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篇1

【關(guān)鍵詞】新疆；油氣田；技術(shù)服務(wù)；市場(chǎng)前景

油田技術(shù)服務(wù)作為一個(gè)專業(yè)化程度高、技術(shù)及資金密集度高的行業(yè)，近年發(fā)展迅速，其技術(shù)進(jìn)步和發(fā)展趨勢(shì)影響油氣田的開發(fā)水平，在油氣開發(fā)生產(chǎn)領(lǐng)域起著重要作用，本文根據(jù)作者近年來(lái)實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)，較為詳細(xì)地論述了新疆地區(qū)油田開發(fā)技術(shù)服務(wù)市場(chǎng)特點(diǎn)及發(fā)展前景，為從事油氣田技術(shù)服務(wù)企業(yè)的今后發(fā)展提供了參考經(jīng)驗(yàn)。

1.新疆油氣地質(zhì)資源量豐富，勘探程度低，開發(fā)潛力大

新疆地區(qū)幅員遼闊，石油、天然氣資源蘊(yùn)藏豐富，含油面積廣大，全疆共發(fā)育有34個(gè)古生代與中、新生代沉積盆地，沉積巖面積達(dá)97.7萬(wàn)平方公里，約占全國(guó)沉積巖面積五分之一，面積大于1萬(wàn)平方公里的盆地有12個(gè)，占新疆盆地總面積的90%，具有良好的油氣勘探開發(fā)基礎(chǔ)。

根據(jù)2014年全國(guó)最新一輪資源評(píng)價(jià)結(jié)果，新疆石油地質(zhì)資源量為228億噸，較2007年評(píng)價(jià)結(jié)果增加77億噸，增長(zhǎng)51%；天然氣地質(zhì)資源量17.5萬(wàn)億立方米，比2007年評(píng)價(jià)結(jié)果增加7.6萬(wàn)億立方米，增長(zhǎng)77%，地質(zhì)資源量分別占全國(guó)的22%和28%，均位居全國(guó)第一位。

目前，新疆地區(qū)，常規(guī)油氣的勘探開發(fā)正處于快速發(fā)展期，非常規(guī)油氣資源勘探開發(fā)程度很低，尚處于勘探開發(fā)初期階段。據(jù)中國(guó)石油勘探開發(fā)研究院2012年數(shù)據(jù)顯示，新疆的石油、天然氣遠(yuǎn)景資源探明率均不高，分別為17.5%和10.8%，仍屬于低勘探程度階段，與東部油田差距較大，未來(lái)油氣勘探開發(fā)潛力較大。

2.油氣勘探開發(fā)進(jìn)入快速增長(zhǎng)期，油田技術(shù)服務(wù)市場(chǎng)基礎(chǔ)良好

多年的勘探表明，新疆具有豐富的油氣資源，有利的構(gòu)造條件、多時(shí)代成油組合，多期成藏和良好的存儲(chǔ)等特點(diǎn)。隨著國(guó)家實(shí)施西部大開發(fā)和西氣東輸工程的建設(shè)，新疆迎來(lái)新一輪大規(guī)模油氣勘探開發(fā)建設(shè)期，新疆地區(qū)能源企業(yè)紛紛加大了油氣資源的勘探開發(fā)力度，目前已經(jīng)形成了由東到西、由北到南三大盆地油氣勘探開發(fā)全面展開的良好態(tài)勢(shì)。

根據(jù)國(guó)土資源部統(tǒng)計(jì)，新疆地區(qū)2000年到2012年的年均探明石油地質(zhì)儲(chǔ)量2.2億噸，探明天然氣地質(zhì)儲(chǔ)量1，200億立方米，進(jìn)入高速增長(zhǎng)階段；石油產(chǎn)量由1800萬(wàn)噸上升到2700萬(wàn)噸，增長(zhǎng)了50%，2012年產(chǎn)量位居全國(guó)第五，天然氣產(chǎn)量由35億立方米上升到250億立方米，增長(zhǎng)了6倍，2012年產(chǎn)量位居全國(guó)第二。

十二五期間國(guó)家及中石油、中石化兩大陸上石油開發(fā)商針對(duì)新疆的油氣勘探開發(fā)分別制定了明確的上產(chǎn)規(guī)劃：（1）根據(jù)我國(guó)《天然氣十二五規(guī)劃》，十二五期間加強(qiáng)鄂爾多斯盆地、塔里木盆地、四川盆地和南海海域四大氣區(qū)的勘探開發(fā)力度，到十二五末，建設(shè)四個(gè)年產(chǎn)量200億立方米的大型天然氣產(chǎn)區(qū)，其中塔里木氣區(qū)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量達(dá)到320億立方米；（2）中石油繼大慶油田原油4，000萬(wàn)噸持續(xù)穩(wěn)產(chǎn)規(guī)劃、長(zhǎng)慶油田建設(shè)“西部大慶”規(guī)劃后，制定了建設(shè)“新疆大慶”的《關(guān)于新疆地區(qū)2015年油氣當(dāng)量5，000萬(wàn)噸發(fā)展規(guī)劃》。根據(jù)該發(fā)展規(guī)劃，中石油將加快產(chǎn)能建設(shè)，使新疆地區(qū)2015年油氣當(dāng)量達(dá)到5，000萬(wàn)噸，其中中石油新疆油田分公司原油產(chǎn)量將達(dá)到2015年的1，344萬(wàn)噸，較2013年增長(zhǎng)近；（3）中石化也將新疆定為打造上游“長(zhǎng)板”的重要陣地，根據(jù)中石化與新疆自治區(qū)達(dá)成的戰(zhàn)略合作協(xié)議，十二五期間，中石化規(guī)劃投資1，400億元用于其在疆石油產(chǎn)業(yè)的上產(chǎn)建設(shè)。

根據(jù)國(guó)土資源部預(yù)計(jì)，2030年之前，新疆地區(qū)每年可探明石油地質(zhì)儲(chǔ)量2.5億噸，累計(jì)新增探明儲(chǔ)量45億噸；石油產(chǎn)量呈穩(wěn)步上升態(tài)勢(shì)，2015年可達(dá)到3000萬(wàn)噸，2020年3500萬(wàn)噸，2030年4000萬(wàn)噸，約占全國(guó)的17%。天然氣探明地質(zhì)儲(chǔ)量將繼續(xù)保持較高水平，年均探明1600億立方米，累計(jì)探明近3萬(wàn)億立方米；天然氣產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2015年達(dá)到350億立方米、2020年超過(guò)500億立方米、2030年接近700億立方米，約占全國(guó)的23%。按照現(xiàn)在的資源條件，新疆有望在2030年前建成億噸級(jí)油氣生產(chǎn)基地。

新疆地區(qū)油氣勘探開發(fā)進(jìn)入快速增長(zhǎng)期，為新疆油田技術(shù)服務(wù)提供了良好的市場(chǎng)基礎(chǔ)。

3.新疆地區(qū)老油區(qū)穩(wěn)產(chǎn)挖潛新區(qū)上產(chǎn)，市場(chǎng)增量巨大

目前，國(guó)內(nèi)油氣產(chǎn)量增長(zhǎng)主要依靠老區(qū)穩(wěn)產(chǎn)挖潛和新建產(chǎn)能兩種方式，故由上可見，新疆地區(qū)油氣上產(chǎn)將從這兩方面為油田技術(shù)服務(wù)市場(chǎng)帶來(lái)市場(chǎng)機(jī)遇。

3.1老區(qū)穩(wěn)產(chǎn)挖潛

新疆地區(qū)各主要油田80%以上原油產(chǎn)量來(lái)自于注水開發(fā)。經(jīng)過(guò)多年開發(fā)，新疆準(zhǔn)噶爾盆地、塔里木盆地、吐哈盆地三大主要油氣產(chǎn)區(qū)的多數(shù)油田注水開發(fā)已進(jìn)入高含水階段，以中石油新疆油田分公司所轄油田為例，平均含水率已超過(guò)80%。進(jìn)入高含水階段后，油田自然遞減率上漲較快，老油田穩(wěn)產(chǎn)增產(chǎn)的難度不斷加大，并決定了油田技術(shù)服務(wù)需求將長(zhǎng)期向好。

國(guó)際能源署分析指出，在世界各主要石油產(chǎn)區(qū)，綜合遞減率從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看會(huì)顯著增加，有市場(chǎng)分析認(rèn)為，要想使油田穩(wěn)產(chǎn)增產(chǎn)，10%的油田綜合遞減率大約會(huì)帶來(lái)40%-50%的油田技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)需求的增長(zhǎng)。2011年，中石油新疆油田分公司、塔里木油田分公司所轄區(qū)域的油田綜合遞減率分別為8.3%、8.5%，由此可見，僅老區(qū)穩(wěn)產(chǎn)挖潛方面，隨著油井?dāng)?shù)量的增加，油田技術(shù)服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模將呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)。

3.2新建產(chǎn)能

從2003-2011年中石油原油產(chǎn)量與鉆井?dāng)?shù)量的關(guān)系圖可以看出，油氣勘探開發(fā)投資增速需遠(yuǎn)高于原油產(chǎn)量增速，才能實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量增長(zhǎng)。

根據(jù)中石油關(guān)于新疆地區(qū)油氣開發(fā)“十二五”規(guī)劃，中石油在疆三家油田生產(chǎn)單位的油氣產(chǎn)量當(dāng)量的年均增幅在10%以上。基于2003-2011年，為保持原油產(chǎn)量，中石油勘探開發(fā)投資資本性支出保持了近10%的增速的歷史數(shù)據(jù)，大致估算“十二五期間”中石油在新疆的勘探開發(fā)資本性支出的年增長(zhǎng)率將在20%以上，從而為新疆油田技術(shù)服務(wù)快速發(fā)展提供有力支撐。

根據(jù)中石油2011年制定的《十二五新疆油氣業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃》，在過(guò)往30年累計(jì)投入3，000多億元的基礎(chǔ)上，未來(lái)10年再投入3，000億元以上用于油氣勘探開發(fā)、下游煉油化工基地建設(shè)、原油成品油戰(zhàn)略儲(chǔ)備和油氣輸送管網(wǎng)的完善，年均投資額超過(guò)300億元。中石化亦將在“十一五”投資450億元的基礎(chǔ)上，在“十二五”期間投資超過(guò)1，400億元用于勘探開發(fā)、煉油化工、煤化工、外輸天然氣管道及油品銷售、相關(guān)裝備制造業(yè)等。油氣開發(fā)商巨額的資本性支出將為油田技術(shù)服務(wù)企業(yè)提供充足發(fā)展空間。

綜合老區(qū)穩(wěn)產(chǎn)挖潛與新建產(chǎn)能兩方面因素，新疆油田技術(shù)服務(wù)行業(yè)將迎來(lái)良好的發(fā)展機(jī)會(huì)，油田技術(shù)服務(wù)企業(yè)。

4.結(jié)論與認(rèn)識(shí)

新疆地區(qū)油氣資源豐富，技術(shù)服務(wù)市場(chǎng)空間較大，從事技術(shù)服務(wù)的企業(yè)分散，技術(shù)與資金實(shí)力不強(qiáng)，整個(gè)行業(yè)處于發(fā)展初期，這位后續(xù)致力于油氣開采技術(shù)服務(wù)的企業(yè)提供了廣闊的成長(zhǎng)空間。

【參考文獻(xiàn)】

[1]天然氣工程手冊(cè)[M].北京：石油工業(yè)出版社，1989：125.

篇2

關(guān)鍵詞：新疆 鐵路局 物流發(fā)展 戰(zhàn)略

一、新疆物流發(fā)展現(xiàn)狀

新疆物流發(fā)展的特點(diǎn)是，物流管理體制相對(duì)松散，物流體系各部門之間缺乏直接的橫向聯(lián)系，交通運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)的運(yùn)作效率不高。物流成本偏高，物流生產(chǎn)過(guò)程中的人力、物力和管理成本居高不下。物流中心建設(shè)仍然滯后，物流技術(shù)科技含量不高。

烏魯木齊鐵路局物流企業(yè)共7個(gè)，按照專業(yè)化分工，分別從事石油化工物流、黑色金屬及礦石物流、國(guó)際物流、區(qū)域物流、煤炭物流、鐵路物資物流、物流裝卸業(yè)務(wù)，其中有2個(gè)企業(yè)屬區(qū)域化物流企業(yè)。共有物流基地、經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)71個(gè)，具備列車整列一次裝卸作業(yè)條件的物流基地20個(gè)。主要從事貨物、庫(kù)存和倉(cāng)儲(chǔ)保管、干線運(yùn)輸、配送等業(yè)務(wù)，并探索實(shí)施了物流方案設(shè)計(jì)、物流信息管理、包裝與流通加工等業(yè)務(wù)。

烏魯木齊鐵路局物流企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有兩類，一類是大宗物流生產(chǎn)、需求和流通企業(yè)，這類企業(yè)雖然不是專業(yè)物流企業(yè)，但由于物流需求量大，對(duì)鐵路物流依賴程度高，一般有自己的鐵路物流管理部門，如大型鋼鐵、煤炭企業(yè)；另一類是鐵路多元經(jīng)營(yíng)以外的貨運(yùn)企業(yè)及汽運(yùn)物流企業(yè)，這類企業(yè)組織運(yùn)營(yíng)模式相對(duì)靈活，但一般規(guī)模有限、經(jīng)營(yíng)范圍和經(jīng)營(yíng)能力有限。

二、烏魯木齊鐵路局物流企業(yè)戰(zhàn)略

烏魯木齊鐵路局物流發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)：以專業(yè)化經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)布局為先導(dǎo)，發(fā)展第三方物流；以規(guī)模化經(jīng)營(yíng)為方向，增強(qiáng)發(fā)展實(shí)力；以規(guī)范化管理為重點(diǎn)，提高發(fā)展質(zhì)量。不斷提高服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展和鐵路現(xiàn)代化的能力，鞏固和強(qiáng)化烏魯木齊鐵路局物流企業(yè)在區(qū)域物流中的龍頭地位，實(shí)現(xiàn)烏魯木齊鐵路局物流企業(yè)的科學(xué)發(fā)展。

（一）把握石油石化產(chǎn)業(yè)大發(fā)展總體趨勢(shì)，建立石油石化產(chǎn)品運(yùn)銷服務(wù)體系

我國(guó)石油供給環(huán)境十分嚴(yán)峻，石油的持續(xù)、安全和不斷增長(zhǎng)的供應(yīng)，是我國(guó)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略能否有效實(shí)施的關(guān)鍵。國(guó)家資源分布的特點(diǎn)決定了新疆具有發(fā)展石油石化工業(yè)的潛力和前景。應(yīng)重點(diǎn)及時(shí)研究制訂面向新疆區(qū)內(nèi)各大油田的原油運(yùn)輸增量方案，盡可能多地獲取更多的原油運(yùn)銷份額。

（二）適應(yīng)煤炭和煤化工業(yè)發(fā)展，建立煤炭及煤化產(chǎn)品運(yùn)銷體系

新疆煤炭工業(yè)作為基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，對(duì)自治區(qū)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展起著舉足輕重的保障作用，煤炭工業(yè)的產(chǎn)值在自治區(qū)內(nèi)僅次于石油排在第二位，戰(zhàn)略地位十分重要。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)快速發(fā)展，對(duì)能源、對(duì)原材料的需越來(lái)越強(qiáng)勁，對(duì)煤炭的依賴性也越來(lái)越強(qiáng)，煤液化、煤焦化、煤化工面臨廣闊的市場(chǎng)前景，特別即將實(shí)現(xiàn)的“西電東送”將為新疆的煤電轉(zhuǎn)化輸出帶來(lái)巨大的發(fā)展機(jī)遇。

（三）穩(wěn)步發(fā)展國(guó)際物流，建立國(guó)際物流服務(wù)體系

中亞五國(guó)、俄羅斯、巴基斯坦等國(guó)是新疆目前主的貿(mào)易對(duì)象國(guó)，是市場(chǎng)潛力和開展經(jīng)貿(mào)合作潛力較大的周邊國(guó)家，也是新疆主要的在獨(dú)聯(lián)體和南亞市場(chǎng)展開相互競(jìng)爭(zhēng)的國(guó)家。自治區(qū)外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略是把外向型產(chǎn)業(yè)發(fā)展的著力點(diǎn)放在發(fā)展勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)和進(jìn)口原料加工業(yè)上，向周邊國(guó)家輸出勞動(dòng)力密集型消費(fèi)品，從周邊國(guó)家進(jìn)口原料型產(chǎn)品和初加工產(chǎn)品，就地加工、轉(zhuǎn)化并輸向內(nèi)地。

（四）把握新疆特色農(nóng)業(yè)發(fā)展機(jī)遇，建立農(nóng)副產(chǎn)品物流服務(wù)體系

新疆水土光熱資源豐富，農(nóng)副產(chǎn)品具備一定的規(guī)模和技術(shù)水平，形成了門類較為齊全、花色品種繁多的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)體系，一些重點(diǎn)行業(yè)的產(chǎn)品產(chǎn)量在全國(guó)占有重地位。當(dāng)前以健康為目的，崇尚天然、崇尚綠色的國(guó)際消費(fèi)潮流，迅速在世界蔓延，為新疆迎合綠色消費(fèi)潮流，迅速做大做強(qiáng)農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)，帶來(lái)了前所未有的機(jī)遇。

（五）擴(kuò)大鋼鐵和有色金屬運(yùn)輸增量，建立礦產(chǎn)品物流服務(wù)體系

有色金屬是國(guó)家建設(shè)的重戰(zhàn)略物資，國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)有色金屬的消費(fèi)不斷增加，由于國(guó)內(nèi)產(chǎn)量無(wú)法滿足需求，因而新疆大力發(fā)展有色金屬工業(yè)沒有市場(chǎng)約束。應(yīng)通過(guò)開展有針對(duì)性的專用鐵道運(yùn)輸服務(wù)，為金屬加工、礦產(chǎn)企業(yè)提供運(yùn)力支持，擴(kuò)大運(yùn)輸增量，擴(kuò)大金屬及礦產(chǎn)品運(yùn)銷服務(wù)市場(chǎng)，提高服務(wù)水平和能力。

（六）整合裝卸資源，建立鐵路物流裝卸服務(wù)體系

圍繞著物流標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)和裝卸集裝化發(fā)展趨勢(shì)，重新兼并、整合現(xiàn)有物流企業(yè)的裝卸業(yè)務(wù)，不斷拓展地方企業(yè)的裝卸服務(wù)市場(chǎng)，加大機(jī)械化裝備投入和裝卸新技術(shù)、新標(biāo)準(zhǔn)研發(fā)，實(shí)行裝卸業(yè)務(wù)的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一服務(wù)、統(tǒng)一品牌、統(tǒng)一收費(fèi)，不斷提高貨位利用率和裝卸效率，使裝卸企業(yè)快速發(fā)展成為網(wǎng)絡(luò)化、規(guī)?；拇笮蛯I(yè)化裝卸物流服務(wù)企業(yè)，為我局多元經(jīng)營(yíng)物流企業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展提供有力支撐。

三、結(jié)束語(yǔ)

從現(xiàn)階段烏魯木齊鐵路局和路局多元化經(jīng)營(yíng)發(fā)展階段分析，烏魯木齊鐵路局物流是多元經(jīng)營(yíng)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)，是優(yōu)先發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。立足烏魯木齊鐵路局現(xiàn)狀， 堅(jiān)持業(yè)務(wù)專業(yè)化的發(fā)展道路，積極構(gòu)建面向新疆新型工業(yè)化所重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)和行業(yè)的鐵路物流服務(wù)體系，以專業(yè)化物流基地為依托，以大客戶服務(wù)為重點(diǎn)，積極開發(fā)適應(yīng)市場(chǎng)需求的鐵路物流服務(wù)產(chǎn)品，迅速提高物流服務(wù)質(zhì)量，并不斷拓展物流產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)鐵路物流向第三方物流的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]李麗《第三產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)優(yōu)化及對(duì)策研究》，知識(shí)產(chǎn)權(quán)出版社2008年，北京

篇3

今后十余年中國(guó)市場(chǎng)的主要特點(diǎn)是容量增大而層次更加豐富：居民消費(fèi)需求繼續(xù)由溫飽型向小康型轉(zhuǎn)變，城市消費(fèi)市場(chǎng)檔次上升、結(jié)構(gòu)多元化，農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)將進(jìn)一步開拓；投資需求較多地轉(zhuǎn)向基礎(chǔ)部門和新一代支柱產(chǎn)業(yè)，高技術(shù)含量投資口的市場(chǎng)份額大大提高；所有第三產(chǎn)業(yè)都有加快發(fā)展的市場(chǎng)前景。

在消費(fèi)品市場(chǎng)方面，中國(guó)90年代及下個(gè)世紀(jì)初較集中的消費(fèi)領(lǐng)域預(yù)計(jì)在以下幾個(gè)方面：

家電類產(chǎn)品。目前彩電、冰箱、洗衣機(jī)在中國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭中已基本普及，1992年的普及率分別為75％、53％和83％，但在農(nóng)村僅為8％、2％和12％。因此這一代家電產(chǎn)品除城鎮(zhèn)居民的更新?lián)Q代外，主要市場(chǎng)在農(nóng)村。城鎮(zhèn)居民對(duì)家電產(chǎn)品的需求將轉(zhuǎn)向一些目前普及率較低的商品，如空調(diào)器、組合音響、錄像機(jī)、攝像機(jī)、家用電腦等。

住房及室內(nèi)裝修。1993年中國(guó)城鎮(zhèn)居民人均住房面積為7．3平方米。到本世紀(jì)末預(yù)計(jì)將提高到9平方米左右，加上小城鎮(zhèn)建設(shè)，中國(guó)99年代城鎮(zhèn)每年需新建住房近1億平方米。隨著居民住房條件改善，室內(nèi)裝修業(yè)的需求大大增加，目前中國(guó)城鎮(zhèn)每年遷居的居民在600萬(wàn)戶左右，用于室內(nèi)裝修的開支每年在200億元以上。住房及室內(nèi)裝修業(yè)的發(fā)展將為建材、裝飾材料、衛(wèi)生陶瓷、現(xiàn)代廚房設(shè)備、家具等行業(yè)提供巨大的市場(chǎng)。

電話及其他通訊工具。電話及其他通訊工具很可能是中國(guó)90年代最集中的消費(fèi)熱點(diǎn)。1993年中國(guó)電話裝機(jī)數(shù)達(dá)586萬(wàn)門，比1992年增長(zhǎng)51．2％；無(wú)線尋呼和移動(dòng)電話分別增加338萬(wàn)戶和46萬(wàn)戶，是1992年年末累計(jì)數(shù)的1．5倍和2．7倍。近幾年中國(guó)城市電話初裝費(fèi)大幅度提高，但待裝戶仍十分踴躍，預(yù)計(jì)在今后幾年中中國(guó)每年電話裝機(jī)數(shù)平均將達(dá)到近1000萬(wàn)門，到本世紀(jì)末中國(guó)電話裝機(jī)數(shù)將由目前的4000萬(wàn)門增加到 l億門。

家用轎車。目前中國(guó)個(gè)人購(gòu)買轎車的數(shù)量還不很多，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看小轎車進(jìn)入居民家庭有著現(xiàn)實(shí)的前景。據(jù)估計(jì)，目前中國(guó)具有購(gòu)買家庭轎車能力的家庭已有500萬(wàn)戶左右，之所以沒有形成轎車較大規(guī)模進(jìn)入家庭的局面，主要受制于道路條件、停車場(chǎng)地、車價(jià)偏高等制約因素。隨著中國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施條件的逐步改善和轎車工業(yè)規(guī)模擴(kuò)大、成本和價(jià)格下降，轎車進(jìn)入居民家庭的條件將趨于成熟，預(yù)計(jì)在90年代后期中低擋次的家用轎車將形成較大規(guī)模的市場(chǎng)。

中國(guó)目前已進(jìn)入重化工業(yè)為交導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期，投資的增長(zhǎng)將成為帶動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿?，中?guó)未來(lái)投資品市場(chǎng)將是十分廣闊的，其中比較突出的領(lǐng)域主要是：

基礎(chǔ)部門的發(fā)展。交通和通訊是目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中最突出的瓶頸，在90年代及下個(gè)世紀(jì)初，對(duì)鐵路建設(shè)、高等級(jí)公路建設(shè)、港口設(shè)施、民用航空、通訊設(shè)備的投資將大大增加，一些重大建設(shè)項(xiàng)目，如京九鐵路、京滬高速鐵路等將陸續(xù)開工建設(shè)。此外，中國(guó)的能源工業(yè)和原材料工業(yè)也面臨擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、通過(guò)技術(shù)改造改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的任務(wù)。因此，涉及基礎(chǔ)部門發(fā)展的投資品，如鋼材、建材、節(jié)能設(shè)備、交通工具等將會(huì)有旺盛的需求。

新一代支枝產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)階段上，新一代支柱產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)的市場(chǎng)條件已經(jīng)形成。它們主要是汽車工業(yè)、石化工業(yè)、建筑業(yè)以及機(jī)械電子工業(yè)中的若干行業(yè)。這些產(chǎn)業(yè)的主要任務(wù)是迅速擴(kuò)大生產(chǎn)能力、達(dá)到經(jīng)濟(jì)規(guī)模，以滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的需求。因此建立或擴(kuò)大上述產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模所需要的投資品，如汽車組裝及零部件生產(chǎn)設(shè)備、石油化工成套裝備、建筑機(jī)械，以及涉及上述產(chǎn)業(yè)發(fā)展的先進(jìn)技術(shù)，都會(huì)出現(xiàn)巨大的市場(chǎng)。

信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。中國(guó)信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)是：以微電子工業(yè)為基礎(chǔ)，以通訊、計(jì)算機(jī)為主體，提高為國(guó)民經(jīng)濟(jì)信息化提供裝備的能力。具體的方面將包括：重點(diǎn)發(fā)展電子工業(yè)元器件和投資類產(chǎn)品，提高基礎(chǔ)元器件的水平；發(fā)展為材、電力、冶金、機(jī)械等工業(yè)提供控制的計(jì)算機(jī)系列產(chǎn)品，用信息技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)；抓好國(guó)家公用經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)絡(luò)工程、金融電子化工程和國(guó)家對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信息網(wǎng)絡(luò)工程(金橋、金卡、金關(guān)工程)。信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將為計(jì)算機(jī)和通訊裝備提供廣闊的市場(chǎng)。

篇4

年區(qū)工業(yè)經(jīng)濟(jì)工作的總體思路是：認(rèn)真貫徹落實(shí)黨的十七屆四中全會(huì)精神，深入踐行科學(xué)發(fā)展觀，緊緊抓住“兩型社會(huì)”建設(shè)的重大機(jī)遇，牢牢把握“領(lǐng)跑再提速，項(xiàng)目再攻堅(jiān)”的工作主題，著力在結(jié)構(gòu)調(diào)整、自主創(chuàng)新、項(xiàng)目建設(shè)、綜合服務(wù)、節(jié)能降耗等方面取得突破，不斷提高工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量和效益，加速推進(jìn)區(qū)新型工業(yè)化。

今年工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要目標(biāo)是：規(guī)模工業(yè)總產(chǎn)值同比增長(zhǎng)23%；規(guī)模工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)22.5%；全區(qū)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利稅總額增長(zhǎng)10%，工業(yè)企業(yè)實(shí)繳稅金增長(zhǎng)8%以上；工業(yè)投資56億元，技術(shù)改造投資增長(zhǎng)30%以上，工業(yè)招商引進(jìn)內(nèi)外資額31.5億元，單位GDP能耗下降4%，規(guī)模工業(yè)萬(wàn)元增加值綜合能耗下降6.5%以上。

二、年工作重點(diǎn)

（一）以結(jié)構(gòu)調(diào)整為突破口，加快轉(zhuǎn)變工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式。

1、著力培育新型產(chǎn)業(yè)。要把培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)作為搶占未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展制高點(diǎn)的主攻方向和實(shí)現(xiàn)內(nèi)生增長(zhǎng)的重要途徑，科學(xué)選擇和重點(diǎn)扶持一批市場(chǎng)前景好、資源消耗低、帶動(dòng)系數(shù)大、綜合效益好的新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，進(jìn)一步引導(dǎo)資源、技術(shù)、要素向汽車制造、新型裝備、電子信息、生物醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保等已具備一定競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和重點(diǎn)企業(yè)集中。

2、著力優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。支持重點(diǎn)企業(yè)開展對(duì)行業(yè)相關(guān)企業(yè)的兼并重組，整合產(chǎn)業(yè)資源，培育壯大一批企業(yè)集團(tuán)，使之成為能夠影響和帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的龍頭。同時(shí)，要優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)，支持企業(yè)開展內(nèi)部資源整合，推進(jìn)非核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)剝離重組，促進(jìn)各類優(yōu)質(zhì)資源向核心業(yè)務(wù)集中，向配套業(yè)務(wù)輻射。

3、著力提升產(chǎn)品質(zhì)量。要加大新產(chǎn)品開發(fā)力度，鼓勵(lì)企業(yè)適應(yīng)市場(chǎng)需求和發(fā)展趨勢(shì)，加強(qiáng)新技術(shù)、新工藝、新產(chǎn)品的研發(fā)，大力推行標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)，引導(dǎo)企業(yè)開發(fā)和生產(chǎn)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、附加值高的產(chǎn)品，增強(qiáng)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，大力提高品牌培育工作的規(guī)范化、系統(tǒng)化水平，加大商標(biāo)保護(hù)與品牌宣傳推廣，鼓勵(lì)品牌企業(yè)拓展國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)，提高品牌產(chǎn)品的市場(chǎng)影響力。

（二）以項(xiàng)目建設(shè)為動(dòng)力源，切實(shí)筑牢工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)。

4、抓好園區(qū)建設(shè)，夯實(shí)發(fā)展平臺(tái)。堅(jiān)守“工業(yè)新城”開發(fā)戰(zhàn)略，提升園區(qū)承載發(fā)展能力。集中力量建設(shè)湖南環(huán)?？萍籍a(chǎn)業(yè)園，重點(diǎn)打造標(biāo)準(zhǔn)廠房、總部經(jīng)濟(jì)和現(xiàn)代商貿(mào)服務(wù)區(qū)三大板塊。堅(jiān)守“專業(yè)園區(qū)”的產(chǎn)業(yè)定位，提升產(chǎn)業(yè)集聚配套能力。借助市打造“工程機(jī)械之都”的有利契機(jī)，通過(guò)比亞迪汽車城以及園區(qū)創(chuàng)業(yè)中心、東湖高新、和立東升等項(xiàng)目的順利推進(jìn)，積極引導(dǎo)承接型、延伸型、互補(bǔ)型配套產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，進(jìn)一步構(gòu)建“專、精、特、新”的新型配套企業(yè)集群，使園區(qū)在汽車、工程機(jī)械及零配件、節(jié)能環(huán)保三大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)布局更加堅(jiān)實(shí)，特色優(yōu)勢(shì)更加明顯，產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平進(jìn)一步提高。

5、注重?fù)裆踢x資，增強(qiáng)發(fā)展后勁。要主動(dòng)適應(yīng)長(zhǎng)株潭工業(yè)發(fā)展對(duì)生產(chǎn)業(yè)的巨大需求，利用環(huán)科園標(biāo)準(zhǔn)廠房建設(shè)和現(xiàn)代商貿(mào)服務(wù)區(qū)開發(fā)的有利契機(jī)，加大生產(chǎn)業(yè)的招商力度，積極引進(jìn)品牌企業(yè)和戰(zhàn)略投資者，全力爭(zhēng)取設(shè)立“一部三中心”（總部和管理、研發(fā)、銷售中心）。同時(shí)，大力開展主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的“鏈?zhǔn)秸猩獭焙椭攸c(diǎn)企業(yè)的“品牌招商”，借助“兩型社會(huì)”建設(shè)的有利時(shí)機(jī)，繼續(xù)在生物醫(yī)藥、電子信息、節(jié)能環(huán)保、工程機(jī)械及其零配件等主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)上下功夫，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈不斷延伸，實(shí)現(xiàn)我區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展層次和發(fā)展水平的大幅提升。

6、突出項(xiàng)目攻堅(jiān)，加快產(chǎn)能建設(shè)。要搞好項(xiàng)目包裝、策劃和市場(chǎng)推介，篩選一批后勁大、效益高、帶動(dòng)性強(qiáng)的建設(shè)項(xiàng)目，實(shí)行專人負(fù)責(zé)，加大申報(bào)力度，力爭(zhēng)更多的項(xiàng)目列入國(guó)家、省、市投資計(jì)劃。要繼續(xù)強(qiáng)化工作措施，加強(qiáng)重大項(xiàng)目管理，按照分級(jí)負(fù)責(zé)的原則，建立項(xiàng)目協(xié)調(diào)制度。區(qū)新工領(lǐng)導(dǎo)小組每季度召開1次項(xiàng)目建設(shè)協(xié)調(diào)會(huì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)的問題，推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)，爭(zhēng)取項(xiàng)目早落地、早開工，早投產(chǎn)，盡快形成新的產(chǎn)能。

（三）以自主創(chuàng)新為催化劑，不斷增強(qiáng)工業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

7、加強(qiáng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。一是全力推進(jìn)企業(yè)技術(shù)中心的創(chuàng)建。在現(xiàn)有14家企業(yè)技術(shù)中心的基礎(chǔ)上，爭(zhēng)取1—2家企業(yè)通過(guò)市級(jí)以上技術(shù)中心認(rèn)定，并以此為核心，積極構(gòu)建企業(yè)創(chuàng)新平臺(tái)，為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供強(qiáng)有力的技術(shù)支撐。二是大力推進(jìn)技術(shù)中心由促建向促研、促產(chǎn)轉(zhuǎn)變。抓好用高新技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造提升，重點(diǎn)培育比亞迪、湘能電工、曉光模具、康勝科技等高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展。三是致力推進(jìn)產(chǎn)學(xué)研對(duì)接。大力鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新以及關(guān)鍵技術(shù)的引進(jìn)與吸收，加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研結(jié)合，推進(jìn)比亞迪企業(yè)研發(fā)中心和正大輕科實(shí)驗(yàn)中心項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)度。

8、加大技術(shù)改造力度。圍繞我區(qū)支柱產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，支持企業(yè)針對(duì)產(chǎn)品品種質(zhì)量、生產(chǎn)工藝裝備、企業(yè)節(jié)能減排等重點(diǎn)環(huán)節(jié)，加大技術(shù)改造力度，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。加快推進(jìn)工業(yè)化和信息化的高度融合。用信息技術(shù)改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、設(shè)備改造、經(jīng)營(yíng)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷等多個(gè)環(huán)節(jié)，加大信息技術(shù)的推廣力度，提高工業(yè)生產(chǎn)全流程的信息化水平。

9、加快科技成果轉(zhuǎn)化。把科技成果轉(zhuǎn)化擺在突出位置，積極實(shí)施自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和工業(yè)經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)化戰(zhàn)略，推進(jìn)擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，使之轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)和企業(yè)新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)大力實(shí)施人才興企戰(zhàn)略工程，切實(shí)抓好經(jīng)營(yíng)管理、專業(yè)技術(shù)人才、產(chǎn)業(yè)工人三支隊(duì)伍建設(shè)，繼續(xù)抓好企業(yè)人才引進(jìn)，協(xié)調(diào)和組織好各級(jí)各類人才培訓(xùn)，使全年規(guī)模企業(yè)受訓(xùn)人數(shù)達(dá)到800人次，加強(qiáng)專業(yè)技術(shù)人員的職稱評(píng)定工作，培養(yǎng)造就一批高素質(zhì)產(chǎn)業(yè)大軍，充實(shí)我區(qū)工業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。

（四）以綜合服務(wù)為助推器，精心構(gòu)建工業(yè)發(fā)展支撐體系。

10、抓好服務(wù)體系建設(shè)。結(jié)合我區(qū)實(shí)際情況，制定實(shí)施好《區(qū)中小企業(yè)“一中心，八平臺(tái)”服務(wù)體系建設(shè)實(shí)施方案》，重點(diǎn)建設(shè)好區(qū)中小企業(yè)服務(wù)網(wǎng)與中小企業(yè)法律服務(wù)平臺(tái)。以公益為主導(dǎo)、專業(yè)化服務(wù)市場(chǎng)為補(bǔ)充，整合社會(huì)服務(wù)資源，為企業(yè)提供全方位，高質(zhì)量的服務(wù)。要加快綜合服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，加強(qiáng)品牌服務(wù)項(xiàng)目培育，實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)化、功能社會(huì)化、服務(wù)專業(yè)化、手段現(xiàn)代化，努力開創(chuàng)中小企業(yè)服務(wù)工作新局面。

11、加強(qiáng)工業(yè)運(yùn)行調(diào)控。密切關(guān)注后金融危機(jī)時(shí)代國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)新的變化和國(guó)家宏觀政策走向，準(zhǔn)確把握其對(duì)我區(qū)工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的深層次影響，提高運(yùn)行調(diào)控的前瞻性。要加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中傾向性、苗頭性問題的研究，逐步由事后分析轉(zhuǎn)向事前預(yù)測(cè)，對(duì)全區(qū)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)排名在前20位的企業(yè)、銷售收入5000萬(wàn)元以上的企業(yè)、六大產(chǎn)業(yè)集群歸屬企業(yè)以及街道各鄉(xiāng)鎮(zhèn)工業(yè)的運(yùn)行情況進(jìn)行日常監(jiān)測(cè)，定期工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行信息，為企業(yè)發(fā)展提供導(dǎo)向性意見。對(duì)當(dāng)月主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)下降的企業(yè)，要實(shí)行重點(diǎn)監(jiān)控，對(duì)連續(xù)兩個(gè)月下降的企業(yè)，要研究制定專門措施，確保企業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。

12、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境。進(jìn)一步推進(jìn)政府職能轉(zhuǎn)變，做到依法履職，不缺位、不越位、不錯(cuò)位。繼續(xù)開展“兩幫兩促”活動(dòng)，不斷梳理總結(jié)服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步深化、細(xì)化現(xiàn)有工作辦法和工作流程，完善綠色服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。要全面落實(shí)安全監(jiān)管主體責(zé)任，不斷完善安全生產(chǎn)的長(zhǎng)效機(jī)制。

(五)以“兩型”建設(shè)為契機(jī)，加速形成節(jié)能降耗長(zhǎng)效機(jī)制。

13、加大節(jié)能減排工作宣傳力度。要?jiǎng)?chuàng)新宣傳模式，充分利用報(bào)刊、廣播、電視等大眾傳媒和互聯(lián)網(wǎng)、手機(jī)短信、移動(dòng)電視等傳播載體，貼近百姓生活，宣傳節(jié)約資源的基本國(guó)策和做好節(jié)能工作的重要意義。要突出宣傳主體，重點(diǎn)推進(jìn)以節(jié)能減排進(jìn)機(jī)關(guān)、進(jìn)企業(yè)、進(jìn)校園、進(jìn)社區(qū)、進(jìn)家庭為主要內(nèi)容的“五進(jìn)”活動(dòng)，努力營(yíng)造全社會(huì)參與節(jié)能降耗的良好氛圍。

