導(dǎo)語：如何才能寫好一篇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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醫(yī)療衛(wèi)生體制的不斷改革，對(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)發(fā)展提出了更高的要求。醫(yī)院財(cái)務(wù)管理作為整體管理的重點(diǎn)所在，在實(shí)踐過程中需要了解財(cái)務(wù)管理的具體要求，掌握成因和延伸關(guān)系，做好財(cái)務(wù)具體管理工作。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響醫(yī)院的正常運(yùn)行，在具體管理中必須了解成因，及時(shí)確定管理對(duì)策。在本次研究中將以醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因?yàn)榛A(chǔ)，結(jié)合實(shí)際情況，探究有效的管理對(duì)策。

關(guān)鍵詞:

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);形成原因;管理對(duì)策

財(cái)務(wù)管理在每一個(gè)企業(yè)中占據(jù)重要的地位，在醫(yī)院個(gè)體管理中會(huì)存在很多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為了對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的評(píng)估和分析，需要完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀入手，將具體管理對(duì)策落實(shí)到實(shí)處。通常情況下，醫(yī)院管理的影響因素有很多，實(shí)際財(cái)務(wù)收益和預(yù)期收益會(huì)存在比較大的風(fēng)險(xiǎn)，在前期投入中如果不能有效的收回成本，必然對(duì)醫(yī)院后續(xù)管理造成影響。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

醫(yī)院的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是醫(yī)院財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于不穩(wěn)定因素的影響，導(dǎo)致財(cái)務(wù)收益和預(yù)期收益發(fā)生偏離的情況，進(jìn)而出現(xiàn)極大的損失。近些年來隨著我國醫(yī)療衛(wèi)生結(jié)構(gòu)體系的不斷發(fā)展，醫(yī)療機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)管理工作比較多，醫(yī)療市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也逐漸加大。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和人們生活水平的不斷提升，對(duì)醫(yī)療服務(wù)也有了更高的要求，對(duì)醫(yī)院管理提出了更高的要求?；谪?cái)務(wù)管理的重要性，醫(yī)院負(fù)責(zé)人必須對(duì)其引起重視，對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因和條件進(jìn)行分析，將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制落實(shí)到實(shí)處，及時(shí)檢測(cè)到不確定因素的具體表現(xiàn)，盡量減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)醫(yī)院的可持續(xù)發(fā)展。

二、醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因比較多，涉及到內(nèi)部、外部等管理形式。由于風(fēng)險(xiǎn)種類比較多，必須對(duì)成因有全面的了解。以下將對(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因進(jìn)行分析。

(一)管理制度不健全

醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理制度是醫(yī)院進(jìn)行經(jīng)營和管理的重要舉措，在后續(xù)管理中需要對(duì)管理制度形式進(jìn)行分析，按照財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體要求，必須對(duì)各種政策的變化進(jìn)行分析，保證制度形式的有序性。但是在具體管理中存在管理制度不健全的情況，缺乏切實(shí)有效的管理政策，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，醫(yī)生的行為無法得到控制，甚至存在謀取經(jīng)濟(jì)效益的情況，對(duì)醫(yī)院的長遠(yuǎn)發(fā)展造成影響。

(二)重視度低

醫(yī)院領(lǐng)導(dǎo)對(duì)財(cái)務(wù)管理缺乏全面的認(rèn)識(shí)，重視度比較低，認(rèn)為財(cái)務(wù)管理就是記賬管錢而已，沒有對(duì)財(cái)務(wù)做出很好的規(guī)劃和合理的調(diào)整，導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。醫(yī)院相關(guān)部門的重視度對(duì)整體發(fā)展有重要的影響，長期缺乏有效的管理對(duì)策，必然對(duì)醫(yī)院整體發(fā)展產(chǎn)生制約性影響。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重視度會(huì)出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和籌資風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)資金市場(chǎng)的發(fā)展機(jī)制缺乏長遠(yuǎn)的籌劃，醫(yī)院在資金流量不足的情況下可能陷入以貸養(yǎng)貸的惡性循環(huán)中，同時(shí)對(duì)銀行借款過分依賴還會(huì)給醫(yī)院帶來巨大的利息支付壓力。因此風(fēng)險(xiǎn)重視度在整體管理中有重要的作用，不能掉以輕心。

(三)管理人員素質(zhì)有待提升

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)薄弱是導(dǎo)致醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的重要因素，長期以來，受到醫(yī)院性質(zhì)的影響，對(duì)財(cái)政管理提出了更高的要求，部分工作人員存在管理能力低的情況，滋生了很多財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。在醫(yī)院財(cái)務(wù)管理階段，很多工作人員的素質(zhì)良莠不齊，對(duì)新的會(huì)計(jì)制度和管理制度缺乏深入的了解，導(dǎo)致日常工作僅留在表面，各項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率比較大。此外醫(yī)院沒有確定切實(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，獎(jiǎng)懲機(jī)制和激勵(lì)體系不健全，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)力低，降低了醫(yī)院對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的適應(yīng)能力。

三、醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施分析

針對(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)管理的特殊性和復(fù)雜性，在實(shí)踐過程中必須結(jié)合醫(yī)院當(dāng)前管理現(xiàn)狀，將具體管理措施落實(shí)到實(shí)處，提升醫(yī)院的整體管理能力。以下將對(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施進(jìn)行分析。

(一)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系

科學(xué)有效的內(nèi)部控制機(jī)制是防范風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵所在，在實(shí)踐過程中需要建立完善的內(nèi)部控制制度，從當(dāng)前管理現(xiàn)狀入手，兼顧到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體管理形式，優(yōu)化管理措施，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系。首先要保證醫(yī)院的一切工作按照內(nèi)部控制制度進(jìn)行，在建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的過程中，結(jié)合本單位的實(shí)際需求，設(shè)定有效的內(nèi)部控制部門，發(fā)揮內(nèi)控部門的最大化作用。最后要擴(kuò)大內(nèi)部執(zhí)行力度，建立責(zé)任追究制度，在一定程度上減少醫(yī)院工作人員的不良行為。必要時(shí)要形成有效的監(jiān)督管理系統(tǒng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行詳細(xì)的分析，提前對(duì)特殊因素進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生幾率。

(二)樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

由于醫(yī)院管理中涉及到內(nèi)容比較多，在風(fēng)險(xiǎn)管理中，部分工作人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重視度比較低，風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)比較薄弱，部分醫(yī)院沒有建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生幾率逐漸提升。因此在具體管理中需要掌握有效的法律法規(guī)和政策形勢(shì)，從醫(yī)院當(dāng)前管理現(xiàn)狀入手，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)教育，樹立醫(yī)院決策層的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，從根本上防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證投資者的合法權(quán)益。在風(fēng)險(xiǎn)管理中，為了防止出現(xiàn)財(cái)務(wù)黑洞的情況，可以對(duì)藥品和器械的購置采用競(jìng)爭(zhēng)招投標(biāo)的形式，采用集中管理和統(tǒng)一調(diào)配的形式，發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的最大化作用。

(三)提升管理人員綜合能力

管理人員的管理能力對(duì)醫(yī)院整體發(fā)展有重要的影響，在實(shí)踐過程中必須不斷提升管理人員的綜合能力，按照科學(xué)的決策程序進(jìn)行實(shí)踐。管理人員必須對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行系統(tǒng)的審核，嚴(yán)格執(zhí)行債投標(biāo)管理制度，考慮到投資的必要性和可行性，結(jié)合醫(yī)院原有發(fā)展形式的要求，制定有效的投資預(yù)算規(guī)模，計(jì)算投資的建設(shè)后期和回收周期，為決策提供有效支撐，保證企業(yè)發(fā)展的有序性和完善性。

四、結(jié)束語

醫(yī)院是高風(fēng)險(xiǎn)、高科技和高難度的行業(yè)，也是社會(huì)發(fā)展的重要組成部分，如何在社會(huì)發(fā)展中強(qiáng)化對(duì)財(cái)務(wù)管理的控制是當(dāng)前財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)所在。在實(shí)踐過程中要將財(cái)務(wù)管理放在首位，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理體系和具體要求。為了提升經(jīng)濟(jì)效益，在管理中要不斷探索、不斷創(chuàng)新，不斷降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證醫(yī)院財(cái)務(wù)管理走上科學(xué)化和規(guī)范化的道路。醫(yī)院整體發(fā)展容易受到很多因素的影響，只有做好財(cái)務(wù)管理工作，才能為醫(yī)院建立高效的運(yùn)營環(huán)境奠定基礎(chǔ)，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中處于不敗之地。

作者：陳香紅 單位：鄭州大學(xué)附屬鄭州中心醫(yī)院

參考文獻(xiàn):

[1]王競(jìng).淺析當(dāng)前我國醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、成因及對(duì)策[J].行政事業(yè)資產(chǎn)與財(cái)務(wù),2013,02:187

篇2

關(guān)鍵詞:企業(yè)集團(tuán);風(fēng)險(xiǎn)管理;成因;對(duì)策

中圖分類號(hào):F275 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A 文章編號(hào):1673-291X(2010)20-0104-02

一、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)注企業(yè)價(jià)值損失,它通過管理價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)來管理物質(zhì)要素。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)活動(dòng)一般分為籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金營運(yùn)和收益分配四個(gè)方面,對(duì)應(yīng)以上財(cái)務(wù)活動(dòng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來源可區(qū)分為:籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)等。

1.在籌資方面,存在債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)和權(quán)益籌資風(fēng)險(xiǎn)?；I資過程中,由于資金來源渠道的多元化及籌資方式的多樣化,使不同來源的資金有不同的資金成本和償還期,從而產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。債務(wù)籌資受貸款利率和借款期限結(jié)構(gòu)等因素影響,可能產(chǎn)生無法按時(shí)還本付息甚至破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn);權(quán)益籌資受權(quán)益資本市場(chǎng)的影響較大,當(dāng)企業(yè)投資收益率不能滿足投資者的收益目標(biāo)時(shí),可能導(dǎo)致企業(yè)再籌資成本的增加或被其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手收購。另外,影響資金成本的因素不僅有傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)成本(物力成本),還應(yīng)擴(kuò)展到知識(shí)成本(人力成本)。

2.在投資方面,存在對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)。在投資過程中,由于投資項(xiàng)目有不同的報(bào)酬率和回收期,從而產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)內(nèi)投資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具體指對(duì)固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)等有形資產(chǎn)和人力資本、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)的投資決策不科學(xué)、投資所形成的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理而影響到企業(yè)的盈利水平和償債能力而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)具體指企業(yè)投資于其他經(jīng)濟(jì)組織或購買有價(jià)證券等金融資產(chǎn),對(duì)外投資的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致實(shí)際收益水平與預(yù)期目標(biāo)的差異,可以通過多樣化投資來分散風(fēng)險(xiǎn)。

3.在資金運(yùn)營方面,存在現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。資金運(yùn)營過程中,資產(chǎn)配置失當(dāng),使資產(chǎn)整體不能保持應(yīng)有的流動(dòng)性,也可能導(dǎo)致企業(yè)無力償還到期債務(wù)而出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)?！艾F(xiàn)金至上”的財(cái)務(wù)管理思想就是基于對(duì)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)的高度重視。現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)在于關(guān)注現(xiàn)金凈流量及經(jīng)營現(xiàn)金凈流量指標(biāo)是否為正值,其關(guān)鍵因素是資產(chǎn)的流動(dòng)性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)的流動(dòng)息相關(guān),如果企業(yè)不能以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格變現(xiàn)資產(chǎn)或不能以低于收益率的成本籌到期限匹配的資金,必然會(huì)引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),甚至導(dǎo)致公司倒閉。具體而言,導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素主要有企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量和營運(yùn)能力。

4.在收益分配方面,存在股利政策風(fēng)險(xiǎn)和股利支付方式風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)務(wù)中通常采用的股利政策有:剩余政策、固定股利比例政策、正常股利加額外股利政策等。選擇恰當(dāng)?shù)墓衫邔?duì)公司來說是很重要的,不同的股利政策將影響財(cái)務(wù)籌資成本及上市公司的股價(jià)。從股利支付方式來看,如果企業(yè)有足夠的未指明用途的留存收益和足夠的現(xiàn)金,可采取現(xiàn)金分紅形式;而上市公司因股票變現(xiàn)能力強(qiáng)且易于流通,支付股票股利可避免現(xiàn)金流出,但將導(dǎo)致每股收益下降,股價(jià)也可能下跌。

二、企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性

集團(tuán)化公司所面臨的挑戰(zhàn)不僅源于外部,還會(huì)源于內(nèi)部,集團(tuán)化的目的是實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、協(xié)同效應(yīng),而單純的規(guī)模擴(kuò)大并不一定會(huì)直接導(dǎo)致規(guī)模經(jīng)濟(jì)。若缺乏有效的管理,單純的規(guī)模擴(kuò)大往往會(huì)產(chǎn)生規(guī)模不經(jīng)濟(jì)和風(fēng)險(xiǎn)加大的后果。因此,風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)集團(tuán)的管理中顯得尤為重要。集團(tuán)公司能否實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理,不僅是企業(yè)集團(tuán)綜合能力的一種表現(xiàn),更將決定企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展乃至生存。

(一)企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)分析

國有企業(yè)集團(tuán)存在著諸多不規(guī)范行為:如亂投資,企業(yè)貪多求大,對(duì)高負(fù)債率、低現(xiàn)金流的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)缺乏防范措施,不作投資回報(bào)分析,不作投資風(fēng)險(xiǎn)分析、亂擔(dān)保,有的企業(yè)對(duì)從事證券、期貨、股票、外匯等業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不強(qiáng),對(duì)外亂擔(dān)保因連帶責(zé)任被凍結(jié)資產(chǎn)和強(qiáng)行償債、亂擴(kuò)張,有的企業(yè)對(duì)收購企業(yè)的成本和風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足,并購資產(chǎn)的同時(shí)引入了風(fēng)險(xiǎn),對(duì)潛伏問題缺乏了解,甚至引發(fā)了危機(jī)、亂放權(quán),有的企業(yè)因?yàn)闆]有控制好子企業(yè)、境外企業(yè)和境外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn),發(fā)生了巨額虧損,給企業(yè)造成顛覆性災(zāi)難。

