導(dǎo)語：如何才能寫好一篇微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)政策，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關(guān)鍵詞】經(jīng)濟(jì)適用房 效用 社會福利 委托

1998下半年開始，我國城鎮(zhèn)停止住房實物分配，實行住房分配貨幣化。從此我國建立起由商品房，經(jīng)濟(jì)適用房和廉租房三個不同層次的住房體系。經(jīng)濟(jì)適用房是為了照顧那些根據(jù)市場價格買不起房的中低收入居民，以實現(xiàn)居者有其屋，增進(jìn)社會福利。但是在具體實施的過程中，則存在很多問題，例如市場并沒有有效地進(jìn)行分割，使真正的缺房的中低收入者并沒有享受到補(bǔ)貼，并且由于政府，開發(fā)商，消費(fèi)者之間信息的不對稱，則使道德風(fēng)險，逆向選擇，尋租現(xiàn)象普遍存在，以致社會福利遭到損害，社會資源沒達(dá)到最優(yōu)配置。

一、通過微觀效用理論分析對經(jīng)適房政策對社會福利的影響

用模型分析經(jīng)濟(jì)適用房貨幣補(bǔ)貼政策對社會福利的影響分析

模型假設(shè)：

（一）市場能夠有效將高收入者和中低收入者進(jìn)行分割。

（二）消費(fèi)者的效用函數(shù)是Cobb-Douglas函數(shù)，α+β=1。

（三）無交易成本，消費(fèi)者是價格的接受者。

（四）消費(fèi)者的行為滿足效用最大化假設(shè)。

設(shè)：有n個消費(fèi)者，其中有個高收入者，則低收入者為（1-）n個，X1，X2分別表示高收入者和低收入者對房地產(chǎn)商品的消費(fèi)量，Y1,Y2分別表示高，低收入者對其他商品消費(fèi)的貨幣總量,p表示高，低收入者房產(chǎn)商品的價格。W1,W2分別表示高、低收入的預(yù)算約束，消費(fèi)者的效用函數(shù)為U(X,Y)=其中。政府通過轉(zhuǎn)移支付，從高收入者那里征稅T，轉(zhuǎn)移給低收入者。

沒有政府干預(yù)時：

對于高收入者：Max: U(X,Y)=

s.t.:PX1+Y1W1

求解可得：X1= Y1=，對于低收入者，同理可求X2=Y2=則社會對房產(chǎn)商品總需求量和其他商品總貨幣量為：=+*（1-）n，=+*（1-）n存在政府干預(yù)時：

對于高收入者：Max: U(X,Y)=

s.t.:P1X1+Y1W1-T

求解可得：X1= Y1=

對于低收入者：Max: U(X,Y)=

s.t.:P1X2+Y2W1+T

求解可得：X2= Y2=則社會對住房商品需求量和其他商品的貨幣需求量:=+（1-）n，=（1-）n+n。

通過對比上述的結(jié)果可知，對于高收入者稅后房產(chǎn)產(chǎn)品消費(fèi)量和用于其他產(chǎn)品的貨幣量都少于稅前，所以其福利損失，對于低收入者房產(chǎn)產(chǎn)品消費(fèi)量和用于其他產(chǎn)品的貨幣量都多余稅后，所以增進(jìn)了福利。但是對于整個社會來說，,,福利沒有改變。通過損失高收入者的福利，來增進(jìn)低收入者的福利，雖然提高了社會公平但是不符合帕累托改進(jìn)的原則。并且貨幣補(bǔ)貼政策無形當(dāng)中對推動普通商品房的市場價格。

二、通過政府與開發(fā)商之間的委托關(guān)系分析

在此理論模型中，政府屬于委托人，處于信息劣勢方，開發(fā)商是人，是信息優(yōu)勢方。在這個過程中，信息在政府和開發(fā)商之間是非對稱的。政府無法觀察到實際的建造成本和銷售對象等。政府的目標(biāo)是通過收入的再分配，解決中低收入者住房問題，增進(jìn)社會福利，而開發(fā)商的目標(biāo)是追求利潤最大化。兩者的目標(biāo)不同，信息非對稱造成了信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中的委托問題。

模型假設(shè)：

（一）政府對開發(fā)商只有兩種：有效監(jiān)管和監(jiān)管缺位

（二）開發(fā)商只有兩種行為：按照規(guī)定進(jìn)行開發(fā)和不按規(guī)定（存在虛報成本，銷售對象不符合規(guī)定等現(xiàn)象）。