14、夯實(shí)節(jié)能管理基礎(chǔ)工作。繼續(xù)深化能源審計(jì)和能效對(duì)標(biāo)工作，在2009年已取得的成果的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)機(jī)關(guān)、院校、星級(jí)賓館以及重點(diǎn)用能企業(yè)的能耗計(jì)量和監(jiān)測(cè)，引導(dǎo)企業(yè)建立健全節(jié)能管理制度，加強(qiáng)對(duì)電、氣、油、水等重要能源資源的科學(xué)計(jì)量，開展能耗分析、成本核算和節(jié)能診斷，并針對(duì)存在問題制定節(jié)能降耗措施，推進(jìn)能量系統(tǒng)優(yōu)化。

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關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)　調(diào)整優(yōu)化　又好又快

一、山西產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的演變歷程及特征

從改革開放到上世紀(jì)末的20年間，為了全國(guó)的現(xiàn)代化建設(shè)事業(yè)。山西的大部分投資都集中在了煤炭、電力行業(yè)等能源產(chǎn)業(yè)上，形成了以能源、原材料為主的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。到了本世紀(jì)，隨著山西經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化進(jìn)程，山西的三次產(chǎn)業(yè)得到了不同程度的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)朝著合理化方向演進(jìn)，三產(chǎn)產(chǎn)值比由1978年的20.7:58.5:20.8轉(zhuǎn)變?yōu)?006年的5.8:57.8:36.4。其中第一產(chǎn)業(yè)比重呈緩慢下降的趨勢(shì)：第二產(chǎn)業(yè)由于山西的資源稟賦與國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略安排的共同影響。其發(fā)展趨勢(shì)比較平穩(wěn)。始終占有很大比例；第三產(chǎn)業(yè)大體呈緩慢上升態(tài)勢(shì)?？偟膩?lái)看，山西產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)從1984年開始一直呈現(xiàn)“二三一”的格局，第二產(chǎn)業(yè)一直是推動(dòng)山西經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?/p>

二、山西產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)存在的問題

(一)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理

根據(jù)美國(guó)當(dāng)代著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家?guī)炱澞乃芯康漠a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化理論，把2006年山西省人均GDP折合成美元，其值為1389美元，接近庫(kù)茲涅茨計(jì)算表中第8組水平。而2006年山西省三次產(chǎn)業(yè)占GDP的比重依次為5.8％、57.8％和36.4％。根據(jù)庫(kù)茲涅茨計(jì)算表，總體來(lái)講山西省的第一產(chǎn)業(yè)效率偏低，第三產(chǎn)業(yè)份額相對(duì)不足。

(二)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化水平不高

隨著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)變，雖然山西的農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)生了深刻變化，取得了巨大成就，特色農(nóng)業(yè)和特色名優(yōu)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)也出現(xiàn)了新的發(fā)展趨勢(shì)，但農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)仍不盡合理，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平不高，農(nóng)產(chǎn)品商品率低，農(nóng)副產(chǎn)品的加工轉(zhuǎn)化能力不強(qiáng)，農(nóng)業(yè)整體素質(zhì)低下。

(三)第二產(chǎn)業(yè)內(nèi)部重工業(yè)、原材料工業(yè)比例過(guò)重，輕工業(yè)、加工業(yè)比例過(guò)輕

從山西工業(yè)總產(chǎn)值中輕重工業(yè)比例來(lái)看，其工業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出明顯的超重型特征，呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)重型化、產(chǎn)品初級(jí)化的特點(diǎn)。沒有形成多元化的支柱工業(yè)體系，從而導(dǎo)致其經(jīng)濟(jì)效益低，產(chǎn)業(yè)體系的外部適應(yīng)性不強(qiáng)，缺乏發(fā)展的基礎(chǔ)和后勁。

(四)第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展緩慢、層次偏低；內(nèi)部結(jié)構(gòu)需進(jìn)一步調(diào)整

山西第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展緩慢，層次偏低，生活業(yè)長(zhǎng)期占主導(dǎo)，生產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后，主要表現(xiàn)在較高層次上代表第三產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的科技開發(fā)、金融保險(xiǎn)、文化教育、法律、物流、信息咨詢服務(wù)業(yè)等為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展服務(wù)行業(yè)的GDP占第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的較低：而較低層次的傳統(tǒng)第三產(chǎn)業(yè)，即批發(fā)和零售、交通倉(cāng)儲(chǔ)、餐飲住宿和勞動(dòng)服務(wù)業(yè)的GDP占第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的比重較高：從產(chǎn)業(yè)平衡的基準(zhǔn)方面來(lái)看，山西第三產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)需進(jìn)一步調(diào)整。這種以消費(fèi)服務(wù)為主的第三產(chǎn)業(yè)，總體上還處于較低層次水平，應(yīng)加快現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展。

(五)就業(yè)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不平衡

從表2可以看出，山西的就業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)值結(jié)構(gòu)錯(cuò)位，就業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)換嚴(yán)重滯后于產(chǎn)值結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)換。就業(yè)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)值結(jié)構(gòu)的嚴(yán)重偏離表明不同產(chǎn)業(yè)之間的勞動(dòng)生產(chǎn)率存在著較大差異，也反映出勞動(dòng)力在社會(huì)各產(chǎn)業(yè)之間的轉(zhuǎn)移存在較大障礙。

(六)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)方式粗放，資源浪費(fèi)和環(huán)境污染嚴(yán)重

擁有豐富煤炭資源的山西享受著資源帶來(lái)的紅利，并沒有注重于技術(shù)創(chuàng)新和制度創(chuàng)新，所以資源產(chǎn)業(yè)的畸形繁榮帶來(lái)的生態(tài)環(huán)境破壞、生產(chǎn)要素價(jià)格上漲極大地惡化了山西的投資環(huán)境，滋生了腐敗和尋租行為。

(七)產(chǎn)業(yè)集群競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)

山西產(chǎn)業(yè)集群并不發(fā)達(dá)，大多處于初級(jí)階段，產(chǎn)業(yè)集群的優(yōu)勢(shì)未能得以充分利用。既有的產(chǎn)業(yè)集群存在著聚集的密度和規(guī)模不夠、技術(shù)含量低、企業(yè)間專業(yè)化關(guān)聯(lián)較弱、沒有形成完整合理的產(chǎn)業(yè)鏈、集群內(nèi)制度不到位等問題。

(八)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)外向度不高

2006年山西進(jìn)出口貿(mào)易總額66.3億元，占全國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易總額的0.38％，外貿(mào)依存度為0.0056，比全國(guó)平均水平0.0271低2.15個(gè)百分點(diǎn)。2005年山西實(shí)際利用外資額2.8億美元，利用外資水平低下。

三、山西產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化的對(duì)策

(一)大力發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)

第一，以大力發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)為目標(biāo)，加大科技投入的力度，扶持一部分基地建設(shè)。在保證糧食生產(chǎn)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，建立糧、林、牧、漁等農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)基地，大力扶持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)。對(duì)現(xiàn)實(shí)和潛在的具有比較優(yōu)勢(shì)的農(nóng)產(chǎn)品，以培育龍頭企業(yè)為重點(diǎn)，推動(dòng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)。

第二，大力推進(jìn)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新，加強(qiáng)應(yīng)用研究和攻關(guān)，廣泛開展各種形式的技術(shù)培訓(xùn)，切實(shí)提高農(nóng)民的科技素質(zhì)，進(jìn)行優(yōu)質(zhì)種苗的培育、引進(jìn)和推廣，從而增強(qiáng)其與國(guó)內(nèi)外優(yōu)質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品的抗衡能力。

第三，依托現(xiàn)有特色農(nóng)業(yè)的優(yōu)勢(shì)。在晉米系列開發(fā)、優(yōu)質(zhì)小雜糧開發(fā)、優(yōu)質(zhì)干鮮果開發(fā)、優(yōu)質(zhì)農(nóng)副產(chǎn)品加工方面繼續(xù)做大做強(qiáng)，真正做到以發(fā)展綠色農(nóng)業(yè)、特色農(nóng)業(yè)為導(dǎo)向，以各地農(nóng)業(yè)比較優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮為重點(diǎn)，發(fā)展不同類型的專業(yè)化生產(chǎn)區(qū)，從而提高農(nóng)業(yè)的專業(yè)化、商業(yè)化、集約化水平。

第四，鼓勵(lì)一部分有才干的農(nóng)民企業(yè)家在鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)，帶動(dòng)家鄉(xiāng)農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)民共同致富。

第五，打破城鄉(xiāng)分割的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，為農(nóng)民從農(nóng)村到城市，從第一產(chǎn)業(yè)向第二、三產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移提供制度上的保障。

(二)轉(zhuǎn)化工業(yè)發(fā)展模式

一是調(diào)整傳統(tǒng)的以能源重化工為主的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，延伸傳統(tǒng)工業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)鏈。山西應(yīng)該在依托采掘業(yè)和能源原材料工業(yè)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，發(fā)展精深加工，積極引進(jìn)在能源加工行業(yè)具有先進(jìn)水平的大型企業(yè)，與沿海企業(yè)、外資企業(yè)組建企業(yè)集團(tuán)，與本身企業(yè)實(shí)行強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，加快提升全省能源加工業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力和贏利水平，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，形成一批清潔工藝示范工程，藍(lán)天碧水工程，資源型經(jīng)濟(jì)向效益型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變示范工程。

二是為了提高資源的綜合利用水平，重點(diǎn)轉(zhuǎn)換工業(yè)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)方式，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，進(jìn)而提高產(chǎn)業(yè)發(fā)展績(jī)效。同時(shí)充分考慮山西的實(shí)際情況，用高新技術(shù)改造和提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，提高工業(yè)的整體素質(zhì)和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力水平，大力推進(jìn)信息化，使工業(yè)化的發(fā)展與信息化相結(jié)合，二者相互促進(jìn)，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的新型化，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

三是在此基礎(chǔ)上，把工業(yè)和旅游相結(jié)合。以工業(yè)建筑、工廠周圍的環(huán)境、工業(yè)的生產(chǎn)過(guò)程、工廠的大型機(jī)器設(shè)備、工人工作生活的場(chǎng)景作為主要亮點(diǎn)發(fā)展工業(yè)旅游。工業(yè)旅游具有資源豐富、投資較少、開發(fā)較易、知識(shí)性強(qiáng)、產(chǎn)品獨(dú)特、附加效應(yīng)高、潛力較大等優(yōu)點(diǎn)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者不能只滿足于企業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，要意識(shí)到

開發(fā)旅游項(xiàng)目的必要性和重要性，因?yàn)槁糜雾?xiàng)目開發(fā)的背后蘊(yùn)藏著巨大的經(jīng)濟(jì)效益和市場(chǎng)效應(yīng)。

(三)改善產(chǎn)業(yè)發(fā)展的制度環(huán)境

一是加快政府職能轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)政府職能從“劃船”到“掌舵”的轉(zhuǎn)型，使政府在調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)時(shí)只“掌舵”，不“劃船”。

二是改革投融資管理體制，提高資金的利用效率。通過(guò)建立新的制度機(jī)制，實(shí)現(xiàn)資源證券化。山西應(yīng)該利用其煤炭資源豐富的優(yōu)勢(shì)，在明確界定煤炭資源產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)上，對(duì)已探明經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量的那些煤炭資源的現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)證券化。以其未來(lái)的現(xiàn)金流作為抵押，通過(guò)在資本市場(chǎng)上發(fā)行“煤炭資源抵押證券”的方式進(jìn)行變現(xiàn)性融資，使投資者與投資標(biāo)的物之間直接的物權(quán)關(guān)系轉(zhuǎn)化為債權(quán)性質(zhì)的有價(jià)證券形式，將兌現(xiàn)后的現(xiàn)金財(cái)富投資到制造業(yè)、服務(wù)業(yè)中，從而最終實(shí)現(xiàn)山西煤炭資源優(yōu)勢(shì)到商品優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)、經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的轉(zhuǎn)變，解決產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整過(guò)程中出現(xiàn)的資金困惑，由此帶動(dòng)山西經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展。

(四)加快現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)支撐力

一是加快發(fā)展現(xiàn)代物流業(yè)，整合重組物流資源，抓好物流基礎(chǔ)設(shè)施和物流結(jié)點(diǎn)方面的建設(shè)，培育一批大型的商貿(mào)企業(yè)和物流集團(tuán)，以太原為中心。建設(shè)一批現(xiàn)代物流園區(qū)。

二是積極發(fā)展旅游業(yè)，以發(fā)揮山西旅游資源豐富的優(yōu)勢(shì)，大力支持精品旅游景區(qū)和線路方面的建設(shè)，做大做強(qiáng)以五臺(tái)山、平遙古城、云岡石窟為重點(diǎn)的歷史人文旅游；以喬家大院、王家大院為代表的民俗風(fēng)情旅游；以西侯度、丁村為典型的華夏古文明遺址游以及執(zhí)中國(guó)近代金融業(yè)之牛耳的獨(dú)領(lǐng)的晉商文化游。挖掘具有廣闊市場(chǎng)潛力的會(huì)展旅游，加大旅游促銷的品牌和力度，進(jìn)一步提升旅游業(yè)的服務(wù)水平。

三是大力發(fā)展金融服務(wù)業(yè)，從服務(wù)方式的創(chuàng)新、服務(wù)水平的提高、對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度方面改進(jìn)其發(fā)展；另一方面要加快發(fā)展金融信息技術(shù)，以降低金融交易的交易成本和信息成本，提高金融交易的效率。

四是發(fā)展社區(qū)服務(wù)業(yè)如商業(yè)、信息、咨詢、法律等，改善社區(qū)消費(fèi)環(huán)境。培育社區(qū)消費(fèi)熱點(diǎn)。為滿足消費(fèi)者多方面的需求服務(wù)。

五是加大高新技術(shù)開發(fā)與運(yùn)用的力度，推動(dòng)知識(shí)密集型服務(wù)業(yè)的發(fā)展，帶動(dòng)第三產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的提升。

(五)擴(kuò)大開放，加大產(chǎn)業(yè)外向度

一是完善吸引外資的政策法律體系，為外商投資創(chuàng)造一個(gè)統(tǒng)一、透明、穩(wěn)定、可預(yù)見的法律環(huán)境和政策環(huán)境。保證市場(chǎng)活動(dòng)主體的公平，從而對(duì)外商的投資和經(jīng)營(yíng)提供可靠保障。

二是加強(qiáng)對(duì)外商投資企業(yè)的服務(wù)工作，即不僅在口頭上而且要在行動(dòng)上給予外資經(jīng)濟(jì)一個(gè)良好的發(fā)展環(huán)境。杜絕“重引進(jìn)。輕管理”的思想觀念。

三是從硬環(huán)境和軟環(huán)境兩個(gè)方面完善招商引資的配套功能。

四是加強(qiáng)與東部發(fā)達(dá)地區(qū)和中部各省在經(jīng)濟(jì)上的合作，發(fā)揮山西產(chǎn)業(yè)方面的優(yōu)勢(shì)，與其他各省的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)取長(zhǎng)補(bǔ)短，共同發(fā)展。

(六)充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的積極作用

一是充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中的積極作用，從而放開可以由市場(chǎng)調(diào)節(jié)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。真正做到以市場(chǎng)為導(dǎo)向，面向市場(chǎng)、服務(wù)市場(chǎng)。通過(guò)市場(chǎng)實(shí)行優(yōu)勝劣汰。

二是要通過(guò)激活市場(chǎng)，引導(dǎo)民間資金積極參與山西的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級(jí)。

三是要建立健全各種市場(chǎng)，如挖掘有廣闊市場(chǎng)潛力的會(huì)展市場(chǎng)等，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整、優(yōu)化。

(七)加大科技創(chuàng)新的步伐，加快產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力的提升

第一，重視人力資本投資，將其作為一項(xiàng)長(zhǎng)期戰(zhàn)略，充分利用高等院校資源，鼓勵(lì)校企進(jìn)行合作。以推進(jìn)科技創(chuàng)新機(jī)制。

第二，加快發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，在核心技術(shù)、關(guān)鍵技術(shù)上不斷創(chuàng)造優(yōu)勢(shì)。利用高新技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，使傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在設(shè)計(jì)上向現(xiàn)代工業(yè)設(shè)計(jì)跨越，工藝上向綠色化轉(zhuǎn)化，原料上向現(xiàn)代新材料、裝備上向現(xiàn)代精細(xì)加工，使其在第二、第三產(chǎn)業(yè)中的比重逐步提升。重點(diǎn)選擇有優(yōu)勢(shì)的高科技領(lǐng)域進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變，以形成市場(chǎng)前景廣闊和牽引效應(yīng)強(qiáng)大的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)群，使之成為帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的重要引擎。

第三，從開放條件下提升產(chǎn)業(yè)發(fā)展能力的視角出發(fā)，注重與國(guó)內(nèi)和國(guó)際的先進(jìn)頂級(jí)企業(yè)合作，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，注重學(xué)習(xí)其先進(jìn)技術(shù)和觀念，并加以消化與吸收，在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新和提高。

篇6

我堅(jiān)持已確立的職業(yè)理想選擇!

卓昱，五年前決定和先生遷居到了上海，作為多年從事大學(xué)教師工作的她，始終關(guān)注著第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)在中國(guó)的發(fā)展，自學(xué)取得注冊(cè)金融分析師資格，在做好職業(yè)準(zhǔn)備的情況下實(shí)現(xiàn)成功的轉(zhuǎn)型。四年前，卓昱在一次聚會(huì)中遇到了陳先生，當(dāng)時(shí)他正籌備創(chuàng)建一個(gè)金融服務(wù)公司，按照他的構(gòu)想公司的性質(zhì)定位在第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，陳先生認(rèn)為在將來(lái)這是一個(gè)具有很好市場(chǎng)前景的領(lǐng)域。

卓昱在這次聚會(huì)中了解到，陳先生早年取得了人生第一桶金后，一直在尋找投資機(jī)會(huì)，真是不愧有心人，如今幸運(yùn)地發(fā)現(xiàn)了新的投資機(jī)會(huì)，于是對(duì)金融服務(wù)熱情十足。在聚會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，卓昱看到陳先生和周圍的朋友在不斷的交流，不免留心起來(lái)，不斷驚嘆陳先生對(duì)開辦金融服務(wù)公司的成本推演是如此的精準(zhǔn)，對(duì)類似流水線般的服務(wù)程序的描述如此細(xì)致，對(duì)行業(yè)的發(fā)展是相當(dāng)胸有成竹的，同時(shí)也希望同仁多多參與。

此后卓昱多次參加陳先生公司組織的沙龍，其中一次印象最深的主題就是聯(lián)手建立全國(guó)連鎖性質(zhì)的理財(cái)機(jī)構(gòu)。參與者多是陳先生來(lái)自全國(guó)各地的合作伙伴，陳先生希望與朋友們聯(lián)手將這項(xiàng)事業(yè)做大，做向全國(guó)。

現(xiàn)場(chǎng)陳先生的演講很精彩，對(duì)金融服務(wù)市場(chǎng)的判斷也很到位。經(jīng)過(guò)陳先生的演說(shuō)，與會(huì)者普遍認(rèn)為陳先生的建議是對(duì)的，在座的來(lái)賓敏銳的感覺到了新的商機(jī)，更何況并不需要多少投資便可占據(jù)中國(guó)內(nèi)地金融服務(wù)領(lǐng)域的半壁江山，日后通過(guò)資本市場(chǎng)上市，實(shí)現(xiàn)一次完整的投資與回收的資本運(yùn)作過(guò)程，成功轉(zhuǎn)型進(jìn)入資本市場(chǎng)運(yùn)作。陳先生的演講感染了來(lái)賓，他們針對(duì)創(chuàng)辦金融服務(wù)企業(yè)的細(xì)節(jié)進(jìn)行了深入探討。來(lái)看看這些來(lái)賓的背景，都是些成功人士，他們擁有令人羨慕的產(chǎn)業(yè)或企業(yè)集團(tuán)，有些人還頂著各級(jí)人大或政協(xié)的頭銜。這些都更加證實(shí)了他們以往的成就和對(duì)地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)的貢獻(xiàn)，同時(shí)也預(yù)示著他們?cè)诟鱾€(gè)地方上的顯赫地位。這些已經(jīng)取得的成就對(duì)于新事業(yè)的開創(chuàng)應(yīng)該是很有幫助的，更何況新的事業(yè)又是企業(yè)涉足金融領(lǐng)域的良好開端。

聚會(huì)之后，出于職業(yè)敏感，卓昱始終在關(guān)注著這次聚會(huì)之后的進(jìn)展。她一面繼續(xù)從事金融保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，同時(shí)也在學(xué)習(xí)高級(jí)理財(cái)師專業(yè)，在學(xué)習(xí)了“投資規(guī)劃、保障規(guī)劃、退休規(guī)劃、遺產(chǎn)傳承”等綜合理財(cái)課程后，覺得只做保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不能滿足客戶的綜合理財(cái)需求，但是一時(shí)還沒有合適的公司任職，只能繼續(xù)做保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，等待機(jī)會(huì)。

半年后，在陳先生的沙龍上，與會(huì)者各自生活的城市中，幾乎是同一時(shí)間出現(xiàn)了獨(dú)立第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)。卓昱真為他們的迅速果斷而震撼，也為陳先生的熱情所再次感動(dòng)。據(jù)卓昱所知，半年里在十多個(gè)大中城市中出現(xiàn)了―個(gè)統(tǒng)一品牌的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的身影，在當(dāng)時(shí)的第三方理財(cái)市場(chǎng)中確實(shí)引起了不小的轟動(dòng)。

在陳先生的多次邀請(qǐng)下，同時(shí)卓昱覺得這也是自己職業(yè)發(fā)展的轉(zhuǎn)機(jī)，于是加入了陳先生的金和第三方理財(cái)公司(虛擬)。卓昱覺得加入這家公司，既可以施展比做保險(xiǎn)人更綜合更專業(yè)的理財(cái)能力，也能實(shí)現(xiàn)自己作為理財(cái)專家的夢(mèng)想，于是在這個(gè)平臺(tái)上加足了馬力兢兢業(yè)業(yè)地為這家公司服務(wù)。卓昱越來(lái)越感到加入其中的幸運(yùn)，因?yàn)閰⑴c者們有著相當(dāng)不錯(cuò)的資金和人脈實(shí)力，他們的財(cái)商是不容質(zhì)疑的，他們的聯(lián)手將會(huì)在全國(guó)產(chǎn)生巨大的能量。

因理念不同而選擇分道

2007年“瘋?！钡墓墒?，各地理財(cái)分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)也有了提升，公司能夠正常運(yùn)營(yíng)了。卓昱的生活也像是開足了馬達(dá)，好在有丈夫的鼎力支持，平時(shí)卓昱談客戶常常要到晚上八九點(diǎn)才回家，就算是六點(diǎn)下班，也常趕去電臺(tái)做節(jié)目，而周末更要忙做活動(dòng)或者開客戶交流會(huì)，卓昱想，自己這一生的職業(yè)生涯中，現(xiàn)在終于可以做自己喜愛的工作，靠近自己做理財(cái)師的夢(mèng)想，一定要珍惜光陰，畢竟自己的這個(gè)歲數(shù)要想戰(zhàn)就一番事業(yè)，時(shí)間是最大的威脅了!

好在“金和”理財(cái)公司也在逐漸壯大，一年后陳先生召集全國(guó)各地合作者聚會(huì)，會(huì)議的主題已經(jīng)不是如何創(chuàng)辦金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，而是圍繞著如何開展金融服務(wù)以及如何經(jīng)營(yíng)好第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的核心話題展開，“如何進(jìn)一步啟動(dòng)和開拓市場(chǎng)?怎樣為客戶提供可信賴的服務(wù)?”已經(jīng)成為普遍的問題。畢竟各個(gè)公司老板經(jīng)過(guò)了一年多的實(shí)戰(zhàn)運(yùn)作，關(guān)注更多的是解決經(jīng)營(yíng)中遇到的實(shí)質(zhì)問題，反映更多的問題是當(dāng)?shù)乩碡?cái)市場(chǎng)所遭到的冷遇，顯然氣氛已經(jīng)不再像一年前那么輕松和富有激情。

會(huì)議整整進(jìn)行了一天，會(huì)議結(jié)束時(shí)結(jié)論在卓昱看來(lái)似乎依然停留在陳先生一年前的見解：流水線般的服務(wù)流程。卓昱唯一聽到的新論點(diǎn)是：“目前是金融服務(wù)市場(chǎng)的開創(chuàng)早期，市場(chǎng)并不成熟。金融海嘯加劇了市場(chǎng)的萎縮”。而在卓昱看來(lái)，這個(gè)結(jié)論似乎并不能回答與會(huì)者的疑慮。因?yàn)槭袌?chǎng)的各個(gè)階段都是有機(jī)會(huì)的，關(guān)鍵在于了解市場(chǎng)后再適度做戰(zhàn)術(shù)的調(diào)整，然而此次會(huì)議依舊在強(qiáng)調(diào)“流水線般的服務(wù)流程”這種針對(duì)成熟市場(chǎng)的做法。對(duì)于公司的發(fā)展是否該調(diào)整戰(zhàn)略，老總們雖然有了太多的感悟，但依然缺少經(jīng)營(yíng)金融服務(wù)企業(yè)的市場(chǎng)感覺，作為打工者的理財(cái)專家卓昱也只能期待奇跡出現(xiàn)。

很快卓昱在公司從業(yè)務(wù)骨干升職到了“首席理財(cái)師”，日子還如以前一樣忙，談客戶、培訓(xùn)員工、去電臺(tái)或媒體做宣傳、做客戶沙龍會(huì)等等，事情越來(lái)越做不完，唯一不同的是，她堅(jiān)持客觀中立的第三方理財(cái)原則，逐步取得了客戶的信任，半年來(lái)她的客戶中不乏資產(chǎn)9位數(shù)的成功者，她也逐漸走上了私人財(cái)務(wù)規(guī)劃師的道路。

但是在工作之余，卓昱總是盡力和陳先生溝通自己對(duì)理財(cái)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)，她希望公司可以有更大更快地發(fā)展。但多次的溝通后，卓昱無(wú)奈地感到；投資者看到的僅僅是前兩年資本市場(chǎng)對(duì)投資產(chǎn)品的熱烈追捧以及產(chǎn)銷兩旺的虛假表象：而對(duì)第三方金融服務(wù)市場(chǎng)的深層涵義理解并不深入透徹，多數(shù)人更多地關(guān)注豐厚的商業(yè)利潤(rùn)而忽略了對(duì)客戶負(fù)責(zé)的責(zé)任心、服務(wù)過(guò)程和持續(xù)的服務(wù)內(nèi)容。事與愿違，似乎和老板陳先生的思想分歧也越來(lái)越大。

在理財(cái)實(shí)戰(zhàn)中，卓昱越來(lái)越堅(jiān)信第三方理財(cái)服務(wù)原則是“客觀中立”，所服務(wù)的客戶給了她充分的信心，因?yàn)樗麄兌际浅晒φ?，他們?duì)卓昱客觀中立的理財(cái)服務(wù)的認(rèn)可是對(duì)她職業(yè)發(fā)展最大的肯定和支持。但是每次和陳先生的溝通結(jié)果，都以卓昱“失敗”而告終。

卓昱的專業(yè)能力早就引起了國(guó)際著名金融顧問公司的關(guān)注，但她一直抱著在“金和”公司實(shí)現(xiàn)理想的愿望。由于和陳先生的分歧越來(lái)越大，自己也感到要在“金和”公司做理財(cái)專家會(huì)屢屢受挫。無(wú)奈之下卓昱只能“三十六計(jì)中走為上”，向公司提交了辭職書，職業(yè)理想的泡泡終于破滅了。

她說(shuō)，目前金融理財(cái)市場(chǎng)初期的種種

浮躁表現(xiàn)，終有一天將會(huì)傷害這個(gè)新興的行業(yè)。她想就是換了一家公司也不一定會(huì)比“金和”公司高明很多，現(xiàn)在自己不如先休息調(diào)整一段時(shí)間，然后再續(xù)理財(cái)服務(wù)夢(mèng)想。

職場(chǎng)專家點(diǎn)評(píng)卓昱職場(chǎng)規(guī)劃案例

卓昱女士自從有了明確的職業(yè)理想，就持續(xù)地進(jìn)行了金融理財(cái)專業(yè)系統(tǒng)的職業(yè)培訓(xùn)，這是卓昱女士職業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之途，也走的非常到位，她首先對(duì)自己進(jìn)行了準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位，也取得了客戶的信任。但是她在職業(yè)發(fā)展途中。沒有取得陳先生的理解和支持，至少在她看來(lái)是溝通沒有達(dá)成一致，最終使得事業(yè)發(fā)展并不順利。無(wú)論對(duì)于卓昱還是陳先生來(lái)說(shuō)，都不是“雙贏”的結(jié)局。也許在職業(yè)理想中，他們都距離成功僅僅相差一座溝通的橋梁。

眾所周之，財(cái)商是與智商、情商并稱為人生成功的三大要素，但是這幾“商”從重要性來(lái)說(shuō)。其排列順序是如何呢?卓昱的故事是一段值得回味的職場(chǎng)故事，其實(shí)在現(xiàn)實(shí)中人們?nèi)〉贸晒Φ年P(guān)鍵因素就是這些“商”的排列組合。智商是人的主觀生存能力，是通常所說(shuō)的“天分”；情商是人在社會(huì)中的適應(yīng)能力，是通常所說(shuō)的“公共關(guān)系處理能力”。是個(gè)人魅力的反應(yīng)，是積累人脈的能力；財(cái)商則是人在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的創(chuàng)造能力，是通常所說(shuō)的判斷和決策能力，是體現(xiàn)綜合能力的重要途徑，是決定成敗的關(guān)鍵。三者是逐級(jí)上升的統(tǒng)一體，決定一個(gè)人成就的大小。其中財(cái)商被認(rèn)為是最高境界，是人生成功的關(guān)鍵。

人生追求和人際資源，都包含在職場(chǎng)生涯規(guī)劃的范圍中，其最高目標(biāo)是整合人際關(guān)系，追求財(cái)富最大化，實(shí)現(xiàn)生活幸福，財(cái)商是其規(guī)劃的總體理論。

男怕入錯(cuò)行!

龍鵬屬于那種大器晚成者。相比于同齡人。他總是慢那么一拍。高二體育課上，同學(xué)們能把鉛球擲出10米，他只能推出一小截。別人開始談戀愛，他還沉迷于科幻和童話。工作了數(shù)年之后才想起回爐深造，接近而立之年才在上海一所大學(xué)拿到了金融學(xué)碩士學(xué)位。

慢一拍有個(gè)好處，就是不急不燥。既來(lái)之，則安之，待機(jī)而動(dòng)。要是沒有這個(gè)優(yōu)點(diǎn)，恐怕他在職業(yè)轉(zhuǎn)換中遇到金融危機(jī)和家庭變化等挫折，還真會(huì)讓他摸不著北。

2006年的時(shí)候，龍鵬還是一家證券公司的行業(yè)分析師，一個(gè)月大約有三分之一的時(shí)間是“飛人”，巡回拜訪散布于全國(guó)各地的上市公司。證券分析師行業(yè)更新快，鮮有超過(guò)40歲的，看著精力充沛、知識(shí)結(jié)構(gòu)更國(guó)際化的小輩日趨活躍，龍鵬工作壓力倍增，不知不覺開始琢磨起以后的職業(yè)發(fā)展方向，畢竟自己年齡不小了，不能一直飛來(lái)飛去、搜集信息、建模分析、推銷觀點(diǎn)。

那些年工作接觸最多的就是證券部經(jīng)理或董秘了。他們?cè)诖蠖鄶?shù)的時(shí)候講話是職業(yè)性的慢條斯理，避重就輕，龍鵬覺得他的性格倒是和這種工作方式蠻合拍的。而且由于上市公司董秘內(nèi)部建立了溝通渠道，相互間可以信息共享，所以他們?cè)诠善鄙系耐顿Y也是如魚得水，董秘這種邊緣性的高管責(zé)任不重，做到退休也沒問題，大多數(shù)還負(fù)責(zé)公司收購(gòu)兼并等資本運(yùn)作事務(wù)，實(shí)業(yè)投資和個(gè)人理財(cái)兩不誤，龍鵬暗定目標(biāo)，決心找機(jī)會(huì)做一名出色熱情、懂財(cái)務(wù)懂投資的合格董秘。

人人都說(shuō)，“男怕入錯(cuò)行，女怕嫁錯(cuò)郎”，龍鵬也認(rèn)為“務(wù)實(shí)者為俊杰，于是采取務(wù)實(shí)決策，將專業(yè)董秘確定為自己將來(lái)職業(yè)轉(zhuǎn)換的目標(biāo)。

機(jī)會(huì)眷顧有心人!

龍鵬雖然暗暗定下了目標(biāo)，但是苦于沒有這方面的工作經(jīng)驗(yàn)，難以如意。一次拜訪一家上市公司時(shí)，巧遇同樣來(lái)自上海的王總，臨近上海時(shí)，王總突然提出請(qǐng)龍鵬幫忙看一個(gè)項(xiàng)目。

原來(lái)王總正是一家民營(yíng)集團(tuán)的老板。這次項(xiàng)目一家冶煉廠。龍鵬咨詢了研究該行業(yè)的同事，并了解到該廠在礦區(qū)，靠近緊缺的資源，現(xiàn)在出讓控股權(quán)是因?yàn)楫?dāng)?shù)赝顿Y人資金不足，股東不團(tuán)結(jié)導(dǎo)致，他覺得，只要做出必要合理的安排，該項(xiàng)目將來(lái)會(huì)具有一定潛力。因此同意與王總一起去見出讓方。

聽完項(xiàng)目介紹，王總示意龍鵬發(fā)言。龍鵬為壓價(jià)想從三個(gè)方面否定該項(xiàng)目以便于取得更低廉的價(jià)格收購(gòu)。不料再談到“環(huán)?！钡玫诙€(gè)問題時(shí)被王總打斷，王總表態(tài)：“該項(xiàng)目我們已有投資意向”。

最后龍鵬粗略地發(fā)揮了一通，稀里糊涂的結(jié)束了會(huì)議。他對(duì)王總這種不講策略，不搞可行性分析就先亮出底牌的粗糙方式很不贊成，對(duì)他打斷別人講話的做法很能不習(xí)慣。雖然龍鵬意識(shí)到與王總的相識(shí)是一次職業(yè)轉(zhuǎn)換的機(jī)會(huì)，但對(duì)王總的個(gè)性和風(fēng)格不合拍，將來(lái)面臨職業(yè)和工作的沖突，心里不免有些擔(dān)心。

龍鵬仔細(xì)分析后覺得，是自己沒有把意圖和信息在會(huì)前與王總充分溝通。在接下來(lái)與地方政府的會(huì)談中，龍鵬提出一套簡(jiǎn)明扼要的方案，要求政府提供優(yōu)惠政策和配套礦山，同時(shí)承諾解決就業(yè)和環(huán)保問題。幸運(yùn)的是，因?yàn)檎疹櫫苏年P(guān)切，會(huì)談非常順利。龍鵬找到了與王總的溝通方式。獲得了王總好評(píng)，順利地在新公司任董秘和上市融資辦主任。

柳暗花明又一村

與龍鵬一同派出的還有財(cái)務(wù)總監(jiān)。由于新公司運(yùn)營(yíng)時(shí)間不長(zhǎng)，規(guī)章制度不全、人事管理混亂，很快暴露出問題，夜班工人逃崗，設(shè)備無(wú)人看護(hù)，險(xiǎn)些釀成生產(chǎn)事故。王總要求龍鵬兼任行政總監(jiān)，代管人事部和辦公室。龍鵬本想著離家在外工作，正好充充電，補(bǔ)充一下董秘需要的知識(shí)，以及考完注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試，沒想到竟然企業(yè)的吃喝拉撒都要他來(lái)打理，這與他以前單純的工作差異太大了，他經(jīng)常自言自語(yǔ)，自己還是一個(gè)專業(yè)性的人才嗎?龍鵬又碰到專業(yè)性的工作理想與雜亂無(wú)章的工作現(xiàn)實(shí)的沖突了。

痛定思痛，既然上了這條路，就只能一條道走到黑。龍鵬找了一家同行業(yè)公司的管理制度，惡補(bǔ)行業(yè)知識(shí)，爭(zhēng)取做到靈活應(yīng)變，在試生產(chǎn)期做了一些調(diào)整，不以產(chǎn)量為中心，改以技術(shù)達(dá)標(biāo)為中心進(jìn)行考核，收到了不錯(cuò)的效果。他從上海總部物色了一名人事經(jīng)理，加上財(cái)務(wù)總監(jiān)，三人重新梳理了工資體系和晉升體系，一級(jí)管一級(jí)，賞罰分明，公司的管理逐步穩(wěn)定下來(lái)。由于2007年有色金屬行情火爆，企業(yè)發(fā)展蒸蒸日上，龍鵬終于走出苦悶搖擺期，離自己的職業(yè)理想越來(lái)越近了。他盤算著，2009年年底之前也許就可以上市掛牌，自己終于參與打造了一家上市公司。這對(duì)以后的職業(yè)道路是一個(gè)很大的幫助。

人算不如天算，2008年金融危機(jī)的到來(lái)，使股市跳水，產(chǎn)品售價(jià)跌去2/3。上市掛牌暫停，而且要命的是公司的盈利大幅下滑，短期內(nèi)不再具備上市條件。龍鵬看在眼里，急在心里。正在這時(shí)，妻子懷孕，希望龍鵬盡快回到上海。龍鵬心里七上八下，忍不住向財(cái)務(wù)總監(jiān)傾訴苦悶。財(cái)務(wù)總監(jiān)向來(lái)是老板的親信，不料卻對(duì)此充滿怨言。原來(lái)財(cái)務(wù)總監(jiān)外派一年的期限已滿，想回上海卻被老板拒絕，同病相憐，龍鵬將家中實(shí)情也做了吐露。

未曾想王總主動(dòng)打來(lái)電話，問起龍鵬家里情況，并表示集團(tuán)行政部副經(jīng)理空缺，可供龍鵬考慮。龍鵬先是心驚于財(cái)務(wù)總監(jiān)的“告密”，既而“心動(dòng)”，后來(lái)與妻子仔細(xì)商量，還是覺得快奔四的年齡，做投融資比

做董秘更有基礎(chǔ)，職業(yè)理想不忍放棄，因而婉辭。而財(cái)務(wù)總監(jiān)回不了上海，心情苦悶，經(jīng)常拉龍鵬與財(cái)稅銀行等部門聚會(huì)飲酒，而且多次酒醉失態(tài)。傳到上?？偛?，不免有些風(fēng)聲。龍鵬勸阻無(wú)效，又苦無(wú)拒絕良策。

未過(guò)多久，一波又起。龍鵬母親由于關(guān)節(jié)病嚴(yán)重，需人照顧。龍鵬這下感到無(wú)法在外地堅(jiān)持了，必須將母親接到身邊。不巧集團(tuán)行政部副經(jīng)理已經(jīng)就任，并無(wú)空缺。龍鵬仰天長(zhǎng)嘆，真是自感命運(yùn)多舛，又被丟到了十字路口。只得向王總遞交辭職報(bào)告。

第二天王總帶龍鵬參加當(dāng)?shù)匾粋€(gè)投資洽談會(huì)，一處礦山要出讓，價(jià)格優(yōu)惠，稱主要是看中王總從上海來(lái)，信息、管理、人才和資金上有優(yōu)勢(shì)，意圖擴(kuò)大合作。王總頗為動(dòng)心，認(rèn)為市場(chǎng)低迷正是“圈地”之時(shí)，并讓龍鵬起草協(xié)議，準(zhǔn)備當(dāng)場(chǎng)草簽意向。龍鵬借機(jī)離開，去網(wǎng)上查出該礦山的采礦證網(wǎng)上掛牌轉(zhuǎn)讓價(jià)格要低20％，并從當(dāng)?shù)厥烊颂幜私獾?，該礦因生產(chǎn)安全問題，正在接受調(diào)查。龍鵬迅速用短信將相關(guān)信息發(fā)給王總，推遲了該項(xiàng)交易。

王總口雖不言龍鵬的辭職報(bào)告，心實(shí)悅之，有心慰留，提出解決方案供選擇。一是龍鵬辭職，可獲得兩個(gè)月工資補(bǔ)償；二是龍鵬可以因妻子待產(chǎn)母親生病為由，申請(qǐng)四個(gè)月長(zhǎng)假，基本工資照發(fā)。在金融危機(jī)中龍鵬選擇后者，晚上王總因醉酒失態(tài)之事，欲解雇財(cái)務(wù)總監(jiān)，問龍鵬意見。龍鵬想了想說(shuō)，浙江當(dāng)?shù)胤諊褪沁@樣，辦事得請(qǐng)客喝酒，財(cái)務(wù)總監(jiān)在當(dāng)?shù)厝司夁€是不錯(cuò)的。這事終于暫時(shí)得以平息。

轉(zhuǎn)眼過(guò)3個(gè)月，龍鵬的兒子已經(jīng)降生，母親經(jīng)過(guò)手術(shù)也已基本病愈。龍鵬正思考下一步怎么辦，一天財(cái)務(wù)總監(jiān)打電話，告訴龍鵬一個(gè)消息。集團(tuán)準(zhǔn)備組建能源礦產(chǎn)投資控股有限公司，以該平臺(tái)籌劃上市，總部設(shè)在上海。龍鵬試探性的請(qǐng)示王總，王總還是一貫的說(shuō)話風(fēng)格：“不該打聽的不要打聽。不過(guò)，順便通知你下個(gè)月上班，任投資控股有限公司董秘兼投資研究部總監(jiān)?！?/p>

經(jīng)歷了山重水復(fù)，龍鵬的職業(yè)規(guī)劃終于柳暗花明，就要實(shí)現(xiàn)職業(yè)理想了。他堅(jiān)信道路是曲折的，前途是光明的!

