導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇數(shù)字貨幣研究分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關(guān)鍵詞】數(shù)字貨幣；傳統(tǒng)貨幣；實(shí)名制

近幾年來(lái)，隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)在經(jīng)濟(jì)管理中的應(yīng)用，數(shù)字貨幣技術(shù)已在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域發(fā)揮著積極的作用。在現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)體系中，圍繞以電子商務(wù)為核心，在儲(chǔ)存、支付、清算、匯兌等一系列的交易中，數(shù)字貨幣成為了越來(lái)越重要的支付方式。與此同時(shí)，數(shù)字貨幣也存在著一些問(wèn)題。本文以數(shù)字貨幣為研究對(duì)象，旨在研究數(shù)字貨幣在在現(xiàn)實(shí)生活中的意義，以及對(duì)其存在問(wèn)題的提供有效的解決方法。

本文從數(shù)字貨幣的概念界定及特征出發(fā)，以數(shù)字貨幣與傳統(tǒng)的紙幣相對(duì)比，研究其在信息時(shí)代的所具有的各種優(yōu)勢(shì)。采用理論分析的方法，通過(guò)閱讀大量的相關(guān)的文獻(xiàn)和專著，對(duì)數(shù)字貨幣的特征進(jìn)行了深刻的把握，并研究其存在的問(wèn)題。本文的資料來(lái)源于國(guó)內(nèi)外的專業(yè)文獻(xiàn)和專著，以及專業(yè)的研究論文。

一、數(shù)字貨幣及其特征

（一）數(shù)字貨幣的定義

數(shù)字貨幣是指對(duì)貨幣進(jìn)行數(shù)字化。是貨幣的一種電子形式，它的承載物為既不是紙幣也不是金屬物。是一種支付手段，也是一種程序。數(shù)字貨幣本身的特征將其與其他貨幣區(qū)別開(kāi)來(lái)。

（二）數(shù)字貨幣的特征

1.網(wǎng)絡(luò)性

網(wǎng)絡(luò)性：數(shù)字貨幣是在電子信息技術(shù)(IT)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生和發(fā)展起來(lái)的。因此，數(shù)字貨幣的特征與信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)有著非常密切的聯(lián)系。可以說(shuō)數(shù)字貨幣是從貨幣中分離出來(lái)的、同時(shí)也是從信息中分離出來(lái)的一種特殊的貨幣和特殊的信息。隨著電子信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅速發(fā)展和普及，數(shù)字貨幣將會(huì)得到廣泛應(yīng)用和發(fā)展，當(dāng)人類進(jìn)入一個(gè)高度發(fā)達(dá)的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代之后，數(shù)字貨幣將會(huì)完全取代傳統(tǒng)貨幣(紙幣)。網(wǎng)絡(luò)是數(shù)字貨幣實(shí)現(xiàn)其貨幣職能的基礎(chǔ)，是數(shù)字貨幣體系的基礎(chǔ)，中央銀行可以利用信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)全方位貨幣管理，傳統(tǒng)貨幣管理中的現(xiàn)金發(fā)行方式、傳統(tǒng)金庫(kù)制度、假幣問(wèn)題和傳統(tǒng)銀行將不復(fù)存在。

2.數(shù)字性

數(shù)字性：數(shù)字貨幣實(shí)際上是存儲(chǔ)于各網(wǎng)絡(luò)銀行賬戶上的一組數(shù)字。這組數(shù)字象征著擁有其所有權(quán)者擁有這組數(shù)字(數(shù)字貨幣)所代表的一定量的財(cái)富或價(jià)值，運(yùn)用這組數(shù)字(數(shù)字貨幣)的全部或部分進(jìn)行網(wǎng)上投資、網(wǎng)上交易。

3.高效性

高效性：數(shù)字貨幣的產(chǎn)生使得貨幣履行其職能的效率幾乎達(dá)到了一個(gè)十分完美的境界：從現(xiàn)金的發(fā)行與管理方面看，貨幣管理當(dāng)局從發(fā)行現(xiàn)金到回籠現(xiàn)金都不必要采用傳統(tǒng)的設(shè)計(jì)、印刷和運(yùn)輸工具進(jìn)行，而是直接在網(wǎng)絡(luò)上實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金的發(fā)行和回籠。這樣可以完全避免在紙幣本位制度下存在的諸如高成本問(wèn)題、假幣問(wèn)題、安全問(wèn)題和現(xiàn)金供應(yīng)量難以確定的問(wèn)題。