（三）不考慮稅收。

（四）開發(fā)商的建造成本與是否按照規(guī)定執(zhí)行無關(guān)。

設(shè)：在按照規(guī)定時，開發(fā)商，不按規(guī)定時，開發(fā)商的收益為。成本為C1（包括

隱性成本和顯性成本），當(dāng)監(jiān)管有效時，對開發(fā)商不按規(guī)定開發(fā)的懲罰為C2，政府實行有效監(jiān)管的概率為，則監(jiān)管缺位的概率為1-。

分析過程：通過分析可得，在開發(fā)商按照規(guī)定執(zhí)行時，無論政府監(jiān)管是否有效開發(fā)商將獲將獲得的利潤，當(dāng)開發(fā)商不按照規(guī)定執(zhí)行時，在政府有效監(jiān)管的條件下，開發(fā)商可以獲得的利潤，政府監(jiān)缺位時可得的利潤。所以開發(fā)商在按照規(guī)定時的期望利潤為,不按規(guī)定時期望利潤為。如果想要開發(fā)商按照規(guī)定建造經(jīng)適房并將其銷售給符合條件的中低收入者，則必須滿足E1>E2,即，化簡可得

結(jié)論：通過上述結(jié)果可以看出，政府可以通過加大監(jiān)管力度（值增大）或是加大對開發(fā)商不按規(guī)定執(zhí)行的懲罰，來規(guī)范開發(fā)商的行為，減少逆向選擇（指高收入者購買經(jīng)濟(jì)適用房）和道德風(fēng)險（指開發(fā)商虛報成本，房屋質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)格不符合規(guī)定等現(xiàn)象）。

參考文獻(xiàn)

[1].沃爾特?尼科爾森.微光經(jīng)濟(jì)理論――基本原理與拓展. 北京：北京大學(xué)出版社,2008.

[2].尹艷海.從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看“經(jīng)濟(jì)適用房貨幣補(bǔ)貼政策”.經(jīng)濟(jì)與管理,2004.4.

篇2

[關(guān)鍵詞] 諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎 宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué) 經(jīng)濟(jì)增長黃金律 附加預(yù)期的菲利普斯曲線 最優(yōu)稅收

中圖分類號：F015

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1007-1369(2007)1-0114-05

2006年10月9日，瑞典皇家科學(xué)院在斯德哥爾摩宣布，將2006年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎授予美國哥倫比亞大學(xué)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)系教授、就業(yè)與增長理論的著名代表人物埃德蒙?費(fèi)爾普斯(Edmund S.Phelps)，以表彰其在宏觀經(jīng)濟(jì)跨期決策權(quán)衡領(lǐng)域所作出的杰出貢獻(xiàn)。近年來，由一人獨享諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎項是較為少見的現(xiàn)象，由此可見諾獎委員會對費(fèi)爾普斯及其研究成果的重視程度，故瑞典皇家科學(xué)院在頒獎文稿中稱，埃德蒙?費(fèi)爾普斯的研究“加深了人們對經(jīng)濟(jì)政策長期和短期影響關(guān)系的理解”，并對“經(jīng)濟(jì)學(xué)研究和經(jīng)濟(jì)政策產(chǎn)生決定性影響?！?1933年出生于美國伊利諾斯州的埃德蒙?費(fèi)爾普斯，1955年獲美國阿姆赫斯特學(xué)院文學(xué)士學(xué)位，1959年獲耶魯大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位。他曾執(zhí)教于耶魯大學(xué)和賓西法尼亞大學(xué)，1971年起任美國哥倫比亞大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授。他是繼蒙代爾(1999年)、斯蒂格里茨(2001年)之后，又一位獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎殊榮的哥倫比亞大學(xué)教授。費(fèi)爾普斯的研究方向很廣，幾乎涵蓋了宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的各個領(lǐng)域，包括就業(yè)、通貨膨脹和通貨緊縮、稅收、價格、工資、代際公平、微觀主體行為、財政和貨幣政策，他對經(jīng)濟(jì)學(xué)最重要的貢獻(xiàn)在于經(jīng)濟(jì)增長理論。由于他在研究中將微觀主體行為及其對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響結(jié)合起來進(jìn)行分析，突破了先前宏觀經(jīng)濟(jì)研究的思維模式，被譽(yù)為“現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的締造者”和“影響經(jīng)濟(jì)學(xué)進(jìn)程最重要的人物”之一。[1]

