就是握住了生命線。財務風險管理行之有效，則表明其可能獲利并在市場上占有一席之地；若對財務風險管理不加以重視或沒有采取行之有效的措施，則很可能造成銀行資產(chǎn)質量低下，承擔虧損并失去辛苦打下的半壁江山，又或者最終資不抵債而倒閉，由此可知，加強商業(yè)銀行財務風險管理就是描繪其不斷發(fā)展向上的生命線，是商業(yè)銀行經(jīng)營成功與否的決定性因素，加強財務風險管理對商業(yè)銀行具有重要意義。

二、商業(yè)銀行財務風險管理存在問題分析

商業(yè)銀行經(jīng)營的金融資產(chǎn)和負債都比較特殊，資金運動形態(tài)涵蓋了收付資金、借貸資金等，在此過程中形成的風險形式也比較特殊。從1996年開始，雖然中國實現(xiàn)了資本監(jiān)管，但在很多方面都無法趕上國際標準，因而高估了資本充足率。此外，對資本充足率偏低的銀行也缺乏明確的監(jiān)管措施。在改革開放深入的大背景下，中國加入了世貿(mào)組織，外資金融機構也紛紛涌入國內(nèi)，因此，我國逐漸開始建立財務風險管理模式，但從我國商業(yè)銀行的實踐來看，仍存在如下一些與財務風險管理相關的問題。

（一）負債經(jīng)營導致的低流動性

當前中國商業(yè)銀行主要依靠央行來進行強制性的流動性管理，主動控制流動性風險的意識普遍比較薄弱，導致商業(yè)銀行流動性風險管理的理念落后和風險防范意識薄弱。尤其是四大國有商業(yè)銀行與國家信用有著緊密聯(lián)系，容易導致商業(yè)銀行缺乏風險防范意識，其流動性風險管理的理念也相對落后。我們知道，商業(yè)銀行的負債結構指的是銀行資金來源的構成，以及與其相互聯(lián)系、制約的比例關系。負債結構對判斷銀行風險收益有著極其重要的作用，目前，我國商業(yè)銀行絕大部分的存款依賴于存款負債，存款負債在其中所占比例超過95%，如今存款人維護自身的利益意識越來越強，只要有一點不滿意存款就會被轉移，由此可知，資金的來源和數(shù)量不確定性使銀行的負債處于被動的局面，負債流動性風險也較高。

（二）宏觀經(jīng)濟環(huán)境不成熟

我國市場經(jīng)濟發(fā)展得較晚，且金融市場處于剛起步階段，各方面標準和條件尚未成熟，加上地方保護主義的普遍存在，這些因素都使得商業(yè)銀行等金融機構從事非法牟利或違規(guī)經(jīng)營的可能性增加，商業(yè)銀行的財務風險大大增加；同時，目前我國的管理體制不夠完善，最突出的是宏觀監(jiān)管方面缺乏有效性和力度。我國的管理模式，仍停留在事后管理的狀態(tài)，不能做到防微杜漸以及未雨綢繆，事前防御準備工作完成情況較差，這些都將導致企業(yè)面臨著巨大的風險。

（三）資本市場不完善及企業(yè)融資渠道少

在自身發(fā)放債券籌資方面，相比歐美企業(yè)，對我國企業(yè)的監(jiān)管相對嚴格，因此中國企業(yè)融資普遍使用商業(yè)銀行進行貸款。如果貸款企業(yè)資金鏈斷裂，企業(yè)的財務風險會被轉嫁到商業(yè)銀行上，因此成為銀行的信用風險。當銀行長期無法收回不良貸款時，最終會形成壞賬，銀行資產(chǎn)就會缺乏流動性和安全性，銀行也就面臨著巨大的財務風險。