(二)加強(qiáng)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)的緊迫性

目前,越來越多的發(fā)達(dá)國家大公司建成或即將建成全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。一家國際著名會(huì)計(jì)師事務(wù)所2004年初對(duì)世界上1 400個(gè)大中型公司的CEO的調(diào)查結(jié)果:38%的CEO聲稱本公司已經(jīng)建成完整的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系,35%已經(jīng)部分建成全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系,16%正在計(jì)劃實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系,10%表示正在研究全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系或尚無建設(shè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的計(jì)劃。因此,集團(tuán)如何建立與其日益發(fā)展壯大的規(guī)模和現(xiàn)代環(huán)境相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,實(shí)現(xiàn)強(qiáng)有力的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制,是目前我國企業(yè)集團(tuán)亟待解決的一個(gè)重要問題。

三、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略

(一)建立財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系,提高事前預(yù)警能力

1.建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

由于企業(yè)集團(tuán)所屬的各個(gè)企業(yè)理財(cái)對(duì)象是現(xiàn)金及其流動(dòng),就短期而言,企業(yè)能否維持下去,并不完全取決于是否盈利,而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的前提是企業(yè)有利潤,對(duì)于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè),由于其應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定,因此經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般應(yīng)大于凈利潤。

2.確立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系,建立長期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

對(duì)企業(yè)而言,在建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時(shí),還要建立長期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng),特別是企業(yè)集團(tuán)要針對(duì)所屬企業(yè)的差異性制定預(yù)警系統(tǒng)。從根本上講,企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于舉債等導(dǎo)致的,對(duì)企業(yè)而言,在建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時(shí),還要建立長期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。從綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益即獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿Φ确矫嫒胧址婪敦?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從資產(chǎn)獲利能力分析,監(jiān)測(cè)的指標(biāo)有:總資產(chǎn)報(bào)酬率(息稅前利潤資產(chǎn)平均總額),表示每元資本的獲利水平,反映企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的獲利能力;成本費(fèi)用利潤率(營業(yè)利潤成本費(fèi)用總額),反映每耗費(fèi)一元所得利潤水平越高,企業(yè)獲利能力越強(qiáng)。

(二)充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)管理職能

在企業(yè)建立一種制衡機(jī)制,即把內(nèi)部審計(jì)與財(cái)務(wù)控制有機(jī)地結(jié)合起來,將使企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理更加有效。審計(jì)部門作為集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理部門之一,直接對(duì)公司董事會(huì)負(fù)責(zé),這樣有利于集團(tuán)內(nèi)部審計(jì)組織形成一個(gè)完整的監(jiān)督體系。內(nèi)部審計(jì)負(fù)責(zé)集團(tuán)公司及旗下投資公司的審計(jì)稽核工作,對(duì)公司經(jīng)營管理中可能出現(xiàn)的重大風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)控和預(yù)警,通過組織開展各類風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控項(xiàng)目,推動(dòng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系不斷完善。

(三)建立集權(quán)式財(cái)務(wù)管理體系,增加事中風(fēng)險(xiǎn)控制能力

對(duì)企業(yè)集團(tuán)來說,集權(quán)與分權(quán)不僅影響各個(gè)層級(jí)的積極性,而且事關(guān)總部對(duì)公司或集團(tuán)整體的風(fēng)險(xiǎn)控制。在財(cái)權(quán)分配上,企業(yè)集團(tuán)只有采取集權(quán)管理,才能控制重大風(fēng)險(xiǎn)和保障企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)施。為了強(qiáng)化集團(tuán)總部對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制力,在實(shí)施動(dòng)態(tài)的過程管理中,要以全面預(yù)算管理為主要手段,以資金、投資、債務(wù)集中管理為重點(diǎn)內(nèi)容,將風(fēng)險(xiǎn)防范滲透于經(jīng)營活動(dòng)的全過程,保證了資金、資產(chǎn)的高效運(yùn)作。

1.實(shí)施全面預(yù)算管理

一是要建立集團(tuán)內(nèi)部各級(jí)預(yù)算管理機(jī)構(gòu);二是要科學(xué)編制預(yù)算。根據(jù)預(yù)算管理委員會(huì)確定的預(yù)算大綱,預(yù)算編制工作采取了上下結(jié)合的方式;三是要嚴(yán)格預(yù)算的執(zhí)行與監(jiān)督。一方面要求各子公司和三級(jí)單位每月報(bào)送預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度,另一方面要借助健全的會(huì)計(jì)系統(tǒng)對(duì)其經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)處理進(jìn)行跟蹤管理,既保證了預(yù)算控制的適時(shí)性,也控制了會(huì)計(jì)信息失真的源頭。四是要進(jìn)行預(yù)算分析和評(píng)估。每月召開預(yù)算管理委員會(huì)和各責(zé)任中心負(fù)責(zé)人參加的預(yù)算執(zhí)行分析會(huì),對(duì)預(yù)算執(zhí)行中的各種差異認(rèn)真分析原因,找出內(nèi)部控制中的強(qiáng)項(xiàng)和弱項(xiàng),制定針對(duì)性的改進(jìn)措施。

2.實(shí)施資金集中管理

資金是企業(yè)發(fā)展的血液,是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的根本要素。對(duì)于企業(yè)集團(tuán)來說,資金猶如血液滲透于企業(yè)的每一個(gè)組織層面,構(gòu)成了縱橫交錯(cuò)的運(yùn)行網(wǎng)絡(luò)。如何強(qiáng)化資金管理并實(shí)現(xiàn)其運(yùn)轉(zhuǎn)的高效率,成為企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的核心工作。從國外跨國公司和國內(nèi)大型集團(tuán)的實(shí)踐來看,事權(quán)可以分散,但財(cái)權(quán)必須集中。分權(quán)的資金管理模式,已明顯不適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)扁平化集中管理的要求,企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展壯大要求資金管理的集中化。

3.債務(wù)、投資集中管理

首先,只有資金集中管理還不夠,如果不能有效控制債務(wù),那么償債過程就會(huì)成為一個(gè)資金的漏斗。沒有債務(wù)集中管理,就無法實(shí)現(xiàn)真正意義上的資金集中管理。其次,針對(duì)集團(tuán)投資管理缺乏統(tǒng)一控制的現(xiàn)狀,在集團(tuán)投資管理上要明確職能部門和專業(yè)部門的職責(zé)分工及定位,確立集團(tuán)規(guī)劃和財(cái)務(wù)部門作為集團(tuán)投資集中管理部門,從職能的實(shí)現(xiàn)上解決集團(tuán)公司投資分散、沒有集中控制的局面。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié),企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的組織和管理過程中的某個(gè)環(huán)節(jié)的問題,都可能促使這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失,導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力降低。因此,建立預(yù)警機(jī)制、實(shí)行集權(quán)控制和內(nèi)部審計(jì),對(duì)降低和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提高企業(yè)集團(tuán)經(jīng)濟(jì)效益具有重要意義。

參考文獻(xiàn):

[1] 徐從山,李武杰.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的策略[J].企業(yè)天地,2006,(11).

篇3

摘 要 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于多種因素的作用，使企業(yè)不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期財(cái)務(wù)收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。在現(xiàn)代企業(yè)中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)向來是貫穿始終。能不能有效的管理和利用它，影響到企業(yè)的生存和發(fā)展。本文從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)和成因入手，探討財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制方法及對(duì)策。

關(guān)鍵詞 企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 成因 對(duì)策

加入世貿(mào)組織后，國內(nèi)企業(yè)面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，若要想在激烈競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，就必須防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高其自身競(jìng)爭(zhēng)能力。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)，是財(cái)務(wù)成果的風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)狀況的風(fēng)險(xiǎn)。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的普遍性和復(fù)雜性

企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)是一個(gè)連續(xù)的、系統(tǒng)的過程，在其每個(gè)經(jīng)營環(huán)節(jié)都可能存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并且一個(gè)環(huán)節(jié)上的風(fēng)險(xiǎn)還可能影響到另一個(gè)環(huán)節(jié)。同時(shí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因、表現(xiàn)形式及作用力都十分復(fù)雜。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的潛在性和偶然性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定的可變性。即在一定條件下、一定時(shí)期內(nèi)有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。這就意味著企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況具有潛在性和不確定性，從而使企業(yè)時(shí)時(shí)都具有蒙受損失的可能性。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的收益性或損失性

風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比的。即風(fēng)險(xiǎn)越大收益越高，風(fēng)險(xiǎn)越小收益越低。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在促使企業(yè)改善管理，提高資金利用效率。因而可以說，收益性與損失性是共存的。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

我國企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因有很多，既有外部，也有內(nèi)部的，由于其本身的復(fù)雜性，所以不同種類的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的具體原因也不盡相同。

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境

宏觀環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)來說是難以準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如原材料價(jià)格上漲導(dǎo)致企業(yè)增加營運(yùn)成本，減少了利潤，無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期財(cái)務(wù)收益。財(cái)務(wù)管理的環(huán)境具有復(fù)雜性和多變性，財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)如果不能適應(yīng)復(fù)雜而多變的外部環(huán)境，必然會(huì)給企業(yè)理財(cái)帶來困難。

（二）財(cái)務(wù)活動(dòng)本身的復(fù)雜性

財(cái)務(wù)活動(dòng)的復(fù)雜性是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)部原因。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)廣泛存在于企業(yè)的各種財(cái)務(wù)活動(dòng)之中，比如企業(yè)籌資中的自有資金與借款的比例以及相關(guān)的負(fù)債經(jīng)營問題、企業(yè)投資中的多元化投資問題、企業(yè)利潤分配中的比例問題等。特別是近年來企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模日益擴(kuò)大，大多數(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)變得越來越復(fù)雜。

（三）可控范圍的局限性

財(cái)務(wù)活動(dòng)需要人的主觀判斷，而判斷決策的能力及信息失真或不全面等原因易導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策、控制等所依據(jù)的財(cái)務(wù)信息不可能完全真實(shí)而只可能是接近真實(shí)。特別是在固定資產(chǎn)投資和對(duì)外投資決策過程中，由于企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目的可行性缺乏周密系統(tǒng)研究，加之決策所依據(jù)信息不完全等原因，導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生。

三、對(duì)策及措施

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的基本措施

1．建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別預(yù)警系統(tǒng)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，在不利風(fēng)險(xiǎn)剛出現(xiàn)或出現(xiàn)之前，就予以識(shí)別，以準(zhǔn)確把握各種風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)及其產(chǎn)生原因?？梢酝ㄟ^現(xiàn)場(chǎng)觀測(cè)法和財(cái)務(wù)報(bào)表分析法。即通過直接觀察企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和具體的業(yè)務(wù)活動(dòng)，了解和掌握企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過分析資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表等報(bào)表的會(huì)計(jì)資料發(fā)現(xiàn)企業(yè)所暴露出來的問題。

2．不斷提高企業(yè)對(duì)環(huán)境變化的適應(yīng)和應(yīng)變能力

不斷完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。如企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配備高素質(zhì)財(cái)務(wù)管理人員，健全財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)有效運(yùn)行，以防范因財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3．理順企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系

理順企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系，做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一。要充分發(fā)揮管理的效用，明確各部門、各崗位的職責(zé)，真正做到權(quán)責(zé)分明，各司其職，使企業(yè)內(nèi)部各種財(cái)務(wù)關(guān)系清晰明了。

（二）防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)方法

1．回避風(fēng)險(xiǎn)法

為避免風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，企業(yè)可采取風(fēng)險(xiǎn)回避措施，主動(dòng)放棄可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的方案。在為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所冒風(fēng)險(xiǎn)的損失巨大，且估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性極高卻又無法控制，或?qū)嵤╋L(fēng)險(xiǎn)管理措施所耗費(fèi)的成本超過其效益時(shí)，企業(yè)有必要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)回避。風(fēng)險(xiǎn)回避是一種簡單易行、全面徹底的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，其實(shí)質(zhì)是回避那些引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營活動(dòng)，以減少損失。但它在回避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)喪失了獲得收益的可能，所以說它是一種消極的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防控制方法。

2．分散風(fēng)險(xiǎn)法

分散風(fēng)險(xiǎn)法實(shí)質(zhì)就是“不把所有雞蛋放在同一籃子里”通過多角化籌資、多角化經(jīng)營、多角化對(duì)外投資的方式來減輕風(fēng)險(xiǎn)損失對(duì)整個(gè)企業(yè)的影響。如企業(yè)采用多角化經(jīng)營，盡可能的投資一些不相關(guān)的項(xiàng)目，多生產(chǎn)一些不直接關(guān)聯(lián)的產(chǎn)品，使高利潤項(xiàng)目與低利潤項(xiàng)目、旺季和淡季、盈利和虧損在空間上、數(shù)量上、時(shí)間上相互補(bǔ)充或抵消，以達(dá)到“東方不亮西方亮的效果”。

3．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移法

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，是企業(yè)將自己不能承擔(dān)或不愿承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他單位的一種風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和控制方法。在對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)決策之后，如果認(rèn)為某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)非進(jìn)行不可，而企業(yè)又沒有足夠財(cái)力來承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，或者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的成本要大于收益，企業(yè)可以考慮把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他單位，如向保險(xiǎn)公司投保，與有關(guān)單位進(jìn)行聯(lián)營或轉(zhuǎn)包、進(jìn)行期權(quán)交易等。

參考文獻(xiàn)：

[1]張敦力.風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)財(cái)務(wù)管理研究.中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社.2006.