經(jīng)濟(jì)增長黃金律

在經(jīng)濟(jì)增長理論方面，費(fèi)爾普斯是繼羅伯特?索洛之后，對經(jīng)濟(jì)增長的動態(tài)最優(yōu)化路徑進(jìn)行了分析，提出了著名的“資本積累黃金律”(The Golden Rule of Capital Accumulation)，從而確立了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論研究的框架。很多西方學(xué)者認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)增長是一個長期的動態(tài)過程，因此，提高一個國家的人均消費(fèi)水平是一個國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本目的。從全社會角度看，產(chǎn)出可用于消費(fèi)和積累兩個方面。產(chǎn)出一定時，消費(fèi)多了，積累就少了，反之亦然。因此，這里存在著一個如何處理積累與消費(fèi)的關(guān)系問題。在這一認(rèn)識下，費(fèi)爾普斯根據(jù)新古典經(jīng)濟(jì)增長模型，在1961年發(fā)表的論文――《積累的黃金律：經(jīng)濟(jì)增長的童話》中，以人均消費(fèi)量最大化作為長期經(jīng)濟(jì)效率的最優(yōu)目標(biāo)，推導(dǎo)出這一著名的黃金律。所謂“黃金律”是西方的諺語，意指人應(yīng)像要求別人對待自己那樣對待別人，包含了公平的價值取向，簡言之就是每一代人的消費(fèi)水平應(yīng)該是一樣的，當(dāng)代人的消費(fèi)不能犧牲后代人的消費(fèi)。如果一個經(jīng)濟(jì)的發(fā)展目標(biāo)是使穩(wěn)態(tài)人均消費(fèi)最大化，那么在技術(shù)和勞動增長率固定不變時，如何選擇人均資本量?對此，費(fèi)爾普斯以他的資本積累黃金律來回答：“若使穩(wěn)態(tài)人均消費(fèi)達(dá)到最大，穩(wěn)態(tài)人均資本量的選擇應(yīng)使資本的邊際產(chǎn)品等于勞動的增長率”。[2]也就是說，當(dāng)一個經(jīng)濟(jì)的資本存量達(dá)到這樣一個水平，使得資本的邊際生產(chǎn)率恰好等于勞動力增長率加上技術(shù)進(jìn)步率時，經(jīng)濟(jì)就處于最優(yōu)的增長路徑上。根據(jù)這一法則，最合意的儲蓄率應(yīng)等于資本收入和國民收入之比。如果當(dāng)前的儲蓄率高于黃金率的水平，那么便會導(dǎo)致“經(jīng)濟(jì)動態(tài)失效”現(xiàn)象，從而降低了人們長期的福祉。換言之，他認(rèn)為當(dāng)代人的消費(fèi)不能犧牲后代人的消費(fèi)，因而要實現(xiàn)各代人福利相同并最大化。由于儲蓄是減少本代人的消費(fèi)，但增加未來各代人的消費(fèi)，這就需要儲蓄率達(dá)到某個水平。因此，過高和過低都不是最優(yōu)的，即蘊(yùn)涵“代際公平”的意思。這個創(chuàng)見澄清了幾代人之間可能的分配沖突，費(fèi)爾普斯對最優(yōu)資本積累的研究說明了在什么情況下，每代人都能從總儲蓄的變動中獲益。那么，使本代人和未來所有代人的總消費(fèi)達(dá)到最大化的儲蓄率是多少呢?在《積累的黃金律：經(jīng)濟(jì)增長的寓言》(Phelps，1961)一文中，費(fèi)爾普斯用公式加以表示，即S=Fk (K0，N0)K0/P0。將公式加以變換可得黃金律規(guī)則：資本的邊際報酬率=折舊率。公式為：Fk (K0，N0)=sP0/K0，其中sP0就是產(chǎn)出中被用于投資的部分，因此當(dāng)資本的邊際報酬率等于折舊率時，所有各代人的福祉就達(dá)到了最大化。[3]