數(shù)字貨幣支付的便利性，使得其發(fā)展前景比傳統(tǒng)的貨幣要優(yōu)越。

（三）數(shù)字貨幣與傳統(tǒng)貨幣的比較

與數(shù)字貨幣相比，紙幣和硬幣則愈發(fā)顯示出奢侈性。在美國(guó)，每年搬運(yùn)有形貨幣的費(fèi)用高達(dá)60億美元；在英國(guó)，需要2億英鎊。世界銀行體系之間的貨幣結(jié)算和搬運(yùn)費(fèi)用占到其全部管理費(fèi)的5%。

對(duì)于防止偽造，紙幣在當(dāng)前日益發(fā)達(dá)的仿真和復(fù)印技術(shù)面前顯得無(wú)能為力。在不久以前，造假者還需千方百計(jì)地尋找一位技術(shù)高超的刻畫師來(lái)制作一系列的模子以印刷紙幣；而今天只要有一位熱衷于繪畫的美術(shù)學(xué)生，再配以完備的技術(shù)設(shè)施就能做到這一點(diǎn)。數(shù)字貨幣系統(tǒng)具有多層加密措施，偽造一組隨機(jī)產(chǎn)生的密碼要比偽造現(xiàn)金、偽造簽名難得多，而且使用數(shù)字貨幣有據(jù)可查、有蹤可尋。

傳統(tǒng)貨幣有較大的存儲(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)，昂貴的運(yùn)輸費(fèi)用，在安全保衛(wèi)及防偽造等方面投資較大。數(shù)字化貨幣與信用卡和電子支票也不同，它是層次更高、技術(shù)含量更多的電子貨幣，不需要連接銀行網(wǎng)絡(luò)就可以使用，很方便顧客，并具有不可跟蹤性。

數(shù)字貨幣有如此多的優(yōu)點(diǎn)是在貨幣的不斷發(fā)展與完善中所產(chǎn)生的，沒(méi)有貨幣的生活是寸步難行的，貨幣的產(chǎn)生與不斷發(fā)展致使我們的生活越來(lái)越方便，由此我們更要了解貨幣的發(fā)展史，從而不斷展望貨幣的未來(lái)。

二、貨幣發(fā)展歷程與數(shù)字貨幣的產(chǎn)生

（一）貨幣的演化史及數(shù)字貨幣的出現(xiàn)

篇2

引言

數(shù)字貨幣正在以狂暴的速度逼近我們，數(shù)字貨幣將改變世界的展望已經(jīng)十分清晰，互聯(lián)網(wǎng)極客、互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)客、金融巨頭等紛紛投身數(shù)字貨幣世界中，各國(guó)政府也加入進(jìn)來(lái)。2017年1月20日中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研討會(huì)的召開(kāi)意味著數(shù)字貨幣走進(jìn)公眾和政策的視野更快了。但世界對(duì)數(shù)字貨幣的研究與討論目前主要集中在技術(shù)層面，一些前瞻性的應(yīng)用研究也主要集中在金融行業(yè)，或者集中在B端客戶，對(duì)C端客戶的應(yīng)用研究才剛剛開(kāi)始。本文將通過(guò)構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的方法拓展數(shù)字貨幣的應(yīng)用市場(chǎng)，融合B端客戶和C端客戶的需求，創(chuàng)建一個(gè)立體化的數(shù)字貨幣應(yīng)用場(chǎng)景，幫助數(shù)字貨幣更早走進(jìn)人們的生活。

