導(dǎo)語：如何才能寫好一篇如何實施金融監(jiān)管，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

摘 要：多年來,管理會計在我國取得了很大的發(fā)展,但相對于日趨成熟完善的財務(wù)會計的研究而言,管理會計的研究和應(yīng)用現(xiàn)狀還不能令人樂觀。站在當(dāng)前國有集團化建筑施工企業(yè)經(jīng)濟管理的視角，經(jīng)濟的發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的進步使我國管理會計在理論上和實踐上取得了較大發(fā)展，國際化進程明顯加快。

關(guān)鍵詞：強化 建筑施工 結(jié)算中心 管理

關(guān)鍵詞：強化 建筑施工 結(jié)算中心 管理

建筑施工企業(yè)會計內(nèi)部控制管理框架的構(gòu)建是企業(yè)會計內(nèi)部控制管理完善的基本起點，是現(xiàn)代企業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展的重要保證。企業(yè)全體員工尤其是管理層應(yīng)當(dāng)樹立會計內(nèi)部控制理念。會計內(nèi)部控制管理是否有效關(guān)鍵看企業(yè)員工有沒有會計內(nèi)部控制管理觀念，特別是看管理層是否重視會計內(nèi)部控制管理制度。 隨著社會大環(huán)境的變革，國有大中型建筑施工企業(yè)集團化的辦公自動化建設(shè)日益加快，電子信息技術(shù)的植入使施工企業(yè)內(nèi)部復(fù)雜的工作環(huán)節(jié)及其相關(guān)的數(shù)據(jù)交換變得更加高效和快捷。隨著企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的發(fā)展其大中型項目施工任務(wù)不斷增多，企業(yè)各個工程項目的資金收付業(yè)務(wù)日漸頻繁，其內(nèi)設(shè)的資金結(jié)算中心為加強企業(yè)流動資金的周轉(zhuǎn)和利用功不可沒。但是另一方面，建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款余額居高不下，勝訴債權(quán)無法順利執(zhí)行回款、呆壞帳發(fā)生的實際情況屢見不鮮，圍繞債權(quán)追收所發(fā)生的各類管理成本也降低了企業(yè)的綜合效益。在大中型建筑施工企業(yè)各個電子信息系統(tǒng)建設(shè)集成的初期，加快實現(xiàn)完善建筑施工企業(yè)應(yīng)收帳款的動態(tài)管理，促進企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展良性循環(huán)。

建筑施工企業(yè)會計內(nèi)部控制管理框架的構(gòu)建是企業(yè)會計內(nèi)部控制管理完善的基本起點，是現(xiàn)代企業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展的重要保證。企業(yè)全體員工尤其是管理層應(yīng)當(dāng)樹立會計內(nèi)部控制理念。會計內(nèi)部控制管理是否有效關(guān)鍵看企業(yè)員工有沒有會計內(nèi)部控制管理觀念，特別是看管理層是否重視會計內(nèi)部控制管理制度。 隨著社會大環(huán)境的變革，國有大中型建筑施工企業(yè)集團化的辦公自動化建設(shè)日益加快，電子信息技術(shù)的植入使施工企業(yè)內(nèi)部復(fù)雜的工作環(huán)節(jié)及其相關(guān)的數(shù)據(jù)交換變得更加高效和快捷。隨著企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的發(fā)展其大中型項目施工任務(wù)不斷增多，企業(yè)各個工程項目的資金收付業(yè)務(wù)日漸頻繁，其內(nèi)設(shè)的資金結(jié)算中心為加強企業(yè)流動資金的周轉(zhuǎn)和利用功不可沒。但是另一方面，建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款余額居高不下，勝訴債權(quán)無法順利執(zhí)行回款、呆壞帳發(fā)生的實際情況屢見不鮮，圍繞債權(quán)追收所發(fā)生的各類管理成本也降低了企業(yè)的綜合效益。在大中型建筑施工企業(yè)各個電子信息系統(tǒng)建設(shè)集成的初期，加快實現(xiàn)完善建筑施工企業(yè)應(yīng)收帳款的動態(tài)管理，促進企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展良性循環(huán)。

經(jīng)濟的發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的進步使我國管理會計在理論上和實踐上取得了較大發(fā)展，國際化進程明顯加快。如間接費用分?jǐn)傆蓡我粩?shù)量基礎(chǔ)分配發(fā)展到以作業(yè)的成本動因為分配基礎(chǔ);由單純注重固定和變動成本的降低發(fā)展到強調(diào)全面質(zhì)量管理;標(biāo)準(zhǔn)成本系統(tǒng)和責(zé)任成本中心的建立;投資決策中充分考慮貨幣時間價值和成本、風(fēng)險因素;采用投資報酬率等指標(biāo)作為業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn);與此同時，已開始涉足從戰(zhàn)略總體上進行成本管理。這說明我國管理會計已逐步從數(shù)量、定額管理過渡到成本、價值的管理，從項目、部門管理演變?yōu)槿婀芾?、?zhàn)略管理。

經(jīng)濟的發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的進步使我國管理會計在理論上和實踐上取得了較大發(fā)展，國際化進程明顯加快。如間接費用分?jǐn)傆蓡我粩?shù)量基礎(chǔ)分配發(fā)展到以作業(yè)的成本動因為分配基礎(chǔ);由單純注重固定和變動成本的降低發(fā)展到強調(diào)全面質(zhì)量管理;標(biāo)準(zhǔn)成本系統(tǒng)和責(zé)任成本中心的建立;投資決策中充分考慮貨幣時間價值和成本、風(fēng)險因素;采用投資報酬率等指標(biāo)作為業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn);與此同時，已開始涉足從戰(zhàn)略總體上進行成本管理。這說明我國管理會計已逐步從數(shù)量、定額管理過渡到成本、價值的管理，從項目、部門管理演變?yōu)槿婀芾怼?zhàn)略管理。

首先，加強各施工項目（分支機構(gòu)）的資金預(yù)算管理，以項目為單位建立專門的資金預(yù)算管理檔案，分階段的檢查其資金預(yù)算計劃的實行情況，并全程跟蹤關(guān)鍵節(jié)點數(shù)據(jù)，客觀地記錄每個資金預(yù)算計劃的最終結(jié)果。根據(jù)項目工程核算部門提供的工程進度、料工費（原材料非正常消耗除外）占整個項目的比率，二者對比分析各項目（分支機構(gòu)）資金預(yù)算計劃的科學(xué)性和客觀性，結(jié)合企業(yè)各項目應(yīng)收賬款的正?；厥?、超期回收、呆壞帳發(fā)生額；綜合應(yīng)收賬款追收總額及其所關(guān)聯(lián)發(fā)生的管理費用總額（或由施工企業(yè)應(yīng)收賬款管理部門建立專門模版進行評估），核定各個項目的資金計劃限額，用以防范資金管理風(fēng)險特別是防范各個項目階段資金的支出與階段應(yīng)收賬款的回收脫離的風(fēng)險，從而保障企業(yè)的債權(quán)利益。在工程項目合同執(zhí)行完畢的結(jié)算階段，將最后的應(yīng)收賬款余額以及有效的回收期一起記錄進該檔案，并在應(yīng)收賬款到期前將其電子數(shù)據(jù)擋案資料移交給企業(yè)內(nèi)部的資產(chǎn)債權(quán)管理部門，由資產(chǎn)債權(quán)管理部門協(xié)同項目進行追收，盡可能保障施工企業(yè)應(yīng)收賬款的最佳正常催收時機。由于該檔案在建筑施工企業(yè)整個經(jīng)濟管理中所具有的戰(zhàn)略性地位，故應(yīng)歸屬本建筑施工企業(yè)內(nèi)部的機密級信息，其數(shù)據(jù)的收集分析和利用必須指定專門的專業(yè)技術(shù)人員進行，相關(guān)業(yè)務(wù)部門在授權(quán)范圍內(nèi)查閱和調(diào)用。該檔案在建立的中后期為企業(yè)的資產(chǎn)債權(quán)管理部門實施應(yīng)收賬款的動態(tài)管理提供支持，后期可以由建筑施工企業(yè)的工程項目結(jié)算部門配合人力資源管理部門有依據(jù)地縱向分析各個項目經(jīng)理人在不同項目中的綜合管理素質(zhì)，分析項目經(jīng)理對項目資金利用和債權(quán)保障管理風(fēng)險的敏感度責(zé)任心，橫向?qū)Ρ软椖拷?jīng)理的實際項目管理從業(yè)水平，繼而建立專門的項目經(jīng)理人從業(yè)數(shù)據(jù)庫（企業(yè)內(nèi)部職業(yè)項目經(jīng)理檔案），為企業(yè)將來的各類建筑施工項目更好的選人用人搜集保存實實在在的有章可循的現(xiàn)實比對依據(jù)。

首先，加強各施工項目（分支機構(gòu)）的資金預(yù)算管理，以項目為單位建立專門的資金預(yù)算管理檔案，分階段的檢查其資金預(yù)算計劃的實行情況，并全程跟蹤關(guān)鍵節(jié)點數(shù)據(jù)，客觀地記錄每個資金預(yù)算計劃的最終結(jié)果。根據(jù)項目工程核算部門提供的工程進度、料工費（原材料非正常消耗除外）占整個項目的比率，二者對比分析各項目（分支機構(gòu)）資金預(yù)算計劃的科學(xué)性和客觀性，結(jié)合企業(yè)各項目應(yīng)收賬款的正?；厥铡⒊诨厥?、呆壞帳發(fā)生額；綜合應(yīng)收賬款追收總額及其所關(guān)聯(lián)發(fā)生的管理費用總額（或由施工企業(yè)應(yīng)收賬款管理部門建立專門模版進行評估），核定各個項目的資金計劃限額，用以防范資金管理風(fēng)險特別是防范各個項目階段資金的支出與階段應(yīng)收賬款的回收脫離的風(fēng)險，從而保障企業(yè)的債權(quán)利益。在工程項目合同執(zhí)行完畢的結(jié)算階段，將最后的應(yīng)收賬款余額以及有效的回收期一起記錄進該檔案，并在應(yīng)收賬款到期前將其電子數(shù)據(jù)擋案資料移交給企業(yè)內(nèi)部的資產(chǎn)債權(quán)管理部門，由資產(chǎn)債權(quán)管理部門協(xié)同項目進行追收，盡可能保障施工企業(yè)應(yīng)收賬款的最佳正常催收時機。由于該檔案在建筑施工企業(yè)整個經(jīng)濟管理中所具有的戰(zhàn)略性地位，故應(yīng)歸屬本建筑施工企業(yè)內(nèi)部的機密級信息，其數(shù)據(jù)的收集分析和利用必須指定專門的專業(yè)技術(shù)人員進行，相關(guān)業(yè)務(wù)部門在授權(quán)范圍內(nèi)查閱和調(diào)用。該檔案在建立的中后期為企業(yè)的資產(chǎn)債權(quán)管理部門實施應(yīng)收賬款的動態(tài)管理提供支持，后期可以由建筑施工企業(yè)的工程項目結(jié)算部門配合人力資源管理部門有依據(jù)地縱向分析各個項目經(jīng)理人在不同項目中的綜合管理素質(zhì)，分析項目經(jīng)理對項目資金利用和債權(quán)保障管理風(fēng)險的敏感度責(zé)任心，橫向?qū)Ρ软椖拷?jīng)理的實際項目管理從業(yè)水平，繼而建立專門的項目經(jīng)理人從業(yè)數(shù)據(jù)庫（企業(yè)內(nèi)部職業(yè)項目經(jīng)理檔案），為企業(yè)將來的各類建筑施工項目更好的選人用人搜集保存實實在在的有章可循的現(xiàn)實比對依據(jù)。

施工企業(yè)的應(yīng)收賬款動態(tài)管理的實現(xiàn)，不僅僅需要企業(yè)內(nèi)部專門的資產(chǎn)債權(quán)管理部門因地制宜的制定相關(guān)的管理制度和流程，還需要施工企業(yè)貫穿整個主營業(yè)務(wù)的關(guān)鍵節(jié)點的支持和配合；資金結(jié)算中心及時進行相應(yīng)的資金動態(tài)信息溝通、項目資金預(yù)算計劃的監(jiān)控支持均是最著力的關(guān)鍵節(jié)點，只有在全面研究了建筑施工企業(yè)內(nèi)部實際情況的基礎(chǔ)上，以建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款管理部門會同工程項目合同管理部門、施工管理部門、工程預(yù)決算部門共同商討各部門間有涉應(yīng)收賬款管理的交叉節(jié)點的優(yōu)化辦法和途徑，消滅債權(quán)管理流程空白，并在此基礎(chǔ)上制定相應(yīng)的建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款動態(tài)管理辦法，在企業(yè)各個電子信息系統(tǒng)建設(shè)集成的初期即完善應(yīng)收帳款及資金預(yù)算管理各相關(guān)電子信息管理系統(tǒng)模塊的設(shè)置以避免重復(fù)建設(shè)的資金投入，盡早將各類應(yīng)收賬款的回收責(zé)任分散落實并完全電子化，最終實現(xiàn)消滅未來的應(yīng)收賬款呆壞帳，有效降低施工企業(yè)應(yīng)收賬款管理成本，為將來獲取企業(yè)應(yīng)收賬款管理效益打下基礎(chǔ)，實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)值與應(yīng)收賬款回收管理業(yè)績同增長。

施工企業(yè)的應(yīng)收賬款動態(tài)管理的實現(xiàn)，不僅僅需要企業(yè)內(nèi)部專門的資產(chǎn)債權(quán)管理部門因地制宜的制定相關(guān)的管理制度和流程，還需要施工企業(yè)貫穿整個主營業(yè)務(wù)的關(guān)鍵節(jié)點的支持和配合；資金結(jié)算中心及時進行相應(yīng)的資金動態(tài)信息溝通、項目資金預(yù)算計劃的監(jiān)控支持均是最著力的關(guān)鍵節(jié)點，只有在全面研究了建筑施工企業(yè)內(nèi)部實際情況的基礎(chǔ)上，以建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款管理部門會同工程項目合同管理部門、施工管理部門、工程預(yù)決算部門共同商討各部門間有涉應(yīng)收賬款管理的交叉節(jié)點的優(yōu)化辦法和途徑，消滅債權(quán)管理流程空白，并在此基礎(chǔ)上制定相應(yīng)的建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款動態(tài)管理辦法，在企業(yè)各個電子信息系統(tǒng)建設(shè)集成的初期即完善應(yīng)收帳款及資金預(yù)算管理各相關(guān)電子信息管理系統(tǒng)模塊的設(shè)置以避免重復(fù)建設(shè)的資金投入，盡早將各類應(yīng)收賬款的回收責(zé)任分散落實并完全電子化，最終實現(xiàn)消滅未來的應(yīng)收賬款呆壞帳，有效降低施工企業(yè)應(yīng)收賬款管理成本，為將來獲取企業(yè)應(yīng)收賬款管理效益打下基礎(chǔ)，實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)值與應(yīng)收賬款回收管理業(yè)績同增長。

建立和完善現(xiàn)代建筑企業(yè)會計內(nèi)部控制管理制度，切實加強企業(yè)會計內(nèi)部控制管理，逐步完善法人治理結(jié)構(gòu)，是提升管理能力與可持續(xù)發(fā)展能力的一個重要方面。因此，會計內(nèi)部控制問題是當(dāng)代企業(yè)改革的重點之一，也將成為企業(yè)獲得競爭優(yōu)勢的新突破點。會計內(nèi)部控制是一種最優(yōu)化、最簡捷、最理性的作業(yè)方式或作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，也是一種授權(quán)體系和責(zé)任體系，是在內(nèi)部牽制的基礎(chǔ)上，由企業(yè)管理人員在經(jīng)營管理實踐中創(chuàng)造，并經(jīng)審計人員理論總結(jié)而逐步完善的自我監(jiān)督和自行調(diào)整體系。會計內(nèi)部控制是企業(yè)各項管理工作的基礎(chǔ)，會計內(nèi)部控制框架的構(gòu)建是企業(yè)會計內(nèi)部控制完善的基本起點，是現(xiàn)代企業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展的重要保證。