職場(chǎng)專家點(diǎn)評(píng)龍鵬先生職場(chǎng)規(guī)劃

龍鵬在王總所在的浙江公司整個(gè)工作期間，一直一絲不茍，有很強(qiáng)的責(zé)任意識(shí)。例如一開始交往不深時(shí)對(duì)王總利益的維護(hù)，還有最后無(wú)奈提交了辭職報(bào)告的第二天，還對(duì)王總的投資項(xiàng)目恪盡職守，有效防范了風(fēng)險(xiǎn)，都是很有職業(yè)素養(yǎng)的表現(xiàn)。特別是王總給他兩套方案讓他選擇時(shí)，他寧愿選擇待崗四個(gè)月，也沒有選擇拿補(bǔ)償款辭職，這都給王總留下了很深的印象。王總感到創(chuàng)造一個(gè)崗位，也要留住這樣的人才。但對(duì)龍鵬來(lái)說(shuō)，職場(chǎng)的一大技巧是：忠誠(chéng)于老板，并要讓他知道。

我們?cè)诼殘?chǎng)選擇時(shí)，需要堅(jiān)持自己的職業(yè)選擇，并向老板傳遞自己的決心。王總曾提供一個(gè)行政部副經(jīng)理的位子，但龍鵬表示自己的愛好和特長(zhǎng)在于資本運(yùn)作，忠于自己的職業(yè)規(guī)劃和理想，讓人感到他是一個(gè)做事的人，有原則，有理想，從而獲得后來(lái)的機(jī)會(huì)和尊重。

如把財(cái)富之路比作一段旅行，那么職場(chǎng)猶如引擎，婚姻好比風(fēng)帆，共同決定了帆船的速度和航程。

職場(chǎng)如非洲大草原上的生存競(jìng)爭(zhēng)，要有獅子的耐心和蒼鷹的敏銳，在危局中看到機(jī)遇。龍鵬在一開始介入王總的項(xiàng)目時(shí)，就隱約覺得有機(jī)可尋，特別是后期面臨王總提供的兩套方案時(shí)，已經(jīng)感到王總在能源礦產(chǎn)上的投資越來(lái)越多，肯定要有更多的機(jī)會(huì)，因而選擇了休假待崗，這無(wú)疑是一著好棋。

事業(yè)再發(fā)展，很大程度上也是為了讓親人生活得更好，而且照顧家庭的人被視作有責(zé)任的表現(xiàn)。家庭和配偶常被視做職場(chǎng)的大后方，加油站或?qū)Ш綀D。人說(shuō)，成功的職場(chǎng)人士背后往往站著另一半，年輕的時(shí)候，異性朋友提供奮斗的動(dòng)力，中青年的時(shí)候提供耐力、助力和保障，并糾正偏航，排除干擾，提供更多的信息及交往半徑。家庭的條件，狀況和價(jià)值取向?qū)嶋H上塑造一個(gè)人的職業(yè)發(fā)展和價(jià)值導(dǎo)向。

另外，在職場(chǎng)發(fā)展中還有最重要的一條，只有與人為善，才能越走路越寬。例如。財(cái)務(wù)總監(jiān)向王總打小報(bào)告，嗜好喝酒都是龍鵬所不欣賞的，但龍鵬在王總有意辭退財(cái)務(wù)總監(jiān)的時(shí)候并沒有落井下石，反而委婉的替他開脫，如果不是這樣。財(cái)務(wù)總監(jiān)也不會(huì)心存感激，向龍鵬及時(shí)提供重要信息了。

你對(duì)職業(yè)發(fā)展有多少耐心?

在實(shí)現(xiàn)職場(chǎng)理想時(shí)，我們或多或少會(huì)遇到不可預(yù)料的沖突，所處的環(huán)境可能不如杜拉拉身邊那么復(fù)雜，但是在職場(chǎng)中我們還是要保留些技巧，比如在人多的場(chǎng)合，比老板聰明能干可是一個(gè)忌誨!隨時(shí)和老板保持一致行動(dòng)，適應(yīng)上級(jí)的做事風(fēng)格，留好第一印象……

曾經(jīng)記得有個(gè)職場(chǎng)專家說(shuō)過(guò)。職場(chǎng)上是否體現(xiàn)財(cái)商，關(guān)鍵在于是否從實(shí)際出發(fā)，做長(zhǎng)線的增值安排，使自己的人生之路和財(cái)富之路越來(lái)越寬闊，從而使總體收益最大化。

對(duì)于已經(jīng)有一些工作經(jīng)驗(yàn)的人而言，很多時(shí)候，人與人之間的聰明程度差異不是那么大，堅(jiān)持、耐心、及時(shí)總結(jié)，這三條將有助于你事業(yè)成功。比如很多時(shí)候，我們存錢節(jié)約都不能給我們的生活帶來(lái)根本的改變，但是沒有更好的辦法和機(jī)會(huì)的時(shí)候，你就得先這么做，這叫耐心。耐心這個(gè)東西對(duì)現(xiàn)代人來(lái)說(shuō)是很有用的，也許不能在工作中帶來(lái)多少成績(jī)，但至少可以減少焦慮，又可以增強(qiáng)信心。

其實(shí)光鮮體面的生活是要財(cái)務(wù)自由保障的，而要成為比爾蓋茨，除了本事，絕對(duì)需要很多的運(yùn)氣。而運(yùn)氣，也要你堅(jiān)持自己的理想，在追求過(guò)程中。出現(xiàn)問題“及時(shí)總結(jié)”，將有助于減少犯錯(cuò)，逐漸靠近理想。

我常常想，現(xiàn)在的各種職業(yè)，只要你堅(jiān)持，你努力、你勤奮，要達(dá)到60分及格是很容易的事情，而要想表現(xiàn)好點(diǎn)可拿到75分。要想獲取更多的工作回報(bào)，就要更努力、更勤奮、更有方法，如果要將能力發(fā)揮到極致，有時(shí)有些職業(yè)就需要一些天賦了，比如鋼琴、音樂行業(yè)等工作人員。

篇7

自我國(guó)加入世貿(mào)以來(lái)，現(xiàn)代物流配送、國(guó)際快遞等成為外商拓寬在華投資領(lǐng)域的手段和新的投資熱點(diǎn)。如何應(yīng)對(duì)國(guó)外物流快遞公司的沖擊，挖掘行業(yè)盈利點(diǎn)，成為中國(guó)物流快遞業(yè)共同關(guān)注的話題。通過(guò)研究近幾年國(guó)際及國(guó)內(nèi)物流快遞行業(yè)分析報(bào)告，專家論著及結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理實(shí)踐，發(fā)現(xiàn)物流快遞行業(yè)的關(guān)鍵成功要素和盈利模式，即是將優(yōu)勢(shì)資源集中在服務(wù)和管理上，加強(qiáng)信息系統(tǒng)，電子商務(wù)等投入，細(xì)分各產(chǎn)品的邊際利潤(rùn)，有取舍的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品多元化經(jīng)營(yíng)。具體分析詳見下文：

行業(yè)背景分析

1、世界物流快遞業(yè)狀況

20世紀(jì)50年代以來(lái)，隨著世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來(lái)的日益頻繁，跨國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)增加，世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程加快，國(guó)際貨運(yùn)行業(yè)在世界范圍內(nèi)迅速發(fā)展，國(guó)際貨運(yùn)人隊(duì)伍不斷壯大，并已成為促進(jìn)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展，繁榮運(yùn)輸經(jīng)濟(jì)，滿足貨物運(yùn)輸關(guān)系人服務(wù)需求的一支重要力量。經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，世界各國(guó)已有國(guó)際貨運(yùn)公司40000多個(gè)，從業(yè)人員達(dá)800-1000萬(wàn)人之眾。在經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的西歐主要國(guó)家，平均每個(gè)國(guó)家都有300-500家的國(guó)際貨運(yùn)公司。

但是，世界各國(guó)國(guó)際貨運(yùn)的發(fā)展并不平衡?？偟膩?lái)講，發(fā)達(dá)國(guó)家的幾個(gè)國(guó)際貨運(yùn)公司發(fā)展水平較高，控制了世界國(guó)際貨運(yùn)服務(wù)市場(chǎng)，如德國(guó)DHL敦豪國(guó)際、美國(guó)FedEx聯(lián)邦快遞公司、美國(guó)UPS聯(lián)合包裹公司、荷蘭郵政TNT等，他們的制度比較完備，公司規(guī)模大，網(wǎng)絡(luò)健全，人員素質(zhì)高，業(yè)務(wù)發(fā)達(dá)；而發(fā)展中國(guó)家的國(guó)際貨運(yùn)發(fā)展比較緩慢，制度不夠完備，國(guó)際貨運(yùn)公司多數(shù)規(guī)模較小，服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)較少，人員缺乏培訓(xùn)，以本國(guó)業(yè)務(wù)為主，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力較差。

2、中國(guó)物流快遞業(yè)狀況

我國(guó)國(guó)際貨運(yùn)行業(yè)起步較晚，歷史較短，但是由于國(guó)家重視，政策鼓勵(lì)，發(fā)展十分迅速。到2002年12月底為止，我國(guó)已有國(guó)際貨運(yùn)企業(yè)3775家（包括分公司），從業(yè)人員近30萬(wàn)人。其中，國(guó)有國(guó)際貨運(yùn)企業(yè)占了近70%，外商投資國(guó)際貨運(yùn)企業(yè)占了近30%但由于我國(guó)國(guó)際貨運(yùn)行業(yè)歷史較短，絕大多數(shù)國(guó)際貨運(yùn)企業(yè)成立不足十年，服務(wù)功能較少，不能提供有關(guān)法規(guī)和規(guī)章允許的所有服務(wù)。從資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)規(guī)模角度來(lái)看，大型、集團(tuán)型國(guó)際貨運(yùn)企業(yè)數(shù)量較少，中小國(guó)際貨運(yùn)企業(yè)占70%以上，多數(shù)國(guó)際貨運(yùn)企業(yè)缺乏精通有關(guān)業(yè)務(wù)的專業(yè)人才。

3、中國(guó)快遞物流市場(chǎng)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

截至目前，我國(guó)加入世貿(mào)組織對(duì)物流業(yè)的積極效應(yīng)已經(jīng)顯現(xiàn)出來(lái)。首先，我國(guó)物流業(yè)的發(fā)展得到了各級(jí)政府重視，受到了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。目前，全國(guó)已有20多個(gè)省市和30多個(gè)地區(qū)中心城市做出了物流發(fā)展規(guī)劃，全國(guó)性的物流發(fā)展規(guī)劃已在制定當(dāng)中。國(guó)家首次把物流項(xiàng)目列入國(guó)債項(xiàng)目，財(cái)政部已開始著手研究支持物流業(yè)發(fā)展的財(cái)稅政策；另外，跨國(guó)采購(gòu)與供應(yīng)集團(tuán)、國(guó)際物流企業(yè)正在加速進(jìn)入我國(guó)物流市場(chǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)際上50家最大零售商業(yè)跨國(guó)采購(gòu)集團(tuán)當(dāng)中，有三分之二已進(jìn)入我國(guó)，在我國(guó)的采購(gòu)金額已達(dá)到200多億美元；據(jù)專家預(yù)測(cè)，到2010年，中國(guó)物流市場(chǎng)將達(dá)到11972億元，每年保持20％的增長(zhǎng)速度；速遞市場(chǎng)目前的規(guī)模是200億元，每年的增長(zhǎng)在30％以上；而根據(jù)中國(guó)加入世貿(mào)的承諾，中國(guó)物流業(yè)將在2005年底向外資全面開放。如此廣闊的市場(chǎng)前景和誘人的宏觀政策，為中國(guó)物流快遞市場(chǎng)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的機(jī)遇。

與機(jī)遇相生而來(lái)的是競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)這個(gè)能締造神話的快遞市場(chǎng)，迅速云集業(yè)內(nèi)無(wú)數(shù)高手，國(guó)際四大快遞巨頭DHL敦豪國(guó)際、FedEx聯(lián)邦快遞公司、UPS聯(lián)合包裹公司、荷蘭郵政TNT陸續(xù)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，并迅速囤積力量，發(fā)展各自的分銷和運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)。DHL不僅穩(wěn)拿中國(guó)國(guó)際快件市場(chǎng)老大的頭銜，而且揮師中國(guó)國(guó)內(nèi)快件市場(chǎng)，增設(shè)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，最先向中國(guó)EMS發(fā)起進(jìn)攻；Fedex及UPS在《中美航空協(xié)定》簽署后，立即增發(fā)航班搶攤中國(guó)航空；TNT另辟蹊徑開展連鎖經(jīng)營(yíng)，主力攻占汽車零部件快遞市場(chǎng)。面對(duì)國(guó)際物流快遞巨頭的挑戰(zhàn)，中國(guó)EMS和數(shù)千家的中小國(guó)際貨運(yùn)企業(yè)又該如何應(yīng)對(duì)呢？

正如中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)理事研究員蔣堅(jiān)博士所介紹的“要想成為行業(yè)排名領(lǐng)先的企業(yè)，就必須成為行業(yè)中最有價(jià)值的企業(yè)”，作為中國(guó)快遞市場(chǎng)的領(lǐng)跑著，DHL－中外運(yùn)敦豪國(guó)際航空快遞公司市場(chǎng)份額在37％以上，每年的銷售額增長(zhǎng)率高達(dá)35％，DHL可達(dá)全球120,000個(gè)目的地，擁有160,000多名員工，近75,000部作業(yè)車輛，420架飛機(jī)，36個(gè)轉(zhuǎn)運(yùn)中心,254個(gè)口岸作業(yè)中心,5,000個(gè)辦公地點(diǎn)，年運(yùn)貨量逾10億票，超過(guò)400萬(wàn)個(gè)客戶，覆蓋全球220余個(gè)國(guó)家和地區(qū)。是什么秘密武器使得DHL能保持如此好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和發(fā)展勢(shì)頭？他的價(jià)值究竟在哪里？讓我們?cè)谝魂圐堒S虎嘯后仔細(xì)思考一下。

快遞產(chǎn)品類型及特點(diǎn)

物流快遞產(chǎn)品按其承運(yùn)貨物的內(nèi)容和重量，分為文件，包裹和重貨。文件一般指在進(jìn)出國(guó)境時(shí)不需報(bào)關(guān)，無(wú)商業(yè)價(jià)值的資料等貨物，重量在500克以內(nèi)；包裹則是需報(bào)關(guān)，且商業(yè)價(jià)值要高于文件的貨物，重量在30公斤以內(nèi)；重貨則指重量在30公斤以上250公斤以內(nèi)的大型貨物。根據(jù)公司規(guī)模不同，各類產(chǎn)品有著不同的邊際貢獻(xiàn)率，總體而言，文件的邊際貢獻(xiàn)率要高于包裹。

除了文件包裹的快件服務(wù)，多元化經(jīng)營(yíng)也是快遞公司的重要戰(zhàn)略，但多元不是隨意的，而是“集中產(chǎn)業(yè)，有限多元，與快遞物流相關(guān)的多元”，通過(guò)整合或并購(gòu)，進(jìn)軍多種物流業(yè)務(wù)，提高利潤(rùn)---縱觀世界物流10強(qiáng)企業(yè)，都是能提供快遞物流方面的多項(xiàng)服務(wù)，并且在與物流相關(guān)的一些行業(yè)或者新領(lǐng)域里聯(lián)合或者兼并，借以鞏固或者占領(lǐng)新的市場(chǎng)，從而達(dá)到增加利潤(rùn)、贏得客戶的目的。如DHL業(yè)務(wù)涉及與物流相關(guān)的諸多領(lǐng)域，電子商務(wù)、金融、、運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、維修、檢驗(yàn)、報(bào)關(guān)等。DHL目前在中國(guó)已設(shè)立3個(gè)具有國(guó)際水準(zhǔn)的物流中心，負(fù)責(zé)與DHL簽約的全球大客戶的貨物倉(cāng)儲(chǔ)，快速報(bào)關(guān)，提供擔(dān)保等服務(wù)。物流中心不但為快件業(yè)務(wù)提供了前后端支持，而且將公司整體實(shí)力推上了新臺(tái)階。

快遞行業(yè)盈利的關(guān)鍵要素

瑞士達(dá)沃斯論壇提出21世紀(jì)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)的3個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是：企業(yè)內(nèi)部組織外部化；全球知名品牌；協(xié)同電子商務(wù)。DHL當(dāng)之無(wú)愧的成為國(guó)際知名公司，他的業(yè)務(wù)運(yùn)作和產(chǎn)品創(chuàng)新引領(lǐng)快遞市場(chǎng)的發(fā)展，其成功的關(guān)鍵主要有以下幾點(diǎn)：

1、遞行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)最終落在網(wǎng)點(diǎn)、服務(wù)和品牌這三方面。

作為最早進(jìn)入中國(guó)的國(guó)際速遞巨頭，DHL和中方合作伙伴中外運(yùn)所共同組建的中外運(yùn)-敦豪國(guó)際航空快件有限公司目前已在國(guó)內(nèi)建立了最大的速遞服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，在全國(guó)各主要城市開設(shè)有56家分公司，覆蓋全國(guó)318個(gè)城市，這樣廣闊的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)成了其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手難以快速逾越的屏障。同時(shí)DHL還于今年組建了香港轉(zhuǎn)運(yùn)中心，進(jìn)一步提升中國(guó)快遞服務(wù)質(zhì)量和速度。從2004年初到現(xiàn)在，DHL在亞太區(qū)的投資占其全球投資的近三分之一，而其中對(duì)中國(guó)的投資超過(guò)任何一個(gè)亞太區(qū)國(guó)家或地區(qū)。

DHL在上海建成的聯(lián)合快遞中心里，采用了堪稱當(dāng)今世界最先進(jìn)的操作系統(tǒng)。由于貨機(jī)停機(jī)坪設(shè)在作業(yè)中心門口，貨物可以全部自動(dòng)分揀、直接裝載、就地上機(jī)，大大降低了貨機(jī)的等待時(shí)間，使貨運(yùn)周期縮短了近一倍。另外，DHL還通過(guò)EDI技術(shù)系統(tǒng)與海關(guān)對(duì)接，使得進(jìn)口包裹、文件在航班落地前實(shí)現(xiàn)清關(guān)，出口貨件在飛機(jī)起飛前2小時(shí)內(nèi)清關(guān)，大大縮短了清關(guān)和轉(zhuǎn)運(yùn)時(shí)間。DHL認(rèn)為選擇商用航班，能在最快時(shí)限把貨件送到客人手里。比如，從上海到美國(guó)，選用不同的航空公司，快件就可以通過(guò)3個(gè)班次及時(shí)發(fā)送。因此DHL敢向顧客保證：今日下午交寄的貨件，明日下午就可以到達(dá)東京、吉隆坡或是雅加達(dá)，后天上午就可以到達(dá)洛杉磯、舊金山或是西雅圖。為了提高服務(wù)質(zhì)量，DHL將IT技術(shù)廣泛應(yīng)用于快件服務(wù)領(lǐng)域之中，并利用其先進(jìn)的服務(wù)設(shè)施，向客戶提供一流的跟蹤查詢服務(wù)，DHL最早推出全球貨件跟蹤系統(tǒng)用于客戶查詢服務(wù)，通過(guò)該系統(tǒng)，在DHL中文網(wǎng)站儲(chǔ)存著每張編碼運(yùn)單上記錄的數(shù)據(jù)，無(wú)論快件走到哪兒，貨件在運(yùn)送途中的各主要階段都可以被及時(shí)跟蹤；客戶每天24小時(shí)均可以通過(guò)跟蹤查詢，取得對(duì)國(guó)際貨件的完全控制。

2、重新整合業(yè)務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)化配置，提供優(yōu)質(zhì)及個(gè)性化服務(wù)。

隨著經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的加劇，企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境正發(fā)生著前所未有的變化，要想在今后的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗，企業(yè)就必須為對(duì)顧客及市場(chǎng)的變化快速應(yīng)對(duì)，將優(yōu)勢(shì)資源集中于供應(yīng)鏈的核心環(huán)節(jié)，將其他非核心的業(yè)務(wù)外包，以提高生產(chǎn)效率，降低產(chǎn)品成本，減少庫(kù)存。所謂供應(yīng)鏈，簡(jiǎn)單地說(shuō)就是把買賣的交易過(guò)程連接在一起，就好象用一條鏈子給串聯(lián)起來(lái)。在商業(yè)社會(huì)，無(wú)論是做什么生意，都離不開買與賣，俗話叫“做買賣”，向別人買材料、自己加工或包裝，再賣給另外的人。簡(jiǎn)單的買賣，在運(yùn)作上不會(huì)費(fèi)太大的事情；復(fù)雜的買賣，運(yùn)作就不那么簡(jiǎn)單了。在接到下游買主的訂貨時(shí)，就要拿到材料來(lái)加工、生產(chǎn)、包裝，然后送貨、收款；萬(wàn)一材料不足，就要向上游購(gòu)買，同樣的要進(jìn)行下訂單、收貨、清點(diǎn)、付款等程序。如果同時(shí)要加工、生產(chǎn)或包裝很多種產(chǎn)品，就要向很多上游廠商采購(gòu)原材料，同時(shí)也要供給許多家下游的買主。這樣，“做買賣”就變得復(fù)雜了，多半會(huì)產(chǎn)生時(shí)效性的問題。如果在做生意過(guò)程中，各種運(yùn)作過(guò)程在時(shí)間上拿捏不準(zhǔn)的話，就會(huì)出現(xiàn)不是存貨太多積壓資金，就是存貨不足買主只好轉(zhuǎn)向他人，或者是自己的生產(chǎn)設(shè)備不敷使用或閑置無(wú)事可做。供應(yīng)鏈管理（SCM）就是要把一條鏈子進(jìn)行整條管理，讓每個(gè)環(huán)節(jié)在時(shí)效性上恰到好處，即達(dá)到所謂的“Just-in-Time”，這正是SCM的精髓所在。馬克思指出：“流通時(shí)間越等于或近于零，資本的職能越大，資本的生產(chǎn)效率就越高，它的自行增值就越大。”這就告訴人們，物流時(shí)間的縮短，可以把物流過(guò)程中節(jié)約的資金再投入生產(chǎn)領(lǐng)域，使資金發(fā)揮更大的效益。

中國(guó)正日漸成為全球加工工廠，許多高成長(zhǎng)行業(yè)，如高科技，電信，汽車，電子，石油及能源、化學(xué)制品等，將制造總部設(shè)到了中國(guó)，如通用，微軟等世界500強(qiáng)企業(yè)，他們是市場(chǎng)中最有潛力的客戶群，占有80％的國(guó)際快遞市場(chǎng)份額，鎖定這些重要客戶，也就贏得了市場(chǎng)。DHL針對(duì)這些企業(yè)特點(diǎn)，如運(yùn)輸時(shí)間要求精確，運(yùn)送的貨物價(jià)值較高，安全性方面要求高等，為這些大客戶量身設(shè)計(jì)有效的供應(yīng)鏈解決方案，并成功管理供應(yīng)鏈的實(shí)施和運(yùn)作，這正是DHL的關(guān)鍵成功要素。2004年3月，DHL在上海推出“DHL定時(shí)特派”，根據(jù)客戶需求將快件于次日9點(diǎn)或正午12點(diǎn)之前派送到亞洲主要城市；4月，針對(duì)快件在運(yùn)輸途中因意外發(fā)生的損失或丟失，DHL推出“快件價(jià)值保險(xiǎn)”服務(wù)，成為唯一一家提供此類增值服務(wù)的快遞公司；5月，總結(jié)多年國(guó)際快件的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，在母公司德國(guó)郵政高層訪華后，揭開了進(jìn)軍中國(guó)業(yè)務(wù)的序幕－國(guó)內(nèi)包裹快遞，因?yàn)椤多]政法》中規(guī)定信函業(yè)務(wù)由郵政專營(yíng)，但對(duì)包裹沒有限定，所以DHL聰明的打了一個(gè)“球”，而這一舉措更深的用意則在于對(duì)跨國(guó)公司客戶提供在中國(guó)快遞市場(chǎng)的“一站式快遞服務(wù)解決方案”，即滿足在華跨國(guó)客戶通過(guò)一個(gè)帳號(hào)，一張帳單，一個(gè)客戶服務(wù)熱線就可解決全球性快遞服務(wù)的需求。

3、搭建了快遞服務(wù)的平臺(tái)和完善的服務(wù)內(nèi)容后，DHL的運(yùn)營(yíng)管理模式則是其贏取勝利的又一保證。

擁有30多年跨國(guó)公司管理經(jīng)驗(yàn)的德國(guó)DHL，已建立了成熟的公司管理體系和健全的制度，在贏取中國(guó)市場(chǎng)的大戰(zhàn)中，DHL充分運(yùn)用國(guó)際管理方法，實(shí)行嚴(yán)格的全球統(tǒng)一服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，并定期接受全球總部嚴(yán)格的審計(jì)和考核，以提高中國(guó)快遞服務(wù)的質(zhì)量。在公司治理中，DHL采用分公司制，這些分公司既不是，亦非加盟，而是公司直接管理的運(yùn)作實(shí)體，他設(shè)有市場(chǎng)，銷售，客戶服務(wù)，作業(yè)，財(cái)務(wù)等所有業(yè)務(wù)部門，這樣保證了DHL統(tǒng)一的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，也使得公司更加接近客戶和市場(chǎng)，從而準(zhǔn)確把握市場(chǎng)態(tài)勢(shì)，及時(shí)應(yīng)變。到2004年底，DHL已達(dá)到56家分公司，其資產(chǎn)回報(bào)率連續(xù)3年保持在20％以上，可謂物超所值。

4、21世紀(jì)競(jìng)爭(zhēng)最終體現(xiàn)在人才的競(jìng)爭(zhēng)上，這不論任何行業(yè)都得以體現(xiàn)。

篇8

改革開放以來(lái)，國(guó)家對(duì)原有的投資體制進(jìn)行了一系列改革，打破了傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下高度集中的投資管理模式，初步形成了投資主體多元化、資金來(lái)源多渠道、投資方式多樣化、項(xiàng)目建設(shè)市場(chǎng)化的新格局。但是，現(xiàn)行的投資體制還存在不少問題，特別是企業(yè)的投資決策權(quán)沒有完全落實(shí)，市場(chǎng)配置資源的基礎(chǔ)性作用尚未得到充分發(fā)揮，政府投資決策的科學(xué)化、民主化水平需要進(jìn)一步提高，投資宏觀調(diào)控和監(jiān)管的有效性需要增強(qiáng)。為此，國(guó)務(wù)院決定進(jìn)一步深化投資體制改革。

一、深化投資體制改革的指導(dǎo)思想和目標(biāo)

(一)深化投資體制改革的指導(dǎo)思想是：按照完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的要求，在國(guó)家宏觀調(diào)控下充分發(fā)揮市場(chǎng)配置資源的基礎(chǔ)性作用，確立企業(yè)在投資活動(dòng)中的主體地位，規(guī)范政府投資行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，營(yíng)造有利于各類投資主體公平、有序競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，促進(jìn)生產(chǎn)要素的合理流動(dòng)和有效配置，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，提高投資效益，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展和社會(huì)全面進(jìn)步。

(二)深化投資體制改革的目標(biāo)是：改革政府對(duì)企業(yè)投資的管理制度，按照“誰(shuí)投資、誰(shuí)決策、誰(shuí)收益、誰(shuí)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的原則，落實(shí)企業(yè)投資自；合理界定政府投資職能，提高投資決策的科學(xué)化、民主化水平，建立投資決策責(zé)任追究制度；進(jìn)一步拓寬項(xiàng)目融資渠道，發(fā)展多種融資方式；培育規(guī)范的投資中介服務(wù)組織，加強(qiáng)行業(yè)自律，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)；健全投資宏觀調(diào)控體系，改進(jìn)調(diào)控方式，完善調(diào)控手段；加快投資領(lǐng)域的立法進(jìn)程；加強(qiáng)投資監(jiān)管，維護(hù)規(guī)范的投資和建設(shè)市場(chǎng)秩序。通過(guò)深化改革和擴(kuò)大開放，最終建立起市場(chǎng)引導(dǎo)投資、企業(yè)自主決策、銀行獨(dú)立審貸、融資方式多樣、中介服務(wù)規(guī)范、宏觀調(diào)控有效的新型投資體制。

二、轉(zhuǎn)變政府管理職能，確立企業(yè)的投資主體地位

(一)改革項(xiàng)目審批制度，落實(shí)企業(yè)投資自。徹底改革現(xiàn)行不分投資主體、不分資金來(lái)源、不分項(xiàng)目性質(zhì)，一律按投資規(guī)模大小分別由各級(jí)政府及有關(guān)部門審批的企業(yè)投資管理辦法。對(duì)于企業(yè)不使用政府投資建設(shè)的項(xiàng)目，一律不再實(shí)行審批制，區(qū)別不同情況實(shí)行核準(zhǔn)制和備案制。其中，政府僅對(duì)重大項(xiàng)目和限制類項(xiàng)目從維護(hù)社會(huì)公共利益角度進(jìn)行核準(zhǔn)，其他項(xiàng)目無(wú)論規(guī)模大小，均改為備案制，項(xiàng)目的市場(chǎng)前景、經(jīng)濟(jì)效益、資金來(lái)源和產(chǎn)品技術(shù)方案等均由企業(yè)自主決策、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并依法辦理環(huán)境保護(hù)、土地使用、資源利用、安全生產(chǎn)、城市規(guī)劃等許可手續(xù)和減免稅確認(rèn)手續(xù)。對(duì)于企業(yè)使用政府補(bǔ)助、轉(zhuǎn)貸、貼息投資建設(shè)的項(xiàng)目，政府只審批資金申請(qǐng)報(bào)告。各地區(qū)、各部門要相應(yīng)改進(jìn)管理辦法，規(guī)范管理行為，不得以任何名義截留下放給企業(yè)的投資決策權(quán)利。

(二)規(guī)范政府核準(zhǔn)制。要嚴(yán)格限定實(shí)行政府核準(zhǔn)制的范圍，并根據(jù)變化的情況適時(shí)調(diào)整?！墩藴?zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄》(以下簡(jiǎn)稱《目錄》)由國(guó)務(wù)院投資主管部門會(huì)同有關(guān)部門研究提出，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后實(shí)施。未經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，各地區(qū)、各部門不得擅自增減《目錄》規(guī)定的范圍。

企業(yè)投資建設(shè)實(shí)行核準(zhǔn)制的項(xiàng)目，僅需向政府提交項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告，不再經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)項(xiàng)目建議書、可行性研究報(bào)告和開工報(bào)告的程序。政府對(duì)企業(yè)提交的項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告，主要從維護(hù)經(jīng)濟(jì)安全、合理開發(fā)利用資源、保護(hù)生態(tài)環(huán)境、優(yōu)化重大布局、保障公共利益、防止出現(xiàn)壟斷等方面進(jìn)行核準(zhǔn)。對(duì)于外商投資項(xiàng)目，政府還要從市場(chǎng)準(zhǔn)入、資本項(xiàng)目管理等方面進(jìn)行核準(zhǔn)。政府有關(guān)部門要制定嚴(yán)格規(guī)范的核準(zhǔn)制度，明確核準(zhǔn)的范圍、內(nèi)容、申報(bào)程序和辦理時(shí)限，并向社會(huì)公布，提高辦事效率，增強(qiáng)透明度。

(三)健全備案制。對(duì)于《目錄》以外的企業(yè)投資項(xiàng)目，實(shí)行備案制，除國(guó)家另有規(guī)定外，由企業(yè)按照屬地原則向地方政府投資主管部門備案。備案制的具體實(shí)施辦法由省級(jí)人民政府自行制定。國(guó)務(wù)院投資主管部門要對(duì)備案工作加強(qiáng)指導(dǎo)和監(jiān)督，防止以備案的名義變相審批。

(四)擴(kuò)大大型企業(yè)集團(tuán)的投資決策權(quán)。基本建立現(xiàn)代企業(yè)制度的特大型企業(yè)集團(tuán)，投資建設(shè)《目錄》內(nèi)的項(xiàng)目，可以按項(xiàng)目單獨(dú)申報(bào)核準(zhǔn)，也可編制中長(zhǎng)期發(fā)展建設(shè)規(guī)劃，規(guī)劃經(jīng)國(guó)務(wù)院或國(guó)務(wù)院投資主管部門批準(zhǔn)后，規(guī)劃中屬于《目錄》內(nèi)的項(xiàng)目不再另行申報(bào)核準(zhǔn)，只須辦理備案手續(xù)。企業(yè)集團(tuán)要及時(shí)向國(guó)務(wù)院有關(guān)部門報(bào)告規(guī)劃執(zhí)行和項(xiàng)目建設(shè)情況。

(五)鼓勵(lì)社會(huì)投資。放寬社會(huì)資本的投資領(lǐng)域，允許社會(huì)資本進(jìn)入法律法規(guī)未禁入的基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)及其他行業(yè)和領(lǐng)域。逐步理順公共產(chǎn)品價(jià)格，通過(guò)注入資本金、貸款貼息、稅收優(yōu)惠等措施，鼓勵(lì)和引導(dǎo)社會(huì)資本以獨(dú)資、合資、合作、聯(lián)營(yíng)、項(xiàng)目融資等方式，參與經(jīng)營(yíng)性的公益事業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)。對(duì)于涉及國(guó)家壟斷資源開發(fā)利用、需要統(tǒng)一規(guī)劃布局的項(xiàng)目，政府在確定建設(shè)規(guī)劃后，可向社會(huì)公開招標(biāo)選定項(xiàng)目業(yè)主。鼓勵(lì)和支持有條件的各種所有制企業(yè)進(jìn)行境外投資。

(六)進(jìn)一步拓寬企業(yè)投資項(xiàng)目的融資渠道。允許各類企業(yè)以股權(quán)融資方式籌集投資資金，逐步建立起多種募集方式相互補(bǔ)充的多層次資本市場(chǎng)。經(jīng)國(guó)務(wù)院投資主管部門和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，選擇一些收益穩(wěn)定的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目進(jìn)行試點(diǎn)，通過(guò)公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換債券等方式籌集建設(shè)資金。在嚴(yán)格防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，改革企業(yè)債券發(fā)行管理制度，擴(kuò)大企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模，增加企業(yè)債券品種。按照市場(chǎng)化原則改進(jìn)和完善銀行的固定資產(chǎn)貸款審批和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，運(yùn)用銀團(tuán)貸款、融資租賃、項(xiàng)目融資、財(cái)務(wù)顧問等多種業(yè)務(wù)方式，支持項(xiàng)目建設(shè)。允許各種所有制企業(yè)按照有關(guān)規(guī)定申請(qǐng)使用國(guó)外貸款。制定相關(guān)法規(guī)，組織建立中小企業(yè)融資和信用擔(dān)保體系，鼓勵(lì)銀行和各類合格擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目融資的擔(dān)保方式進(jìn)行研究創(chuàng)新，采取多種形式增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本實(shí)力，推動(dòng)設(shè)立中小企業(yè)投資公司，建立和完善創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制。規(guī)范發(fā)展各類投資基金。鼓勵(lì)和促進(jìn)保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施和重點(diǎn)建設(shè)工程項(xiàng)目。

(七)規(guī)范企業(yè)投資行為。各類企業(yè)都應(yīng)嚴(yán)格遵守國(guó)土資源、環(huán)境保護(hù)、安全生產(chǎn)、城市規(guī)劃等法律法規(guī)，嚴(yán)格執(zhí)行產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，不得投資建設(shè)國(guó)家禁止發(fā)展的項(xiàng)目；應(yīng)誠(chéng)信守法，維護(hù)公共利益，確保工程質(zhì)量，提高投資效益。國(guó)有和國(guó)有控股企業(yè)應(yīng)按照國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革和現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，建立和完善國(guó)有資產(chǎn)出資人制度、投資風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制、科學(xué)民主的投資決策制度和重大投資責(zé)任追究制度。嚴(yán)格執(zhí)行投資項(xiàng)目的法人責(zé)任制、資本金制、招標(biāo)投標(biāo)制、工程監(jiān)理制和合同管理制。

