導(dǎo)語：如何才能寫好一篇金融監(jiān)管的手段，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；政府；金融機(jī)構(gòu)；創(chuàng)新

一、我國金融監(jiān)管體制創(chuàng)新的必要性

1.金融監(jiān)管法規(guī)有待完善

我國雖然已經(jīng)頒布實(shí)施了《公司法》、《證券法》、《上市公司信息披露規(guī)則》等一系列法律法規(guī)，但是與之相配套的具體實(shí)施細(xì)則卻不完善，導(dǎo)致現(xiàn)行法律法規(guī)的操作性較差，金融監(jiān)管難以落實(shí)到位。此外，我國對外資金融機(jī)構(gòu)、金融控股公司等方面的監(jiān)管仍然存在相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)滯后的問題。

2.金融監(jiān)管主體有待統(tǒng)一

目前，我國的金融監(jiān)管部門相對比較分散，這種監(jiān)管方式給政府金融監(jiān)管帶來了挑戰(zhàn)。不僅如此，各個(gè)部門采用的監(jiān)管方式、手段均存在一定的差異，致使政府的金融監(jiān)管存在十分嚴(yán)重的監(jiān)管空白和重復(fù)監(jiān)管現(xiàn)象。由于監(jiān)管主體不統(tǒng)一，從而使得監(jiān)管的有效性不足。為此，當(dāng)務(wù)之急是必須加快建立統(tǒng)一的監(jiān)管部門。

3.金融監(jiān)管手段有待創(chuàng)新

現(xiàn)階段，政府對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管途徑多以行政處罰或是干預(yù)為主，而法律、經(jīng)濟(jì)、網(wǎng)絡(luò)等手段的運(yùn)用相對較為缺乏。雖然采用行政手段實(shí)施監(jiān)管見效快，但卻容易掩蓋和激化金融市場的潛在矛盾，這不利于市場的穩(wěn)定運(yùn)行。在我國金融機(jī)構(gòu)盲目發(fā)展的背景下，單純采用行政手段進(jìn)行監(jiān)管，很難對金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效監(jiān)管。故此，對金融監(jiān)管手段進(jìn)行創(chuàng)新尤為必要。

4.政府與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)有待協(xié)調(diào)

我國金融監(jiān)管力量較為分散，沒有形成監(jiān)管合力，尤其是政府與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏必要的溝通與配合。同時(shí)，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會在金融監(jiān)管中呈現(xiàn)出“三足鼎立”的格局，欠缺監(jiān)管信息溝通共享機(jī)制，易發(fā)生監(jiān)管真空問題。

二、我國金融監(jiān)管體制的創(chuàng)新策略

1.加快金融監(jiān)管法制建設(shè)

為確保金融監(jiān)管穩(wěn)定、有序進(jìn)行，可參照國際法律準(zhǔn)則，建立并逐步完善與金融相關(guān)的法律、法規(guī)，進(jìn)而構(gòu)建起可以與國際金融法規(guī)相接軌的金融法律體系。針對我國目前金融監(jiān)管的法律空白，應(yīng)當(dāng)加快制定如下法律法規(guī)：《金融監(jiān)管法》、《外資金融法》、《期貨交易法》等等，并依據(jù)國際慣例，對與經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展不相符的法律法規(guī)進(jìn)行修訂和完善，以此來解決金融監(jiān)管有法難依的問題。同時(shí)，還應(yīng)盡快出臺與法律法規(guī)相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則。此外，在建立和完善相關(guān)法律法規(guī)的過程中，應(yīng)當(dāng)考慮與國際相接軌的問題，故此，監(jiān)管部門除了要提供充足的人力和財(cái)力之外，還應(yīng)進(jìn)一步加大對美國、新加坡等代表性國家法律制度的研究。

2.建立地方統(tǒng)一的監(jiān)管主體

地方政府應(yīng)明確監(jiān)管主體，設(shè)立金融監(jiān)管局，借此來對“一行三會”以外的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，如融資租賃公司、擔(dān)保公司、小額貸款公司等等，并構(gòu)建統(tǒng)一的監(jiān)管指標(biāo)，以此為依據(jù)對地方金融機(jī)構(gòu)的壞賬率進(jìn)行監(jiān)督管理。監(jiān)管局可以通過制定統(tǒng)一的監(jiān)管制度，來配合“一行三會”開展工作，這樣不但能夠?qū)崿F(xiàn)信息資源共享，而且還能進(jìn)一步提高監(jiān)管成效。

3.綜合運(yùn)用有效的監(jiān)管手段

在當(dāng)前的新形勢下，政府可以將行政、法律、經(jīng)濟(jì)以及網(wǎng)絡(luò)等監(jiān)管手段有機(jī)地結(jié)合到一起，增強(qiáng)金融監(jiān)管效率。首先，合理運(yùn)用法律手段，以相關(guān)法律、法規(guī)為依托，實(shí)施對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，借此來規(guī)范其行為。其次，充分運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段，以價(jià)格、稅收等途徑，對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效調(diào)控。再次，利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，對具有在線業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)行監(jiān)控，以此來確?？梢约皶r(shí)獲取準(zhǔn)確、可靠的監(jiān)管信息。通過上述幾種手段的聯(lián)合運(yùn)用，不但有助于監(jiān)管成本的進(jìn)一步降低，而且還能從根本上提監(jiān)管效率。

4.構(gòu)建政府與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)監(jiān)管機(jī)制

在金融監(jiān)管體制中，應(yīng)進(jìn)一步明確政府與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)利和責(zé)任，構(gòu)建協(xié)調(diào)監(jiān)管機(jī)制，增強(qiáng)金融監(jiān)管的協(xié)同效應(yīng)。首先，應(yīng)設(shè)立金融風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查小組，發(fā)揮出監(jiān)管的合力，并對牽涉較廣、金額較大的金融風(fēng)險(xiǎn)案件實(shí)行聯(lián)合調(diào)查。在這一過程中，政府應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮出自身的帶頭作用，盡最大的可能配合用好獨(dú)立于政府的監(jiān)管資源。其次，應(yīng)建立健全金融監(jiān)管信息共享機(jī)制，借此來實(shí)現(xiàn)監(jiān)管聯(lián)動機(jī)制。信息共享機(jī)制可由監(jiān)管局和專業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)合構(gòu)建，該機(jī)制的建立有利于實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)和信息共享，有助于增加監(jiān)管的協(xié)同效應(yīng)。

三、結(jié)論

總而言之，我國政府必須承擔(dān)起金融監(jiān)管的職責(zé)，完善金融監(jiān)管法制建設(shè)，加快金融監(jiān)管手段創(chuàng)新，大力打擊金融市場違法行為，有效防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，確保金融市場穩(wěn)定運(yùn)行。同時(shí)，政府要與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)建起協(xié)調(diào)的監(jiān)管機(jī)制，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息共享，增強(qiáng)監(jiān)管合力，以完善的金融監(jiān)管體制促進(jìn)我國金融業(yè)快速、穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]吳光有.淺議我國金融監(jiān)管體系存在的問題及對策[J].才智，2013（4）.

[2]左嵬.我國金融監(jiān)管體制的現(xiàn)狀與發(fā)展初探[J].時(shí)代金融，2011（3）.

篇2

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；制度；現(xiàn)狀

中圖分類號：F83文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1006-4117（2012）03-0353-01

改革開放以來，尤其是在加入世貿(mào)組織后，我國更廣和更深的參與到了世界經(jīng)濟(jì)體系中，金融業(yè)也將進(jìn)一步融入國際金融體系中，但我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制

并不能及時(shí)的和世界金融監(jiān)管完全接軌，我國金融監(jiān)管面臨著巨大的挑戰(zhàn)，因此，要使監(jiān)管有效提高金融體系的效率和穩(wěn)定性，我們必須正視存在的問題。

一、我國金融監(jiān)管制度的現(xiàn)狀

（一）缺乏有效的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。從金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置來看，我國基本上屬于分業(yè)監(jiān)管模式，由銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會三家監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成。但是，這些部門的職責(zé)缺乏嚴(yán)格的界定，相互間缺乏協(xié)調(diào)，在金融業(yè)務(wù)增多和相關(guān)業(yè)務(wù)相互交叉的時(shí)候，造成了監(jiān)管混亂，常常導(dǎo)致監(jiān)管過程脫節(jié)。

（二）我國監(jiān)管理念存在滯后的問題。我國金融監(jiān)管的理念相對比較滯后，還停留在降低金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)安全的認(rèn)識上，但是，與普通消費(fèi)者相比，金融機(jī)構(gòu)其實(shí)是處于更強(qiáng)勢地位的，更需要保護(hù)的卻應(yīng)該是普通消費(fèi)者。更何況，金融業(yè)本身的目的是為消費(fèi)者服務(wù)，那么金融監(jiān)管的最終目的也應(yīng)該是保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益，有效服務(wù)于整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系。金融監(jiān)管的相關(guān)規(guī)定，固然需要將風(fēng)險(xiǎn)最小化，但是其前提是不應(yīng)該損失消費(fèi)者的利益，應(yīng)該是能更好的保護(hù)消費(fèi)者，為消費(fèi)者服務(wù)，如果其結(jié)果是損害了其“上帝”，那么再嚴(yán)密的金融監(jiān)管體系，也沒有任何的意義。另外，有些人還認(rèn)為控制金融風(fēng)險(xiǎn)只是金融業(yè)內(nèi)部的問題，金融監(jiān)管把防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任全部歸于監(jiān)管機(jī)構(gòu)，而事實(shí)上，監(jiān)管機(jī)構(gòu)更多思考的是整個(gè)金融系統(tǒng)的情況和問題，主要職責(zé)是制定金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)行的行為準(zhǔn)則，督促金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)自身內(nèi)部控制和管理。

（三）金融監(jiān)管信息透明度不夠。判斷一家上市公司好與壞的標(biāo)準(zhǔn)不是簡單的績優(yōu)與績差，而是透明與否，同時(shí)，資本市場的透明，也需要監(jiān)管部門的透明。但目前我國的三家監(jiān)督機(jī)構(gòu)相對比較獨(dú)立，不能有效的將信息進(jìn)行分享，而且有時(shí)出現(xiàn)信息和實(shí)際完全不符的情況，損害了資本市場的健康發(fā)展，同時(shí)也給參與者造成一定的財(cái)產(chǎn)損失。

（四）金融監(jiān)管人員業(yè)務(wù)水平不高。金融行業(yè)的快遞發(fā)展也給監(jiān)管人員提出了更高的要求，高素質(zhì)的監(jiān)管人員也是開展金融監(jiān)管質(zhì)量、提高監(jiān)管效率、落實(shí)監(jiān)管政策的基本保障。但我們目前金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管人員卻存在水平參差不齊的現(xiàn)象，一些監(jiān)管人員在知識水平、工作能力、知識機(jī)構(gòu)和對金融市場的快速反應(yīng)并不能滿足金融監(jiān)管目標(biāo)的高要求和高標(biāo)準(zhǔn)。

二、針對我國金融監(jiān)管行業(yè)所存在的問題，筆者認(rèn)識應(yīng)從以下幾個(gè)方面著手：

（一）完善監(jiān)管機(jī)制，提高監(jiān)管水平

1、明確金融監(jiān)管目標(biāo)。我國金融監(jiān)管的目標(biāo)，就是要依法維護(hù)金融市場公開、公平、有序競爭，有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)廣大金融市場參與者的利益。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須通過依法、審慎監(jiān)管。

2、金融監(jiān)管手段和方式要實(shí)現(xiàn)多元化。通過以往的經(jīng)驗(yàn)表明，外部監(jiān)管手段在金融監(jiān)管中只是作為一個(gè)有益的補(bǔ)充手段，主要的手段還是依靠金融企業(yè)的內(nèi)控制度。在世界發(fā)生的金融案例中，如巴林銀行的倒閉等，其實(shí)都是可以避免的，但前提是制定了嚴(yán)格的內(nèi)部監(jiān)管制度，而且還要認(rèn)真執(zhí)行。在重視內(nèi)部監(jiān)管的同時(shí)，我們也不能忽略外部監(jiān)管的積極作用。目前我國資本結(jié)構(gòu)和公司治理的缺陷，造成國有銀行機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)乏善可陳，內(nèi)部控制缺乏必要的利益約束。因此，在相當(dāng)一段時(shí)期，外部監(jiān)督管理仍然是有效的監(jiān)管形式，要加大以現(xiàn)場監(jiān)管檢查為主的外部監(jiān)管頻率與強(qiáng)度，要加大對內(nèi)部管理不善、違規(guī)操作責(zé)任人的處罰力度，以彌補(bǔ)內(nèi)部控制不力的缺陷。監(jiān)管方式要由過去的單一化走向多元化，在監(jiān)管中充分運(yùn)用行政、法律和經(jīng)濟(jì)三種手段同時(shí)也要創(chuàng)新監(jiān)管方式，提高服務(wù)效能，確保金融行業(yè)的穩(wěn)定。

3、完善金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)作為一個(gè)企業(yè)，在市場經(jīng)濟(jì)條件下參與競爭，遵循優(yōu)勝劣汰的競爭規(guī)則，經(jīng)營失敗時(shí)應(yīng)該通過破產(chǎn)機(jī)制退出市場，這是符合市場規(guī)律的。金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)規(guī)定，明確了金融機(jī)構(gòu)的市場退出機(jī)制，改變了以前銀行經(jīng)營虧損全部由國家買單的做法。破產(chǎn)法的貫徹執(zhí)行將使金融機(jī)構(gòu)存在較大的競爭壓力，迫使他們不斷提升自己的競爭力，能夠更有效的配置社會資源。但現(xiàn)實(shí)由于缺乏市場化退出機(jī)制，現(xiàn)在只要成立了金融機(jī)構(gòu)，就很難退出市場。它退不出市場，迫于社會穩(wěn)定的壓力，國家就必須救助，這必然扭曲了金融資源的配置，對金融穩(wěn)定構(gòu)成了隱患。不僅如此，政府在救助過程中過多地運(yùn)用行政手段而非市場手段，這樣導(dǎo)致政府成為金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)損失的最后承擔(dān)者。金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)人和債務(wù)人實(shí)質(zhì)上都等于買了國家保險(xiǎn)單，均不承擔(dān)損失。

4、完善金融監(jiān)管的法律體系。要根據(jù)國際金融業(yè)的發(fā)展需求和我國現(xiàn)狀，及時(shí)對金融監(jiān)管方面的法律進(jìn)行補(bǔ)充和修改，使金融監(jiān)管法制建設(shè)能夠跟上形勢的需要，以使金融監(jiān)管有法可依。

（二）轉(zhuǎn)變金融監(jiān)督管理觀念

金融監(jiān)管部門應(yīng)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的合規(guī)性監(jiān)管的方法與理念，充分發(fā)揮監(jiān)管的導(dǎo)向作用，積極音帶和督促中資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體制與機(jī)制的建設(shè)，促使監(jiān)管與合規(guī)產(chǎn)生有效的互動。要明確重點(diǎn)，將監(jiān)管重點(diǎn)轉(zhuǎn)向外部督促和外部評價(jià)銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的建設(shè)狀況，引導(dǎo)銀行積極的參與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的建設(shè)。而且，以往的金融監(jiān)管理念以經(jīng)濟(jì)學(xué)原理為基礎(chǔ)，而忽略了法學(xué)理論，因此難以實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管目標(biāo)。為此，我們有必要重新塑造和構(gòu)建現(xiàn)代金融監(jiān)管的理念。

（三）提高監(jiān)管人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)

完善的金融監(jiān)管體制離不開高素質(zhì)、高文化水平的專業(yè)工作人員，搞好證券市場的監(jiān)管工作,既要靠現(xiàn)代管理體制的建立, 又要靠先進(jìn)的技術(shù)和管理,更要靠有一支高素質(zhì)的監(jiān)管隊(duì)伍。要對監(jiān)管人員進(jìn)行全方位的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，不僅要更新培訓(xùn)內(nèi)容，學(xué)習(xí)國際先進(jìn)的管理理念和新技術(shù)、新理論的運(yùn)用，也要采取多種培訓(xùn)方式，加大對監(jiān)管人員的培訓(xùn)力度，不斷提高監(jiān)管人員的專業(yè)能力，

作者單位：西北民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

參考文獻(xiàn)：

篇3

[關(guān)鍵詞]金融創(chuàng)新 金融監(jiān)管 金融危機(jī)

[中圖分類號]F2[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]1009-5349(2010)06-0005-03

一、金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的關(guān)系

胡珀與孫建華(2008)將金融創(chuàng)新(Financial Innovation)定義為金融領(lǐng)域內(nèi)各種要素的重新組合,具體是指金融機(jī)構(gòu)或金融管理當(dāng)局為追求微觀利益或宏觀效益而對其機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)品種、金融工具、市場結(jié)構(gòu)及制度安排等方面進(jìn)行的創(chuàng)造性變革和開發(fā)活動;白宏宇和張荔(2002)將金融監(jiān)管(Financial Supervision)定義為:指一國政府或政府的機(jī)構(gòu)對金融機(jī)構(gòu)實(shí)施的各種監(jiān)督和管制,包括對金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、市場退出等方面的限制性規(guī)定,對金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理和控制等方面的合規(guī)性、達(dá)標(biāo)性的要求,以及一系列相關(guān)的立法和執(zhí)法體系與過程。金融創(chuàng)新的功能是轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn),但是它只是在微觀上降低了風(fēng)險(xiǎn),在宏觀上,隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展,金融風(fēng)險(xiǎn)日益復(fù)雜,因?yàn)楦鞣N風(fēng)險(xiǎn)以不同的方式重新組合,相互交織在一起。金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、制度風(fēng)險(xiǎn)、表外風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)等等。金融創(chuàng)新帶來了一系列復(fù)雜的、新的風(fēng)險(xiǎn),給金融監(jiān)管帶來了新的難題和挑戰(zhàn)。