建立和完善現(xiàn)代建筑企業(yè)會計內(nèi)部控制管理制度，切實加強企業(yè)會計內(nèi)部控制管理，逐步完善法人治理結(jié)構(gòu)，是提升管理能力與可持續(xù)發(fā)展能力的一個重要方面。因此，會計內(nèi)部控制問題是當(dāng)代企業(yè)改革的重點之一，也將成為企業(yè)獲得競爭優(yōu)勢的新突破點。會計內(nèi)部控制是一種最優(yōu)化、最簡捷、最理性的作業(yè)方式或作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，也是一種授權(quán)體系和責(zé)任體系，是在內(nèi)部牽制的基礎(chǔ)上，由企業(yè)管理人員在經(jīng)營管理實踐中創(chuàng)造，并經(jīng)審計人員理論總結(jié)而逐步完善的自我監(jiān)督和自行調(diào)整體系。會計內(nèi)部控制是企業(yè)各項管理工作的基礎(chǔ)，會計內(nèi)部控制框架的構(gòu)建是企業(yè)會計內(nèi)部控制完善的基本起點，是現(xiàn)代企業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展的重要保證。

參考文獻：

參考文獻：

[1] 胡玉明.管理會計發(fā)展的歷史演進[J].財會通訊.2004(1)

[1] 胡玉明.管理會計發(fā)展的歷史演進[J].財會通訊.2004(1)

[2] 郭小梅.管理會計應(yīng)用的瓶頸及其突破[J].經(jīng)濟問題.2006(1)

[2] 郭小梅.管理會計應(yīng)用的瓶頸及其突破[J].經(jīng)濟問題.2006(1)

[3] 汪璞玉.當(dāng)代管理會計應(yīng)用現(xiàn)狀和未來趨勢[J].重慶工商大學(xué)學(xué)報(西部經(jīng)濟).2006(S1)

[3] 汪璞玉.當(dāng)代管理會計應(yīng)用現(xiàn)狀和未來趨勢[J].重慶工商大學(xué)學(xué)報(西部經(jīng)濟).2006(S1)

[4] 李慧.我國管理會計應(yīng)用的影響因素分析[J].機械管理開發(fā).2006(2)

[4] 李慧.我國管理會計應(yīng)用的影響因素分析[J].機械管理開發(fā).2006(2)

[5] 王春華.管理會計應(yīng)用探討[J].中國物資流通.2008(11)

篇2

[關(guān)鍵詞]網(wǎng)絡(luò)金融 風(fēng)險監(jiān)管 央行審慎監(jiān)督制度

一、前言

現(xiàn)在,對金融穩(wěn)定的廣泛共識是“價格穩(wěn)定應(yīng)當(dāng)成為中央銀行首要關(guān)注的問題”。但是,人們越來越認(rèn)識到:“價格穩(wěn)定――更一般地說實際上是一個國家的宏觀經(jīng)濟狀況――可能受到不穩(wěn)健的金融體系的危害”。一個不穩(wěn)健的金融體系可能在不知不覺的情況下?lián)p害了貨幣政策和財政政策,并不能為國民經(jīng)濟的發(fā)展提供必要與必需的職能。因此金融穩(wěn)定與價格穩(wěn)定的關(guān)系越來越緊密,所以從穩(wěn)定價格的角度考慮也需要健全有效的金融監(jiān)管。網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展是20世紀(jì)90年代以來國際國內(nèi)金融業(yè)發(fā)展的最大變革與發(fā)展趨勢。為了對今后的金融業(yè)的走向有一個比較準(zhǔn)確的把握,為了保障網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的穩(wěn)定性與可持續(xù)性,有必要對網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展變化有一個清晰地了解。時刻把握其變化的趨向尤其是對其風(fēng)險種類、特點、危害等,并采取有效可行的監(jiān)督管理措施等都是為了宏觀經(jīng)濟的健康穩(wěn)定增長。對于金融業(yè)來說,金融創(chuàng)新是永恒的主題。金融創(chuàng)新有業(yè)務(wù)品種的創(chuàng)新、制度的創(chuàng)新、金融工具的創(chuàng)新和經(jīng)營管理理念的創(chuàng)新等等;而網(wǎng)絡(luò)金融,這一基于公開網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)平臺上的創(chuàng)新,堪稱目前最具活力、輻射面最廣的金融創(chuàng)新之一,因此引起了金融領(lǐng)域各界人士的極大興趣和關(guān)注。其實,從世界上第一家網(wǎng)絡(luò)銀行――美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行1995年10月18日成立至今,網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展已經(jīng)有10多年的歷史了,但是網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)仍然是各家金融機構(gòu)努力擴展其業(yè)務(wù)的首選渠道,而且網(wǎng)絡(luò)金融的內(nèi)涵和外延也在不斷地擴展著。本文就如何完善網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險監(jiān)管進行深入探討。

二、網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險監(jiān)管的基本原則

網(wǎng)絡(luò)金融的出現(xiàn)改變了金融機構(gòu)的服務(wù)手段,使金融機構(gòu)的效率得到了相當(dāng)大的提高。但是網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)有其脆弱性,網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險波及的范圍更廣,破壞性更大。因此對網(wǎng)絡(luò)金融進行監(jiān)管是更重要而健緊迫的現(xiàn)實。

在金融自由化、網(wǎng)絡(luò)化的大背景條件下,網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管是指金融主管機關(guān)或金融監(jiān)管執(zhí)行機關(guān)為保護存款人的利益,維護金融體系的安全穩(wěn)定,推動經(jīng)濟的發(fā)展,根據(jù)金融法規(guī)對以計算機網(wǎng)絡(luò)為技術(shù)支撐的金融活動所實施的監(jiān)督管理。網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管當(dāng)局為保護存款人的利益,維護金融體系的安全穩(wěn)定,推動經(jīng)濟的發(fā)展,根據(jù)法律法規(guī)對以計算機網(wǎng)絡(luò)為技術(shù)支撐的金融活動所實施的監(jiān)督管理。為了實現(xiàn)金融監(jiān)管的目標(biāo),金融監(jiān)管當(dāng)局在監(jiān)管過程中應(yīng)堅持一些基本原則。

(1)依法監(jiān)管的原則

這包括兩重含義,一方面,網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu)同樣必須納入國家金融管理當(dāng)局的監(jiān)督管理,不能有例外,要有法律保證;另一方面.管理當(dāng)局實施監(jiān)管必須依法而行。非如此則難以保持管理的權(quán)威性、嚴(yán)肅性、強制性和一貫性,也就不能保證監(jiān)管的有效性。

(2)合理適度競爭原則

競爭是市場經(jīng)濟條件下的一條基本規(guī)律,是優(yōu)勝劣汰的一種有效機制。金融管理當(dāng)局管理重心應(yīng)放在創(chuàng)造適度競爭環(huán)境上,既要避免造成金融業(yè)高度壟斷、排斥競爭從而喪失效率與活力,又要防止出現(xiàn)過度競爭、破壞性競爭從而波及金融業(yè)的安全和穩(wěn)定,引起社會經(jīng)濟生活的劇烈動蕩。為此,網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的目標(biāo)應(yīng)是創(chuàng)造一個公平、高效、適度、有序的競爭環(huán)境。

(3)自我約束與外部強制結(jié)合原則

外部強制管理再縝密、嚴(yán)格也是相當(dāng)有限的,如果管理對象不配合、不愿自我約束而是千方百計設(shè)法逃避、應(yīng)付對抗,那么外部強制監(jiān)管也難以收到預(yù)期效果;相反,如果將希望單純地放在網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu)本身自覺自愿的自我約束上,則實難有效避免種種不負(fù)責(zé)任的冒險經(jīng)營行為與道德風(fēng)險的發(fā)生。因此,要把創(chuàng)造自我約束環(huán)境和加強外部強制管理有機地結(jié)合起來。

(4)經(jīng)濟效益與安全穩(wěn)健相結(jié)合原則

要求網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu)安全穩(wěn)健地經(jīng)營業(yè)務(wù)是金融監(jiān)管的中心目的,為此所沒的金融法規(guī)和一系列指標(biāo)體系都應(yīng)著眼于金融業(yè)的安全穩(wěn)健及風(fēng)險防范。但網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展畢竟在于滿足社會經(jīng)濟高速發(fā)展的需要,追求發(fā)展就必須講求效益。因此,金融監(jiān)管必須切實地將防范風(fēng)險同促進網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu)的效益協(xié)調(diào)起來。此外,金融監(jiān)管當(dāng)局還應(yīng)注意如何順應(yīng)不斷交化的市場環(huán)境,跟蹤網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展的監(jiān)管內(nèi)容、方式、手段等及時進行調(diào)整。

(5)分類監(jiān)督管理原則

即將金融機構(gòu)分門別類、突出重點、分別管理。但在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟條件下,應(yīng)做相應(yīng)的調(diào)整?，F(xiàn)階段,網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的發(fā)展引發(fā)了金融業(yè)務(wù)的綜合化趨勢,傳統(tǒng)的按業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)將金融業(yè)劃分為銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)和保險業(yè)的做法已失去時代意義。因此,傳統(tǒng)的“分業(yè)經(jīng)營,分業(yè)監(jiān)管”制度也出現(xiàn)被“全能經(jīng)營、統(tǒng)一監(jiān)管”制度替代的趨勢,金融監(jiān)管將內(nèi)“機構(gòu)監(jiān)管型”轉(zhuǎn)向“功能監(jiān)管型”。

三、如何完善網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險監(jiān)管

(1)對網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)安全的監(jiān)管

網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展最關(guān)鍵的因素是安全問題,如何確保交易安全是網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的關(guān)鍵。強制要求網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu)采取防火墻、虛擬保險箱和其他加密技術(shù)來保護自己并保護客戶利益不受損害是極其必要的。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)成立專門的技術(shù)委員會對網(wǎng)絡(luò)金融的系統(tǒng)安全進行資格認(rèn)證和日常監(jiān)管,對網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu)的系統(tǒng)分布安全提出監(jiān)管規(guī)范,要求其按仟務(wù)要求,層層設(shè)墻。從整個網(wǎng)絡(luò)安全運作的高度,從每個安全環(huán)節(jié)人手實施網(wǎng)絡(luò)安全的控制和管理,結(jié)合網(wǎng)絡(luò)防病毒一并考慮,進行網(wǎng)絡(luò)實時、動態(tài)測試.在不斷遭受攻擊或意外事故的同時讓網(wǎng)絡(luò)防護措施不斷加強。

(2)對消費者的權(quán)益進行監(jiān)管

面對網(wǎng)絡(luò)金融,消費者和顧客處于一個信息不對稱的被動地位,與網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu)相比,消費者是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)背景下的弱勢群體。除了消費者應(yīng)注意加強自身風(fēng)險意識外,風(fēng)險控制的主動權(quán)很大程度上取決于監(jiān)管者和網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的提供者。

應(yīng)當(dāng)避免網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu)利用自身的隱蔽行動優(yōu)勢向消費者推銷不合格的服務(wù)或低質(zhì)量高風(fēng)險的金融產(chǎn)品,損害消費者利益。網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu)對客戶資料和賬戶交易資料有保密的義務(wù),未經(jīng)客戶許可或特定執(zhí)法機關(guān)執(zhí)法要求金融機構(gòu)不可以將客戶資料向第三方提供。此外,還應(yīng)當(dāng)考慮與網(wǎng)絡(luò)金融高技術(shù)服務(wù)特點相應(yīng)的責(zé)任。由于網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)隱含了對高效率時間利用和使用便捷的承諾,客戶通過網(wǎng)絡(luò)金融完成金融交易時責(zé)任一方對損害的賠償不僅應(yīng)包括對市場交易直接成本的賠償,還應(yīng)包括對市場交易效率成本的合理賠償。比如,消費者接受網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)和參與電子貨幣行為的動機在于其便利和效率如果因為網(wǎng)上銀行人為或技術(shù)的原因,喪失應(yīng)有的便利性,不能及時獲得流動件、不能按預(yù)期的高效率實現(xiàn)支付結(jié)算功能等,那么除了由此造成的直接損失外,對間接損失也應(yīng)該適當(dāng)考慮由事先承諾提供這些便利的金融機構(gòu)來承擔(dān)。

(3)健全的央行審慎監(jiān)督制度

實施央行審慎監(jiān)督,必須以牢固的法律基礎(chǔ)為前提,否則必將損害央行監(jiān)管的權(quán)威性、連續(xù)性、強制性和規(guī)范性。我國目前尚缺乏這方面的系統(tǒng)規(guī)定,這在一定程序上影響了央行監(jiān)管的效果。央行審慎監(jiān)督制度的法律法規(guī)應(yīng)包括金融稽核監(jiān)管制度、人民銀行內(nèi)部稽核制度、金融機構(gòu)內(nèi)控制度、金融機構(gòu)現(xiàn)場檢查規(guī)則與非現(xiàn)場檢查規(guī)則、金融稽核監(jiān)督業(yè)務(wù)審計制度、外資金融機構(gòu)現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場檢查制度及其一系列相關(guān)配套制度和規(guī)則。它們主要對非現(xiàn)場稽查和現(xiàn)場稽查的內(nèi)容、程序、后續(xù)監(jiān)督、處理反饋等作出具體明確的規(guī)定,以實現(xiàn)稽核監(jiān)督的規(guī)范化、法制化,切實保障監(jiān)管質(zhì)量,堵塞風(fēng)險漏洞。

(4)完善對網(wǎng)絡(luò)金融的現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查內(nèi)容體系

在現(xiàn)場檢查中要著重對技術(shù)要素進行檢查:對網(wǎng)絡(luò)金融客戶口令管理、網(wǎng)絡(luò)防火墻功能、網(wǎng)絡(luò)金融的場地與關(guān)鍵設(shè)備的安全情況進行檢查,確定網(wǎng)絡(luò)金融是否恰當(dāng)選擇適用于其環(huán)境的加密技術(shù)、關(guān)于網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)病毒檢測和預(yù)防程序。在非現(xiàn)場檢查中要著重檢查業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模,包括交易額、網(wǎng)上銀行客戶數(shù)、業(yè)務(wù)覆蓋區(qū)域和盈利能力,監(jiān)測受到黑客攻擊和入侵的次數(shù)、受到病毒感染的次數(shù)、業(yè)務(wù)運作系統(tǒng)出現(xiàn)問題的次數(shù)等。

(5)不斷提升網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的現(xiàn)代化水平

在監(jiān)管實踐中,應(yīng)提高全面掌握網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營情況的能力和對網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險的預(yù)測水平,增強宏觀控制的系統(tǒng)性和前瞻性,還要加強網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管規(guī)范化建設(shè),提高網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的現(xiàn)代化、科學(xué)化水平。同時,建立強制信息披露制度。遵循“公開、公平、公正”的原則,制定比傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)更為嚴(yán)格的信息披露規(guī)則,規(guī)范信息披露的內(nèi)容、格式、頻度及職責(zé)等,通過財務(wù)報表、網(wǎng)上公示等手段披露有關(guān)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的信息。

(6)加強國際間的網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管合作

我國金融監(jiān)管部門應(yīng)積極同有關(guān)國際組織(如巴塞爾銀行監(jiān)管委員會)或與有關(guān)國家的金融監(jiān)管當(dāng)局建立網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管合作制度,學(xué)習(xí)國際上的最新技術(shù),對于可能出現(xiàn)的國際司法管轄權(quán)沖突等與相關(guān)國際組織或有關(guān)國家的金融監(jiān)管當(dāng)局及時進行有效協(xié)調(diào)。