值得一提的是，費(fèi)爾普斯還把黃金法則與研究增長過程中人力資本投資和投資結(jié)構(gòu)的問題結(jié)合起來。1966年他在與理查德?尼爾森(Richard R.Nelson)合作發(fā)表的論文《人力投資、技術(shù)擴(kuò)散與經(jīng)濟(jì)增長》中指出，經(jīng)濟(jì)增長取決于一個國家中有多少創(chuàng)新型或技術(shù)推進(jìn)型人力資本，受過良好教育的勞動力有助于傳播新技術(shù)，進(jìn)而使落后國家更容易“趕上”發(fā)達(dá)國家。因為，人力資本存量的提升是影響國家的創(chuàng)新能力或趕超發(fā)達(dá)國家能力的根本。他們還進(jìn)一步指出，一些實證研究發(fā)現(xiàn)，GDP增長取決于既有的人力資本存量而不是其增長率。因此，不同國家之間的經(jīng)濟(jì)增長率差異主要產(chǎn)生于人力資本存量的差別。費(fèi)爾普斯和尼爾森這一研究結(jié)果表明：受過良好教育的勞動力對于經(jīng)濟(jì)增長特別重要，因而不僅需要直接通過教育政策來提高一個國家的教育水平，而且要通過R&D政策來間接地提高一個國家的教育水平?？梢哉f，費(fèi)爾普斯關(guān)于人力資在經(jīng)濟(jì)增長中作用的研究加深了人們對經(jīng)濟(jì)增長和教育政策之間的關(guān)系的理解，也為后來的經(jīng)濟(jì)增長理論研究提供了一個新的平臺。

附加預(yù)期的菲利普斯曲線

1958年，英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家A.W. 菲利普斯(A.W.Phillips)根據(jù)1861―1957年英國的統(tǒng)計資料，在英國《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》雜志上提出了著名的“菲利普斯曲線”，即在通貨膨脹與失業(yè)之間存在著一種穩(wěn)定的負(fù)相關(guān)關(guān)系。[4]249“雖然菲利普斯的發(fā)現(xiàn)是根據(jù)英國的資料，但研究者很快把這個發(fā)現(xiàn)擴(kuò)大到其他國家。在菲利普斯發(fā)表他的文章兩年之后，經(jīng)濟(jì)學(xué)家保羅?薩繆爾森和羅伯特?索洛在《美國經(jīng)濟(jì)評論》上發(fā)表了題為《反通貨膨脹政策分析》的文章，在這篇文章中，他們用美國的數(shù)據(jù)表明了通貨膨脹和失業(yè)之間類似的負(fù)相關(guān)關(guān)系”。[5]可見，這一關(guān)系顯然得到了來自若干個國家數(shù)據(jù)的證實。其隱含的意義是，在低通貨膨脹與低失業(yè)之間存在著一種被迫的經(jīng)濟(jì)政策選擇，決策者可以通過財政和貨幣政策來擴(kuò)大需求以降低失業(yè)率，但這樣做會導(dǎo)致通脹率的上升。也就是說，低失業(yè)率與低通脹率對決策者而言是“魚和熊掌不可兼得”。根據(jù)這一理論假說，曾有不少國家的政府都認(rèn)為，選擇低的失業(yè)率，就得忍受高的通貨膨脹率；反之，選擇低通貨膨脹率，就得忍受高的失業(yè)率。事實上在相當(dāng)長一段時間里，美國政府也是根據(jù)這一理論來進(jìn)行宏觀調(diào)控的。但從20世紀(jì)70年代初期以來，美國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了高通脹與高失業(yè)率并存的滯脹現(xiàn)象(stagflation)，為此，美聯(lián)儲開始推行溫和的通貨膨脹政策，但這一政策沒起什么作用，這充分暴露了傳統(tǒng)菲利普斯曲線的局限性，而費(fèi)爾普斯早在20世紀(jì)60年代就預(yù)見到這一事實。1967年和1969年費(fèi)爾普斯分別在《Economica》和《美國經(jīng)濟(jì)評論》公開發(fā)表了“菲利普斯曲線、通貨膨脹預(yù)期和跨期最優(yōu)失業(yè)”與“通貨膨脹與就業(yè)理論的新微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)”這兩篇論文，在這兩篇論文中費(fèi)爾普斯對20世紀(jì)60年代流行在經(jīng)濟(jì)學(xué)界的關(guān)于通貨膨脹與失業(yè)之間存在替代關(guān)系的觀點，提出了質(zhì)疑。他認(rèn)為，菲利普斯曲線有一個關(guān)鍵的缺陷，即只適用于短期，而不適用于長期。因為通貨膨脹并不僅僅取決于失業(yè)，而且還取決于企業(yè)和雇員有關(guān)價格與工資增長的預(yù)期。費(fèi)爾普斯認(rèn)為，用菲利普斯曲線衡量通脹和失業(yè)率，總存在一個誤解，一個滯后量。由于他的觀點與弗里德曼高度一致，因此不約而同且獨立地推導(dǎo)出修改了的菲利普斯曲線。他的貢獻(xiàn)在于，將一條向右下方傾斜的菲利普斯曲線改變成一條垂直線，其中的要害是引進(jìn)了時間因素。費(fèi)爾普斯在他構(gòu)建的分析模型中，引入了“預(yù)期”這一新的關(guān)鍵變量，該模型表明：對于給定的失業(yè)率來說，預(yù)期通脹每增加一個百分點，就導(dǎo)致實際通脹增加一個百分點。他的結(jié)論認(rèn)為，在通脹與失業(yè)之間并不存在長期的權(quán)衡取舍，因為通脹預(yù)期將適用于實際通脹。比如，政府過去引發(fā)的通脹會帶來通脹預(yù)期，這個預(yù)期將影響下一階段人們對貨幣政策的看法。無論失業(yè)率處于什么水平，如果人們和企業(yè)預(yù)期通脹會上揚(yáng)，他們就會在新的工資談判中要求獲得更高的工資，或把商品價格定得更高，這就導(dǎo)致對通脹的預(yù)期會變成現(xiàn)實，結(jié)果是失業(yè)率不會繼續(xù)下降，而通脹卻會走高。因此，貨幣政策的變化只能在短期內(nèi)影響經(jīng)濟(jì)活動和失業(yè)，而在長期失業(yè)率只由勞動力市場的基本條件決定。為此，費(fèi)爾普斯提出了“自然失業(yè)率”的概念，也即“均衡失業(yè)率”。所謂“自然失業(yè)率”是指在沒有貨幣因素干擾的情況下，讓勞工市場和商品市場的自發(fā)供求力量發(fā)揮作用時應(yīng)有的處于均衡狀態(tài)的失業(yè)率，也就是那種與零通貨膨脹率或穩(wěn)定的通貨膨脹率相適應(yīng)的失業(yè)率。[4]302費(fèi)爾普斯認(rèn)為，在自然失業(yè)率下企業(yè)將以平均預(yù)期工資增長速度來提升工資。短期內(nèi)貨幣變動能夠?qū)嶋H經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響，但人們對于市場條件的預(yù)期不會持久偏離實際水平，因而經(jīng)濟(jì)活動和就業(yè)終究會回到自然水平。