篇4

【關(guān)鍵字】房地產(chǎn)企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；形成原因；防范對(duì)策

所謂房地產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指房地產(chǎn)企業(yè)在項(xiàng)目投資、融資、使用資金和利潤分配等活動(dòng)中由于主客觀因素對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生的重大影響，房地產(chǎn)行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是由負(fù)債引起的，這成為制約房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)展的重要因素。

一、房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因

（一）缺乏完善的財(cái)務(wù)管理體系

雖然我國的房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展起步比較晚，但是由于國家政策的影響和市場(chǎng)需求量的增加，使得房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展前景廣闊，在近幾年來迅速發(fā)展起來，這就使得很多開發(fā)商一味追求經(jīng)濟(jì)效益，而把財(cái)務(wù)管理問題置于腦后。由于對(duì)財(cái)務(wù)管理的不重視，很多企業(yè)的財(cái)務(wù)部門都不能認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性，財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)也參差不齊，領(lǐng)導(dǎo)的不重視使得財(cái)務(wù)部門不能發(fā)揮應(yīng)有的作用，在規(guī)章制度方面更是無人問津，導(dǎo)致規(guī)章制度不健全，財(cái)務(wù)管理體系不完善，增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成。

（二）對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)算不夠重視

房地產(chǎn)產(chǎn)品的開發(fā)需要很長的時(shí)間才能完成，從規(guī)劃設(shè)計(jì)開始，要經(jīng)過可行性研究、建筑安裝、拆遷、配套工程、綠化工程，一直到產(chǎn)品上市，這個(gè)時(shí)間是比較長的，周期越長，在產(chǎn)品開發(fā)生產(chǎn)過程中的不確定因素就越多，風(fēng)險(xiǎn)也就越大，因此更應(yīng)該做好財(cái)務(wù)預(yù)算工作，這樣才能降低風(fēng)險(xiǎn)的形成。然而，一些房地產(chǎn)企業(yè)只想著讓產(chǎn)品盡快上市，沒有對(duì)土地成本、資金運(yùn)作、經(jīng)濟(jì)效益等作出詳細(xì)的財(cái)務(wù)預(yù)算和分析，使得資金的使用過于盲目，增加了產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，同時(shí)增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資本結(jié)構(gòu)不科學(xué)

利息的減稅在一定程度上能夠增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，但是房地產(chǎn)企業(yè)往往舉債過度，這就使利息減稅帶來了經(jīng)濟(jì)效益被抵消，并且隨著企業(yè)負(fù)債比重的增加，利息負(fù)擔(dān)也越來越嚴(yán)重，企業(yè)的還債能力不斷降低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)勢(shì)必會(huì)不斷增加。房地產(chǎn)企業(yè)負(fù)債籌資的資本成本比其他方式籌資的成本低，但單項(xiàng)資本成本的高低不能作為衡量資本高低的標(biāo)準(zhǔn)，總資本成本才能作為衡量負(fù)債水平的標(biāo)準(zhǔn)，房地產(chǎn)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)亟待優(yōu)化。

（四）融資渠道單一

我國的企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，往往采用融資的方式為自己籌集資金，主要的融資方式有銀行貸款、發(fā)行債券、企業(yè)基金、股權(quán)投資、信托融資等等，但是我國房地產(chǎn)企業(yè)的融資方式過于單一，主要憑借商業(yè)銀行的貸款來籌集資金，滿足企業(yè)投資的需要。房地產(chǎn)企業(yè)在融資方面的法律體系不健全，直接制約了融資渠道的開展，在行業(yè)發(fā)展以來，主要還是依靠銀行進(jìn)行融資，沒有形成多元化的資金支撐體系，因此風(fēng)險(xiǎn)比較集中，不能通過分散風(fēng)險(xiǎn)的方式降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

（一）完善部門和制度建設(shè)

思想上的重視對(duì)行動(dòng)有直接的指導(dǎo)，房地產(chǎn)企業(yè)首先要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理的重視，具體做法是完善財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)。從經(jīng)營者來說，不但要重視財(cái)務(wù)管理，還要懂得財(cái)務(wù)管理，并不斷學(xué)習(xí)有關(guān)財(cái)務(wù)管理的知識(shí)，了解會(huì)計(jì)信息，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，只有領(lǐng)導(dǎo)重視起來，才能對(duì)財(cái)務(wù)管理人員做表率，發(fā)揮財(cái)務(wù)管理部門的作用。其次，建立健全財(cái)務(wù)管理內(nèi)控制度，完善的財(cái)務(wù)管理內(nèi)控制度不僅能夠保障企業(yè)的資金安全，還有利于保障企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的順利進(jìn)行。再次，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，企業(yè)不僅要學(xué)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后如何降低風(fēng)險(xiǎn)帶來的危害，更要重視風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警，防患于未然，把風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率降到最低。

（二）加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算工作

由于房地產(chǎn)產(chǎn)品的生產(chǎn)周期長，因此財(cái)務(wù)預(yù)算存在很多的不確定因素，財(cái)務(wù)預(yù)算對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的影響也十分明顯，因此，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算工作，以財(cái)務(wù)預(yù)算為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)資金的收集和使用做出具體的分配和安排。在進(jìn)行項(xiàng)目預(yù)算時(shí)，財(cái)務(wù)部門應(yīng)該對(duì)項(xiàng)目的可行性、設(shè)計(jì)費(fèi)用、開發(fā)成本、間接費(fèi)用、借款計(jì)劃、經(jīng)營收入等都列入預(yù)算范圍之中，提高財(cái)務(wù)預(yù)算的全面性。在進(jìn)行資金預(yù)算時(shí)，財(cái)務(wù)部門應(yīng)該根據(jù)企業(yè)對(duì)資金的需求現(xiàn)狀制定明確的財(cái)務(wù)預(yù)算體系。

（三）建立科學(xué)的資本結(jié)構(gòu)

資本結(jié)構(gòu)主要由負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)組成，因此，科學(xué)的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)該包括適度的負(fù)債規(guī)模和合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)。房地產(chǎn)企業(yè)要想獲得負(fù)債經(jīng)營帶來了高效利益，降低因?yàn)樨?fù)債帶來了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就需要控制負(fù)債率，堅(jiān)持適度的原則，當(dāng)資本的收益大于籌資的資本，資產(chǎn)的負(fù)債率就越高，如果資產(chǎn)的負(fù)債率過高，又會(huì)對(duì)企業(yè)的償債能力帶來影響，因此企業(yè)應(yīng)該以流動(dòng)資本及時(shí)補(bǔ)充負(fù)債資本，降低負(fù)債率。就負(fù)債結(jié)構(gòu)來說，長期資產(chǎn)應(yīng)該有長期負(fù)債資金支持，短期資產(chǎn)應(yīng)該有短期負(fù)債資金支持，如果長期資產(chǎn)由短期資金支持，或者短期資產(chǎn)由長期資金支持，那么就會(huì)出現(xiàn)不合理的現(xiàn)象，企業(yè)的償債能力會(huì)受到影響，也將影響正常的經(jīng)營活動(dòng)。

（四）明確戰(zhàn)略目標(biāo)

融資是房地產(chǎn)企業(yè)一項(xiàng)重要的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，房地產(chǎn)的決策能力就是行使企業(yè)的融資、投資、利益分配等活動(dòng)，滿足資金使用者的需要的能力，因此，提高房地產(chǎn)企業(yè)的決策能力對(duì)企業(yè)融資有一定的幫助，而融資渠道的擴(kuò)大對(duì)于分擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又有著重要的意義。企業(yè)可以建立多元化的戰(zhàn)略目標(biāo)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)認(rèn)真做出可行性分析，企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)也需要大量籌集外部資金，負(fù)債籌集資金會(huì)為房地產(chǎn)帶來財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，企業(yè)應(yīng)該采用積極的籌集策略，加強(qiáng)對(duì)資金的管理。擴(kuò)大融資渠道，降低籌資產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

三、總結(jié)：

房地產(chǎn)行業(yè)屬于我國的新興行業(yè)，發(fā)展時(shí)間短本身就促進(jìn)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成，加之企業(yè)的不重視或者防范手段落后等原因，使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成為房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)展的阻礙，因此，房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)該在思想上重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，在制度上健全風(fēng)險(xiǎn)管理和財(cái)務(wù)預(yù)警體系，在手段上宏觀監(jiān)測(cè)和微觀監(jiān)測(cè)相結(jié)合，這樣才能有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)房地產(chǎn)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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篇5

一、家具企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概述

從家具企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生現(xiàn)狀來看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分四點(diǎn):其一，籌資風(fēng)險(xiǎn)。由于家具企業(yè)進(jìn)入門檻低，家具企業(yè)的籌資渠道相對(duì)有限，很有可能產(chǎn)生資金鏈斷裂的情況;另一方面，家具企業(yè)的籌資成本相對(duì)較高，容易出現(xiàn)資不抵債的現(xiàn)象。其二，投資風(fēng)險(xiǎn)。家具企業(yè)投資決策是其發(fā)展中最為重要的決策之一，因此投資成敗對(duì)于家具企業(yè)及其財(cái)務(wù)管理都有著重要的影響;而家具企業(yè)大多是民營企業(yè)，多數(shù)企業(yè)投資決策存在老板型主觀隨意的局面，出現(xiàn)投資活動(dòng)無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的收益，這就增加了企業(yè)的償債壓力，隨之導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);其三，資金回收風(fēng)險(xiǎn)。一方面由于家具企業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)與定制化，普遍存在存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，由此出現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)遲滯的風(fēng)險(xiǎn)。其四，收益分配風(fēng)險(xiǎn)。這主要是因?yàn)榧揖咂髽I(yè)的收益分配不合理而產(chǎn)生的，家具企業(yè)基本為私有投資性質(zhì)，在收益分配中大部分家具企業(yè)沒有從企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的角度進(jìn)行考慮，一般都存在短視的行為，如超額分配出現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)部留存收益偏低，進(jìn)而影響到家具企業(yè)的發(fā)展。

二、家具企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

(一)外部環(huán)境的復(fù)雜性導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生

企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)環(huán)境的復(fù)雜性，會(huì)對(duì)企業(yè)造成較大的約束，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)決策難以實(shí)施，影響決策的有效性與合理性，出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于家具企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面的基礎(chǔ)相對(duì)薄弱，難以適應(yīng)外部環(huán)境變化，更缺乏應(yīng)變能力;一旦面對(duì)外部環(huán)境出現(xiàn)不利變化就無法開展科學(xué)的預(yù)見，出現(xiàn)反映滯后，應(yīng)對(duì)措施不給力，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必然產(chǎn)生。

(二)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)本身的復(fù)雜性是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的直接主因

目前我國家具企業(yè)基本上都為民營企業(yè)，且大部分為中小型企業(yè)，因?yàn)檫M(jìn)入家具市場(chǎng)的門檻較低，出資本金都不是那么多，極易出現(xiàn)資金短缺情況，加上其資本結(jié)構(gòu)本就不合理，更易至負(fù)債率過高，企業(yè)負(fù)債產(chǎn)生過高的利息負(fù)擔(dān)，所以其財(cái)務(wù)活動(dòng)十分復(fù)雜，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在必然性與廣泛性，嚴(yán)重影響家具企業(yè)的生存和發(fā)展。

(三)財(cái)務(wù)管理范圍具有局限性

由于我國家具生產(chǎn)企業(yè)大都是民營企業(yè)，所有者與經(jīng)營者統(tǒng)一，存在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的不完備性。一方面，所有者不重視財(cái)務(wù)管理，憑經(jīng)驗(yàn)決策及主觀臆斷的現(xiàn)象比較普遍，沒有分析企業(yè)所處的環(huán)境，不能識(shí)別企業(yè)的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，沒有經(jīng)過財(cái)務(wù)決策過程，使財(cái)務(wù)管理失去應(yīng)有的地位和作用。另一方面，家具生產(chǎn)企業(yè)普遍缺乏高素質(zhì)財(cái)務(wù)管理人員，不能準(zhǔn)確理解企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、財(cái)務(wù)管理內(nèi)容以及財(cái)務(wù)管理的原則，無法發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的職能。

(四)財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，存在滯后性

企業(yè)高層管理者大多認(rèn)為財(cái)務(wù)管理主要記錄企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)內(nèi)容，反映會(huì)計(jì)信息、應(yīng)付稅務(wù)部門的手段，與會(huì)計(jì)核算作用等同，不能發(fā)揮財(cái)務(wù)管理在企業(yè)資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)監(jiān)督，財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)決策上的功能。因此，家具企業(yè)財(cái)務(wù)人員不清楚財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性是普遍存在于公司的發(fā)展層面上，對(duì)可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)缺乏必要的認(rèn)識(shí)，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)淡薄，這些都是家具企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過程中存在的主要問題。

三、家具企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

(一)科學(xué)預(yù)見外部環(huán)境，調(diào)整企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略

低成本優(yōu)勢(shì)是建立在低的人工成本、被忽略的環(huán)境成本和社會(huì)責(zé)任成本的基礎(chǔ)上的，這部分隱性成本會(huì)使企業(yè)面臨更多的貿(mào)易壁壘，而且有可能會(huì)刺激貿(mào)易保護(hù)主義的抬頭，因此，長期處于價(jià)值鏈低端的中國家具生產(chǎn)企業(yè)難以做大做強(qiáng)。家具生產(chǎn)企業(yè)要突破這種低盈利生產(chǎn)模式必須實(shí)行戰(zhàn)略調(diào)整，選擇差異化戰(zhàn)略和細(xì)分市場(chǎng)戰(zhàn)略，一方面增加科技投入，延長價(jià)值鏈，提高產(chǎn)品的附加值;另一方面注重企業(yè)品牌建設(shè)與投入，不斷提升產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)質(zhì)量，開拓全方位營銷渠道;此外，有實(shí)力有品牌有規(guī)模的企業(yè)，應(yīng)積極通過股票上市發(fā)行或上市后的并購，充分發(fā)揮資本杠桿作用，做大做強(qiáng)企業(yè)。企業(yè)總體戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)需要有財(cái)務(wù)戰(zhàn)略作支撐，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相互匹配，因此，充分發(fā)揮企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿和經(jīng)營杠桿的協(xié)同效果，方能有效控制企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的技術(shù)方法，采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略

第一，風(fēng)險(xiǎn)降低法。風(fēng)險(xiǎn)降低法是對(duì)客觀存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行降低的一種方法，風(fēng)險(xiǎn)降低法主要分為三種，第一種，通過制定有關(guān)的管理制度，降低風(fēng)險(xiǎn)，減少損失，做好風(fēng)險(xiǎn)防控工作。第二種，采取措施，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)主體的抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，從而降低風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。第三種，支付一定的代價(jià)減少風(fēng)險(xiǎn)損失的可能性，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避與轉(zhuǎn)移。第二，風(fēng)險(xiǎn)回避法。這種方法需要家具企業(yè)綜合評(píng)價(jià)各種理財(cái)方案，對(duì)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)選擇回避或者轉(zhuǎn)移;具體操作時(shí)盡量選擇風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)小的理財(cái)方案以實(shí)現(xiàn)回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最終目的。通常情況下，長期投資存在的風(fēng)險(xiǎn)比短期的更大，股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)比債權(quán)投資的更大。因此，在選擇投資方式時(shí)，家具企業(yè)需要從投資目的、投資收益、投資類型等方面進(jìn)行綜合考慮，盡量選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的短期投資和債權(quán)投資。第三，多元化的風(fēng)險(xiǎn)控制方法。通過運(yùn)用多種經(jīng)營方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，可以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分散，經(jīng)營多種產(chǎn)品，進(jìn)行利潤都互相抵消，互相補(bǔ)充，降低企業(yè)利潤風(fēng)險(xiǎn)。