同時,借助國際間的網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管合作,加強對借用網(wǎng)絡(luò)銀行方式進行非法避稅、洗錢等行為,對利用網(wǎng)絡(luò)銀行方式進行跨國走私、非法販賣軍火武器及販賣等活動,對利用網(wǎng)絡(luò)銀行非法攻擊其他國家網(wǎng)絡(luò)銀行的電腦黑客網(wǎng)站,以及其他國際犯罪活動進行全方位的監(jiān)管,形成能有力保障我國網(wǎng)絡(luò)金融健康運行和對全球網(wǎng)絡(luò)金融負(fù)責(zé)的監(jiān)管體系。

參考文獻:

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關(guān)鍵詞:金融產(chǎn)品創(chuàng)新:金融監(jiān)管:后危機時代

中圖分類號:F832　文獻標(biāo)識碼:A　文章編號:1006-1428(2010)010-0083-05

次貸危機自2007年下半年爆發(fā)以來,引發(fā)了金融衍生品泡沫的破滅,并最終演變?yōu)槿蚪鹑谖C,對金融業(yè)產(chǎn)生近乎毀滅性的影響。截至目前,金融危機已威脅到實體經(jīng)濟的發(fā)展,給全球經(jīng)濟帶來巨大的不確定性。盡管有主張,此次危機已經(jīng)觸底,并將出現(xiàn)復(fù)蘇跡象。那么,中國應(yīng)從此次國際金融業(yè)的動蕩中汲取怎樣的教訓(xùn)。中國金融機構(gòu)在后危機時代應(yīng)如何采取有效的金融監(jiān)管措施以實現(xiàn)有利于從容應(yīng)對國際金融危機過后的影響。

一、金融產(chǎn)品創(chuàng)新及其對中國金融業(yè)的影響

金融危機的爆發(fā)使全球政治經(jīng)濟格局發(fā)生一系列變化,后危機時代的到來意味著此次席卷全球的經(jīng)濟危機已經(jīng)趨于緩和,全球經(jīng)濟將進人相對平穩(wěn)期。但是,諸多不確定及不穩(wěn)定因素仍然存在。因此,危機過后的世界經(jīng)濟形勢仍處于未知狀態(tài),中國金融業(yè)將面臨更為復(fù)雜的新形勢、新問題。積極反思、再認(rèn)識危機爆發(fā)的原因及其影響是中國金融業(yè)在危機后迅速復(fù)蘇并獲得發(fā)展的重要前提,反思的內(nèi)容首推金融產(chǎn)品創(chuàng)新的監(jiān)管。

(一)金融產(chǎn)品創(chuàng)新――一把金融市場上的“雙刃劍”

金融創(chuàng)新對金融業(yè)發(fā)展至為重要。在中國加人WTO之后金融市場逐步開放時期更是如此。金融業(yè)的市場化需要充分的競爭與創(chuàng)新,金融產(chǎn)品創(chuàng)新因具有強大的構(gòu)造特性,無窮的派生能力而被看作是金融市場發(fā)展的重要動力,是中國金融機構(gòu)在開放的環(huán)境下提升競爭力的主要途徑。

另一方面,金融產(chǎn)品創(chuàng)新增加了市場的可變性,給金融市場發(fā)展帶來風(fēng)險。金融產(chǎn)品創(chuàng)新獲得較大發(fā)展的時期正是“金融自由化”上升為國際金融體制重要特征的20世紀(jì)70年代。為彰顯此項理念,效率成為金融業(yè)發(fā)展的目標(biāo)。自20世紀(jì)的80年代開始,西方各國政府,特別是美國開始逐步放松對以往過于嚴(yán)格的金融業(yè)監(jiān)管,借助“金融自由化”將諸如衍生產(chǎn)品、證券化等金融創(chuàng)新推向。上述變革使得美國在以往制造行業(yè)等優(yōu)勢不復(fù)存在的情況下,通過放松金融監(jiān)管、鼓勵金融創(chuàng)新等措施在全球化競爭中重新獲得發(fā)展。

此次金融危機的爆發(fā)與蔓延是諸多因素共同作用的結(jié)果,而罪魁禍?zhǔn)淄聘吒軛U、高風(fēng)險的金融衍生產(chǎn)品,即2000年前后開始的新一輪金融創(chuàng)新,以次級抵押貸款的反復(fù)證券化最為典型。金融產(chǎn)品創(chuàng)新最初旨在防范或分散金融風(fēng)險,但在市場運行中由于缺乏外在制約,金融產(chǎn)品創(chuàng)新蛻變成投機工具,金融衍生產(chǎn)品與生俱來的高風(fēng)險被成倍放大,并最終引發(fā)了金融危機?？梢哉f,金融產(chǎn)品創(chuàng)新是一把雙刃劍,在促進金融業(yè)快速發(fā)展的同時,也逐步積聚風(fēng)險。

(二)金融產(chǎn)品創(chuàng)新之于中國金融業(yè)

中國金融創(chuàng)新起步于20世紀(jì)90年代的金融改革。與美國的金融創(chuàng)新超前于實體經(jīng)濟不同,中國金融業(yè)創(chuàng)新相對于實體經(jīng)濟而言相對滯后。這與中國的國家經(jīng)濟地位及宏觀經(jīng)濟發(fā)展極不相稱。此外,中國金融創(chuàng)新還具有諸如追究盈利的創(chuàng)新多,防范風(fēng)險的創(chuàng)新少,負(fù)債類業(yè)務(wù)創(chuàng)新多、資產(chǎn)類業(yè)務(wù)創(chuàng)新少,吸納性創(chuàng)新多,原創(chuàng)性創(chuàng)新少,資金滯留在一級市場多,進入實體經(jīng)濟少等特點。這說明我國金融創(chuàng)新還有待于進一步發(fā)展。在此次危機中,相對于歐洲諸國及美國,中國金融業(yè)所遭受的損失較小。這得益于中國金融監(jiān)管機構(gòu)一直以來奉行的嚴(yán)格金融監(jiān)管理念及措施。另一方面也反映出我國金融機構(gòu)創(chuàng)新能力及參與國際競爭能力的不足。隨著世界經(jīng)濟一體化程度的加深,各國間金融交往日趨緊密,金融市場競爭也日趨激烈。為爭奪金融資產(chǎn)的定價權(quán),規(guī)避風(fēng)險,各國都將斥巨資投入到金融產(chǎn)品創(chuàng)新的競爭中,搶奪市場資源。

盡管危機對中國金融業(yè)的影響有限,但留給中國資本市場發(fā)展的啟示值得思考?！敖鹑凇钡谋疽鉃橘Y金融通,加速資金流轉(zhuǎn)和有效利用為金融業(yè)的根本職能。金融業(yè)屬服務(wù)行業(yè)的本質(zhì)要求其應(yīng)當(dāng)服務(wù)實體經(jīng)濟,并與實體經(jīng)濟的發(fā)展相協(xié)調(diào),因而,金融產(chǎn)品的創(chuàng)新仍然不應(yīng)脫離實體經(jīng)濟。此次金融危機源自美國金融業(yè)發(fā)展的過度膨脹,不同于金融行業(yè)表面的“欣欣向榮”,實體經(jīng)濟并未從此前金融業(yè)發(fā)展的繁榮景象中獲利。金融業(yè)的發(fā)展不應(yīng)忽視其服務(wù)業(yè)的本質(zhì),還需采取適當(dāng)有效的監(jiān)管避免金融產(chǎn)品創(chuàng)新的異變。

二、后危機時代金融產(chǎn)品創(chuàng)新的監(jiān)管

金融開放是金融業(yè)市場化的一部分,也是提升一國金融業(yè)發(fā)展實力的重要推力。在全球性金融危機發(fā)生之后,已經(jīng)步入經(jīng)濟發(fā)展快車道的中國需要積極地踐行人世承諾,開放金融市場,同時還必須思考如何在金融市場逐漸開放的同時實施及時、有效的金融監(jiān)管。

(一)金融監(jiān)管制度的演變

金融監(jiān)管伴隨金融危機的局部和整體爆發(fā)而產(chǎn)生,是一種以保證金融體系的穩(wěn)定、安全、有效及可持續(xù)發(fā)展的制度安排。金融市場全球化的趨勢在影響各國金融業(yè)發(fā)展的同時,也帶來金融監(jiān)管制度的深刻變革。

政府對金融活動實施的監(jiān)管最早可以追溯至18世紀(jì)初英國頒布的旨在防止證券業(yè)存在過度投機行為的《反金融欺詐和投機法》,俗稱“泡沫法”。此后,美國國會曾在1863年通過《國民貨幣法》,這是世界上最早以法律形式確定的金融監(jiān)管制度。為防范金融風(fēng)險,美國國會于1913年通過《聯(lián)邦儲備法》,并使其成為美國金融監(jiān)管最富革命性的一部法律。1929年至1933年間的經(jīng)濟大蕭條幾乎摧毀了美國金融業(yè)。為此美國出臺法律全面監(jiān)管金融業(yè)。其他國家也紛紛效仿對金融業(yè)實施嚴(yán)格監(jiān)管。但是,過度的監(jiān)管壓制了金融業(yè)的適度發(fā)展,也損害了金融機構(gòu)的效率。為消除不利影響,西方主要發(fā)達國家又在此后借助金融自由化的浪潮,紛紛先后放松了金融管制。經(jīng)歷了1997年至2001年間世界各地金融危機之后短暫的平靜,2007年夏季美國次貸危機引發(fā)的全球金融風(fēng)暴更是沉重地打擊了世界金融業(yè)。

金融危機爆發(fā)以后,國際金融監(jiān)管政策出現(xiàn)了大幅調(diào)整,不僅擴大了金融監(jiān)管的范圍,還對監(jiān)管機構(gòu)進行調(diào)整。在歐盟,通過設(shè)立新的歐洲監(jiān)管機構(gòu)(European Supervisory Authorities)構(gòu)建全新的監(jiān)管體系,同時加強成員國監(jiān)管機構(gòu)之間的合作與協(xié)調(diào)。這也是歐洲歷史上首次設(shè)立統(tǒng)一的歐洲金融實體監(jiān)管體系。2009年3月4日,歐盟委員會fEuropean Commission)提出由兩個機構(gòu)支撐的歐洲金融監(jiān)管框架:一是歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險委員會(a European Systemic Risk Council,

ie.ESRC),由其監(jiān)管并評估宏觀經(jīng)濟發(fā)展及金融體系內(nèi)部存在的可能威脅金融穩(wěn)定的潛在風(fēng)險。在必要時,歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險委員會提出應(yīng)對危機的建議,發(fā)出系統(tǒng)性風(fēng)險存在的預(yù)警。另一支柱則是歐洲金融監(jiān)管體系(European System of Financial Supervisors,ie.ESFS)。這是由成員國金融監(jiān)管機構(gòu)基于合伙、合作及強化協(xié)同原則形成的穩(wěn)健的工作體系網(wǎng)。在總體上,歐盟雙支柱的金融監(jiān)管體系能夠?qū)崿F(xiàn)監(jiān)管機構(gòu)之間的有效協(xié)作,加強金融穩(wěn)定,確保宏觀監(jiān)管與微觀監(jiān)管框架的結(jié)合。

(二)金融產(chǎn)品創(chuàng)新與金融監(jiān)管

金融創(chuàng)新包括金融機構(gòu)、金融工具、金融市場及交易方式等方面的推陳出新。過度發(fā)展的金融創(chuàng)新當(dāng)監(jiān)管缺乏時存在引發(fā)全球性金融危機的風(fēng)險。因而,金融監(jiān)管與金融產(chǎn)品創(chuàng)新之間的關(guān)系被看作現(xiàn)代金融業(yè)運行的關(guān)鍵。在后危機時代金融業(yè)發(fā)展兼顧安全與效率的前提下,正確認(rèn)識二者之間的關(guān)系也是金融監(jiān)管機構(gòu)面臨的一道難題。

事實上,一直以來,金融監(jiān)管與金融產(chǎn)品創(chuàng)新之間就是在不斷博弈,既要避免過度監(jiān)管扼殺金融產(chǎn)品創(chuàng)新及金融市場的充分競爭,又要防范缺乏監(jiān)管可能危及經(jīng)濟的穩(wěn)定。只有適度的金融監(jiān)管才能夠支持、引導(dǎo)金融創(chuàng)新,消除金融產(chǎn)品創(chuàng)新帶來的負(fù)面效應(yīng)。在現(xiàn)實中,金融創(chuàng)新與監(jiān)管的博弈能否實現(xiàn)均衡,與監(jiān)管機構(gòu)對金融創(chuàng)新采取的監(jiān)管立場與方式密切相關(guān)。歷史表明,在金融創(chuàng)新獲得快速發(fā)展的時期,金融監(jiān)管必定相對寬松,監(jiān)管體制支持金融創(chuàng)新。反之,當(dāng)金融監(jiān)管較為嚴(yán)格時,金融創(chuàng)新必受到抑制。總體上,隨著金融產(chǎn)品創(chuàng)新的推進。金融監(jiān)管先后經(jīng)歷了“自由放任――加強監(jiān)管――金融創(chuàng)新――放松監(jiān)管”的循環(huán)往復(fù)。

20世紀(jì)90年代以后,西方發(fā)達國家引導(dǎo)的世界金融改革逐步深入,金融監(jiān)管的重點及監(jiān)管方式都出現(xiàn)了重大調(diào)整,“鼓勵金融創(chuàng)新”成為此后一段期間金融監(jiān)管的重要理念。在進入21世紀(jì)以后,國際金融市場競爭日趨激烈,金融創(chuàng)新使得金融機構(gòu)通過實質(zhì)上的混業(yè)經(jīng)營規(guī)避分業(yè)監(jiān)管的方式越來越多樣化,例如商業(yè)銀行采取資產(chǎn)證券化的方式,將風(fēng)險資產(chǎn)從資產(chǎn)負(fù)債表中移出,逃避資本充足率的立法規(guī)定。但是,資產(chǎn)證券化也將商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險從信貸市場轉(zhuǎn)移至資本市場。特別在資本市場與信貸市場之間的信息溝通尚不完備的情況下,因缺少對證券化風(fēng)險的有效識別機制,這種方式構(gòu)成資本市場潛在危機的重要根源。

次貸危機的爆發(fā)使得金融產(chǎn)品創(chuàng)新與監(jiān)管間的關(guān)系又成為人們討論的話題。隨著金融創(chuàng)新及金融交易的快速發(fā)展,特別進人新世紀(jì)以來,全球金融市場風(fēng)險日益加劇,并最終引發(fā)了2007年美國次級按揭貸款及相關(guān)證券化產(chǎn)品危機,嚴(yán)重影響了國際金融市場的正常運行。危機的陰影尚未完全散去,但頻繁爆發(fā)的金融危機已經(jīng)促使各國(地區(qū))積極地反思如何健全金融體系,加強和完善金融監(jiān)管改革。防止危機的進一步擴大。在美國。為應(yīng)對此次危機對金融業(yè)的重創(chuàng),財長保爾森于2008年3月31日公布了《金融監(jiān)管改革藍圖》,改革了自內(nèi)戰(zhàn)后逐漸形成的金融監(jiān)管體系,宣告美國政府對金融產(chǎn)品創(chuàng)新過于寬松的管制政策告一段落。在接下來的時間里,美國政府將直面其金融業(yè)受到此次危機重創(chuàng)、競爭力下降的事實,積極改善金融監(jiān)管制度及措施,希望通過加強金融監(jiān)管重新贏得全球投資者對于美國金融市場的信心。

歐美等發(fā)達國家以往過于放松的金融管制盡管在客觀上促進了金融業(yè)的迅猛發(fā)展。但也因在監(jiān)管制度上存在疏漏而為金融機構(gòu)不規(guī)范的創(chuàng)新活動引發(fā)的危機鋪就了“溫床”,特別是當(dāng)較少受到管制的金融衍生品大量涌現(xiàn)時。因此,有必要明確在后危機時代,完善針對金融產(chǎn)品創(chuàng)新的監(jiān)管體制。