1970年，費(fèi)爾普斯還建立了一個明確的適用于有摩擦、不完善勞動力市場的“孤島模型”，即假想了一個生產(chǎn)者和勞動力市場各自處于孤島的經(jīng)濟(jì)情境，以研究如貨幣變動對于真實經(jīng)濟(jì)的影響。其中員工尋找工作和企業(yè)調(diào)整工資的行為可以解釋均衡失業(yè)率的決定因素。在對于勞動力市場與工資的一系列研究中，費(fèi)爾普斯發(fā)現(xiàn)任何試圖把失業(yè)率維持在自然失業(yè)率以下的嘗試都會引發(fā)員工的頻繁跳槽，進(jìn)而導(dǎo)致各個廠商競相提高工資來保護(hù)在員工培訓(xùn)等方面已經(jīng)支出的巨大投資，從而保護(hù)自己的勞動力不流失，其結(jié)果是形成一種未預(yù)期的工資膨脹狀態(tài)。所以，在長期中，經(jīng)濟(jì)注定要向著“均衡失業(yè)率”靠攏，此時實際通脹等于預(yù)期通貨膨脹，試圖永久地把失業(yè)降低到均衡失業(yè)率以下只會導(dǎo)致持續(xù)攀升的通脹。費(fèi)爾普斯的理論表明，將來的政策穩(wěn)定在某種程度上取決于今天的政策決定：今天的高通貨膨脹意味著未來較高的通貨膨脹預(yù)期，使未來的政策選擇更為困難；相反，今天的低通貨膨脹意味著未來較低的通貨膨脹預(yù)期，進(jìn)而使未來的政策選擇有較大的回旋空間。在費(fèi)爾普斯提出“附加預(yù)期的菲利普斯曲線”后的20世紀(jì)70年代，美國的經(jīng)濟(jì)狀況證明了這一理論的正確性，在理解20世紀(jì)70年代“滯脹”現(xiàn)象的原因方面很快被證明是富有成效的，使得人們進(jìn)一步認(rèn)識到，調(diào)節(jié)總需求的財政政策和貨幣政策對于長期的失業(yè)率水平并不產(chǎn)生影響，貨幣政策仍然是一個跨期計劃問題，每個期間都要根據(jù)其對通貨膨脹預(yù)期變化的影響來確定政策，宏觀經(jīng)濟(jì)政策不僅僅只是局限在對總需求進(jìn)行管理。如今，在均衡失業(yè)率及不同時段下政策效應(yīng)的替代關(guān)系的基礎(chǔ)上調(diào)節(jié)利率，已是世界各國中央銀行的主要政策工具。費(fèi)爾普斯的這一理論已成為現(xiàn)代失業(yè)和通貨膨脹理論的奠基石，這也是瑞典皇家科學(xué)院最為看重的貢獻(xiàn)。費(fèi)爾普斯通過在原凱恩斯體系中構(gòu)建微觀基礎(chǔ)、引入理性預(yù)期，可以稱其為新凱恩斯主義的先驅(qū)，也可以視其為以盧卡斯為代表的理性預(yù)期新古典主義的前驅(qū)。從時間順序上來看，他是在弗里德曼和盧卡斯之間的一位經(jīng)濟(jì)學(xué)大師，然而早在1976年弗里德曼就已獲得了諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎，盧卡斯也在1995年摘下了這一桂冠，可是費(fèi)爾普斯一直到2006年才榮登這一經(jīng)濟(jì)學(xué)的寶座，因此有人稱其是一個遲到的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主。