周琴(2008)認(rèn)為金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管是一種動態(tài)的博弈關(guān)系。金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管是對立統(tǒng)一的關(guān)系,金融監(jiān)管的發(fā)展離不開金融創(chuàng)新,如果沒有金融監(jiān)管,金融創(chuàng)新也不能健康有序的發(fā)展。金融創(chuàng)新增加了新的不穩(wěn)定的因素,打破了舊的金融格局和秩序,因此需要管理當(dāng)局制定新的規(guī)則加以約束和規(guī)范,從中推動金融監(jiān)管的新發(fā)展。這種動態(tài)的博弈關(guān)系,包括兩個(gè)方面。第一個(gè)方面是:金融監(jiān)管是誘發(fā)金融創(chuàng)新形成的原因之一。金融監(jiān)管的目的是金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行健康有序,金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行環(huán)境的安全穩(wěn)定,從而防范金融風(fēng)險(xiǎn),因此金融監(jiān)管必須使金融機(jī)構(gòu)的行為規(guī)范在金融財(cái)經(jīng)法規(guī)之內(nèi),由此產(chǎn)生束縛力。相對而言,金融機(jī)構(gòu)的目的是為了盈利,它們就會想方設(shè)法通過各種途徑來規(guī)避金融監(jiān)管,推出新業(yè)務(wù),改變傳統(tǒng)的操作方式,以謀求更大的利潤,金融創(chuàng)新就由此產(chǎn)生了。第二個(gè)方面是金融創(chuàng)新促進(jìn)金融管制的變革。由于金融機(jī)構(gòu)規(guī)避監(jiān)管,謀求更大利潤而進(jìn)行的金融創(chuàng)新打破了原有的均衡狀態(tài),從而產(chǎn)生了新的風(fēng)險(xiǎn),金融環(huán)境也發(fā)生了新的變化,原有的監(jiān)管措施必然是失效了,當(dāng)金融創(chuàng)新發(fā)展到可能危及金融穩(wěn)定與其他政策的時(shí)候,金融管理當(dāng)局必定會調(diào)整對策,對金融實(shí)施新的管理?xiàng)l例,使金融業(yè)健康有序地發(fā)展:一方面放松某些過時(shí)的監(jiān)管措施,另一方面在對金融創(chuàng)新本身進(jìn)行安全和慎重評估的基礎(chǔ)上采取一些新的監(jiān)管措施來保證金融體系的安全穩(wěn)定。因此,金融創(chuàng)新客觀推動了金融監(jiān)管體制的發(fā)展和完善。監(jiān)管當(dāng)局的新管制又會導(dǎo)致新的創(chuàng)新,二者不斷交替,形成一個(gè)相互推動的動態(tài)過程。(如圖1)

二、我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀和存在的問題

(一)我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀

近年來,由于不斷改革我國的金融體制,一些變化也出現(xiàn)在金融監(jiān)管體制身上,金融監(jiān)管體制也發(fā)生了一些適應(yīng)性轉(zhuǎn)變。我國實(shí)行的是嚴(yán)格的分業(yè)監(jiān)管模式,金融監(jiān)管就是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管,確立的分業(yè)監(jiān)管模式是以中國人民銀行、中國保監(jiān)會、中國銀監(jiān)會和中國證監(jiān)會為主體。目前,我國的金融法律框架也是分業(yè)監(jiān)管的模式建立起來的,基本上就是一種金融機(jī)構(gòu)對應(yīng)著一類業(yè)務(wù)。在這種模式下,銀行的風(fēng)險(xiǎn)與宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)系非常密切。

通過總結(jié)國外的金融業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),結(jié)合我國金融工作的實(shí)際情況,我國已經(jīng)基本上建立起適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制發(fā)展要求的金融監(jiān)管法律的基本框架。國家已經(jīng)陸續(xù)頒布和實(shí)施了《中國人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》等多部金融法律法規(guī),使金融業(yè)的經(jīng)營活動做到有法可依,對金融業(yè)的組織、活動、管理以及金融市場的穩(wěn)定和規(guī)范發(fā)展起到了重要作用。而且銀行監(jiān)管也在逐步不斷地完善,商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)也在逐步完善,風(fēng)險(xiǎn)管理不斷加強(qiáng),信息披露要求增加和銀行的內(nèi)部控制和治理也在不斷完善。

(二)我國金融監(jiān)管存在的主要問題

我國現(xiàn)在的金融監(jiān)管制度是分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管相配套,這樣的配套有利于分業(yè)經(jīng)營原則更好地實(shí)施,有利于中國人民銀行、中國銀監(jiān)會等監(jiān)管部門對各自的監(jiān)管對象集中精力進(jìn)行管理,分工細(xì)化,專業(yè)化水平高,雖然每個(gè)部門的監(jiān)管對象不一致,但是相互之間也存在著競爭,具有競爭優(yōu)勢,有利于金融監(jiān)管水平和效率的提高。但是分業(yè)監(jiān)管也有其缺陷,分業(yè)監(jiān)管各部門自有其部門的一個(gè)管理體系,各個(gè)監(jiān)管部門之間缺乏協(xié)調(diào)機(jī)制,容易出現(xiàn)監(jiān)管的真空和一些監(jiān)管重復(fù),使一些金融結(jié)構(gòu)有了鉆取漏洞的機(jī)會。而且分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管設(shè)置過于龐大,監(jiān)管的成本非常高,做不到規(guī)模經(jīng)濟(jì),最重要的是分業(yè)監(jiān)管沒有對金融風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)把握、監(jiān)測和預(yù)警,因此,對金融風(fēng)險(xiǎn)無法進(jìn)行預(yù)防。

目前,我國分業(yè)監(jiān)管沒有建立起嚴(yán)格的市場退出機(jī)制,而且對市場退出機(jī)制的監(jiān)管基本還是一片空白,當(dāng)前,分業(yè)監(jiān)管的重點(diǎn)仍然是放在結(jié)構(gòu)設(shè)立的審批、機(jī)構(gòu)經(jīng)營是否符合規(guī)章制度和機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的資格審查。由于缺乏金融機(jī)構(gòu)的退出機(jī)制,一些金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者其他原因要退出市場,只能依靠政府或者中國人民銀行采取行政手段給予解決,為此造成人力物力的浪費(fèi)。

從理論上說,行政手段、經(jīng)濟(jì)手段和法律手段為金融監(jiān)管的三種主要方法,按照市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的規(guī)律,應(yīng)當(dāng)是以經(jīng)濟(jì)手段為主,以其他兩種手段為輔,但是我國的實(shí)際情況是以行政干預(yù)手段為主,在實(shí)際的監(jiān)管操作中,存在著有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)、違法不究等現(xiàn)象,只是注重定性的標(biāo)準(zhǔn),缺乏定量的劃分。而且行政監(jiān)管在很多情況下都是一次性的,沒有重復(fù)的博弈,是孤立和分散的,因此沒有一個(gè)全面的金融風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)、預(yù)警、監(jiān)測和防范的體系,沒有事前的預(yù)防,只是進(jìn)行事后的補(bǔ)救。

金融監(jiān)管的理念滯后,對風(fēng)險(xiǎn)管理在金融監(jiān)管的地位和作用認(rèn)識不夠深刻。必須認(rèn)識到,金融監(jiān)管的作用不是萬能的,金融監(jiān)管只是金融正常穩(wěn)定運(yùn)作的一個(gè)組成部分,而不是全部;必須充分認(rèn)識經(jīng)濟(jì)法規(guī)、市場規(guī)范在維持金融穩(wěn)定的作用,根據(jù)市場信號的變化,靈活地發(fā)揮市場規(guī)范、經(jīng)濟(jì)法規(guī)在金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行和資金配置中的作用;要使金融監(jiān)管發(fā)揮應(yīng)有的作用,必須認(rèn)識監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)的作用和責(zé)任,因?yàn)榻鹑诒O(jiān)管是監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)共同組成的。

三、國際金融危機(jī)下金融創(chuàng)新對金融監(jiān)管的新挑戰(zhàn)

從金融創(chuàng)新社會實(shí)踐中我們可以知道,金融創(chuàng)新對社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有很大的促進(jìn)作用。金融創(chuàng)新是社會經(jīng)濟(jì)活動,尤其是金融活動發(fā)展到一定階段后的必然結(jié)果,金融創(chuàng)新提高了投資活動的效率,尤其是將儲蓄轉(zhuǎn)化為財(cái)富這個(gè)創(chuàng)造過程的效率,而且金融創(chuàng)新有效地降低了投資活動的成本。近三十年來,美國快速的金融創(chuàng)新活動,為美國經(jīng)濟(jì)的資本化和證券化的發(fā)展起到了一個(gè)加速的作用,為美國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)繁榮做出了很大的貢獻(xiàn)。但是,物極必反,事物都是有兩面性的,美國次貸危機(jī)的爆發(fā),首先是金融創(chuàng)新促進(jìn)了房地產(chǎn)市場和金融業(yè)的繁榮,甚至是虛假的繁榮,而且在2001年美國互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅后,美聯(lián)儲主席格林斯潘以低利率政策刺激消費(fèi)和房地產(chǎn)需求使美國避免了蕭條的危機(jī),但是其結(jié)果就是低利率政策導(dǎo)致房地產(chǎn)市場的需求不斷增加和泡沫的出現(xiàn),而且次貸對房地產(chǎn)市場的需求和泡沫起到了加速的作用,低利率和房地產(chǎn)需求的增加也導(dǎo)致消費(fèi)的增加,最后導(dǎo)致了巨大的貿(mào)易赤字。隨后又導(dǎo)致了巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)和流動性危機(jī),最后威脅著美國和全球金融的安全。所以說,金融創(chuàng)新是一把“雙刃劍”,金融創(chuàng)新既是金融繁榮的創(chuàng)造者也是金融繁榮的終結(jié)者,是一個(gè)雙重的角色。金融創(chuàng)新對金融監(jiān)管的管理當(dāng)局提出了新的挑戰(zhàn),以傳統(tǒng)的資本充足率為主要指標(biāo)的監(jiān)管手段,難以應(yīng)對現(xiàn)在的資本全球跨境的流動和信用交易中的高杠桿。

次貸危機(jī)造成的國際金融危機(jī),給予我國金融監(jiān)管的啟示是經(jīng)濟(jì)全球化也就是金融的全球化,使國際金融市場之間的聯(lián)系性大大的增加,然而風(fēng)險(xiǎn)在各國金融系統(tǒng)的產(chǎn)生也會傳染到其他國家;金融的核心是風(fēng)險(xiǎn)的管理,國際金融危機(jī)使我們更加明白金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系,必須審慎地對待金融創(chuàng)新,做好金融風(fēng)險(xiǎn)的管理;金融監(jiān)管是來自外部的監(jiān)督和約束,內(nèi)因才是事物變化的根本原因,因此必須加強(qiáng)金融監(jiān)管內(nèi)部的自控自律約束;我國金融監(jiān)管的分業(yè)監(jiān)管模式與我國的分業(yè)經(jīng)營相適應(yīng),但是分業(yè)監(jiān)管造成規(guī)模不經(jīng)濟(jì)和監(jiān)管成本過于高昂等等,應(yīng)該考慮改革我國現(xiàn)有的金融分業(yè)經(jīng)營模式,借鑒英國和日本的經(jīng)驗(yàn),結(jié)合我國的實(shí)際情況,逐步把我國的分業(yè)監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變?yōu)楣δ苄偷谋O(jiān)管模式。

四、完善我國金融監(jiān)管的對策

在美國次貸危機(jī)導(dǎo)致的全球金融危機(jī)而我國的金融創(chuàng)新又剛剛起步的情況下,我國必須探索一條適合我國國情的金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新的道路,吸取美國的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。我國的情況和美國是不同的,美國是金融創(chuàng)新過度而我國則是金融創(chuàng)新不足,因此在充分認(rèn)識金融創(chuàng)新雙刃劍的作用下,完善我國的金融監(jiān)管政策,促進(jìn)金融創(chuàng)新的穩(wěn)定發(fā)展。完善我國金融監(jiān)管的對策如下:

第一,加強(qiáng)中國人民銀行、中國銀監(jiān)會等監(jiān)管主體之間的聯(lián)系和配合。中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會等監(jiān)管主體是與我國的分業(yè)監(jiān)管體系相適應(yīng)的,但是分業(yè)監(jiān)管的體系,它們自成一體,缺乏有效的聯(lián)系,監(jiān)管的成本很高,因此要加強(qiáng)各監(jiān)管主體的聯(lián)系,建立金融信息共享的平臺,完善信息共享制度,有利于降低信息的不對稱性,減少道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇,建立起金融監(jiān)測、預(yù)警和防范的體系,有利于維護(hù)金融體系的安全運(yùn)行。

第二,提高金融業(yè)從業(yè)人員的職業(yè)素質(zhì)。要嚴(yán)格考察金融業(yè)從業(yè)人員的從業(yè)資格,培養(yǎng)金融業(yè)從業(yè)人員的職業(yè)榮譽(yù)感和歸屬感。金融業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)性和高技術(shù)性的工作,必須從制度上嚴(yán)格要求每一位從業(yè)人員的從業(yè)資格,對從業(yè)人員資格的考察,必須認(rèn)真審慎地對待,從源頭上降低金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。而且對于金融業(yè)內(nèi)部的自控自律機(jī)制也必須和從業(yè)人員資格審查同等重要地對待。樹立良好的金融業(yè)行業(yè)的形象,有利于培養(yǎng)職業(yè)榮譽(yù)感,金融業(yè)從業(yè)人員強(qiáng)烈的職業(yè)榮譽(yù)感和從業(yè)人員的高素質(zhì),有利于金融業(yè)自控自律機(jī)制更好地發(fā)揮作用。

第三,建立起健全的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的指標(biāo)主要包括有資本充足率、流動性、資產(chǎn)質(zhì)量等等。在我國比較容易引起金融危機(jī)的三大因素是銀行壞賬、通貨膨脹率和外債,借鑒國外的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),尤其是荷蘭等分業(yè)經(jīng)營國家的金融業(yè)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn),建立起適合我國特殊情況的金融風(fēng)險(xiǎn)防范指標(biāo)體系。近年來,一些金融機(jī)構(gòu)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)案件,主要是由于披露虛假會計(jì)信息或隱瞞會計(jì)數(shù)據(jù),不能真實(shí)地反映金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營情況,不能真實(shí)反映金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)盈虧和資產(chǎn)的質(zhì)量,因此必須完善金融機(jī)構(gòu)的材料上報(bào)制度,金融機(jī)構(gòu)必須按照金融監(jiān)管的管理、當(dāng)局制定的時(shí)間和各種要求上報(bào)材料的具體制定要求,按時(shí)上報(bào),并保證資料的真實(shí)性。

第四,金融監(jiān)管必須加強(qiáng)國際合作,走向國際化。經(jīng)濟(jì)的全球化,其實(shí)也就是金融的全球化,金融資本的跨國流動也大大地加強(qiáng),金融交易的跨國性也在增加,在這樣的情況下,一國的金融監(jiān)管顯得比較單薄,力量不夠強(qiáng)大。這樣,就要求各國的金融監(jiān)管采取國際性的策略,加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作,擴(kuò)大金融監(jiān)管的覆蓋面。金融監(jiān)管的手段設(shè)置也應(yīng)該按照國際標(biāo)準(zhǔn),會計(jì)制度也應(yīng)該與國際接軌,金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該加強(qiáng)國際間的合作,加強(qiáng)信息的交流,建立信息共享的平臺,確保金融創(chuàng)新下的金融監(jiān)管的高效率和高安全性。

我國的金融創(chuàng)新剛剛起步,但是國際上的情況金融創(chuàng)新已經(jīng)是大勢所趨,因此我國金融業(yè)的發(fā)展,特別是金融創(chuàng)新的發(fā)展還必須結(jié)合我國的國情,尤其是在國際金融危機(jī)的大背景下,必須處理好金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系,充分認(rèn)識到我國金融監(jiān)管體系的不完善之處,而且我國投資者的投資理念還不是很成熟,也缺乏風(fēng)險(xiǎn)承受能力,因此,金融監(jiān)管當(dāng)局必須改進(jìn)監(jiān)管服務(wù),改善監(jiān)管手段,加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作,減少金融體系之外的不穩(wěn)定因素,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

[1]白宏宇,張荔.百年來的金融監(jiān)管:理論演化、實(shí)踐變遷及前景展望[J].國際金融研究, 2000(2).

[2]陳麗欽.金融創(chuàng)新挑戰(zhàn)下的金融監(jiān)管[J].經(jīng)濟(jì)技術(shù)協(xié)作信息,2009(19).