三、完善政府投資體制，規(guī)范政府投資行為

(一)合理界定政府投資范圍。政府投資主要用于關(guān)系國(guó)家安全和市場(chǎng)不能有效配置資源的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)領(lǐng)域，包括加強(qiáng)公益性和公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，保護(hù)和改善生態(tài)環(huán)境，促進(jìn)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展，推進(jìn)科技進(jìn)步和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。能夠由社會(huì)投資建設(shè)的項(xiàng)目，盡可能利用社會(huì)獎(jiǎng)金建設(shè)。合理劃分中央政府與地方政府的投資事權(quán)。中央政府投資除本級(jí)政權(quán)等建設(shè)外，主要安排跨地區(qū)、跨流域以及對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展全局有重大影響的項(xiàng)目。

(二)健全政府投資項(xiàng)目決策機(jī)制。進(jìn)一步完善和堅(jiān)持科學(xué)的決策規(guī)則和程序，提高政府投資項(xiàng)目決策的科學(xué)化、民主化水平；政府投資項(xiàng)目一般都要經(jīng)過(guò)符合資質(zhì)要求的咨詢中介機(jī)構(gòu)的評(píng)估論證，咨詢?cè)u(píng)估要引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，并制定合理的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則；特別重大的項(xiàng)目還應(yīng)實(shí)行專家評(píng)議制度；逐步實(shí)行政府投資項(xiàng)目公示制度，廣泛聽取各方面的意見和建議。

(三)規(guī)范政府投資資金管理。編制政府投資的中長(zhǎng)期規(guī)劃和年度計(jì)劃，統(tǒng)籌安排、合理使用各類政府投資資金，包括預(yù)算內(nèi)投資、各類專項(xiàng)建設(shè)基金、統(tǒng)借國(guó)外貸款等。政府投資資金按項(xiàng)目安排，根據(jù)資金來(lái)源、項(xiàng)目性質(zhì)和調(diào)控需要，可分別采取直接投資、資本金注入、投資補(bǔ)助、轉(zhuǎn)貸和貸款貼息等方式。以資本金注入方式投入的，要確定出資人代表。要針對(duì)不同的資金類型和資金運(yùn)用方式，確定相應(yīng)的管理辦法，逐步實(shí)現(xiàn)政府投資的決策程序和資金管理的科學(xué)化、制度化和規(guī)范化。

(四)簡(jiǎn)化和規(guī)范政府投資項(xiàng)目審批程序，合理劃分審批權(quán)限。按照項(xiàng)目性質(zhì)、資金來(lái)源和事權(quán)劃分，合理確定中央政府與地方政府之間、國(guó)務(wù)院投資主管部門與有關(guān)部門之間的項(xiàng)目審批權(quán)限。對(duì)于政府投資項(xiàng)目，采用直接投資和資本金注入方式的，從投資決策角度只審批項(xiàng)目建議書和可行性研究報(bào)告，除特殊情況外不再審批開工報(bào)告，同時(shí)應(yīng)嚴(yán)格政府投資項(xiàng)目的初步設(shè)計(jì)、概算審批工作；采用投資補(bǔ)助、轉(zhuǎn)貸和貸款貼息方式的，只審批資金申請(qǐng)報(bào)告。具體的權(quán)限劃分和審批程序由國(guó)務(wù)院投資主管部門會(huì)同有關(guān)方面研究制定，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后頒布實(shí)施。

(五)加強(qiáng)政府投資項(xiàng)目管理，改進(jìn)建設(shè)實(shí)施方式。規(guī)范政府投資項(xiàng)目的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)情況變化及時(shí)修訂完善。按項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度下達(dá)投資資金計(jì)劃。加強(qiáng)政府投資項(xiàng)目的中介服務(wù)管理，對(duì)咨詢?cè)u(píng)估、招標(biāo)等中介機(jī)構(gòu)實(shí)行資質(zhì)管理，提高中介服務(wù)質(zhì)量。對(duì)非經(jīng)營(yíng)性政府投資項(xiàng)目加快推行“代建制”，即通過(guò)招標(biāo)等方式，選擇專業(yè)化的項(xiàng)目管理單位負(fù)責(zé)建設(shè)實(shí)施，嚴(yán)格控制項(xiàng)目投資、質(zhì)量和工期，竣工驗(yàn)收后移交給使用單位。增強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立和完善政府投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。

(六)引入市場(chǎng)機(jī)制，充分發(fā)揮政府投資的效益。各級(jí)政府要?jiǎng)?chuàng)造條件，利用特許經(jīng)營(yíng)、投資補(bǔ)助等多種方式，吸引社會(huì)資本參與有合理回報(bào)和一定投資回收能力的公益事業(yè)和公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)。對(duì)于具有壟斷性的項(xiàng)目，試行特許經(jīng)營(yíng)，通過(guò)業(yè)主招標(biāo)制度，開展公平競(jìng)爭(zhēng)，保護(hù)公眾利益。已經(jīng)建成的政府投資項(xiàng)目，具備條件的經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)可以依法轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)或經(jīng)營(yíng)權(quán)，以回收的資金滾動(dòng)投資于社會(huì)公益等各類基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

四、加強(qiáng)和改善投資的宏觀調(diào)控

(一)完善投資宏觀調(diào)控體系。國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)要在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下會(huì)同有關(guān)部門，按照職責(zé)分工，密切配合、相互協(xié)作、有效運(yùn)轉(zhuǎn)、依法監(jiān)督，調(diào)控全社會(huì)的投資活動(dòng)，保持合理投資規(guī)模，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，提高投資效益，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速協(xié)調(diào)健康發(fā)展和社會(huì)全面進(jìn)步。

(二)改進(jìn)投資宏觀調(diào)控方式。綜合運(yùn)用經(jīng)濟(jì)的、法律的和必要的行政手段，對(duì)全社會(huì)投資進(jìn)行以間接調(diào)控方式為主的有效調(diào)控。國(guó)務(wù)院有關(guān)部門要依據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃，編制教育、科技、衛(wèi)生、交通、能源、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、水利、生態(tài)建設(shè)、環(huán)境保護(hù)、戰(zhàn)略資源開發(fā)等重要領(lǐng)域的發(fā)展建設(shè)規(guī)劃，包括必要的專項(xiàng)發(fā)展建設(shè)規(guī)劃，明確發(fā)展的指導(dǎo)思想、戰(zhàn)略目標(biāo)、總體布局和主要建設(shè)項(xiàng)目等。按照規(guī)定程序批準(zhǔn)的發(fā)展建設(shè)規(guī)劃是投資決策的重要依據(jù)。各級(jí)政府及其有關(guān)部門要努力提高政府投資效益，引導(dǎo)社會(huì)投資。制定并適時(shí)調(diào)整國(guó)家固定資產(chǎn)投資指導(dǎo)目錄、外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄，明確國(guó)家鼓勵(lì)、限制和禁止投資的項(xiàng)目。建立投資信息制度，及時(shí)政府對(duì)投資的調(diào)控目標(biāo)、主要調(diào)控政策、重點(diǎn)行業(yè)投資狀況和發(fā)展趨勢(shì)等信息，引導(dǎo)全社會(huì)投資活動(dòng)。建立科學(xué)的行業(yè)準(zhǔn)入制度，規(guī)范重點(diǎn)行業(yè)的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、安全標(biāo)準(zhǔn)、能耗水耗標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)品技術(shù)、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，防止低水平重復(fù)建設(shè)。

(三)協(xié)調(diào)投資宏觀調(diào)控手段。根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展要求以及宏觀調(diào)控需要，合理確定政府投資規(guī)模，保持國(guó)家對(duì)全社會(huì)投資的積極引導(dǎo)和有效調(diào)控。靈活運(yùn)用投資補(bǔ)助、貼息、價(jià)格、利率、稅收等多種手段，引導(dǎo)社會(huì)投資，優(yōu)化投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和地區(qū)結(jié)構(gòu)。適時(shí)制定和調(diào)整信貸政策，引導(dǎo)中長(zhǎng)期貸款的總量和投向。嚴(yán)格和規(guī)范土地使用制度，充分發(fā)揮土地供應(yīng)對(duì)社會(huì)投資的調(diào)控和引導(dǎo)作用。

(四)加強(qiáng)和改進(jìn)投資信息、統(tǒng)計(jì)工作。加強(qiáng)投資統(tǒng)計(jì)工作，改革和完善投資統(tǒng)計(jì)制度，進(jìn)一步及時(shí)、準(zhǔn)確、全面地反映全社會(huì)固定資產(chǎn)存量和投資的運(yùn)行態(tài)勢(shì)，并建立各類信息共享機(jī)制，為投資宏觀調(diào)控提供科學(xué)依據(jù)。建立投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范體系，加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和投資運(yùn)行的監(jiān)測(cè)分析。

五、加強(qiáng)和改進(jìn)投資的監(jiān)督管理

(一)建立和完善政府投資監(jiān)管體系。建立政府投資責(zé)任追究制度，工程咨詢、投資項(xiàng)目決策、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理等部門和單位，都應(yīng)有相應(yīng)的責(zé)任約束，對(duì)不遵守法律法規(guī)給國(guó)家造成重大損失的，要依法追究有關(guān)責(zé)任人的行政和法律責(zé)任。完善政府投資制衡機(jī)制，投資主管部門、財(cái)政主管部門以及有關(guān)部門，要依據(jù)職能分工，對(duì)政府投資的管理進(jìn)行相互監(jiān)督。審計(jì)機(jī)關(guān)要依法全面履行職責(zé)，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)政府投資項(xiàng)目的審計(jì)監(jiān)督，提高政府投資管理水平和投資效益。完善重大項(xiàng)目稽察制度，建立政府投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)制度，對(duì)政府投資項(xiàng)目進(jìn)行全過(guò)程監(jiān)管。建立政府投資項(xiàng)目的社會(huì)監(jiān)督機(jī)制，鼓勵(lì)公眾和新聞媒體對(duì)政府投資項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)督。

(二)建立健全協(xié)同配合的企業(yè)投資監(jiān)管體系。國(guó)土資源、環(huán)境保護(hù)、城市規(guī)劃、質(zhì)量監(jiān)督、銀行監(jiān)管、證券監(jiān)管、外匯管理、工商管理、安全生產(chǎn)監(jiān)管等部門，要依法加強(qiáng)對(duì)企業(yè)投資活動(dòng)的監(jiān)管，凡不符合法律法規(guī)和國(guó)家政策規(guī)定的，不得辦理相關(guān)許可手續(xù)。在建設(shè)過(guò)程中不遵守有關(guān)法律法規(guī)的，有關(guān)部門要責(zé)令其及時(shí)改正，并依法嚴(yán)肅處理。各級(jí)政府投資主管部門要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)投資項(xiàng)目的事中和事后監(jiān)督檢查，對(duì)于不符合產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目，以及不按規(guī)定履行相應(yīng)核準(zhǔn)或許可手續(xù)而擅自開工建設(shè)的項(xiàng)目，要責(zé)令其停止建設(shè)，并依法追究有關(guān)企業(yè)和人員的責(zé)任。審計(jì)機(jī)關(guān)依法對(duì)國(guó)有企業(yè)的投資進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，促進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值。建立企業(yè)投資誠(chéng)信制度，對(duì)于在項(xiàng)目申報(bào)和建設(shè)過(guò)程中提供虛假信息、違反法律法規(guī)的，要予以懲處，并公開披露，在一定時(shí)間內(nèi)限制其投資建設(shè)活動(dòng)。

篇9

[關(guān)鍵詞]外資銀行；發(fā)展；經(jīng)濟(jì)影響

[作者簡(jiǎn)介]邱房貴，梧州學(xué)院副教授，廣西梧州543002

[中圖分類號(hào)]17830

[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

[文章編號(hào)]1672―2728(2008)02―0047―05

一、外資銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

外資銀行源于銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的跨國(guó)化。它的產(chǎn)生最早是為了給西方資本主義國(guó)家在海外的貿(mào)易行為提供外匯結(jié)算、外匯交易、出口信貸等業(yè)務(wù)服務(wù)。在貿(mào)易和投資自由化的影響下，跨國(guó)公司擴(kuò)張迅速，為了爭(zhēng)奪跨國(guó)公司這樣的大客戶，那些有實(shí)力的大銀行自然要滿足客戶的需求，隨著跨國(guó)公司走向海外開設(shè)分支機(jī)構(gòu)，這直接促進(jìn)了外資銀行的發(fā)展。

銀行業(yè)務(wù)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)歷史可謂源遠(yuǎn)流長(zhǎng)，有學(xué)者認(rèn)為可追溯到羅馬時(shí)代。但一般認(rèn)為，現(xiàn)代外資銀行起源于19世紀(jì)中后期。1865年英國(guó)的25家銀行在海外開設(shè)了240多家分行，由此踏出了現(xiàn)代外資銀行發(fā)展的第一步。隨后，荷蘭、美國(guó)、法國(guó)、意大利等國(guó)的銀行紛紛在海外開設(shè)分行。這些早期的外資銀行數(shù)量較少，業(yè)務(wù)有限，加之內(nèi)部管理、外部競(jìng)爭(zhēng)以及戰(zhàn)爭(zhēng)等原因而破產(chǎn)倒閉。當(dāng)代的外資銀行始于20世紀(jì)60年代的美國(guó)。當(dāng)時(shí)美國(guó)禁止國(guó)內(nèi)銀行開設(shè)分行，致使美國(guó)銀行紛紛把目光投向海外市場(chǎng)。由于美元在國(guó)際貨幣市場(chǎng)中占據(jù)主導(dǎo)地位，所以美國(guó)的海外銀行發(fā)展迅猛并取得了獨(dú)步天下的地位。其數(shù)量從1950年的95家海外分行發(fā)展到1970年的536家，其資產(chǎn)也從1955年的20億美元增至1970年的526億美元。而同期其他國(guó)家的跨國(guó)銀行發(fā)展緩慢，以外國(guó)銀行在美國(guó)的分支機(jī)構(gòu)為例，其總數(shù)只有50家。直到70年代，西方國(guó)家的外資銀行總體上才有了較大的發(fā)展。除了美國(guó)的海外銀行持續(xù)迅猛發(fā)展外，英國(guó)、法國(guó)、加拿大的海外分行、附屬行、聯(lián)屬行在70年代末也分別達(dá)到了1101家、391家、295家。80年代后，美國(guó)金融地位相對(duì)下降，日本金融地位繼續(xù)上升。到了90年代上半期，日本海外銀行已開設(shè)了1091家；而美國(guó)銀行的海外資產(chǎn)開始出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。此時(shí)，后起工業(yè)化國(guó)家的外資銀行業(yè)務(wù)也有了相當(dāng)?shù)陌l(fā)展。

我國(guó)境內(nèi)外資銀行隨著改革開放的政策發(fā)展起來(lái)。1979年我國(guó)批準(zhǔn)第一家外資銀行――日本東京銀行在北京設(shè)立代表處。1982年我國(guó)開始引進(jìn)外資金融營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)的試點(diǎn)，同年批準(zhǔn)香港南洋商業(yè)銀行在深圳設(shè)立分行。1985年，我國(guó)的廈門、珠海、汕頭和海南四個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)也向外資金融機(jī)構(gòu)開放。1992年又批準(zhǔn)大連、天津、青島、寧波、福州、廣州對(duì)外資銀行開放，并擴(kuò)大到13個(gè)沿海城市。1995年我國(guó)的金融開放進(jìn)一步擴(kuò)大，金融開放城市增加到24個(gè)。1998年7月中旬中國(guó)宣布取消外資銀行在中國(guó)設(shè)立機(jī)構(gòu)的地域限制。隨著中國(guó)加入WTO，外資銀行的發(fā)展出現(xiàn)了前所未有的新局勢(shì)。據(jù)銀監(jiān)會(huì)的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2006年9月末，在中國(guó)注冊(cè)的外商獨(dú)資和中外合資法人銀行業(yè)機(jī)構(gòu)共14家，下設(shè)17家分支行及附屬機(jī)構(gòu)。22個(gè)國(guó)家和地區(qū)的73家銀行在中國(guó)24個(gè)城市設(shè)立了191家分行和61家行；41個(gè)國(guó)家和地區(qū)的183家外國(guó)銀行在中國(guó)24個(gè)城市設(shè)立242家代表處。

從外資銀行的發(fā)展?fàn)顩r，我們可以窺出外資銀行的一些發(fā)展趨勢(shì)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快和信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅猛發(fā)展，當(dāng)前世界外資銀行的發(fā)展主要呈現(xiàn)出以下幾個(gè)趨勢(shì)：

1.外資銀行的擴(kuò)張速度將進(jìn)一步加快。隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快，資本流動(dòng)的成本正不斷下降，為謀求利差和監(jiān)管程度的差異，跨國(guó)銀行致力于海外擴(kuò)張的趨勢(shì)越加明顯。在金融自由化的背景下，各國(guó)逐步放寬了對(duì)外資銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入、市場(chǎng)待遇等方面的限制，促使了外資銀行的發(fā)展。而《全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》的實(shí)施，更為跨國(guó)銀行的海外擴(kuò)張掃除了障礙。在這個(gè)大環(huán)境下，外資銀行在華業(yè)務(wù)近年來(lái)發(fā)展非常迅速。資產(chǎn)、存款和貸款的年增速均在30％以上。截至2006年9月末，其在華外資銀行本外幣資產(chǎn)總額達(dá)到1051億美元，占中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的1.9％，其在華外資銀行存款總額達(dá)到334億美元，貸款余額為549億美元。

2.外資銀行向業(yè)務(wù)自由化方向發(fā)展。當(dāng)前，銀行業(yè)務(wù)自由化是世界金融發(fā)展的綜合體現(xiàn)。其具體表現(xiàn)在：一是放寬了銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)范圍。由于直接融資的發(fā)展，銀行的存貸業(yè)務(wù)下降，因而從20世紀(jì)80年代開始，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的西方國(guó)家就陸續(xù)允許所有的金融機(jī)構(gòu)參加銀行、證券、保險(xiǎn)交易。如美國(guó)在1980年允許商業(yè)銀行和儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)可以適當(dāng)交叉，使商業(yè)銀行既能從事長(zhǎng)短期融資等銀行業(yè)務(wù)，又能從事證券、租賃、保險(xiǎn)、信托等非銀行金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，從而拉開了銀行業(yè)務(wù)全能化的序幕。而1999年的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》則完全取消了銀行、證券、保險(xiǎn)之間的業(yè)務(wù)界限。二是取消了利率的上限管制。從20世紀(jì)70年代開始，由于市場(chǎng)利率的日益攀升，企業(yè)融資出現(xiàn)了非銀行化的趨勢(shì)。在此背景下，美國(guó)于1980年決定在7年內(nèi)取消利率的上限管制。隨后，其他國(guó)家也先后取消了利率的上限管制。三是解除外匯管制，促進(jìn)資本的自由流動(dòng)。四是放寬其他各項(xiàng)金融限制，如解除對(duì)外國(guó)金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)范圍限制，以方便本國(guó)銀行進(jìn)入外國(guó)市場(chǎng)和外國(guó)銀行進(jìn)入本國(guó)市場(chǎng)。

3.中間業(yè)務(wù)成為外資銀行的搶占焦點(diǎn)。外資銀行首先要搶占的是外匯業(yè)務(wù)市場(chǎng)。外資銀行憑借其雄厚的資金實(shí)力、全球化金融集團(tuán)母公司的綜合性金融服務(wù)、良好的商業(yè)信譽(yù)、穩(wěn)固的海外客戶關(guān)系和便捷的全球網(wǎng)絡(luò)，繼續(xù)吸引外資投資企業(yè)和國(guó)內(nèi)外向型企業(yè)等客戶。風(fēng)險(xiǎn)小、成本低、收益高的中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)將面臨更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)。中間業(yè)務(wù)是指銀行不動(dòng)用或較少動(dòng)用自己的資本，而主要以中間人的身份客戶辦理收付和其他委托事項(xiàng)并收取服務(wù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，包括國(guó)際結(jié)算、個(gè)人消費(fèi)信貸、財(cái)務(wù)顧問、代客理財(cái)和信息咨詢等。外資銀行由于其外來(lái)特性，存在被東道國(guó)民族心理是否接受以及在機(jī)構(gòu)擴(kuò)張過(guò)程中所存在的法律和經(jīng)濟(jì)限制等問題，這使其難以在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，尤其是本幣存、貸款業(yè)務(wù)取得優(yōu)勢(shì)，中間業(yè)務(wù)勢(shì)必成為其擴(kuò)張的重點(diǎn)，故又被稱為“黃金業(yè)務(wù)”。尤其是在發(fā)展中國(guó)家，中間業(yè)務(wù)是一個(gè)尚未被完全開發(fā)而又極具潛力的巨大市場(chǎng)。因而，其市場(chǎng)前景非?？捎^。

4.跨國(guó)銀行設(shè)立外資銀行越來(lái)越多的采用了并購(gòu)方式。如：1997年11月30日德意志銀行收購(gòu)了美國(guó)的信孚銀行，由此使其總資產(chǎn)超過(guò)8200億美元；1998年4月6日，美國(guó)花旗銀行和旅行者

公司合并成花旗集團(tuán)，資產(chǎn)總額近7000億美元；2000年，日本興業(yè)銀行、富士銀行和第一勸業(yè)銀行宣布合并，組成一家資產(chǎn)總額約13000億美元的全球最大的銀行集團(tuán)；2005年，德國(guó)裕寶聯(lián)合銀行并購(gòu)意大利聯(lián)合信貸銀行，成就了近年來(lái)歐洲最大的跨國(guó)銀行并購(gòu)案。

雖說(shuō)銀行業(yè)的并購(gòu)由來(lái)已久，但在上世紀(jì)90年代卻浪潮迭起，究其原因主要有：一是銀行業(yè)自身追求經(jīng)濟(jì)效益。通過(guò)并購(gòu)不僅可以節(jié)省巨額的研發(fā)費(fèi)用和網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)費(fèi)用，獲得管理和財(cái)務(wù)上的協(xié)同效益，而且還可以使一些相關(guān)的金融產(chǎn)品進(jìn)行交叉銷售，創(chuàng)造更多的銷售機(jī)會(huì)，從而可提高銀行的經(jīng)營(yíng)效率和盈利能力。通過(guò)并購(gòu)當(dāng)?shù)劂y行，外資銀行可獲得當(dāng)?shù)劂y行的本土優(yōu)勢(shì)，減少法律、行政管理、風(fēng)俗習(xí)慣等的限制，縮短贏利時(shí)間，與當(dāng)?shù)劂y行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。創(chuàng)造出更強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力。二是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化和金融一體化的需求，以提高銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和爭(zhēng)奪全球金融霸主地位。跨國(guó)銀行競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)是對(duì)全球金融市場(chǎng)的爭(zhēng)奪。各國(guó)為爭(zhēng)奪全球金融市場(chǎng)，不僅鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)銀行并購(gòu)，也鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)銀行并購(gòu)國(guó)外銀行，以組建超級(jí)金融集團(tuán)，提高其國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

5.“客戶中心主義”將成為外資銀行的營(yíng)銷策略。在近百年來(lái)國(guó)際銀行的發(fā)展史中，“以質(zhì)取勝”和“以量取勝”是兩種主要的經(jīng)營(yíng)模式，相應(yīng)的“客戶中心主義”和“產(chǎn)品中心主義”是兩種主要的營(yíng)銷策略。前者因無(wú)眾多分支機(jī)構(gòu)的支持而注重培植特定的客戶群體，盡量滿足客戶的金融需要；后者因有廣泛的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支持。而注重開發(fā)金融產(chǎn)品，為客戶提供一攬子金融服務(wù)。由于外資銀行難以在短時(shí)間內(nèi)在東道國(guó)建立一定規(guī)模的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，加之客戶對(duì)銀行產(chǎn)品和服務(wù)的個(gè)性化需求和期望越來(lái)越高，迫使外資銀行必須從客戶需求出發(fā)，充分體現(xiàn)“以質(zhì)勝出”和“客戶驅(qū)動(dòng)”，為客戶提供“量身度造”的個(gè)性化金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。在這種營(yíng)銷策略的指導(dǎo)下，銀行營(yíng)銷以客戶的需求為中心，實(shí)施客戶情感經(jīng)營(yíng)管理，令客戶滿意，使客戶成為銀行的忠實(shí)擁護(hù)者。

二、外資銀行的發(fā)展對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響

外資銀行在東道國(guó)的發(fā)展初期，其經(jīng)濟(jì)影響并不很大，但隨著外資銀行整體數(shù)量的膨脹和規(guī)模的擴(kuò)張以及參與程度的上升，東道國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境發(fā)生了很大的變化。外資銀行進(jìn)入不僅增加了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者的數(shù)量，而且還擴(kuò)大了市場(chǎng)的邊界，同時(shí)對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)等都將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。外資銀行的進(jìn)人是一把雙刃劍：它對(duì)東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了雙重影響。當(dāng)然，不同國(guó)家金融體制的成熟程度不同，外資銀行對(duì)不同國(guó)家的經(jīng)濟(jì)影響側(cè)重點(diǎn)及其程度也有所不同。

外資銀行對(duì)東道國(guó)的有利影響表現(xiàn)在：

1.加快金融服務(wù)市場(chǎng)的建設(shè)，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供動(dòng)力。外資銀行在提供金融產(chǎn)品和金融服務(wù)方面有明顯的優(yōu)勢(shì)，會(huì)給當(dāng)?shù)氐你y行業(yè)帶來(lái)強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，因而迫使本國(guó)銀行改善經(jīng)營(yíng)管理，開拓新業(yè)務(wù)，提高競(jìng)爭(zhēng)能力。

2.外資銀行的進(jìn)人可以改善東道國(guó)的投資環(huán)境?？鐕?guó)公司的發(fā)展客觀上要求銀行為之提供全球性的金融服務(wù)，鑒于跨國(guó)公司和跨國(guó)銀行之間存在密切的合作關(guān)系，因此，外資銀行的進(jìn)入不僅可以增強(qiáng)跨國(guó)公司進(jìn)人東道國(guó)市場(chǎng)的信心，而且，通過(guò)其所提供的業(yè)務(wù)咨詢、進(jìn)出口結(jié)算等服務(wù)可以滿足跨國(guó)公司的金融需求，從而改善東道國(guó)的投資環(huán)境。

3.外資銀行的進(jìn)入能促進(jìn)東道國(guó)人力資源的發(fā)展。外資銀行進(jìn)入東道國(guó)市場(chǎng)。通常會(huì)大量招募當(dāng)?shù)厝瞬?，這有利于東道國(guó)學(xué)習(xí)和掌握外國(guó)先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)和金融創(chuàng)新產(chǎn)品，為東道國(guó)培養(yǎng)銀行業(yè)發(fā)展的后備力量。由于服務(wù)業(yè)無(wú)法像普通技術(shù)和設(shè)備一樣進(jìn)行跨國(guó)界的轉(zhuǎn)移，因而外資銀行對(duì)其從東道國(guó)招聘來(lái)的職員必須提供正式的和非正式的培訓(xùn)機(jī)會(huì)，以增加職員的技能和有關(guān)知識(shí)。對(duì)有可能成為其職員的人員以及與之有業(yè)務(wù)關(guān)系的企業(yè)人員提供培訓(xùn)等。一般而言，外資銀行的投資規(guī)模越大，其需招聘的員工和需接受培訓(xùn)的人員就越多，對(duì)東道國(guó)人力資源發(fā)展的作用就越大。同時(shí)東道國(guó)也可借鑒外資銀行帶來(lái)的先進(jìn)理念、管理模式，以增強(qiáng)自己的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

4.外資銀行的進(jìn)入可以有效地改變東道國(guó)的資金供應(yīng)狀況。首先，外資銀行通過(guò)直接提供貸款、境外承銷證券、參與國(guó)際租賃、改善投資環(huán)境、帶動(dòng)國(guó)外投資等活動(dòng)，可有效地改變東道國(guó)的資金供應(yīng)狀況，彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄不足。如國(guó)際貨幣基金組織(IMF)的報(bào)告證明，東亞5國(guó)的銀行負(fù)債與資本流動(dòng)的時(shí)間基本一致，而對(duì)于大多數(shù)國(guó)家而言，金融儲(chǔ)蓄率與國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄率正相關(guān)關(guān)系較為顯著。這對(duì)于國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄普遍不足的發(fā)展中國(guó)家而言，作用非常重要。其次，由于外資銀行在放款時(shí)比東道國(guó)銀行更加注重經(jīng)濟(jì)效益，從而可以提高東道國(guó)儲(chǔ)蓄的利用效益。據(jù)分析，我國(guó)外資項(xiàng)目的平均投資效果系數(shù)、平均投資回收期和平均用匯創(chuàng)匯率等效益指標(biāo)，普遍比國(guó)內(nèi)企業(yè)的投資項(xiàng)目高出40％～70％。

5.外資銀行的進(jìn)入可以加快東道國(guó)，尤其是發(fā)展中國(guó)家金融深化的進(jìn)程。首先，外資銀行的進(jìn)入可改變東道國(guó)舊有的融資體制。大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家長(zhǎng)期實(shí)行相對(duì)封閉的發(fā)展策略，融資渠道過(guò)分依賴內(nèi)部積累。外資銀行進(jìn)入后，不僅可以打破這種封閉型的融資狀態(tài)，為國(guó)內(nèi)簡(jiǎn)潔融資開辟新的渠道、新的方式，而且通過(guò)其參與股票和債券市場(chǎng)，還可以在規(guī)范和促進(jìn)證券市場(chǎng)的發(fā)展方面具有積極意義。其次，外資銀行的進(jìn)入可直接推動(dòng)?xùn)|道國(guó)貨幣化的進(jìn)程。據(jù)克拉克等人對(duì)阿根廷上世紀(jì)90年代金融市場(chǎng)開放后的研究發(fā)現(xiàn)，阿根廷金融深化的指標(biāo)M3／GDP在1991年為11.2％，而1997年升至24.8％。私人部門貸款／GDP由1991年的11.8％升至1997年的18％，這是阿根廷金融發(fā)展最為迅速的幾年。其他發(fā)展中國(guó)家也有類似的現(xiàn)象。再次，外資銀行的進(jìn)入可強(qiáng)化東道國(guó)的金融競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。在發(fā)展中國(guó)家，由于長(zhǎng)期的金融管制，使國(guó)內(nèi)的銀行業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、市場(chǎng)信息收集與處理、技術(shù)服務(wù)等方面都非常落后，競(jìng)爭(zhēng)也十分有限。外資銀行進(jìn)入后，使金融機(jī)構(gòu)多樣化，國(guó)內(nèi)企業(yè)有了選擇的余地，從而可以強(qiáng)化東道國(guó)的金融競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。最后，外資銀行的進(jìn)入還可以加快東道國(guó)金融國(guó)際化的進(jìn)程。一方面，外資銀行的進(jìn)入本身就標(biāo)志著東道國(guó)金融市場(chǎng)與國(guó)際金融市場(chǎng)有了更多的聯(lián)系，而且，外資銀行的進(jìn)入，還促使東道國(guó)的銀行按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行改革和管理，以盡快和國(guó)際接軌；另一方面，外資銀行的進(jìn)人為東道國(guó)銀行到海外擴(kuò)展創(chuàng)造了條件，特別是有利于本國(guó)銀行進(jìn)入實(shí)行對(duì)等互惠原則的國(guó)家，從而可使東道國(guó)在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的大環(huán)境中，促使金融深化在廣度上的延伸。

6.外資銀行的進(jìn)入能推進(jìn)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)矛盾一般都比較突出，農(nóng)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)落后于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。東道國(guó)可以引導(dǎo)外資銀行投資于基礎(chǔ)設(shè)施，促進(jìn)東道國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。如在20世紀(jì)80年代，用于我國(guó)能源、交通建設(shè)的國(guó)外貸款約占外國(guó)總貸款的60％，有力地支持了我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

7.外資銀行能夠促使東道國(guó)的信貸資金流動(dòng)更為合理。外資銀行在開展信貸業(yè)務(wù)方面具有豐富的經(jīng)驗(yàn)，善于提高資金使用率，同時(shí)外資銀行能夠運(yùn)用復(fù)雜的金融衍生工具，在全球范圍內(nèi)分散風(fēng)險(xiǎn)；此外，外資銀行進(jìn)入會(huì)促使東道國(guó)銀行貸款及處理方法和信息披露方式向國(guó)際慣例靠攏，有助于提高東道國(guó)銀行的信息質(zhì)量，為東道國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局創(chuàng)造良好的監(jiān)管環(huán)境。外資銀行還是一種穩(wěn)定的信貸來(lái)源，當(dāng)需要的時(shí)候，在東道國(guó)的外資銀行分支機(jī)構(gòu)可以從母銀行募集資金或資本。

8.外資銀行的進(jìn)入在一定程度上能改善東道國(guó)的國(guó)際收支狀況。外資銀行的一部分外匯資金是從其關(guān)聯(lián)行調(diào)入，而且在東道國(guó)經(jīng)濟(jì)前景看好時(shí)，外資銀行還可促進(jìn)國(guó)外資本的流入，從而可改善東道國(guó)的國(guó)際收支情況。

9.外資銀行的進(jìn)入加強(qiáng)了東道國(guó)銀行部門的監(jiān)管力量。外資銀行的高技術(shù)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品促使東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局提高監(jiān)管隊(duì)伍的質(zhì)量與規(guī)模，因此無(wú)論是對(duì)東道國(guó)銀行還是對(duì)外資銀行都可能提高其監(jiān)管水平。而且，在監(jiān)管過(guò)程中，外資銀行通常重視對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告等的信息揭示制度，如果東道國(guó)銀行注意仿效，則信息的透明度會(huì)有所改善。在外資銀行的發(fā)展過(guò)程中，許多國(guó)家都意識(shí)到，金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的根本原因是有關(guān)國(guó)家所實(shí)行的“糟糕的宏觀經(jīng)濟(jì)政策和糟糕的金融監(jiān)管”，如果市場(chǎng)上留有投機(jī)空間，那就是政府在法律制度和管理上的失誤。因此在引入外資銀行的同時(shí)，要注意從法律制度上加強(qiáng)對(duì)外資銀行風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防管理和危機(jī)處理。經(jīng)濟(jì)條件的變化必然打破舊有制度安排下的利益均衡，從而對(duì)制度進(jìn)行替換的需求與供給之規(guī)律影響產(chǎn)生，在此影響下各國(guó)的有關(guān)法律規(guī)制都是隨著外資銀行的發(fā)展變化而在不斷地發(fā)生變遷。如今，不僅發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外資銀行的法律規(guī)制已相當(dāng)完善，發(fā)展中國(guó)家的法律規(guī)制也正逐步完善。但由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的和諧能力、法律制度的成熟程度、外資銀行的發(fā)展?fàn)顩r、本國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力等方面的不同，發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家在對(duì)外資銀行法律規(guī)制目的以及由此所決定的內(nèi)容安排上存在許多差異。發(fā)達(dá)國(guó)家的規(guī)制目的主要是促進(jìn)本國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，并以此打開其他國(guó)家金融市場(chǎng)的大門；而發(fā)展中國(guó)家的規(guī)制目的主要是保護(hù)國(guó)內(nèi)金融的健康發(fā)展，限制外資銀行在本國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)通過(guò)積極、適度地引進(jìn)外資銀行，以促進(jìn)本國(guó)金融與經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展。

我國(guó)2006年12月11日起開始實(shí)施《中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例》(以下均簡(jiǎn)稱為《條例》)。《條例》強(qiáng)調(diào)了由非審慎性監(jiān)管向?qū)徤餍员O(jiān)管轉(zhuǎn)化的原則。在外資銀行的國(guó)民待遇問題上，《條例》也作出了解釋，其別強(qiáng)調(diào)外資法人銀行導(dǎo)向政策，就是要求外資銀行在中國(guó)以國(guó)內(nèi)銀行法人的方式存在，其在準(zhǔn)入程度、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)上盡量與中資銀行一致?！稐l例》對(duì)外國(guó)銀行進(jìn)入既采取了全面開放的原則，基本上全面兌現(xiàn)了對(duì)WTO的承諾；同時(shí)又通過(guò)一些新制度規(guī)則的設(shè)計(jì)、新組織形式的創(chuàng)立等方式來(lái)控制外資銀行全面進(jìn)入中國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)和保護(hù)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)及民眾之利益，以便在此基礎(chǔ)上來(lái)防范國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，形成銀行業(yè)新的競(jìng)爭(zhēng)格局及提高銀行業(yè)金融資源配置效率。

外資銀行的消極影響表現(xiàn)在：

1.外資銀行的進(jìn)入會(huì)嚴(yán)重沖擊東道國(guó)國(guó)內(nèi)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)。首先，國(guó)際業(yè)務(wù)將承受更大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。由于外資銀行自身的優(yōu)勢(shì)和東道國(guó)銀行自身的劣勢(shì)，外資銀行首先開拓的是國(guó)際業(yè)務(wù)市場(chǎng)，如外匯存貸款業(yè)務(wù)、國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)、對(duì)外委托、咨詢以及其他中間業(yè)務(wù)等，并在短時(shí)間內(nèi)即可占領(lǐng)相當(dāng)大的市場(chǎng)份額。其次，本幣業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步激烈。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，外資銀行將致力于東道國(guó)本幣業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)，并將以優(yōu)良的服務(wù)吸引客戶。如在我國(guó)，由于居民儲(chǔ)蓄存款與利率正相關(guān)性極弱，而把服務(wù)態(tài)度的好壞，是否方便、與銀行的關(guān)系等作為選擇儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的首要標(biāo)準(zhǔn)，致使外資銀行在我國(guó)的存款市場(chǎng)具有很大的增長(zhǎng)空間。最后，個(gè)人消費(fèi)業(yè)務(wù)也會(huì)全面受沖擊。個(gè)人消費(fèi)業(yè)務(wù)由于量大、風(fēng)險(xiǎn)低，近幾年在國(guó)外發(fā)展迅速，而在大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家，個(gè)人消費(fèi)貸款還處于起步階段，難以與外資銀行展開競(jìng)爭(zhēng)。這種狀況的持續(xù)將嚴(yán)重壓縮國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)空間。

2.外資銀行與東道國(guó)爭(zhēng)奪人才。擁有精通銀行業(yè)務(wù)又懂外語(yǔ)和計(jì)算機(jī)的銀行專業(yè)管理人員、業(yè)務(wù)操作人員是銀行在未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)中獲勝的基礎(chǔ)。外資銀行進(jìn)入后，必須由熟悉本地市場(chǎng)的人才經(jīng)營(yíng)管理，因此，其定會(huì)以優(yōu)厚的工資待遇、優(yōu)越的工作條件、先進(jìn)的管理模式和良好的培訓(xùn)及成長(zhǎng)機(jī)會(huì)等優(yōu)惠條件，挖走本地銀行的優(yōu)秀管理人才和業(yè)務(wù)骨干，并帶走一批客戶；相反，本地銀行由于人才激勵(lì)機(jī)制不健全等原因，其人才的流失不可避免。當(dāng)一個(gè)成熟的專業(yè)人員轉(zhuǎn)人另一家銀行，就不僅僅是一個(gè)簡(jiǎn)單的個(gè)人去留問題，隨之將可能帶走部分業(yè)務(wù)、客戶或?qū)ｍ?xiàng)產(chǎn)品，甚至這將可能變成一個(gè)關(guān)系到該銀行競(jìng)爭(zhēng)地位的大問題。