(三)控制資金流，健全資金風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制機(jī)制

第一，建立現(xiàn)金預(yù)警機(jī)制。通過建立現(xiàn)金預(yù)警機(jī)制，可以有效進(jìn)行資金的管理，抑制現(xiàn)金的濫用，避免不合理的支出，更加準(zhǔn)確的進(jìn)行現(xiàn)金預(yù)算，并且在出現(xiàn)問題后及時(shí)進(jìn)行解決處理，實(shí)現(xiàn)資金的優(yōu)化配置以及合理利用。第二，發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用。通過發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用，進(jìn)行存貨處理，可以有效開展監(jiān)督工作，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生之前，做好充分的準(zhǔn)備，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，避免家具企業(yè)因定制化帶來的存貨呆滯風(fēng)險(xiǎn)。第三，建立收賬管理。建立專門的信用管理機(jī)構(gòu)，完善收賬政策，采取各種措施按期收回款項(xiàng)，以免拖欠時(shí)間過長，產(chǎn)生壞賬、死賬的情況，影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，使企業(yè)受到損失。

(四)完善內(nèi)控制度

首先，完善內(nèi)部機(jī)制，需要建立規(guī)范的內(nèi)部制度，對(duì)法人治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行完善，設(shè)置合理的激勵(lì)機(jī)制以及約束機(jī)制，達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。其次，具體問題具體分析，對(duì)不同人員采用不同的激勵(lì)方法進(jìn)行激勵(lì)，利用多種評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，形成合理有效的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，達(dá)到約束的作用，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

(五)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

其一，科學(xué)融資，選擇恰當(dāng)合理的融資方案。負(fù)債經(jīng)營是一把雙刃劍，有利有弊，能給企業(yè)帶來較大的經(jīng)濟(jì)收益也會(huì)帶來巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)損失，因此企業(yè)需要適度負(fù)債經(jīng)營，選擇科學(xué)的籌資方案，正確進(jìn)行投資。在科學(xué)融資方案選擇過程中，需要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，選擇恰當(dāng)?shù)娜谫Y方案，對(duì)經(jīng)營好、資金周轉(zhuǎn)快的公司，適當(dāng)提高負(fù)債比率，對(duì)于經(jīng)營不理想，資金周轉(zhuǎn)較慢的公司，需要降低負(fù)債，從而降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以免影響企業(yè)的發(fā)展。其二，合理開展再融資工作。進(jìn)行再融資時(shí)，需要合理安排融資方案，進(jìn)一步明確目標(biāo)以及回報(bào)，保證融資的有效性，對(duì)融資規(guī)模也加以控制，對(duì)融資金額進(jìn)行再次的審核與考察，有效開展融資工作，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

(六)構(gòu)建有效財(cái)務(wù)管理體系，提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)水平

為防范可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，家具企業(yè)需要對(duì)不斷變化的財(cái)務(wù)管理及其宏觀環(huán)境開展認(rèn)真的分析與研究，盡量把握其變化的趨勢(shì)，由此提高家具企業(yè)財(cái)務(wù)決策的科學(xué)水平。針對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)制訂應(yīng)變的措施，通過適時(shí)調(diào)整企業(yè)的財(cái)務(wù)管理辦法與改變管理策略，從而提高家具企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)管理所處外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力與，以降低由于外部環(huán)境變化帶給企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在財(cái)務(wù)決策過程中，需要充分考慮影響財(cái)務(wù)決策的各種因素，按照定量計(jì)算及分析方法，通過運(yùn)用合理的決策模型進(jìn)行決策。

篇6

【關(guān)鍵詞】醫(yī)院，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，防范 

醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義是指醫(yī)院在財(cái)務(wù)活動(dòng)中，因?yàn)楦鞣N未知因素，導(dǎo)致財(cái)務(wù)收益偏離預(yù)期收益，從而令醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)效益出現(xiàn)虧損的一種可能性。醫(yī)院存在潛在性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或者已出現(xiàn)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不及時(shí)防范或者處理，會(huì)造成實(shí)際財(cái)務(wù)目標(biāo)越來越偏離預(yù)期目標(biāo)，這不但會(huì)降低醫(yī)院的債務(wù)償還能力，還會(huì)影響醫(yī)院出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)危機(jī)，對(duì)醫(yī)院的長遠(yuǎn)發(fā)展不利。 

1醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因 

1.1外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜且多變 

目前，我國經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化特征越來越明顯，醫(yī)院所處于的大環(huán)境也產(chǎn)生較大的改變。近年來，為了適應(yīng)新的發(fā)展形勢(shì)，紛紛進(jìn)行了改企改革。在此背景下，醫(yī)院的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境有密切的聯(lián)系。如果遭遇世界性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，醫(yī)院作為銀行貸款大戶，必然也會(huì)受到牽連，出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，其借貸難度會(huì)大大提高。 

1.2醫(yī)院的資本結(jié)構(gòu)欠合理，負(fù)債經(jīng)營嚴(yán)重 

負(fù)債經(jīng)營也是企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)的一個(gè)重要手段，對(duì)于醫(yī)院經(jīng)營而言，合理的負(fù)債可以節(jié)約成本，但是部分醫(yī)院為了進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，在自身償還能力較差的情況下，還大量負(fù)債建設(shè)、購置設(shè)備等，這樣的決策，會(huì)進(jìn)一步削弱醫(yī)院的償債能力，資本結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。 

1.3醫(yī)療成本控制不嚴(yán) 

醫(yī)院在衛(wèi)生材料、藥品與項(xiàng)目方面的支出比重十分大，會(huì)花費(fèi)大量資金。通常為了降低采購成本，大量購進(jìn)醫(yī)療用品、藥品等，導(dǎo)致訂購成本、儲(chǔ)存成本增加，除此之外，醫(yī)院還會(huì)因?yàn)椴糠重毨Щ颊咄锨丰t(yī)療費(fèi)、部分信用缺失病人惡意拖欠費(fèi)用、醫(yī)療糾紛的賠償?shù)惹闆r，增加了成本開支，減少了醫(yī)院的可用資金。 

1.4財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱 

過去的醫(yī)院多是公立性質(zhì)，因此，醫(yī)院財(cái)務(wù)人員的意識(shí)也深受傳統(tǒng)管理思想的影響，普遍風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較低。但是目前，大部分醫(yī)院都完成改企改革，成為獨(dú)立的經(jīng)營實(shí)體，其經(jīng)營也受到社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的左右，而醫(yī)院財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)跟不上財(cái)務(wù)改革的步伐，部門領(lǐng)導(dǎo)也無風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，因此，醫(yī)院財(cái)務(wù)人員素質(zhì)、水平良莠不齊，而且對(duì)新會(huì)計(jì)制度以及新的會(huì)計(jì)理論了解不深，這導(dǎo)致財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行評(píng)估資產(chǎn)配置及更新或者在項(xiàng)目投入評(píng)估時(shí)，較缺乏正確的判斷及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的能力，導(dǎo)致決策失誤，形成潛在性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 

1.5風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制不健全 

目前，醫(yī)院在評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的制度及方法方面存在不同程度的缺陷，這醫(yī)院相當(dāng)沒有一個(gè)防范風(fēng)險(xiǎn)的保護(hù)屏障，會(huì)令醫(yī)院一直處于隨時(shí)可能被財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)摧毀的高風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，比如，在現(xiàn)行醫(yī)療保險(xiǎn)制度下，城鎮(zhèn)職工在住院期間，除了部分費(fèi)用是由基金支付，其余的均是醫(yī)院墊付。通常墊付款是在病人康復(fù)出院的2個(gè)月后醫(yī)保中心才會(huì)支付，且醫(yī)保中心還可能因?yàn)榭傎M(fèi)用超標(biāo)、藥費(fèi)超標(biāo)等問題被扣掉部分款項(xiàng)。這樣的狀態(tài)下，醫(yī)院承擔(dān)了較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必然會(huì)對(duì)正常營運(yùn)產(chǎn)生嚴(yán)重的影響。 

2加強(qiáng)醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策 

2.1加強(qiáng)醫(yī)療成本的審計(jì)與控制。對(duì)醫(yī)院醫(yī)療成本加強(qiáng)審計(jì)與控制，可以有效地節(jié)約醫(yī)療資源，降低經(jīng)營成本，從而有效地規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。通?？梢詤⒖?xì)v史成本、標(biāo)準(zhǔn)成本或者按照新的市場(chǎng)物價(jià)制定定額成本，從而對(duì)醫(yī)院日常應(yīng)有開支進(jìn)行成本預(yù)算，同時(shí)量化考核工作人員的服務(wù)質(zhì)量及單位成本費(fèi)用，由此進(jìn)行醫(yī)院營運(yùn)全過程的成本控制。日常藥品或衛(wèi)生材料的采購中，財(cái)務(wù)人員需要根據(jù)全年或者季度需求做出成本審計(jì)，按照實(shí)際需要批款，以防止出現(xiàn)訂購成本、儲(chǔ)存成本過多現(xiàn)象。 

2.2健全內(nèi)部審計(jì)制度。為了保持內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性，醫(yī)院應(yīng)該設(shè)立專門的審計(jì)部門，專門配合會(huì)計(jì)部門的工作，主要負(fù)責(zé)醫(yī)院的經(jīng)營業(yè)務(wù)及資金申請(qǐng)的核查，同時(shí)加強(qiáng)監(jiān)管、評(píng)估醫(yī)院內(nèi)控的成效，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題、提出改進(jìn)建議，使醫(yī)院內(nèi)部控制處于穩(wěn)定狀態(tài)。審計(jì)人員務(wù)必需要具備較高的專業(yè)水準(zhǔn)以及較高思想素質(zhì)，確保審計(jì)的公正、獨(dú)立、客觀，審計(jì)模式從傳統(tǒng)的單一模式轉(zhuǎn)變?yōu)槭虑?、事中、事后全方位考慮的模式。 

2.3建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是依靠現(xiàn)代信息技術(shù)建立起來，通過實(shí)時(shí)監(jiān)控財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)而鑒別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的級(jí)別、類型。對(duì)于具有企業(yè)性質(zhì)的醫(yī)院而言，需要建構(gòu)適合自身運(yùn)轉(zhuǎn)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，這是能夠及時(shí)評(píng)估、發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要保障。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)人員首先在系統(tǒng)中設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的界限，利用計(jì)算機(jī)對(duì)醫(yī)院經(jīng)營的全部資料實(shí)施全面分析，經(jīng)常監(jiān)控追蹤醫(yī)院贏利能力、償債能力、運(yùn)營狀況及其發(fā)展趨勢(shì)、動(dòng)態(tài)，通過電腦系統(tǒng)的自動(dòng)分析，達(dá)到或者接近風(fēng)險(xiǎn)界限系統(tǒng)會(huì)發(fā)出預(yù)警告示，從而更有針對(duì)性并且及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，并化解風(fēng)險(xiǎn)。 

2.4培養(yǎng)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)防范能力。醫(yī)院財(cái)務(wù)部門的職員是進(jìn)行財(cái)務(wù)組織及財(cái)務(wù)操作的主體，要對(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)部門灌輸風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，增加風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)防御方面的培訓(xùn)，能夠讓更多人員主動(dòng)樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，從而，能夠在思想上重視規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。在此基礎(chǔ)上，醫(yī)院財(cái)務(wù)人員也要不斷接受新會(huì)計(jì)法的教育，熟悉當(dāng)前信息化、電算化形勢(shì)下的財(cái)務(wù)活動(dòng)模式和財(cái)務(wù)操作，以提高其實(shí)際控制風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的能力?？偟膩碚f，提高醫(yī)院財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)防范能力，可以提高醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的主觀性。 

2.5進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。首先，醫(yī)院要組成一支財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范隊(duì)伍?？捎蓵?huì)計(jì)審核、賬務(wù)操作、票據(jù)管理以及門診、急診、住院部、采購部等各個(gè)崗位的負(fù)責(zé)人組成。風(fēng)險(xiǎn)防范隊(duì)伍組建起來后，在管理與培訓(xùn)過程中樹立流程再造的先進(jìn)理念，梳理常規(guī)的財(cái)務(wù)流程，共同討論發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或者需要重點(diǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)，從而制定出現(xiàn)針對(duì)性較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)防范細(xì)則及處理方案，并加強(qiáng)執(zhí)行的監(jiān)督。醫(yī)院財(cái)務(wù)工作中，需要防范風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)主要有財(cái)務(wù)退費(fèi)、業(yè)務(wù)款收繳、住院醫(yī)藥費(fèi)減免、病人欠款管理等，根據(jù)這些重點(diǎn)需要防范的環(huán)節(jié)，制定適合本院實(shí)際情況的規(guī)章制度。監(jiān)督機(jī)制通過日常審核及定期抽查兩方面建立起來，成為風(fēng)險(xiǎn)防范制度的配套措施，主要為監(jiān)管財(cái)務(wù)實(shí)踐過程中，各方面的操作更加規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制也逐漸趨于成熟、完善。 

參考文獻(xiàn)： 

篇7

【關(guān)鍵詞】高職院校；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范對(duì)策

1999年，高校開始大幅擴(kuò)招，從此，我國高等教育進(jìn)入了快速發(fā)展期。2012年，全國各類高等教育總規(guī)模達(dá)到3325萬人，高等教育毛入學(xué)率30%，達(dá)到了國際公認(rèn)的“大眾教育”階段。與以往的“精英教育”相比，“大眾教育”的人才培養(yǎng)重點(diǎn)、組織架構(gòu)都發(fā)生了諸多變化，以培養(yǎng)高端技能型人才為主要目標(biāo)的高職院校迅速成為新興教育單位。到2012年，我國2442所普通高校中高職（?？疲┰盒?297所，高職（?？疲┤罩圃谛Ｉ骄?guī)模達(dá)到5858人。隨著高職院校在校生人數(shù)的不斷增多，原有辦學(xué)環(huán)境與新形勢(shì)高職教育之間的矛盾逐步凸顯，各地高職院校紛紛進(jìn)行改擴(kuò)建，資金缺乏成為困擾眾多高職院校發(fā)展的突出問題，為此，對(duì)高職院校的籌資渠道、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析并提出相關(guān)防范對(duì)策將具有十分重大的實(shí)踐意義。

一、高職院校籌資渠道

目前，高職院?；I資渠道主要有：1.財(cái)政撥款。2.教育收費(fèi)。3.銀行貸款。4.校企合作。5.社會(huì)資助等幾種方式。其中，財(cái)政撥款和教育收費(fèi)是其主要籌資渠道。但由于近年來學(xué)生人數(shù)增加程度大大超出預(yù)計(jì)，一方面，高職院校撥款難以得到保障；另一方面，隨著近年來高職院校收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的提高，學(xué)生拖欠學(xué)費(fèi)已成為各地高職院校面臨的普遍問題，使本來就緊張的辦學(xué)經(jīng)費(fèi)更加捉襟見肘，致使高職院校資金周轉(zhuǎn)陷入困境。這種情況下，銀行信貸必然成為高職院校解決資金緊缺問題的主要選擇。與之而來的，銀行貸款所形成的高負(fù)債也會(huì)使高職院校面臨很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、高職院校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式