[3]高蕊.比較視角下中國金融監(jiān)管模式的改革選擇[J].河南金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào),2009(2).

[4]郭亮.我國金融監(jiān)管面臨的主要問題及對策[J].經(jīng)濟(jì)論壇,2009(2).

[5]胡珀,孫建華.試論金融創(chuàng)新與金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范[J].金融與經(jīng)濟(jì),2008(4).

[6]任峻.金融危機(jī)對我國金融監(jiān)制度的警示[J].經(jīng)濟(jì)與法,2009(2).

[7]許鈺川.我國金融監(jiān)管體系存在的問題及對策[J].吉林金融研究,2008(9).

[8]周琴.論金融創(chuàng)新環(huán)境下的金融風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管強(qiáng)化[J].經(jīng)濟(jì)金融觀察,2008(1).

Financial Innovation and Supervision under the International Financial Crisis

Linmingfeng

(College of Economics and Management,South China AgriculturalUniversity;Guangzhou,510642)

篇4

內(nèi)容摘要：本文研究了金融監(jiān)管與金融中心建設(shè)的相互影響、相互促進(jìn)關(guān)系，提出了金融中心建設(shè)的“金融系統(tǒng)運(yùn)行成本盆地”學(xué)說，并結(jié)合我國現(xiàn)狀探討如何進(jìn)行金融監(jiān)管以更好地促進(jìn)金融中心建設(shè)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管 金融中心

經(jīng)濟(jì)的全球化和國際化帶動了金融的全球化和國際化，國際金融中心愈發(fā)顯現(xiàn)出其在全球金融發(fā)展中的突出地位?，F(xiàn)代國際金融中心不僅在外匯買賣、資金借貸、債券發(fā)行、證券交易等方面對地區(qū)性的金融市場產(chǎn)生聯(lián)動作用，而且還是國民經(jīng)濟(jì)的中樞神經(jīng)。目前關(guān)于國際金融中心研究，多數(shù)是從國際金融中心發(fā)展的充分和必要條件這個(gè)角度出發(fā)來研究，研究流派主要有規(guī)模經(jīng)濟(jì)學(xué)派、區(qū)位經(jīng)濟(jì)學(xué)派、金融產(chǎn)品流動性理論學(xué)派。郭保強(qiáng)從政治中心、商業(yè)貿(mào)易量、區(qū)域經(jīng)濟(jì)實(shí)力和制度創(chuàng)新四個(gè)方面探討了歷史上為何美國的金融中心從費(fèi)城轉(zhuǎn)移到紐約,楊再斌則從模式選擇和約束條件角度分析了上海建設(shè)國際金融中心的情況。

金融監(jiān)管的目標(biāo)是維護(hù)金融業(yè)的安全與穩(wěn)定、保護(hù)公眾利益、維持金融業(yè)的公平競爭和規(guī)范化運(yùn)作。但是對于金融監(jiān)管如何促進(jìn)金融中心建設(shè)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的研究相對較少。在論及金融監(jiān)管與金融中心建設(shè)的關(guān)系時(shí)，僅僅是將有效的金融監(jiān)管作為金融中心良性發(fā)展的一個(gè)因素來看待，張幼文認(rèn)為，金融中心發(fā)展政策起著直接作用，其中包括符合國際管理的監(jiān)管制度、較低的監(jiān)管成本等。

本文研究了金融監(jiān)管與金融中心建設(shè)的相互影響、相互促進(jìn)關(guān)系，提出了金融中心建設(shè)的“金融系統(tǒng)運(yùn)行成本盆地”學(xué)說，并結(jié)合我國現(xiàn)狀探討如何進(jìn)行金融監(jiān)管以更好地促進(jìn)金融中心建設(shè)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。

金融監(jiān)管與金融中心建設(shè)的關(guān)系研究

傳統(tǒng)理論中，對于金融監(jiān)管主要從防范金融風(fēng)險(xiǎn)和化解金融危機(jī)的角度來進(jìn)行研究。金融監(jiān)管是金融監(jiān)管主體為了實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)而利用各種監(jiān)管手段對監(jiān)管對象所采取的一種有意識的和主動的干預(yù)和控制活動。

但是，有效的金融監(jiān)管對于金融中心建設(shè)有著重要的意義，兩者之間存在著如圖1所示的相互影響、相互促進(jìn)關(guān)系。有效的金融監(jiān)管可以創(chuàng)造良好的金融系統(tǒng)運(yùn)行環(huán)境，提高金融效率，同時(shí)降低整個(gè)金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)。這會引起金融資源的聚集，包括金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品以及資金的聚集等，特別是在計(jì)算機(jī)技術(shù)和通信技術(shù)日益發(fā)達(dá)的今天，區(qū)位因素對國際金融中心的影響逐漸減弱。由于金融的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，金融資源的聚集必然會進(jìn)一步提高金融效率，產(chǎn)生對其他金融機(jī)構(gòu)的吸引力，形成進(jìn)一步的金融資源的聚集。當(dāng)金融資源聚集到一定的程度，金融中心初步形成。金融中心通過其金融服務(wù)對中心所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重要的影響，同時(shí)金融系統(tǒng)得到快速發(fā)展。這促進(jìn)了該地區(qū)金融體制的完善，金融制度的健全，以及金融就業(yè)人員素質(zhì)的提高等。由于金融監(jiān)管與金融發(fā)展的相互依存關(guān)系，金融的發(fā)展會帶動金融監(jiān)管水平的提高，進(jìn)而促進(jìn)了更加有效的金融監(jiān)管?？傊?，金融監(jiān)管與金融中心建設(shè)之間存在著正反饋的關(guān)系。有效的金融監(jiān)管會促進(jìn)金融中心的建設(shè)，良好的金融中心建設(shè)反過來也會促進(jìn)金融監(jiān)管的更加科學(xué)有效；反之亦然。

同時(shí)，有效的金融監(jiān)管也會賦予金融業(yè)發(fā)展的自由和促進(jìn)金融創(chuàng)新。自由是金融中心生存和持續(xù)發(fā)展的基本前提，安全、便捷和高效率是金融中心的基本特征。只有維護(hù)了金融市場的充分自由的特點(diǎn)，金融中心才能有生命力。香港的自由、靈活和政府的積極不干預(yù)是香港金融中心形成和保持活力的源泉。金融中心同時(shí)也是金融創(chuàng)新中心，為了規(guī)避金融交易的風(fēng)險(xiǎn)，衍生品應(yīng)運(yùn)而生；為了提高監(jiān)管效率，各種新的管理技術(shù)和手段不斷涌現(xiàn)；為了擴(kuò)大交易規(guī)模，各種新的交易方式和交易方法不斷出現(xiàn)。20世紀(jì)50年代末和70年代初，通過歐洲美元這一金融工具創(chuàng)新，倫敦創(chuàng)立和發(fā)展歐洲美元市場，穩(wěn)固了其作為金融中心的地位。

相反，如果金融監(jiān)管過嚴(yán)，利率、匯率等杠桿缺乏靈活性，則會妨礙金融業(yè)的自由化發(fā)展，抑制金融中心的形成。臺灣早在上世紀(jì)70年代初即提出構(gòu)建“遠(yuǎn)東金融中心”的設(shè)想，并以實(shí)施“金融自由化、國際化”作為建設(shè)金融中心的指導(dǎo)方針。但事實(shí)上，臺灣的金融財(cái)政當(dāng)局對商業(yè)銀行的過度管制已淹沒了金融自由化的目標(biāo)，直到今天中央銀行仍習(xí)慣于用行政直接干預(yù)的做法調(diào)整銀行利率，新臺幣對美元的匯價(jià)也受到明顯的干預(yù)。這是臺灣建造西太平洋金融中心的構(gòu)想至今未能如愿的重要原因。

從成本收益上分析，相對于無效或低效的金融監(jiān)管，有效金融監(jiān)管雖然增加了金融監(jiān)管的成本，但有效的金融監(jiān)管提高了金融系統(tǒng)的安全性和有效性，通過金融資源的聚集，產(chǎn)生了金融的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，增加了整個(gè)金融系統(tǒng)的效用。從另一個(gè)角度來看，有效的金融監(jiān)管降低了金融系統(tǒng)的無效或低效運(yùn)行，降低了產(chǎn)生金融危機(jī)的可能性，進(jìn)而降低了某一地區(qū)金融系統(tǒng)的運(yùn)行成本，產(chǎn)生了相對于其他地區(qū)的“金融系統(tǒng)運(yùn)行成本盆地”。這必然會引起其他地區(qū)金融資源向該地區(qū)的流動，從而形成金融中心。

金融監(jiān)管改革的政策與建議

金融中心客觀上要求中心內(nèi)部資金流動暢通，金融監(jiān)管有效。但在我國目前，按有關(guān)法規(guī)實(shí)行銀行、證券、保險(xiǎn)和信托業(yè)分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管的體制。嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管是以犧牲金融業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展為代價(jià)來換取短期內(nèi)金融業(yè)的穩(wěn)定。同樣分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管也不利于我國金融中心的建設(shè)。在金融中心競爭激烈的今天，過于嚴(yán)格的金融監(jiān)管可能使自己在競爭中處于劣勢。所以從監(jiān)管制度上，目前我國金融發(fā)展在監(jiān)管體制上處于兩難的尷尬境地。一方面金融中心的建設(shè)需要放松資本控制和取消現(xiàn)行的對外資參與金融業(yè)的限制，另一方面從整個(gè)國家的角度考慮，放松資本控制和取消現(xiàn)行的對外資參與金融業(yè)的限制的時(shí)機(jī)尚不成熟。金融業(yè)的發(fā)展要求對金融監(jiān)管進(jìn)行改革，同樣建設(shè)金融中心的目標(biāo)也需要對目前金融監(jiān)管進(jìn)行改革。

將金融中心建設(shè)納入到金融監(jiān)管的監(jiān)管目標(biāo)

MAS根據(jù)新加坡金融發(fā)展的特點(diǎn)以及國際金融發(fā)展的情況適時(shí)調(diào)整了監(jiān)管工作的重心，即由比較嚴(yán)格的管制轉(zhuǎn)向有選擇性的監(jiān)管。MAS的監(jiān)管目標(biāo)提出了“在監(jiān)管銀行、證券、期貨業(yè)的同時(shí)，發(fā)展與私營部門的合作關(guān)系，將新加坡提升為一個(gè)金融中心”，“要在新加坡建立一個(gè)充滿活力的、硬件與軟件設(shè)施齊全的、能為金融活動參與者提供價(jià)值并鼓勵(lì)他們將其業(yè)務(wù)根植于當(dāng)?shù)氐慕鹑谥行??！?/p>

我國金融監(jiān)管側(cè)重于風(fēng)險(xiǎn)防范和金融穩(wěn)定。這使得金融監(jiān)管措施難以真正做到為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融中心建設(shè)服務(wù)，制約了金融中心建設(shè)。只有將金融中心建設(shè)納入金融監(jiān)管的目標(biāo)之中，保持金融監(jiān)管與金融市場發(fā)展的一致性，才能從根本上消除金融中心建設(shè)的制約，保障金融中心建設(shè)的順利發(fā)展。

注重各項(xiàng)監(jiān)管政策的綜合性和系統(tǒng)性

這一方面包括各種金融監(jiān)管手段即經(jīng)濟(jì)手段、行政手段、法律手段等的綜合運(yùn)用，以實(shí)現(xiàn)有效金融監(jiān)管；金融監(jiān)管方式、方法或工具要綜合運(yùn)行，即金融監(jiān)管工具要現(xiàn)代化、系統(tǒng)化；金融監(jiān)管機(jī)制和方案要科學(xué)化、系統(tǒng)化，確保金融監(jiān)管的優(yōu)質(zhì)高效。

另一方面是加強(qiáng)金融監(jiān)管部門間的協(xié)調(diào)監(jiān)管和信息溝通，增強(qiáng)監(jiān)管合力。分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管容易導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)力交叉重疊，降低了監(jiān)管效率，管理分散容易形成監(jiān)管真空，金融機(jī)構(gòu)容易鉆監(jiān)管部門的空子，加劇金融領(lǐng)域的混亂和風(fēng)險(xiǎn)。在目前分業(yè)監(jiān)管背景下，需要做好監(jiān)管的協(xié)調(diào)和信息的溝通，協(xié)調(diào)銀行、證券和保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)的金融問題和政策，交流、溝通有關(guān)的金融監(jiān)管信息，以形成高效率的金融監(jiān)管，促進(jìn)金融中心建設(shè)。

實(shí)行市場化監(jiān)管并要積極促進(jìn)金融創(chuàng)新

創(chuàng)新是金融中心的生命力。新加坡于1965年獨(dú)立時(shí)，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)低迷，失業(yè)率高，轉(zhuǎn)口貿(mào)易衰退。為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，新加坡決定大力發(fā)展國際金融業(yè)務(wù)。1968年開放離岸金融業(yè)務(wù)，并以低稅收、提供便利等來吸引和鼓勵(lì)外資銀行在新加坡營業(yè)。外資銀行紛紛登陸新加坡經(jīng)營亞洲美元業(yè)務(wù)。金融的國際化帶動國內(nèi)金融業(yè)的發(fā)展，資本市場、保險(xiǎn)市場、外匯市場得以完善和發(fā)展。20世紀(jì)80年代，新加坡已成為亞洲的主要金融中心。

實(shí)施市場化監(jiān)管，明確監(jiān)管部門的監(jiān)管范圍，給予金融機(jī)構(gòu)充分的自由和廣闊的市場。這可以充分調(diào)動金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營和創(chuàng)新的積極性和主動性，提高其金融創(chuàng)新能力，這實(shí)質(zhì)上也是為金融中心注入發(fā)展的活力。

加強(qiáng)與國際金融組織和國外金融監(jiān)管當(dāng)局的協(xié)作

金融全球化的現(xiàn)實(shí)以及我國建設(shè)金融中心的愿望都要求我們在加強(qiáng)本國金融監(jiān)管的同時(shí)，必須加強(qiáng)與國際金融組織和國外監(jiān)管當(dāng)局的協(xié)作。建設(shè)金融中心，意味著其市場參與者不僅是本國的金融機(jī)構(gòu)和投融資者，而且包括國外金融機(jī)構(gòu)和投資者。這要求金融監(jiān)管也要與國際接軌，加強(qiáng)同國際金融組織和外資銀行的母國監(jiān)管當(dāng)局的聯(lián)系與協(xié)作，及時(shí)互通信息，研究和借鑒其先進(jìn)金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，逐步實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的國際化。唯有如此，才能實(shí)現(xiàn)金融中心的國際化。

總之，借鑒西方先進(jìn)國家在建設(shè)國家金融中心中的成功經(jīng)驗(yàn)，在金融監(jiān)管方面，在保持金融安全和穩(wěn)定的前提下，積極改革，擴(kuò)大金融吸引力和競爭力，在地理位置和經(jīng)濟(jì)實(shí)力等客觀環(huán)境難以改變或短時(shí)期難以改變的背景下，從政策、制度上等主觀方面做好，以更好地推動我國金融業(yè)和金融中心建設(shè)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

1. 胡堅(jiān)，楊素蘭．金融中心評估指標(biāo)體系的構(gòu)建――兼及上海成為金融中心的可能性分析[J]．北京大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會科學(xué)版），2003（5）

2. 馮德連，葛文靜．國際金融中心成長的理論分析[J]．中國軟科學(xué)，2004（6）

3. 郭保強(qiáng)．從費(fèi)城到紐約――美國金融中心的變遷及其原因[J]．華東師范大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會科學(xué)版），2000（6）

4. 楊再斌，黃運(yùn)成．上海建設(shè)金融中心的模式選擇與約束條件分析[J]．國際金融研究，2003（11）

5. 張幼文．國際金融中心發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)――世界若干案例的啟示[J]．社會科學(xué)，2003（3）

6. 張維．金融市場學(xué)[M]．首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社，2004

篇5

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)；行業(yè)自律；宏觀調(diào)控

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）009-000-01

前言

中國的經(jīng)濟(jì)體制改革越發(fā)深入，為了促使金融業(yè)欣欣向榮并反作用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，需要金融企業(yè)提供優(yōu)良的服務(wù)，有依法、誠信經(jīng)營的態(tài)度，更需要國家監(jiān)督部門起到宏觀調(diào)控的作用，加大監(jiān)管力度。強(qiáng)有力的監(jiān)管能夠使金融市場規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，更可以避免法律空缺造成金融系統(tǒng)運(yùn)行的崩潰，促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、高速的發(fā)展。