(三)后危機時代對金融產(chǎn)品創(chuàng)新的監(jiān)管

現(xiàn)代金融業(yè)的迅猛發(fā)展表明,世界上并不存在金融監(jiān)管的永恒模式。不可否認(rèn),金融監(jiān)管受制于特定環(huán)境及社會經(jīng)濟條件的影響。從國際形勢考察,20世紀(jì)90年代以來全球范圍內(nèi)國際金融市場競爭愈發(fā)激烈,特別是當(dāng)金融混業(yè)經(jīng)營趨勢不斷增強,并成為國際金融市場發(fā)展的重要特征時更是如此。這促使美國通過《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》(1999年),廢除了自1933年《格拉斯?斯蒂格爾法》確立的分業(yè)經(jīng)營與監(jiān)管的模式。

歷次金融危機的教訓(xùn)之一,即是金融監(jiān)管模式必須適應(yīng)市場發(fā)展變化的需要。為適應(yīng)此經(jīng)營模式,主要發(fā)達國家在積極引導(dǎo)并推進混業(yè)經(jīng)營的同時調(diào)整監(jiān)管體制,設(shè)立綜合監(jiān)管機構(gòu),實施綜合監(jiān)管。特別是在此次危機爆發(fā)后,歐美等西方經(jīng)濟實體要求改革其金融監(jiān)管體制的呼聲日益高漲,紛紛提出改革監(jiān)管機構(gòu),擴大監(jiān)管權(quán)限的方案。諸如,上文提及的歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險委員會(ESRC)作為一個全新的獨立機構(gòu),在歐盟范圍內(nèi)承擔(dān)對金融體系實施宏觀審慎監(jiān)管的職責(zé),以確保金融秩序的穩(wěn)定。歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險委員會的上述主要職能通過評估歐洲金融體系中因宏觀經(jīng)濟發(fā)展及金融市場發(fā)展總體趨勢的穩(wěn)定程度實現(xiàn)。為實現(xiàn)此目標(biāo),該委員會(ESRc)有權(quán)搜集、分析與監(jiān)管、評估在宏觀經(jīng)濟發(fā)展過程中及金融體系內(nèi)存在的可能威脅金融安全穩(wěn)定的信息,有權(quán)識別金融風(fēng)險并當(dāng)金融風(fēng)險積聚至一定程度時發(fā)出風(fēng)險警示,此外,在必要時有權(quán)對解決風(fēng)險的措施提出建議。盡管該風(fēng)險委員會出具的文件不具有法律約束力,但歐盟仍然期望委員會通過提供高質(zhì)量的分析報告,參與歐洲中央銀行的管理者、監(jiān)管者以及歐盟委員會的工作并發(fā)揮主要影響。

此外,中央銀行的主要職責(zé)在于保持貨幣及金融穩(wěn)定,同時,應(yīng)發(fā)揮其借款人及最后貸款人的角色承擔(dān)起至關(guān)重要的維護金融網(wǎng)絡(luò)安全的職責(zé)。后危機時代的金融監(jiān)管還應(yīng)通過擴大中央銀行的權(quán)力而強化其在宏觀審慎監(jiān)管中的主導(dǎo)作用。必要時,發(fā)展金融創(chuàng)新也能夠防止金融市場出現(xiàn)虛假繁榮的泡沫。

(四)金融產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管的法制環(huán)境

現(xiàn)代金融為法治金融。作為現(xiàn)代社會秩序化發(fā)展的主導(dǎo)模式,金融機構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新應(yīng)符合內(nèi)部控制規(guī)范,另一方面,實現(xiàn)金融創(chuàng)新監(jiān)管目標(biāo)還需要健全的金融監(jiān)管法制環(huán)境。面對金融市場不斷呈現(xiàn)出的國際化以及金融機構(gòu)混業(yè)經(jīng)營等趨勢,如何有效地構(gòu)建完善的金融監(jiān)管法制環(huán)境成為后危機時代需要深度思考的問題。

金融監(jiān)管的法制環(huán)境影響金融監(jiān)管的效率。較為松散的監(jiān)管法制環(huán)境無助于控制金融風(fēng)險的發(fā)生及蔓延,更無法適應(yīng)目前金融市場的發(fā)展;完善的金融法制環(huán)境有利于明確投資者享有的金融財產(chǎn)權(quán)利,規(guī)范金融創(chuàng)新法律活動及法律關(guān)系,促進金融產(chǎn)品的創(chuàng)新,尤其是在金融全球化趨勢影響下的目前。此外,隨著金融業(yè)發(fā)展的專業(yè)性不斷提升,金融監(jiān)管法制建設(shè)應(yīng)步入專業(yè)化道路,不斷細(xì)化監(jiān)管規(guī)則,嚴(yán)格法規(guī)的執(zhí)行程度。

1、金融監(jiān)管法的基本原則

金融監(jiān)管法的基本原則包括但不限于以下內(nèi)容,即收益與風(fēng)險對稱的原則。適度的金融監(jiān)管能夠?qū)⒔鹑趧?chuàng)新的風(fēng)險限定在有效控制的范圍之內(nèi),實現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險與收益之間均衡,不至使金融產(chǎn)品創(chuàng)新因脫離監(jiān)管而流于投機工具。其二,金融監(jiān)管應(yīng)滿足金

融創(chuàng)新需求的原則。對金融創(chuàng)新的監(jiān)管應(yīng)滿足于現(xiàn)實社會對金融創(chuàng)新的需求,否則過于嚴(yán)格的監(jiān)管有損創(chuàng)新的進行,進而影響整個金融業(yè)的發(fā)展。反之,監(jiān)管的缺位也會迅速積聚金融創(chuàng)新的風(fēng)險。其三,金融監(jiān)管的國際合作原則。本次金融危機在實質(zhì)上是長期以來金融失衡的徹底表現(xiàn),也是全球金融監(jiān)管滯后于全球發(fā)展的結(jié)果。相比金融風(fēng)險的國際性,各國國內(nèi)對金融機構(gòu)的監(jiān)管因受制于管轄原則的約束,難以應(yīng)對。因此,加強金融監(jiān)管國際合作的需求日益緊迫,在深入研究國際金融創(chuàng)新及金融監(jiān)管趨勢的基礎(chǔ)下,采取有效風(fēng)險監(jiān)管措施,應(yīng)對金融創(chuàng)新日新月異的情勢變化不失為有效之舉。

2、金融產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管的信息公開。

美國次級債危機爆發(fā)的誘因。一方面可以歸結(jié)為在分業(yè)監(jiān)管模式下,監(jiān)管部門難以擁有全部信息以監(jiān)控系統(tǒng)性風(fēng)險,因而無法識別個別金融機構(gòu)存在的足以危害整個金融體系穩(wěn)定的危險行為或危險因素。另一方面,投資銀行等金融機構(gòu)違反披露義務(wù),向金融投資者及監(jiān)管機構(gòu)刻意隱瞞金融衍生產(chǎn)品存在的巨大風(fēng)險等與投資有關(guān)的信息。金融監(jiān)管的內(nèi)容包括建立以金融監(jiān)管部門為中心的信息公開機制,充分披露金融產(chǎn)品創(chuàng)新的重要信息,實現(xiàn)金融監(jiān)管目標(biāo)。這在客觀上有利于緩解或消除因金融監(jiān)管信息不對稱對市場產(chǎn)生的消極影響。金融機構(gòu)應(yīng)保證其向監(jiān)管機構(gòu)報送的金融產(chǎn)品創(chuàng)新信息應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確而充分,尤其在金融衍生產(chǎn)品急速發(fā)展時期。金融監(jiān)管通過立法明確金融機構(gòu)公開相關(guān)信息的義務(wù)。使其行為活動處于公眾監(jiān)督之下,充分發(fā)揮信息公開的“陽光”殺菌效果,防止金融產(chǎn)品創(chuàng)新活動脫離監(jiān)管,走向異端。

此外,金融創(chuàng)新監(jiān)管法制環(huán)境建設(shè)還包括立法應(yīng)明確金融監(jiān)管機構(gòu)的法律地位、監(jiān)管權(quán)限及可以采取的監(jiān)管措施等內(nèi)容。

三、結(jié)論兼對中國金融創(chuàng)新監(jiān)管的建議

創(chuàng)新是金融業(yè)永恒的話題。金融產(chǎn)品創(chuàng)新具有的多樣化特征能夠滿足居民和金融機構(gòu)追求利益及規(guī)避風(fēng)險的需要。盡管中國金融產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展的時間不長,但監(jiān)管機構(gòu)對金融產(chǎn)品創(chuàng)新的限制較為嚴(yán)格,這在客觀上減輕了中國在此次危機中遭受的重創(chuàng)。在后危機時代,中國金融產(chǎn)品創(chuàng)新的監(jiān)管應(yīng)從以下幾方面予以完善,實現(xiàn)正確處理金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管關(guān)系的目標(biāo):

1、健全金融監(jiān)管體系。盡管中國目前存在“一行三會”的金融監(jiān)管體系,但監(jiān)管機構(gòu)彼此間的監(jiān)管權(quán)限劃分不甚明確,這嚴(yán)重影響了監(jiān)管效率。基于此,我國應(yīng)適時構(gòu)建統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系,協(xié)調(diào)各監(jiān)管機構(gòu)之間的權(quán)限,避免因監(jiān)管權(quán)力分散導(dǎo)致的監(jiān)管低效或監(jiān)管漏洞。此外,目前中國金融混業(yè)經(jīng)營已暫露頭角。針對此情形應(yīng)逐步建立綜合監(jiān)管體系,實施宏觀及微觀審慎監(jiān)管。

2、完善金融監(jiān)管法制環(huán)境。盡管我國已經(jīng)初步形成以《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》、《信托法》等為框架的金融法律體系,但金融監(jiān)管的規(guī)定散見其中,體系性與操作性不強。考慮到金融活動的專業(yè)性和復(fù)雜性,在中國應(yīng)制定行之有效的專門性法律。此外。目前的金融監(jiān)管法律規(guī)范主要限于對金融機構(gòu)活動的合規(guī)性監(jiān)管,在后危機時代,中國金融監(jiān)管法制環(huán)境的完善有必要構(gòu)建金融風(fēng)險的識別、預(yù)警及控制體系,堅持金融監(jiān)管風(fēng)險識別、控制的目標(biāo),強化金融機構(gòu)的信息披露。

3、從金融監(jiān)管的國際化趨勢中汲取經(jīng)驗。隨著金融國際化的深入,金融機構(gòu)跨地區(qū)、跨國發(fā)展的趨勢逐漸顯現(xiàn)。各國金融業(yè)發(fā)展的依賴性及合作性不斷增強。這加劇了金融風(fēng)險在不同國家金融機構(gòu)之間的移轉(zhuǎn)及擴散,更加大了金融監(jiān)管的難度。因此,在日益開放的國際環(huán)境下,中國金融監(jiān)管的完善應(yīng)加強與國際組織及發(fā)達國家金融監(jiān)管機構(gòu)間的合作交流,在后危機時代到來時立足于確保金融市場的安全、穩(wěn)定。這也是中國金融機構(gòu)及金融市場迅速成熟的標(biāo)志之一。

在后危機時代,中國應(yīng)繼續(xù)秉承適度開放的市場經(jīng)濟金融業(yè)發(fā)展理念,積極發(fā)展金融創(chuàng)新和有效的市場競爭,同時堅持審慎監(jiān)管原則,提高金融業(yè)資本市場的透明度,防范系統(tǒng)性風(fēng)險發(fā)生。

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篇4

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管;《巴塞爾協(xié)議》;資本充足率;尋租

一、金融市場的現(xiàn)狀分析

20世紀(jì)80年代，不少國家對金融市場放松管制，開放國內(nèi)金融市場，1997—1998年亞洲金融危機中凸現(xiàn)出的投機破壞性問題，以及去年的全球金融危機促使我們不得不認(rèn)真思考金融危機與金融監(jiān)管的問題。時至今日，世界經(jīng)濟仍未好轉(zhuǎn)。因此，如何構(gòu)建一個有效的金融監(jiān)管模式便成為當(dāng)務(wù)之急。

我國的金融體制改革起步晚起點低，與國際上的一些老牌商行相比，無論在經(jīng)營觀念還是經(jīng)營方法上都存在著很大差距。

1.從國內(nèi)金觸來看

優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)總量有限，與金融機構(gòu)資產(chǎn)增長欲望無度，形成了尖銳矛盾，致使優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)占比下降，信貸風(fēng)險持續(xù)增大；另外，金融機構(gòu)為維護其市場形象與公眾信譽，不得不降低成本控制預(yù)期，用超負(fù)荷的成本費用掩蓋長期積累起來的資產(chǎn)風(fēng)險。

2.從全球金融來看

1999年了《新資本充足率框架》要求對銀行監(jiān)管方式與技術(shù)等方面進行重大改革，監(jiān)管者不但要對技術(shù)創(chuàng)新、新金融工具的產(chǎn)生及全球性金融風(fēng)暴做出快速的反應(yīng)，而且要在業(yè)務(wù)監(jiān)管方面與國內(nèi)外的有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局密切協(xié)調(diào)與合作。

二、目前我國金融監(jiān)管暴露出的問題

我國分業(yè)監(jiān)管體制于1998年確立，監(jiān)管制度的形成時間較短，分業(yè)監(jiān)管在具有專業(yè)化和競爭優(yōu)勢的同時，也存在著協(xié)調(diào)性差的缺陷。

1.相應(yīng)的法律及規(guī)章制度不健全

目前，法律上尚未為我國三大金融監(jiān)管機構(gòu)之間協(xié)同監(jiān)管創(chuàng)造條件。盡管人民銀行、證監(jiān)會和保監(jiān)會已同意成立并召開金融監(jiān)管聯(lián)席會議，但沒有形成制度，每一監(jiān)管機構(gòu)承擔(dān)的責(zé)任不明確。

2.金融監(jiān)管存在真空

在目前的分業(yè)監(jiān)管格局下，人民銀行有自上而下系統(tǒng)的機構(gòu)組織，而證券業(yè)和保險業(yè)是從人民銀行分離出來的，監(jiān)管機構(gòu)只設(shè)到省級，對省以下的證券營業(yè)部和保險機構(gòu)缺乏有力的監(jiān)管，而人民銀行又無權(quán)或無法行使監(jiān)管。

3.金融監(jiān)管機構(gòu)人員素質(zhì)和監(jiān)管手段跟不上全面監(jiān)管的需要

目前，我國金融監(jiān)管是事后監(jiān)管，缺乏主動性和超前意識。非現(xiàn)場監(jiān)管還是停留在收報表、看數(shù)據(jù)、寫分析上，現(xiàn)代化的監(jiān)管方式少，電子化程度較低，沒有一套完整的程序和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。此外，金融監(jiān)管長期以來倚重于行政手段。

三、構(gòu)建有中國特色的金融監(jiān)管模式

構(gòu)建中國特色的金融監(jiān)管模式，是指通過中國金融監(jiān)管機構(gòu)對金融業(yè)的監(jiān)管和引導(dǎo)，使中國的金融業(yè)能夠蓬勃快速穩(wěn)健的發(fā)展，能夠跟上并引導(dǎo)世界金融業(yè)的發(fā)展方向和趨勢，能夠很好地應(yīng)對世界性的金融危機，并且在世界金融危機面前顯示它的優(yōu)越性。

1.微觀分析

(1)嚴(yán)肅監(jiān)管制度，嚴(yán)格遵循監(jiān)管原則，同時要實施好的方法

嚴(yán)格執(zhí)行《巴塞爾協(xié)議》，即關(guān)于“有效銀行監(jiān)管的核心原則”。

(2)嚴(yán)格貫徹《巴塞爾協(xié)議》的要求，做好中央銀行對商業(yè)銀行的最低資本金充足率要求

做好對商行資本充足率的要求是商行承擔(dān)風(fēng)險和吸收損失的重要準(zhǔn)備和保障。另外對危機銀行要做好最后的處理：貸款挽救，擔(dān)保，并購，設(shè)立過度銀行和建立存款保險制度等。