（四）金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管滯后

首先，我國商業(yè)銀行的高附加值業(yè)務例如中間業(yè)務投資收益等的開展不多，收入來源主要依靠利息差。很多外資銀行利潤的一大來源就是中間業(yè)務的利潤，相較而言，我國的銀行面臨更大的財務風險，并且我國金融市場化速度較慢，上市商業(yè)銀行缺乏可使用的規(guī)避風險的金融工具；其次，金融監(jiān)管存在薄弱環(huán)節(jié)，未能對復雜的金融衍生工具風險進行及時控制。我國商業(yè)銀行財務管理制度的建設尚缺乏科學性、不夠完善，沒有隨著經(jīng)營環(huán)境的變化及時對資金內(nèi)控、信貸業(yè)務內(nèi)控等制度程序化和系統(tǒng)化，組織分工和控制目標體系不夠清楚，業(yè)務流程規(guī)定也不細致，因此，資金缺乏安全性、運營效率偏低；再次，某些商業(yè)銀行并未嚴格遵循相關財務法律法規(guī)，且財務核算不夠嚴謹，不能反映資產(chǎn)的實際狀況，薄弱的賬戶管理觀念導致賬戶管理混亂、盲目申報等問題，同時，我國商業(yè)銀行對臨時賬戶和一般賬戶的監(jiān)督不足，未能落實事后監(jiān)督和檢查機制，從而影響了銀行的正常有序運營。

（五）風險管理意識比較淡薄

財務風險管理在我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理中有著舉足輕重的地位，全面、合理的財務風險管理觀念尤為重要。國內(nèi)商業(yè)銀行開始進行財務風險管理的時間比較晚，且關于財務風險管理的理念滯后，大多的商業(yè)銀行財務管理人員風險意識薄弱、片面，僅停留在商業(yè)銀行資金管理上，相對忽視外部宏觀環(huán)境的影響。伴隨著金融行業(yè)開放程度的增加與發(fā)展，商業(yè)銀行財務風險意識薄弱誘發(fā)的風險也不斷增長。一直以來，增加新的業(yè)務種類是中國商業(yè)銀行的關注焦點，很多商業(yè)銀行集中于擴大銀行的規(guī)模，在這個過程中往往忽略了評估資產(chǎn)質量，因而產(chǎn)生較大風險，管理人員往往沒能深入覺察企業(yè)存在的風險，且沒有考慮到銀行的整體效益以及忽視經(jīng)營活動的整個過程，因此，無法全面認識到企業(yè)各項業(yè)務存在的財務風險。

三、完善商業(yè)銀行財務風險管理的對策建議

為提高財務風險管理的有效性，首先要確保銀行戰(zhàn)略目標合理，將財務風險管理的要求貫穿于銀行的整個資金運動過程中。應用科學有效的風險管理工具、采取相應的措施管理財務風險。通過風險識別、評估、檢測及管控方式，實現(xiàn)風險全過程管理和財務風險管理價值最大化，在風險可控的前提下最優(yōu)化提升銀行利益。

（一）強化流動性管理，抵御流動性風險

首先，強化銀行針對流動性風險的管理意識。銀行具有經(jīng)營杠桿高、負債量大以及自有資本低的特點，因此，銀行面臨的流動性風險大，有必要加強銀行流動性風險管理意識；其次，國內(nèi)資產(chǎn)負債綜合管理理論產(chǎn)生較早，但大都卻只從控制規(guī)模、總量、計劃等角度來開展研究，有必要加以改進完善；再次，建立并完善科學合理的流動監(jiān)測指標制度，識別、控制和管理流動性風險，充分借鑒國外商業(yè)銀行流動性管理的先進經(jīng)驗，提前安排流動性盈余，實現(xiàn)銀行盈利的最大化。

（二）進一步完善商業(yè)銀行內(nèi)控制度

如何依照國際標準實施會計內(nèi)部控制管理體系，同時解決相應的虧損問題，應當是我國商業(yè)銀行改革的重中之重。巴塞爾新資本協(xié)議由組織結構、會計規(guī)劃、雙人原則以及對資產(chǎn)和投資的實物控制四方面構成。根據(jù)中國國情，有效對策如下：第一、明確銀行內(nèi)部各個機構的職權和職責。分化部門的職權，避免出現(xiàn)職權過大的現(xiàn)象；第二、設立監(jiān)督機制。在銀行內(nèi)部設立審計部門、稽核部門等內(nèi)部控制部門。上述部門經(jīng)由董事會直接負責，可以避免受到其他部門牽制，各部門、各環(huán)節(jié)要互相監(jiān)督與配合；第三、建立及時有效的預警系統(tǒng)。該預警系統(tǒng)由董事會和管理層直接負責，以便能夠在處理緊急情況時真正做到有針對性、不推脫；第四、事先制定緊急事件的應急計劃，強化內(nèi)部應對及處理突發(fā)事件造成損失的承受能力。