一、未來金融監(jiān)督體制發(fā)展方向

（一）金融法律走向全球化同質(zhì)化

雖然因?yàn)榻?jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、社會意識、文化思想以及法律體系的不同，造成了國家與國家或地區(qū)之間的金融監(jiān)管形式有一定的區(qū)別，并且監(jiān)管風(fēng)格也不一樣，但是全球經(jīng)濟(jì)一體化的深入，還是在一定程度上促進(jìn)著世界各國金融法律的融合發(fā)展。對世界金融監(jiān)督模式有較大影響的分別是：英國的金融監(jiān)管模式下，金融業(yè)主要采取行業(yè)中的自律，政府較少插手金融業(yè)事務(wù)，英格蘭銀行作為國家銀行的監(jiān)管手段主要通過勸說或不成文協(xié)定來進(jìn)行，沒有明確法律規(guī)范；美國模式的特點(diǎn)在于通過法律體現(xiàn)國家意志，有完備的法律法規(guī)，形成了一套金融監(jiān)管法律運(yùn)作體系，為經(jīng)濟(jì)交易提供了公平、有法律保障的市場。上世紀(jì)中后期，以上兩種模式就開始互相取長補(bǔ)短進(jìn)行融合，加之近期全球化的深入，當(dāng)今世界需要一個(gè)內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的國際金融體系。各國貿(mào)易協(xié)定的簽訂，各種貿(mào)易組織的成立比如：亞太經(jīng)合組織、亞洲投資發(fā)展銀行等，對當(dāng)今世界金融監(jiān)管體系一體化同質(zhì)化的改變帶來了強(qiáng)大的影響。

（二）行業(yè)自律與自我監(jiān)督的重要性

僅通過政府進(jìn)行宏觀調(diào)控，金融監(jiān)管的效率和作用并不能得到最優(yōu)化，需要輔助以金融機(jī)構(gòu)的自我監(jiān)督和整個(gè)金融行業(yè)形成一個(gè)自律機(jī)制。政府成立的金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)沒有行業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)建立的自我監(jiān)督制度和自律條例的支持，很多情況下難以發(fā)現(xiàn)金融業(yè)問題，所推行的監(jiān)管手段也不能取得效果。參考外國的銀行管理模式我們可以得知，他們的經(jīng)營管理模式中有很大程度的自我控制，通過設(shè)立只對金融管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的內(nèi)審部門，進(jìn)行強(qiáng)有力的自律。經(jīng)分析發(fā)現(xiàn)，今年來國際銀行的嚴(yán)重失職都與自我審查機(jī)制的缺失有關(guān)，所以，國際金融機(jī)構(gòu)都開始加強(qiáng)自我審查和監(jiān)督。很多國家的金融監(jiān)督部門和國際性金融管理組織也開始著手制定行業(yè)自律制度[1]。

二、國內(nèi)金融監(jiān)督情況分析

（一）金融監(jiān)督手段欠缺與方式不合理

中國實(shí)行的金融監(jiān)管模式為：國家為主的金融外部監(jiān)察機(jī)制。中國的行業(yè)內(nèi)部管理和控制也是存在的，但由于金融機(jī)構(gòu)自我控制力不足和自我監(jiān)察機(jī)制的漏洞，內(nèi)部自我管理監(jiān)督難以落實(shí)。行業(yè)自律的缺失體現(xiàn)在會計(jì)、審計(jì)等社會機(jī)構(gòu)很少對金融行業(yè)實(shí)行監(jiān)督，沒有行業(yè)自律。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的監(jiān)督部門不獨(dú)立，使得我國的金融監(jiān)督情況不容樂觀。中國特色社會主義市場經(jīng)濟(jì)下國家對金融業(yè)的宏觀調(diào)控手段有三種：經(jīng)濟(jì)手段、行政手段、法律手段。國家傾向于采用行政手段直接進(jìn)行干預(yù)。雖然法律法規(guī)一直在跟進(jìn)，不過“羅馬不是一天建成的”，金融法律目前雖覆蓋金融行業(yè)所有方面，但起到的效果是有限的[2]。

（二）國家監(jiān)督體制缺失

我國的金融監(jiān)管體系已經(jīng)形成，由于國際金融環(huán)境變化速度快、情況復(fù)雜，尤其零八年金融危機(jī)爆發(fā)各國都積極對金融監(jiān)察體制進(jìn)行改良。與歐美國家相比，我國的金融監(jiān)督制度有一定程度上的欠缺，比如說進(jìn)行宏觀調(diào)控的實(shí)行者沒有一個(gè)明確定位，通常情況下應(yīng)該由國務(wù)院來進(jìn)行貨幣政策的制定以防范金融風(fēng)險(xiǎn)，可是通常對于金融業(yè)監(jiān)督是由中國證券業(yè)監(jiān)督委員會等機(jī)構(gòu)來承擔(dān)的。再者，國家的調(diào)控進(jìn)行跨行業(yè)控制難度很大[3]。

（三）國內(nèi)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)沒與國際接軌

金融行業(yè)作為整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)的一部分也在進(jìn)行全球化的進(jìn)程，國際的金融監(jiān)督機(jī)制需要有一個(gè)更高的標(biāo)準(zhǔn)。為了保證金融監(jiān)督的公平、有效，使監(jiān)督機(jī)構(gòu)和被監(jiān)督者都能夠得到科學(xué)的管理，國際金融組織都出臺了國際金融監(jiān)督的法規(guī)。我國金融業(yè)起步晚，遺留問題多，使得我國對于國際條文的接受上有所保留，放寬了對自身金融的監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)，使得我國的金融監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)與國際標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生了比較的區(qū)別，協(xié)調(diào)性不足，無法與國際完全接軌。

三、國內(nèi)金融監(jiān)管機(jī)制改革方法

中國的金融監(jiān)管機(jī)制需要進(jìn)一步改革，對監(jiān)管的手段方式進(jìn)行加強(qiáng)，結(jié)合現(xiàn)場監(jiān)督和非現(xiàn)場監(jiān)督兩種方式的優(yōu)點(diǎn)來進(jìn)行。中國金融監(jiān)管的現(xiàn)有手段中以上二者都有運(yùn)用，但是實(shí)際操作效果不明顯。建設(shè)非現(xiàn)場監(jiān)督體系迫在眉睫，我國需要一個(gè)強(qiáng)有力的監(jiān)督執(zhí)行機(jī)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)調(diào)研、合理監(jiān)督，還應(yīng)具備風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測的能力。網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測的能力也是必不可少的，充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測能力，能夠加速事后發(fā)現(xiàn)與事前預(yù)警來轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)或預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)場監(jiān)督評級與與信息披露制度進(jìn)一步完善，使得非現(xiàn)場監(jiān)督成為現(xiàn)場監(jiān)管導(dǎo)向，讓二者更好地結(jié)合形成有效監(jiān)管系統(tǒng)。

四、結(jié)論

綜合的來看，我國的金融行業(yè)監(jiān)督機(jī)制還是有很大的進(jìn)步和長足的發(fā)展，能夠在競爭激烈的國際環(huán)境中發(fā)揮自身優(yōu)勢并創(chuàng)造一個(gè)適合國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的環(huán)境。但是由于自身監(jiān)督的缺陷，還應(yīng)該注重政府宏觀與行業(yè)自律的結(jié)合，繼續(xù)推進(jìn)法律法規(guī)的制定，提高我國監(jiān)察機(jī)制的要求和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，吸收借鑒國際監(jiān)管優(yōu)秀的方式，來增強(qiáng)我國金融監(jiān)察機(jī)制的實(shí)際運(yùn)作效果。

參考文獻(xiàn)：

[1]于維生，張志遠(yuǎn).國際金融監(jiān)管的博弈解析與中國政策選擇[J].國際金融研究，2013，01（01）：16-27.

篇6

內(nèi)容摘要：隨著經(jīng)濟(jì)全球化的推進(jìn)，金融業(yè)的開放程度也與日俱增，與此同時(shí)金融監(jiān)管成為各國面臨的首要問題。要保持我國金融業(yè)的健康發(fā)展，對之進(jìn)行科學(xué)有效的監(jiān)管是金融服務(wù)于社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前提。本文從金融監(jiān)管的法律視角出發(fā)，對完善我國金融監(jiān)管機(jī)制提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：國際金融監(jiān)管 法律制度 制度完善

國際金融監(jiān)管的特點(diǎn)及內(nèi)容

金融監(jiān)管，顧名思義，即金融監(jiān)督與金融管理，它是金融當(dāng)局或管理機(jī)構(gòu)對整個(gè)金融行業(yè)的監(jiān)督與管理。狹義上的金融監(jiān)管是指中央銀行或其他金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國家法律法規(guī)的授權(quán)，對整個(gè)金融業(yè)所實(shí)施的監(jiān)督與管理。廣義上，金融監(jiān)管不僅包括狹義范圍的金融監(jiān)管，而且還包括金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制與稽核、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會中介組織的監(jiān)管等。

國際金融監(jiān)管是國內(nèi)金融監(jiān)管的一種延伸，它具有以下特點(diǎn)：第一，金融監(jiān)管必須嚴(yán)格依法進(jìn)行，不可逾越法律；第二，系統(tǒng)性，因?yàn)榻鹑诒O(jiān)管是由監(jiān)管體制、依據(jù)、主體、客體、手段和內(nèi)容等系統(tǒng)性機(jī)體組成；第三，社會性，社會各界對金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)與配合是金融監(jiān)管有效進(jìn)行的保障；第四，國際性，國際金融監(jiān)管是跨地區(qū)、跨國的協(xié)作監(jiān)管，需要協(xié)調(diào)各方利益才能有效進(jìn)行。

國際金融監(jiān)管的目的主要有三個(gè)：第一，國際金融監(jiān)管要體現(xiàn)國家的意志，以實(shí)現(xiàn)金融業(yè)經(jīng)營活動與國家金融貨幣政策統(tǒng)一為目的；第二，保護(hù)投資人特別是中小投資者的利益；第三，引導(dǎo)金融活動有序公平開展，保證金融體系的安全和穩(wěn)定，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)金融機(jī)構(gòu)所處的市場階段，可以將國際金融監(jiān)管的內(nèi)容概括為：對金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入的管理、對業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的監(jiān)督檢查、對有問題機(jī)構(gòu)的處理以及化解風(fēng)險(xiǎn)的措施等監(jiān)督管理方面。

（一）對市場準(zhǔn)入的監(jiān)管

市場準(zhǔn)入是金融監(jiān)管的事前控制環(huán)節(jié)，是對進(jìn)入金融市場中的市場主體的篩選、結(jié)構(gòu)的優(yōu)化過程，具體指對金融機(jī)構(gòu)籌建、設(shè)立、經(jīng)營等的監(jiān)管。它關(guān)系到金融機(jī)構(gòu)的資質(zhì)、金融業(yè)的整體健康狀況等問題，而且涉及到行業(yè)結(jié)構(gòu)和行業(yè)規(guī)模的適度化問題，因而是國際金融監(jiān)管的重要環(huán)節(jié)。嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入制度能夠?qū)⒛切┛赡軐ν顿Y者、國家和社會造成危害的金融隱患提前排除掉。

在考慮市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，要兼顧宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要和金融行業(yè)發(fā)展的國家政策和方向，同時(shí)還要考慮分布地域空間需要。不僅要看其是否具有高素質(zhì)的管理人員和足夠的認(rèn)繳資本額，還要考察其內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)、制度建設(shè)以及戰(zhàn)略和愿景。

（二）對市場運(yùn)作過程的監(jiān)管

在金融主體獲批進(jìn)入金融市場之后，中央銀行或金融監(jiān)管當(dāng)局要對其市場運(yùn)作過程進(jìn)行有效監(jiān)督與管理。因?yàn)樵谑袌鲞\(yùn)作的過程中，金融主體會由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而面臨風(fēng)險(xiǎn)，如逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)等。

在市場運(yùn)作過程中的監(jiān)督內(nèi)容主要集中在以下幾個(gè)方面：

1.業(yè)務(wù)經(jīng)營的合規(guī)性。這是指金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動是否遵循國家和地方的各種金融法律法規(guī)，是否合乎當(dāng)局的各種規(guī)章制度。

2.金融資本的充足性。金融機(jī)構(gòu)是資本運(yùn)作機(jī)構(gòu)，充足的資本是其持續(xù)經(jīng)營的必要條件，因此對金融機(jī)構(gòu)的資本水平和資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督有利于控制風(fēng)險(xiǎn)、保持組織穩(wěn)定發(fā)展。

3.資產(chǎn)質(zhì)量。優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)是一家金融機(jī)構(gòu)健康經(jīng)營的主要表現(xiàn)，因而監(jiān)管部門應(yīng)該設(shè)置資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)以衡量金融主體的經(jīng)營狀況。

4.流動性。流動性反映的是金融機(jī)構(gòu)的到期償債能力，它是反映風(fēng)險(xiǎn)的直接依據(jù)。所以監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該對其進(jìn)行必要監(jiān)督。

5.盈利能力。盈利能力是金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)和自我發(fā)展的必要條件，因此其監(jiān)督也是不可或缺的。

6.管理水平和內(nèi)控能力。金融機(jī)構(gòu)的管理水平和內(nèi)部控制能力是降低其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的重要因素，但這部分的審計(jì)難以通過客觀數(shù)據(jù)衡量，因而加大了監(jiān)管的難度。

（三）對市場退出的監(jiān)管

市場退出監(jiān)管是指金融監(jiān)管當(dāng)局對金融機(jī)構(gòu)退出金融業(yè)、破產(chǎn)倒閉、兼并或合并、變更等實(shí)施監(jiān)督管理的過程。由于金融業(yè)具有較強(qiáng)的敏感性和波動性，在縱向上涉及的上下游行業(yè)范圍廣泛，在橫向上也牽涉到其他眾多機(jī)構(gòu)，因而不能隨意退出市場。這就需要金融當(dāng)局和相關(guān)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效監(jiān)管。

綜上，三個(gè)階段的監(jiān)管分別從“事前控制—事中控制—事后控制”進(jìn)行，以將每一階段的金融風(fēng)險(xiǎn)最小化，確保金融體系的健康穩(wěn)定發(fā)展。對市場準(zhǔn)入的控制是為了消除潛在的金融隱患，以保證金融業(yè)安全、穩(wěn)定發(fā)展、有效運(yùn)行的預(yù)防性措施。在金融機(jī)構(gòu)日常的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動中，面臨著各種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，因此中央銀行或金融監(jiān)管當(dāng)局必須加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)營運(yùn)的監(jiān)管。且對金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營的日常監(jiān)管是一個(gè)持續(xù)的過程，要隨時(shí)掌握市場動態(tài)，督促金融機(jī)構(gòu)依法審慎經(jīng)營，糾正違規(guī)行為，防范、控制和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保證金融體系的安全與穩(wěn)定。一旦金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，并危及到金融秩序及金融體系的穩(wěn)定時(shí)，就需要中央銀行和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場接管、兼并或解散，將風(fēng)險(xiǎn)降低到最小化，確保金融體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀分析

（一）我國金融監(jiān)管模式的現(xiàn)狀

我國的金融監(jiān)管模式形成于1998年，實(shí)行的是“一行三會”的金融監(jiān)管模式，此監(jiān)管模式實(shí)行的是金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”?！耙恍腥龝钡闹饕毮芎湍繕?biāo)如下：

1.中國人民銀行。中國人民銀行是我國的中央銀行，以維護(hù)金融穩(wěn)定為目標(biāo)，負(fù)責(zé)制定和實(shí)施貨幣金融政策，對金融活動實(shí)施監(jiān)督和提供支付清算。中國人民銀行目前主要監(jiān)管銀行、合作金融機(jī)構(gòu)、郵政儲蓄機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、金融資產(chǎn)管理公司等。

2.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會。簡稱“銀監(jiān)會”，是依法對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu)，其主要職能是：依照法律、行政法規(guī)制定并對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動監(jiān)督管理的規(guī)章、制度；審查批準(zhǔn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止以及業(yè)務(wù)范圍；對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的董事和高級管理人員實(shí)行任職資格管理；對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動及其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行非現(xiàn)場監(jiān)管；對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行并標(biāo)監(jiān)督管理；負(fù)責(zé)統(tǒng)一編制全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、報(bào)表等。

3.中國證券監(jiān)督管理委員會。簡稱“證監(jiān)會”，主要是負(fù)責(zé)依法制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則；依法對證券的發(fā)行、交易、登記、托管、結(jié)算進(jìn)行監(jiān)督管理；依法對證券業(yè)主體及其業(yè)務(wù)活動進(jìn)行監(jiān)督管理；依法制定從事證券業(yè)務(wù)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則，并監(jiān)督實(shí)施；依法監(jiān)督檢查證券發(fā)行和交易的信息公開情況；依法對證券業(yè)協(xié)會的活動進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督；依法對違反證券市場監(jiān)督管理法律、行政法規(guī)的行為進(jìn)行查處等。

4.中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會。簡稱“保監(jiān)會”，是全國商業(yè)保險(xiǎn)的主管機(jī)構(gòu)，依法統(tǒng)一監(jiān)管中國的保險(xiǎn)市場。其職責(zé)主要是擬訂有關(guān)商業(yè)保險(xiǎn)的政策法規(guī)和行業(yè)規(guī)范，對保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營活動依法進(jìn)行監(jiān)督管理和業(yè)務(wù)指導(dǎo)，維護(hù)保險(xiǎn)市場秩序，防范和化解保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)保險(xiǎn)企業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營和健康發(fā)展等。

（二）我國金融監(jiān)管機(jī)制存在的問題

“一行三會”的金融監(jiān)管模式是在金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的格局下構(gòu)建的分業(yè)監(jiān)管模式，在金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)的今天面臨著許多挑戰(zhàn)，存在諸多問題，主要表現(xiàn)為：