(3)做好金融尋租的遏制對策

尋租活動是社會財富的非理性化再分配，必然導(dǎo)致效率的低下和社會資源的浪費，完善的金融法制體系是有效遏制監(jiān)管尋租行為的必要條件。

①制定《金融監(jiān)管法》，明確規(guī)定監(jiān)管機構(gòu)、監(jiān)管原則、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管手段、監(jiān)管程序，以及監(jiān)管人員應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任，以此規(guī)范監(jiān)管人員的行為。

②開展金融監(jiān)管績效審計，從審計監(jiān)督的角度對金融監(jiān)管部門實施再監(jiān)督，以完善金融監(jiān)管體制、規(guī)范監(jiān)管主體行為。

③監(jiān)管體制創(chuàng)新是有效防范和抑制監(jiān)管尋租的方法。

2.宏觀分析

(1)加強央行、監(jiān)管機構(gòu)間的合作機制與信息共享機制，防范被監(jiān)管者逃避監(jiān)管行為

建立規(guī)范的央行、監(jiān)管機構(gòu)聯(lián)席會議機制，進行有效的監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作，防范金融機構(gòu)通過在不同業(yè)務(wù)類別間轉(zhuǎn)移資金來轉(zhuǎn)移風(fēng)險、或人為提高或降低盈利等達到逃稅、內(nèi)部交易等行為。

(2)完善主監(jiān)管者制度

當(dāng)金融機構(gòu)出現(xiàn)問題時，要保證某一監(jiān)管機構(gòu)有適當(dāng)?shù)臋?quán)力、責(zé)任對問題金融機構(gòu)進行全面的風(fēng)險評估，并采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，減少有利益則相互爭奪、對責(zé)任則相互推諉現(xiàn)象。

(3)加強與各國監(jiān)管機構(gòu)的合作，提高監(jiān)管能力

外資金融機構(gòu)已成為中國金融體系的重要組成部分，且其母國多數(shù)實行混業(yè)經(jīng)營，對外資金融機構(gòu)的監(jiān)管，必須加強與其母國監(jiān)管機構(gòu)的合作，并在合作、實踐中提高能力，最終順應(yīng)潮流，過渡到適應(yīng)中國國情的特色一體化監(jiān)管。

作為我國金融工作重中之重的金融監(jiān)管，盡管正在逐步得到加強，但仍然比較薄弱，監(jiān)管法規(guī)、監(jiān)管組織、監(jiān)管手段和方式、監(jiān)管人員數(shù)量和素質(zhì)還不適應(yīng)金融業(yè)的發(fā)展。美國的金融危機給了我們一次充分反思的機會，在以后的改革過程中，我們必須從健全監(jiān)管法規(guī)、嚴(yán)格監(jiān)管制度、改進監(jiān)管方式、強化監(jiān)管手段、完善監(jiān)管體制等方面，全面提高金融監(jiān)管水平。

參考文獻：

[1]李依萍:解讀中央銀行[M].長春：吉林人民出版社，2003年9月第一版.

篇5

關(guān)鍵詞：統(tǒng)一監(jiān)管；功能性監(jiān)管；依法監(jiān)管；金融服務(wù)

2003年，我國成立了中國銀行業(yè)監(jiān)督與管理委員會，至此，我國正式形成了銀監(jiān)會、保監(jiān)會和證監(jiān)會分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管組織體系。隨著國際上對金融業(yè)實施混業(yè)監(jiān)管的趨勢加強，我國入世后與國際金融業(yè)的逐步接軌，是否改革現(xiàn)有的金融監(jiān)管體制，過渡到統(tǒng)一的功能性監(jiān)管，理論界和金融界展開了認(rèn)真的討論。

持贊成過渡到統(tǒng)一的功能性監(jiān)管的觀點如項衛(wèi)星、李宏瑾（2004）、曹紅輝（2006）等認(rèn)為：混業(yè)經(jīng)營、統(tǒng)一監(jiān)管是國際發(fā)展的主流。從與國際接軌的角度講，我國應(yīng)該實行混業(yè)經(jīng)營。支持現(xiàn)有分業(yè)監(jiān)管、機構(gòu)性監(jiān)管的觀點如任志剛、張煒（2004）、盧春燕（2006）等認(rèn)為：西方發(fā)達國家的混業(yè)監(jiān)管是分業(yè)監(jiān)管體制長期發(fā)展的結(jié)果，我國暫不具備混業(yè)監(jiān)管的環(huán)境。

他山之石，可以攻玉。我們可以通過對英美西方發(fā)達國家金融監(jiān)管的研究，為解決我國的“分業(yè)、機構(gòu)性監(jiān)管”與“統(tǒng)一、功能性監(jiān)管”之爭提供一定的借鑒。

一、英美國家金融監(jiān)管實踐

1、美國的金融監(jiān)管實踐

美國的金融監(jiān)管體制較為復(fù)雜。從橫向看，不同金融業(yè)務(wù)有不同監(jiān)管主體；從縱向看，不同級政府又是不同監(jiān)管主體。銀行以及儲蓄性金融機構(gòu)的監(jiān)管由貨幣監(jiān)理局、美聯(lián)儲和存款保險公司三大聯(lián)邦監(jiān)管機構(gòu)和各州監(jiān)管機構(gòu)共同負(fù)責(zé)，證券經(jīng)營機構(gòu)主要受聯(lián)邦證券法的管轄，而證券交易委員會（SEC）是基于證券交易法設(shè)立的證券監(jiān)管機構(gòu)，對證券經(jīng)營機構(gòu)、證券信息披露、證券交易所、柜臺交易和證券業(yè)協(xié)會等履行監(jiān)管職能，美國的保險機構(gòu)由所在各州保險局負(fù)責(zé)，這種錯綜復(fù)雜的金融監(jiān)管體系使人眼花繚亂。

美國的金融監(jiān)管體系特別是銀行監(jiān)管體系相當(dāng)完善，在世界上亦享有盛譽。近年來，通過巴塞爾銀行監(jiān)管委員會等多邊機構(gòu)，美國對制定全球性金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也施加了相當(dāng)?shù)挠绊憽Ｓ捎谠谥莺吐?lián)邦當(dāng)局之間劃分管理職責(zé)的雙重銀行結(jié)構(gòu)，以及參與商業(yè)銀行監(jiān)督的三個聯(lián)邦機構(gòu)共存，對金融機構(gòu)的監(jiān)管由多家機構(gòu)分頭負(fù)責(zé)，使銀行監(jiān)督過程十分復(fù)雜。美國分業(yè)經(jīng)營的金融體制決定了美國分權(quán)監(jiān)管的原則和監(jiān)管體制的地域多樣化和職能多樣化。從其構(gòu)成來看，由于分權(quán)式聯(lián)邦整體等因素的作用，美國的監(jiān)管體系亦存在著政出多門、職能重疊等弊端。但總的來說，對保障金融體系的安全、穩(wěn)健、高效及保障消費者權(quán)益等的確做出了重大的貢獻。

2、英國的金融監(jiān)管實踐

英國是自由民主思想的發(fā)源地，其社會各個層面無不深受這一傳統(tǒng)的影響。在經(jīng)濟運轉(zhuǎn)上表現(xiàn)為崇尚自由契約和“無形手原理”，在法律傳統(tǒng)上則表現(xiàn)為規(guī)則缺失，往往援引判例進行仲裁。中央銀行的監(jiān)管主要以“道義勸說”和“窗口指導(dǎo)”為主，并不具備法律效力。但從上世紀(jì)以來，隨著金融業(yè)的發(fā)展和金融機構(gòu)的增多，以及業(yè)務(wù)交叉和市場交易的擴大，僅僅靠道義約束進行監(jiān)管，逐漸顯現(xiàn)出各種不足。因此，為了跟上金融市場發(fā)展的腳步，從20世紀(jì)70年代末開始，英國逐漸通過制定正式的法規(guī)，完善外部監(jiān)管體系來加強銀行監(jiān)管，并在1987年頒布《銀行法》，明確了英格蘭銀行是“英國銀行業(yè)唯一的監(jiān)管機關(guān)和銀行法執(zhí)行當(dāng)局”的地位。

隨著近年來銀行、證券、保險等行業(yè)的業(yè)務(wù)界限日益模糊，歐洲統(tǒng)一市場發(fā)展步伐加快，為了使銀行監(jiān)管與經(jīng)濟、金融形勢相適應(yīng)，英國于1997年對金融監(jiān)管體制進行了改革。政府負(fù)責(zé)制定通貨目標(biāo)，而確定基礎(chǔ)利率和實現(xiàn)通貨目標(biāo)的責(zé)任將從政府轉(zhuǎn)移到英格蘭銀行，而且賦予英格蘭銀行獨立制定政策的權(quán)力，同時宣布英格蘭銀行的銀行監(jiān)管職能被移交給新成立的“金融服務(wù)管理局（FSA）”。FSA成立后，英國的金融監(jiān)管框架發(fā)生了巨大變化，不僅降低了金融監(jiān)管費用，而且集中了金融監(jiān)管的監(jiān)管權(quán)，由FSA統(tǒng)一負(fù)責(zé)對全部金融活動的監(jiān)管，在這種監(jiān)管體制下，監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管也更為透明和公平。

二、英美金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢

金融監(jiān)管是隨著金融體系的發(fā)展而不斷地發(fā)展與完善的，金融機構(gòu)的發(fā)展?fàn)顩r、業(yè)務(wù)分工、競爭的激烈程度等都會在不同的方面影響金融監(jiān)管方式、方法的變化。隨著金融監(jiān)管全球化的不斷推進，全球金融活動的聯(lián)動性及風(fēng)險性增加，這使得各國聯(lián)合金融監(jiān)管的呼聲進一步高漲。為了應(yīng)對新出現(xiàn)的問題，英美等國金融監(jiān)管出現(xiàn)近似的監(jiān)管手段，并朝著大體一致的方向轉(zhuǎn)變。

1、監(jiān)管主體的強化

近年來，隨著金融自由化和全球化的發(fā)展，金融機構(gòu)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)界限被打破，銀行之間及銀行與其它金融機構(gòu)之間的并購浪潮興起，結(jié)果出現(xiàn)了一批綜合化經(jīng)營的超級金融機構(gòu)。為此，一些國家又專門建立或準(zhǔn)備建立了針對這類機構(gòu)的監(jiān)管部門，金融監(jiān)管主體又有從分散走向集中的趨勢，但已不同于20世紀(jì)30年代那樣的集中監(jiān)管。比如，1997年英國成立了對金融領(lǐng)域?qū)嵤┤姹O(jiān)管的“超級監(jiān)管機構(gòu)”金融服務(wù)管理局（FSA）,取代英格蘭銀行的監(jiān)管職能。美聯(lián)儲和日本金融廳的成立亦有異曲同工之效。

2、監(jiān)管內(nèi)容的演變

從監(jiān)管的內(nèi)容上看，由于金融工具的不斷創(chuàng)新，金融衍生商品市場的迅速崛起，導(dǎo)致金融監(jiān)管對象進一步增加。1997年，美國商業(yè)銀行從事金融衍生工具交易的表外業(yè)務(wù)高達254，000億美元，資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)業(yè)務(wù)僅50，000億美元。各國監(jiān)管當(dāng)局相應(yīng)地擴大了金融監(jiān)管的范圍，從單純的表內(nèi)、表外業(yè)務(wù)擴展到所有業(yè)務(wù)。從監(jiān)管的重點來看，以往的金融風(fēng)險監(jiān)管側(cè)重于信用監(jiān)管，但銀行還可能因為其他風(fēng)險而陷入經(jīng)營困境，因此當(dāng)前國際金融業(yè)的監(jiān)管除信用監(jiān)管外，還重視市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等。

3、監(jiān)管范圍的擴展

從監(jiān)管范圍上看，國際金融監(jiān)管也從單純的資本充足率的監(jiān)管轉(zhuǎn)向以最低資本標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管當(dāng)局的檢查及市場自律三個層次的全面監(jiān)管。20世界60－70年代新興金融市場的不斷涌現(xiàn)和各種衍生交易工具的出現(xiàn)，使各國金融監(jiān)管的主體出現(xiàn)了分散化、多元化的趨勢。各個專業(yè)性很強的監(jiān)管機構(gòu)依據(jù)其擁有的技術(shù)優(yōu)勢對金融體系中的各個方面進行監(jiān)管。

三、西方金融監(jiān)管中的缺陷與不足

自1999年《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》通過之后，美國已經(jīng)正式確立金融機構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營，但分業(yè)監(jiān)管的模式并未改變，由此造成更多的政策漏洞。例如，次級抵押貸款本身由美聯(lián)儲監(jiān)管，但在次級抵押貸款基礎(chǔ)上衍生出來的MBS和CDO，從理論上既屬于美聯(lián)儲監(jiān)管，也屬于美國證券交易委員會監(jiān)管。但事實上正是因為這種金融衍生品打球，最終美聯(lián)儲和美國證券交易委員會都對其睜一只眼閉一只眼。金融機構(gòu)過渡追求風(fēng)險，監(jiān)管當(dāng)局傾向于放松管制，最終導(dǎo)致金融衍生產(chǎn)品市場過度發(fā)達而嚴(yán)重背離實體經(jīng)濟，繼而爆發(fā)金融危機。

次級債危機爆發(fā)后，眾多學(xué)者對以美國為首的西方金融監(jiān)管進行了新的思考，認(rèn)為美國政府過于專注經(jīng)濟的發(fā)展，金融監(jiān)管機構(gòu)對信用評級機構(gòu)基本沒有監(jiān)管；對商業(yè)銀行肆意擴張信貸、降低貸款標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放貸款時基本沒有監(jiān)管，忽視了房貸風(fēng)險的政策導(dǎo)向。美國政府把次級抵押債券所涉及的金融衍生品的監(jiān)管責(zé)任拋給信用評級機構(gòu)甚至是次級抵押債券所涉及的金融衍生品的開發(fā)者。而這些監(jiān)督者又多是次貸業(yè)務(wù)的積極參與者，很難保證他們能嚴(yán)格的執(zhí)行監(jiān)管措施。

四、西方金融監(jiān)管實踐對我國金融監(jiān)管的啟示

伴隨金融國際化的發(fā)展趨勢，各國都不同程度地對金融監(jiān)管體制進行了改革，其監(jiān)管體制的構(gòu)建，都緊密結(jié)合各國的經(jīng)濟、金融發(fā)展?fàn)顩r。我國金融監(jiān)管體制的構(gòu)建與改革，既要結(jié)合我國當(dāng)前的具體情況，還要通過借鑒國外金融監(jiān)管經(jīng)驗，積極應(yīng)對金融業(yè)全面開放的挑戰(zhàn)。我認(rèn)為主要應(yīng)該考慮以下幾個方面：