1.資金短缺已成為困擾高職院校發(fā)展的瓶頸

從總體上看，據(jù)1999年《世界科技發(fā)展報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，教育支出占GDP的比重，世界平均水平為5.5%，發(fā)達(dá)國家在6%以上。在發(fā)展中國家，教育支出占GDP的比重平均水平也有4%，1998年，巴西、馬來西亞、泰國等發(fā)展中國家的教育支出占GDP的比重也分別為4.63%、4.49%、4.27%。而我國教育支出直到2012年才首次超過4%。近10年來，我國教育支出占GDP比重如下圖所示：

由圖可知，這一指標(biāo)不僅低于世界平均水平，就是與發(fā)展中國家相比，也有很大差距。就是這有限的教育投入，也往往偏向基礎(chǔ)教育和普通高等教育，對(duì)高等職業(yè)教育則缺乏足夠的重視。即便是高職院校呈現(xiàn)出規(guī)?；l(fā)展的態(tài)勢(shì)并且國家也大力的倡導(dǎo)發(fā)展職業(yè)教育，其所投入的經(jīng)費(fèi)仍然與高等教育之間存在著較大差距。

另外，高職院校培養(yǎng)人才的目標(biāo)定位在以就業(yè)為主要導(dǎo)向，對(duì)高素質(zhì)、高水平、高技能型人才加以培養(yǎng)，這便需要高職院校要高度重視實(shí)踐性教學(xué)。而為了將規(guī)定的培養(yǎng)人才目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，高職院校必須將大量的辦學(xué)資金投入到實(shí)驗(yàn)實(shí)訓(xùn)設(shè)備上，這更大幅度提高了高職院校的辦學(xué)成本。本身財(cái)政對(duì)高職教育經(jīng)費(fèi)投入就不足，而辦學(xué)成本卻比高等教育要高出許多，進(jìn)而迫使高職院校通過自籌資金亦或是對(duì)外舉債的方式進(jìn)行辦學(xué)，造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題出現(xiàn)。

2.財(cái)務(wù)管理制度有待完善

隨著我國高職教育改革的持續(xù)深入，其經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)也隨之變得更加復(fù)雜。現(xiàn)階段，高職院校所實(shí)施的財(cái)務(wù)管理制度，特別是內(nèi)部控制制度仍然有著諸多薄弱環(huán)節(jié)存在，內(nèi)部控制制度流于形式，形同虛設(shè)，存在著嚴(yán)重的資金安全隱患。甚至有些高職院校壓根就沒有任何制度，無法對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制及防范。與此同時(shí)，許多高職院校在專項(xiàng)資金管理、往來款項(xiàng)管理、固定資產(chǎn)管理、結(jié)余分配、預(yù)算管理以及現(xiàn)金管理等方面，均有著管理制度不合理、不完善的問題存在，財(cái)務(wù)管理遠(yuǎn)遠(yuǎn)要比高職院校的發(fā)展需求滯后。

3.預(yù)算管理弱化

高職院校財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵及核心就是預(yù)算管理，高職院校應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際的情況與自身的特點(diǎn)將預(yù)算指標(biāo)妥善安排好，實(shí)現(xiàn)資金的最大化使用效益。目前，雖然有的高職院校編制了綜合預(yù)算，但預(yù)算流于形式，成為一紙空文，在預(yù)算執(zhí)行過程中常會(huì)失控，隨意擴(kuò)大開支范圍額、提高開支標(biāo)準(zhǔn)，使得決算與預(yù)算脫離，不能正確反映預(yù)算的執(zhí)行情況，無法體現(xiàn)預(yù)算的計(jì)劃控制作用。再者，預(yù)算管理人員配備不到位，預(yù)算管理機(jī)構(gòu)不完善，內(nèi)部協(xié)調(diào)不順暢，造成預(yù)算的全面執(zhí)行效果不理想。最后，不重視預(yù)算的評(píng)價(jià)、考核和控制，僅僅重視預(yù)算的編制，全面執(zhí)行控制不到位，進(jìn)而引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不強(qiáng)

隨著高職院校規(guī)模的擴(kuò)張和競(jìng)爭(zhēng)的加劇，建設(shè)發(fā)展與資金短缺的矛盾日益突出，在政府資金無法滿足建設(shè)需要的情況下，很多高職院校不得不把目光投向銀行貸款等社會(huì)資金，由此改善了辦學(xué)條件，使學(xué)校獲得了較快的發(fā)展。但我們不能不看到，在對(duì)外籌集資金及使用資金的過程中，部分高職院校由于缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不重視自身情況，盲目貸款，貸款以后又不注重資金使用的管理或投資項(xiàng)目的管理，造成項(xiàng)目效益低下，還貸困難，由此背上沉重的債務(wù)包袱，財(cái)務(wù)狀況惡化，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，嚴(yán)重影響了學(xué)校的進(jìn)一步發(fā)展。

三、高職院校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

1.依法多渠道籌集資金

（1）積極爭(zhēng)取財(cái)政撥款，穩(wěn)定經(jīng)費(fèi)來源。從當(dāng)前形勢(shì)看，財(cái)政撥款仍是我國高職院?；I資的主要渠道。財(cái)務(wù)部門要及時(shí)掌握國家教育部門及財(cái)政部門的重大決策，積極協(xié)助院領(lǐng)導(dǎo)和各部門認(rèn)真規(guī)劃，加強(qiáng)預(yù)算的科學(xué)性、可信賴性，為學(xué)院有關(guān)部門通過項(xiàng)目申報(bào)等方式來爭(zhēng)取財(cái)政撥款。

（2）充分用好國家的助學(xué)貸款政策。黨和國家十分重視貧困生的助學(xué)工作，相繼制定了一系列資助貧困生的政策和措施，高職院校要充分利用好這些政策，積極與銀行聯(lián)系，協(xié)議解決貧困生的助學(xué)貸款問題，從根本上改變學(xué)生拖欠學(xué)雜費(fèi)的現(xiàn)狀，緩解高職院校經(jīng)費(fèi)緊張的矛盾。

（3）適度向銀行貸款獲取建設(shè)資金。各個(gè)高職院校要根據(jù)自己的財(cái)務(wù)狀況，確定合適的貸款規(guī)模，在充分考慮時(shí)間價(jià)值的基礎(chǔ)上，確定還款方式，而且要根據(jù)學(xué)校用款進(jìn)度，考慮貸款的時(shí)間順序，選擇合理的長短期貸款組合。另外，可以嘗試靈活運(yùn)用銀行的各種融資產(chǎn)品，形成一套適合本校的、具有可行性的組合融資方案，從而達(dá)到降低財(cái)務(wù)費(fèi)用和提高資金使用效率的目的。

（4）合作辦學(xué)拓寬融資渠道。學(xué)生需要大量生產(chǎn)實(shí)訓(xùn)基地。在校企合作中，校企共建實(shí)訓(xùn)基地的模式，有效地解決了校內(nèi)實(shí)驗(yàn)實(shí)訓(xùn)條件不足的問題。當(dāng)前，高職院校應(yīng)盡可能突出學(xué)校的辦學(xué)特色，提高辦學(xué)質(zhì)量和社會(huì)知名度，這樣相關(guān)企業(yè)才愿意進(jìn)一步合作。在校企合作過程中，學(xué)校增強(qiáng)了辦學(xué)實(shí)力，突破了資金緊缺致使學(xué)生實(shí)踐條件不足的辦學(xué)瓶頸，企業(yè)獲得了人才支持，以較低的價(jià)格獲得了急需的技術(shù)。校企雙方達(dá)到了以最低成本，創(chuàng)造最大效益的目的，實(shí)現(xiàn)了優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，合作共贏。

（5）極力爭(zhēng)取社會(huì)資助。在國外，社會(huì)資助是高校建設(shè)的主要資金來源，爭(zhēng)取社會(huì)捐贈(zèng)是他們的一種傳統(tǒng)，并且向制度化和規(guī)范化發(fā)展，有許多慈善家紛紛成立基金會(huì)資助高等教育事業(yè)。高校教育基金會(huì)在我國是新興事物，近幾年有些高校也意識(shí)到成立基金會(huì)的重要性與緊迫性，紛紛籌建申報(bào)基金會(huì)，但是還沒有形成一種氛圍。因此，高職院校應(yīng)充分意識(shí)到社會(huì)捐贈(zèng)在學(xué)校發(fā)展過程中的重要作用，廣泛借鑒國內(nèi)外高校的豐富經(jīng)驗(yàn)，充分利用校友資源以及科研優(yōu)勢(shì)，積極爭(zhēng)取社會(huì)各界人士和企業(yè)的資助，為高校發(fā)展募集更多資金。

（6）鼓勵(lì)創(chuàng)收，緩解資金困境。高職院?？芍贫ㄒ恍┘?lì)政策，調(diào)動(dòng)廣大部門及教職工創(chuàng)收的積極性。充分發(fā)揮高職院校人才、科研、資產(chǎn)等優(yōu)勢(shì)，通過舉辦多種形式的培訓(xùn)班，開展技術(shù)咨詢，對(duì)外開放實(shí)驗(yàn)室等，增加院校收入。

2.建立高職院校內(nèi)部控制領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任制，加強(qiáng)內(nèi)部控制的監(jiān)督與評(píng)審

《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范—基本規(guī)范》明確規(guī)定：“單位負(fù)責(zé)人對(duì)本單位內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的建立健全及有效實(shí)施負(fù)責(zé)”。這就明確告訴我們：高校負(fù)責(zé)人是內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的責(zé)任主體。要將內(nèi)部控制制度落到實(shí)處，必須建立內(nèi)部控制領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任制。內(nèi)部控制領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任制分為兩個(gè)層次：第一個(gè)層次是主管部門對(duì)高校領(lǐng)導(dǎo)的考核，第二層次是高校領(lǐng)導(dǎo)對(duì)各部門和學(xué)院負(fù)責(zé)人的考核，考核的核心內(nèi)容都是將內(nèi)部控制執(zhí)行的效果與其政績、業(yè)務(wù)考核與獎(jiǎng)懲和職務(wù)的升遷掛鉤。這樣至上而下，層層負(fù)責(zé)，方能將內(nèi)部控制制度落到實(shí)處，提高內(nèi)部控制的效果。同時(shí)，要確保內(nèi)部控制制度被切實(shí)地執(zhí)行且執(zhí)行的效果良好，對(duì)內(nèi)部控制過程就必須施以恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)督。內(nèi)部審計(jì)在評(píng)估內(nèi)部控制有效性中充當(dāng)著重要的監(jiān)控角色。既要評(píng)價(jià)內(nèi)部控制是否有效，提出完善內(nèi)部控制制度的意見；又要檢查內(nèi)部控制執(zhí)行情況，督促內(nèi)部控制的有效執(zhí)行。各高職院校的內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)該擔(dān)當(dāng)起這個(gè)重任，使整個(gè)學(xué)校的內(nèi)部控制系統(tǒng)能夠有效地發(fā)揮作用。另外，由于學(xué)院內(nèi)外部環(huán)境和條件不斷發(fā)生變化，引起控制風(fēng)險(xiǎn)的不斷變化，內(nèi)部控制也應(yīng)該作相應(yīng)的改變，這就需要有相應(yīng)的機(jī)制來監(jiān)測(cè)環(huán)境條件的變化，并指明內(nèi)部控制應(yīng)該如何改變。這種監(jiān)督機(jī)制就是內(nèi)部控制審計(jì)。內(nèi)部審計(jì)通過監(jiān)督控制環(huán)境和控制程序的有效性，監(jiān)督單位的內(nèi)部控制是否被執(zhí)行并及時(shí)反饋有關(guān)執(zhí)行結(jié)果的信息，幫助學(xué)院更有效地實(shí)現(xiàn)預(yù)期控制目標(biāo)。

3.明確經(jīng)濟(jì)責(zé)任，強(qiáng)化預(yù)算管理

（1）明確責(zé)權(quán)利，實(shí)行全面預(yù)算及責(zé)任預(yù)算編制。首先，財(cái)務(wù)處應(yīng)在院校內(nèi)部突出預(yù)算管理基本知識(shí)的培訓(xùn)及普及，為推行全面預(yù)算及責(zé)任預(yù)算編制奠定基礎(chǔ)。其次，在院長領(lǐng)導(dǎo)下成立預(yù)算編制委員會(huì)，認(rèn)真研究學(xué)校的發(fā)展規(guī)劃與資金使用的關(guān)系，辦學(xué)成本與學(xué)生數(shù)量之間的關(guān)系，組織有關(guān)部門對(duì)學(xué)院的各項(xiàng)收支進(jìn)行預(yù)測(cè)、研究、協(xié)調(diào)，制定整體預(yù)算規(guī)劃和原則，以有利于對(duì)辦學(xué)成本進(jìn)行事前控制。第三，預(yù)算編制委員會(huì)以“收入分配與努力創(chuàng)收相結(jié)合，經(jīng)費(fèi)使用與辦事效益相結(jié)合，落實(shí)自與履行經(jīng)濟(jì)責(zé)任相結(jié)合”為原則，將部門預(yù)算與院校發(fā)展規(guī)劃掛鉤、與經(jīng)濟(jì)責(zé)任掛鉤，明確各系、部、處、室等二級(jí)機(jī)構(gòu)在預(yù)算編制中的責(zé)權(quán)利，根據(jù)合法性、實(shí)用性、導(dǎo)向性原則，確定每一層次每一崗位相銜接的責(zé)任目標(biāo)體系。第四，在此基礎(chǔ)上，各部門要根據(jù)學(xué)院的整體規(guī)劃和各自應(yīng)完成的任務(wù)，緊緊圍繞預(yù)算指標(biāo)，按照“量入為出、收支平衡，統(tǒng)籌兼顧、保證重點(diǎn)”的原則組織本部門預(yù)算的具體編制，然后交由學(xué)院財(cái)務(wù)處及預(yù)算編制委員會(huì)綜合平衡，并以文件下達(dá)執(zhí)行。