1.分業(yè)監(jiān)管存在監(jiān)管空白與監(jiān)管重復(fù)。金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營對我國目前的金融監(jiān)管體制提出更高的要求。但是我國的金融監(jiān)管體制實(shí)行的是分業(yè)監(jiān)管，亦即銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)各自為政地進(jìn)行監(jiān)管，銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會分別負(fù)責(zé)對銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)的監(jiān)管。這就很容易造成邊界性問題難以全面覆蓋，從而形成很多監(jiān)管真空，更容易造成金融機(jī)構(gòu)打球的行為。此外，機(jī)構(gòu)性監(jiān)管和合規(guī)性監(jiān)管往往又易造成重復(fù)監(jiān)管的現(xiàn)象。

2.監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏獨(dú)立性。主要表現(xiàn)為：第一，監(jiān)管主體缺乏獨(dú)立性；第二，監(jiān)管權(quán)行使缺乏獨(dú)立性。

3.缺乏有效的外部協(xié)調(diào)機(jī)制。實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)監(jiān)管機(jī)制，各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)自成體系，各行其是，相互之間缺乏有效的外部協(xié)調(diào)機(jī)制，降低了監(jiān)管的整體效果。盡管存在“一行三會”的三方監(jiān)管聯(lián)席會議制度，但其溝通協(xié)調(diào)效果并不明顯，而且這一會議也不具有決策的權(quán)利和職能，它更多的只是停留在“會議”的層面，協(xié)調(diào)性不強(qiáng)。此外，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與中央銀行之間也缺乏溝通協(xié)調(diào)。

4.金融監(jiān)管對信息透明度要求不高。復(fù)雜多變的金融環(huán)境對于信息的快速、準(zhǔn)確和充分的獲取和處理提出了更高要求，而且信息披露是金融監(jiān)管的重要內(nèi)容，但是在銀行監(jiān)管中并不注重信息的披露。我國的相關(guān)法律并未對銀行的信息披露作出明確規(guī)定。因此必須加強(qiáng)信息披露方面的立法完善工作。

5.金融監(jiān)管以行政手段為主，法制不健全。金融監(jiān)管的手段應(yīng)該是經(jīng)濟(jì)手段、行政手段和法律手段的統(tǒng)一，但是在我們目前的市場經(jīng)濟(jì)條件下，依然是以行政手段為主。盡管也曾頒布過一些金融監(jiān)管法律，但依然不成體系，監(jiān)管效果一般。因此需加強(qiáng)金融立法，確保有法可依。

我國金融監(jiān)管法律制度的發(fā)展與完善

（一）建立并完善各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)和協(xié)同機(jī)制

由于分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)經(jīng)營而造成了多頭監(jiān)管下的監(jiān)管重疊和監(jiān)管真空并存的問題。對此，要建立并完善各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)和協(xié)同機(jī)制，從而使金融監(jiān)管能全面覆蓋到所有問題?？梢酝ㄟ^完善“一行三會”的三方監(jiān)管聯(lián)席會議制度，賦予其一定的決策權(quán)，或者設(shè)立類似職能的機(jī)構(gòu)對金融監(jiān)管進(jìn)行協(xié)調(diào)。抑或建立專門的、常設(shè)的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，制定明確的協(xié)調(diào)制度，并以法律的形式對它們的職權(quán)進(jìn)行切實(shí)的保障。

同時(shí)，可以強(qiáng)化中央銀行的監(jiān)督職能。我國可以借鑒美國金融監(jiān)管改革法案賦予美聯(lián)儲監(jiān)管系統(tǒng)內(nèi)重要性金融機(jī)構(gòu)的權(quán)力和金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會予以協(xié)作的經(jīng)驗(yàn)，對中國人民銀行賦予系統(tǒng)內(nèi)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)力。從而維護(hù)金融業(yè)整體的安全與發(fā)展，從整體上實(shí)現(xiàn)各行各業(yè)的協(xié)同發(fā)展，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定健康發(fā)展。

（二）完善我國金融監(jiān)管的法律制度

法律是各項(xiàng)制度的根本性保障，因而要切實(shí)地完善我國金融監(jiān)管的法律制度。目前依據(jù)分業(yè)經(jīng)營而分別制定的《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》、《證券投資基金法》等金融法律，不能有效地化解銀行、保險(xiǎn)、證券業(yè)務(wù)混合之后產(chǎn)生的一系列風(fēng)險(xiǎn)。而且對于中國保監(jiān)會、證監(jiān)會以及國家外匯管理局的地位、職能、業(yè)務(wù)范圍等都沒有從法律上予以確認(rèn)，這一空缺也是亟需填補(bǔ)的。因?yàn)檫@不僅可以保障金融監(jiān)管部門充分地行使職權(quán)，對金融業(yè)進(jìn)行有效的監(jiān)管，而且也可以規(guī)范他們的金融監(jiān)管行為。

此外，在世界經(jīng)濟(jì)全球化、區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的背景之下，當(dāng)前國際金融監(jiān)管不斷發(fā)展，在與其他國家進(jìn)行金融交易時(shí)，也必須有法可依，因此我國必須制定與國際化相對應(yīng)的涉外金融法律法規(guī)。涉外金融法律法規(guī)應(yīng)該建立起有關(guān)于對外銀行、外資保險(xiǎn)公司和外資投資銀行的金融監(jiān)管制度。

（三）完善信息披露和信息共享機(jī)制并強(qiáng)化征信建設(shè)

我國應(yīng)將信息建設(shè)的重點(diǎn)放在如何提供客觀、務(wù)實(shí)、充分、全面、及時(shí)的金融信息上，而目前進(jìn)行的征信建設(shè)就是一個(gè)有益的嘗試。所謂征信業(yè)務(wù)是指依法收集、整理、保存、加工個(gè)人、法人及其他組織的信用信息，并對外提供信用報(bào)告、信用評分、信用評級等方面的業(yè)務(wù)活動。這一活動能夠加強(qiáng)外部監(jiān)管，以建立公開、公正的信用體系。

（四）加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作

全球化浪潮席卷之下，金融業(yè)的監(jiān)管必定要走國際合作的道路，這已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)界、金融界和法律界的共識。因此我國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也應(yīng)該加強(qiáng)與國際貨幣基金組織、世界銀行以及其他國家的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的交流與合作。主要從兩個(gè)方面進(jìn)行：第一是加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際信息交流；第二是加強(qiáng)金融監(jiān)管業(yè)務(wù)的合作。

參考文獻(xiàn)：

1.邢會強(qiáng).金融危機(jī)與法律變革[J].首都師范大學(xué)學(xué)報(bào)（社會科學(xué)版），2010（3）

2.李志成.金融危機(jī)后我國金融監(jiān)管改革法律問題研究[D].中國政法大學(xué)，2010，3

篇7

關(guān)鍵詞：金融機(jī)構(gòu)；金融監(jiān)管；發(fā)展趨勢

20世紀(jì)90年代以來，國際經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營，一方面促進(jìn)了各國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，另一方面也使各國發(fā)生危機(jī)的潛在可能性提高，這對金融監(jiān)管提出了更高的要求，迫使各國金融監(jiān)管不斷變革，由此金融監(jiān)管在理論上以及實(shí)踐上都呈現(xiàn)諸多新的發(fā)展趨勢。

一、國外金融監(jiān)管理論的發(fā)展趨勢

金融監(jiān)管理論的爭論實(shí)際上是圍繞著要不要監(jiān)管，如果要監(jiān)管的話在多大程度上以及采用什么樣的方式進(jìn)行監(jiān)管展開的。

20世紀(jì)90年代以來，隨著信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的興起，金融監(jiān)管理論呈現(xiàn)出以信息經(jīng)濟(jì)學(xué)為分析范式的趨勢。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為在一般市場中普遍存在信息不對稱、信息不完全的現(xiàn)象。金融體系中存在兩類不對稱：一類是金融機(jī)構(gòu)與存款者之間的信息不對稱。金融機(jī)構(gòu)與存款者間的信息不對稱使得金融市場上的價(jià)格信息不能有效地傳遞，從而加大了金融市場交易的成本，降低了市場交易效率。另一類是信貸市場上金融機(jī)構(gòu)與貸款企業(yè)之間的信息不對稱。即使沒有政府的干預(yù)，由于存在貸款人方面的逆向選擇和借款人方面道德風(fēng)險(xiǎn)的行為，信貸配給可以作為一種長期均衡的現(xiàn)象存在。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)向人們說明，不僅僅是貸款人，銀行也有可能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，這就改變了以往金融監(jiān)管理論只對貸款人進(jìn)行監(jiān)管而忽略了對銀行監(jiān)管的做法，使監(jiān)管更為全面。

作為對信息不對稱和信息不完全理論的回應(yīng)，2004年6月，巴塞爾委員會公布的新資本協(xié)議（《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》）把信息披露（市場監(jiān)管）作為該協(xié)議的第三大支柱載入其中。①除此以外，還有三種主要的金融監(jiān)管理論：（1）從金融合同的角度研究金融監(jiān)管。經(jīng)濟(jì)合同理論，最初是用于工業(yè)和公共事業(yè)監(jiān)管領(lǐng)域。金融交易包含著金融機(jī)構(gòu)和金融消費(fèi)者之間、金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管者之間、監(jiān)管者和社會之間顯性和隱性合同的復(fù)雜結(jié)構(gòu)。監(jiān)管可以被視為被監(jiān)管者和監(jiān)管者之間的一系列隱性合同關(guān)系，合同決定了簽訂該合同的各方應(yīng)該遵守的行為，以及對違約方可能采取的措施。設(shè)計(jì)得好的合同可以促使金融機(jī)構(gòu)的行為避免或者減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，反之，則可能在金融活動中產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。所以監(jiān)管合同的首要目的就是要使金融機(jī)構(gòu)的行為和反應(yīng)朝著社會所期望的方向發(fā)展。幾乎所有形式的外部監(jiān)管都存在根本性的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。監(jiān)管既然被視為一種隱含合同，那么由此可能產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)問題就是它會使投資者認(rèn)為，既然這些金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)是經(jīng)過權(quán)威部門授權(quán)并得到監(jiān)督的，那么它們理所當(dāng)然是安全的。而且，監(jiān)管者在阻止監(jiān)管失靈方面的歷史記錄越好，投資者這樣的印象就越深。然而，投資者必須認(rèn)識到監(jiān)管的局限性，監(jiān)管無法消除所有的風(fēng)險(xiǎn)。而且金融市場和金融合同本來就包含著風(fēng)險(xiǎn)，投資者本身也存在發(fā)生決策錯(cuò)誤的可能。（2）金融監(jiān)管的成本和收益問題。大多數(shù)國家對監(jiān)管機(jī)構(gòu)的直接成本都有比較可靠的數(shù)據(jù)。但對施加于被監(jiān)管對象所造成的額外負(fù)擔(dān)卻沒有數(shù)據(jù)可利用。所以精確計(jì)算監(jiān)管的成本和收益幾乎是不可能的，而且區(qū)分哪些成本是金融機(jī)構(gòu)為了自身風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部管理所必需的，哪些是由于監(jiān)管制度所強(qiáng)加的也不是十分容易。但它的意義卻是現(xiàn)實(shí)的：監(jiān)管任何時(shí)候都是在成本和收益的權(quán)衡中做出判斷，所以，偶爾的監(jiān)管失靈是否可以視為監(jiān)管體系（假使已經(jīng)設(shè)計(jì)有效）的必要成本，增強(qiáng)監(jiān)管的強(qiáng)度是否可以消除所有出現(xiàn)的監(jiān)管失靈，所有這些問題都值得分析。（3）金融監(jiān)管的激勵(lì)問題。投資者認(rèn)為監(jiān)管者保證了金融機(jī)構(gòu)的安全和端正良好的品行，而金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為它們所要做的就是遵守一些監(jiān)管者所要求的具體規(guī)定。雙方認(rèn)識的差距還可能對監(jiān)管一方和被監(jiān)管一方造成逆向激勵(lì)的問題。西方學(xué)者現(xiàn)在認(rèn)為監(jiān)管者也是利益最大化的主體，所以有沒有合意的激勵(lì)就會影響執(zhí)法的效果。拉豐和梯若爾及其后來者所發(fā)展的激勵(lì)規(guī)制理論和新管制經(jīng)濟(jì)學(xué)為研究激勵(lì)性金融監(jiān)管問題提供了新的思路和方法。②

二、國外金融監(jiān)管實(shí)踐的發(fā)展趨勢

金融監(jiān)管是一個(gè)實(shí)踐性很強(qiáng)的問題，涉及的內(nèi)容十分龐雜，并且各國在具體的金融監(jiān)管實(shí)踐上更是差異明顯。20世紀(jì)90年代以來，國際金融市場的一體化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)也日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.金融監(jiān)管的目標(biāo)從單純強(qiáng)調(diào)安全性向安全與效率并重的方向轉(zhuǎn)變。20世紀(jì)70年代以前，金融監(jiān)管主要側(cè)重于維護(hù)金融體系的安全性。各國紛紛建立金融安全網(wǎng)，同時(shí)對金融機(jī)構(gòu)從市場準(zhǔn)人、利率限度、業(yè)務(wù)范圍等多方面施加了嚴(yán)格的限制，最有代表性的是1933年美國頒布的《銀行法》，但這些措施限制了金融機(jī)構(gòu)的自由，造成金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率低下。20世紀(jì)70年代到80年代末，規(guī)避管制的金融創(chuàng)新已使不少限制性措施名存實(shí)亡，同時(shí)人們認(rèn)識到金融監(jiān)管給金融業(yè)的運(yùn)行所帶來的成本，于是各國開始采取靈活的應(yīng)變措施。美國在1999年11月通過的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，以促進(jìn)金融業(yè)的效率和競爭力為主要目的；日本從1994年著手進(jìn)行的“金融大爆炸”改革，新誕生的“金融廳”將確保金融體系的安全、活力和金融市場的公正和效率作為自己的首要任務(wù)；英國《金融服務(wù)與市場法》則提出了“好監(jiān)管”的六條原則，如“使用監(jiān)管資源的效率和經(jīng)濟(jì)原則”、“權(quán)衡監(jiān)管的收益和可能帶來的成本”等，顯示了監(jiān)管當(dāng)局對效率目標(biāo)的重視。③

2.監(jiān)管主體從分散走向集中。20世紀(jì)七、八十年代，隨著金融自由化浪潮的推進(jìn)，金融業(yè)務(wù)逐漸走向綜合化，分散的監(jiān)管很難滿足金融業(yè)發(fā)展的需要，金融監(jiān)管主體具有從分散走向集中的趨勢，但已經(jīng)不再是集中于中央銀行。挪威于1986年、加拿大于1987年、丹麥于1988年、瑞典于1991年、英國于1997年、澳大利亞于1998年分別成立了統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并將其移出中央銀行。日本、韓國、新加坡相繼效仿，愛爾蘭、以色列、拉脫維亞、墨西哥、南非、奧地利、德國、愛爾蘭和比利時(shí)都有類似改革傾向。美國1999年《金融現(xiàn)代服務(wù)法案》掀起了金融綜合化的浪潮，但是，分散化的金融監(jiān)管并沒有被放棄。④

3.金融監(jiān)管范圍不斷擴(kuò)大。在許多國家，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)無權(quán)對銀行的附屬公司或銀行的母公司進(jìn)行監(jiān)督檢查。在這種情況下，要想對整個(gè)金融形勢做出客觀準(zhǔn)確的評價(jià)是相當(dāng)困難的。要從根本上解決這一難題，必須先從兩方面著手：一是擴(kuò)大金融監(jiān)管的范圍；二是統(tǒng)一監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)和方法。在國際范圍內(nèi)只有對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行并表監(jiān)督，才能使母行（或母公司）及其國內(nèi)外分支附屬機(jī)構(gòu)在有效的監(jiān)控下開展業(yè)務(wù)活動，從而最大限度地從整體上保證各金融機(jī)構(gòu)安全穩(wěn)健地經(jīng)營。⑤

4.金融監(jiān)管手段計(jì)算機(jī)化。在監(jiān)管方法上，各國普遍強(qiáng)調(diào)管理手段的現(xiàn)代化，充分運(yùn)用計(jì)算機(jī)輔助管理，尤其是實(shí)時(shí)清算系統(tǒng)在金融監(jiān)管中的運(yùn)用，并且促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)日常監(jiān)督、現(xiàn)場檢查和外部審計(jì)的有機(jī)結(jié)合。⑥

5.金融監(jiān)管內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化。在金融監(jiān)管內(nèi)容方面，各國金融監(jiān)管體系也呈現(xiàn)了一些共同特征，逐步統(tǒng)一資本充足性的國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；流動性管理也普遍強(qiáng)調(diào)區(qū)別對待，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管靈活性和依賴經(jīng)驗(yàn)對監(jiān)督的重要性。⑦