1、金融監(jiān)管體制改革

由原來的機構(gòu)性監(jiān)管向統(tǒng)一的功能性監(jiān)管過渡。功能性監(jiān)管能夠很好地對混業(yè)經(jīng)營實施監(jiān)管，它至少有這樣一些好處：①形成規(guī)模效應(yīng)。從理論上說，在投資規(guī)模既定或經(jīng)營成本既定的情況下，其業(yè)務(wù)量越大單位成本越小，從而企業(yè)經(jīng)濟效益越高。由于統(tǒng)一監(jiān)管可以使監(jiān)管資源由不同業(yè)務(wù)部門或機構(gòu)共同分享，其總體經(jīng)營成本通常應(yīng)低于每一機構(gòu)單獨經(jīng)營時的成本總和；②分散金融風(fēng)險。從業(yè)務(wù)多樣化角度看，由于混業(yè)性金融機構(gòu)從事不同領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)波動的周期與基礎(chǔ)多有不同，因此，當(dāng)其中一個部門或機構(gòu)的業(yè)務(wù)因某種原因陷入低谷時，可以由其他部門的受益沖抵，而不至于對該金融機構(gòu)本身產(chǎn)生重大乃至致命的影響；③調(diào)整靈活。從業(yè)務(wù)發(fā)展角度看，監(jiān)管機構(gòu)發(fā)現(xiàn)實行混業(yè)經(jīng)營的金融機構(gòu)某些業(yè)務(wù)因競爭力不強、需求不足、經(jīng)營不善或業(yè)務(wù)品種過時等外在或內(nèi)在原因?qū)е虑熬安患褧r，該機構(gòu)完全可以審時度勢進行內(nèi)部業(yè)務(wù)調(diào)整，果斷轉(zhuǎn)入其他市場；④司法裁決權(quán)明確。銀行監(jiān)管者主要關(guān)心的是確保銀行系統(tǒng)的安全健康，保護銀行和存款超過保護投資者，他們在保護投資者的專業(yè)知識方面不如證監(jiān)會那么多，因此讓證監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管證券業(yè)務(wù)，銀行監(jiān)管機構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管銀行業(yè)務(wù)是明智的；根據(jù)功能分配監(jiān)管司法裁決權(quán)，也允許使用一致的監(jiān)管理念。⑤避免監(jiān)管混亂。

實行制度性的轉(zhuǎn)變，是解決我國金融監(jiān)管落后的根本出路。在對外開放條件下，不僅會有外資金融機構(gòu)進入我國，同時我們的金融企業(yè)也要走出國門，參與國際競爭。目前，世界上大多數(shù)國家實行的是功能性監(jiān)管，他們的金融企業(yè)也都實行的是混業(yè)經(jīng)營，那么，要與國際接軌，就首先要在體制上與國際接軌。

2、依法監(jiān)管

目前，我國在金融監(jiān)管方面的法律依據(jù)僅有《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《金融機構(gòu)退出法》、《外資銀行管理法》等文件，尚未形成比較完整的監(jiān)管法律系統(tǒng)。美國早在20世紀(jì)30年代就建立了比較完整的金融監(jiān)管法律體系，尤其是《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》的出臺，更是將美國依法監(jiān)管推向巔峰。英國也修改了相關(guān)法律，進一步擴充了金融監(jiān)管的法律基礎(chǔ)。

一直以來，我國金融監(jiān)管是以行政手段為主，法律手段和經(jīng)濟手段的使用較少。在加入WTO后，如何對外資金融機構(gòu)進行有效的監(jiān)管就是擺在我們面前的難題。目前，我國金融監(jiān)管當(dāng)局缺乏綜合監(jiān)管的法律權(quán)限，現(xiàn)有的監(jiān)管法律剛性太強，缺乏靈活性，導(dǎo)致實施效果欠佳，制定綜合性監(jiān)管法規(guī)《金融機構(gòu)監(jiān)督管理法》，非常必要。新的管理法在指導(dǎo)思想上，應(yīng)借鑒國際通行的法律規(guī)定和成熟經(jīng)驗，適當(dāng)補充合規(guī)性監(jiān)管內(nèi)容，以風(fēng)險監(jiān)管為突破口，強調(diào)監(jiān)管在法規(guī)中的地位和分量，提出適合風(fēng)險監(jiān)管的金融監(jiān)管措施。同時要制定法律實施的細(xì)則，也要對原頒布的有關(guān)法律、法規(guī)、制度進行清理、整理。

3、提供全方位的金融服務(wù)

不論是從金融監(jiān)管的歷史來考察，還是從金融監(jiān)管的發(fā)展來分析，金融服務(wù)都是有效金融監(jiān)管的前提和基礎(chǔ)，而金融監(jiān)管的進一步完善也離不開金融服務(wù)的支持。第一、金融服務(wù)先于金融監(jiān)管而存在。這在中央銀行發(fā)展的第一階段表現(xiàn)得尤為明顯，它們要么本身就是實力雄厚的商業(yè)銀行，要么就是兼營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的私人股份銀行。因此，提供金融服務(wù)便自然成為其自始至終的主要業(yè)務(wù)之一。第二、從中央銀行的發(fā)展看，金融服務(wù)降低了金融監(jiān)管的成本，提高了監(jiān)管的效率。金融監(jiān)管所要獲得準(zhǔn)確、及時的信息，以有針對性地實施監(jiān)管，被監(jiān)管者提供的報表是依據(jù)之一，但很難保證其真實性；現(xiàn)場稽核雖然可以確保真實，但不能滿足及時性的要求，且成本較高。而通過金融服務(wù)卻可以較為容易地解決這個問題。金融監(jiān)管所面臨的另一個問題是如何降低被監(jiān)管者的心里預(yù)期，使各金融機構(gòu)能服從監(jiān)管并積極予以配合。所以在服務(wù)中進行監(jiān)管，既可以提高監(jiān)管的成效，降低監(jiān)管成本，又可以牽制被監(jiān)管者，并得到后者的配合與支持。第三、從完善金融監(jiān)管看，科學(xué)的金融監(jiān)管需要金融服務(wù)的支持。90年代以來，國際金融業(yè)出現(xiàn)了一系列深刻的變化，這些變化無不對監(jiān)管當(dāng)局提出了挑戰(zhàn)，只有和被監(jiān)管者保持密切的聯(lián)系，才能把握每一步驟的脈絡(luò)，這同樣離不開金融服務(wù)。通過提供各種服務(wù)，不僅能掌握最新的動態(tài)，而且可以了解被監(jiān)管者的需求，進而科學(xué)、合理地在監(jiān)管方面進行創(chuàng)新。既實現(xiàn)了監(jiān)管目的，降低了個別的和系統(tǒng)的風(fēng)險，又順應(yīng)了潮流，提高了監(jiān)管機構(gòu)的權(quán)威。

我國的金融監(jiān)管在這方面做的遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。我國的金融監(jiān)管之所以不重視服務(wù)，是有深刻原因的。與其他國家相比，我國的中央銀行是由政府組建，從一開始它就是國家行政機關(guān)，是管理機構(gòu)，較多的是強調(diào)管理、指導(dǎo)，服務(wù)方面可謂是先天不足，以及在發(fā)展過程中，又片面地理解監(jiān)管，將監(jiān)管等同于管制，未能與服務(wù)聯(lián)系起來，使之后天又不足。銀監(jiān)會剛剛成立，證監(jiān)會和保監(jiān)會的歷史也很短，雖已開始重視服務(wù)，但落到實處尚需時日。

參考文獻：

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［3］裴桂芬.銀行監(jiān)管的理論與模式――兼論日本的銀行監(jiān)管[M].北京：商務(wù)印書館，2005.

篇6

關(guān)鍵詞:WTO;金融監(jiān)管;思考

中圖分類號:F83

文獻標(biāo)識碼:A

文章編號:1672-3198(2010)21-0177-01

1 WTO下金融監(jiān)管的相關(guān)內(nèi)容

WTO在金融服務(wù)領(lǐng)域要實現(xiàn)的目標(biāo)之一是金融自由化,但金融服務(wù)自由化目標(biāo)的實現(xiàn)離不開相應(yīng)的多邊機制所設(shè)立的紀(jì)律約束。WTO關(guān)于金融服務(wù)貿(mào)易自由化中的監(jiān)管規(guī)定主要體現(xiàn)在GATS及其附錄中,是為了規(guī)制各國金融政策,其中設(shè)立了兩條規(guī)則,即國內(nèi)規(guī)則和審慎措施。對國內(nèi)規(guī)則與審慎措施的辨別直接決定著金融自由化與金融業(yè)的穩(wěn)定。

國內(nèi)規(guī)則主要考察影響金融政策的宏觀經(jīng)濟政策因素,包括貨幣政策和外匯管制政策。中央銀行貨幣政策的實施屬于政府職權(quán)所提供的服務(wù),可以不受GATS的限制,也可以認(rèn)為是為穩(wěn)定金融業(yè)采取的審慎措施;關(guān)于外匯管制政策,GATS第11條明確規(guī)定成員方不得對其具體承諾有關(guān)的經(jīng)常易實施國際支付與劃撥的限制,該條的第2條款進一步規(guī)定,成員方不得對任何資本交易實施與有關(guān)資本交易的具體承諾不一致的限制。

在GATS的附錄中對審慎措施具體規(guī)定為:“無論本協(xié)定其它條款如何規(guī)定,不應(yīng)阻止成員方為審慎原因而采取的措施,包括為保護投資者、存款人、投保人或金融服務(wù)的提供者對其負(fù)有誠信義務(wù)的人而采取的措施,或者為確保金融體系的統(tǒng)一和穩(wěn)定而采取的措施?！备爬ㄆ饋砭褪菍徤鞅O(jiān)管措施不受GATS其它條款的約束。WTO下審慎措施的四個判斷標(biāo)準(zhǔn):一是WTO不阻止成員方為審慎原因而采取的措施;二是由采取措施的成員方來認(rèn)定一項措施是否出于審慎動機;三是給予發(fā)展中國家適當(dāng)?shù)撵`活性;四是將審慎監(jiān)管措施納入到WTO的多邊機制中來,約束成員方實施審慎措施。

對于中國改革金融監(jiān)管的意義在于:一是要遵守WTO金融服務(wù)的有關(guān)規(guī)則,履行我國加入WTO時的承諾,這方面我國采取的措施是有目共睹的;二是WTO框架下的金融監(jiān)管是適當(dāng)放松影響市場公平競爭的“管制”措施,在擴大開放的同時,加強對包括外資金融機構(gòu)在內(nèi)的所有金融機構(gòu)的“監(jiān)管”,這與我國金融監(jiān)管由“合規(guī)性監(jiān)管”轉(zhuǎn)為側(cè)重并加強以風(fēng)險為本的持續(xù)性“審慎監(jiān)管”的思路是保持一致的;三是提高本國金融機構(gòu)競爭力,這是WTO框架下金融監(jiān)管的核心內(nèi)容之一。

2 WTO下我國金融監(jiān)管的思考

2.1 金融監(jiān)管模式的選擇

1995年以來,我國金融業(yè)一直實行嚴(yán)格的分業(yè)監(jiān)管模式,但由于國內(nèi)外金融競爭的加劇、相關(guān)法律法規(guī)的不健全以及金融衍生工具等金融創(chuàng)新的出現(xiàn),目前我國已經(jīng)出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營的趨勢。我國金融監(jiān)管體制框架設(shè)計可以將一元多頭式與集中單一式二者結(jié)合起來,尋找一種最佳結(jié)合方式,不必變革金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)。所謂一元多頭式,即全國金融業(yè)監(jiān)管權(quán)集中于中央,地方?jīng)]有獨立的權(quán)力,在中央一級兩家或兩家以上機構(gòu)共同負(fù)責(zé)的一種監(jiān)管模式;集中單一式,即由一家金融機構(gòu)集中進行監(jiān)管,這一機構(gòu)往往是各國的中央銀行 。具體來說,就是金融監(jiān)管全局的制度體系采用一元多頭式,而對于各金融行業(yè)監(jiān)管采取集中單一式。具體進程可以是:先由機構(gòu)性監(jiān)管過渡到功能性監(jiān)管,實行跨產(chǎn)品、跨行業(yè)、跨市場的監(jiān)管和協(xié)調(diào);并建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會協(xié)調(diào)各行業(yè)監(jiān)管機構(gòu);然后在金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會基礎(chǔ)上成立國家金融監(jiān)管局,負(fù)責(zé)監(jiān)管金融控股公司,及時向各專業(yè)監(jiān)管機構(gòu)通報信息,并協(xié)調(diào)各專業(yè)監(jiān)管機構(gòu)的利益沖突,必要時對其爭議進行仲裁;最終形成統(tǒng)一監(jiān)管的金融監(jiān)管模式,構(gòu)建我國高效的金融監(jiān)管組織體系。

2.2 應(yīng)對金融危機的金融監(jiān)管

在全球經(jīng)濟金融體系聯(lián)動性不斷增強的背景下,風(fēng)險在金融市場各個子系統(tǒng)之間以及國際金融市場之間的傳導(dǎo)效應(yīng)大大增強,現(xiàn)在的金融監(jiān)管已不僅僅是一國或者某個單一的國際金融組織的任務(wù),而需要國家聯(lián)手對抗金融風(fēng)險的沖擊,通過國際協(xié)調(diào)合作來穩(wěn)定金融秩序、降低金融危機沖擊。為了應(yīng)對日益頻繁的金融危機,有必要加強國際金融組織之間的協(xié)作。

2.3 金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管

金融創(chuàng)新是一把“雙刃劍”,金融產(chǎn)品創(chuàng)新可以提高金融市場的運行效率,但處理不當(dāng),用于防范金融風(fēng)險的金融創(chuàng)新工具也有可能帶來新的金融風(fēng)險。在金融創(chuàng)新的過程中,不僅要考慮產(chǎn)品本身和對金融體系的風(fēng)險,還要考慮其對于實體經(jīng)濟可能存在的風(fēng)險因素。如果片面追求創(chuàng)新效率而忽視了安全,一旦發(fā)生危機,不僅會欲速不達,降低金融創(chuàng)新的效率,還有可能對實體經(jīng)濟產(chǎn)生傷害,影響經(jīng)濟運行的效率。

2.4 網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管

隨著信息技術(shù)的深入發(fā)展,網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)逐漸走入人們的生產(chǎn)生活中,給人們帶來了很多的方便,如網(wǎng)上購物、網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬等,但其虛擬性的特征也使其更容易傳遞金融風(fēng)險。因此,銀行監(jiān)管當(dāng)局要加強網(wǎng)絡(luò)銀行的審慎監(jiān)管。一是應(yīng)將網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)正式列入金融機構(gòu)管理行列;二是加強監(jiān)管當(dāng)局之間的網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管合作,互通信息,共同防范網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險;三是完善網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管辦法,并使之與國際接軌;四是推動網(wǎng)絡(luò)銀行建設(shè)相關(guān)立法工作。

參考文獻

[1]李陽.加入WTO與我國金融監(jiān)管模式變革[J].安徽廣播電視大學(xué)學(xué)報,2002,(2).