3.外資銀行與國(guó)內(nèi)銀行爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)客戶。外資銀行進(jìn)入后，首先會(huì)借助其與母國(guó)企業(yè)投資者的地緣關(guān)系以及長(zhǎng)期形成的銀企關(guān)系，爭(zhēng)取母國(guó)企業(yè)在當(dāng)?shù)赝顿Y的企業(yè)，而隨著外資銀行的不斷“本土化”，其將以優(yōu)質(zhì)的服務(wù)來(lái)吸引和培養(yǎng)當(dāng)?shù)氐膬?yōu)質(zhì)客戶，而將一些風(fēng)險(xiǎn)大的客戶留給本地銀行，致使東道國(guó)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)出現(xiàn)“劣客驅(qū)逐良客”的現(xiàn)象。如我國(guó)人世伊始，就發(fā)生了南京愛立信公司和浙江慶豐印染公司等績(jī)優(yōu)公司離開中資銀行而投向外資銀行的事件；而優(yōu)質(zhì)客戶的流失，將導(dǎo)致國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步惡化，并威脅著國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)。

4.外資銀行的進(jìn)入可能影響東道國(guó)貨幣政策實(shí)施的效率。據(jù)研究，貨幣政策的獨(dú)立性、匯率穩(wěn)定和資本的自由流動(dòng)不可能同時(shí)兼顧。而外資銀行帶來(lái)的資本自由流動(dòng)可能會(huì)限制東道國(guó)當(dāng)局制定和實(shí)施貨幣政策的自主性，縮短?hào)|道國(guó)國(guó)內(nèi)反周期措施的時(shí)間間隔。如一國(guó)在采取緊縮性貨幣政策時(shí)，必須上調(diào)利率。而利率的上調(diào)又容易出現(xiàn)借助外資銀行而流人大量資金的現(xiàn)象。為穩(wěn)定匯率，中央銀行必須買人外幣，出售本幣。其結(jié)果是國(guó)內(nèi)利率下降，國(guó)內(nèi)需求增加，通貨膨脹上升，緊縮政策失效。

5.外資銀行的進(jìn)入可能會(huì)造成東道國(guó)政府控制本國(guó)經(jīng)濟(jì)的能力下降。外資銀行通常不會(huì)按照東道國(guó)政府的愿望行事或者對(duì)東道國(guó)的愿望不敏感，這降低了東道國(guó)對(duì)本國(guó)國(guó)內(nèi)金融秩序的控制能力。而且外資銀行的進(jìn)入增大了東道國(guó)金融市場(chǎng)的自由度，便利了國(guó)際資本的流進(jìn)流出，而資本的流出或流入另一國(guó)市場(chǎng)都是在國(guó)內(nèi)股市已經(jīng)處于多頭市場(chǎng)末期、股價(jià)過(guò)高而投資者比較充滿冒險(xiǎn)精神的時(shí)候發(fā)生的。這種炒作容易使市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生飛漲和暴跌。

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碳金融屬于低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式中環(huán)境金融獨(dú)樹一幟的發(fā)展分支。淺層次的理解“低碳經(jīng)濟(jì)”是為了減少溫室氣體(GHG)排放，但實(shí)質(zhì)是能源消費(fèi)方式、經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和人類生活方式的一次全新變革，是從化石燃料為特征的工業(yè)文明轉(zhuǎn)向生態(tài)經(jīng)濟(jì)文明的又一次巨大進(jìn)步。它代表了繼工業(yè)革命、信息革命后，第五波改變世界經(jīng)濟(jì)的浪潮—“低碳經(jīng)濟(jì)”—正逐步興起。從經(jīng)濟(jì)利益的角度看，，全世界若走向低碳，最終經(jīng)濟(jì)受益將會(huì)是每年2.5萬(wàn)億美元。氣候變化形成的挑戰(zhàn)，一方面需要全球治理機(jī)制，另一方面給商業(yè)和金融領(lǐng)域提供了新的發(fā)展機(jī)會(huì)。傳統(tǒng)金融理論和實(shí)踐已無(wú)法應(yīng)對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)代的要求，有必要進(jìn)行金融創(chuàng)新，以適應(yīng)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在這方面，國(guó)外進(jìn)行了初步研究和大量實(shí)踐，尤其是在碳金融方面的實(shí)踐最為突出。國(guó)外成熟碳金融市場(chǎng)不僅包括金融機(jī)構(gòu)參與碳金融發(fā)展的有效機(jī)制，而且己經(jīng)建立較為成熟的碳交易市場(chǎng);相比之下，中國(guó)碳金融市場(chǎng)發(fā)展落后，在國(guó)內(nèi)還沒有引起學(xué)術(shù)界足夠的重視，但碳金融市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｄ壳皣?guó)內(nèi)有關(guān)發(fā)展我國(guó)碳金融方面的研究大部分都只關(guān)注于全球現(xiàn)有碳金融發(fā)展框架下的CDM領(lǐng)域，而本論文旨在通過(guò)分析歐美成熟碳金融市場(chǎng)的運(yùn)作機(jī)制，進(jìn)而結(jié)合我國(guó)國(guó)情，從更加全面的角度研究發(fā)展我國(guó)碳金融市場(chǎng)的途徑。擬研究建立的碳金融市場(chǎng)，不僅僅是簡(jiǎn)單對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家碳金融市場(chǎng)的復(fù)制，更重要的是考慮如果更有效、更公平聯(lián)動(dòng)發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家的碳金融;不僅可以促進(jìn)現(xiàn)階段中國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家碳金融的發(fā)展，作為中國(guó)承擔(dān)碳減排義務(wù)之前促進(jìn)中國(guó)碳金融發(fā)展的過(guò)渡機(jī)制，更重要的是從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度，在后京都時(shí)代，此碳金融市場(chǎng)不僅成為碳交易爭(zhēng)奪定價(jià)權(quán)的關(guān)鍵所在，而且面對(duì)2012年后我國(guó)可能要面臨的減排的壓力，中國(guó)也迫切需要建立這樣一個(gè)完善的碳金融市場(chǎng)，減輕我國(guó)的減排壓力，增強(qiáng)我國(guó)在國(guó)際碳金融市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。其中，擬建立的全國(guó)性碳交易市場(chǎng)有望成為可以同歐盟排放貿(mào)易體系相抗衡的全球性碳交易市場(chǎng)，作為我國(guó)碳金融發(fā)展基礎(chǔ)的碳交易市場(chǎng)將推動(dòng)中國(guó)整個(gè)碳金融領(lǐng)域的發(fā)展，為碳金融的各參與方提供可觀的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，也將促進(jìn)中國(guó)快速適應(yīng)未來(lái)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，將適應(yīng)成本減到最低，同時(shí)獲得低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的巨大經(jīng)濟(jì)、社會(huì)收益。

2碳金融的理論基礎(chǔ)

碳金融起源于一項(xiàng)國(guó)際協(xié)議，是一種促進(jìn)有效減排溫室氣體的經(jīng)濟(jì)手段的應(yīng)用。從經(jīng)濟(jì)角度來(lái)看，碳金融是屬于低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式中環(huán)境金融獨(dú)樹一幟的發(fā)展分支。因此碳減排金融手段的理論基礎(chǔ)同于環(huán)境保護(hù)金融手段的理論基礎(chǔ)。

2.1環(huán)境金融理論的起源與發(fā)展

“環(huán)境金融”的定義可以理解為金融業(yè)在經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中應(yīng)注重對(duì)環(huán)境的保護(hù)以及對(duì)環(huán)境破壞的治理，體現(xiàn)環(huán)保意識(shí)，注重環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，通過(guò)其金融杠桿職能引導(dǎo)社會(huì)資源配置，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)與生態(tài)的和諧發(fā)展。具體分析，它包括兩方面的涵義:第一，從環(huán)境與金融的關(guān)系入手，重新審視金融的社會(huì)責(zé)任的同時(shí)，將環(huán)保理念引入金融，改變過(guò)去重?cái)?shù)量輕質(zhì)量、高消耗低產(chǎn)出、以破壞環(huán)境為代價(jià)的金融增長(zhǎng)方式，尋求有利于降低消耗、節(jié)約資源、改善環(huán)境、增加效益的新型金融發(fā)展模式:第二，將環(huán)保理念貫穿于產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為環(huán)保產(chǎn)業(yè)提供配套的金融支持，促進(jìn)環(huán)保產(chǎn)業(yè)優(yōu)質(zhì)快

速發(fā)展。

環(huán)境金融、綠色金融已經(jīng)成為發(fā)達(dá)國(guó)家學(xué)術(shù)研究和發(fā)展的新領(lǐng)域，并且取得了肯定的成果，這為21世紀(jì)金融業(yè)的發(fā)展提供了重要的理論基礎(chǔ)與競(jìng)爭(zhēng)的制高點(diǎn)。比如P~。ren(2007)、sanjeevBansal(2006)等的研究。國(guó)內(nèi)近年來(lái)也對(duì)環(huán)境金融進(jìn)行了相應(yīng)研究。環(huán)境金融是對(duì)傳統(tǒng)金融的擴(kuò)展和延伸，是現(xiàn)在金融發(fā)展的一個(gè)新興領(lǐng)域和重要趨勢(shì)。從金融活動(dòng)過(guò)程來(lái)看，環(huán)境金融和傳統(tǒng)金融是一致的。然而環(huán)境金融更注重強(qiáng)調(diào)人類社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展，維護(hù)人類社會(huì)的長(zhǎng)期利益及長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，是傳統(tǒng)金融的一種創(chuàng)新發(fā)展，它把保護(hù)環(huán)境與發(fā)展經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)起來(lái)，減輕傳統(tǒng)金融業(yè)負(fù)面效應(yīng)的同時(shí)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)科學(xué)健康發(fā)展。

2.2金融支持環(huán)境手段的研究與發(fā)展

在環(huán)境保護(hù)金融手段研究及運(yùn)用上，理論界進(jìn)行了許多有益的研究與探討，并獲得了一些突破性的研究成果。從上世紀(jì)80年代，國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)領(lǐng)域開始對(duì)環(huán)境保護(hù)金融手段進(jìn)行研究，歷史比較短，主要是對(duì)國(guó)外較為成熟理論研究和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的借鑒吸收，并結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況進(jìn)行了創(chuàng)新與改進(jìn)?？傮w來(lái)說(shuō)，我國(guó)在環(huán)境保護(hù)相關(guān)的金融支持模式上的研究上有了一定進(jìn)展，金融手段運(yùn)用不斷創(chuàng)新，融資渠道得到拓寬，在加上出臺(tái)了一些相關(guān)的金融政策，有效促進(jìn)了環(huán)境保護(hù)工作的開展。

2.2.1提出綠色信貸的概念，并對(duì)其意義與運(yùn)用進(jìn)行了廣泛探索

所謂“綠色信貸”就是金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行對(duì)于環(huán)境友好型的企業(yè)提供優(yōu)惠利率促進(jìn)發(fā)展，同時(shí)對(duì)于傳統(tǒng)的高污染、高消耗企業(yè)施行差別利率限制其發(fā)展的經(jīng)濟(jì)措施。綠色信貸是政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要組成部分，是國(guó)家運(yùn)用金融杠桿推動(dòng)環(huán)境保護(hù)的一項(xiàng)重要手段，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)依據(jù)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策與環(huán)境保護(hù)理念，對(duì)節(jié)能減排、發(fā)展新能源，從事循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)、綠色制造和生態(tài)農(nóng)業(yè)的企業(yè)提供優(yōu)惠貸款支持;而高污染、高消耗項(xiàng)目的投資貸款和流動(dòng)資金實(shí)施懲罰性高利率并進(jìn)行貸款額度限制，限制其發(fā)展。

2.2.2利用資本市場(chǎng)通過(guò)發(fā)行國(guó)債、企業(yè)債券、以及建立相關(guān)基金解決

環(huán)保事業(yè)資金不足

利用資本市場(chǎng)，拓展環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目的融資渠道。通過(guò)設(shè)立生態(tài)環(huán)境基金、可持續(xù)發(fā)展基金等類似的專項(xiàng)基金專門投資于能夠促進(jìn)保護(hù)生態(tài)環(huán)境建設(shè)和經(jīng)濟(jì)與社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的項(xiàng)目，同時(shí)這些專項(xiàng)基金可以為相關(guān)企業(yè)與機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保來(lái)獲得銀行貸款、設(shè)備租賃等融資來(lái)源;鼓勵(lì)環(huán)保企業(yè)上市場(chǎng)融資，相應(yīng)降低相關(guān)企業(yè)的入市門檻，這一融資渠道其實(shí)已經(jīng)受到市場(chǎng)的認(rèn)可，我們可以從近期環(huán)境概念股受到資金追捧驗(yàn)證到這種融資渠道的市場(chǎng)可行性;此外，國(guó)家可以通過(guò)發(fā)行國(guó)債為國(guó)家的重要環(huán)保項(xiàng)目進(jìn)行籌資建設(shè)，環(huán)保企業(yè)也可以通過(guò)發(fā)現(xiàn)企業(yè)債來(lái)增加融資渠道;最后，建立綠色證券機(jī)制，國(guó)家有關(guān)部門聯(lián)合已經(jīng)推出在上市融資和上市后的再融資等環(huán)節(jié)，審核其環(huán)保事項(xiàng)，環(huán)保不過(guò)關(guān)，不能上市或再融資。

2.2.3對(duì)資產(chǎn)證券化環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)及BOT融資方式等進(jìn)行了研究

探討，提出了一些新的觀點(diǎn)

資產(chǎn)證券化融資(ABs)，在我國(guó)也已開始了試點(diǎn)。環(huán)保企業(yè)可以充分利用與發(fā)展這一新型融資手段;另外，彩票和環(huán)?；鹨苍诃h(huán)境保護(hù)實(shí)踐中得到運(yùn)用。實(shí)行綠色保險(xiǎn)制度，國(guó)家環(huán)保總局己與保監(jiān)會(huì)建立合作機(jī)制，準(zhǔn)備在有條件的地區(qū)和環(huán)境危險(xiǎn)程度高、社會(huì)影響大的行業(yè)，聯(lián)合開展試點(diǎn)，共同推進(jìn)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的強(qiáng)制保險(xiǎn)立法。此外，采用BOT方式進(jìn)行環(huán)保融資，己取得了較大成功。

2.3環(huán)境金融對(duì)于碳金融的啟示

一個(gè)具有社會(huì)責(zé)任的金融機(jī)構(gòu)不僅自己要在日常運(yùn)行中要環(huán)境友好，還應(yīng)承擔(dān)起通過(guò)杠桿和利益?zhèn)鲗?dǎo)機(jī)制等功能來(lái)更廣泛的影響其它行為主體的責(zé)任。這已經(jīng)成為全球金融業(yè)發(fā)展的主流共識(shí)。以此為契機(jī)，全球眾多金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變觀念，開始利用金融力量致力于解決以地球溫暖化為首的各種環(huán)境問題。“碳金融”就是與減少碳排放有關(guān)的所以金融交易活動(dòng)，既包括碳排放權(quán)及其衍生產(chǎn)品的買賣交易、投資或投機(jī)活動(dòng)，也包括發(fā)展低碳能源項(xiàng)目的投融資活動(dòng)以及相關(guān)的擔(dān)保、咨詢服務(wù)等相關(guān)活動(dòng)。碳金融作為環(huán)境金融領(lǐng)域的一個(gè)重要分支，環(huán)境金融的理論研究與實(shí)踐創(chuàng)新都可以大膽嘗試運(yùn)用于碳減排的金融服務(wù)業(yè)務(wù)。綠色信貸可以發(fā)展銀行業(yè)支持碳減排業(yè)務(wù)，生態(tài)基金的提出為碳基金的建立提供示范效應(yīng)，應(yīng)對(duì)中小企業(yè)污染防止而設(shè)立的專項(xiàng)基金也可以運(yùn)用于中小企業(yè)的溫室氣體減排方面，而政府方面的信貸或是稅費(fèi)支持更是可以為碳減排提供強(qiáng)大的政策支持。我國(guó)碳金融已經(jīng)在上述幾個(gè)方面做出了很多讓人欣喜的成績(jī)，但由于碳金融屬于環(huán)境金融的特殊領(lǐng)域，在國(guó)際上不僅己經(jīng)形成幾乎囊括所以國(guó)家的國(guó)際公約為其發(fā)展提供制度保證，而且也形成了國(guó)際的碳減排交易市場(chǎng)，吸引著發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家以及國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的積極參與。國(guó)外成熟碳金融市場(chǎng)不僅包括金融機(jī)構(gòu)參與碳金融發(fā)展的有效機(jī)制，而且已經(jīng)建立較為成熟的碳交易市場(chǎng);相比之下，中國(guó)碳金融市場(chǎng)發(fā)展落后，在國(guó)內(nèi)還沒有引起學(xué)術(shù)界足夠的重視，因此，我國(guó)碳金融要得到真正的發(fā)展，不僅需要已經(jīng)發(fā)展的環(huán)境金融手段的嘗試運(yùn)用，而且還需要隨國(guó)際大勢(shì)，建立自己的碳金融市場(chǎng)，此市場(chǎng)聯(lián)系國(guó)際國(guó)內(nèi)，此市場(chǎng)使我國(guó)金融機(jī)構(gòu)分享世界碳金融發(fā)展過(guò)程中的巨大商機(jī)。

3碳金融發(fā)展現(xiàn)狀

環(huán)境問題己經(jīng)提到21世紀(jì)乃至更長(zhǎng)時(shí)期人類需要解決的問題的日程之上。與此同時(shí)，與應(yīng)對(duì)全球氣候逐漸變暖而直接相關(guān)的新型金融—碳金融(。arbonfinance)的興起和迅速發(fā)展，給各國(guó)的企業(yè)尤其是金融業(yè)帶來(lái)巨大的發(fā)展商機(jī)。目前，“碳金融”在國(guó)際金融界中仍沒有一個(gè)統(tǒng)一的概念。狹義來(lái)講，碳金融也可以叫碳融資，就是與碳有關(guān)系的金融活動(dòng)，可以說(shuō)是環(huán)保項(xiàng)目投融資的代名詞;廣義來(lái)講，碳金融泛指所有服務(wù)于限制溫室氣體排放的金融活動(dòng)，既包括碳排放權(quán)以及其衍生產(chǎn)品的買賣交易、投資或投機(jī)活動(dòng)，也包括發(fā)展低碳能源項(xiàng)目的投融資活動(dòng)以及相關(guān)的擔(dān)保、咨詢服務(wù)等相關(guān)活動(dòng)。本文所研究的碳金融為廣義所界定的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。在碳金融領(lǐng)域，發(fā)達(dá)國(guó)家己經(jīng)進(jìn)行了大量積極的實(shí)踐，而我國(guó)則剛剛起步。

3.1碳金融的起源

碳金融起源于人類對(duì)于全球氣候變化關(guān)注。為應(yīng)對(duì)全球變暖1992年6月，聯(lián)合國(guó)環(huán)境與發(fā)展大會(huì)簽署了《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》并在1994年3月正式生效，在當(dāng)時(shí)己經(jīng)受到186個(gè)國(guó)家和區(qū)域組織的正式批準(zhǔn)文件。公約將把大氣中的溫室氣體濃度控制在一定的安全水平確定為公約實(shí)施的“最終目標(biāo)”。為達(dá)到這一目標(biāo)，所有國(guó)家都應(yīng)應(yīng)對(duì)氣候變化，采取措施適應(yīng)氣候變化的影響，并提交執(zhí)行框架公約的國(guó)家行動(dòng)報(bào)告。氣候變化框架公約將全球各國(guó)分成兩組:即對(duì)氣候變化負(fù)有最大歷史責(zé)任的工業(yè)化國(guó)家構(gòu)成的“附件I國(guó)家”和主要由發(fā)展中國(guó)家構(gòu)成的“非附件工國(guó)家”。①公約依據(jù)公平原則以及“共同但有區(qū)別的責(zé)任”原則，要求工業(yè)化國(guó)家首先采取行動(dòng)，因?yàn)榘l(fā)達(dá)國(guó)家以22%的世界人口占比，卻排放66%的世界溫室其他排放。為落實(shí)公約，1997年12月149個(gè)國(guó)家和地區(qū)的代表在日本京都通過(guò)了人類歷史上首次以法規(guī)的形式限制溫室氣體排放的《京都議定書》，并于2005年2月16日正式生效。此法規(guī)目的在于限制發(fā)達(dá)國(guó)家溫室氣體排放來(lái)緩解或抑制全球變暖?！毒┒甲h定書》規(guī)定了具有法律約束力的38個(gè)工業(yè)化國(guó)家的限排義務(wù)，即在2008年到2012年的承諾期內(nèi)，“附件工國(guó)家”中的這38個(gè)工業(yè)化國(guó)家要控制二氧化碳等6種溫室氣體的排放量比1990年減少5.2%;而這段時(shí)間發(fā)展中國(guó)家不承擔(dān)減排義務(wù)。此外，《京都議定書》的一個(gè)開創(chuàng)性突破，是建立市場(chǎng)手段控制溫室氣體排放的“合作機(jī)制”。根據(jù)一般的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，以及在地球上任何地方實(shí)現(xiàn)的溫室氣體減排對(duì)全球氣候變化產(chǎn)生的作用都是一樣的事實(shí)，為了以最小的成本實(shí)現(xiàn)最大的溫室氣體減排量，人類應(yīng)該在溫室氣體減排活動(dòng)成本最低的地方安排減排活動(dòng)。按照這一原理，《京都議定書》引入了三個(gè)基于市場(chǎng)的機(jī)制，即工ET(國(guó)際排放貿(mào)易機(jī)制)、JI(聯(lián)合履行機(jī)制)以及CDM(清潔發(fā)展機(jī)制)。IET(國(guó)際排放貿(mào)易機(jī)制)允許具有減排義務(wù)的發(fā)達(dá)國(guó)家之間相互轉(zhuǎn)讓它們剩余的排放配額;Jl(聯(lián)合履行機(jī)制)允許發(fā)達(dá)國(guó)家從其在有減排義務(wù)的其他發(fā)達(dá)國(guó)家投資的節(jié)能減排項(xiàng)目中獲得減排信用，用于抵消其減排義務(wù);CDM(清潔發(fā)展機(jī)制)允許發(fā)達(dá)國(guó)家的投資者從其在發(fā)展中國(guó)家實(shí)施的、有利于發(fā)展中國(guó)家可持續(xù)發(fā)展的減排項(xiàng)目中獲取“經(jīng)核證的減排量”(CERs)，以抵消其減排義務(wù)?？梢钥闯?，其中CDM其實(shí)就是JI(聯(lián)合履行機(jī)制)在發(fā)達(dá)國(guó)家的運(yùn)作模式復(fù)制于發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家之間，是唯一在附件工國(guó)家和非附件工國(guó)家之間進(jìn)行的互利機(jī)制。這是一個(gè)既能幫助發(fā)達(dá)國(guó)家以較低成本實(shí)現(xiàn)減排，又能促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家可持續(xù)發(fā)展的“雙贏”機(jī)制。②

碳金融可以說(shuō)是在《京都議定書》框架下應(yīng)運(yùn)而生。利用《京都議定書》的這些合作機(jī)制，承擔(dān)減排義務(wù)的發(fā)達(dá)國(guó)家以及其私人經(jīng)濟(jì)實(shí)體可以選擇在世界任何成本更低的地方實(shí)施減排活動(dòng)，獲得減排信用，用于完成其減排義務(wù)。承擔(dān)法定限制溫室氣體排放量的國(guó)家對(duì)于其超標(biāo)的排放需要經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，否則就會(huì)得到經(jīng)濟(jì)懲罰，這就為“出錢購(gòu)買”排放權(quán)提供可能性。而具有超額完成排放標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)家又有出賣額外排放權(quán)的利益驅(qū)動(dòng)。由此形成溫室氣體減排量國(guó)際間貿(mào)易的一個(gè)特殊的金融市場(chǎng)。由此可以通過(guò)全球配置減排項(xiàng)目來(lái)刺激國(guó)際投資，從而為實(shí)現(xiàn)各國(guó)“低碳”經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有效的實(shí)施措施?；\統(tǒng)地說(shuō)，“碳金融”就是與減少碳排放有關(guān)的所以金融交易活動(dòng)以及這些金融活動(dòng)的衍生金融活動(dòng)，既包括碳排放權(quán)及其衍生產(chǎn)品的買賣交易、投資或投機(jī)活動(dòng)，也包括發(fā)展低碳能源項(xiàng)目的投融資活動(dòng)已經(jīng)相關(guān)的擔(dān)保、咨詢服務(wù)等相關(guān)活動(dòng)。碳物質(zhì)就是指清潔發(fā)展機(jī)制規(guī)定的與減少溫室氣體排放有關(guān)的環(huán)境污染物，它們可以運(yùn)用上述機(jī)制進(jìn)行投資、投機(jī)或者買賣交易，所籌得的資金反過(guò)來(lái)又可用來(lái)投資于旨在減少COZ等溫室氣體排放的項(xiàng)目，在客觀的經(jīng)濟(jì)價(jià)值后面還蘊(yùn)藏著巨大的金融商機(jī)。③

3.2國(guó)際“碳金融”發(fā)展現(xiàn)狀

確定《京都議定書》以來(lái)，與應(yīng)對(duì)全球氣候變暖而直接聯(lián)系的創(chuàng)新金融—碳金融(CarbonFinance)迅速興起并發(fā)展起來(lái)，給各國(guó)的企業(yè)尤其是金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了巨大的發(fā)展商機(jī)。

3.2.1清潔發(fā)展機(jī)制(CDM)項(xiàng)目的實(shí)施

清潔發(fā)展機(jī)制(CDM)是《京都議定書》中唯一在附件工國(guó)家和非附件工國(guó)家之間進(jìn)行的互利機(jī)制，在用以幫助發(fā)達(dá)國(guó)家以最小成本方式實(shí)現(xiàn)溫室氣體控制和減排義務(wù)的同時(shí)，為發(fā)展中國(guó)家參與方提供了一種新型融資機(jī)制。清潔發(fā)展機(jī)制的基本思路是:發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家合作，發(fā)達(dá)國(guó)家向發(fā)展中國(guó)家提供資金以及轉(zhuǎn)讓先進(jìn)節(jié)能減排技術(shù)，在發(fā)展中國(guó)家開展增加溫室氣體吸收(碳匯)或減少溫室氣體排放(減排)項(xiàng)目，所獲得的經(jīng)驗(yàn)證的碳信用指標(biāo)，可以用于抵減發(fā)達(dá)國(guó)家所承擔(dān)的減排義務(wù)。CDM是一種雙贏機(jī)制，對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家而言，可以通過(guò)CDM機(jī)制以遠(yuǎn)低于其國(guó)內(nèi)所需的成本實(shí)現(xiàn)《京都議定書》約束的減排指標(biāo)，節(jié)約大量資金;而對(duì)于發(fā)展中國(guó)家，通過(guò)CDM項(xiàng)目可以在獲得發(fā)達(dá)國(guó)家為實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排提供資金和先進(jìn)技術(shù)援助的同時(shí)實(shí)現(xiàn)國(guó)家的可持續(xù)發(fā)展。

隨著近年來(lái)CDM項(xiàng)目操作方法的成熟以及相關(guān)國(guó)際法規(guī)對(duì)其實(shí)施模式的相應(yīng)調(diào)整，現(xiàn)在CDM的交易模式更加靈活化與多樣化。CDM項(xiàng)目主要集中在能效提高、可再生能源利用、甲烷避免、燃料轉(zhuǎn)換、氫氟碳化物減排、工業(yè)廢氣利用、動(dòng)物廢棄物管理、工業(yè)污水回收、造林等領(lǐng)域。CDM的交易模式主要有單邊、雙邊、多邊及混合等四種模式。所謂單邊CDM模式是由東道國(guó)自行投資的CDM項(xiàng)目，減排碳信用全由東道國(guó)獲得，并將其減排量交易或儲(chǔ)存。雙邊CDM模式，由發(fā)達(dá)國(guó)家為發(fā)展中國(guó)家提供資金或減排技術(shù)援助完成CDM項(xiàng)目開發(fā)，來(lái)滿足投資過(guò)的需求，項(xiàng)目成果根據(jù)雙方投入項(xiàng)目比例所簽訂的合作協(xié)議進(jìn)行分配。多邊CDM模式與雙邊CDM模式最大區(qū)別在于如世界銀行、區(qū)域銀行或私人企業(yè)等經(jīng)紀(jì)人的介入，此模式中因存在中介機(jī)構(gòu)提供的監(jiān)督協(xié)商服務(wù)，從而可以避免附件工國(guó)家和非附件I國(guó)家發(fā)生單獨(dú)談判所面臨的風(fēng)險(xiǎn)?；旌夏Ｊ骄C合單邊、雙邊及多邊幾種模式的可取之處，投資者可能是東道國(guó)、國(guó)際組織、私人財(cái)團(tuán)法人、多邊開發(fā)銀行以及其他團(tuán)體等。對(duì)應(yīng)于多種CDM交易模式存在多種融資方式，主要有遠(yuǎn)期購(gòu)買方式、CERs購(gòu)買協(xié)議或合同、訂金一CERs購(gòu)買協(xié)議、國(guó)際基金、期貨、直接投資、融資租賃等，有關(guān)具體操作過(guò)程下文會(huì)展開說(shuō)明。總之，不同的融資方式使得CDM各參與主體承擔(dān)不同程度的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。④CDM機(jī)制之所以能夠成為新型的融資渠道，就在于它存在并儲(chǔ)蓄了一個(gè)現(xiàn)實(shí)的買方市場(chǎng)。根據(jù)估算，目前這個(gè)買方市場(chǎng)的規(guī)模在2012年前有125億到250億美元左右，主要由世界銀行、荷蘭、日本、瑞士、芬蘭、加拿大、英國(guó)、德國(guó)、丹麥和意大利等國(guó)的七類買家組成，這七類買家又可以具體歸類為:第一類買家是政府多邊基金，主要由世界銀行牽頭進(jìn)行;第二類是政府基金，包括荷蘭政府CERs購(gòu)買計(jì)劃(CERUPT)、芬蘭CDM汀1先驅(qū)項(xiàng)目、蘇黎世國(guó)際氣候投資CDM計(jì)劃、奧地利JnCDM購(gòu)買計(jì)劃和意大利CDM基金;第三類是通過(guò)多邊組織的買家，如世界銀行的荷蘭清潔發(fā)展機(jī)構(gòu)(7000萬(wàn)歐元)，IFC(荷蘭碳機(jī)構(gòu)，4400萬(wàn)歐元);第四類是通過(guò)商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易的買家;第五類是通過(guò)簽訂雙邊交易備忘錄的買家之間，如荷蘭政府和玻利維亞、哥倫比亞之間，加拿大政府和哥倫比亞、智利之間，丹麥CDM部長(zhǎng)和洪都拉斯、馬來(lái)西亞之間簽訂的雙邊交易備忘錄就屬此類;第六類是歐盟內(nèi)部交易體制(EU一ETS)交易，滿足歐盟交易體制的減排承諾的雙邊協(xié)議;第七類是CERs的中間商。⑥近幾年發(fā)達(dá)國(guó)家將有約500億美元的投資通過(guò)cDM渠道資助發(fā)展中國(guó)家。另外，私營(yíng)企業(yè)的介入是一個(gè)重大突破，越來(lái)越多的投資銀行、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司以及對(duì)沖基金等金融機(jī)構(gòu)和貿(mào)易公司對(duì)CER本身以及與之相關(guān)的項(xiàng)目投融資非常感興趣。在這個(gè)特殊的金融市場(chǎng)上，風(fēng)險(xiǎn)管理也參與進(jìn)來(lái)并變得更加專業(yè)化。

3.2.2“碳交易”市場(chǎng)機(jī)制的設(shè)立。⑥

經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)共贏的實(shí)踐一直以來(lái)都收效甚微，而控制溫室氣體(GHG)排放則為實(shí)踐市場(chǎng)機(jī)制在環(huán)保領(lǐng)域的應(yīng)用創(chuàng)造了一個(gè)突破口。市場(chǎng)機(jī)制在環(huán)境領(lǐng)域最典型的應(yīng)用就是排污權(quán)交易制度，體現(xiàn)在溫室氣體排放控制領(lǐng)域，則是GHG的排放權(quán)交易。COZ是最常見的一種溫室氣體，并且目前統(tǒng)一將對(duì)其他溫室氣體的計(jì)量都換算成COZ當(dāng)量，因此在GHG減排方案中，排污權(quán)交易的市場(chǎng)機(jī)制也俗稱為“碳市場(chǎng)”。

目前碳交易大體可以分成兩大類:其一是基于配額的交易;其二是基于項(xiàng)目的交易?；谂漕~的交易是買家在“限量與貿(mào)易”體制下購(gòu)買由管理者統(tǒng)一制定并分配(或拍賣)的減排配額，譬如《京都議定書》規(guī)定下的分配數(shù)量單位(AAU)，或者歐盟排放交易體系(EUETS)規(guī)定下的歐盟配額(EUAs)。而基于項(xiàng)目的交易則是買家向可證實(shí)減少溫室氣體排放的項(xiàng)目購(gòu)買標(biāo)準(zhǔn)減排額。最典型的此類交易為清潔發(fā)展機(jī)制(CDM)下的核證減排量(CR五)以及聯(lián)合履行機(jī)制(JI)下的減排單位(ERUs)。

目前全球最大的碳市場(chǎng)是歐盟排放交易體系，其他比較有影響的還包括美國(guó)芝加哥氣候交易所(CCX)、英國(guó)排放交易體系市場(chǎng)(UKETS)和澳洲新南威爾士體系(NSw)。亞洲一些地區(qū)和國(guó)家也開始探索建立碳交易市場(chǎng)，如東京證券交易所與東京工業(yè)品交易所共同聯(lián)合建立的碳排放權(quán)交易所以及2008年年初香港交易所開始推動(dòng)的碳排放結(jié)構(gòu)性商品交易。隨著越來(lái)越多市場(chǎng)的興起，國(guó)際碳金融交易迅速發(fā)展。自10年前第一宗碳減排交易成交以來(lái)，碳金融的承諾總量和總金額增長(zhǎng)都十分迅速。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2006年全球碳交易量為17.45億噸，交易值312.35億美元，2007年交易量達(dá)29.83億噸，交易值倍增到640.35億美元，而到2009年僅CDM市場(chǎng)就超過(guò)1600億美元，預(yù)計(jì)志2020年，交易市值可望達(dá)到2兆歐元(約3.12兆美元)的規(guī)模。碳交易市場(chǎng)的迅速發(fā)展，給各國(guó)的企業(yè)特別是金融業(yè)帶來(lái)了巨大的發(fā)展商機(jī)。如今，很多知名金融機(jī)構(gòu)活躍在這些市場(chǎng)上，包括uBS、MorganStanley、巴克利 (Bardayscanital)、荷蘭銀行(ABNAMRo)以及高盛(GoldmanSachs)等跨國(guó)金融集團(tuán)。

3.2.3碳基金的建立

基金指具有特定用途的資金?；鹗恰耙恢б皇铡笔降倪\(yùn)作模式，即基金的使用具有一次性和專項(xiàng)性的特征。根據(jù)設(shè)立的用途和目的的不同，基金可分為公益性基金和商業(yè)性基金，前者通常是指由政府或民間發(fā)起的一種非營(yíng)利性的公益事業(yè)，后者則具有營(yíng)利目的⑦。碳基金是碳匯基金的簡(jiǎn)稱，是為了推進(jìn)國(guó)際碳交易活動(dòng)，一些國(guó)際金融組織實(shí)施的以全球減緩溫室氣體排放和增強(qiáng)碳吸收匯為目的的項(xiàng)目而專門設(shè)立的融資渠道，碳基金具有基金專項(xiàng)用途的基本特征。目前國(guó)際上的碳基金的發(fā)起人既包括政府機(jī)構(gòu)，也包括私營(yíng)機(jī)構(gòu)。

許多國(guó)家政府和金融機(jī)構(gòu)積極參與國(guó)際碳金融市場(chǎng)，開發(fā)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，建立碳基金。世界銀行目前是最大的CDM買主風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的傳統(tǒng)投資方向主要是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、新工藝和新材料領(lǐng)域，但是新的動(dòng)向表明向碳金融這一領(lǐng)域的開發(fā)已經(jīng)成為風(fēng)險(xiǎn)投資或國(guó)際機(jī)構(gòu)投資者的新目標(biāo)。因?yàn)榇嬖诖罅繕O具發(fā)展?jié)摿Φ奶冀灰资袌?chǎng)和相關(guān)金融需求，國(guó)際投資銀行也非?？春锰冀鹑谶@一潛力巨大的“藍(lán)海”市場(chǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)際上的碳基金目前已達(dá)到5S只以上，規(guī)模超過(guò)100億美元。下面就目前國(guó)際市場(chǎng)上具有影

響力的各類碳基金做簡(jiǎn)單概述。⑧

3.2.3.1亞太碳基金(APCF)

APCF是一個(gè)碳市場(chǎng)信托基金，以推進(jìn)亞太地區(qū)清潔能源項(xiàng)目，由亞洲開發(fā)銀行于2006年11月22日宣布批準(zhǔn)建立?？蔀榍鍧嵞茉错?xiàng)目提供“預(yù)先支付”的支持⑨

3.2.3.2英國(guó)碳基金

英國(guó)碳基金成立于2001年，是由政府投資、按企業(yè)模式運(yùn)作的獨(dú)立公司，目的是支持商業(yè)和公共部門減少溫室氣體的排放從而尋求英國(guó)發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的途徑。此基金的主要資金來(lái)源是英國(guó)的氣候變化稅。氣候變化稅(CCL)是2001年4月舊開始實(shí)施的向工業(yè)、商業(yè)及公共部門，其中住宅及交通部門、居民除外，征收的一種能源使用稅。每年大約有6600萬(wàn)英鎊的氣候變化稅提供給碳基金管理使用。碳基金的資金用于投資3個(gè)方面，一是促進(jìn)研究與開發(fā)低碳技術(shù)，二是加速技術(shù)商業(yè)化，三是投資孵化器。

3.2.3.3意大利碳基金

意大利碳基金于2004年3月啟動(dòng)，由意大利政府出資吸引公共和私人部門投資，并由世界銀行負(fù)責(zé)管理和運(yùn)行的信托基金，主要涉及能源服務(wù)、煤層甲烷收集、填埋氣體、農(nóng)業(yè)垃圾發(fā)電、氣體燃燒等項(xiàng)目。

3.2.3.4日本碳基金

此基金于2004年11月啟動(dòng)，由日本主要31家私人企業(yè)和兩家政策貸款機(jī)構(gòu)舊本國(guó)際協(xié)力銀行和日本政策投資銀行)出資建立?？傤~約1億美元，用于購(gòu)買從提高能效、可再生能源、廢物處置與循環(huán)利用、燃料轉(zhuǎn)換、化工等項(xiàng)目產(chǎn)生的溫室氣體減排量。德國(guó)碳基金和日本碳基金的運(yùn)作相似，也是由本國(guó)政府、投資銀行和企業(yè)出資建立。