（2）加強(qiáng)預(yù)算控制與反饋，嚴(yán)格預(yù)算執(zhí)行與考評(píng)。對(duì)各部門的預(yù)算管理實(shí)行“經(jīng)費(fèi)本”控制管理，并用計(jì)算機(jī)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控，隨時(shí)向各系部處領(lǐng)導(dǎo)提供經(jīng)費(fèi)使用結(jié)余情況，使他們做到心中有數(shù)。定期開展預(yù)算的檢查與分析，為學(xué)院領(lǐng)導(dǎo)做好決策提供參謀。加強(qiáng)預(yù)算執(zhí)行的嚴(yán)肅性，建立對(duì)院、系科學(xué)合理的業(yè)績考核制度，把各部門的預(yù)算執(zhí)行情況作為部門領(lǐng)導(dǎo)的年終考評(píng)內(nèi)容之一，對(duì)于經(jīng)費(fèi)預(yù)算執(zhí)行較好的單位，其正常經(jīng)費(fèi)結(jié)余按一定比例給予獎(jiǎng)勵(lì)；對(duì)執(zhí)行比較差的單位負(fù)責(zé)人將給予批評(píng)或作相應(yīng)處罰；對(duì)于預(yù)算執(zhí)行中造成經(jīng)費(fèi)嚴(yán)重流失，保證不了正常運(yùn)轉(zhuǎn)的責(zé)任人給予嚴(yán)肅處理，以真正達(dá)到硬化約束管理的效果。

4.重視風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

（1）貸款適度。根據(jù)財(cái)務(wù)杠桿的原理，只有貸款投入項(xiàng)目的收益率大于貸款的利率時(shí)，才能為學(xué)校帶來凈收益；反之，則成為學(xué)校沉重的負(fù)擔(dān)，阻礙學(xué)校的發(fā)展。因此在進(jìn)行貸款決策時(shí)，應(yīng)貫徹“適度貸款、保證重點(diǎn)、分批安排、合理使用、講究效益”的指導(dǎo)思想，必須綜合考慮辦學(xué)規(guī)模、項(xiàng)目效益、還貸能力等各方面因素，充分論證貸款的可行性，確定合適的貸款規(guī)模。

（2）確定適當(dāng)?shù)馁Y金到賬時(shí)間。貸款資金到賬過早，將增加利息支出，增加學(xué)校的資金負(fù)擔(dān)；而資金到賬過晚，會(huì)影響款項(xiàng)的支付，影響學(xué)校的信譽(yù)。因此在簽訂銀行借款合同時(shí)，應(yīng)根據(jù)需要，使借款資金分次到賬，既要滿足資金支付的需要，又要減少利息支出，節(jié)約資金。

（3）統(tǒng)籌安排好貸款的借、用、還計(jì)劃。對(duì)貸款的投放時(shí)間、投放順序、投放數(shù)量進(jìn)行科學(xué)設(shè)計(jì)，原則上短期項(xiàng)目用短期借款、長期投資項(xiàng)目宜用長期借款搭配，在還款時(shí)，要善打校內(nèi)資金的“時(shí)間差”，可根據(jù)學(xué)校資金上半年資金緊缺下半年資金寬余的特點(diǎn)，安排好日常資金使用及貸款的歸還計(jì)劃；還可在貸款授信額度內(nèi)，采取先借先還、邊借邊還、誰借誰還的滾動(dòng)還款辦法，將貸款風(fēng)險(xiǎn)控制在安全的范圍之內(nèi)。

參考文獻(xiàn)：

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本文為江蘇經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院2013年重大課題——高職院校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控體系研究（項(xiàng)目編號(hào)：JSJM005）的階段性研究成果。

作者簡介：

篇8

【關(guān)鍵詞】獨(dú)立學(xué)院；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；成因；防范措施

獨(dú)立學(xué)院興起于1999年，民營企業(yè)與公辦高校合作，創(chuàng)立了以民辦機(jī)制運(yùn)行的二級(jí)學(xué)院。教育部在2003年的《關(guān)于規(guī)范并加強(qiáng)普通高等學(xué)校以新的機(jī)制和模式試辦獨(dú)立學(xué)院管理的若干意見》中，提出了獨(dú)立學(xué)院的基本概念，2008年《獨(dú)立學(xué)院設(shè)置與管理辦法》的出臺(tái)，標(biāo)志我國獨(dú)立學(xué)院設(shè)置與管理工作步入了法制化、規(guī)范化的軌道。獨(dú)立學(xué)院自成立以來發(fā)展迅速，截止2011年，我國獨(dú)立學(xué)院共325所，在校生人數(shù)約260萬人，占全國民辦高校在校生人數(shù)的55%，獨(dú)立學(xué)院已成為我國民辦高等教育體系的重要組成部分。

一、獨(dú)立學(xué)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型及成因

獨(dú)立學(xué)院引入民間資本，籌資方式相對(duì)靈活，但需要大量的資金投入到校園基礎(chǔ)建設(shè)和教學(xué)設(shè)備購置中，由于國家不投入財(cái)政資金，加上籌資成本較高，獨(dú)立學(xué)院面臨著比普通高校更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一方面，大部分獨(dú)立學(xué)院的建設(shè)資金主要來源于銀行貸款，資金成本比較高。隨著獨(dú)立學(xué)院債務(wù)比例的增加，還本付息的壓力不斷增大，所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也在上升。另一方面，獨(dú)立學(xué)院日常辦學(xué)資金主要來源于學(xué)費(fèi)收入，如果招生情況無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的規(guī)劃，則會(huì)導(dǎo)致經(jīng)費(fèi)不足，嚴(yán)重影響?yīng)毩W(xué)院的日常辦學(xué)活動(dòng)。目前，多數(shù)獨(dú)立學(xué)院經(jīng)過快速發(fā)展，已經(jīng)進(jìn)入償還債務(wù)的時(shí)期，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也漸漸顯現(xiàn)。獨(dú)立學(xué)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型及成因具體表現(xiàn)在以下方面。

1.基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資風(fēng)險(xiǎn)

校園基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)具有金額大、期限長的特點(diǎn)，獨(dú)立學(xué)院將大量的資金投入到基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，項(xiàng)目投資收益主要是學(xué)費(fèi)收入，獨(dú)立學(xué)院未來招生存在許多不確定性，如果招生不景氣，就會(huì)出現(xiàn)投資無法收回，會(huì)導(dǎo)致基建投資的浪費(fèi)。另外，大量的現(xiàn)金資產(chǎn)被基建項(xiàng)目所占用，影響?yīng)毩W(xué)院資金的流動(dòng)性，給獨(dú)立學(xué)院資金周轉(zhuǎn)帶來較大的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，獨(dú)立學(xué)院基建投入資金主要是來自學(xué)費(fèi)和銀行貸款，大量的銀行貸款和過高的資產(chǎn)負(fù)債率使獨(dú)立學(xué)院在貸款償還方面存在很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)

獨(dú)立學(xué)院屬于公益性教育事業(yè)單位，這就決定了獨(dú)立學(xué)院法人的特殊性?！稉?dān)保法》規(guī)定，學(xué)校等以公益為目的的事業(yè)單位財(cái)產(chǎn)、社會(huì)團(tuán)體教育設(shè)施不得用于抵押，因此，獨(dú)立學(xué)院在貸款方面就受到政策上的限制，很難向銀行申請(qǐng)抵押貸款，只能是信用貸款[1]。所以獨(dú)立學(xué)院主要是通過良好的信譽(yù)貸款，滿足自主發(fā)展中的資金需求。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，信用貸款是貸款種類中風(fēng)險(xiǎn)很大的一種，所以獨(dú)立學(xué)院的還款能力始終是被關(guān)注的焦點(diǎn)，能否及時(shí)足額還本付息是金融機(jī)構(gòu)能否貸款的重要依據(jù)。如果到期的貸款無法續(xù)貸，大量貸款集中到期時(shí)，獨(dú)立學(xué)院會(huì)面臨極大的還貸壓力。因此獨(dú)立學(xué)院必須將償債資金的來源落實(shí)，確保擁有相對(duì)穩(wěn)定和充足的資金，否則獨(dú)立學(xué)院可能會(huì)面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。一旦獨(dú)立學(xué)院無法按時(shí)還款付息，必將損害獨(dú)立學(xué)院信用等級(jí)，不但有喪失信譽(yù)的風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)造成后續(xù)貸款困難，給獨(dú)立學(xué)院的持續(xù)發(fā)展帶來嚴(yán)重負(fù)面影響。

3.償債能力不足風(fēng)險(xiǎn)

獨(dú)立學(xué)院貸款主要用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，償還貸款利息和本金的資金主要來源于學(xué)費(fèi)收入。貸款本金越大，利息成本越高，用于償還本金和支付利息的資金就越多，對(duì)教學(xué)和科研的投入就會(huì)相應(yīng)減少，教師的工資待遇也會(huì)降低，會(huì)導(dǎo)致教學(xué)質(zhì)量的下降，學(xué)生素質(zhì)不高，進(jìn)而影響學(xué)校的招生情況，學(xué)校的收入會(huì)大幅減少，導(dǎo)致學(xué)校償債能力不足的風(fēng)險(xiǎn)。

4.生源不足的風(fēng)險(xiǎn)

高錄取率、低生源的情況使獨(dú)立學(xué)院同公辦高校的生源競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，但獨(dú)立學(xué)院在品牌和社會(huì)認(rèn)可度上顯然沒有優(yōu)勢(shì)，并且獨(dú)立學(xué)院的學(xué)費(fèi)相對(duì)較高，使獨(dú)立學(xué)院在生源競(jìng)爭(zhēng)中處于很不利的地位。特別是個(gè)別獨(dú)立學(xué)院為了追求眼前利益，在招生過程中虛假廣告和承諾，欺詐和蒙騙大考生及家長；有的獨(dú)立學(xué)院不能提供與其高收費(fèi)相符的教育服務(wù)，甚至為了節(jié)約成本而出現(xiàn)縮減課時(shí)現(xiàn)象；導(dǎo)致教學(xué)質(zhì)量低劣，文憑與聲譽(yù)貶值，使社會(huì)對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的評(píng)價(jià)降低，影響了獨(dú)立學(xué)院產(chǎn)業(yè)的整體聲譽(yù)，會(huì)使獨(dú)立學(xué)院招生不足的風(fēng)險(xiǎn)更大[2]。

二、獨(dú)立學(xué)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和措施

從獨(dú)立學(xué)院主要面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)看，防范和控制措施主要有以下幾點(diǎn)。

1.加強(qiáng)基建投資風(fēng)險(xiǎn)控制

獨(dú)立學(xué)院在對(duì)基建項(xiàng)目投資決策時(shí)，應(yīng)遵循科學(xué)化、民主化的原則；確?；?xiàng)目投資決策正確，確保對(duì)基建項(xiàng)目實(shí)施質(zhì)量、資金、工期等目標(biāo)的控制。根據(jù)擬建設(shè)項(xiàng)目的特點(diǎn)，如類別、投資規(guī)模、工期和質(zhì)量要求等，遵照這些原則，做好獨(dú)立學(xué)院基建項(xiàng)目的管理工作。

獨(dú)立學(xué)院還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)基建投資風(fēng)險(xiǎn)的控制?；ㄍ顿Y金額巨大，更應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制。嚴(yán)明基建資金的審批權(quán)限及支付程序，基建項(xiàng)目的收支必須納入預(yù)算和決算。獨(dú)立學(xué)院應(yīng)該對(duì)基建、物資、設(shè)備采購等實(shí)行公開招標(biāo)或政府采購制度。對(duì)基建項(xiàng)目應(yīng)該建立內(nèi)部審計(jì)制度，減少獨(dú)立學(xué)院基建的資金風(fēng)險(xiǎn)，確保資金使用安全。

2.控制貸款規(guī)模，適度負(fù)債

獨(dú)立學(xué)院應(yīng)根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)狀況，對(duì)收入能力和償債能力進(jìn)行評(píng)估，控制好貸款的總額度。如果貸款規(guī)模過大，超過了一定時(shí)期內(nèi)獨(dú)立學(xué)院還本付息的能力，就會(huì)出現(xiàn)償債危機(jī)，影響?yīng)毩W(xué)院的聲譽(yù)。如果債務(wù)危機(jī)惡化，引起連鎖反應(yīng)，甚至?xí)霈F(xiàn)獨(dú)立學(xué)院資金鏈斷裂的局面[3]。對(duì)于新增貸款，獨(dú)立學(xué)院應(yīng)該對(duì)貸款項(xiàng)目的必要性和可行性進(jìn)行充分論證，落實(shí)償債資金的來源，不對(duì)沒有償債資金來源項(xiàng)目進(jìn)行貸款。如果對(duì)未來發(fā)展影響重大的項(xiàng)目，該項(xiàng)目的貸款又超出了自向身的還貸能力，獨(dú)立學(xué)院也要嚴(yán)格控制貸款規(guī)模，同時(shí)積極爭(zhēng)取其他籌資渠道，因此維持一個(gè)合理，穩(wěn)妥的貸款數(shù)量，是獨(dú)立學(xué)院進(jìn)行債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)鍵問題。

3.增加收入、拓寬籌資渠道

增加收入是獨(dú)立學(xué)院防范貸款風(fēng)險(xiǎn)的根本途徑。目前，獨(dú)立學(xué)院的收入仍然以學(xué)費(fèi)、住宿費(fèi)收入為主。因此，獨(dú)立學(xué)院一方面要保證生源，保證穩(wěn)定的學(xué)費(fèi)收入，另一方面，獨(dú)立學(xué)院應(yīng)該積極爭(zhēng)取地方政府資助和社會(huì)捐助，解決獨(dú)立學(xué)院有資金需求。獨(dú)立學(xué)院還可以嘗試通過社會(huì)投資、融資等多種市場(chǎng)手段籌集資金，充分利用資本市場(chǎng)吸引社會(huì)閑散資金，實(shí)現(xiàn)多渠道籌措資金的目的。

4.保證穩(wěn)定的生源

獨(dú)立學(xué)院的收入主要是學(xué)生繳納的學(xué)費(fèi)。因此維持穩(wěn)定的學(xué)費(fèi)收入是防范獨(dú)立學(xué)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最有效措施，穩(wěn)定的學(xué)費(fèi)收入的前提就是要有穩(wěn)定的生源。獨(dú)立學(xué)院在發(fā)展的初期，處在整個(gè)高等教育供不應(yīng)求的時(shí)期，靠數(shù)量和規(guī)模的擴(kuò)張，的確可以維系生存，取得收益。但是，隨著整個(gè)高等教育規(guī)模的擴(kuò)張，高等教育很快改變供不應(yīng)求的局面，出現(xiàn)了生源不足的現(xiàn)象，更談不上規(guī)模擴(kuò)張。要吸引是保住生源，獨(dú)立學(xué)院就應(yīng)保證教學(xué)質(zhì)量，注重辦學(xué)特色，穩(wěn)步提高教育質(zhì)量，根據(jù)社會(huì)需求調(diào)整辦學(xué)方向，調(diào)節(jié)辦學(xué)專業(yè)和層次結(jié)構(gòu)，以特色立足，以質(zhì)取勝，提高就業(yè)率，以維護(hù)自身良好的聲譽(yù)。獨(dú)立學(xué)院如果想要在競(jìng)爭(zhēng)中立足，將辦學(xué)質(zhì)量放在首位，以特色辦學(xué)為突破方向，才能實(shí)現(xiàn)獨(dú)立學(xué)院的可持續(xù)發(fā)展，保證良好穩(wěn)定的生源。