工資收入和通貨膨脹的最優(yōu)稅收

20世紀(jì)70年代，費(fèi)爾普斯的部分研究轉(zhuǎn)向公共財政等其他方面，并作出了重大貢獻(xiàn)。費(fèi)爾普斯是在研究統(tǒng)計歧視中得出了最優(yōu)稅收理論。1972年他不僅在其專著《通貨膨脹政策與失業(yè)理論》中，還在《美國經(jīng)濟(jì)評論》雜志上發(fā)表的《種族主義和性別歧視的統(tǒng)計理論》論文中論述了他的統(tǒng)計歧視理論。他認(rèn)為，當(dāng)企業(yè)對各個工人的特征具有不完備信息時，會對具有同等生產(chǎn)率的工人產(chǎn)生不平等待遇。如果單個工人生產(chǎn)率被錯誤衡量時，就應(yīng)該采用個人所屬組群中的平均生產(chǎn)率數(shù)據(jù)，這樣可以改善對各個工人生產(chǎn)率的預(yù)測，從而有利于工人的待遇更趨向平等。在這一理論基礎(chǔ)上費(fèi)爾普斯繼米爾利斯(Mirrlees，1971)之后探討了最優(yōu)工資所得稅的問題。他假定工人每小時的工資率不同，然而政策制定者往往只能觀察到工資收入，而不是工資率(或工作時間)，那么由此而產(chǎn)生的結(jié)果是，在收入分配的頂點處邊際稅率將趨向于零(即使此時的平均稅率可能很高)。由于薩德卡(Sadke)在1976年也得出了上述相同的結(jié)論，因此這一觀點被稱之為“費(fèi)爾普斯-薩德卡后果”。在最優(yōu)通貨膨脹稅收理論方面，他認(rèn)為長期以來經(jīng)濟(jì)理論界都把通貨膨脹看作是對名義資產(chǎn)持有者的一種征稅，其實從公共財政的視角出發(fā)，通貨膨脹對政府來說實際上是一種稅源，因此政府可以在不同類型的稅收之間達(dá)成最優(yōu)化選擇。為了消除稅收以及其他因素帶來的扭曲影響，他還強(qiáng)烈支持幅度有限的正通貨膨脹率，也就是說應(yīng)維持一個適度的通貨膨脹率，以便在各種稅收之間達(dá)成平衡，形成最優(yōu)通貨膨脹稅。在一系列有關(guān)最大化稅收收入經(jīng)濟(jì)學(xué)的論文中，費(fèi)爾普斯還指出：“降低某些稅級的某些稅率實際上反倒會增加政府歲入，從而有可能增加經(jīng)濟(jì)福利”。