（三）擴充資本金，優(yōu)化銀行的資本充足率

國內(nèi)金融機構近期在增資擴股方面取得了一些成績，但卻并沒有徹底改變股本金充足率嚴重偏低的狀況。國內(nèi)商業(yè)銀行有著較高比例的不良資產(chǎn)，缺乏股本金將難以彌補不良資產(chǎn)造成的呆賬損失，由此會增加銀行的財務風險。針對上述問題，相應的舉措應當包括：第一、在能夠確保銀行維持既有經(jīng)營效益的同時，盡量保證足夠的資本金，建立充足且有序的資本金內(nèi)部積累機制；第二、主動尋求適當擴充資本金的有效途徑，擴大籌措資本的合理渠道，如經(jīng)由國家財政注資、借由資本市場融資以及發(fā)行長期資本債券等方式。通過增加銀行資本金存量，可以提高企業(yè)抵抗風險的能力與信心，由此保證國內(nèi)銀行業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

（四）優(yōu)化財務風險管理組織架構

商業(yè)銀行為保持可持續(xù)競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)組織的中長期戰(zhàn)略目標計劃，需要建立防范財務風險的管理機制。為了有效控制財務風險，應在銀行董事會設立首席風險官，其主要職責是協(xié)助組織全面開展風險管理工作以及控制業(yè)務中潛在的財務風險。應包含如下幾個方面內(nèi)容：一是設置風險管理部門，集中化管理全行的風險政策制度、風險監(jiān)控體系、計量分析模型等工作；二是在商業(yè)銀行的各個業(yè)務單元配置風險總監(jiān)崗位，負責其業(yè)務內(nèi)的全部風險管理工作，直接對首席風險官負責；三是各風險管理機構要保持一定的相對獨立性，并根據(jù)具體業(yè)務程序設置專門崗位，對其負責的風險類型實行精細化管理。

（五）強化風險規(guī)避意識，完善財務風險管理體系

銀行財務風險管理體系需要加強財務風險管理制度以及與之相匹配的制度建設。首先，完善財務風險管理制度。包括涵蓋各類具體財務風險指標的制度，如資本管理風險、利率風險、匯率風險、流動性風險、資產(chǎn)質量風險等；其次，加強財務風險管理評價制度的建設：一是擴大財務風險報告制度的覆蓋面。財務風險報告制度包括三部分：財務風險報告制度、限額管理和管理考評制度。財務風險報告制度為決策者和高層管理者及時提供財務風險信息，可以及時規(guī)避財務風險，促進銀行的可持續(xù)發(fā)展；二是在銀行的資金運營中加入財務風險管理工作，實施動態(tài)監(jiān)管考評機制設計，定期考評，強化財務風險控制的基調(diào)，并將每次的考評結果作為評價財務風險的依據(jù)之一，依據(jù)考評結構分配相對應的財務資源，有效激勵銀行的管理機制；三是量化財務風險管理目標。實行財務風險限額管理有利于風險的分解、防控功能，有助于銀行定性與定量相結合的理性管理。

（六）加強貸款流程管理，建立全流程管理體系

首先，需加強對貸款支付管理。銀監(jiān)會在2009年7月頒布了《固定資產(chǎn)貸款管理辦法》，為的是加強固定資產(chǎn)貸款的風險把控，完善貸款監(jiān)管法律法規(guī)體系。該辦法規(guī)定首先要加強貸款流程銀行管理措施，推動銀行傳統(tǒng)貸款管理模式的轉型升級，不斷提升商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)的精細化管理水平；其次，要強化資產(chǎn)貸后管理，不合理的銀行績效考核導向等因素導致商業(yè)銀行“重貸前、輕貸后”的重貸輕管現(xiàn)象普遍存在，也因此增加了銀行的財務風險。我國商業(yè)銀行還應該加強貸款的全過程管理，落實貸前、貸中、貸后等環(huán)節(jié)的責任：一方面，堅持全流程的管理原則，控制貸款的全流程，并根據(jù)銀監(jiān)會制定的三個辦法一個指引，將貸款流程進一步細分為九大環(huán)節(jié)：受理、調(diào)查、風評、審批、簽約、發(fā)放、支付、后管和處置；另一方面，加強貸款用途管理，降低挪用貸款的風險；再次，強化貸款發(fā)放和貸款支付的審核工作，增加貸款人受托支付等一系列手段。大額度貸款要在借款人進行實際交易時，通過委托銀行進行支付，把資金直接給到交易對象，確保貸款資金流入經(jīng)濟實體；最后，加強貸后風險控制和預警機制，動態(tài)監(jiān)測以及對貸款賬戶的管理。

參考文獻：

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[2]張心泓.我國商業(yè)銀行財務風險管理的分析[J].會計師,2013(21).