獨(dú)立學(xué)院是民辦機(jī)制下舉辦的高等教育機(jī)構(gòu)，采用公辦高校的財(cái)務(wù)制度，在資金來源上，與公辦高校有著很大的差別，會(huì)使獨(dú)立學(xué)院面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。因此，獨(dú)立學(xué)院應(yīng)該根據(jù)自身的特點(diǎn)，建立合適的財(cái)務(wù)管理體制。

參考文獻(xiàn)

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篇9

【關(guān)鍵詞】供電企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 成因 防范對(duì)策

隨著電力體制改革不斷深入和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不斷深化，供電企業(yè)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力越來越大，遇到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的挑戰(zhàn)也越來越嚴(yán)峻。加強(qiáng)和完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，是供電企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，提升企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)力的首要目標(biāo)。

1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指經(jīng)營主體對(duì)其理財(cái)過程中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、度量和分析評(píng)價(jià)，并適時(shí)采取及時(shí)有效的方法進(jìn)行防范和控制，以經(jīng)濟(jì)合理可行的方法進(jìn)行處理，以保障理財(cái)活動(dòng)安全正常開展，保證其經(jīng)濟(jì)利益免受損失的管理過程。風(fēng)險(xiǎn)管理就是企業(yè)要在保證一定收益水平的前提下，盡可能地使資產(chǎn)負(fù)債相匹配。在新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，財(cái)務(wù)管理在企業(yè)的各種管理中處于戰(zhàn)略核心地位。其中，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)、控制和防范的研究已經(jīng)成為當(dāng)今企業(yè)所面臨的重要課題。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為一種信號(hào)，能夠全面綜合反映企業(yè)的經(jīng)營狀況。

2、供電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的特征

由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，在財(cái)務(wù)管理工作中，只有充分了解了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因、特征和類型，做到“知彼知己”，才能采取有針對(duì)性的措施，防范、控制、化解企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為一種經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，體現(xiàn)的既有風(fēng)險(xiǎn)特性，又有經(jīng)濟(jì)因素。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要特征有以下四個(gè)方面：①客觀性，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在是客觀的，不以人的意志為轉(zhuǎn)移。②不確定性，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雖然在財(cái)務(wù)活動(dòng)中可以加以估計(jì)和控制，但是財(cái)務(wù)活動(dòng)受各種因素不斷變化影響，并且局限于人的認(rèn)知及控制能力，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小和程度的可控性的不能確定。③全面性，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的全過程，體現(xiàn)在財(cái)務(wù)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和多種財(cái)務(wù)關(guān)系上。④激勵(lì)性，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在將促使企業(yè)采取種種措施來防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益。

3、供電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因

3.1 成本控制風(fēng)險(xiǎn)。成本控制是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中的重點(diǎn)，包括對(duì)工程成本的控制和生產(chǎn)費(fèi)用的控制。企業(yè)成本不實(shí)，會(huì)計(jì)信息失真，將直接誤導(dǎo)供電企業(yè)的有效管理和科學(xué)決策，最終影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，不少地方對(duì)如何實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)用電同價(jià)尚不清楚，把建設(shè)和改造投資的償還簡單地理解為均攤終端電價(jià)。加上對(duì)農(nóng)網(wǎng)建設(shè)與改造的經(jīng)濟(jì)效益不夠重視，存在追求高標(biāo)準(zhǔn)的傾向。

3.2資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)網(wǎng)改造形成的資產(chǎn)總量并沒有給電力企業(yè)帶來可觀的經(jīng)濟(jì)效益，且資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)關(guān)系尚未徹底理順，產(chǎn)權(quán)主體不明晰，管理職責(zé)不到位。資產(chǎn)收益率低，速動(dòng)資產(chǎn)占固定資產(chǎn)比率小，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面也存在風(fēng)險(xiǎn)。

3.3營銷市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)。目前電力交易逐步趨向市場(chǎng)化，電價(jià)體現(xiàn)電力商品的需求彈性，在電力供需的動(dòng)態(tài)平衡過程中電力現(xiàn)貨價(jià)格必然上下波動(dòng)，形成電價(jià)方面的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)廠網(wǎng)分開、直供大用戶的分割、用戶需求、市場(chǎng)購買力等因素造就了客戶市場(chǎng)資源風(fēng)險(xiǎn)。

3.4自然風(fēng)險(xiǎn)。供電企業(yè)屬于典型的高危行業(yè)，目前電力設(shè)備受外力損害的現(xiàn)象較為普遍。供電企業(yè)只能通過提高抵御自然風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)能力和加強(qiáng)企業(yè)管理來規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)，并將風(fēng)險(xiǎn)造成的損失降低到最低。

3.5 政策風(fēng)險(xiǎn)。政策性風(fēng)險(xiǎn)是國家政策對(duì)企業(yè)資本運(yùn)營和經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。“十一五”電力工業(yè)發(fā)展成績斐然，而“十二五”時(shí)期，電力工業(yè)的發(fā)展將沿著“安全、經(jīng)濟(jì)、綠色、和諧”的路徑行進(jìn)，科學(xué)發(fā)展是不變的主題，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式正在成為主旋律。供電企業(yè)作為國家骨干企業(yè)，其經(jīng)營發(fā)展必然和國家政策要求有密切關(guān)系。

3.6 籌資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)因籌資活動(dòng)而引起的收益不確定性以及到期不能償付本息的風(fēng)險(xiǎn)。供電企業(yè)屬于微利企業(yè)，自有資金匱乏、償債能力不足。再加上電力企業(yè)屬于高投入的技術(shù)密集型企業(yè)，設(shè)備更新較快，自有資金不足，影響了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，面對(duì)銀行利率上調(diào)的趨勢(shì)，勢(shì)必增加還貸壓力。

4、供電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

4.1 從內(nèi)部審計(jì)防范風(fēng)險(xiǎn)。完善加強(qiáng)內(nèi)部控制制度，加大審核力度，對(duì)單位的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行內(nèi)部控制，按照內(nèi)部控制的程序進(jìn)行稽查，使經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)能夠很好的從管理層到執(zhí)行部門進(jìn)行分離，實(shí)現(xiàn)企業(yè)全方位的控制。要充分發(fā)揮審計(jì)的獨(dú)立性，在各種內(nèi)部矛盾中，正確找到控制的方法，把各種經(jīng)濟(jì)行為控制在框架范圍內(nèi)。加大資產(chǎn)負(fù)債的管理，優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，對(duì)現(xiàn)金流量實(shí)行預(yù)算，實(shí)行資金集中管理，實(shí)時(shí)監(jiān)控，防范資金風(fēng)險(xiǎn)，完善全面預(yù)算制度，按照不同的資金性質(zhì)，及時(shí)準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算，有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.2 從投資活動(dòng)防范風(fēng)險(xiǎn)。供電企業(yè)的投資活動(dòng)大多數(shù)是投資于電網(wǎng)的建設(shè)，而各類的電力設(shè)備和網(wǎng)架結(jié)構(gòu)是供電企業(yè)電網(wǎng)建設(shè)的基礎(chǔ)設(shè)備，所以對(duì)于大型固定資產(chǎn)的投資，占整個(gè)供電企業(yè)資金的絕大部分，固定資產(chǎn)在建設(shè)和保存中就存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，還有技術(shù)落后等一些潛在風(fēng)險(xiǎn)，都使投資風(fēng)險(xiǎn)大大增加，因此要在投資前做好計(jì)劃，做出預(yù)測(cè)，對(duì)即將發(fā)生的項(xiàng)目有全面的了解，還要在項(xiàng)目進(jìn)程中進(jìn)行很好的監(jiān)督機(jī)制，確保項(xiàng)目準(zhǔn)確、安全的實(shí)施，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

4.3 從經(jīng)營業(yè)務(wù)防范風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)范主業(yè)與多經(jīng)的業(yè)務(wù)關(guān)系，建立良性的分配機(jī)制，在發(fā)展多經(jīng)業(yè)務(wù)的同時(shí)不能使原有的市場(chǎng)份額萎縮，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，公平交易，在促進(jìn)多經(jīng)業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，要保持主業(yè)的同樣發(fā)展，做到有效的防范。

4.4 從籌資活動(dòng)防范風(fēng)險(xiǎn)。各級(jí)供電公司成立專門的籌資預(yù)測(cè)管理機(jī)構(gòu)，建立領(lǐng)導(dǎo)干部業(yè)績考評(píng)與籌資管理掛鉤體制，使各級(jí)供電公司的管理者充分認(rèn)識(shí)到籌資管理工作的重要性。提高員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)籌資風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)，樹立現(xiàn)代企業(yè)的管理意識(shí)和理念，增強(qiáng)責(zé)任感，是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要思想根基?？茖W(xué)、合理的業(yè)務(wù)流程是實(shí)施籌資風(fēng)險(xiǎn)管理的有效保障，這要求供電企業(yè)對(duì)業(yè)務(wù)流程的合理性進(jìn)行測(cè)試、評(píng)價(jià)。

4.5 完善內(nèi)部規(guī)章，加大宣傳力度。建立和完善企業(yè)的相關(guān)規(guī)章制度是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的重要內(nèi)容。加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理就是要加強(qiáng)財(cái)務(wù)制度建設(shè)，強(qiáng)調(diào)以制度防范為基礎(chǔ)，建立系統(tǒng)、規(guī)范、高效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。繼續(xù)加大宣傳力度，統(tǒng)一思想認(rèn)識(shí)。爭(zhēng)取地方黨、政領(lǐng)導(dǎo)大力支持，上下充分理解，用電客戶積極參與的良好氛圍。

5、結(jié)束語

在充分衡量風(fēng)險(xiǎn)的程度，并結(jié)合自身的承受能力，通過比較、分析等方法權(quán)衡得失，選擇最佳方案，以較小風(fēng)險(xiǎn)取得較大效益，是現(xiàn)代供電企業(yè)所共同追求的。供電企業(yè)面臨諸多市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)工作安全性的因素具有廣泛性，所以供電企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該得到高度重視，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面分析，適度控制風(fēng)險(xiǎn)，建立風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、控制體系，保證供電企業(yè)能夠正常安全的運(yùn)營。

參考文獻(xiàn)

篇10

【關(guān)鍵詞】發(fā)電企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別；風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策

隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，發(fā)電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成為投資者和經(jīng)營者高度關(guān)注的重大問題。國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督委員會(huì)（以下簡稱國資委）和財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)（以下簡稱五部委）分別就企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部控制了相關(guān)了指導(dǎo)意見。這既是增強(qiáng)電力抗風(fēng)險(xiǎn)能力、促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展的必然需求，也是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制日益完善對(duì)企業(yè)提出的更高要求。發(fā)電企業(yè)屬于技術(shù)、資金密集型產(chǎn)業(yè)，而電力建設(shè)項(xiàng)目具有投資大、周期長、電力供求隨時(shí)平衡的特點(diǎn)，在技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、管理、預(yù)測(cè)、決策上有許多不確定性因素而會(huì)遇到不同類型、不同性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，識(shí)別發(fā)電企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，既要考慮發(fā)電企業(yè)本身的行業(yè)特點(diǎn)，還要結(jié)合外部政策的指導(dǎo)。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展提出

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指未來的不確定性對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)的影響。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)一般可分為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，因而造成蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能。在財(cái)務(wù)活動(dòng)的組織和管理過程中幾乎每一環(huán)節(jié)的問題都可能促使這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變成為損失，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。因此廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)除了包括狹義的籌資風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還涵蓋投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)及收益分配風(fēng)險(xiǎn)等。

隨著我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，面對(duì)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)增大的情況下，開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理很有必要。國資委吸收了COSO委員會(huì)所建立的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》的基本思想和主要內(nèi)容，于2006年6月了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，提出了我國企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的具體要求，要求我國企業(yè)結(jié)合本企業(yè)的實(shí)際貫徹執(zhí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理各項(xiàng)措施。其中三十條明確指出，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面，企業(yè)應(yīng)廣泛收集國內(nèi)外企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)失控導(dǎo)致危機(jī)的案例，并至少收集與本企業(yè)相關(guān)的以下重要信息：負(fù)債、或有負(fù)債、負(fù)債率、償債能力；投融資行為及經(jīng)營活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流的影響，應(yīng)收賬款及其占銷售收入的比重、賬齡、資金周轉(zhuǎn)率；產(chǎn)品存貨及其占銷售成本的比重、應(yīng)付賬款及其占購貨額的比重；制造成本和管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、營業(yè)費(fèi)用；盈利能力；成本核算、資金結(jié)算和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)中曾發(fā)生或易發(fā)生錯(cuò)誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)；與本企業(yè)相關(guān)的行業(yè)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估算、與國際會(huì)計(jì)制度的差異與調(diào)節(jié)（如退休金、遞延稅項(xiàng)等）等信息，這就對(duì)我國企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制提供了一個(gè)框架和平臺(tái)。

根據(jù)《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，企業(yè)在商品經(jīng)營活動(dòng)中，為追求利潤最大化，根據(jù)企業(yè)以往的資料和現(xiàn)在掌握的信息，編制財(cái)務(wù)計(jì)劃，制定財(cái)務(wù)決策，但企業(yè)面對(duì)極其復(fù)雜的環(huán)境，不可能獲得它所需要的一切信息，于是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)必然有不確定性，財(cái)務(wù)活動(dòng)的結(jié)果也會(huì)有隨機(jī)性。這說明企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，因此，我們要認(rèn)真分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，并提出針對(duì)性的控制措施。

二、對(duì)發(fā)電企業(yè)現(xiàn)存財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

1.籌資的融資債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)電企業(yè)的建設(shè)資金主要依靠向銀行等金融機(jī)構(gòu)大量舉債，來源渠道單一。這給發(fā)電投資建設(shè)和持續(xù)健康發(fā)展帶來巨大的籌資壓力和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。以2007年為例，2007年國家實(shí)施信貸緊縮政策，不到一年半時(shí)間內(nèi)連續(xù)5次提高銀行貸款基準(zhǔn)利率，五年期以上貸款利率調(diào)整為7.83，同期發(fā)電系統(tǒng)主營業(yè)務(wù)凈資產(chǎn)收益率僅為4.32，低于五年期貸款利率達(dá)到3.51個(gè)百分點(diǎn)，更遠(yuǎn)低于中央企業(yè)平均水平7.58個(gè)百分點(diǎn)。如此微薄的盈利，籌集巨額建設(shè)資金給發(fā)電企業(yè)帶來巨大壓力。