3.2.3.5德國(guó)碳基金

德國(guó)和日本的碳基金相似，都是由本國(guó)投資銀行、政府和企業(yè)出資建立的，如德國(guó)復(fù)興銀行碳基金是為德國(guó)和歐洲有意購(gòu)買交易證書企業(yè)提供的一種服務(wù)工具，基金總規(guī)模為7000萬(wàn)歐元，其中德國(guó)復(fù)興銀行出資1000萬(wàn)歐元，德國(guó)政府出資800萬(wàn)歐元。

3.2.3.6歐洲碳基金

這是一個(gè)于2005年4月啟動(dòng)，由2家歐洲著名銀行(法國(guó)信托銀行和比利時(shí)/荷蘭富通銀行)投資設(shè)立的專門基金，集合了環(huán)境保護(hù)方面的專業(yè)能力，目前己經(jīng)成功向多家著名財(cái)務(wù)投資機(jī)構(gòu)募集約1.43億歐元。該基金致力于在全球范圍投資溫室氣體減排項(xiàng)目，以幫助減緩全球變暖。⑩

3.2.4商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新

商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的一個(gè)普遍也是交成熟的業(yè)務(wù)是為碳交易提供中介服務(wù)，在此業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上再發(fā)展與創(chuàng)新其他的業(yè)務(wù)，主要包括從碳交易中介服務(wù)發(fā)展到碳融創(chuàng)新業(yè)務(wù)方面發(fā)展較成熟的商業(yè)銀行有英國(guó)標(biāo)準(zhǔn)銀行與荷蘭銀行，他們自身并沒有承擔(dān)碳減排義務(wù)。英國(guó)標(biāo)準(zhǔn)銀行參與CDM項(xiàng)目，其對(duì)減排量的需求主要包括三種交易途徑:一是交給委托人，此委托人包括終端消費(fèi)者與貿(mào)易商;二是轉(zhuǎn)賣給其他的貿(mào)易商;三是自己作為最終買家持有，用于現(xiàn)金流是來(lái)自碳信用所需要的風(fēng)險(xiǎn)管理。在荷蘭銀行的碳金融業(yè)務(wù)主要集中在兩方面:一是作為交易商從事碳交易業(yè)務(wù)。荷蘭銀行已碳交易領(lǐng)域排名世界前十位的交易商，憑借其全球廣泛的客戶基礎(chǔ)，為碳交易提供服務(wù)，為各方牽線搭橋，獲取中間業(yè)務(wù)收入，并利用其在交易業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和交易經(jīng)驗(yàn)積累的基礎(chǔ)上，荷蘭銀行又做起了碳信用的自營(yíng)業(yè)務(wù)，利潤(rùn)額大幅提高。二是開發(fā)有關(guān)碳減排概念的理財(cái)產(chǎn)品。荷蘭銀行通過(guò)對(duì)各類上市公司股價(jià)的研究，發(fā)現(xiàn)近年來(lái)開展碳減排業(yè)務(wù)的上市公司股價(jià)表現(xiàn)遠(yuǎn)好于綜合股市指數(shù)，于是選擇并設(shè)計(jì)了以這些公司為樣本股的氣候指數(shù)和水資源指。前不久，日本國(guó)際協(xié)力銀行(JBIC)為日本金融機(jī)構(gòu)(JCF)參與并購(gòu)買65萬(wàn)噸CER相關(guān)項(xiàng)目提供貸款，同時(shí)三菱重工(MHI)則為項(xiàng)目提供技術(shù)支持。此外，日本國(guó)際協(xié)力銀行(JBIC)還參與創(chuàng)建碳基金，向世界銀行原型碳基金承諾1.8億美元。可見，作為一項(xiàng)既履行國(guó)際責(zé)任同時(shí)有利可圖的交易，全球碳交易量將持續(xù)增長(zhǎng)，碳金融業(yè)也會(huì)迅速發(fā)展。國(guó)際性的商業(yè)銀行正在搶占碳金融市場(chǎng)份額，并尋找發(fā)展商機(jī)。

3.2.5碳減排期貨與期權(quán)市場(chǎng)

《京都議定書》簽訂以來(lái)，碳信用之類的環(huán)保衍生品逐漸成為機(jī)構(gòu)投資者熱衷的新興投資品。隨著碳交易市場(chǎng)的發(fā)展成熟，其能夠保證碳交易價(jià)格的公開透明，還可以同時(shí)進(jìn)行現(xiàn)貨和期貨的交易，這對(duì)于屬于遠(yuǎn)期交易的碳信用交易類型具有非常重要的作用。

全球最大的商品期貨期權(quán)交易所紐約商業(yè)交易所己經(jīng)上市溫室氣體排放權(quán)期貨產(chǎn)品，還將牽頭組建全球最大的環(huán)保衍生品交易所“GreenExchange”，上市投資產(chǎn)品包括環(huán)保期貨、期貨、互換(swaP)合約。這些創(chuàng)新投資品將廣泛涉及各類環(huán)保市場(chǎng)，包括碳排放物以及可再生能源相關(guān)項(xiàng)目，嘗試用市場(chǎng)機(jī)制促進(jìn)解決全球性的環(huán)保問題。其初始交易品種，包括歐盟排放交易體系下發(fā)放的碳排放額度(EUAs)、清潔發(fā)展機(jī)制(CDM)發(fā)放的碳排放信用(CERs)，及通過(guò)美國(guó)Green--e認(rèn)證發(fā)放的可再生能源許可額度(RECs)。此外，于2008年一季度開始交易的NYMEX與摩根士丹利、美林、都鐸投資等9家公司合伙籌建的又一新交易所，2009年接受美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)的監(jiān)管。還有歐洲氣候交易所也是全球主要的減排量交易所之一。該交易所在2008年第一季度引入標(biāo)準(zhǔn)格式的碳減排權(quán)合同，推出涉及碳減排權(quán)的期貨產(chǎn)品，為全世界的買家提供了統(tǒng)一平臺(tái)進(jìn)行交易。

3.3我國(guó)“碳金融”發(fā)展現(xiàn)狀

1998年5月，中國(guó)在聯(lián)合國(guó)總部簽署了《京都議定書》，并于2002年8月31日正式核準(zhǔn)《京都議定書》，由此碳金融正式進(jìn)入中國(guó)

3.3.1基于CMD項(xiàng)目的碳金融在我國(guó)的發(fā)展

我國(guó)的溫室氣體排放量?jī)H次于美國(guó)，參與發(fā)展清潔發(fā)展機(jī)制潛力很大。研究顯示，中國(guó)將在未來(lái)的CDM市場(chǎng)中占40%一60%的份額。通過(guò)參與該機(jī)制引進(jìn)外資與節(jié)能減排技術(shù)能夠促進(jìn)我國(guó)的環(huán)保事業(yè)發(fā)展，同時(shí)項(xiàng)目業(yè)主可以通過(guò)在碳交易市場(chǎng)出售CERs (CertifiedEmissionReductions，CERs)彌補(bǔ)其實(shí)施碳減排所增加的成本。清潔發(fā)展機(jī)制對(duì)國(guó)內(nèi)從事清潔能源項(xiàng)目的企業(yè)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，多了一個(gè)融資和技術(shù)改造的途徑。

國(guó)際上知名的“點(diǎn)碳(PoiniCarbon)”機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)CDM項(xiàng)目東道國(guó)進(jìn)行考察與研究排名并定期更新。中國(guó)由于不斷增大的注冊(cè)項(xiàng)目基數(shù)和潛在的巨大CDM市場(chǎng)以及日漸健全的國(guó)內(nèi)申報(bào)審批體制，近期連續(xù)高居CDM東道國(guó)吸引力排名榜首。排名主要根據(jù)以下指標(biāo):第一，包括審批CDM項(xiàng)目政策框架和政府態(tài)度的東道國(guó)的CDM體制;第二，包括政治穩(wěn)定、對(duì)投資者的友好程度、資本和服務(wù)市場(chǎng)等的投資環(huán)境;第三，潛在的CDM項(xiàng)目以及已批準(zhǔn)的CDM項(xiàng)目數(shù)量等。

2004年6月30日，由國(guó)家發(fā)改委、科技部和外交部聯(lián)合的《清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目運(yùn)行管理暫行辦法》在中國(guó)正式生效并于2005年10月12日頒發(fā)《清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目運(yùn)行管理辦法》，這標(biāo)志著基于CMD項(xiàng)目的碳金融在我國(guó)的發(fā)展有了明確并且相對(duì)規(guī)范的政策機(jī)制支持，附于了國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)和國(guó)際買家更加穩(wěn)定的回報(bào)承諾。自《京都議定書》生效之日起，我國(guó)政府和企業(yè)積極參與CDM項(xiàng)目，各省市各部門也紛紛舉辦有關(guān)CDM機(jī)制的研討會(huì)和培訓(xùn)，積極推進(jìn)清潔發(fā)展機(jī)制參與能力建設(shè)。在國(guó)內(nèi)，截止到2007年4月2日，我國(guó)共有383個(gè)CDM項(xiàng)目獲得國(guó)家發(fā)改委的批準(zhǔn)，這些項(xiàng)目潛在的溫室氣體減排量將對(duì)減緩全球氣候變化有著重要的作用。在國(guó)際，截至到2007年4月12日，中國(guó)已經(jīng)有76個(gè)項(xiàng)目被聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約的執(zhí)行理事會(huì)(EB)正式批準(zhǔn)為清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目，排在所有東道國(guó)的首位，預(yù)計(jì)的年平均減排量為61，717，664tCO2。目前，中國(guó)的CDM項(xiàng)目主要集中在可再生能源開發(fā)、甲烷回收、HFC一23分解等領(lǐng)域。

在中國(guó)，一系列的CDM能力實(shí)踐活動(dòng)加深了我國(guó)CDM市場(chǎng)相關(guān)人員對(duì)CDM市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)，越來(lái)越多的項(xiàng)目成功開發(fā)并注冊(cè)，使清潔發(fā)展機(jī)制在我國(guó)得到了充分的利用，使得一大批本來(lái)實(shí)施起來(lái)很困難的清潔能源項(xiàng)目得以實(shí)施，對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展起到了積極的推動(dòng)作用。但是在CDM市場(chǎng)上，風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇同在。國(guó)際CDM市場(chǎng)在變化，聯(lián)合國(guó)清潔發(fā)展機(jī)制執(zhí)行理事會(huì)有關(guān)規(guī)則在變化，我國(guó)CDM的市場(chǎng)與我國(guó)國(guó)情也在變化。所有的這些變化都使得我國(guó)CDM市場(chǎng)充滿了挑戰(zhàn)與風(fēng)險(xiǎn)，尤其是隨著2012年的迫近，如何去面對(duì)和迎接這些挑戰(zhàn)與風(fēng)險(xiǎn)，化風(fēng)險(xiǎn)為機(jī)遇，是每一個(gè)從事CDM項(xiàng)目的人士所要面對(duì)與思考的問題。

3.3.2碳交易市場(chǎng)在我國(guó)的發(fā)展

3.3.2.1碳交易活動(dòng)的“三個(gè)角度的認(rèn)識(shí)”

從實(shí)體經(jīng)濟(jì)的角度認(rèn)識(shí)，碳交易是實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的排放企業(yè)根據(jù)其各自的排放成本將其碳排放權(quán)進(jìn)行交易。不同企業(yè)的排放量與減排成本不同，持有較多排放權(quán)的企業(yè)以將多余的指標(biāo)出售給排放權(quán)不足的企業(yè)，排放成本高的企業(yè)可以向排放成本低的企業(yè)購(gòu)買排放指標(biāo);碳排放權(quán)可以同一般的商品一樣在排放企業(yè)間交易;由此，碳交易把原本一直處于企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表外的氣候變化因素納入了資產(chǎn)負(fù)債表，改變了企業(yè)的收支結(jié)構(gòu)。

從經(jīng)濟(jì)流動(dòng)性的角度認(rèn)識(shí)，碳交易的支付方式可以是以下的一種或幾種:實(shí)物交易如提供減排技術(shù)、現(xiàn)金、等價(jià)物、債券或認(rèn)股權(quán)證等。

從虛擬經(jīng)濟(jì)的角度認(rèn)識(shí)，金融機(jī)構(gòu)可以開發(fā)基于碳排放權(quán)的創(chuàng)新投資產(chǎn)品，如保險(xiǎn)產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品以及衍生產(chǎn)品等來(lái)獲得更多、更可持續(xù)的利潤(rùn)以及為防范氣候變化的不確定性進(jìn)行相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理;在碳排放權(quán)市場(chǎng)，金融資本的介入，使碳排放權(quán)不再是簡(jiǎn)單的商品;碳排放權(quán)逐漸成為一種金融產(chǎn)品或金融工具，其價(jià)格越來(lái)越依賴于金融市場(chǎng)。

3.3.2.2我國(guó)碳交易市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀

隨著全球?qū)Α皻夂蛭C(jī)”的不斷關(guān)注，有關(guān)碳排放權(quán)己經(jīng)成為繼石油等大宗商品之后的又一新的價(jià)值取向，未來(lái)碳可能會(huì)超越石油，而碳交易市場(chǎng)也將成為全球第一市場(chǎng)?！毒┒甲h定書》為碳交易奠定了國(guó)際法律基礎(chǔ)，它不僅以法規(guī)的形式限制了相關(guān)國(guó)家溫室氣體的排放量，更從市場(chǎng)角度，催生出以二氧化碳排放權(quán)為主要交易對(duì)象的碳交易市場(chǎng)。目前國(guó)際社會(huì)已經(jīng)形成了碳交易貨幣、碳交易市場(chǎng)和碳金融體系，“碳減排”技術(shù)及其產(chǎn)品即將成為重要的國(guó)際戰(zhàn)略資產(chǎn)和資源。金融危機(jī)前，國(guó)內(nèi)碳交易價(jià)格在n歐元/噸左右，在歐洲碳交易一級(jí)市場(chǎng)為16、18歐元/噸，二級(jí)市場(chǎng)為22、25歐元/噸，豐厚的收益催生出大量中介公司，摩根士丹利、高盛等都在積極發(fā)展創(chuàng)新旗下的碳交易業(yè)務(wù)并增設(shè)碳基金。

在我國(guó)，目前正處于的階段是大規(guī)模碳排放交易的預(yù)備期。預(yù)備期有兩個(gè)階段，第一個(gè)階段是資金爭(zhēng)奪資源，無(wú)論是水資源、石油、煤炭，都在資金跑馬圈地之列，而后是緊接著資源品價(jià)格將堅(jiān)定上漲。第二個(gè)階段是進(jìn)入投資新能源高峰期，全球資金將像追逐互聯(lián)網(wǎng)概念一樣追逐新能源概念，這一點(diǎn)也得到現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)的驗(yàn)證;過(guò)了預(yù)備期就是成熟階段，是新能源商業(yè)運(yùn)用階段，屆時(shí)碳貨幣將是全球主要儲(chǔ)備貨幣之外的最重要貨幣。應(yīng)對(duì)這一趨勢(shì)，中國(guó)政府己經(jīng)做出努力培育交易市場(chǎng)，進(jìn)行小規(guī)模的交易試點(diǎn)。2008年，即1958年中國(guó)證券交易所的籌辦正式啟動(dòng)的后20年，北京、上海、天津、武漢、深圳等城市相繼成立環(huán)境交易所。不過(guò)與證券交易相比，這次中國(guó)環(huán)境交易市場(chǎng)的起步只比西方落后了5年。北京、上海、天津三地的環(huán)境交易所現(xiàn)在主要業(yè)務(wù)是二氧化硫排放權(quán)和排污權(quán)交易以及節(jié)能環(huán)保技術(shù)交易。雖然是全球最大的溫室氣體排放國(guó)以及碳排放權(quán)供應(yīng)國(guó)，不過(guò)中國(guó)目前還沒有承擔(dān)減排義務(wù)，“碳交易”于中國(guó)環(huán)交所的交易中還不是主要業(yè)務(wù)。

第一，北京環(huán)境交易所

中國(guó)最大的環(huán)境交易所北京環(huán)境交易所在成立之初，就宣布其主要業(yè)務(wù)將發(fā)展節(jié)能減排技術(shù)交易、碳交易指標(biāo)交易以及為溫室氣體減排量建立信息服務(wù)平臺(tái)，希望通過(guò)市場(chǎng)化手段解決節(jié)能減排的環(huán)保方面的問題。此外，北京環(huán)境交易所還于2009年6月18日與全球最大碳交易所一一歐洲的BlueNext交易所簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，屆時(shí)在北京環(huán)境交易所掛牌的CDM項(xiàng)目將同時(shí)在BlueNext上，這是碳交易的中國(guó)賣家第一次直接面向全球公開。

第二，天津排放權(quán)交易所

與北京、上海兩家交易所不同，天津排放權(quán)交易所(TCX)是一家中外合資企業(yè)是國(guó)外從事碳交易的芝加哥氣候交易所在中國(guó)市場(chǎng)上嘗試性的復(fù)制，其股東包括芝加哥氣候交易所(CCX)、中石油(CNPC)下屬的中油資產(chǎn)管理有限公司和天津產(chǎn)權(quán)交易中心。其中芝加哥氣候交易所持有總股份的25%，中油資產(chǎn)管理有限公司持有總股份的53%，天津產(chǎn)權(quán)交易中心持有22%的股份。天津排放權(quán)交易所在創(chuàng)建之初就借鑒芝加哥氣候交易所的自愿限額交易模式。

天津排放權(quán)交易所于2009年9月正式對(duì)外推出“企業(yè)自愿減排聯(lián)合行動(dòng)”，即在目前仍未設(shè)定絕對(duì)減排限額的情況下，企業(yè)本著“自愿設(shè)計(jì)規(guī)則、自愿確定目標(biāo)、自愿參與交易”的原則，企業(yè)自愿簽署具有法律約束力的減排協(xié)議，并通過(guò)招募、設(shè)計(jì)和交易三個(gè)階段，研究和執(zhí)行實(shí)施符合中國(guó)國(guó)情以及企業(yè)實(shí)際的二氧化碳溫室氣體測(cè)量、報(bào)告和核實(shí)體系、目標(biāo)承諾與減排和交易體系，通過(guò)天津排放權(quán)所交易所這一服務(wù)平臺(tái)組織實(shí)施。按照計(jì)劃，“企業(yè)自愿減排聯(lián)合行動(dòng)”首批將選擇涵蓋不同行業(yè)的2。家國(guó)內(nèi)擁有較大排放規(guī)模的企業(yè)。另根據(jù)設(shè)計(jì)，交易所需的限額(caP)是增量放緩而并非存量絕對(duì)減排。

第三，其他排放權(quán)交易所

面對(duì)未來(lái)龐大的中國(guó)碳交易發(fā)展?jié)摿Γ?008年7月以來(lái)，山西呂梁節(jié)能減排項(xiàng)目交易中心、上海環(huán)境能源交易所、重慶排污權(quán)交易所、昆明環(huán)境能源交易所等交易機(jī)構(gòu)相繼成立，廣東也正考慮建立適合廣東省情的CDM機(jī)制和包括碳排放在內(nèi)的污染排放權(quán)交易市場(chǎng)，促進(jìn)CDM在中國(guó)以及在廣東的發(fā)展與實(shí)施，同時(shí)還積極推動(dòng)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)的建設(shè)。這些省市所建立的交易所盯準(zhǔn)的都是碳交易。其中，以北京環(huán)交所為其第二大股東昆明環(huán)境能源交易所是北京環(huán)境交易所布局全國(guó)戰(zhàn)略的第一步，選擇在昆明建環(huán)交所的布局是想輻射東盟地區(qū)的市場(chǎng)，另外2009年下半年在東北建立的面向東亞日、韓、俄的環(huán)交所己于九月份掛牌，此外北京環(huán)境交易所還將布局在西北建立環(huán)境交易所，從而完成全國(guó)布局戰(zhàn)略，并延伸擴(kuò)展至周邊國(guó)家。

碳市場(chǎng)不是單獨(dú)的市場(chǎng)，與普通市場(chǎng)不同，有點(diǎn)像能源市場(chǎng)，也可視為金融市場(chǎng)。人們?yōu)榱俗裱梢?guī)定參與到這個(gè)市場(chǎng)，采用不同方式完成減排目標(biāo)，包括強(qiáng)制市場(chǎng)、清潔發(fā)展機(jī)制、聯(lián)合履行機(jī)制和自愿減排市場(chǎng)。2009年12月的全球氣候會(huì)議哥本哈根會(huì)議上，中國(guó)政府承諾到2020年時(shí)單位GDP碳排放將比2005年減少40%到45%。有了_總量控制，就有了交易需求和前提條件，這個(gè)承諾為中國(guó)碳交易市場(chǎng)提供了新的契機(jī)，近期啟動(dòng)國(guó)內(nèi)碳交易市場(chǎng)的可能性非常大大。雖然現(xiàn)在只是醞釀階段，但中國(guó)碳市場(chǎng)在三五年之內(nèi)肯定會(huì)有翻天覆地的變化。中國(guó)碳市場(chǎng)將在建立現(xiàn)貨市場(chǎng)之后，發(fā)展成為衍生品市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)，走向一條金融、證券道路。

3.3.3我國(guó)金融機(jī)構(gòu)參與“碳金融”的現(xiàn)狀分析

3.3.3.1我國(guó)碳基金的發(fā)展現(xiàn)狀

2.3.3.1.1國(guó)際碳基金在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀

國(guó)際碳基金己經(jīng)進(jìn)入中國(guó)，發(fā)起人包括國(guó)外投資銀行和從事碳交易的風(fēng)險(xiǎn)投資基金，對(duì)具有碳交易潛力的節(jié)能減排項(xiàng)目進(jìn)行投融資。

在CDM機(jī)制下，中國(guó)首個(gè)提高能效的項(xiàng)目是由世界銀行代表的意大利碳基金與一家中國(guó)企業(yè)簽署的一份溫室氣體減排購(gòu)買協(xié)議，該項(xiàng)目預(yù)計(jì)將每年減少6萬(wàn)噸的二氧化碳排放。意大利碳基金首先通過(guò)南鋼項(xiàng)目第一子項(xiàng)目購(gòu)買減排量，預(yù)計(jì)在未來(lái)10年通過(guò)世界銀行購(gòu)買該項(xiàng)目572205噸二氧化碳。在完成第一子項(xiàng)目全部審核后，再?gòu)牡诙禹?xiàng)目購(gòu)買，從而購(gòu)買減排量將可能會(huì)隨之增加1倍。2007年3月成立的沛雅霓資本 (PconycaPital)公司，在中國(guó)的啟動(dòng)資金高達(dá)4億歐元，專注于投資中國(guó)碳排放交易市場(chǎng)，蓋茨基金是其創(chuàng)始合伙人之一。沛雅霓資本公司主要業(yè)務(wù)是向中國(guó)的減排項(xiàng)目提供資金和技術(shù)支持，以減緩全球環(huán)境壓力。它旨在通過(guò)投資清潔能源以及碳減排項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)良好回報(bào)和碳信用的管理。

另外影響較大的國(guó)際相關(guān)碳基金為中國(guó)碳基金。中國(guó)碳基金總部設(shè)于荷蘭，其核心業(yè)務(wù)是為中國(guó)CDM項(xiàng)目獲得的減排量進(jìn)入國(guó)際碳市場(chǎng)交易市場(chǎng)提供專業(yè)服務(wù)，尤其是為歐洲各國(guó)政府組織、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)用戶與中國(guó)的CDM開發(fā)方之間的協(xié)作和碳融資提供全面服務(wù)，通過(guò)中國(guó)碳基金將采購(gòu)上萬(wàn)噸碳減排證。‘2此外，瑞典碳資產(chǎn)管理公司、英國(guó)益可環(huán)境集團(tuán)、高盛、花旗銀行、匯豐銀行等都以建立基金形式己經(jīng)在中國(guó)開展節(jié)能減排投融資業(yè)務(wù)。

3.3.3.1.2我國(guó)成立的碳基金的發(fā)展現(xiàn)狀

第一，政府基金一中國(guó)清潔發(fā)展機(jī)制基金

中國(guó)清潔發(fā)展機(jī)制基金(CDMF)于2007年3月正式運(yùn)營(yíng)，該基金是我國(guó)相應(yīng)國(guó)際清潔發(fā)展機(jī)制而設(shè)立的，同時(shí)該基金的設(shè)立也促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。中國(guó)清潔發(fā)展機(jī)制基金(CDMF)是依據(jù)中國(guó)政府制定的《清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目管理辦法》而的規(guī)定，基金來(lái)源包括清潔發(fā)展機(jī)制減排項(xiàng)目收益、國(guó)際金融組織機(jī)構(gòu)贈(zèng)款、個(gè)人贈(zèng)款以及國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其它收入組成。該基金設(shè)于財(cái)政部下，由清潔發(fā)展機(jī)制基金管理中心管理，由“基金審核理事會(huì)”審核，該理事會(huì)由國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部、科技部、外交部等部委組成，為國(guó)家應(yīng)對(duì)氣候變化的相關(guān)項(xiàng)目提供持續(xù)和穩(wěn)定的資金支持。中國(guó)清潔發(fā)展機(jī)制基金所關(guān)注與支持的項(xiàng)目重點(diǎn)考慮社會(huì)效益，特別是關(guān)于可再生能源開發(fā)的項(xiàng)目。由于中國(guó)清潔發(fā)展機(jī)制基金(CDMF)發(fā)起人為政府，所以屬于政府所建立的碳基金。

第二，民間基金一中國(guó)綠色碳基金

我國(guó)碳基金的發(fā)展目前仍處于引進(jìn)起步階段。從學(xué)術(shù)理論方面看，國(guó)內(nèi)學(xué)者‘滲照國(guó)際碳基金的運(yùn)作模式以及國(guó)際自愿市場(chǎng)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，提出了在我國(guó)建立一個(gè)林業(yè)碳匯基金的設(shè)想，命名為中國(guó)綠色碳基金，簡(jiǎn)稱綠色碳基金?！皬膶?shí)踐方面看，我國(guó)到目前為止仍然沒有可以直接參與國(guó)際林業(yè)碳匯交易項(xiàng)目的碳基金，但已經(jīng)有不少與國(guó)際碳基金合作的林業(yè)碳匯項(xiàng)目。中國(guó)綠色碳基金設(shè)在中國(guó)綠化基金下，于2007年7月20日宣布成立，是一個(gè)用于支持中國(guó)應(yīng)對(duì)溫室氣體變化和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的專項(xiàng)造林減排基金，其發(fā)起者包括中國(guó)綠化基金會(huì)、國(guó)家林業(yè)局、中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司、嘉漢林業(yè)(中國(guó))投資有限公司、美國(guó)大自然保護(hù)協(xié)會(huì)。該基金屬于全國(guó)性公募基金，吸收來(lái)自國(guó)內(nèi)外政府、組織、企業(yè)以及個(gè)人的資金，融資渠道多元化，用于林業(yè)碳匯項(xiàng)目以減緩溫室氣體排放，為企業(yè)、機(jī)構(gòu)和個(gè)人自愿參加植樹造林、森林經(jīng)營(yíng)保護(hù)等碳匯活動(dòng)搭建了一個(gè)平臺(tái)。基金早期由中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司注資3億人民幣，用于發(fā)展旨在固定二氧化碳的植樹造林、森林經(jīng)營(yíng)保護(hù)以及能源林基地建設(shè)等項(xiàng)目。通過(guò)3億元碳匯基金的投入，中國(guó)石油預(yù)計(jì)在之后10年內(nèi)吸收和固定500萬(wàn)至1000萬(wàn)噸二氧化碳，從而降低溫室氣體濃度。中國(guó)綠色碳基金為全國(guó)性公募基金，屬于民間基金。

中國(guó)綠色碳基金屬于碳匯基金，其林木所固定的二氧化碳將記入到投資企業(yè)的社會(huì)責(zé)任賬戶，如果儲(chǔ)存的碳信用符合清潔發(fā)展機(jī)制林業(yè)碳匯項(xiàng)目的要求，可以賣給國(guó)外買家，同時(shí)，也可以進(jìn)入如芝加哥氣候交易所‘5這樣的國(guó)際碳匯自愿市場(chǎng)。企業(yè)加入中國(guó)綠色碳基金，不僅為應(yīng)對(duì)氣候變化做出了貢獻(xiàn)，而且可以積累碳減排或者碳匯項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)、培養(yǎng)專門人才，樹立綠色經(jīng)營(yíng)形象，展現(xiàn)社會(huì)責(zé)任，有利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。具體可以獲得以下方面收益:(1)獲得由相關(guān)權(quán)威主管部門簽發(fā)的經(jīng)過(guò)計(jì)量、核查、登記的碳匯信用指標(biāo)，體現(xiàn)企業(yè)對(duì)改善和保護(hù)環(huán)境的貢獻(xiàn)，并可在其產(chǎn)品上以適當(dāng)方式標(biāo)注;(2)投資企業(yè)可以獲得企業(yè)所得稅優(yōu)惠及其他表彰形式;(3)積累碳匯交易活動(dòng)的經(jīng)驗(yàn)，增強(qiáng)未來(lái)面對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)的應(yīng)對(duì)能力;(4)培養(yǎng)企業(yè)內(nèi)部熟悉相關(guān)環(huán)境產(chǎn)品的專業(yè)人員，有助于企業(yè)市場(chǎng)開發(fā)與產(chǎn)品創(chuàng)新;(5)促進(jìn)企業(yè)樹立綠色營(yíng)銷形象，展現(xiàn)企業(yè)社會(huì)責(zé)任感，從而增強(qiáng)企業(yè)影響力與榮譽(yù)感。

3.3.3.2我國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

3.3.2.2.1我國(guó)商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)的國(guó)際國(guó)內(nèi)環(huán)境

作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心和樞紐，銀行不單為社會(huì)提供金融服務(wù)和金融工具，為客戶傳遞和增加價(jià)值，更由于銀行發(fā)揮配置全社會(huì)資源的獨(dú)特作用，從而社會(huì)對(duì)其應(yīng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任提出更高的要求。銀行承擔(dān)社會(huì)責(zé)任就是在開展業(yè)務(wù)過(guò)程中貫徹對(duì)社會(huì)負(fù)責(zé)的態(tài)度，展示銀行對(duì)于環(huán)境保護(hù)和責(zé)任營(yíng)銷的應(yīng)有認(rèn)識(shí)與理解，主動(dòng)把追求經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境的和諧發(fā)展自覺納入自身的發(fā)展目標(biāo)，從而使銀行業(yè)創(chuàng)造出一種可持續(xù)性的經(jīng)營(yíng)方式，展示企業(yè)社會(huì)責(zé)任，使其獲得令人信服與尊重的雙底或多底商業(yè)機(jī)會(huì)，同時(shí)推動(dòng)各利益相關(guān)者的有效互動(dòng)。

第一，國(guó)際環(huán)境一赤道原則

赤道原則 (theEquatorPrincinles，簡(jiǎn)稱EPs)廣泛運(yùn)用于國(guó)際融資實(shí)踐，并且已經(jīng)發(fā)展成為銀行業(yè)慣例。赤道原則制定于2002年10月，由世界銀行下屬的荷蘭銀行和國(guó)際金融公司，根據(jù)世界銀行和國(guó)際金融公司的政策指南建立，旨在判斷、評(píng)估和管理項(xiàng)目融資中社會(huì)與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)而確立的金融行業(yè)基準(zhǔn)。赤道原則于2006年7月由成員銀行對(duì)其進(jìn)行了修訂，除了將適用于赤道原則的項(xiàng)目融資規(guī)模從5000萬(wàn)美元降至1000萬(wàn)美元，另外更加強(qiáng)調(diào)與注重項(xiàng)目社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)與相關(guān)承諾進(jìn)行定期信息披露以增加項(xiàng)目的透明度，并且在項(xiàng)目分類上進(jìn)一步明確區(qū)分社會(huì)和環(huán)境影響評(píng)價(jià)，從而使得赤道原則更趨完善。赤道原則在國(guó)際金融發(fā)展史上猶如一個(gè)重要的里程碑，第一次把項(xiàng)目融資中不明確的環(huán)境和社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)清晰化、具體化，將整個(gè)銀行業(yè)的環(huán)境與社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)基本統(tǒng)一，確立了國(guó)際項(xiàng)目融資關(guān)于環(huán)境與社會(huì)的最低行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，有利于平整游戲場(chǎng)地和形成良性循環(huán)，提升整個(gè)銀行業(yè)的道德水準(zhǔn)。就單個(gè)銀行來(lái)講，接受赤道原則不僅有利于獲得或維持好的聲譽(yù)，保持與保護(hù)市場(chǎng)份額，而且也有利于良好的公司治理和對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)、準(zhǔn)確的評(píng)估，同時(shí)也可以減少項(xiàng)目的政治風(fēng)險(xiǎn);而對(duì)于整個(gè)社會(huì)來(lái)講，可以使得保護(hù)環(huán)境和社會(huì)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略落到實(shí)處，赤道銀行客觀上成為促進(jìn)環(huán)境與社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的私家人，通過(guò)發(fā)揮金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的核心與樞紐作用，可以促進(jìn)人與自然、社會(huì)得到和諧的發(fā)展。

2003年6月，分屬7個(gè)國(guó)家的花旗銀行、荷蘭銀行、巴克萊銀行和西德意志州立銀行等10家國(guó)際知名銀行宣布實(shí)行赤道原則。隨后，摩根大通、匯豐銀行、渣打銀行和美洲銀行等世界領(lǐng)先金融機(jī)構(gòu)也紛紛接受赤道原則。截止到目前，全球60多個(gè)金融機(jī)構(gòu)接受了赤道原則，其中既有發(fā)達(dá)國(guó)家的成員，也包括發(fā)展中國(guó)家的成員，它們?cè)谌?00多個(gè)國(guó)家都有分支機(jī)構(gòu)。數(shù)量雖然不算多，但是它們都是全球規(guī)模以及影響力非常大的大型金融機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)的項(xiàng)目融資額約占全球項(xiàng)目融資總額的90%，在全球的業(yè)務(wù)量和影響巨大，將社會(huì)責(zé)任成功運(yùn)用于國(guó)際融資實(shí)踐中。

我國(guó)是一個(gè)以間接融資為主的國(guó)家，企業(yè)投資項(xiàng)目的融資渠道主要依賴銀行信貸。在銀行貨幣信貸支持過(guò)程中，我國(guó)主張中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)以政策的形式，要求國(guó)內(nèi)銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)放投資貸款時(shí)遵循赤道原則實(shí)施開展信貸業(yè)務(wù)，增加項(xiàng)目環(huán)保評(píng)估要求。我國(guó)的商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)中，興業(yè)銀行正在試圖成為赤道原則在我國(guó)的探路者。2006年5月，興業(yè)銀行與國(guó)際金融公司合作，率先在國(guó)內(nèi)推出“綠色信貸”這一“節(jié)能減排項(xiàng)目貸款”產(chǎn)品。綠色信貸源于國(guó)家環(huán)保總局會(huì)同中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)與2007年7月聯(lián)合出臺(tái)的《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》中提及的政策及制度規(guī)定。2008年，興業(yè)銀行擴(kuò)大此類貸款規(guī)模同時(shí)拓展融資適用范圍。并于同年7月，興業(yè)銀行公司董事會(huì)通過(guò)《關(guān)于申請(qǐng)加入“赤道原則”的議案》，并授權(quán)高級(jí)管理層積極推進(jìn)加入赤道原則的各項(xiàng)工作，更好地承擔(dān)履行對(duì)環(huán)境和社會(huì)的責(zé)任。興業(yè)銀行這一創(chuàng)新行為向我國(guó)銀行業(yè)發(fā)出這樣的積極信號(hào):在整個(gè)金融行業(yè)中占絕對(duì)權(quán)重的商業(yè)銀行，已在逐步意識(shí)到應(yīng)該擔(dān)負(fù)更多社會(huì)責(zé)任的同時(shí)意識(shí)到履行這種責(zé)任可操作的實(shí)現(xiàn)路徑，即開始利用金融手段來(lái)限制高污染和高能耗，實(shí)現(xiàn)社會(huì)與經(jīng)濟(jì)的和諧發(fā)展發(fā)展。

第二，國(guó)內(nèi)環(huán)境

在我國(guó)，通過(guò)銀行業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)還處于起步探索階段。從中國(guó)的實(shí)際情況看，“節(jié)能環(huán)?！钡膶?shí)施情況不容樂觀。此外，應(yīng)對(duì)十七大報(bào)告強(qiáng)調(diào)的“深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀”、“加強(qiáng)能源資源節(jié)約和生態(tài)環(huán)境保護(hù)，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力”、“建設(shè)生態(tài)文明，基本形成節(jié)約能源資源和保護(hù)生態(tài)環(huán)境的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、增長(zhǎng)方式、消費(fèi)模式”以及2009年12月丹麥哥本哈根會(huì)議上我國(guó)承諾于2020年我國(guó)GDP能耗降低40%等政策，我們面臨的環(huán)保和社會(huì)等問題迫切需要重視與解決、因此，必須從多方面尋求實(shí)現(xiàn)“節(jié)能環(huán)?！钡挠行緩?，以實(shí)現(xiàn)和達(dá)到既定的發(fā)展要求和目標(biāo)。

20多年以來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)歷了微觀漸進(jìn)的金融改革過(guò)程，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)體制發(fā)生了巨大的變化，從開始強(qiáng)調(diào)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任為重，到主要追逐經(jīng)濟(jì)利益而忽視社會(huì)職責(zé)，再發(fā)展到現(xiàn)在重新審視自己應(yīng)履行的社會(huì)責(zé)任，其承載的社會(huì)功能同社會(huì)職責(zé)隨之幾經(jīng)變更，不僅體現(xiàn)了現(xiàn)代新型經(jīng)營(yíng)管理思維方式的轉(zhuǎn)變，而且還具有重要的理論意義與現(xiàn)實(shí)意義。金融創(chuàng)新作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力之一，國(guó)內(nèi)銀行掀起了一股“綠色信貸”的創(chuàng)新風(fēng)暴，對(duì)“節(jié)能環(huán)?！蹦繕?biāo)的實(shí)現(xiàn)起到舉足輕重的積極作用。目前國(guó)內(nèi)并為形成關(guān)于綠色信貸的權(quán)威定義，其簡(jiǎn)要表述即指以信貸為手段限制高污染、高耗能產(chǎn)業(yè)的盲目擴(kuò)張，利用金融信貸的經(jīng)濟(jì)手段協(xié)助產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，從而承擔(dān)其社會(huì)責(zé)任，促進(jìn)環(huán)保事業(yè)的進(jìn)行?！疤冀鹑凇弊鳛椤熬G色信貸”的一個(gè)特殊而重要的分支，勢(shì)必對(duì)商業(yè)銀行于綠色金融的貢獻(xiàn)起到廣泛深遠(yuǎn)的作用。