篇7

摘 要 隨著我國加入世界貿(mào)易組織之后經(jīng)濟逐步對外開放，金融業(yè)也有了很多新變化，尤其是在銀行、信托、證券和保險業(yè)間的界限不斷縮小。為了配合新時期的經(jīng)濟發(fā)展要求，推動銀行業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)的均衡發(fā)展，增強金融監(jiān)管的效率和競爭力和穩(wěn)健運行，建立我國統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制具有深遠(yuǎn)的現(xiàn)實意義。本文介紹了國際金融監(jiān)管體制的變革，分析了我國實行統(tǒng)一監(jiān)管的依據(jù)并具體闡述了如何構(gòu)建我國金融業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管的組織架構(gòu)。

關(guān)鍵詞 金融監(jiān)管 體制 構(gòu)想

金融監(jiān)管體制是指達到預(yù)期的經(jīng)濟效益而對金融活動進行干預(yù)的組織構(gòu)架和系統(tǒng)機制的總和。最近幾年隨著我國經(jīng)濟的增長和金融改革進程的逐步推進，特別是加入WTO以來對外開放的力度不斷提升，金融業(yè)的相互融合將成為未來發(fā)展的主要趨勢，現(xiàn)階段我國實施的分業(yè)監(jiān)管機制已經(jīng)難以滿足時展的要求，所以要秉持創(chuàng)新的思維逐步建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制。

一、世界金融監(jiān)管體制的發(fā)展方向

自本世紀(jì)90年代以來，經(jīng)濟全球化的趨勢已席卷全世界，金融行業(yè)也發(fā)展了翻天覆地的變化，金融監(jiān)管體制也隨之調(diào)整變革，國際金融監(jiān)管體制出現(xiàn)了很多新特點，很多發(fā)達國家的監(jiān)管機構(gòu)正向著功能監(jiān)管發(fā)展。所謂功能監(jiān)管是指按照金融業(yè)務(wù)的功能劃分的監(jiān)管機構(gòu)，分別監(jiān)管相應(yīng)的業(yè)務(wù)。所以金融監(jiān)管部門更多側(cè)重的是金融業(yè)務(wù)的開展和效能的發(fā)揮，而不局限于金融機構(gòu)名稱。此種監(jiān)管模式的顯著優(yōu)勢是清楚規(guī)定了監(jiān)管責(zé)任，降低了重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管不利等問題，也更具靈敏性和有效性，符合了金融監(jiān)管創(chuàng)新的內(nèi)在要求?，F(xiàn)今美國、英國、澳大利亞、瑞典和新加坡等國家已經(jīng)開始實施功能型的監(jiān)管模式。

二、我國建立統(tǒng)一監(jiān)管體制的條件

我國現(xiàn)行的法規(guī)中規(guī)定了商業(yè)銀行不能在國內(nèi)進行信托和股票業(yè)務(wù)，也不可以投資給企業(yè)和非銀行金融機構(gòu)?？墒请S著經(jīng)濟形勢的走低銀行不得不避開法規(guī)實施隱性混業(yè)的經(jīng)營模式，主要有如下幾種形式：第一，金融控股公司。主要是以控股別公司的股份為主要業(yè)務(wù)，依照控股關(guān)系構(gòu)建成母子公司的形式，目前我國的金融行業(yè)中還未有這樣純粹型的金融控股公司，金融主管部門也沒有對其作出清晰的劃分。它的出現(xiàn)也不是基于金融創(chuàng)新的立場，而主要是為了規(guī)避監(jiān)管法規(guī)；第二，銀證合作。銀行和證券合作是一種雙贏局面，給兩者帶來了更多的商業(yè)利益，實現(xiàn)了資源的共享；第三，銀保合作。國際上的銀行和保險合作方式有兩種，一種是銀行介入保險市場并獲得一定的傭金，保險公司憑借銀行的客戶資源擴大業(yè)務(wù)。另一種則是銀行和保險公司相互附屬，業(yè)務(wù)交叉開展。隨著我國全面對外開放，分業(yè)經(jīng)營的界限將逐漸被打破，逐漸向著混業(yè)經(jīng)營的模式過渡，所以一定要改變現(xiàn)有的分業(yè)模式，建立起統(tǒng)一的監(jiān)管機制，實現(xiàn)監(jiān)管機制的透明公開，全面提升監(jiān)管的質(zhì)量和效率。

三、我國金融業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管的組織架構(gòu)

總結(jié)世界金融業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管的相關(guān)理論和實踐經(jīng)驗，金融行業(yè)想要實施混業(yè)經(jīng)營，就要優(yōu)化改革現(xiàn)有的監(jiān)管機制，變傳統(tǒng)的機構(gòu)監(jiān)管機制為功能性的監(jiān)管。因此可以建立國家金融事務(wù)管理委員會代替中國人民銀行、銀監(jiān)會、證券會和保監(jiān)會，連成跨行業(yè)、市場和產(chǎn)品的監(jiān)管調(diào)控體系。統(tǒng)一我國的金融監(jiān)管權(quán)，奠定金融行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營的堅實基礎(chǔ)。金融事務(wù)管理委員會主要負(fù)責(zé)以下職責(zé)：宏觀金融的統(tǒng)一協(xié)調(diào)職能以及現(xiàn)行的金融管理機構(gòu)的技術(shù)支持和保障職責(zé)，并注意保障相關(guān)政策和金融監(jiān)管的自主獨立性。

在我國金融事務(wù)管理委會以下還可以設(shè)置貨幣局和監(jiān)管部門，主要負(fù)責(zé)制定貨幣政策和推行工作，根據(jù)不同的監(jiān)管對象，下分銀行、證券、保險和信托的監(jiān)管委員會，充分的對各種金融產(chǎn)品展開監(jiān)管，實現(xiàn)監(jiān)管責(zé)任明確、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、低投入高回報的最終目標(biāo)。貨幣局統(tǒng)籌所有金融機構(gòu)貸款者的貸款申請，援助有支付困難或?qū)⒁飘a(chǎn)的結(jié)構(gòu)和貸款者，防止金融系統(tǒng)危機；并組建行業(yè)自律小組，增強和監(jiān)管部門的溝通交流，規(guī)范行業(yè)內(nèi)部的行為，減少不正當(dāng)競爭現(xiàn)象，具體如下圖所示。未來我國的金融混業(yè)經(jīng)營中占據(jù)主導(dǎo)地位的有可能是金融控股公司形式，應(yīng)該金融監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)該著重對金融控股公司開展行之有效的監(jiān)管措施；在各個行業(yè)設(shè)置一個總監(jiān)管機構(gòu)實施旗下金融控股公司的監(jiān)管控制。如此一來，可以極大的減少金融監(jiān)管機構(gòu)的設(shè)置成本和管理劃分，也能增強對金融行業(yè)的監(jiān)管效率。

隨著我國銀行監(jiān)管委員會的設(shè)置，我國的金融管理體制構(gòu)架已經(jīng)逐步顯現(xiàn)出來。國務(wù)院也負(fù)責(zé)起金融管理委員會的職責(zé)，而中國人民銀行充當(dāng)著貨幣局；但是在中國銀監(jiān)會、證監(jiān)會和中國保監(jiān)會間還是缺少一個總體統(tǒng)籌的的金融監(jiān)管機構(gòu)，在未來隨著經(jīng)濟的增長和金融業(yè)不斷的發(fā)展，還有銀行、證券和保險業(yè)監(jiān)管實踐經(jīng)驗的增強，將逐步完善行業(yè)監(jiān)管中的不足之處。

綜上所述，隨著我國金融行業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟的不斷增長，金融機構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營進程的逐步推進，筆者相信我國將會逐步建立起統(tǒng)一的金融監(jiān)管機制，更好的為社會經(jīng)濟增長做出應(yīng)有的貢獻。

參考文獻：

[1]修雪丹.金融監(jiān)管在金融創(chuàng)新中變革.經(jīng)濟研究導(dǎo)刊.2009（34）.

[2]王夕予.淺談我國網(wǎng)上銀行監(jiān)管法律制度存在的不足及完善.法制與社會.2009（36）.

篇8

中國作為全球第二大經(jīng)濟體，在全球經(jīng)濟一體化的大背景之下，構(gòu)建健康、有序的金融市場環(huán)境，是中國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的重要保障。金融監(jiān)管體制的建立，一方面是金融監(jiān)管工作的需求，是確保金融市場監(jiān)控發(fā)展的力量保證；另一方面，金融監(jiān)管體制的建立與完善，是中國依法治國的深入推進，是新時期金融市場法制化建設(shè)的重要舉措。當(dāng)前，我國金融監(jiān)管體制仍存在諸多不足，改革的困境、阻礙成為金融監(jiān)管事業(yè)發(fā)展的制約因素。因此，本文立足于對中國金融監(jiān)管機制的現(xiàn)狀，就如何深化金融監(jiān)管機制的改革發(fā)展提出了幾點建設(shè)性意見。

二、中國金融監(jiān)管體制改革的困境

1金融監(jiān)管立法進程緩慢，滯后于金融市場發(fā)展需求

隨著我國市場經(jīng)濟體制的不斷完善，金融市場的繁榮發(fā)展依托于完備的金融法律法規(guī)，強調(diào)金融司法進程適應(yīng)金融市場的發(fā)展需求。當(dāng)前，央行金融監(jiān)管條例、信托法、外匯管理法等法律法規(guī)，尚不完備，法律法規(guī)的出臺、實施，面臨金融立法緩慢、司法不嚴(yán)的尷尬情境。有法不依、依法不嚴(yán)的金融法律環(huán)境，在很大程度上制約了金融管理體制的改革推進，改革缺乏良好的環(huán)境作為支撐。

2.金融監(jiān)管方式落后，缺乏先進的監(jiān)管理念

多元化的金融市場環(huán)境，強調(diào)市場為導(dǎo)向下的金融監(jiān)管模式。但從實際來看，我國金融管理理念陳舊，監(jiān)管方式仍在一定程度上強調(diào)政府為導(dǎo)向下的管制，行政管制的“影子”仍是存在。各金融機構(gòu)監(jiān)管效率低、協(xié)調(diào)配合不夠，以至于出現(xiàn)各部門、地方之間形成利益堡壘，直接影響金融監(jiān)管的有效推進。特別是在金融體系國際化、市場化的大背景之下，中國金融監(jiān)管理念的陳舊、監(jiān)管方式的落后，將成為金融監(jiān)管體制改革進程中迫切解決的重點。

3.金融監(jiān)管機構(gòu)協(xié)調(diào)性不足，存在監(jiān)管效率不高

為滿足金融市場的發(fā)展需求，我國成立了銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會三大監(jiān)督機構(gòu)，在很大程度上推進了我國金融監(jiān)管體制的改革，但三大監(jiān)督機構(gòu)協(xié)調(diào)機制不完善的尷尬窘境比較明顯，各自為政的監(jiān)管現(xiàn)狀，直接影響金融監(jiān)管效率。因此，三大金融監(jiān)管機構(gòu)之間缺乏良好的協(xié)調(diào)配合，監(jiān)管重疊、空白區(qū)的出現(xiàn)，讓監(jiān)管工作出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管、又存在監(jiān)管盲區(qū)，不利于當(dāng)前金融市場的健康發(fā)展。

三、推進中國金融監(jiān)管體制改革的路徑

深化金融監(jiān)管體制改革，是新時期中國金融市場繁榮發(fā)展的必然要求，也是推進金融監(jiān)管事業(yè)發(fā)展的重要之舉。在筆者看來，深化中國金融監(jiān)管體制改革的路徑構(gòu)建，關(guān)鍵在于以創(chuàng)新為導(dǎo)向、為推動，加快金融監(jiān)管立法進程、創(chuàng)新金融監(jiān)管方式，從本質(zhì)上優(yōu)化金融監(jiān)管體制改革的內(nèi)外環(huán)境

1.營造外部環(huán)境：加快金融監(jiān)管的立法進程

良好的外部環(huán)境，是新時期金融監(jiān)管體制改革的重要基礎(chǔ)，也是體制改革道路鋪設(shè)的工作重點。我國金融監(jiān)管立法進程緩慢的尷尬情形，強調(diào)加快金融監(jiān)管立法的緊迫性與必要性。國家應(yīng)立足于金融市場的發(fā)展需求，出臺金融監(jiān)管的法律法規(guī)，并制定相應(yīng)的實施細(xì)則，確保金融監(jiān)管的法律法規(guī)從實施到執(zhí)行，都有明確的法律及制度保障。與此同時，我國在金融機構(gòu)市場退出機制的建設(shè)方面，存在機制不健全、法律保障不完備的問題。為此，我國應(yīng)進一步完善金融市場機構(gòu)退出機制，并強化以法律的形式對監(jiān)管的程序、措施進行明確。

2.夯實內(nèi)部基礎(chǔ)：著力于金融監(jiān)管方式創(chuàng)新

以創(chuàng)新為導(dǎo)向，推進金融監(jiān)管方式創(chuàng)新，是金融監(jiān)管的現(xiàn)實需求，也是深化監(jiān)管體制改革的重要內(nèi)容。當(dāng)前，我國金融監(jiān)管方式的創(chuàng)新，關(guān)鍵在轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)體制下行政審批的監(jiān)管方式，轉(zhuǎn)而以“服務(wù)型”的金融監(jiān)管方式，提高金融監(jiān)管的效率，契合當(dāng)前金融市場的發(fā)展需求。首先，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)自上而下的行政管理模式，弱化行政命令為監(jiān)管的手段，強化以經(jīng)濟手段為主的監(jiān)管方式。特別是在現(xiàn)代金融市場的發(fā)展中，金融監(jiān)管手段應(yīng)以“經(jīng)濟手段”為抓手，既契合金融市場的發(fā)展需求，又提高了金融監(jiān)管水平；其次，逐步改善金融監(jiān)管手段，依托信息化、電子化等金融監(jiān)管手段，不僅能夠提高金融監(jiān)管效率，也有助于推進金融監(jiān)管體制改革的現(xiàn)代化發(fā)展，進一步夯實了體制改革的內(nèi)部基礎(chǔ)。

3.構(gòu)建監(jiān)督力量：完善現(xiàn)行“分業(yè)”監(jiān)管機制

當(dāng)前，我國金融監(jiān)管體制為分業(yè)監(jiān)管，三大監(jiān)管機構(gòu)承擔(dān)著金融市場秩序的維護。但是，三大金融監(jiān)督機構(gòu)之間缺乏協(xié)調(diào)機制的建立，影響了金融監(jiān)督工作全面而有效開展。為此，在構(gòu)建監(jiān)督力量的過程中，應(yīng)逐步完善現(xiàn)行“分業(yè)”監(jiān)管機制，提高三大監(jiān)督機構(gòu)的協(xié)調(diào)性。首先，明確監(jiān)督機構(gòu)的監(jiān)督職責(zé)，確保職責(zé)到部門。并且，成立“中國金融監(jiān)督管理委員會”，強化對三大監(jiān)管機構(gòu)的工作協(xié)調(diào)，確保職責(zé)的有效監(jiān)督、業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)監(jiān)管；其次，強化金融監(jiān)管隊伍建設(shè)，在專業(yè)能力、職業(yè)素養(yǎng)等方面，要不斷的提高，以適應(yīng)當(dāng)前金融監(jiān)督工作的需求。

篇9

本文作者：孫銳工作單位：吉林省能源局

日本金融監(jiān)管體制特征日本金融廳作為日本金融監(jiān)管的最高行政部門，對日本金融市場實行統(tǒng)一監(jiān)管，全面負(fù)責(zé)對金融市場的監(jiān)管工作。除此以外，日本成立了以不同監(jiān)管職能為主的專業(yè)監(jiān)管部門，由日本銀行負(fù)責(zé)執(zhí)行貨幣政策的實施與制定，根據(jù)法律規(guī)定，日本銀行有權(quán)與有業(yè)務(wù)往來的金融機構(gòu)簽署檢查合同，有權(quán)行使其職能，檢查市場金融機構(gòu)，對其經(jīng)營中潛在的各種風(fēng)險進行有效控制，力求在實現(xiàn)職能監(jiān)管的基礎(chǔ)上，保留分業(yè)監(jiān)管的優(yōu)勢。日本金融廳與日本銀行的分工不同，業(yè)務(wù)重點不同，但雙方具有協(xié)同性，各自發(fā)揮專業(yè)技術(shù)優(yōu)勢，實現(xiàn)機構(gòu)改革的平穩(wěn)過渡，也就使得銀行監(jiān)管具有了雙頭監(jiān)管的功能。為了加強工作的協(xié)同性，法律規(guī)定，受金融廳長官節(jié)制，日本銀行應(yīng)允許金融廳職員查閱相關(guān)資料，并向金融廳出示檢查結(jié)果。這種協(xié)同機制在實際工作中加強了信息共享，建立了溝通平臺，雙方工作人員通過日常的互換信息，形成了相互配合的密切關(guān)系。為減輕下屬金融機構(gòu)的負(fù)擔(dān)，協(xié)商機制又發(fā)揮了重大功能，監(jiān)管機構(gòu)不干預(yù)金融機構(gòu)的具體業(yè)務(wù)，主要通過增強居民的風(fēng)險意識、信息披露等服務(wù)機制實現(xiàn)對金融體系的監(jiān)管。