2.應(yīng)收賬款回收的資金風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)行的電費(fèi)回收機(jī)制和廠網(wǎng)結(jié)算機(jī)制，使電廠的應(yīng)收賬款居高不下，歷史拖欠電費(fèi)數(shù)額巨大，這就使得發(fā)電企業(yè)面臨流動(dòng)資金緊缺，財(cái)務(wù)費(fèi)用大幅增加的風(fēng)險(xiǎn)。由于應(yīng)收賬款涉及面廣、情況復(fù)雜，往往存在記賬過程錯(cuò)誤、收賬過程困難，造成發(fā)電企業(yè)營運(yùn)資金十分緊張，進(jìn)而對(duì)企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營帶來影響。

3.發(fā)電資產(chǎn)建設(shè)的成本風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)電企業(yè)的發(fā)電資產(chǎn)具有投資大、周期長、電力供求隨時(shí)平衡的特點(diǎn)，在建設(shè)過程中需要投入的資金成本、人力物力資本巨大，這就給發(fā)電企業(yè)帶來了高額的成本。在資產(chǎn)建成投入使用后，運(yùn)行成本高，發(fā)電資產(chǎn)的日常運(yùn)行、維修、維護(hù)費(fèi)用、員工工資、管理費(fèi)用和人員的安全成本這些都對(duì)企業(yè)的成本管理帶來很大的影響。

4.原材料上漲和政府定價(jià)的盈利風(fēng)險(xiǎn)。一方面，在當(dāng)前電力行業(yè)上游，如煤炭、燃油、水資源、原材料等逐漸或者完全與市場(chǎng)接軌，且價(jià)格趨勢(shì)大幅度上升的情況下，而發(fā)電企業(yè)輸配電價(jià)實(shí)行監(jiān)管下的政府定價(jià)。發(fā)電企業(yè)面臨著國家調(diào)整電價(jià)滯后于按市場(chǎng)規(guī)律調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)，由于時(shí)滯因素的存在，使發(fā)電企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營深受影響。這些都使原來相對(duì)穩(wěn)定的財(cái)務(wù)預(yù)期發(fā)生轉(zhuǎn)變，必將產(chǎn)生新的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

在上述風(fēng)險(xiǎn)中，需要對(duì)其中的風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)行分析，表1總結(jié)了相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目及其評(píng)估指標(biāo)。

表1 發(fā)電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系

風(fēng)險(xiǎn)

識(shí)別 風(fēng)險(xiǎn)要素 主要風(fēng)險(xiǎn) 評(píng)估指標(biāo)

1.負(fù)債 負(fù)債額 負(fù)債入賬不完整、不及時(shí) -

或有負(fù)債 或有負(fù)債沒有及時(shí)確認(rèn) 或有負(fù)債率=或有負(fù)債額/負(fù)債總額

償債能力 償債能力指標(biāo)低于行業(yè)水平 1.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

2.資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn)

2.資金

應(yīng)收賬款 收賬政策不合理，信用政策寬松，壞賬過多 1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/平均應(yīng)收賬款

2.資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/平均資產(chǎn)總額

資金周轉(zhuǎn)率 資金周轉(zhuǎn)指標(biāo)低于行業(yè)水平 資金周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/（平均流動(dòng)資產(chǎn)-平均流動(dòng)負(fù)債）

3.成本 制造成本

期間費(fèi)用增長過快，產(chǎn)品盈利能力差，相關(guān)指標(biāo)達(dá)不到行業(yè)水平 1.成本費(fèi)用利潤率=營業(yè)利潤額/成本費(fèi)用總額

2.銷售毛利率=（營業(yè)收入-營業(yè)成本）/營業(yè)收入

管理成本

財(cái)務(wù)成本

營業(yè)成本

4.盈利 凈資產(chǎn)收益能力

相關(guān)指標(biāo)達(dá)不到行業(yè)水平 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)

總資產(chǎn)報(bào)酬率 總資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額

銷售利潤率 銷售利潤率=利潤總額/銷售收入

三、大唐發(fā)電的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究

本文通過對(duì)大唐發(fā)電股份有限公司2008—2010年的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)和各項(xiàng)指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)影響程度，來分析發(fā)電企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并提出相關(guān)的改進(jìn)意見。

表2 大唐發(fā)電2008-2010年財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別指標(biāo)

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 風(fēng)險(xiǎn)要素 評(píng)估指標(biāo) 2010年 2009年 2008年

1.負(fù)債 或有負(fù)債 1.1或有負(fù)債率 0.00042 0.00024 -

償債能力 1.2流動(dòng)比率 0.34 0.37 0.28

1.3資產(chǎn)負(fù)債率 0.82 0.82 0.81

2.資金 應(yīng)收賬款 2.1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 8.39 9.22 8.32

2.2資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 0.09 0.06 0.05

資金周轉(zhuǎn)率 2.3資金周轉(zhuǎn)率 0.03 0.02 0.05

3.成本 制造成本

管理成本

財(cái)務(wù)成本

營業(yè)成本 3.1成本費(fèi)用利潤率 0.08 0.07 0.02

3.2銷售毛利率 0.19 0.18 0.12

4.盈利 凈資產(chǎn)收益能力 4.1凈資產(chǎn)收益率 0.08 0.05 0.03

總資產(chǎn)報(bào)酬率 4.2總資產(chǎn)報(bào)酬率 0.01 0.01 0.01

銷售利潤率 4.3銷售利潤率 0.06 0.06 0.01

1.公司簡介

大唐發(fā)電股份有限公司（以下簡稱“大唐發(fā)電”）是由中國大唐集團(tuán)公司控股的中外合資企業(yè)。1994年12月13日，原北京大唐發(fā)電股份有限公司在中華人民共和國國家工商行政管理局正式注冊(cè)成為股份有限公司；1998年5月13日，變更為中外合資股份有限公司；2004年3月15日，更名為大唐國際發(fā)電股份有限公司。1997年3月21日，大唐發(fā)電的H股股票分別在香港和倫敦上市，成為第一家在倫敦上市的中國企業(yè)、第一家在香港上市的中國電力企業(yè)。2006年12月20日，公司A股股票在上海證券交易所掛牌上市，成為第一家同時(shí)在香港、倫敦、上海三地上市的中國企業(yè)。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系

本文根據(jù)上述的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系，通過參考大唐發(fā)電2008-2010年三年的財(cái)務(wù)報(bào)表，選取相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，建立了其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別指標(biāo)體系，見表2。

本文通過分析發(fā)電企業(yè)的行業(yè)特征和各發(fā)電企業(yè)的行業(yè)數(shù)據(jù)，建立了發(fā)電企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)影響程度及發(fā)生概率判別標(biāo)準(zhǔn)，見表3。

表3 發(fā)電企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)影響程度及發(fā)生概率判別標(biāo)準(zhǔn)

指

標(biāo) 風(fēng)險(xiǎn)判別標(biāo)準(zhǔn) 發(fā)生

概率

輕微 較小 一般 較大 嚴(yán)重

1.1 小于0.0001 0.0001-0.0003 0.0003-0.0005 0.0005-0.001 大于0.001 中

1.2 大于0.45 0.33-0.45 0.25-0.33 0.15-0.33 小于0.15 高

1.3 小于0.67 0.67-0.75 0.75-0.80 0.80-0.92 大于0.92 高

2.1 大于10 8.56-10 7.28-8.56 6.57-7.28 小于6.57 中

2.2 大于0.1 0.08-0.1 0.072-0.08 0.06-0.072 小于0.06 低

2.3 大于0.07 0.05-0.07 0.03-0.05 0.02-0.03 小于0.02 中

3.1 大于0.1 0.08-0.1 0.07-0.08 0.05-0.07 小于0.05 低

3.2 大于0.25 0.15-0.25 0.1-0.15 0.005-0.1 小于0.005 中

4.1 大于0.1 0.075-0.1 0.06-0.075 0.048-0.06 小于0.048 中

4.2 大于0.03 0.01-0.03 0.009-0.01 0.005-0.009 小于0.005 中

4.3 大于0.1 0.08-0.1 0.06-0.08 0.04-0.06 小于0.04 高

根據(jù)大唐發(fā)電的近三年的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)值，結(jié)合發(fā)電企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)影響程度及發(fā)生概率判別標(biāo)準(zhǔn)，本文分別得到了大唐發(fā)電近三年的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析圖。

圖1 大唐發(fā)電2010年財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析圖

圖2 大唐發(fā)電2009年財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析圖

圖3 大唐發(fā)電2008年財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析圖

3.對(duì)大唐發(fā)電的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

（1）從負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)來看，大唐發(fā)電2008-2010年的整體負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)較高。從風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)來看，其中，或有負(fù)債率成逐年遞增趨勢(shì)，2008年企業(yè)沒有預(yù)計(jì)負(fù)債，2009年或有負(fù)債給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小，2010年或有負(fù)債比率上升；流動(dòng)負(fù)債比率近三年處于風(fēng)險(xiǎn)較小的這一安全等級(jí)；資產(chǎn)負(fù)債率連續(xù)三年居高不下。從發(fā)生概率上看，或有負(fù)債率的發(fā)生頻率屬于中等，流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債的發(fā)生頻率較高。從分析圖上，我們可以看到，大唐發(fā)電兩年的或有負(fù)債率處于綠色區(qū)域，對(duì)企業(yè)的影響程度中等，發(fā)生的概率也是中等；流動(dòng)比率逐年遞增，降低了企業(yè)資不抵債的風(fēng)險(xiǎn)；資產(chǎn)負(fù)債率在紅色區(qū)域中，屬于高影響程度和高發(fā)率的危險(xiǎn)區(qū)域。因此，大唐發(fā)電應(yīng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率這一風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)給予更多的關(guān)注。

（2）從資金風(fēng)險(xiǎn)來看，大唐發(fā)電的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率一直處于綠色安全水平，說明由應(yīng)收賬款給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)較??；2008年和2009年企業(yè)資產(chǎn)現(xiàn)金回收率較低，2010年略有好轉(zhuǎn)，這個(gè)指標(biāo)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)影響程度很大，但這一風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率很低，所以企業(yè)在這一方面給予適當(dāng)?shù)年P(guān)注即可；對(duì)于資金周轉(zhuǎn)率來說，大唐發(fā)電連續(xù)三年這一指標(biāo)都處于紅色危險(xiǎn)區(qū)域下方，發(fā)生概率中等，對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)影響也較大。所以企業(yè)應(yīng)該對(duì)資金周轉(zhuǎn)率給予更多的關(guān)注，防止這一指標(biāo)上升到紅色區(qū)域。

（3）從成本風(fēng)險(xiǎn)來看，2008-2010年大唐發(fā)電成本費(fèi)用利潤率逐年升高，因此成本費(fèi)用利潤率的風(fēng)險(xiǎn)逐漸降低；對(duì)銷售毛利率的風(fēng)險(xiǎn)控制也比較到位，從圖中可以看出銷售毛利率在逐年向左偏移，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響程度逐年降低。

（4）從盈利風(fēng)險(xiǎn)來看，大唐發(fā)電2008和2009兩年的凈資產(chǎn)收益率較低，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響程度較大，2010年得到改善；總資產(chǎn)報(bào)酬率三年來的對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的影響不大，數(shù)值比較穩(wěn)定；由于企業(yè)加大了對(duì)成本和應(yīng)收賬款的控制，銷售利潤率這一風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)有了較大的改變，2010年移到了企業(yè)的安全風(fēng)險(xiǎn)范圍。

四、發(fā)電企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的建議

通過上述分析，可以得出大唐發(fā)電在負(fù)債、資金、成本和盈利風(fēng)險(xiǎn)方面近三年的變化趨勢(shì)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究的目的是盡可能避免風(fēng)險(xiǎn)，減少損失。通過以上對(duì)大唐發(fā)電企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行發(fā)電企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。

1.加強(qiáng)融資籌資的審批。企業(yè)應(yīng)在融資政策的批準(zhǔn)環(huán)節(jié)予以控制，發(fā)電企業(yè)可根據(jù)自身的條件設(shè)定投資批準(zhǔn)額度，對(duì)于超過額度的負(fù)債，應(yīng)由企業(yè)的預(yù)算管理委員會(huì)或?qū)ｉT的財(cái)務(wù)預(yù)算機(jī)構(gòu)予以批準(zhǔn)，控制企業(yè)過度負(fù)債，規(guī)范企業(yè)的投資行為。

2.嚴(yán)格控制資金。實(shí)行資金的集中管理，對(duì)發(fā)電企業(yè)的客戶進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)價(jià)，對(duì)信用額度較低的客戶進(jìn)行定期跟蹤，保證賬款的及時(shí)收回。同時(shí)，及時(shí)清理各項(xiàng)往來賬款，防止出現(xiàn)記錯(cuò)賬、記漏賬的現(xiàn)象。

3.對(duì)成本進(jìn)行預(yù)算管理。在財(cái)務(wù)部門中，推行企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算管理，企業(yè)的各項(xiàng)成本都要納入預(yù)算管理，形成預(yù)算對(duì)企業(yè)成本投資行為的約束。在發(fā)電基建投資方面，必須以科學(xué)的投資效益觀念作為出發(fā)點(diǎn)，把收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、可持續(xù)性有機(jī)統(tǒng)一起來。

4.關(guān)注外部市場(chǎng)環(huán)境。發(fā)電企業(yè)應(yīng)時(shí)刻關(guān)注國家宏觀政策的變化對(duì)企業(yè)經(jīng)營可能帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，例如產(chǎn)業(yè)政策、投資政策、金融政策、財(cái)稅政策等變化對(duì)企業(yè)可能產(chǎn)生的負(fù)面效應(yīng)。同時(shí)，還要關(guān)注市場(chǎng)本身的變化，例如市場(chǎng)格局、市場(chǎng)需求、供求關(guān)系的變化。

5.提高財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，只能降低，不能消除。因此，財(cái)務(wù)管理人員必須將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終，具有及時(shí)捕捉風(fēng)險(xiǎn)、衡量防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。在處理每項(xiàng)具體業(yè)務(wù)時(shí)，積極防范，妥善應(yīng)對(duì)，及時(shí)化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

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