6.金融監(jiān)管方式從單一合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向合規(guī)陛監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重。合規(guī)性監(jiān)管是指監(jiān)管當(dāng)局對金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行有關(guān)政策、法律、法規(guī)情況所實(shí)施的監(jiān)管。合規(guī)性監(jiān)管注重事后的補(bǔ)償與處罰，不能起到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測和防范的作用，使監(jiān)管者長期扮演“救火隊(duì)”的角色，監(jiān)管效率低下。風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管是指監(jiān)管當(dāng)局對金融機(jī)構(gòu)的資本充足程度、資產(chǎn)質(zhì)量、流動性、盈利性和管理水平所實(shí)施的監(jiān)管，以求最大限度地減少金融風(fēng)險(xiǎn)及其影響。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管較之于合規(guī)性監(jiān)管的最大優(yōu)點(diǎn)在于它側(cè)重于對風(fēng)險(xiǎn)的事前防范，能夠及時(shí)地和有針對性地提出監(jiān)管措施。國際銀行監(jiān)管組織相繼推出了一系列以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為基礎(chǔ)的審慎規(guī)則，對信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理。⑧

7.金融監(jiān)管體系的集中統(tǒng)一化趨勢。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融自由化的不斷深入，20世紀(jì)90年代后期金融業(yè)由分業(yè)向混業(yè)經(jīng)營的趨勢在進(jìn)一步加強(qiáng)。在美國，先后開放銀行從事公債回購以及以子公司方式經(jīng)營證券承銷業(yè)務(wù)。當(dāng)金融市場變得越來越一體化時(shí)，通訊和計(jì)算機(jī)的運(yùn)用使得金融風(fēng)險(xiǎn)在現(xiàn)行監(jiān)管體系下難以集中控制和監(jiān)管，這就要求更集中或者至少很協(xié)調(diào)的監(jiān)管體系——監(jiān)管體系應(yīng)適應(yīng)被監(jiān)管的對象的變化而變化。在英國，新的工黨政府已提出將所有金融機(jī)構(gòu)的管制（包括銀行的監(jiān)管）歸到證券投資委員會的領(lǐng)導(dǎo)下。⑨

8.金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)體系向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡。各國金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)千差萬別。英國的大衛(wèi)T.盧埃林教授1997年對73個(gè)國家的金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)有13個(gè)國家實(shí)行單一機(jī)構(gòu)混業(yè)監(jiān)管，35個(gè)國家實(shí)行銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)監(jiān)管，25個(gè)國家實(shí)行部分混業(yè)監(jiān)管，后者包括銀行證券統(tǒng)一監(jiān)管、保險(xiǎn)單獨(dú)監(jiān)管（7個(gè)）；銀行保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、證券單獨(dú)監(jiān)管（13個(gè)）以及證券保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、銀行單獨(dú)監(jiān)管（3個(gè)）3種形式，并且受金融混業(yè)經(jīng)營的影響，指定專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)即完全分業(yè)監(jiān)管的國家在數(shù)目上呈現(xiàn)出減少趨勢，各國金融監(jiān)管的組織機(jī)構(gòu)正向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡。⑩

9.金融監(jiān)管更加注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管。從監(jiān)管內(nèi)容看，世界各國監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管重點(diǎn)實(shí)現(xiàn)了兩個(gè)轉(zhuǎn)變：第一，從注重合規(guī)性監(jiān)管向合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。第二，從注重傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管向傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。⑾

10.金融監(jiān)管越來越重視金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度和同業(yè)自律機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制是實(shí)施有效金融監(jiān)管的前提和基礎(chǔ)。世界金融監(jiān)管的實(shí)踐表明，外部金融監(jiān)管的力量無論如何強(qiáng)大，監(jiān)管的程度無論如何細(xì)致而周密，如果沒有金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制相配合往往事倍而功半，金融監(jiān)管效果大打折扣。許多國家的監(jiān)管當(dāng)局和一些重要的國際性監(jiān)管組織也開始對銀行的內(nèi)部控制問題給予前所未有的關(guān)注。金融機(jī)構(gòu)同業(yè)自律機(jī)制作為增強(qiáng)金融業(yè)安全的重要手段之一，受到各國普遍重視。以歐洲大陸國家為代表，比利時(shí)、法國、德國、盧森堡、荷蘭等國的銀行家協(xié)會和某些專業(yè)信貸機(jī)構(gòu)的行業(yè)組織都在不同程度上發(fā)揮著監(jiān)督作用。盡管金融業(yè)公會組織在各國監(jiān)管體系中的地位不盡相同，但各國都比較重視其在金融監(jiān)管體系中所起的作用。⑿

11.以市場約束為基礎(chǔ)的監(jiān)管體系正在形成。巴塞爾委員會《新資本充足框架（征求意見稿）》對1988年制定的《資本充足協(xié)議》做出了重大的改革，其中最引人關(guān)注的內(nèi)容是將外部評級引入風(fēng)險(xiǎn)管理框架，要求銀行使用公共信息確定其風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本，根據(jù)評級公司的評級確定信貸風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，新框架的適用對象仍是那些在國際業(yè)務(wù)領(lǐng)域活躍的大型國際性銀行。歐洲委員會公布了一些關(guān)于新的資本充足性規(guī)定的建議，將比巴塞爾資本協(xié)議所針對的范圍更大，涉及所有的銀行和證券公司，該規(guī)定試圖將真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)與資本金更緊密地聯(lián)系起來。⒀

12.金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出趨同化趨勢。金融監(jiān)管法制的趨同化是指各國在監(jiān)管模式及具體制度上相互影響、相互協(xié)調(diào)而日趨接近。由于經(jīng)濟(jì)、社會文化及法制傳統(tǒng)的差異，金融監(jiān)管法制形成了一定的地區(qū)風(fēng)格，在世界上影響較大的有兩類：一是英國模式，二是美國模式。20世紀(jì)70年代以來，兩種模式出現(xiàn)了相互融合的趨勢，即英國不斷走向法治化，注重法律建設(shè)；而美國則向英國模式靠攏，不斷放松管制的同時(shí)增強(qiáng)監(jiān)管的靈活性。⒁

13.金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出國際化發(fā)展趨勢。隨著金融國際化不斷加深，金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動跨越了國界的局限，在這種背景下，客觀上需要將各國獨(dú)特的監(jiān)管法規(guī)和慣例納入一個(gè)統(tǒng)一的國際框架之中，金融監(jiān)管法制逐漸走向國際化。雙邊協(xié)定，區(qū)域范圍內(nèi)監(jiān)管法制一體化，尤其是巴塞爾委員會通過的一系列協(xié)議、原則、標(biāo)準(zhǔn)等在世界各國的推廣和運(yùn)用，都將給世界各國金融監(jiān)管法制的變革帶來沖擊。

14.金融監(jiān)管全球化的趨勢在不斷加強(qiáng)。隨著金融業(yè)的全球化，國際金融市場上不穩(wěn)定性增大，金融風(fēng)險(xiǎn)在不同國家之間相互轉(zhuǎn)移、擴(kuò)散的趨勢不斷加強(qiáng)，單靠一國或一家銀行控制金融風(fēng)險(xiǎn)已變得力不從心；另一方面，由于各國監(jiān)管政策的不一致，客觀上為跨國銀行利用遍布全球的分支機(jī)構(gòu)逃避各國監(jiān)管從事高風(fēng)險(xiǎn)甚至非法的經(jīng)營活動創(chuàng)造了條件。而且，跨國銀行由于在別的國家領(lǐng)土上進(jìn)行經(jīng)營，本國監(jiān)管部門鞭長莫及，監(jiān)管的有效性受到削弱。在全球性統(tǒng)一監(jiān)管的進(jìn)程中，巴塞爾委員會發(fā)揮了重要作用，該委員會頒布的一系列監(jiān)管原則成為銀行業(yè)國際監(jiān)管的重要標(biāo)準(zhǔn)。盡管這些協(xié)議原則在世界范圍內(nèi)不具有硬性約束力，但由于其適應(yīng)了國際金融監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)需求，因而得到了國際金融業(yè)特別是銀行業(yè)和各國監(jiān)管當(dāng)局的普遍運(yùn)用⒂

三、結(jié)論

金融監(jiān)管是一個(gè)實(shí)踐性很強(qiáng)的問題。20世紀(jì)90年代以來，國際金融市場的一體化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)也日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：金融監(jiān)管范圍不斷擴(kuò)大；金融監(jiān)管手段現(xiàn)代化；金融監(jiān)管內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化；金融監(jiān)管方式從單一合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向合規(guī)性監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重；金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)體系向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡；金融監(jiān)管更加注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管；金融監(jiān)管越來越重視金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度和同業(yè)自律機(jī)制；以市場約束為基礎(chǔ)的監(jiān)管體系正在形成；金融監(jiān)管全球化的趨勢在不斷加強(qiáng)；金融監(jiān)管體系的集中統(tǒng)一化趨勢；金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出趨同化、國際化發(fā)展趨勢。

注釋：

①③④吳源從。西方國家金融監(jiān)管的新趨勢及對我國的啟示[J].海南金融，2006，（9）：32—35.

②張慧蓮。論西方金融監(jiān)管理論的最新發(fā)展[J].成人高教學(xué)刊，2004，（6）：18—21.

⑤⑥⑦⑨⒀高峰。國際金融監(jiān)管發(fā)展趨勢[J].東北財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2001，（4）：24—26.

篇8

摘要：2008年以來，國際金融危機(jī)愈演愈烈，如何應(yīng)對日益全球化的金融危機(jī)，做好金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管工作已成為目前全球面臨的一個(gè)重大課題。本文從金融市場目前的現(xiàn)狀入手，闡述了面對金融危機(jī)，中國應(yīng)如何建立適合自己國情的特色金融監(jiān)管體系，并提出了相應(yīng)的見解。

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管;《巴塞爾協(xié)議》;資本充足率;尋租

一、金融市場的現(xiàn)狀分析

20世紀(jì)80年代，不少國家對金融市場放松管制，開放國內(nèi)金融市場，1997—1998年亞洲金融危機(jī)中凸現(xiàn)出的投機(jī)破壞性問題，以及去年的全球金融危機(jī)促使我們不得不認(rèn)真思考金融危機(jī)與金融監(jiān)管的問題。時(shí)至今日，世界經(jīng)濟(jì)仍未好轉(zhuǎn)。因此，如何構(gòu)建一個(gè)有效的金融監(jiān)管模式便成為當(dāng)務(wù)之急。

我國的金融體制改革起步晚起點(diǎn)低，與國際上的一些老牌商行相比，無論在經(jīng)營觀念還是經(jīng)營方法上都存在著很大差距。

1.從國內(nèi)金觸來看

優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)總量有限，與金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)增長欲望無度，形成了尖銳矛盾，致使優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)占比下降，信貸風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)增大；另外，金融機(jī)構(gòu)為維護(hù)其市場形象與公眾信譽(yù)，不得不降低成本控制預(yù)期，用超負(fù)荷的成本費(fèi)用掩蓋長期積累起來的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

2.從全球金融來看

1999年了《新資本充足率框架》要求對銀行監(jiān)管方式與技術(shù)等方面進(jìn)行重大改革，監(jiān)管者不但要對技術(shù)創(chuàng)新、新金融工具的產(chǎn)生及全球性金融風(fēng)暴做出快速的反應(yīng)，而且要在業(yè)務(wù)監(jiān)管方面與國內(nèi)外的有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局密切協(xié)調(diào)與合作。

二、目前我國金融監(jiān)管暴露出的問題

我國分業(yè)監(jiān)管體制于1998年確立，監(jiān)管制度的形成時(shí)間較短，分業(yè)監(jiān)管在具有專業(yè)化和競爭優(yōu)勢的同時(shí)，也存在著協(xié)調(diào)性差的缺陷。

1.相應(yīng)的法律及規(guī)章制度不健全

目前，法律上尚未為我國三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間協(xié)同監(jiān)管創(chuàng)造條件。盡管人民銀行、證監(jiān)會和保監(jiān)會已同意成立并召開金融監(jiān)管聯(lián)席會議，但沒有形成制度，每一監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)的責(zé)任不明確。

2.金融監(jiān)管存在真空

在目前的分業(yè)監(jiān)管格局下，人民銀行有自上而下系統(tǒng)的機(jī)構(gòu)組織，而證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)是從人民銀行分離出來的，監(jiān)管機(jī)構(gòu)只設(shè)到省級，對省以下的證券營業(yè)部和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)缺乏有力的監(jiān)管，而人民銀行又無權(quán)或無法行使監(jiān)管。

3.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)人員素質(zhì)和監(jiān)管手段跟不上全面監(jiān)管的需要

目前，我國金融監(jiān)管是事后監(jiān)管，缺乏主動性和超前意識。非現(xiàn)場監(jiān)管還是停留在收報(bào)表、看數(shù)據(jù)、寫分析上，現(xiàn)代化的監(jiān)管方式少，電子化程度較低，沒有一套完整的程序和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。此外，金融監(jiān)管長期以來倚重于行政手段。

三、構(gòu)建有中國特色的金融監(jiān)管模式

構(gòu)建中國特色的金融監(jiān)管模式，是指通過中國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對金融業(yè)的監(jiān)管和引導(dǎo)，使中國的金融業(yè)能夠蓬勃快速穩(wěn)健的發(fā)展，能夠跟上并引導(dǎo)世界金融業(yè)的發(fā)展方向和趨勢，能夠很好地應(yīng)對世界性的金融危機(jī)，并且在世界金融危機(jī)面前顯示它的優(yōu)越性。

1.微觀分析

(1)嚴(yán)肅監(jiān)管制度，嚴(yán)格遵循監(jiān)管原則，同時(shí)要實(shí)施好的方法

嚴(yán)格執(zhí)行《巴塞爾協(xié)議》，即關(guān)于“有效銀行監(jiān)管的核心原則”。

(2)嚴(yán)格貫徹《巴塞爾協(xié)議》的要求，做好中央銀行對商業(yè)銀行的最低資本金充足率要求

做好對商行資本充足率的要求是商行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和吸收損失的重要準(zhǔn)備和保障。另外對危機(jī)銀行要做好最后的處理：貸款挽救，擔(dān)保，并購，設(shè)立過度銀行和建立存款保險(xiǎn)制度等。

(3)做好金融尋租的遏制對策

尋租活動是社會財(cái)富的非理性化再分配，必然導(dǎo)致效率的低下和社會資源的浪費(fèi)，完善的金融法制體系是有效遏制監(jiān)管尋租行為的必要條件。

①制定《金融監(jiān)管法》，明確規(guī)定監(jiān)管機(jī)構(gòu)、監(jiān)管原則、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管手段、監(jiān)管程序，以及監(jiān)管人員應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任，以此規(guī)范監(jiān)管人員的行為。

②開展金融監(jiān)管績效審計(jì)，從審計(jì)監(jiān)督的角度對金融監(jiān)管部門實(shí)施再監(jiān)督，以完善金融監(jiān)管體制、規(guī)范監(jiān)管主體行為。

③監(jiān)管體制創(chuàng)新是有效防范和抑制監(jiān)管尋租的方法。

2.宏觀分析

(1)加強(qiáng)央行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的合作機(jī)制與信息共享機(jī)制，防范被監(jiān)管者逃避監(jiān)管行為

建立規(guī)范的央行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)席會議機(jī)制，進(jìn)行有效的監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作，防范金融機(jī)構(gòu)通過在不同業(yè)務(wù)類別間轉(zhuǎn)移資金來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、或人為提高或降低盈利等達(dá)到逃稅、內(nèi)部交易等行為。

(2)完善主監(jiān)管者制度

當(dāng)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問題時(shí)，要保證某一監(jiān)管機(jī)構(gòu)有適當(dāng)?shù)臋?quán)力、責(zé)任對問題金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)評估，并采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，減少有利益則相互爭奪、對責(zé)任則相互推諉現(xiàn)象。

(3)加強(qiáng)與各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，提高監(jiān)管能力

外資金融機(jī)構(gòu)已成為中國金融體系的重要組成部分，且其母國多數(shù)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營，對外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，必須加強(qiáng)與其母國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，并在合作、實(shí)踐中提高能力，最終順應(yīng)潮流，過渡到適應(yīng)中國國情的特色一體化監(jiān)管。

作為我國金融工作重中之重的金融監(jiān)管，盡管正在逐步得到加強(qiáng)，但仍然比較薄弱，監(jiān)管法規(guī)、監(jiān)管組織、監(jiān)管手段和方式、監(jiān)管人員數(shù)量和素質(zhì)還不適應(yīng)金融業(yè)的發(fā)展。美國的金融危機(jī)給了我們一次充分反思的機(jī)會，在以后的改革過程中，我們必須從健全監(jiān)管法規(guī)、嚴(yán)格監(jiān)管制度、改進(jìn)監(jiān)管方式、強(qiáng)化監(jiān)管手段、完善監(jiān)管體制等方面，全面提高金融監(jiān)管水平。

參考文獻(xiàn)

[1]李依萍:解讀中央銀行[M].長春：吉林人民出版社，2003年9月第一版.