篇10

一、施工企業(yè)項目財務風險分析

工程項目財務風險是指施工項目在經(jīng)濟活動中由于各種客觀存在的不確定因素的影響，使項目財務實際收益和預期收益發(fā)生偏離，因而蒙受損失的機會或可能性。本文按項目財務風險產(chǎn)生的階段進行分析。

（一）項目投標階段的財務風險。指投標決策不當、錯誤的投標決策、低報價、墊資施工方面的財務風險。一方面目前建筑市場僧多粥少，由于建筑市場的不規(guī)范和投標的激烈競爭，一些施工企業(yè)為了中標而不顧自身財務狀況競相壓低標價。建設單位由于自籌資金不足等原因通常要求施工企業(yè)墊付大量資金并收取工程投標、履約等保證金。施工企業(yè)為了承接到墊資工程，通常需要從銀行貸款來籌措資金。如果預期資產(chǎn)利潤率小于負債資金成本率，則無法實現(xiàn)負債的財務杠桿作用，會增大企業(yè)財務風險；另一方面這種低報價、墊資和不顧自身施工能力情況下的中標，很可能導致施工企業(yè)未來工程利潤低于期望利潤甚至發(fā)生虧損；在項目施工中由于資金緊張經(jīng)常出現(xiàn)拖欠材料供應商貨款和民工工資情況，進而引發(fā)履約風險、支付風險和訴訟風險，使企業(yè)面臨嚴重的財務危機和信譽危機。另外，在經(jīng)濟承包合同簽訂過程中，合同簽訂的公正性、合理性及有關經(jīng)濟合同條款的明晰性等，都會對后面的合同履行過程帶來風險隱患。如，工程擔保，勞力、設備和材料的取得，工程款的支付，合同變更及索賠，工程保留金等涉及項目現(xiàn)金流的合同事項，是合同簽訂中重要的風險因素。

（二）項目實施階段的財務風險。一是項目財務控制能力產(chǎn)生的風險，包括：財務內(nèi)控制度執(zhí)行不力和各項會計內(nèi)控措施不當產(chǎn)生的風險，經(jīng)濟信息記錄和會計核算不準確、不及時、不真實導致的財務管理決策滯后或失誤風險。前者集中表現(xiàn)為：（1）資金控制不當。資金超計劃提前使用，引發(fā)后期資金鏈條緊張甚至斷裂；資金超支使用和工程款回收不及時引發(fā)資金收支失衡；資金管理制衡機制或審批手續(xù)不健全引發(fā)的資金浪費和流失。（2）成本控制不當，在項目實施過程中不能嚴格控制成本，造成人工費、材料費、機械費等浪費嚴重，管理費用增大，整個項目成本超出預算，項目實際收益低于期望收益。二是承包方的施工生產(chǎn)能力產(chǎn)生的財務風險，包括：（1）施工組織設計方案不合理，造成施工工期延長、所需機械設備增加、施工質量達不到設計要求，導致投入的成本費用相應增加。（2）工程安全質量問題，出現(xiàn)返工甚至索賠現(xiàn)象，導致成本加大。（3）勞動力和設備的生產(chǎn)率低下，合同延誤，引發(fā)履約風險。三是勞力、設備和材料的取得風險。如，業(yè)主指定分包及材料供應導致的施工組織管理困難、材料供應不及時，及供應不合格的材料，通貨膨脹、物價變動導致的人工、機械和材料成本上漲。四是匯率、利率變動帶來的財務風險。

（三）項目收尾和竣工階段的財務風險。工程款不能及時回收的經(jīng)營風險。一方面由于建設單位種種原因不能按施工合同、約定給付項目工程款，或故意拖欠；另一方面由于工程項目竣工后，施工單位未能及時辦理工程竣工驗收手續(xù)、編制工程竣工決算，對設計變更部分或因業(yè)主原因造成的停工損失等未及時進行現(xiàn)場簽證并要求追加合同價款，可能造成項目資金結算滯后，不能及時收回工程結算尾款，使項目資金長期體外循環(huán)，不能及時回籠，出現(xiàn)壞賬的可能性增大。同時，由于工程決算不及時，延長了工程保修時間，增加了工程保修費用，從而使項目成本增加，增大了企業(yè)財務風險。另外，因資金短少，拖欠供應商和分包單位債務引發(fā)的經(jīng)濟糾紛和法律訴訟，導致項目產(chǎn)生額外的財務費用。