此外，作為發(fā)展中國(guó)家，中國(guó)提供最大的碳減排市場(chǎng)，市場(chǎng)地位可以相當(dāng)于石油市場(chǎng)中的沙特，CDM潛在市場(chǎng)份額約占全球的一半。從國(guó)內(nèi)政策環(huán)境來(lái)講，國(guó)家為了啟動(dòng)內(nèi)需，提振消費(fèi)，出臺(tái)了積極的財(cái)政政策和寬松適度的貨幣政策，重點(diǎn)發(fā)展包括環(huán)保項(xiàng)目方面的投資，各家商業(yè)銀行響應(yīng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)決策，也在加大信貸的有效投放力度，這些都為銀行更好的開展綠色信貸和碳金融交易提供了廣闊的營(yíng)銷環(huán)境。

3.3.2.2.2商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)的實(shí)踐

近年來(lái)，我國(guó)碳金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)如同商品衍生交易業(yè)務(wù)一樣正在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)大力培育和快速發(fā)展。目前國(guó)內(nèi)諸多銀行，比如北京銀行、興業(yè)銀行和上海浦東發(fā)展銀行，已經(jīng)開始試水碳金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，2007年就與國(guó)際金融公司簽訂合作關(guān)系，在國(guó)內(nèi)開展碳融資業(yè)務(wù)，2008年還跟國(guó)內(nèi)多家主要的碳基金(CCC、CAMCO、Arreon)談判CDM項(xiàng)目合作，都取得了可喜的收益。

第一，現(xiàn)有碳交易合作機(jī)構(gòu)的流程如下圖:

第二，案例:興業(yè)銀行在CDM項(xiàng)目的投入及獲取碳交易效益的分析;

2006年基于市場(chǎng)價(jià)值和品牌，興業(yè)銀行與國(guó)際金融公司IFC合作簽署了《能源效率融資項(xiàng)目(CHUEE)合作協(xié)議》，即《損失分擔(dān)協(xié)議》，成為國(guó)內(nèi)第一家推出“能效貸款”產(chǎn)品的商業(yè)銀行。根據(jù)該協(xié)議，國(guó)際金融公司IFC以向興業(yè)銀行提供2億元人民幣的本金損失分擔(dān)來(lái)支持最高可達(dá)4.6億元人民幣的貸款組合，興業(yè)銀行則根據(jù)國(guó)際金融公司IFC評(píng)估認(rèn)定的環(huán)保型企業(yè)和項(xiàng)目為基礎(chǔ)發(fā)放貸款，同時(shí)國(guó)際金融公司IFC為這些貸款項(xiàng)目提供相關(guān)的業(yè)績(jī)激勵(lì)和技術(shù)援助，并收取一定的手續(xù)費(fèi)。能效貸款并非簡(jiǎn)單提供信貸，而是深入挖掘節(jié)能減排行業(yè)的供應(yīng)鏈，除了向節(jié)能減排企業(yè)或項(xiàng)目提供融資支持外，還提供相關(guān)財(cái)務(wù)顧問服務(wù)，并且?guī)椭切┠軌虍a(chǎn)生二氧化碳等溫室氣體減排量的企業(yè)或項(xiàng)目發(fā)現(xiàn)碳交易價(jià)值。據(jù)資料證實(shí)，至2007年10月30日該行以直接貸款模式、CDM模式、合同能源管理模式、融資租賃模式和設(shè)備供應(yīng)商買方信貸模式共提供能效貸款總計(jì)金額5.28億人民幣，而此貸款支持的項(xiàng)目可在未來(lái)的五年中實(shí)現(xiàn)二氧化碳減排當(dāng)量921萬(wàn)噸。

具體案例分析一項(xiàng)目名稱:興業(yè)銀行支持梅州二期垃圾填埋場(chǎng)沼氣利用該行經(jīng)過(guò)論證認(rèn)為該項(xiàng)目符合CDM項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)要求，以CDM、合同能源管理模式兩種模式為該項(xiàng)目融資貸款720萬(wàn)人民幣，期限3年。通過(guò)此CDM項(xiàng)目，項(xiàng)目業(yè)主(合同能源管理單位)不僅得到了沼氣發(fā)電收益，而且還獲得CDM項(xiàng)目認(rèn)可的碳減排量收益近200萬(wàn)美元，同時(shí)此CDM項(xiàng)目碳排放交易收益為項(xiàng)目新增加現(xiàn)金流近50%。

興業(yè)銀行支持企業(yè)利用垃圾填埋場(chǎng)等項(xiàng)目發(fā)電，符合CDM項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)要求，不僅獲得了豐厚的項(xiàng)目直接利息收益和CDM項(xiàng)目碳交易財(cái)務(wù)顧問等中間業(yè)務(wù)收益，而且還符合社會(huì)可持續(xù)發(fā)展要求;創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)收益同時(shí)，贏得社會(huì)影響力和聲譽(yù)。

第三，其他國(guó)內(nèi)銀行在碳金融業(yè)務(wù)方面的嘗試

在碳金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面國(guó)內(nèi)銀行走得較快的還有民生銀行。民生銀行將節(jié)能減排貸款與碳金融相結(jié)合，創(chuàng)新開發(fā)出以CDM機(jī)制項(xiàng)目獲得的CERS作為貸款還款來(lái)源之一的節(jié)能減排融資模式，也稱“碳金融”模式，為尋求融資支持的節(jié)能減排企業(yè)或項(xiàng)目提供了新的選擇。

另外，農(nóng)業(yè)銀行總行成立了投資銀行部，先后與四川、湖北等多個(gè)省份的十幾家企業(yè)進(jìn)行了接洽，與多家尋求融資支持的節(jié)能減排企業(yè)達(dá)成了CDM項(xiàng)目合作意向書，涵蓋了煉鋼高爐余熱發(fā)電、水泥回轉(zhuǎn)窖余熱發(fā)電和小型水力發(fā)電等清潔發(fā)展項(xiàng)目。農(nóng)行采取了培養(yǎng)組建專業(yè)隊(duì)伍、培訓(xùn)篩選客戶、加強(qiáng)制度建設(shè)等措施，促進(jìn)CDM業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展。此外，深圳發(fā)展銀行和中國(guó)銀行還推出了“掛鉤海外二氧化碳排放額度期貨價(jià)格”的理財(cái)產(chǎn)品。

4進(jìn)一步發(fā)展我國(guó)“碳金融”的必要性

在國(guó)際碳金融發(fā)展領(lǐng)域，碳交易市場(chǎng)發(fā)展規(guī)模越來(lái)越大，碳排放權(quán)衍生發(fā)展為具有流動(dòng)性和投資價(jià)值的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，同時(shí)碳貨幣化程度也越來(lái)越高。發(fā)達(dá)國(guó)家都盡先搶占碳金融市場(chǎng)，圍繞碳減排權(quán)，建立并完善碳交易市場(chǎng)，試圖構(gòu)建碳交易貨幣，并發(fā)展包括相關(guān)直接投資融資、銀行貸款、碳基金、碳排放期權(quán)期貨以及碳衍生理財(cái)產(chǎn)品等一系列金融創(chuàng)新產(chǎn)品為支撐的碳金融體系。同時(shí)新興市場(chǎng)在碳金融領(lǐng)域的探索也不甘落后。在韓國(guó)，韓國(guó)光州銀行協(xié)同地方政府的支持推出“碳銀行”計(jì)劃，試圖將居民節(jié)省下的能源折合成積分，用積分來(lái)進(jìn)行日常消費(fèi)。對(duì)于中國(guó)來(lái)講，盡管我國(guó)擁有極具潛力和極其豐富的碳減排資源和碳減排市場(chǎng)，但是碳金融在我國(guó)的發(fā)展仍處于起步階段，目前中資金融機(jī)構(gòu)僅在“綠色信貸”方面有所作為，不僅缺乏有效的碳交易制度和碳交易平臺(tái)，而且在碳證券、碳期貨期權(quán)、碳基金、碳衍生理財(cái)產(chǎn)品等各種碳金融創(chuàng)新投資產(chǎn)品方面的發(fā)展也非常落后，同時(shí)缺乏相關(guān)科學(xué)合理的利益補(bǔ)償機(jī)制，從而使中國(guó)在全球碳金融及其定價(jià)權(quán)方面面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

4.1我國(guó)碳金融市場(chǎng)蘊(yùn)藏巨大商機(jī)

對(duì)于我國(guó)來(lái)講，中國(guó)碳金融市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮?。我?guó)是世界上最大的煤炭消費(fèi)國(guó)(我國(guó)煤炭消費(fèi)量占世界消費(fèi)量的310&)，目前溫室氣體排放總量居世界第二位，而預(yù)計(jì)到2020年，我國(guó)的溫室氣體凈排放總量將與美國(guó)相當(dāng);同樣有統(tǒng)計(jì)顯示，我國(guó)的萬(wàn)元GDP能耗是世界平均水平的好幾倍。作為全球最大的發(fā)展中國(guó)家，我國(guó)現(xiàn)在還未承擔(dān)國(guó)際減排義務(wù)，但作為一個(gè)負(fù)責(zé)任的大國(guó)，我國(guó)應(yīng)具有保護(hù)環(huán)境的義務(wù)。另一方面，對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家而言，需要高昂的成本來(lái)進(jìn)行能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整、高能耗高污染產(chǎn)業(yè)的技術(shù)改造以及相關(guān)設(shè)備的更新，溫室氣體減排成本在每噸碳100美元以上。而如果在我國(guó)發(fā)展CDM項(xiàng)目等節(jié)能減排活動(dòng)，減排成本可降至每噸碳20美元。這種巨大的減排成本差異和利益驅(qū)動(dòng)，促使發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)、機(jī)構(gòu)積極進(jìn)入我國(guó)尋找合作機(jī)會(huì)。而中國(guó)在2012年以前不需要承擔(dān)減排義務(wù)，可以按照清潔發(fā)展機(jī)制將在我國(guó)境內(nèi)所減少的溫室氣轉(zhuǎn)變成有價(jià)商品，出售給發(fā)達(dá)國(guó)家出售。而剛剛落幕的歌本哈根會(huì)議上，中國(guó)政府也承諾到2020年時(shí)單位GDP碳排放將比2005年減少400rk。目前，中國(guó)己經(jīng)被國(guó)際社會(huì)看做是最具潛力的減排市場(chǎng)。對(duì)于中國(guó)的金融界來(lái)講，如何把國(guó)家面臨的壓力轉(zhuǎn)化為可貴的市場(chǎng)機(jī)遇，如何在承擔(dān)建立和諧世界的社會(huì)責(zé)任的同時(shí)分享碳金融時(shí)代的“蛋糕”，將是他們所要面臨的巨大的挑戰(zhàn)。

4.2基于CMD項(xiàng)目的碳金融在我國(guó)發(fā)展過(guò)程中存在不足

雖然我國(guó)積極參與開發(fā)CDM項(xiàng)目、促進(jìn)溫室氣體減排，也做出了不少成績(jī)，但由于CDM項(xiàng)目在我國(guó)的發(fā)展仍然處于起步階段，所以在開發(fā)CDM項(xiàng)目過(guò)程中仍然存在參與主體對(duì)項(xiàng)目認(rèn)識(shí)不足、項(xiàng)目信息不對(duì)稱、項(xiàng)目融資模式選擇低效、項(xiàng)目成果CER國(guó)際議價(jià)能力低等諸多問題急需解決。

4.2.1對(duì)CDM機(jī)制和碳金融的認(rèn)識(shí)尚不足

CDM和碳金融在我國(guó)的傳播時(shí)間短，是隨著國(guó)際碳交易市場(chǎng)的興起而進(jìn)入我國(guó)的。因此，國(guó)內(nèi)許多企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)仍未認(rèn)識(shí)到其中蘊(yùn)藏著巨大商機(jī)，對(duì)CDM項(xiàng)目開發(fā)、碳排放權(quán)交易規(guī)則、碳資產(chǎn)的價(jià)值、操作模式等尚不熟悉。在我國(guó)，目前關(guān)注碳金融的機(jī)構(gòu)除了少數(shù)商業(yè)銀行以外，其他金融機(jī)構(gòu)鮮有涉及。

4.2.2缺乏成熟完善的中介機(jī)構(gòu)

CDM機(jī)制項(xiàng)下的碳減排額是一種虛擬商品，其交易規(guī)則十分嚴(yán)格，開發(fā)程序也比較復(fù)雜，銷售合同涉及境外客戶，合同期限很長(zhǎng)，非專業(yè)機(jī)構(gòu)難以具備此類項(xiàng)目的開發(fā)和執(zhí)行能力。在國(guó)外，CDM項(xiàng)目的評(píng)估及排放權(quán)的購(gòu)買大多數(shù)是由中介機(jī)構(gòu)完成，而我國(guó)本土的中介機(jī)構(gòu)尚處于起步階段，難以開發(fā)或者消化大量的項(xiàng)目。另外，也缺乏專業(yè)的技術(shù)咨詢體系來(lái)幫助金融機(jī)構(gòu)分析、評(píng)估、規(guī)避項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)。

4.2.3CDM項(xiàng)目開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)因素多

CDM項(xiàng)目與一般的投資項(xiàng)目相比需要經(jīng)歷更為復(fù)雜的審批程序，這為CDM項(xiàng)目開發(fā)帶來(lái)額外的交易成本。更值得注意的是，開發(fā)CDM項(xiàng)目所涉及的風(fēng)險(xiǎn)因素很多

主要包括政策風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和CDM特有風(fēng)險(xiǎn)以及CDM開發(fā)周期風(fēng)險(xiǎn)等。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)主要指工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)，如資金是否預(yù)期獲得、項(xiàng)目是否能夠按期建成投產(chǎn)等。而在項(xiàng)目可行性認(rèn)定方面，能效貸款較一般性貸款也更為復(fù)雜和專業(yè)，我國(guó)商業(yè)銀行人員在這方面的專業(yè)技術(shù)判斷能力不足。

4.2.4CDM項(xiàng)目周期比較長(zhǎng)，融資支持不足

CDM項(xiàng)目成果CER的支付時(shí)間往往在項(xiàng)目獲得CER后，此時(shí)企業(yè)己經(jīng)在前期為開發(fā)投建CDM項(xiàng)目投入大量資金，導(dǎo)致CDM項(xiàng)目中經(jīng)常存在融資問題。整個(gè)項(xiàng)目的融資機(jī)構(gòu)是開發(fā)投建CDM項(xiàng)目所需要重點(diǎn)考慮的問題。對(duì)于中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，尋找愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的融資機(jī)構(gòu)的支持成為其開發(fā)CDM項(xiàng)目的必要，通過(guò)貸款或貸款擔(dān)保的方式，打通融資渠道，同時(shí)分擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)。從對(duì)國(guó)際CDM融資渠道分析可知，融資方式往往與CDM項(xiàng)目成果CER的議價(jià)結(jié)果有直接聯(lián)系，議價(jià)能力強(qiáng)，意味著融資渠道暢通，而我國(guó)企業(yè)在運(yùn)行CDM項(xiàng)目后對(duì)于CER較低的議價(jià)能力決定了我國(guó)企業(yè)在相關(guān)項(xiàng)目開發(fā)方面低效的融資方式，這不僅會(huì)導(dǎo)致我國(guó)企業(yè)得不到有效的資本和技術(shù)支持，嚴(yán)重打擊我國(guó)企業(yè)參與CDM項(xiàng)目的積極性，更重要的是不利于CDM項(xiàng)目在我國(guó)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

4.2.5缺乏直接參與國(guó)際碳交易市場(chǎng)機(jī)制，預(yù)期收益大幅縮水

作為發(fā)展中國(guó)家，由于我國(guó)尚不具備直接參與國(guó)際碳交易市場(chǎng)的權(quán)利，國(guó)內(nèi)也缺乏如何可以直接參與國(guó)際碳交易市場(chǎng)方面的機(jī)制探索，目前，我國(guó)企業(yè)獲得的排放權(quán)如果用于出售，主要由一些國(guó)際組織，例如世界銀行，和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)參與購(gòu)買，再進(jìn)入國(guó)際碳交易市場(chǎng)進(jìn)行交易。于是這些投資于減排權(quán)的機(jī)構(gòu)就可以從中可掙取高額差價(jià)。如在2006年8月29日的交易中，中方一家單位將減排配額出售給中介機(jī)構(gòu)一世界行的價(jià)格是每噸6歐元，而2006年8月31日在北歐電力交易所的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)上的行情為每噸15.99歐元;再加上現(xiàn)在CDM活動(dòng)基本上屬于買方市場(chǎng)，發(fā)展中國(guó)家企業(yè)的碳排放權(quán)議價(jià)能力較弱，而且隨著全球?qū)DM機(jī)制的逐步認(rèn)識(shí)，將來(lái)會(huì)有越來(lái)越多的企業(yè)加入到碳交易市場(chǎng)中成為供給方，那時(shí)減排權(quán)的價(jià)格會(huì)進(jìn)一步降低，預(yù)期的收益也隨之大幅度縮水。

4.3我國(guó)仍未建立為碳金融發(fā)展提供重要基礎(chǔ)的全國(guó)性碳交易市場(chǎng)

4.3.1碳交易市場(chǎng)的金融化特征

以碳交易形式為核心的溫室氣體減排交易市場(chǎng)其實(shí)在2005年《京都議定書》生效之前就已經(jīng)在全球范圍內(nèi)開展了。目前國(guó)際碳交易市場(chǎng)發(fā)展迅速，尤其在市場(chǎng)化成熟的西方社會(huì)，碳信用(CarbonCredit)己經(jīng)快速發(fā)展成為一種新興的衍生投資產(chǎn)品，交易非常活躍。碳信用其實(shí)是一種泛指，包含了在碳市場(chǎng)上進(jìn)行交易的如CERs、EUAs以及VERS等各類產(chǎn)品形式。在碳交易市場(chǎng)中，實(shí)際的減排往往發(fā)生在交易之后，這種交易方式與商業(yè)信用十分類似，即買賣交易商品時(shí)采用延期付款而非立即支付現(xiàn)金的形式，碳信用的概念由此被引用，在目前的碳市場(chǎng)交易中此概念也已經(jīng)被普遍接受。碳信用存在上述不同形式，但其根本的含義都反應(yīng)了實(shí)現(xiàn)的溫室氣體減排量，這種溫室氣體減排量在大部分情況下都被量化成二氧化碳當(dāng)量進(jìn)行計(jì)算。

碳交易市場(chǎng)在保證交易價(jià)格公開透明的同時(shí)還可以進(jìn)行現(xiàn)貨和期貨的交易，這對(duì)于屬于遠(yuǎn)期交易交易類型的碳信用具有非常重要的作用。碳交易所公開交易的形式在最大程度上減少信息不對(duì)稱，從而避免價(jià)格損失和交易風(fēng)險(xiǎn)，使得產(chǎn)生的碳信用充分市場(chǎng)化。此外，利用碳交易所還可以以期貨交易方式進(jìn)行碳排放信用交易，期貨交易方式在市場(chǎng)化比較完善的國(guó)家被廣泛應(yīng)用于金融、能源以及新興的碳交易系統(tǒng)中，由此使得買方和賣方都能夠通過(guò)套期保值來(lái)規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，可以更有效穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格，由此在很大程度上為交易系統(tǒng)的安全提供更多的安全備用保障。

由于交易所準(zhǔn)入制度十分嚴(yán)格，為了節(jié)約交易成本，目前碳市場(chǎng)交易大部分通過(guò)有中介機(jī)構(gòu)參與的場(chǎng)外柜臺(tái)交易(OTC)完成。場(chǎng)外柜臺(tái)交易是市場(chǎng)化程度較高的歐美商品與證券交易中普遍采用的一種市場(chǎng)化模式。較直接的雙邊交易，場(chǎng)外柜臺(tái)交易操作更加靈活，價(jià)格也比較公開透明?？梢钥闯?，碳信用作為一種創(chuàng)新的環(huán)境金融產(chǎn)品，雖然發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，但己經(jīng)依托國(guó)際商品和金融市場(chǎng)得到了快速的發(fā)展，同時(shí)全球碳市場(chǎng)也在日益繁榮擴(kuò)張的交易活動(dòng)中日趨成熟。

4.3.2碳交易市場(chǎng)提供我國(guó)“碳金融”發(fā)展的基礎(chǔ)

4.3.2.1碳交易市場(chǎng)降低碳金融的交易成本

目前，中國(guó)的碳交易仍處在主要集中在具體項(xiàng)目上的“農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)”階段，而同為發(fā)展中大國(guó)的印度已經(jīng)在碳金融層次開始布局。碳金融和碳交易好比兩條腿，沒有完善的碳交易市場(chǎng)平臺(tái)的支撐，中國(guó)不僅將失去碳交易的定價(jià)權(quán)，而且將又一次失去金融創(chuàng)新的機(jī)會(huì)。中國(guó)碳交易市場(chǎng)的完善現(xiàn)在最關(guān)鍵的是解決市場(chǎng)需求問題。中國(guó)碳交易需要建立一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化的、規(guī)范運(yùn)作的市場(chǎng)，這樣才能在產(chǎn)生交易產(chǎn)品的基礎(chǔ)上吸引企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)以較低的交易成本進(jìn)入市場(chǎng)。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)作為碳交易市場(chǎng)的重要參與主體，同樣可以憑借自身特殊的功能參與完善碳交易市場(chǎng)的工作中，活躍并強(qiáng)大碳交易市場(chǎng)。

4.3.2.2碳交易市場(chǎng)提供碳金融創(chuàng)新產(chǎn)品衍生基礎(chǔ)

隨著碳交易的成熟與擴(kuò)展，碳排放權(quán)才可以發(fā)展衍生為如碳排放權(quán)期貨與期權(quán)、碳基金、由碳減排有關(guān)的直接投融資以及開發(fā)相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品等具有流動(dòng)性和投資價(jià)值的金融產(chǎn)品。例如，目前碳交易指數(shù)也已經(jīng)成為重要的市場(chǎng)指標(biāo)。2008年紐約一泛歐交易所推出低碳100歐洲指數(shù)，此創(chuàng)新指數(shù)是一個(gè)確認(rèn)有低碳排放記錄的歐洲公司碳指數(shù);另外，標(biāo)準(zhǔn)普爾等指數(shù)部門也開發(fā)建立了類似的低碳環(huán)保指數(shù)。具有創(chuàng)新眼光的金融機(jī)構(gòu)還在此類指數(shù)的基礎(chǔ)上開發(fā)了ETF基金，比如巴黎銀行EasyETF低碳100歐洲，此基金就是一只由紐約一泛歐指數(shù)而開發(fā)創(chuàng)建的ETF基金。此外，商業(yè)銀行在碳交易領(lǐng)域也進(jìn)一步發(fā)展了碳金融創(chuàng)新。初期銀行參與碳交易的一般途徑是為碳交易提供中介服務(wù)，此后在碳金融領(lǐng)域發(fā)展了包括為減排企業(yè)提供投融資、擔(dān)保以及設(shè)計(jì)各種碳金融理財(cái)產(chǎn)品等服務(wù)。因此，參與構(gòu)建碳交易市場(chǎng)，不僅可以成為中國(guó)參與國(guó)際金融體系構(gòu)建的“突破口”，而且也為我國(guó)解決節(jié)能減排事業(yè)發(fā)展過(guò)程中綠色技術(shù)應(yīng)用缺乏的問題提供了的有效途徑。

4.3.2.3碳交易市場(chǎng)促進(jìn)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)搶占國(guó)際碳金融創(chuàng)新領(lǐng)域

目前中國(guó)缺乏完善的碳交易市場(chǎng)。由于碳交易的市場(chǎng)和標(biāo)準(zhǔn)都在國(guó)外，中國(guó)為世界創(chuàng)造巨大的核證減排量，但卻被發(fā)達(dá)國(guó)家以低價(jià)購(gòu)買，或直接利用，或在國(guó)際碳交易市場(chǎng)交易來(lái)掙錢高額差價(jià)，然后再經(jīng)過(guò)其金融機(jī)構(gòu)包裝、開發(fā)成為價(jià)格更高的金融衍生產(chǎn)品、擔(dān)保產(chǎn)品在國(guó)外進(jìn)行交易，這才使得一批國(guó)際金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)先參與碳交易，或充當(dāng)直接買家，或充當(dāng)中介角色，并不斷開發(fā)創(chuàng)新相關(guān)金融產(chǎn)品，從中獲取巨大商業(yè)利潤(rùn)。發(fā)達(dá)國(guó)家如今還積極吸引中國(guó)本土的金融機(jī)構(gòu)參與到他們所建立的碳金融市場(chǎng)中賺取中國(guó)資本的利潤(rùn)。而目前中國(guó)碳交易市場(chǎng)發(fā)展滯后，不能為買賣雙方提供完整、詳細(xì)、準(zhǔn)確的碳交易細(xì)節(jié)，無(wú)法提供信息對(duì)稱的基礎(chǔ)，保證碳交易順利開展，缺乏議價(jià)能力，導(dǎo)致本土的金融系統(tǒng)、金融機(jī)構(gòu)在對(duì)碳金融業(yè)務(wù)沒有較為充分把握的情況下不敢貿(mào)然介入其中。如商業(yè)銀行以及第三方核準(zhǔn)機(jī)構(gòu)(DoE)等在參與碳交易方面還處在非常初級(jí)的探索階段。因此，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展碳金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)需要完善的符合我國(guó)國(guó)情的碳交易市場(chǎng)平臺(tái)。

4.3.3碳交易蓬勃發(fā)展催生高層次碳金融產(chǎn)物一碳貨幣

4.3.4.1碳貨幣

“碳貨幣”是全球應(yīng)對(duì)氣候變暖，在碳交易蓬勃發(fā)展的基礎(chǔ)上被提出來(lái)的新名詞，指國(guó)際貨幣體系可能建立“碳本位”，將“碳點(diǎn)”貨幣發(fā)展為一種全新的超貨幣，讓二氧化碳排放權(quán)成為繼白銀、黃金、美元之后的國(guó)際貨幣基礎(chǔ)。碳交易的基本原理是，交易一方通過(guò)支付另一方獲得溫室氣體減排額，可將購(gòu)得的溫室氣體減排額實(shí)現(xiàn)其減排的目標(biāo)。國(guó)際碳市場(chǎng)在《京都議定書》生效后幾年內(nèi)快速增長(zhǎng)并漸趨成熟。世界銀行統(tǒng)計(jì)顯示，全球碳交易市場(chǎng)在2008年規(guī)模高達(dá)1300億美元，交上年擴(kuò)大了一倍。另有2009年6月英國(guó)新能源財(cái)務(wù)公司的預(yù)測(cè)報(bào)告，全球碳交易市場(chǎng)2020年有望超過(guò)石油市場(chǎng)而成為世界第一大交易市場(chǎng)，將達(dá)到3.5萬(wàn)億美元。目前建立“碳本位”，實(shí)現(xiàn)以“碳貨幣”作為超貨幣的構(gòu)想還為時(shí)較早，現(xiàn)階段較為可行的是先探索利用碳交易市場(chǎng)的快速發(fā)展來(lái)助推國(guó)際貨幣多元化。

4.3.4.2碳貨幣推進(jìn)高層次碳金融發(fā)展

隨著碳交易市場(chǎng)的發(fā)展壯大，碳貨幣的概念也漸漸變的清晰。當(dāng)未來(lái)統(tǒng)一的全球碳市場(chǎng)運(yùn)行成熟、碳減排權(quán)價(jià)值趨于穩(wěn)定以及減排技術(shù)高度發(fā)達(dá)之后，各個(gè)國(guó)家和地區(qū)的超額減排量運(yùn)用碳貨幣體系定價(jià)與交易，為形成以“碳本位”為基礎(chǔ)的國(guó)際貨幣體系提供可能。面對(duì)全球新趨勢(shì)與新挑戰(zhàn)，中國(guó)必須全方謀劃戰(zhàn)略，構(gòu)建碳金融以及其碳資本體系，從而使得人民幣成為碳交易計(jì)價(jià)的主要結(jié)算貨幣，這是中國(guó)在新能源領(lǐng)域爭(zhēng)取定價(jià)權(quán)的關(guān)鍵一步，同時(shí)也是人民幣發(fā)展為國(guó)際貨幣的必由之路。

從貨幣發(fā)展史分析，一國(guó)貨幣發(fā)展成為國(guó)際貨幣甚至國(guó)際儲(chǔ)備貨幣一般需要遵循“計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣一儲(chǔ)備貨幣一錨貨幣”的基本路徑。此規(guī)律中，某國(guó)貨幣與國(guó)際大宗商品，尤其是能源貿(mào)易的計(jì)價(jià)和結(jié)算貨幣的綁定權(quán)往往是該貨幣崛起的起點(diǎn)。例如“煤炭一英鎊”、“石油一美元”的能源貿(mào)易計(jì)價(jià)和結(jié)算貨幣綁定權(quán)與貨幣霸權(quán)的演繹發(fā)展形成了現(xiàn)行的“信用本位制”下的國(guó)際貨幣體系。目前歐洲氏碳革命以及清潔能源技術(shù)的突飛猛進(jìn)已經(jīng)成為歐元國(guó)際貨幣地位提升的新動(dòng)力。在此趨勢(shì)下，各國(guó)貨幣都爭(zhēng)先爭(zhēng)奪碳交易的主導(dǎo)貨幣。在碳交易市場(chǎng)發(fā)展早期，世界銀行等美元機(jī)構(gòu)基金為碳減排權(quán)采購(gòu)主體，后來(lái)歐盟買家數(shù)量逐年增加并占據(jù)主導(dǎo)。根據(jù)法國(guó)信托局氣候金融部研究數(shù)據(jù)顯示，2007年58只碳基金的貨幣組成中，來(lái)自包括政府機(jī)構(gòu)、發(fā)展銀行的政府投資者的資金93.3%是歐元;包括世界銀行、其他發(fā)展銀行、私有部門、政府機(jī)構(gòu)的混合投資者的資金84.7%為歐元。包括私有部門、發(fā)展銀行、公共/私人合伙的私人投資者的資金60.1906為歐元。其余為美元和極少的瑞士法郎和英鎊。從這些數(shù)據(jù)可以看出，使用歐元作為國(guó)際碳交易的計(jì)價(jià)與結(jié)算貨幣已成為普遍事實(shí)。特別是美國(guó)退出《京都議定書》后使其喪失對(duì)碳市場(chǎng)的主導(dǎo)權(quán)，歐盟后來(lái)居上。加上美元的長(zhǎng)期疲勢(shì)，進(jìn)一步擴(kuò)大了發(fā)展中國(guó)家碳項(xiàng)目交易市場(chǎng)以歐元作為計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣的比重。

隨者各國(guó)參與碳交易市場(chǎng)程度的提高，將有越來(lái)越多的國(guó)家利用碳交易，提升其本國(guó)貨幣在國(guó)際貨幣體系中的地位，從而有助于其躋身于世界主導(dǎo)國(guó)際貨幣的行列。目前，日元已經(jīng)在努力爭(zhēng)取，澳元、加元等都具備提升空間。如果美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)瓦克斯曼馬基法案并最終立法，美元將大大加強(qiáng)其在在碳交易領(lǐng)域的話語(yǔ)權(quán)。中國(guó)2008年的CDM項(xiàng)目所獲得的核準(zhǔn)減排量(CER)成交量，已占世界總成交量八成。作為CDM機(jī)制的最大供給國(guó)，中國(guó)應(yīng)當(dāng)抓住機(jī)遇，爭(zhēng)取碳交易市場(chǎng)定價(jià)權(quán)，因此必須建立規(guī)范而具規(guī)模的碳交易市場(chǎng)，并與國(guó)際碳交易市場(chǎng)形成聯(lián)動(dòng)。這樣才有可能發(fā)展中國(guó)的碳金融并爭(zhēng)奪到碳資產(chǎn)定價(jià)權(quán)，加速人民幣的國(guó)際化。通過(guò)國(guó)內(nèi)碳金融體系的建立，包括人民幣相關(guān)碳金融投資品和人民幣碳基金的開發(fā)與推出，將助推人民幣國(guó)際化這一進(jìn)程。

4.3.4我國(guó)碳交易市場(chǎng)發(fā)展滯后

雖然中國(guó)是最大的減排市場(chǎng)提供者，但碳交易定價(jià)權(quán)并不掌握在中國(guó)企業(yè)手中，中國(guó)企業(yè)仍舊處于適應(yīng)之中。對(duì)于未來(lái)的碳交易市場(chǎng)，最重要的還是進(jìn)一步確定市場(chǎng)秩序，要靠市場(chǎng)的自身來(lái)完善，有關(guān)部門只需給予一定的政策、資金扶持，將國(guó)內(nèi)的碳交易市場(chǎng)平全打造起來(lái)。

中國(guó)處于整個(gè)碳交易產(chǎn)業(yè)鏈的最低端，一方面在碳交易中買方和賣方不能互通有無(wú)。目前碳排放交易相當(dāng)一部分是境外買家，其中不乏很多國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的參與。國(guó)內(nèi)企業(yè)與國(guó)際買家談判時(shí)，最終的成交價(jià)格與國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格相去甚遠(yuǎn)。據(jù)悉，國(guó)際市場(chǎng)上碳排放交易價(jià)格一般在每噸17歐元左右，而國(guó)內(nèi)的交易價(jià)格在8歐元至10歐元左右。事實(shí)上，中國(guó)碳排放交易跟西方的碳交易市場(chǎng)有很大差距，信息的透明程度很不夠，使得中國(guó)企業(yè)在談判中處于弱勢(shì)地位。另一方面碳排放協(xié)議及其談判的過(guò)程十分復(fù)雜漫長(zhǎng):減排量?jī)r(jià)格、付款范圍和條件、核實(shí)成本和收益成本、適用的法律等，其中有很多都是我們國(guó)內(nèi)企業(yè)并不十分了解的。由于中國(guó)缺乏定價(jià)中心，中國(guó)企業(yè)在出售二氧化碳減排量的價(jià)格時(shí)，價(jià)格差只是當(dāng)時(shí)國(guó)際市場(chǎng)交易價(jià)的1/2。再一方面目前中國(guó)污染排放與溫室氣體排放交易都分散在各個(gè)城市和各個(gè)行業(yè)。這種狀況也導(dǎo)致中國(guó)企業(yè)在談判中處于弱勢(shì)地位，最終的成交價(jià)格與國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格相差甚遠(yuǎn)。

擁有碳市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)不僅取決于碳貿(mào)易量，還首先必須建立統(tǒng)一的碳交易平臺(tái)，為買賣雙方提供充分的供求信息，降低交易成本，實(shí)現(xiàn)公平合理定價(jià)。目前，中國(guó)的碳減排額度往往是先出售給中介方(即DOE，一般是擁有驗(yàn)證能力的、國(guó)外大型投行的碳金融管理機(jī)構(gòu))，然后再由其出售給需要購(gòu)買減排指標(biāo)的企業(yè)。這樣經(jīng)中介方易手，必然會(huì)造成成交價(jià)和國(guó)際價(jià)格的脫節(jié)。’8對(duì)此，中國(guó)需要建立一個(gè)包括碳排放在內(nèi)的排放權(quán)交易市場(chǎng)，整合各種資源與信息，通過(guò)市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)價(jià)格，用市場(chǎng)化的方法去規(guī)范各個(gè)企業(yè)的單兵作戰(zhàn)。而碳交易所的成立則能夠?yàn)橘I賣雙方提供一個(gè)公平、公正、公開的對(duì)話機(jī)制;交易的模式也非常簡(jiǎn)潔，即通過(guò)引入競(jìng)價(jià)機(jī)制充分發(fā)現(xiàn)價(jià)格，從而有效地避免暗箱操作。同時(shí)，專業(yè)的交易市場(chǎng)還是一個(gè)更有利參與國(guó)際市場(chǎng)的途徑。因?yàn)?，建立碳交易市?chǎng)，不僅有利于減少買賣雙方尋找項(xiàng)目的搜尋成本和交易成本，還將增強(qiáng)中國(guó)在國(guó)際碳交易定價(jià)方面的話語(yǔ)權(quán)。

4.4金融機(jī)構(gòu)碳金融業(yè)務(wù)在我國(guó)發(fā)展滯后

4.4.1我國(guó)金融機(jī)構(gòu)“碳金融”業(yè)務(wù)發(fā)展與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的差距

4.4我國(guó)碳基金與國(guó)際碳基金的差距

隨著碳交易的擴(kuò)大，碳排放權(quán)進(jìn)一步衍生為具有投資價(jià)值和流動(dòng)性的金融資產(chǎn)，國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)投資介入的碳金融活動(dòng)、碳減排期貨、期權(quán)市場(chǎng)、碳排放信用等環(huán)保衍生品的規(guī)模越來(lái)越大。其中碳資產(chǎn)越來(lái)越受到私募資本的關(guān)注。2000年，世界銀行發(fā)行了首只投資減排項(xiàng)目的碳原型基金，目前已經(jīng)設(shè)立了8個(gè)碳基金，總額高達(dá)10億美元。自2004年以后，私人資本開始大舉投資減排項(xiàng)目。截至2007年底，私募資本主導(dǎo)的基金數(shù)量超過(guò)了政府機(jī)構(gòu)或組織主導(dǎo)的基金，如挪威碳點(diǎn)公司、歐洲碳基金等都非常活躍。而具體到在我國(guó)建立的相關(guān)的碳基金，如前文所述，大多是歸于國(guó)際金融機(jī)構(gòu)參與建立，我國(guó)本土建立的碳基金也大多是政府屬性，由金融機(jī)構(gòu)自發(fā)成立的碳基金幾乎沒有。面對(duì)我國(guó)碳金融發(fā)展滯后的狀況，金融機(jī)構(gòu)如果不快速跟進(jìn)碳基金領(lǐng)域的探索，勢(shì)必將這一創(chuàng)新業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額拱手讓給國(guó)外具有遠(yuǎn)見的國(guó)際碳基金。

3.4.1.2我國(guó)商業(yè)銀行與國(guó)際商業(yè)銀行的差距

隨著國(guó)外商業(yè)銀行金融全能性機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型的完成，國(guó)內(nèi)幾乎所有的商業(yè)銀行也加緊跟隨其發(fā)展步伐。過(guò)去我國(guó)商業(yè)銀行只注重存貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展模式已經(jīng)不符合現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)。目前國(guó)際商業(yè)銀行大部分都經(jīng)歷過(guò)了痛苦的轉(zhuǎn)型期，例如，轉(zhuǎn)型成功的典范德意志銀行，重點(diǎn)發(fā)展表外業(yè)務(wù)，如咨詢服務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)以及投行業(yè)務(wù)等，同時(shí)通過(guò)合并拍賣等途徑使得其最初高達(dá)8000多億美元的公司法人客戶資產(chǎn)降為1000多億美元，從而經(jīng)受住了經(jīng)濟(jì)周期的沖擊。目前，國(guó)際大銀行中間業(yè)務(wù)收入比例都在40%到50%左右，有些所占比重更大。而我國(guó)卻一般低于20%，有些甚至更低，因此有必要調(diào)整這種非常危險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)模式。而碳金融對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)講，其創(chuàng)新的內(nèi)涵與外延意義可以說(shuō)是巨大的，不僅僅是相關(guān)中間業(yè)務(wù)的開拓，更多的意義在于在這一新興領(lǐng)域快速搶占市場(chǎng)份額，否則其后果將永遠(yuǎn)是復(fù)制國(guó)際具備先進(jìn)理念銀行所丟棄的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。而目前本土的金融系統(tǒng)，金融機(jī)構(gòu)在對(duì)碳金融業(yè)務(wù)沒有較為充分把握的情況下不敢貿(mào)然介入其中。如商業(yè)銀行以及第三方核準(zhǔn)機(jī)構(gòu)(DOE)等在參與碳交易方面還處在非常初級(jí)的探索階段。因此，我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)緊迫而且必要。