篇9

筆者認(rèn)為，為更好地維護(hù)國家金融穩(wěn)定與安全，適應(yīng)金融業(yè)跨機(jī)構(gòu)、跨市場、跨國界交叉經(jīng)營的現(xiàn)實(shí)存在和未來趨勢，實(shí)施以人民銀行為核心的統(tǒng)一、分層監(jiān)管模式將是我國金融監(jiān)管體制的必然選擇。

現(xiàn)行監(jiān)管體制面臨的挑戰(zhàn)

中國金融監(jiān)管體制的建設(shè)大體分為兩個(gè)階段：第一階段是1993年以前由中國人民銀行統(tǒng)一實(shí)施金融監(jiān)管；第二階段是從1993年以后，中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會和中國銀監(jiān)會陸續(xù)成立，由此中國正式確立了分業(yè)監(jiān)管、“一行三會”分工的金融監(jiān)管體制。

在中國現(xiàn)有的金融監(jiān)管體制下，中國人民銀行著重加強(qiáng)制定和執(zhí)行貨幣政策的職能，發(fā)揮中央銀行宏觀調(diào)控和防范與化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的作用，負(fù)責(zé)提供支付結(jié)算等相應(yīng)的金融服務(wù)。銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會分別負(fù)責(zé)銀行業(yè)、證券業(yè)（期貨、基金）和保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管。這種金融監(jiān)管組織架構(gòu)表明，除中央銀行負(fù)責(zé)宏觀調(diào)控外，其他幾個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)都集中于相應(yīng)行業(yè)的微觀監(jiān)管層面。

就中國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制而言，這種監(jiān)管體制從其實(shí)際運(yùn)行以來所取得的成效看，在總體上是值得肯定的，它不僅完善了監(jiān)管框架，加強(qiáng)了監(jiān)管專業(yè)化，提高了監(jiān)管效率，而且還有利于中央銀行更加有效地制定與執(zhí)行貨幣政策。

但近幾年隨著金融全球化、自由化和金融創(chuàng)新的迅猛發(fā)展，我國金融業(yè)開放步伐加快，金融業(yè)綜合經(jīng)營不斷發(fā)展，金融監(jiān)管環(huán)境發(fā)生重大變化，分業(yè)監(jiān)管體制已出現(xiàn)明顯的不適應(yīng)，問題也逐漸顯露。

首先，綜合經(jīng)營挑戰(zhàn)中國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制。

隨著中國金融體制的不斷深化，中國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢開始顯露，已經(jīng)出現(xiàn)了各種形式的綜合經(jīng)營的金融控股公司，如光大集團(tuán)、中信集團(tuán)、平安集團(tuán)等，一些大型央企和民營企業(yè)也紛紛建立自身的金融平臺，成為產(chǎn)融型的金融控股公司。

同時(shí)，以市場、產(chǎn)品、服務(wù)等方式的銀證合作、銀保合作和證保合作都在廣泛開展，形成了多家監(jiān)管機(jī)構(gòu)同時(shí)監(jiān)管一家金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)，往往會產(chǎn)生監(jiān)管重復(fù)或監(jiān)管缺位、監(jiān)管成本過高或監(jiān)管資源浪費(fèi)等問題。

其次，外資金融機(jī)構(gòu)的涌入挑戰(zhàn)中國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制。

隨著越來越多的跨國金融集團(tuán)開始進(jìn)入中國金融市場，它們中的大部分是兼營銀行、證券、保險(xiǎn)等多種金融業(yè)務(wù)的金融控股公司。國際金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的飛速發(fā)展，新型金融衍生工具不斷出現(xiàn)，既增大了金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，又會使傳統(tǒng)的金融監(jiān)管制度、監(jiān)管手段失效。

對于在傳統(tǒng)金融監(jiān)管方面尚缺乏經(jīng)驗(yàn)的中國來說，對用現(xiàn)代金融技術(shù)武裝起來的國際金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管將會受到嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

此外，民間金融的日益活躍挑戰(zhàn)中國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制。

近年來以浙江等地區(qū)為代表的民間借貸日益興起和活躍，在發(fā)揮正規(guī)金融難以做到的“拾遺補(bǔ)缺”和緩解我國一些地區(qū)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行中存在的“兩多兩難”（民間資金多，中小企業(yè)多；投資難，融資難）等突出問題方面起到了一定的積極作用。但是由于現(xiàn)行的法律法規(guī)和監(jiān)管缺位，極易誘發(fā)非法吸儲、非法放貸、非法集資等行為，嚴(yán)重干擾正常的金融秩序，在一定程度上助長了投機(jī)炒作行為，弱化了國家宏觀調(diào)控效果。

當(dāng)前監(jiān)管體制存在的問題

首先，缺乏有效的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。在分業(yè)監(jiān)管體制下，人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會四家監(jiān)管機(jī)構(gòu)自成系統(tǒng)，條塊分割，各司其職，它們之間的協(xié)調(diào)合作至關(guān)重要。隨著金融業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新，業(yè)務(wù)交叉不斷增多，不可避免地出現(xiàn)監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管的現(xiàn)象，涉及審批權(quán)力的，體現(xiàn)權(quán)力設(shè)置的重復(fù)；涉及責(zé)任追究的，反映出監(jiān)控真空和問題處置的真空，造成監(jiān)管成本的提高和監(jiān)管效率的降低。

其次，監(jiān)管的方式和手段較為單一。市場經(jīng)濟(jì)條件下，理想的金融監(jiān)管手段應(yīng)是經(jīng)濟(jì)手段、行政手段和法律手段的統(tǒng)一。而中國主要采用的是行政手段，行政干預(yù)較多，造成在具體操作中隨意性大，約束力不強(qiáng)。目前基層監(jiān)管部門的監(jiān)管方式主要是外部監(jiān)管，即現(xiàn)場監(jiān)管和事后監(jiān)管。對苗頭性、傾向性問題缺乏超前預(yù)警效能。

第三，國有金融資產(chǎn)管理部門與“一行三會”的監(jiān)管邊界不清。財(cái)政部、匯金公司作為現(xiàn)有國有金融資產(chǎn)管理部門承擔(dān)著金融業(yè)國有股權(quán)管理的職責(zé)，通過公司治理角度對金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展規(guī)劃、落實(shí)國家宏觀調(diào)控政策、防范各類風(fēng)險(xiǎn)、股權(quán)分紅、薪酬模式進(jìn)行管理，這些職能一定程度上與“一行三會”的職能相重疊。

除了中央國有金融資產(chǎn)管理部門，地方國有金融資產(chǎn)管理部門也存在類似問題，上海國際、天津泰達(dá)等金融控股公司一定程度上承擔(dān)著國有金融資產(chǎn)管理職責(zé)，對地方金融機(jī)構(gòu)有很強(qiáng)的控制力。

最后，貨幣政策與金融監(jiān)管存在利益沖突。中國將銀行監(jiān)管職能從人民銀行分離并成立銀監(jiān)會的理由之一便是中央銀行在執(zhí)行貨幣政策和實(shí)施銀行監(jiān)管時(shí)的雙重角色沖突。但是，成立銀監(jiān)會并不意味著兩者之間的沖突得到徹底的消除，而是將這種沖突外部化了。銀監(jiān)會成立后，中央銀行雖然享有充分的貨幣政策信息，但不再享有完備的銀行監(jiān)管信息，而這些微觀的銀行監(jiān)管方面的信息是中央銀行貨幣政策有效傳導(dǎo)和維護(hù)金融穩(wěn)定的重要信息。

地方金融辦職能定位不清

近年來，為彌補(bǔ)地方金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后而造成的經(jīng)濟(jì)“短板”，地方政府紛紛成立了政府轄下的金融管理和服務(wù)部門（金融辦或金融服務(wù)局），用以協(xié)助中央加強(qiáng)對地方金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和服務(wù)，并推進(jìn)地方金融業(yè)加快發(fā)展。各地方金融辦成立以來，的確在促進(jìn)區(qū)域金融健康發(fā)展中做出了積極貢獻(xiàn)。

然而，隨著金融辦的不斷發(fā)展以及職能的逐步擴(kuò)大，其先天不足也逐漸顯現(xiàn)。由于各地金融辦是地方政府自發(fā)創(chuàng)立產(chǎn)生的，成立的目的及發(fā)展過程帶有明顯的地域性和差異性。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

一是名稱不統(tǒng)一。自金融辦成立至今，金融辦的名字就“五花八門”，以省級金融辦為例，除北京明確稱謂金融工作局以外，主要從功能角度考慮，各地的稱謂主要有：“金融工作辦公室”、“金融服務(wù)辦公室”、“金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室”、“金融穩(wěn)定辦公室”、“金融管理辦公室”等，名稱無法統(tǒng)一，功能自然也各不相同。

二是職能不明確。地方金融辦的設(shè)立，最初定位是代表地方政府，協(xié)調(diào)與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和各類金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系。隨后，地方金融辦的職能逐漸擴(kuò)充，開始具備一些金融監(jiān)管職能，特別是近幾年來，地方金融辦逐漸被賦予在培育金融產(chǎn)業(yè)、服務(wù)中小企業(yè)、支持小額貸款、監(jiān)管準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)等方面的職能。

然而，這些職能大都是地方政府為滿足自身需求的直接結(jié)果。各地金融辦由于地方經(jīng)濟(jì)稟賦不同，其職能定位也千差萬別。

三是發(fā)展不均衡。在我國新一輪的區(qū)域發(fā)展規(guī)劃中，區(qū)域性金融中心的建立已成為共識。目前可以看到的區(qū)域發(fā)展格局中，環(huán)渤海的北京、天津，長三角的上海，珠三角的廣州、深圳，西部的成都、重慶等，在這些城市中地方政府金融辦作用發(fā)揮得最為充分，基本成為了地方政府實(shí)施金融產(chǎn)業(yè)建設(shè)的核心權(quán)力部門。

由于各地方政府金融辦的定位和發(fā)展有差別，客觀上也造成了各地的金融發(fā)展更難平衡，兩級分化越來越嚴(yán)重，同時(shí)也不便于金融辦在全國范圍內(nèi)加強(qiáng)橫向合作或建立相應(yīng)的聯(lián)動機(jī)制。

四是地位不對等。目前全國各級政府金融辦身份地位多有不同，以省級政府金融辦為例，在級別上，有的是正司局級，如北京、上海、重慶、內(nèi)蒙古等，有的是副司局級，如黑龍江、天津、江西、四川等；在機(jī)構(gòu)設(shè)置上，有的是地方政府直屬機(jī)構(gòu)，如北京、上海、廣東等，有的掛靠在政府辦公廳，如江西、吉林、陜西、黑龍江等，有的則內(nèi)設(shè)在發(fā)改委，有的仍停留在聯(lián)席會議制度上。

五是權(quán)責(zé)不明晰。近年來，隨著地方政府對金融訴求的不斷增多，金融辦的職能，尤其是監(jiān)管職能也在地方政府與中央的利益博弈中，呈現(xiàn)出不斷擴(kuò)張的趨勢，并在一定程度上與金融監(jiān)管部門的職能出現(xiàn)了一些交叉，客觀上在一些工作中造成了多頭監(jiān)管現(xiàn)象。個(gè)別金融辦從地方政府利益出發(fā)，常常凌駕于“一行三會”的分支機(jī)構(gòu)之上，在實(shí)際工作中干涉金融監(jiān)管事務(wù)，致使許多工作權(quán)責(zé)不清，有的還出現(xiàn)了金融辦與當(dāng)?shù)亍耙恍腥帧苯鹑诒O(jiān)管相悖的情況，對監(jiān)管工作造成了負(fù)面影響。

金融監(jiān)管模式再造

借鑒國際金融危機(jī)以來各國金融監(jiān)管改革的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的實(shí)際，應(yīng)盡快建立一個(gè)統(tǒng)一清晰的金融監(jiān)管框架，完善金融立法及相關(guān)法律法規(guī)，進(jìn)一步明確：“一行三會”及地方政府的金融監(jiān)管職能定位，合理劃清中央和地方的金融監(jiān)管邊界。這樣使得人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會職能更加明晰，使得中央監(jiān)管機(jī)構(gòu)與地方金融辦權(quán)責(zé)分明、各司其職，以促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)金融的持續(xù)、健康、較快發(fā)展。

筆者認(rèn)為，可行的監(jiān)管模式創(chuàng)新可遵循以下幾點(diǎn)：

首先，建立以人民銀行為核心的統(tǒng)一、分層監(jiān)管模式。

2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)表明，金融監(jiān)管當(dāng)局協(xié)調(diào)不力是此次美國次貸危機(jī)產(chǎn)生及蔓延的主要原因之一。為此，許多發(fā)達(dá)國家的監(jiān)管改革方案都要求加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)，設(shè)立實(shí)體化、制度化的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，或加強(qiáng)中央銀行的監(jiān)管職能，有些甚至將監(jiān)管機(jī)構(gòu)合并回中央銀行等。

目前，中國的金融分業(yè)監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)機(jī)制缺乏正式制度保障，監(jiān)管聯(lián)席會議制度未能有效發(fā)揮作用。因此，應(yīng)賦予中國人民銀行“牽頭”監(jiān)管權(quán)力，并與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)密切合作以解決監(jiān)管過程中存在的“盲區(qū)”，從而明確以人民銀行為主體的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。

其次，完善宏觀審慎政策框架，維護(hù)金融穩(wěn)定。

完善中國宏觀審慎監(jiān)管框架，需要明確中央銀行、財(cái)政部門和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的分工。鑒于中央銀行的職能，應(yīng)從制度上進(jìn)一步明確中央銀行在宏觀審慎政策框架中的主導(dǎo)地位，賦予中央銀行對具有系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)。同時(shí)，加快建立存款保險(xiǎn)制度、早期預(yù)警體系、金融穩(wěn)定指標(biāo)體系，在宏觀審慎分析基礎(chǔ)上進(jìn)行壓力測試。

要研究如何在制度上建立逆周期的因素。采取措施緩解金融機(jī)構(gòu)的順周期性，并通過逆周期資本緩沖機(jī)制，改革計(jì)提撥備和公允價(jià)值會計(jì)方法等，建立恰當(dāng)?shù)哪嬷芷跈C(jī)制。通過降低信貸活動、資產(chǎn)價(jià)格以及整個(gè)經(jīng)濟(jì)的周期性波動，防止金融失衡的擴(kuò)大和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的不斷增加，維護(hù)金融穩(wěn)定。

此外，應(yīng)理順監(jiān)管體系，不留監(jiān)管真空。在當(dāng)前分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的框架下，應(yīng)明確人民銀行對金融控股公司的監(jiān)管權(quán)，抓緊制定跨行業(yè)跨市場的交叉性金融業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，進(jìn)一步提高金融市場的透明度。

再次，建立中央銀行與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息共享機(jī)制。這包含兩點(diǎn)，即：建立貨幣政策和金融監(jiān)管共享的數(shù)據(jù)庫和建立信息共享責(zé)任約束制度。

前者針對非現(xiàn)場監(jiān)管和金融統(tǒng)計(jì)彼此獨(dú)立而不能相互利用的情況，對現(xiàn)有的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫結(jié)構(gòu)和統(tǒng)計(jì)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行改造，盡快建立統(tǒng)一的、獨(dú)立的、可自動生成統(tǒng)計(jì)指標(biāo)和金融監(jiān)管指標(biāo)的金融信息系統(tǒng)。

后者主要是以法規(guī)形式明確人民銀行與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息共享原則、標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)容以及應(yīng)負(fù)的法律責(zé)任等，以保障貨幣政策與金融監(jiān)管信息的共享質(zhì)量，增強(qiáng)貨幣政策與金融監(jiān)管的合力。

最后，應(yīng)從國家層面為地方政府金融管理進(jìn)行責(zé)權(quán)定位。

客觀上講，金融辦的存在有其一定的必然性和合理性。正是由于地方金融發(fā)展的特性需求，才促成了金融辦的產(chǎn)生和發(fā)展。從實(shí)際情況看，金融辦發(fā)展至今，已經(jīng)具有了“一行三會”監(jiān)管框架內(nèi)所不具備的一些功能，并且在實(shí)際工作中也產(chǎn)生了積極的效果。

因此，當(dāng)務(wù)之急，應(yīng)當(dāng)盡快地為地方政府的金融管理責(zé)權(quán)定位，將金融辦納入到我國的金融監(jiān)管框架中，引導(dǎo)其逐步成為“一行三會”在地方監(jiān)管的重要補(bǔ)充，并在當(dāng)?shù)氐慕鹑诮ㄔO(shè)中發(fā)揮更大的作用：

一是配合中央管好區(qū)域金融的職能。目前，“一行三會”的監(jiān)管體系已經(jīng)基本成熟，對于金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，中央有統(tǒng)一的規(guī)劃和意見來指導(dǎo)。

從理論上講，由于我國目前區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡現(xiàn)象十分明顯，完全按照“一刀切”來實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管，監(jiān)管的信息傳遞鏈條過長，中央鞭長莫及，效果很難理想；從實(shí)踐上看，在現(xiàn)行體制下，基層的金融監(jiān)管工作如果沒有地方政府的密切配合，也將遇到很大的困難。

因此，應(yīng)明確各地金融辦配合“一行三會”分支機(jī)構(gòu)實(shí)施宏觀調(diào)控和協(xié)助金融監(jiān)管的職能，重點(diǎn)發(fā)揮金融辦政府職能部門的組織、協(xié)調(diào)以及與地方政府信息溝通和反饋的作用。同時(shí)，要嚴(yán)格劃清金融辦和“一行三會”分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管邊界，有效防止金融辦權(quán)力越位。

二是差異化管理地方金融及準(zhǔn)金融領(lǐng)域的職能。由于目前各地金融發(fā)展的差異性比較明顯，可以考慮建立統(tǒng)分結(jié)合的分層次管理體制，根據(jù)各個(gè)地方文化差異、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、信用狀況，制定具有差異化的監(jiān)管策略。