二、施工企業(yè)項目財務風險控制

風險按照風險控制的可能性、可行性（即是否符合成本效益原則），以及同一個風險事件相對于不同的風險關系人而言可控制性不同，分為可控和不可控的財務風險。針對以上風險分類，企業(yè)應分清哪些是可控的風險，哪些是不可控的風險。企業(yè)應將可控財務風險作為管理的重點，通過合理制定財務政策、科學進行財務決策、按照風險成因及影響的重要程度采取相應有效的風險管理措施、加強日常財務監(jiān)督等方法，來防范、規(guī)避和化解項目財務風險，爭取項目更大的經(jīng)濟利益和社會效益。

（一）建立良好的項目財務內(nèi)控和風險管理環(huán)境。主要包括：（1）企業(yè)風險管理文化建立、傳播和項目管理者素養(yǎng)的培育。通過建立管理者職權監(jiān)督和制約機制，如實行項目責任追究和風險抵押金制度，培養(yǎng)項目管理者良好的素質和風險經(jīng)營理念。（2）建立崗前風險管理培訓制度，對財務管理業(yè)務流程和風險控制點的管理人員和業(yè)務操作人員進行風險管理知識、流程、管控核心內(nèi)容的業(yè)務培訓，明確風險責任主體，加強目標管理；提高員工法律素質和職業(yè)道德教育，增強其風險辨識、分析和處理能力。（3）圍繞企業(yè)風險管理戰(zhàn)略制定項目財務風險管理具體目標和策略。（4）建立健全財務風險管理組織體系。按照風險管理職責劃分、改造和完善風險管理組織體系，合理劃分風險管理組織結構和職責權限，強化風險管理職能，形成健全的財務風險管理和控制組織體系，為實行風險管理提供組織保障。可在組織上建立以風險部門和風險經(jīng)理為主體的監(jiān)督機制，加強對項目潛在風險的分析、控制和監(jiān)督。（5）建立健全財務風險管理和內(nèi)控制度體系。圍繞企業(yè)風險管理策略目標，針對項目財務管理業(yè)務流程，抓住關鍵控制環(huán)節(jié)，按照合法合規(guī)、權責對應、不相容職務相分離、成本效益平衡等原則，制定各項財務內(nèi)控管理制度，完善內(nèi)控程序，構建健全、有效的風險管理和財務內(nèi)控制度體系，并不斷完善，為風險管理和控制提供制度保證。

（二）選擇科學的項目財務風險控制方法。項目內(nèi)部控制是進行風險管理的重要手段。項目財務管理部門應基于現(xiàn)有財務內(nèi)控流程，結合已評估出的風險，找出業(yè)務流程中的關鍵風險控制點，梳理并細化具體控制內(nèi)容，制定相應的控制措施，強化業(yè)務和管理流程中的風險控制。對重大風險、重大事件管理和重要業(yè)務流程應制定涵蓋各個環(huán)節(jié)的全流程控制措施。另外，風險管理的關鍵點在于確立風險責任主體及相關的責任、權利和義務，建立科學合理的項目崗位分工和責任制度，明確崗位責任、權利和義務，有助于進行風險監(jiān)督和管理。

按照項目可控財務風險的種類及成因，項目財務風險控制內(nèi)容應至少包括：項目投資決策控制、工程合同和擔?？刂?、貨幣資金控制、實物資產(chǎn)控制、采購與付款控制、籌資控制、銷售與收款控制、成本費用控制、工程項目控制、預算控制、財務會計報告等。企業(yè)應針對以上各項業(yè)務處理流程常見的錯弊和漏洞設置關鍵控制點，根據(jù)企業(yè)的風險管理策略和項目財務風險控制目標，針對可控的各類風險或每一項重大風險，制訂出風險管理解決方案，并選擇適合的風險管理工具，采取相應的會計內(nèi)控方法和有效的內(nèi)控措施，對風險加以管理和控制。如，選擇風險規(guī)避、風險承擔、風險降低、風險分擔等具體風險對策。