4.4.2我國(guó)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展“碳金融”業(yè)務(wù)的巨大商機(jī)開展碳排放業(yè)務(wù)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，無(wú)論是碳基金，或商業(yè)銀行，在搶占碳金融領(lǐng)域市場(chǎng)份額，獲取巨大經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的同時(shí)，還有利于提升社會(huì)形象，增強(qiáng)公信力和美譽(yù)度。

首先，開展碳排放業(yè)務(wù)利潤(rùn)空間很大。據(jù)世界銀行統(tǒng)計(jì)，2006年在CERS價(jià)格上，中國(guó)與歐盟相差大概10歐元/噸，這里存在巨大價(jià)差與巨大的利潤(rùn)空間。無(wú)論2012年后《京都議定書》是否續(xù)簽?zāi)辏?010后中國(guó)是否繼續(xù)在非附件國(guó)家，無(wú)論哥本哈根會(huì)議能否達(dá)成協(xié)議，或所達(dá)成的協(xié)議約束力是否夠強(qiáng)，碳金融市場(chǎng)自身的特點(diǎn)決定了這個(gè)市場(chǎng)將持續(xù)走高，因?yàn)闅W盟和更多的國(guó)家都己經(jīng)開始加入排放貿(mào)易的游戲。因此我國(guó)金融機(jī)構(gòu)理應(yīng)順應(yīng)歷史發(fā)展潮流，積極探索與發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)。

其次，商業(yè)銀行參與cDM項(xiàng)目開發(fā)，并不失時(shí)機(jī)地開展碳交易業(yè)務(wù)等碳金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，不僅是“赤道原則”的要求，更是實(shí)現(xiàn)自身業(yè)務(wù)創(chuàng)新和可持續(xù)發(fā)展的需要。

一是響應(yīng)“赤道原則”的需要。宣布實(shí)行赤道原則的銀行必須審慎調(diào)查核實(shí)項(xiàng)目融資中的環(huán)境和社會(huì)的因素，使得項(xiàng)目在執(zhí)行過(guò)程中對(duì)環(huán)境和社會(huì)負(fù)責(zé)，實(shí)施與“赤道原則”相一致的內(nèi)部政策和程序。我國(guó)商業(yè)銀行作為實(shí)行“赤道原則”的成員機(jī)構(gòu)，積極參與CDM項(xiàng)目，實(shí)施節(jié)能環(huán)保，并積極發(fā)展其碳金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)正好與“赤道原

則”相吻合。

二是開發(fā)包括綠色信貸在內(nèi)的環(huán)保金融產(chǎn)品線。商業(yè)銀行參與CDM項(xiàng)目的同時(shí)，應(yīng)該開發(fā)出與CDM項(xiàng)目相配套的金融產(chǎn)品，比如CDM項(xiàng)目申報(bào)費(fèi)用需墊支的搭橋融資、前期投入的融資租賃或設(shè)備融資、其CDRS(減排量)項(xiàng)下的全球市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理、貨幣市場(chǎng)管理以及交易結(jié)算管理等;此外，開發(fā)與碳交易相關(guān)的金融理財(cái)產(chǎn)品，也是商業(yè)銀行搶占碳金融市場(chǎng)的有效途徑之一。只有這樣CDM項(xiàng)目給商業(yè)銀行所帶來(lái)的綜合效益才能得以充分體現(xiàn)。

三是踐行綠色金融經(jīng)營(yíng)理念和擔(dān)負(fù)社會(huì)責(zé)任的需要。商業(yè)銀行在綜合平衡投資項(xiàng)目可能產(chǎn)生的短期利益和長(zhǎng)期整體利益時(shí)，應(yīng)謀求可持續(xù)發(fā)展。要以承擔(dān)社會(huì)責(zé)任為前提，在踐行保護(hù)環(huán)境義務(wù)的同時(shí)，大力增強(qiáng)自身的利益空間和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。否則只注重短期效益與眼前利益而以環(huán)境為代價(jià)只會(huì)以更大的成本來(lái)彌補(bǔ)。

四是提高金融服務(wù)檔次。商業(yè)銀行要在完善有關(guān)cDM項(xiàng)目金融配套服務(wù)的同時(shí)提高服務(wù)質(zhì)量，尤其對(duì)涉及跨國(guó)性的金融業(yè)務(wù)，要設(shè)計(jì)出全球性風(fēng)險(xiǎn)管理方案，確保cDM項(xiàng)目與銀行金融服務(wù)實(shí)現(xiàn)投入產(chǎn)出雙贏。

5發(fā)展和完善我國(guó)“碳金融”市場(chǎng)的政策建

議

5.1解決我國(guó)CMO項(xiàng)目發(fā)展過(guò)程中存在問題的對(duì)策建議

隨著我國(guó)碳金融市場(chǎng)的發(fā)展，相關(guān)碳金融產(chǎn)品和服務(wù)將日益豐富，其中CDM項(xiàng)也將得到快速發(fā)展。但這種快速發(fā)展需要相關(guān)配套措施的調(diào)整與完善，函待各級(jí)政府或主管部門理順相關(guān)政策和機(jī)制，為逐步建立和發(fā)展適合中國(guó)國(guó)情的CDM市場(chǎng)創(chuàng)造更為有利的環(huán)境和條件。根據(jù)近幾年的實(shí)踐，以下五個(gè)方面的相關(guān)政策和機(jī)制期待重點(diǎn)調(diào)整和完善。

5.1.1加強(qiáng)研究環(huán)境金融的理論和政策

環(huán)境金融的實(shí)踐性和操作性很強(qiáng)，既涉及到金融領(lǐng)域，也涉及到經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域、環(huán)境領(lǐng)域、管理學(xué)領(lǐng)域和法律領(lǐng)域。作為溫室氣體排放大國(guó)的中國(guó)，尤其應(yīng)該對(duì)自身參與CDM項(xiàng)目的潛力及規(guī)模進(jìn)行認(rèn)真研究。目前我國(guó)環(huán)境金融尚處于萌芽狀態(tài)，而碳金融是屬于低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式中環(huán)境金融獨(dú)樹一幟的發(fā)展分支，所以加強(qiáng)研究環(huán)境金融的理論和政策，將為碳金融未來(lái)的發(fā)展提供有力的理論支持和政策指導(dǎo)。

5.1.2建立碳交易市場(chǎng)

溫室氣體排放權(quán)既是有限的環(huán)境資源，同時(shí)也是國(guó)家和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略資源。在我國(guó)，應(yīng)借鑒國(guó)際碳交易市場(chǎng)發(fā)展機(jī)制，研究和探索碳排放權(quán)或排放配額制度以及相關(guān)碳交易市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制，利用碳交易市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)排放權(quán)價(jià)格，積極促進(jìn)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入CDM市場(chǎng)，有效配置經(jīng)濟(jì)主體間利益，鼓勵(lì)和引導(dǎo)優(yōu)化升級(jí)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，落實(shí)節(jié)能減排和環(huán)境保護(hù)。

5.1.3積極推廣宣傳

推廣宣傳CDM項(xiàng)目，使企業(yè)充分認(rèn)識(shí)CDM項(xiàng)目運(yùn)行機(jī)制，同時(shí)意識(shí)到參與開發(fā)CDM項(xiàng)目、進(jìn)行節(jié)能減排所蘊(yùn)涵的巨大價(jià)值，促進(jìn)CDM項(xiàng)目業(yè)主以及相關(guān)開發(fā)商可以根據(jù)行業(yè)與自身發(fā)展情況制定計(jì)劃，并推動(dòng)其擴(kuò)大國(guó)際間合作，力爭(zhēng)企業(yè)利益和國(guó)家環(huán)境資源利益最大化。

中介市場(chǎng)是開發(fā)CDM項(xiàng)目的關(guān)鍵，應(yīng)制定支持政策，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)與民間機(jī)構(gòu)參與進(jìn)入。在我國(guó)，金融機(jī)構(gòu)參與與促進(jìn)CDM項(xiàng)目發(fā)展的潛力巨大，其作為項(xiàng)目交易中介和資金中介的作用尤其重要。因此，應(yīng)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)作為中介購(gòu)買CDM項(xiàng)目成果或直接與項(xiàng)目業(yè)主聯(lián)合開發(fā)CDM項(xiàng)目。

5.1.5建立有效激勵(lì)機(jī)制

CDM項(xiàng)目涉及環(huán)境、金融、管理、法律等方方面面，需要項(xiàng)目業(yè)主、金融機(jī)構(gòu)、國(guó)際買家的等的參與，同時(shí)政策性強(qiáng)，因此，發(fā)展我國(guó)的CDM項(xiàng)目是個(gè)系統(tǒng)工程，需要各級(jí)政府和主管依據(jù)可持續(xù)發(fā)展原則制定一系列規(guī)則與標(biāo)準(zhǔn)，提供相關(guān)的信貸支持、稅收、投資等配套政策，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)參與CDM與節(jié)能減排領(lǐng)域的投融資活動(dòng)，促進(jìn)我國(guó)CDM項(xiàng)目的發(fā)展。

5.2建立我國(guó)碳交易市場(chǎng)的基本框架

目前，國(guó)際上發(fā)展成熟的碳交易市場(chǎng)可以大致分為兩種:規(guī)范市場(chǎng)和自愿市場(chǎng)。其中大部分為了滿足國(guó)際、區(qū)域性或國(guó)內(nèi)強(qiáng)制法規(guī)的最終目標(biāo)，例如《京都議定書》、歐盟排放貿(mào)易體系等，有排放限量的國(guó)家或企業(yè)進(jìn)行碳指標(biāo)買賣的交易行為稱為規(guī)范市場(chǎng)(comPhanoeMarket);除此之外，出于自愿目的，從社會(huì)責(zé)任和品牌建設(shè)等目的而進(jìn)行碳指標(biāo)購(gòu)買的交易行為被看作是自愿市場(chǎng)(voluntaryMarket)。這是中國(guó)目前可以采取的交易模式。二者并存于目前的碳市場(chǎng)，相互間有一定的區(qū)別和聯(lián)系。

5.2.1國(guó)際規(guī)范市場(chǎng)與自愿市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制

5.2.1.1規(guī)范性市場(chǎng)

規(guī)范性市場(chǎng)必須約束于強(qiáng)制性的法規(guī)或協(xié)議下，《京都議定書》是目前最主要的強(qiáng)制性國(guó)際協(xié)議?，F(xiàn)行的最大規(guī)范性碳交易市場(chǎng)是歐盟成員國(guó)之間實(shí)行的歐盟排放貿(mào)易體系(Europeanunion阮issions腸祖ingscheme，EuETs)。

歐盟排放貿(mào)易體系采用的是總量管制兼排放交易的管理和交易模式，歐盟各成員國(guó)每年先預(yù)定與《京都議定書》規(guī)定的減排標(biāo)準(zhǔn)相一致的可能的二氧化碳排放量，然后政府依據(jù)總排放量向該政府各企業(yè)發(fā)放二氧化碳排放權(quán)，即歐盟排碳配額(EUA)，每個(gè)配額允許企業(yè)排放1噸的二氧化碳。企業(yè)在期限內(nèi)可以“出售”其沒有使用完的配額來(lái)套利。同時(shí)，企業(yè)可以通過(guò)碳交易市場(chǎng)從有剩余配額的企業(yè)手中購(gòu)買其排放量超出分配的配額的部分，否則就會(huì)被處以重罰。這些配額通過(guò)類似銀行間的轉(zhuǎn)賬方式以電子賬戶操作模式在企業(yè)或國(guó)家之間自由轉(zhuǎn)移。同時(shí)，歐盟排放貿(mào)易體系也在不斷發(fā)展中壯大。2004年歐盟通過(guò)“連接指令(LinkingDirective，LD)”規(guī)定了EUETS與《京都議定書》的對(duì)接，2005年1月1日起與清潔發(fā)展機(jī)制，即CDM項(xiàng)目市場(chǎng)對(duì)接，2008年1月1日起與聯(lián)合履行機(jī)制J工對(duì)接，2。也就是說(shuō)《京都議定書》下的CERS和ERUS可以在歐盟排放貿(mào)易體系下轉(zhuǎn)換成EUAS，從而使得碳交易的模式更為靈活。

除了歐盟排放貿(mào)易體系這一全球最大的規(guī)范性碳交易市場(chǎng)外，全球比較有名的規(guī)范性碳交易市場(chǎng)還有美國(guó)一些州政府制定的區(qū)域性的強(qiáng)制溫室氣體減排法規(guī)所形成的除《京都議定書》和EUETS之外的碳市場(chǎng)。例如美國(guó)東北部十州簽訂的“區(qū)域溫室氣體行動(dòng) (RegionalGreenhouseGasInitiative，RGGI)”，該行動(dòng)同樣采用“限值一貿(mào)易”的模式，并確定溫室氣體減排目標(biāo)，即在2009年到201互年間，將碳排放維持在和目前排放大致相當(dāng)?shù)乃缴希?0巧年到2018年間每年削減2.506，由此在2018年的排放量將會(huì)比2009年時(shí)減少10%。

5.2.1.2自愿性市場(chǎng)

自愿市場(chǎng)的交易環(huán)境相對(duì)規(guī)范市場(chǎng)來(lái)說(shuō)比較自由，沒有強(qiáng)制性減排目標(biāo)的約束，完全是出于成員間的自發(fā)組織以社會(huì)責(zé)任和品牌建設(shè)為目的而進(jìn)行的碳交易。自愿市場(chǎng)由于沒有強(qiáng)制性的購(gòu)買需求，因此交易沒有規(guī)范市場(chǎng)活躍，但其相對(duì)的低交易成本仍吸引了很多參與者。自愿市場(chǎng)的交易行為出于“碳中和(CarbonNeutral)”的考慮購(gòu)買各種排放指標(biāo)或者源于某些個(gè)人或者企業(yè)對(duì)例如航空和工業(yè)加工此類特定的溫室氣體排放活動(dòng)進(jìn)行補(bǔ)償。芝加哥氣候交易所 (chicagoClimateExchange，ccx)這樣的交易平臺(tái)就是典型的自愿性碳交易平臺(tái)。

芝加哥氣候交易所現(xiàn)有來(lái)自全球范圍內(nèi)的交通、環(huán)境、電力、汽車等數(shù)十個(gè)不同行業(yè)的會(huì)員近300個(gè)，是全球唯一個(gè)同時(shí)開展《京都議定書》中所要求控制排放的涉及二氧化碳、甲烷、六氟化硫、全氟化物、氫氟碳化物、氧化亞氮等6種溫室氣體減排交易的交易所。芝加哥氣候交易所要求要求其會(huì)員通過(guò)自身的減排行為或者購(gòu)買補(bǔ)償項(xiàng)目(O能etProjeets)的減排量，做到在2003年到2006年實(shí)現(xiàn)排放比基準(zhǔn)線減少4%，在2007年到2010年將實(shí)現(xiàn)606的減排目標(biāo)。其中基準(zhǔn)線的定義是1998一2001年的年平均排放量。在芝加哥氣候交易所進(jìn)行交易的對(duì)象稱為碳金融證券Carbon交易。

自愿市場(chǎng)除了交易所交易方式外還有多種場(chǎng)外交易模式，所交易的碳信用涉及面更廣，即包括經(jīng)核實(shí)的減排量(、℃力 fiedEmissionReductions，VERS)，也包括未經(jīng)核實(shí)的減排量(Non一veri五e(cuò)d枷issionReduction，ER)以及預(yù)期的減排量(prospectiveEmissionReduction)等。同時(shí)，在規(guī)范市場(chǎng)中交易的CERs、EUAS、ERUS以及其他形式的配額和碳信用都可以在自愿市場(chǎng)上進(jìn)行交易。

5.2.2借鑒成熟市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，建立適合我國(guó)國(guó)情的碳交易市場(chǎng)的基本框架

中國(guó)目前的政策環(huán)境尚不適合“激進(jìn)式”的改革模式，即立即采取限額交易。根據(jù)中國(guó)碳交易發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，“漸進(jìn)式”改革模式更適用于中國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的建立與發(fā)展。本文在對(duì)國(guó)際國(guó)內(nèi)碳交易市場(chǎng)分析的基礎(chǔ)上，初步設(shè)想建立適合我國(guó)國(guó)情的碳交易基本框架，即中國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家在其還未承擔(dān)國(guó)際社會(huì)法定溫室氣體排放量限制時(shí)期，可以建立初級(jí)階段的碳排放交易市場(chǎng)作為過(guò)渡，并在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候再建立可以與歐盟碳交易體系相抗衡的完善的碳交易市場(chǎng)。

5.2.2.1過(guò)渡期—初級(jí)階段的市場(chǎng)

中國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家，現(xiàn)階段并不需要承擔(dān)溫室氣體排放限制，但是并不意味著我國(guó)在國(guó)際碳排放交易中可以不作為。相反，我們應(yīng)該未雨綢繆，在中國(guó)還未具備利用強(qiáng)制法規(guī)或協(xié)議限定企業(yè)進(jìn)行碳排放約束時(shí)，可以考慮先建立初級(jí)的碳排放市場(chǎng)，即自愿性碳交易市場(chǎng)。

這個(gè)自愿減排就是沒有國(guó)家強(qiáng)制減排責(zé)任的企業(yè)，基于企業(yè)社會(huì)責(zé)任，或者企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，自愿減排產(chǎn)生的減排量。

第一，參與主體來(lái)源的確定性分析。未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)將是低碳經(jīng)濟(jì)，無(wú)論是宏觀國(guó)家經(jīng)濟(jì)，還是微觀企業(yè)經(jīng)濟(jì)，誰(shuí)先順應(yīng)歷史發(fā)展趨勢(shì)，搶占經(jīng)濟(jì)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，誰(shuí)就將獲得市場(chǎng)認(rèn)可以及資金的追捧，引領(lǐng)世界經(jīng)濟(jì)。企業(yè)進(jìn)行減排活動(dòng)和企業(yè)追求發(fā)展兩者并不存在根本性的矛盾。短期內(nèi)可能有所沖突，但從長(zhǎng)期看并不矛盾。進(jìn)行減排的企業(yè)可以通過(guò)碳交易市場(chǎng)獲得相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償;而購(gòu)買指標(biāo)的企業(yè)由于有壓力進(jìn)行技術(shù)改造和升級(jí)進(jìn)行減排，因此會(huì)“被動(dòng)”地提高能源資源利用率和能效水平。相比于其他企業(yè)，從事這樣的主動(dòng)減排行為的企業(yè)就有可能具備技術(shù)領(lǐng)先，當(dāng)強(qiáng)制減排成為普遍政策時(shí)，其就具備了明顯的減排優(yōu)勢(shì)，有利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。反之，落后企業(yè)如果對(duì)減排繼續(xù)保持排斥心理，那么長(zhǎng)期看，吃虧的就是企業(yè)自身了。此外，碳排放權(quán)供給者如果由于各種原因無(wú)法通過(guò)CDM機(jī)制得到補(bǔ)償，同樣可以到國(guó)內(nèi)的碳交易市場(chǎng)上獲得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。因此在中國(guó)建立自愿減排市場(chǎng)，會(huì)涌現(xiàn)出大批具有發(fā)展眼光的企業(yè)參與到碳交易市場(chǎng)成為碳排放權(quán)標(biāo)準(zhǔn)的需求者或供給者。

第二，完善現(xiàn)有的國(guó)內(nèi)各大碳交易平臺(tái)。中國(guó)目前已經(jīng)建立了數(shù)家碳交易市場(chǎng)，雖然并沒有從事真正意義上的碳交易活動(dòng)，大多只是節(jié)能減排和環(huán)保技術(shù)及資產(chǎn)類的交易，但是有了這樣的初級(jí)平臺(tái)就意味著可以發(fā)展成為較為完善的交易平臺(tái)。發(fā)揮現(xiàn)有的CDM技術(shù)服務(wù)中心以及排放權(quán)交易所機(jī)構(gòu)的信息與交易平臺(tái)的作用，同時(shí)還要鼓勵(lì)全國(guó)各個(gè)地區(qū)積極構(gòu)建碳交易區(qū)域市場(chǎng)，尤其是長(zhǎng)江三角洲和珠江三角洲區(qū)域。眾多的區(qū)域市場(chǎng)是建立統(tǒng)一的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的基礎(chǔ)。此外，在目前排污權(quán)交易試點(diǎn)不斷完善的基礎(chǔ)上，逐步推進(jìn)其他創(chuàng)新產(chǎn)品的交易。

第三，建立全國(guó)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的碳交易市場(chǎng)體系，有效降低減排成本并優(yōu)化資源配置。在完善現(xiàn)有的國(guó)內(nèi)各大碳交易市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，建立全國(guó)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的碳交易市場(chǎng)體系。自愿減排市場(chǎng)上交易規(guī)則、交易制度以及信息的披露主體可以由已經(jīng)對(duì)與碳金融有一定了解的金融機(jī)構(gòu)來(lái)參與制定，為買賣雙方提供準(zhǔn)確、完整、詳細(xì)的碳交易細(xì)節(jié)，在信息對(duì)稱的基礎(chǔ)上，保證碳交易順利開展。

5.2.2.2完善的市場(chǎng)交易方式

在筆者看來(lái)，當(dāng)中國(guó)企業(yè)經(jīng)歷過(guò)上述過(guò)度時(shí)期碳減排的自愿交易模式后，會(huì)比較容易過(guò)度到規(guī)范的碳交易市場(chǎng)機(jī)制。借助綠色利益驅(qū)動(dòng)，這是中國(guó)在長(zhǎng)期發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的必由之路。

第一，統(tǒng)一全國(guó)碳交易平臺(tái)，建立規(guī)范碳交易體系，并與國(guó)際碳交易市場(chǎng)建立聯(lián)

動(dòng)。

構(gòu)建一整套與發(fā)展全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)相關(guān)的法律法規(guī)體系，由于碳排放權(quán)的稀缺性來(lái)設(shè)立強(qiáng)制性企業(yè)排放上限，政府根據(jù)總排放量向各企業(yè)分發(fā)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的二氧化碳排放權(quán)，建立類似歐盟碳排放交易體系的規(guī)范碳交易市場(chǎng)。此外，信息收集的充分程度將直接影響交易成本和交易成功率。全國(guó)統(tǒng)一的碳交易平臺(tái)將為交易雙方進(jìn)行排污權(quán)交易提供其需要的大量的有關(guān)價(jià)格、需求量和供給量、需求單位和供給單位等市場(chǎng)信息。如果信息不充分，就會(huì)導(dǎo)致交易價(jià)格上升，交易成功率就會(huì)卞降。同時(shí)，可以考慮利用網(wǎng)上平臺(tái)，設(shè)計(jì)出與國(guó)際碳交易聯(lián)動(dòng)的網(wǎng)絡(luò)鏈接，積極有效參與國(guó)際碳交易市場(chǎng)。良好的網(wǎng)上平臺(tái)可以使信息得到充分的釋放，同時(shí)降低成本。

第二，制定排放權(quán)法規(guī)并強(qiáng)化政府對(duì)于碳交易市場(chǎng)的監(jiān)能力。

規(guī)范性的碳交易市場(chǎng)能否順利建立，關(guān)鍵在于政府能否建立沒有漏洞的法制與監(jiān)控系統(tǒng)?？扑苟ɡ碚f(shuō)明明晰的產(chǎn)權(quán)歸屬，能有效劃分責(zé)任，從而有益于排放權(quán)交易的進(jìn)行。我國(guó)的排放權(quán)交易健康的成長(zhǎng)道路需要完善的法律提供保障。目前我國(guó)已制定的一些地方性政策法規(guī)仍不夠完備細(xì)致，因此需要結(jié)合我國(guó)國(guó)情和其他國(guó)家的實(shí)踐進(jìn)一步地改進(jìn)。此外，沒有政府的有效監(jiān)管，排放權(quán)交易很難實(shí)施，排放權(quán)交易的整個(gè)過(guò)程離不開政府的監(jiān)督行為。政府作為交易的保護(hù)者和監(jiān)督者，有責(zé)任促使交易雙方完成其承諾的減排責(zé)任，保證市場(chǎng)機(jī)制更好地運(yùn)行。

第三，我國(guó)政府和企業(yè)還應(yīng)提高自身認(rèn)知，為新的變化做準(zhǔn)備。

首先，從可持續(xù)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)全球化角度看待排放權(quán)交易與我國(guó)的聯(lián)系。其次，運(yùn)用科學(xué)技術(shù)控制和減少我國(guó)的溫室氣體排放總量。加強(qiáng)國(guó)際規(guī)則的約束力，完善排放權(quán)交易的法律法規(guī)，制訂科學(xué)的環(huán)境監(jiān)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)，建立完善的排放權(quán)交易平臺(tái)。再次，我國(guó)企業(yè)要抓住碳排放權(quán)交易帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，壯大和發(fā)展自己。

5.3我國(guó)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的途徑

5.3.1促進(jìn)碳基金在我國(guó)的發(fā)展

5.3.1.1建立跨國(guó)金融戰(zhàn)略聯(lián)盟，積極開展國(guó)內(nèi)碳基金培育工作

碳基金等風(fēng)險(xiǎn)投資隊(duì)伍正隨著國(guó)際碳交易數(shù)量的擴(kuò)容而不斷擴(kuò)大，碳排放權(quán)交易作為一種金融產(chǎn)品日益受到金融機(jī)構(gòu)與專業(yè)人士的青睞。國(guó)內(nèi)碳基金認(rèn)識(shí)碳交易相關(guān)投資產(chǎn)品較晚，起步較國(guó)際投行也慢，因此有效參與該市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)營(yíng)需要與富有經(jīng)驗(yàn)的國(guó)際投行或公司建立戰(zhàn)略合作和聯(lián)盟關(guān)系，目的是在保住國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的同時(shí)發(fā)展自身的國(guó)際市場(chǎng)。借鑒管理與經(jīng)營(yíng)有經(jīng)驗(yàn)的國(guó)際投行或?qū)I(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)并與之建立戰(zhàn)略關(guān)系是進(jìn)入碳金融市場(chǎng)的最捷徑路徑。

5.3.1.2培養(yǎng)覆蓋CDM項(xiàng)目投融資和流通領(lǐng)域的管理與交易的高素質(zhì)碳基金運(yùn)作團(tuán)隊(duì)

碳基金業(yè)務(wù)的全過(guò)程不僅涉及碳專業(yè)技術(shù)內(nèi)容，還涉及全球碳交易市場(chǎng):不僅涉及國(guó)內(nèi)金融，還涉及國(guó)際金融;不僅涉及一般風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)，還涉及投資銀行業(yè)務(wù);不僅要求國(guó)內(nèi)金融產(chǎn)品服務(wù)，還要求國(guó)際金融產(chǎn)品服務(wù);不僅需要為其提供原生產(chǎn)品服務(wù)，還要為其配備衍生產(chǎn)品配套措施。只有一支具備全面素質(zhì)的金融員工隊(duì)伍，才可以做到碳金融服務(wù)的盡善盡美，同時(shí)控制自身風(fēng)險(xiǎn)并且更好地實(shí)施跨國(guó)金融戰(zhàn)略。

5.3.1.3引導(dǎo)碳基金積極參與碳匯項(xiàng)目

全國(guó)森林資源統(tǒng)計(jì)顯示，目前，我國(guó)尚有的宜林荒山荒地以及人工造林保存面積占我國(guó)森林總面積的近4成，居世界首位。另外，我國(guó)森林面積中中幼齡林占比55.390k，森林單位面積蓄積量尚沒有達(dá)到應(yīng)有的水平。我國(guó)林業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)顯示，計(jì)劃凈增森林面積7482.39萬(wàn)hmZ，未來(lái)50年森林覆蓋率將由目前的19%提高到26%以上。因此，我國(guó)具備開展林業(yè)碳匯項(xiàng)目的巨大潛力，在國(guó)際市場(chǎng)上有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。由以上數(shù)據(jù)可以得出，在我國(guó)建立綠色碳基金，積極參與國(guó)際林業(yè)碳匯項(xiàng)目，在吸收發(fā)達(dá)國(guó)家技術(shù)和資金的同時(shí)，一方面引導(dǎo)碳基金抓緊機(jī)遇參與碳匯項(xiàng)目，有效促進(jìn)我國(guó)碳基金的發(fā)展，更重要的是促進(jìn)我國(guó)林業(yè)可持續(xù)發(fā)展并產(chǎn)生巨大的生態(tài)效益。

5.3.2促進(jìn)商業(yè)銀行“碳金融”業(yè)務(wù)的發(fā)展

碳排放業(yè)務(wù)實(shí)際上存在一個(gè)價(jià)值鏈，整個(gè)鏈條對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)蘊(yùn)藏了很多商機(jī)。商業(yè)銀行要善于捕捉商機(jī)，開展中間業(yè)務(wù)。

5.3.2.1發(fā)展商業(yè)銀行“碳金融”投融資服務(wù)

在我國(guó)，融資市場(chǎng)以間接融資為主，商業(yè)銀行在投資領(lǐng)域充當(dāng)主要作用。近年來(lái)，商業(yè)銀行的信貸資金投向出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩的問題，業(yè)務(wù)固定在傳統(tǒng)領(lǐng)域存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，商業(yè)銀行必須尋求新的開拓領(lǐng)域，CDM項(xiàng)目就是一個(gè)很好投資方向。在我國(guó)開展的CDM項(xiàng)目主要涉及節(jié)能與提高能效、工業(yè)廢熱回收利用以及垃圾焚燒發(fā)電、煤氣層回收利用、化工廢氣分解減排、造林和再造林等多個(gè)領(lǐng)域。截止2008年6月17日聯(lián)合國(guó)清潔發(fā)展機(jī)制執(zhí)行理事會(huì)(EB)公布的數(shù)據(jù)，在全球范圍內(nèi)CDM中，EB共給中國(guó)224個(gè)項(xiàng)目核發(fā)了CERS額度 111679665噸，分別占東道國(guó)注冊(cè)項(xiàng)目總數(shù)的20.55%和年減排量的51.42%，按照單位價(jià)格10美元計(jì)量，市值已經(jīng)超過(guò)了n億美元。

從全球來(lái)看，CDM市場(chǎng)前景十分廣闊。據(jù)國(guó)際金融公司預(yù)測(cè)，在2008至2010年期間，發(fā)達(dá)國(guó)家要履行其在《京都議定書》下承諾，每年將需要通過(guò)CDM項(xiàng)目購(gòu)買約億2至4億噸二氧化碳當(dāng)量的溫室氣體，形成巨大的CDM項(xiàng)目需求。目前中國(guó)可以提供所需CDM項(xiàng)目一半以上，作為暫不承擔(dān)減排任務(wù)的發(fā)展中國(guó)家，中國(guó)的cDM市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮?。商業(yè)銀行應(yīng)該抓住機(jī)遇，積極開展碳金融投融資服務(wù)，貢獻(xiàn)中國(guó)企業(yè)在CDM項(xiàng)目中所需的數(shù)十億美元融資，從而獲得巨大經(jīng)濟(jì)效益。

5.3.2.2發(fā)展商業(yè)銀行國(guó)際國(guó)內(nèi)“碳交易”中介服務(wù)

商業(yè)銀行雖然與投資銀行有所區(qū)別，但本質(zhì)上也是調(diào)節(jié)資金余缺的媒介，是促進(jìn)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的中介組織。隨著混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)應(yīng)順應(yīng)多元化發(fā)展趨勢(shì)。隨著綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行應(yīng)積極探索如何在碳金融領(lǐng)域中發(fā)揮作用，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

目前，妨礙我國(guó)碳排放業(yè)務(wù)發(fā)展的一個(gè)方面就是中介組織的缺失。作為碳排放的出售方，目前我國(guó)政府或企業(yè)與國(guó)際碳基金、國(guó)際投資銀行等碳排放權(quán)購(gòu)買方之間進(jìn)行交易時(shí)，缺乏對(duì)項(xiàng)目比較了解的中介服務(wù)，往往由于缺乏經(jīng)驗(yàn)以及買賣雙方信息不對(duì)稱，在談判中處于弱勢(shì)地位，嚴(yán)重制約了我國(guó)碳排放業(yè)務(wù)的開展。中介組織的重要性包括兩個(gè)層面，一是一級(jí)市場(chǎng)的撮合;二是二級(jí)市場(chǎng)的交易平臺(tái)。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的投資銀行部門應(yīng)努力學(xué)習(xí)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)成熟碳金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，積極與國(guó)外投行溝通合作，發(fā)展與開拓銀行提供咨詢業(yè)務(wù)、充當(dāng)財(cái)務(wù)顧問以獲取手續(xù)費(fèi)。據(jù)報(bào)道，2008年1月23日，紐約一泛歐交易所與法國(guó)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)信托投資局合作建立一個(gè)被命名為BhieNext的二氧化碳排放權(quán)全球交易平臺(tái)。這個(gè)交易平臺(tái)以現(xiàn)貨交易為主，并在2008年第二季度設(shè)立期貨市場(chǎng)同時(shí)開展各種與環(huán)境有關(guān)的金融衍生品交易。在此之前，歐洲、加拿大、新加坡、東京都建立了二氧化碳排放權(quán)交易機(jī)制，亞洲還通過(guò)電子交易系統(tǒng)來(lái)進(jìn)行CERS的交易。由此可以看出，我國(guó)商業(yè)銀行也應(yīng)該積極充當(dāng)碳交易中介，實(shí)現(xiàn)巨大金融綜合效益。

5.3.2.3促進(jìn)商業(yè)銀行參與國(guó)際“碳減排”投融資

投資銀行業(yè)務(wù)延伸了供應(yīng)鏈的價(jià)值，是對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的有益補(bǔ)充。商業(yè)銀行起初僅僅重視CDM項(xiàng)目的貸款投資價(jià)值，并未發(fā)掘貸款后針對(duì)cDM項(xiàng)目衍生的投資產(chǎn)品，因而所獲得的綜合效益大打折扣。目前，作為附件11國(guó)家，我國(guó)并不承受溫室氣體減排法定義務(wù)，不能直接參與國(guó)際碳排放交易市場(chǎng)，CERS只能單向流向國(guó)外，同時(shí)國(guó)內(nèi)子帳戶之間不可交易，亦不能相互自由流動(dòng)，但這并不代表國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行在此領(lǐng)域就可以無(wú)作為。相反，’國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行可以通過(guò)間接途徑參與國(guó)際碳排放交易。我國(guó)商業(yè)銀行可以在附件I國(guó)家注冊(cè)或投資入股投資公司，取得相關(guān)資格后，可以直接以境外買家的身份參與境內(nèi)CDM項(xiàng)目，也可以在歐洲二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行交易，這樣就會(huì)消除一、二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格差異，從而大幅提高企業(yè)盈利能力。此外，商業(yè)銀行也可以參與境外CERs買方債權(quán)融資，一同向CDM項(xiàng)目提供優(yōu)惠融資方案，類似出口賣方信貸或買方信貸品種，分享一部分CERS出售的收人，這樣可大大促進(jìn)中間收人的提高。

5.3.2.4開拓商業(yè)銀行“碳金融”衍生商品

首先，積極開發(fā)與碳排放權(quán)掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品

隨著我國(guó)國(guó)民收人的迅速增長(zhǎng)，人們的投資渠道也日益多樣化。開發(fā)富有新意而且具備較大增值空間的碳金融衍生商品具有很大的需求市場(chǎng)。類似與股票指數(shù)或與美元收益掛鉤所開發(fā)的理財(cái)產(chǎn)品，碳排放權(quán)由于其金融特性可以成為理財(cái)投資品開發(fā)標(biāo)的。目前荷蘭銀行、中國(guó)銀行與深圳銀行推出的與碳排放權(quán)掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)反響度都很大。因此商業(yè)銀行應(yīng)該具備前瞻眼光，積極開拓“碳金融”前景廣闊的衍生商品。

再次，開展碳基金托管等業(yè)務(wù)

作為重要的募集資金手段，無(wú)論是私募，還是公募，碳基金都應(yīng)該是未來(lái)充滿潛力的融資方式。2007年10月到2008年3月近個(gè)5月中，有多達(dá)12只新成立的碳基金，目前世界上建立的碳基金己經(jīng)有58只，而且規(guī)模很大，說(shuō)明碳排放業(yè)務(wù)發(fā)展前景巨大。雖然中國(guó)目前在碳基金領(lǐng)域發(fā)展起步晚，但預(yù)計(jì)未來(lái)將得到迅速發(fā)展。憑借托管國(guó)內(nèi)證券基金經(jīng)驗(yàn)的商業(yè)銀行應(yīng)積極參與托管碳基金業(yè)務(wù)。這也是一塊待開墾的藍(lán)海市場(chǎng)。

5.3.2.5結(jié)合節(jié)能減排項(xiàng)目貨款，開展碳權(quán)質(zhì)押融資貨款

尋求融資的企業(yè)利用抵押擔(dān)保用以獲得商業(yè)銀行的貸款資金，抵押擔(dān)保是銀行可以收獲貸款資金的最后一道防。通常尋找合適的抵押擔(dān)保是融資企業(yè)所面臨的一個(gè)困境，銀行會(huì)由于借款單位缺乏認(rèn)可的抵押品而不為其提供貸款。對(duì)于節(jié)能減排項(xiàng)目，也會(huì)像三農(nóng)、中小企業(yè)一樣往往因?yàn)闆]有合理抵押擔(dān)保品而難以獲取銀行貸款。銀行如果想在此領(lǐng)域開拓利潤(rùn)增值點(diǎn)，就必須進(jìn)行金融創(chuàng)新。如出口企業(yè)采用出口退稅質(zhì)押貸款模式為中小企業(yè)打開利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的創(chuàng)新融資渠道。同樣，對(duì)于CDM項(xiàng)目也可以用碳權(quán)質(zhì)押貸款。具體操作可以為銀行與業(yè)主及發(fā)改委簽訂三方約定，規(guī)定客戶出售CERs所獲得的資金只能進(jìn)人指定的帳戶，并在客戶不能償還貸款時(shí)，貸款銀行有權(quán)處置客戶獲得的CERS。這樣就可以解決節(jié)能減排項(xiàng)目的融資擔(dān)保問題。隨著CDM項(xiàng)目的進(jìn)一步發(fā)展，商業(yè)銀行應(yīng)以碳權(quán)質(zhì)押，對(duì)CDM項(xiàng)目提供貸款支持，促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。