德國金融監(jiān)管體制特征德國金融監(jiān)管局是德國金融監(jiān)管的最高機構(gòu)，主要職責(zé)是保證德國金融產(chǎn)業(yè)正常運行，確保金融機構(gòu)、保險企業(yè)和銀行的清償能力。德國金融監(jiān)管局下設(shè)三個專業(yè)部門，分別監(jiān)管銀行、保險、證券三種業(yè)務(wù)，同時還設(shè)置有三個交叉業(yè)務(wù)部門，專門負(fù)責(zé)處理交叉領(lǐng)域的問題。德國銀行監(jiān)管對從業(yè)機構(gòu)資信有嚴(yán)格要求，銀行開展業(yè)務(wù)前必須符合充足的資本要求，同時還要有至少兩個專業(yè)、資信水平高的管理人員。有資格提供銀行服務(wù)和產(chǎn)品的機構(gòu)必須具有良好管理水平和償付能力。銀行監(jiān)管部門進行持續(xù)監(jiān)督，資本充足要求和資本充足的流動性是檢查的重要內(nèi)容，還必須檢查銀行是否存在大額風(fēng)險暴露，未提足壞賬準(zhǔn)備以及違反審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)等問題。在監(jiān)管方式上，監(jiān)管部門聘請外部審計師對開展證券業(yè)務(wù)的信用機構(gòu)和金融服務(wù)機構(gòu)進行外部審計。此外，德國金融體系中不可或缺的是咨詢委員會，委員會成員包括了消費者保護協(xié)會、金融機構(gòu)代表和學(xué)術(shù)團體等咨詢服務(wù)機構(gòu)，主要作用是提供建議，提供如何提高監(jiān)管水平的策略等。

完善金融監(jiān)管的法制建設(shè)根據(jù)中國金融業(yè)發(fā)展趨勢，應(yīng)以立法的形式明確界定金融監(jiān)管當(dāng)局的權(quán)利和義務(wù)，制定和出臺金融監(jiān)管的相關(guān)辦法，嚴(yán)格規(guī)定金融機構(gòu)的市場認(rèn)定制度，對于符合資本條件的機構(gòu)允許經(jīng)營金融產(chǎn)品，對于不符合資本條件和流動型要求的機構(gòu)嚴(yán)格控制。強化金融執(zhí)法，進一步賦予銀監(jiān)會、證監(jiān)會等國家金融監(jiān)管機構(gòu)重大權(quán)力，并保證其在運作上的獨立性。大力整頓金融秩序，堅決取締非法金融機構(gòu)，嚴(yán)禁任何非法金融活動。加強金融監(jiān)管的國際合作隨著金融市場的不斷開放，金融監(jiān)管不僅涉及一國金融行業(yè)，中國金融業(yè)已經(jīng)逐步融入國際金融體系，與國際金融市場的協(xié)同效應(yīng)開始逐步增強，市場的需求決定了中國金融監(jiān)管機構(gòu)必須加強跨國的金融監(jiān)管合作和政策協(xié)調(diào)，防范國際金融危機。必須深化人員交流、信息共享、風(fēng)險管理技術(shù)等方面的合作，實現(xiàn)中國金融監(jiān)管與國際金融機構(gòu)的對接。立集中穩(wěn)定的金融監(jiān)管機構(gòu)越來越多的混業(yè)金融集團出現(xiàn)，使得現(xiàn)行的“一行三會”制度和協(xié)調(diào)機制無法從根本上對其實行有效監(jiān)管。因此，成立一個長期穩(wěn)定的金融監(jiān)管機構(gòu)迫在眉睫。介于我國政府機構(gòu)改革的現(xiàn)狀，在具體實施監(jiān)管的過程中，三會仍然按照各自領(lǐng)域各自分工，但遇到交叉領(lǐng)域或者重復(fù)監(jiān)管的領(lǐng)域時，要由統(tǒng)一的金融監(jiān)管機構(gòu)協(xié)同三會進行監(jiān)管，由固定人員和在三會中臨時抽調(diào)的人員組成監(jiān)管團隊，并在監(jiān)管過程中行使主要權(quán)力。現(xiàn)行機構(gòu)之間要有效溝通，并且要定期由金融監(jiān)管機構(gòu)牽頭組織一行三會的聯(lián)席交流會，進一步加強和完善金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機制。金融監(jiān)管機構(gòu)作為一個長期并穩(wěn)定的有效機制，可以更好地與國際進行合作與溝通，加強我國在國際金融監(jiān)管領(lǐng)域的地位，對我國金融國際化有長遠(yuǎn)的意義。

篇10

[關(guān)鍵詞]中國；德國；金融監(jiān)管體系；比較

在戰(zhàn)后歐洲的金融發(fā)展中，德國堪稱穩(wěn)健發(fā)展的典范，而德國的金融監(jiān)管更是獨領(lǐng)。2002年5月1日，德國把德意志聯(lián)邦銀行和保險監(jiān)管、證券監(jiān)管機構(gòu)合并，成立統(tǒng)一監(jiān)管組織———德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）。德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）成立，標(biāo)志著德國金融監(jiān)管體系改革的又一次重大變化。而在我國，隨著2003年4月28日中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會成立，沿用了近50年的中國人民銀行宏觀調(diào)控和銀行監(jiān)管“大一統(tǒng)”的管理模式正式結(jié)束，我國金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的體系已基本確立。因此，研究中德兩國同在21世紀(jì)初的金融監(jiān)管體系的改革，正確認(rèn)識和比較兩國金融監(jiān)管體系，將有利于推動我國金融監(jiān)管模式的發(fā)展和完善。

一、中德金融監(jiān)管體系比較

1. 金融監(jiān)管模式不同。世界范圍內(nèi)金融監(jiān)管機構(gòu)設(shè)立的類型主要是分立與整合兩種類型，中國的“一行三會”監(jiān)管體系即中國人民銀行（PBC）、中國銀監(jiān)會（CBRC）、中國證監(jiān)會（CSRC）、中國保監(jiān)會（CIRC），體現(xiàn)了嚴(yán)格分立的監(jiān)管模式。我國金融監(jiān)管組織體系是伴隨著經(jīng)濟金融的發(fā)展逐步完善，最先人民銀行從經(jīng)營與監(jiān)管合一轉(zhuǎn)變到放棄經(jīng)營功能，成為一個超脫的金融監(jiān)管主體；而后金融分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管體制進一步得到完善。人民銀行管理體制多次進行了重大改革，終于形成目前的人民銀行承擔(dān)貨幣政策制定工作，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會負(fù)責(zé)各類銀行、信用社和信托投資公司等非銀行金融機構(gòu)的監(jiān)管，這些機構(gòu)包括3家政策性銀行、4家國有商業(yè)銀行、12家股份制商業(yè)銀行、112家城市商業(yè)銀行、709家城市信用社、近3 4萬家農(nóng)村信用社、200家外資銀行營業(yè)性機構(gòu)以及153家非銀行金融機構(gòu)。中國證券業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國保險業(yè)監(jiān)督管理委員會分別負(fù)責(zé)證券業(yè)、保險業(yè)監(jiān)管的分業(yè)監(jiān)管格局。在德國，隨著銀行和金融服務(wù)機構(gòu)，銀行和保險業(yè)務(wù)間的區(qū)別正逐漸消失，銀行、金融服務(wù)機構(gòu)、保險公司一體化金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，那些能夠在市場上容易有效地擴大產(chǎn)品范圍的銀行、金融服務(wù)業(yè)以及保險機構(gòu)間就形成了跨行業(yè)聯(lián)合集團。與此相適應(yīng)，成立現(xiàn)代一體化監(jiān)管結(jié)構(gòu)也就成了必然。同時德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）的結(jié)構(gòu)考慮到了行業(yè)區(qū)別：為銀行監(jiān)管、保險監(jiān)管和證券監(jiān)管/資產(chǎn)管理成立了獨立的組織部門。而那些跨行業(yè)任務(wù)則由從傳統(tǒng)監(jiān)管功能分離出來的幾個交叉業(yè)務(wù)部門執(zhí)行。因此，2002年5月1日成立的德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）是集銀行監(jiān)管（BAKred）、保險監(jiān)管（BAV）、證券監(jiān)管/資產(chǎn)管理（BAWe）為一體， 代表了完全整合的監(jiān)管模式。它整合先前的銀行監(jiān)管（BAKred）、保險監(jiān)管（BAV）、證券監(jiān)管（BAWe）的辦公機構(gòu)為單一金融監(jiān)管機構(gòu)并且集監(jiān)管銀行業(yè)、金融服務(wù)業(yè)、保險服務(wù)業(yè)功能為一身。聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）是一個聯(lián)邦機構(gòu)，由隸屬聯(lián)邦財政部的部長通過公共法掌管。具有法律特性。兩個辦公室分處波恩和法蘭克福，大約有1000個雇員，聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）監(jiān)管2700個銀行，800個金融服務(wù)機構(gòu)和超過700個保險機構(gòu)。新的德國金融監(jiān)管體系明顯有利于監(jiān)管局間的信息交換、有利于組織間的協(xié)同作用，有利于增強德國作為金融中心的地位、鞏固了其在國際金融中的地位和作用。

2. 中央銀行參與金融監(jiān)管的程度、方式不同。按照授權(quán)，德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）不在各州設(shè)立下屬機構(gòu)，各州銀行日常經(jīng)營活動的具體監(jiān)管，就由德意志聯(lián)邦銀行在全國9個地區(qū)設(shè)立的辦事機構(gòu)和這些辦事機構(gòu)下屬的118家分行承擔(dān)。不過，這些分支機構(gòu)只是代為承擔(dān)銀行監(jiān)管的日常事務(wù)，并負(fù)責(zé)將監(jiān)管的情況向金融監(jiān)管局報告，由其做出最終決定。同時，央行是全國惟一有權(quán)對金融機構(gòu)行使統(tǒng)計權(quán)力的機構(gòu)，這使得金融監(jiān)管局無權(quán)單獨向金融機構(gòu)征集任何形式的統(tǒng)計信息，不過因行使監(jiān)管所需的必要信息，可從央行那兒獲得。而央行對涉及金融機構(gòu)資本金與流動性方面的信息所做的報告，也會向金融監(jiān)管局提供。同時中央銀行以三種方式在不同程度上參與對金融部門的審慎監(jiān)管。一是中央銀行通過監(jiān)測金融機構(gòu)的風(fēng)險類別并對其進行審計；二是中央銀行通過參加監(jiān)管當(dāng)局的董事會和管理委員會為改善監(jiān)管發(fā)揮作用；比如德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）下設(shè)管理委員會，主要由內(nèi)含聯(lián)邦財政部、中央銀行及其他監(jiān)管部門的21名代表組成。管理委員會由聯(lián)邦財政部人員擔(dān)任主席。管理委員會監(jiān)管德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）管理層，決定聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）的預(yù)算并建議如何完成專項監(jiān)管任務(wù)；三是中央銀行與監(jiān)管當(dāng)局共享信息、技術(shù)、工作人員和行政管理等資源。這在一定程度上保證了中央銀行能夠在一定程度和范圍內(nèi)參與金融監(jiān)管。在中國，中央銀行專司制定貨幣政策。其原先的銀行監(jiān)管職能交由一個獨立的專門的監(jiān)管部門———銀監(jiān)會完成，對證券業(yè)、保險業(yè)的監(jiān)管也分由證監(jiān)會、保監(jiān)會管理。三者并列，處于同一層次。在金融監(jiān)管信息的獲得方面，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會分別具有自己獨立的分支機構(gòu)從平級的銀行、證券、保險業(yè)機構(gòu)采集、匯總信息，并逐級上報最高機構(gòu)。人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會都具有向金融機構(gòu)征集信息的權(quán)利。由于側(cè)重點不同，央行獲得監(jiān)管信息和其他三個機構(gòu)獲得的監(jiān)管信息很多時候并不對稱。

3. 金融監(jiān)管目標(biāo)不同。雖然兩者都把保證本國金融業(yè)穩(wěn)定作為金融監(jiān)管最高目標(biāo)，但存在著監(jiān)管目標(biāo)具有統(tǒng)一性和分散性之分。一般而言，金融監(jiān)管的目的有三個：維持金融安全穩(wěn)定和良好的金融秩序；防止金融業(yè)的壟斷以保持金融效率；保護投資者存款人的利益。監(jiān)管是要兼顧安全、效率和存款人利益三項目標(biāo)，并隨著經(jīng)濟金融形勢的變化，對監(jiān)管目標(biāo)的側(cè)重點進行相應(yīng)的調(diào)整。而中國在這方面與德國相比，有著明顯的不同。在德國，金融監(jiān)管的主要目標(biāo)首先是保證德國整個金融業(yè)的正常穩(wěn)定運行，由此派生出保證金融資產(chǎn)安全和保護客戶和投資者的利益。而在中國，銀行、保險、證券擁有比較獨特的金融活動，有各自的收益和風(fēng)險特征，其監(jiān)管目標(biāo)存在差別，因此有不同的監(jiān)管目標(biāo)，不同于統(tǒng)一的監(jiān)管機構(gòu)在監(jiān)管目標(biāo)上具有統(tǒng)一、清晰的重點，比如在我國，依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三條規(guī)定，銀行業(yè)監(jiān)督管理的目標(biāo)是促進銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運行，維護公眾對銀行業(yè)的信心。證券業(yè)監(jiān)督管理的目標(biāo)，就是促進證券市場規(guī)范健康穩(wěn)定發(fā)展。要在保護投資者合法權(quán)益、防范系統(tǒng)性風(fēng)險的同時，為證券公司的發(fā)展、壯大積極創(chuàng)造條件。由此可見我國金融監(jiān)管的目標(biāo)不具有統(tǒng)一性。金融監(jiān)管的目標(biāo)是依法維護金融市場公開、公平、有序競爭，有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險，保護存款入、投資者和被保險人的合法權(quán)益。銀行、證券、保險等監(jiān)管機構(gòu)要依法履行監(jiān)管職責(zé)，充實監(jiān)管力量，轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，切實把工作重心從審批事務(wù)轉(zhuǎn)移到對金融企業(yè)和金融市場的監(jiān)管上來。必須從健全監(jiān)管法規(guī)、嚴(yán)格監(jiān)管制度、改進監(jiān)管方式、強化監(jiān)管手段、完善監(jiān)管體制等方面，全面提高金融監(jiān)管水平。

4. 金融監(jiān)管方式和手段不同。德國金融監(jiān)管方式的一個重要特點就是依賴非政府力量來監(jiān)管銀行，而較少使用政府直接監(jiān)管措施。在放松對金融業(yè)管制的同時加強了對金融業(yè)的監(jiān)管。德國金融監(jiān)管當(dāng)局放寬了對資金來源渠道、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營地域、利率水平等方面的管制措施，而同時從總體、宏觀方面對金融業(yè)加強了監(jiān)管。實現(xiàn)了從常規(guī)性監(jiān)管到風(fēng)險性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，重視內(nèi)控制度建設(shè)，強調(diào)市場機制的作用，以防范金融風(fēng)險，實現(xiàn)安全與效率并重的監(jiān)管目標(biāo)。而我國金融監(jiān)管的形式一般有三類，一是監(jiān)管部門的直接監(jiān)管。它是中國目前使用最主要的監(jiān)管形式。這種形式可以分為兩種方法，即金融行政管理和金融稽核管理；二是中央銀行或監(jiān)管部門委托監(jiān)管，可以委托銀行進行內(nèi)部的稽核監(jiān)管，也可以是委托外部的第三方機構(gòu)，如會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所或咨詢評估機構(gòu)；三是行業(yè)自律管理，建立銀行業(yè)同業(yè)協(xié)會進行行業(yè)協(xié)調(diào)和監(jiān)管。針對上述不同的監(jiān)管形式，形成三種不同的監(jiān)管手段，即法律或法規(guī)的監(jiān)管手段、行政監(jiān)管手段和自律監(jiān)管手段。中國改革開放以后，制訂了以中央銀行法和商業(yè)銀行法為代表的一系列的銀行法規(guī)，但是由于長期行政化管制形成的路徑依賴，中國的銀行監(jiān)管手段依然主要是行政監(jiān)管手段。這種行政監(jiān)管手段，主要體現(xiàn)在銀行市場準(zhǔn)入限制、價格管制、分業(yè)監(jiān)管等方面，其核心是行政審批制和行政管制。

二、德國金融監(jiān)管體系改革對我國的啟示