費(fèi)爾普斯與中國

費(fèi)爾普斯被公認(rèn)為新凱恩斯主義奠基者之一。新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)之新，就在于它適當(dāng)結(jié)合了新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的微觀分析基礎(chǔ)，比如理性預(yù)期理論，從而用理性經(jīng)濟(jì)人來填補(bǔ)凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的微觀基礎(chǔ)。他在經(jīng)濟(jì)增長理論、失業(yè)和通貨膨脹理論、勞動市場理論及最優(yōu)稅收理論等領(lǐng)域都作出了重要貢獻(xiàn)，正如他自己總結(jié)的：“我開始對經(jīng)濟(jì)學(xué)理論進(jìn)行所期望的闡述，先是就自然率假設(shè)作了一種代數(shù)陳述，繼而是構(gòu)筑了(期望)均衡和失衡作為的最早的非互爾拉或者是不完全信息微觀――宏觀模型：一種企業(yè)通過工資等級進(jìn)行競爭以留住有經(jīng)驗的雇員的模型(1968)；過渡性失業(yè)的安全島比喻(1969年)；以及一種企業(yè)在客戶市場進(jìn)行價格競爭的模型(1970年)。隨后的研究強(qiáng)調(diào)價格和工資認(rèn)定或承諾非同步性的持久性(1968、1977、1978年)。再后來的研究是提出一種合同工資協(xié)議理論”。[8]埃德蒙?費(fèi)爾普斯的研究方向可以說涉及宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)各個領(lǐng)域，因此他的研究成果促進(jìn)了宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的豐富和發(fā)展，對于宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定和執(zhí)行具有一定的指導(dǎo)意義，而且還加深了我們對經(jīng)濟(jì)政策的短期影響和長期影響之間關(guān)系的了解，使人們進(jìn)一步了解充分就業(yè)、穩(wěn)定價格和迅速增長之間的權(quán)衡與取舍。費(fèi)爾普斯建立的附加預(yù)期的菲利普斯曲線從根本上改變了通貨膨脹率與失業(yè)率對立的關(guān)系，對于以財政政策和貨幣政策為手段的需求管理政策具有重要的參考價值。他對最優(yōu)資本稅率的研究以及關(guān)于人力資本在經(jīng)濟(jì)增長中作用的研究為人們更好地研究經(jīng)濟(jì)增長問題提供了一個新的平臺。應(yīng)該說這些豐富的研究成果和在經(jīng)濟(jì)理論上所作出的突出貢獻(xiàn)，充分表明了費(fèi)爾普斯獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎是實至名歸的。