在監(jiān)管內(nèi)容上，地方政府金融辦可通過金融辦代表當(dāng)?shù)卣惺钩鲑Y人的權(quán)利，參與地方國有金融資產(chǎn)的監(jiān)督和管理。根據(jù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，強(qiáng)化金融辦對準(zhǔn)金融領(lǐng)域的監(jiān)管，對轄區(qū)小額貸款公司、典當(dāng)行、擔(dān)保公司、地方各類風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)實(shí)施市場準(zhǔn)入管理，并承擔(dān)相應(yīng)的監(jiān)管責(zé)任。

三是編制地方金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃并推動實(shí)施的職能。金融辦應(yīng)依據(jù)地區(qū)實(shí)際情況和經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，聯(lián)合金融監(jiān)管部門，組織金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合編制本地區(qū)的金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃。

四是推進(jìn)區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)的職能。由于目前各地金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)仍然滯后，也迫切需要地方政府特別是金融辦為本地區(qū)金融體系整體功能的發(fā)揮創(chuàng)造良好的外部條件。

比如：及時(shí)向地方政府及有關(guān)部門反饋金融發(fā)展情況、提出決策建議；積極協(xié)調(diào)工商、稅務(wù)、公安、司法、海關(guān)等執(zhí)法部門，為金融機(jī)構(gòu)的展業(yè)提供司法和行政便利。

五是規(guī)范和引導(dǎo)民間融資健康發(fā)展的職能。目前我國民間融資尚無明確的監(jiān)管主體，地方政府金融辦應(yīng)當(dāng)發(fā)揮政府職能部門在資源整合和信息收集中的優(yōu)勢，在規(guī)范和引導(dǎo)民間融資健康發(fā)展中發(fā)揮重要作用。比如：負(fù)責(zé)組織搭建民間資金借貸平臺；推動民間信貸市場的建立和利率市場化。

篇10

【關(guān)鍵詞】 金融全球化;新要求;缺陷;金融監(jiān)管

一、金融全球化

1.概念。金融全球化不僅是一個(gè)金融活動越過民族國家藩籬的過程,還是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生機(jī)制相互聯(lián)系的過程,也是一個(gè)不斷深化的有明顯階段性的自然歷史過程。有學(xué)者提出:“全球化或經(jīng)濟(jì)全球化的重要內(nèi)容和最新特點(diǎn)就是金融全球化”,此觀點(diǎn)將經(jīng)濟(jì)全球化比喻成經(jīng)濟(jì)金融化,并指出“經(jīng)濟(jì)金融化”是指金融關(guān)系在經(jīng)濟(jì)關(guān)系中不斷擴(kuò)散和滲透,金融作為經(jīng)濟(jì)資源在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性日益提高,金融政策逐漸成為經(jīng)濟(jì)政策核心的一種趨勢和過程。

2.金融全球化的特征。一是金融國際化。關(guān)貿(mào)總協(xié)定烏拉圭回合談判所達(dá)成的《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》及其金融附錄是金融國際化走向制度化的一個(gè)重要標(biāo)志,1991年世貿(mào)組織成員達(dá)成的《金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)定》則是金融國際化的重要里程碑。目前,世貿(mào)組織的一百多個(gè)成員作出了在金融服務(wù)部門開放市場的承諾,全球金融化市場的開放程度將會進(jìn)一步提高。二是金融自由化。自20世紀(jì)70年代以來,以放松法律對金融的管制為特征的金融自由化改革在主要的發(fā)達(dá)國家不斷深化,并帶動了拉美和亞洲的主要新興發(fā)展中國家先后走上了方式不盡相同的金融自由化道路。三是金融監(jiān)管規(guī)則統(tǒng)一化。金融監(jiān)管規(guī)則統(tǒng)一化的標(biāo)志就是巴塞爾協(xié)議體系的建立,不僅確定了跨國銀行的監(jiān)管原則、資本充足率的要求,還確定了對金融業(yè)全程監(jiān)管的核心原則。最近更是提出了對金融機(jī)構(gòu)資本充足率及執(zhí)行程序的評價(jià),通過有效的信息披露來促進(jìn)銀行運(yùn)行的安全、高效的新的監(jiān)管協(xié)議。四是金融政策協(xié)調(diào)國際化。在金融全球化趨勢下,各國所執(zhí)行的貨幣政策和匯率政策、國際收支平衡的調(diào)節(jié)和國際儲備的管理營運(yùn),都會對其余的國家產(chǎn)生較大影響。五是金融市場一體化。由于電訊技術(shù)的發(fā)展,遍布世界各地的金融市場和金融機(jī)構(gòu)已緊密地聯(lián)系在一起,使遍布全球的金融中心和金融機(jī)構(gòu)正在形成一個(gè)全時(shí)區(qū)、全方位的一體化金融市場。六是金融信息全球化。這是指隨著金融中介、金融工具和金融市場的全球化,金融市場的參與者和監(jiān)管者在進(jìn)行決策時(shí)不能僅僅依據(jù)國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)和金融信息,必須廣泛的考慮其他國家和地區(qū)的金融信息。

二、金融監(jiān)管的重要性

1.概念。金融監(jiān)管是指對金融業(yè)的監(jiān)督和管理,是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)依據(jù)監(jiān)管法律或其他規(guī)范,利用其職權(quán)對監(jiān)管對象(包括被監(jiān)管機(jī)構(gòu)和被監(jiān)管行為)進(jìn)行的監(jiān)督和管理,促使其依法穩(wěn)健運(yùn)行的一系列活動的總稱。

2.重要性。(1)金融市場失靈和缺陷。金融市場失靈是指金融市場對資源配置的無效率,主要針對金融市場配置資源所導(dǎo)致的壟斷或者寡頭壟斷、規(guī)模不經(jīng)濟(jì)及外部性等問題,金融監(jiān)管則是試圖以一種有效方式來糾正金融市場失靈。(2)道德風(fēng)險(xiǎn)。道德風(fēng)險(xiǎn)是指由于制度性或其他的變化所引發(fā)的金融部門行為變化及由此產(chǎn)生的有害作用。金融監(jiān)管是為了降低金融市場的成本,維持正常合理的金融秩序,提升公眾對金融的信心,這是對金融市場缺陷的有效和必要補(bǔ)充。(3)信息的不確定性、不完備性和不對稱性。信息的不完備和不對稱式市場經(jīng)濟(jì)不能像古典和新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)描述的那樣完美運(yùn)轉(zhuǎn)的原因之一。金融體系中更加突出的信息不對稱和不完備現(xiàn)象,導(dǎo)致即使主觀上醫(yī)院穩(wěn)健經(jīng)營的金融機(jī)構(gòu)也有可能隨時(shí)因信息問題而陷入困境。(4)潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。在上個(gè)世紀(jì)90年代曾發(fā)生多起惡性金融事件(舉例如下),在現(xiàn)在這個(gè)金融全球化的時(shí)代,金融風(fēng)險(xiǎn)仍然潛在,必須加強(qiáng)金融監(jiān)管,防范風(fēng)險(xiǎn)。

中國農(nóng)村發(fā)展信托投資公司成立于1998年,1991年問題初現(xiàn),1995年期下屬公司原糖走私案發(fā),1996年出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)和群眾集資款支付危機(jī),1997年1月4日被關(guān)閉,中央銀行成立專案組。廣東恩平市關(guān)閉20家城鄉(xiāng)信用社事件。在1995年上半年建行恩平市支行因帳外高息存款出現(xiàn)嚴(yán)重金融風(fēng)波,建行總行為此調(diào)集26億元保障支付,1997年春節(jié)前后農(nóng)村信用社爆發(fā)支付危機(jī),社會秩序混亂。1998年7月,建行恩平市支行被撤銷,農(nóng)行恩平市支行停業(yè)整頓,20家城鄉(xiāng)信用社行政關(guān)閉,損失國家資金68億元。廣西北海城市信用社整體關(guān)閉事件。1986年成立首家城市信用社,后增至12家,95～98年,城市信用社普遍出現(xiàn)經(jīng)營困難,直至出現(xiàn)嚴(yán)重的行業(yè)性支付危機(jī)。98年10月關(guān)閉了12家,并吊銷了2家金融營業(yè)許可證,城市信用社全部退出當(dāng)?shù)亟鹑谑袌觥?/p>

三、金融全球化對我國金融監(jiān)管體制的新要求及我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的缺陷

1.在金融市場進(jìn)一步開放形勢下外資金融機(jī)構(gòu)大量進(jìn)入,外資銀行具有很強(qiáng)的國際性,金融交易技術(shù)復(fù)雜,實(shí)行混業(yè)經(jīng)營;國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)的交叉融合趨勢也日益增強(qiáng)。人民銀行、證監(jiān)會、保監(jiān)會之間的關(guān)系如何協(xié)調(diào),以防止監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管,這對我國金融監(jiān)管模式提出了新要求。

2.外資銀行將在我國經(jīng)營那些我國較少開展的新型金融業(yè)務(wù),如金融租賃、投資組合、保險(xiǎn)中介及金融衍生產(chǎn)品;國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)出于市場壓力,也將加快金融創(chuàng)新。央行如何對這些不熟悉的業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管,是一個(gè)嶄新的課題。

3.《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》(GATS)有專門規(guī)定,要求各成員國公布該國所涉及或影響服務(wù)貿(mào)易的法律、法規(guī)、行政規(guī)章、司法判決、國際協(xié)定等。這對我國的金融監(jiān)管體系不完善、法律依據(jù)和監(jiān)管程序不很透明提出了改進(jìn)的要求。

4.隨著我國金融服務(wù)領(lǐng)域不斷開放,各類金融機(jī)構(gòu)的競爭將更加激烈,高科技的廣泛應(yīng)用在提高金融業(yè)整體運(yùn)行效率的同時(shí),也加大了金融風(fēng)險(xiǎn)。如何對各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防范,保持我國金融的平穩(wěn)健康發(fā)展,是我國的金融監(jiān)管部門迫切需要解決的問題。

我國金融監(jiān)管的主要毛病有:監(jiān)管方式單一,監(jiān)管部門缺乏獨(dú)立性,缺乏監(jiān)管的激勵(lì)機(jī)制,由于缺乏有效的處罰手段,監(jiān)管力度不夠。

1.目前,商業(yè)銀行的監(jiān)管職能主要是由中國人民銀行負(fù)責(zé)。盡管負(fù)責(zé)監(jiān)管的人數(shù)不少,各種監(jiān)管制度和規(guī)定的條文也很清楚,由于監(jiān)管渠道單一必然帶來信息不暢通的弊病,監(jiān)管效果并不理想。

2.中國人民銀行不僅承擔(dān)著金融監(jiān)管的任務(wù)還負(fù)責(zé)執(zhí)行貨幣政策,宗旨上把促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展放在非常重要的位置。中央銀行的多重目標(biāo)常常相互沖突,貨幣政策目標(biāo)與監(jiān)管目標(biāo)相混淆。作為政府的一個(gè)職能部門,中央銀行監(jiān)管部門受到各級政府的干預(yù),在多重目標(biāo)中舉措不定,缺乏獨(dú)立執(zhí)行監(jiān)管政策的條件。

3.缺乏有效的激勵(lì)機(jī)制。在當(dāng)前說假話成風(fēng)的環(huán)境中,法不治眾,導(dǎo)致央行監(jiān)管局以及下屬的各分行、支行監(jiān)管處的人不會在監(jiān)管過程中嚴(yán)格執(zhí)法。

四、金融全球化給我國的啟示

1.設(shè)立專門機(jī)構(gòu),建立集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系。根據(jù)目前國際上通常做法,金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置不外乎這么四種情況:其一是中央銀行兼行金融監(jiān)管職能,對金融業(yè)實(shí)行全面監(jiān)管;其二是設(shè)立專門的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)一一金融監(jiān)管委員會,由其獨(dú)立行使金融監(jiān)管職能,對金融業(yè)實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管;其三是設(shè)立多個(gè)金融監(jiān)管部門,對銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)分別實(shí)施監(jiān)管;其四是中央銀行兼行金融監(jiān)管職能,但僅僅實(shí)施對銀行業(yè)的監(jiān)管,而保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)則另設(shè)專門機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管。其中第二種模式,既能有效行使金融監(jiān)管職能,又不會出現(xiàn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)獨(dú)立性、協(xié)調(diào)性弱化的問題。可以中國人民銀行為主體,聯(lián)合中國證券監(jiān)督管理委員會和中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會共同組成中國金融監(jiān)管委員會,由中國金融監(jiān)管委員會對我國金融業(yè)行使集中統(tǒng)一全面的監(jiān)管。

2.明確監(jiān)管目標(biāo),充分保障債權(quán)人利益?？偟膩碇v,金融監(jiān)管的一般目標(biāo)主要有兩個(gè),即保護(hù)債權(quán)人利益和維護(hù)金融穩(wěn)定。為了防止債權(quán)人利益受損,國家需要通過金融監(jiān)督約束金融機(jī)構(gòu)的行為,以保護(hù)債權(quán)人的利益不受損害。就維護(hù)金融穩(wěn)定而言,一方面金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營具有內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn);另一方面金融風(fēng)險(xiǎn)本身又具有較強(qiáng)的連帶性和易傳播性。為了控制金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)以維護(hù)金融穩(wěn)定,國家需要對金融業(yè)實(shí)施嚴(yán)格的金融監(jiān)管,這兩個(gè)目標(biāo)之間是一種相輔相成的關(guān)系。但從20世紀(jì)80年代特別是進(jìn)入20世紀(jì)90年代以來,隨著金融創(chuàng)新和金融機(jī)構(gòu)并購的不斷發(fā)展以及金融自由化趨勢的進(jìn)一步發(fā)展,使金融風(fēng)險(xiǎn)大大增加,因而目前我國基本上應(yīng)將維護(hù)金融穩(wěn)定放在首位,同時(shí)也要兼顧債權(quán)人利益的保護(hù)。

3.改進(jìn)監(jiān)管方式,使非現(xiàn)場監(jiān)測與現(xiàn)場檢查有機(jī)結(jié)合。從我國目前的金融監(jiān)管方式來看,雖然非現(xiàn)場監(jiān)測和現(xiàn)場檢查都被運(yùn)用著,都沒能很好地發(fā)揮作用,非現(xiàn)場監(jiān)測的作用更加有限。由于受到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融機(jī)構(gòu)以及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身行為的影響,非現(xiàn)場監(jiān)測中存在著諸多問題。必須盡快建立統(tǒng)一、科學(xué)、規(guī)范化的非現(xiàn)場監(jiān)測體系、法律體系和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo);建立規(guī)范化、程序化、標(biāo)準(zhǔn)化的會計(jì)報(bào)告制度;必須充分利用計(jì)算機(jī)等先進(jìn)作業(yè)工具,發(fā)揮其網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測作用;盡快實(shí)現(xiàn)由事后發(fā)現(xiàn)和化解風(fēng)險(xiǎn)向事前預(yù)警和預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化,健全非現(xiàn)場監(jiān)測評級與信息披露制度,實(shí)現(xiàn)現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場監(jiān)測的協(xié)調(diào)一致,真正使非現(xiàn)場監(jiān)測成為現(xiàn)場檢查的目標(biāo)導(dǎo)向,現(xiàn)場檢查成為非現(xiàn)場監(jiān)測的基本依據(jù),最后形成統(tǒng)一的監(jiān)管結(jié)論,采取統(tǒng)一的監(jiān)管行動。

4.盡快建立適合我國國情的存款保險(xiǎn)制度。參照國際慣例,盡快建立我國的存款保險(xiǎn)制度?？煽紤]組建隸屬國務(wù)院的中國存款保險(xiǎn)公司。其初始資金由財(cái)政部出一部分,其余部分由參保銀行支付。鑒于我國己逐漸對外資銀行開放人民幣業(yè)務(wù),應(yīng)建立包括國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、外資銀行在內(nèi)參加的強(qiáng)制性的存款保險(xiǎn)制度。要建立充分、合理、公正、透明的法律規(guī)范制度,并嚴(yán)格執(zhí)行。

5.加強(qiáng)法制建設(shè),強(qiáng)化金融監(jiān)管的功能和作用。金融監(jiān)管體制是指金融監(jiān)管的職責(zé)和權(quán)力分配的方式和組織制度。從金融監(jiān)管的內(nèi)容來看,一般應(yīng)包括市場準(zhǔn)入監(jiān)管、市場運(yùn)作過程監(jiān)管和市場退出監(jiān)管;從金融監(jiān)管的手段與方法來看,主要依據(jù)法律、法規(guī)來進(jìn)行,在具體監(jiān)管過程中,則主要運(yùn)用金融稽核手段來進(jìn)行;從我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀來看,主要集中于市場準(zhǔn)入監(jiān)管方面,市場運(yùn)作監(jiān)管較弱,市場退出監(jiān)管幾乎是空白,而且金融監(jiān)管的法律、法規(guī)仍然不健全。

參考文獻(xiàn)

[1]曾筱青.金融全球化與金融監(jiān)管立法研究[M].北京:北京大學(xué)出版社,2005

[2]葉陳剛,賀祖澤.金融監(jiān)管的重要性和目標(biāo)[J].金融與保險(xiǎn).2006(5)