費(fèi)爾普斯對中國經(jīng)濟(jì)很感興趣，用他自己的話說，每次討論中國與世界上其他國家關(guān)系時，他總是非常興奮。他曾多次訪華，曾于2004年和2005年分別在中國人民大學(xué)和北京工商大學(xué)發(fā)表演講。他對中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有較廣泛的了解。在“2005諾貝爾獎獲得者北京論壇”上，他通過模型分析得出結(jié)論稱：“中國目前的發(fā)展模式，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來看是合理的，但也是復(fù)雜的?！辟M(fèi)爾普斯的研究成果和研究方法對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展無疑具有重要的借鑒意義。首先，合理、有效地將微觀主體的行為引入到宏觀經(jīng)濟(jì)分析之中，確是當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)理論研究值得重視的一個方向。當(dāng)前中國的宏觀經(jīng)濟(jì)研究更多地還停留在數(shù)據(jù)分析和經(jīng)濟(jì)預(yù)測方面，并沒有更深入地研究，如建立研究中國宏觀經(jīng)濟(jì)的模型，包括工資曲線、消費(fèi)曲線、經(jīng)濟(jì)增長周期曲線等，因此會導(dǎo)致宏觀決策缺乏微觀基礎(chǔ)，缺乏從基本經(jīng)濟(jì)事實到宏觀層面政策選擇的科學(xué)解釋。其次，經(jīng)濟(jì)增長黃金律揭示了均衡增長條件下的消費(fèi)、儲蓄、工資收入與資本回報之間的關(guān)系。因此，借鑒這一理論，正確處理這些關(guān)系有助于我國的經(jīng)濟(jì)能更好地可持續(xù)發(fā)展。然而，當(dāng)前我們確實存在投資過熱、產(chǎn)能過剩等問題，正如費(fèi)爾普斯在中國演講時所指出的，持續(xù)的過度投資導(dǎo)致了資本存量的逐漸增長，最終會對就業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響。費(fèi)爾普斯還指出，對中國政府而言，所有經(jīng)濟(jì)活動的過熱，或者由過度投資引起的經(jīng)濟(jì)過熱問題，只是一個短期問題，只要在培育2～3年情況下就可以消化解決，不會產(chǎn)生長期的負(fù)面影響。但中國面臨的長期問題是，需要解決投資決策中的低效問題。費(fèi)爾普斯的這一忠告，我認(rèn)為是有參考價值的。其實，在中國不僅有投資低效率的問題，甚至還存在部分地方政府盲目追求本地生產(chǎn)總值的高速增長，把不斷提高人民生活水平放在一邊，結(jié)果產(chǎn)生了經(jīng)濟(jì)高速增長的許多“并發(fā)癥”，如高能耗、高污染、生活素質(zhì)下降等，為此，我國應(yīng)進(jìn)一步推動金融體系的改革和加強(qiáng)金融結(jié)構(gòu)的調(diào)整，根據(jù)國情制定經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，努力使利率保持在合理的水平上，在控制投資增長過快的同時，提高投資效率和質(zhì)量，在顧及人們當(dāng)前生活水平的前提下實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長。第三，在政策的制定過程中，一定要考慮到人們對政策的預(yù)期。需要指出的是，費(fèi)爾普斯的“預(yù)期理論”深刻影響著當(dāng)前的全球經(jīng)濟(jì)。新上任的美聯(lián)儲主席伯南克始終盯住通脹預(yù)期，數(shù)次調(diào)高利率，不斷給“上火”的美國房地產(chǎn)市場潑出涼水，嚴(yán)厲控制了通脹預(yù)期，可見當(dāng)前美國的貨幣政策體現(xiàn)了濃厚的“費(fèi)爾普斯色彩”。根據(jù)這一理論我國分別在2004年10月29日和2005年8月18日，兩次小幅調(diào)高人民幣利率后，也成功打擊了未來通貨膨脹的高預(yù)期，使當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)平穩(wěn)發(fā)展。當(dāng)前擴(kuò)大國內(nèi)消費(fèi)需求是宏觀調(diào)控的重要著力點，而我國當(dāng)前之所以國內(nèi)消費(fèi)需求不足，很重要的原因之一就是老百姓對未來預(yù)期不高，在收入、醫(yī)療、養(yǎng)老、教育等方面有后顧之憂。為此，政府應(yīng)積極采取措施增強(qiáng)消費(fèi)者對未來的預(yù)期，例如，合理提高工資收入，增加農(nóng)民可支配收入，擴(kuò)大社會保障覆蓋面，加快建立最低生活保障制度、農(nóng)民養(yǎng)老保險制度和農(nóng)村醫(yī)療保障體系，推動城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老、醫(yī)療和失業(yè)保障制度改革等。第四，費(fèi)爾普斯關(guān)于教育和技術(shù)變遷在經(jīng)濟(jì)增長中作用的理論對我們也有深刻的啟示。他在中國演講時曾指出，中國必須改變下一階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，也就是說，為了追趕上美國和歐洲已經(jīng)掌握的更高技術(shù)水平，中國應(yīng)該采取更強(qiáng)有力的國內(nèi)政策與措施，來進(jìn)一步推動科學(xué)技術(shù)發(fā)展，以成功地過渡到經(jīng)濟(jì)增長主要依賴科技發(fā)展的階段。他認(rèn)為，受過良好教育的勞動力對于生產(chǎn)率增長特別重要。他在北京工商大學(xué)的演講中強(qiáng)調(diào)，在現(xiàn)實世界里，教育是最關(guān)鍵的因素。如很多人受過教育，如果在社會群體里，受過高等教育的人比例較高，那么，技術(shù)進(jìn)步就會非常快，這樣的話就會推動技術(shù)的增長，就會縮小差距，縮小平均技術(shù)實踐和前沿技術(shù)實踐的差距。從費(fèi)爾普斯關(guān)于教育和技術(shù)變遷對經(jīng)濟(jì)增長影響的研究中，我們要反思當(dāng)前的教育政策和科技政策，大力發(fā)展教育事業(yè)，不斷提高R&D在GDP中的比重，進(jìn)一步深化教育改革，努力培養(yǎng)造就大批優(yōu)秀人才，培養(yǎng)造就高素質(zhì)的產(chǎn)業(yè)大軍，這對于加快科技進(jìn)步、技術(shù)創(chuàng)新，推動我國經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展都具有基礎(chǔ)性、先導(dǎo)性、全面性的作用。

注釋：

[1]張俊喜，費(fèi)爾普斯.以人為本的經(jīng)濟(jì)學(xué)大師.南方周末，2006-10-12

[2]高鴻業(yè).西方經(jīng)濟(jì)學(xué)(宏觀部分).中國人民大學(xué)出版社，2001

[3]蘇劍.2006年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者埃德蒙?費(fèi)爾普斯的主要學(xué)術(shù)貢獻(xiàn)及其對我國的啟示.經(jīng)濟(jì)學(xué)動態(tài)，2006(12)