一、構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的必要性與可行性

（一）數(shù)字貨幣必須有具體豐富的應(yīng)用場(chǎng)景

?底只醣沂歉黿鶉誆?品，目的是為了更好的服務(wù)社會(huì)發(fā)展和人民生活。如果數(shù)字貨幣僅僅是技術(shù)層面的革新，雖可以提高社會(huì)運(yùn)轉(zhuǎn)的技術(shù)效率，但將無(wú)法提升整個(gè)社會(huì)運(yùn)行效率。數(shù)字貨幣必須有具體的應(yīng)用場(chǎng)景，告訴人們?cè)诤螘r(shí)、在何地，如何更好地使用，如何更好地服務(wù)人們生活的方方面面。這些具體應(yīng)用場(chǎng)景的開(kāi)發(fā)與使用需要一個(gè)真實(shí)的落腳點(diǎn)，而區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)可以是數(shù)字貨幣應(yīng)用的聚集地，可以不斷創(chuàng)造數(shù)字貨幣更多的應(yīng)用場(chǎng)景。

（二）數(shù)字貨幣的功能必須全面開(kāi)發(fā)

貨幣除了必須具有價(jià)值尺度、流通手段兩種基本功能外，還具有貯藏手段、支付手段、世界貨幣等功能。數(shù)字貨幣要被廣泛使用也必須拓展豐富的功能應(yīng)用場(chǎng)景，僅僅單一的功能無(wú)法讓數(shù)字貨幣走的更遠(yuǎn)。數(shù)字貨幣可以對(duì)區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)居民的工作進(jìn)行價(jià)值尺度，可以用于小鎮(zhèn)居民的購(gòu)物消費(fèi)，幫助實(shí)現(xiàn)價(jià)值流通，也可以對(duì)價(jià)值進(jìn)行貯藏用于未來(lái)的消費(fèi)，或者進(jìn)行投資增值，還可以與小鎮(zhèn)外部的世界進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算和金融結(jié)算，與國(guó)外的金融小鎮(zhèn)實(shí)現(xiàn)價(jià)值交換。

（三）區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)可以囊括豐富的社會(huì)元素

小鎮(zhèn)一般指縣以下人口集中而且有商業(yè)的居民點(diǎn)，小鎮(zhèn)內(nèi)可以有包含農(nóng)業(yè)、工業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的完整產(chǎn)業(yè)內(nèi)容。區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)可以在數(shù)字貨幣體系的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)小鎮(zhèn)內(nèi)居民餐飲、購(gòu)物、教育、醫(yī)療、文化藝術(shù)活動(dòng)豐富完整的應(yīng)用。區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)就是個(gè)以數(shù)字貨幣為基礎(chǔ)的“小社會(huì)”，既可以讓小鎮(zhèn)更具最新科技感，成為前沿先驅(qū)，也可以讓數(shù)字金融更具落地感，增加數(shù)字貨幣的實(shí)用性，這將是數(shù)字貨幣與社會(huì)生活的完美結(jié)合。

（四）區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)是政府可控范圍內(nèi)的試驗(yàn)田

數(shù)字貨幣的崛起離不開(kāi)其去中心化的特點(diǎn)，現(xiàn)在接受度最高的比特幣已經(jīng)在全世界范圍內(nèi)進(jìn)行交易，但去中心化的特點(diǎn)與政府中心化管理存在天然的矛盾；所以，現(xiàn)在區(qū)塊鏈分化出公有鏈和私有鏈兩種類型，各有優(yōu)缺點(diǎn)，兩條鏈未來(lái)爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)是到底誰(shuí)的效率更高，理論層面的分析最終需要經(jīng)過(guò)現(xiàn)實(shí)的檢驗(yàn)，正如創(chuàng)業(yè)的成功必須經(jīng)過(guò)N次的試錯(cuò)，數(shù)字貨幣的成長(zhǎng)也必須經(jīng)歷真實(shí)市場(chǎng)的考驗(yàn)。區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)可以成為數(shù)字貨幣的試驗(yàn)場(chǎng)，因?yàn)樾℃?zhèn)是最小的行政單元，是在政府高度注視下和行政管理范圍下進(jìn)行的一次數(shù)字貨幣改革嘗試。

二、構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的難點(diǎn)

（一）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的技術(shù)壁壘高

區(qū)塊鏈?zhǔn)且淮褂妹艽a學(xué)方法相關(guān)聯(lián)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)塊，每一個(gè)數(shù)據(jù)塊中包含了過(guò)去十分鐘內(nèi)所有數(shù)字貨幣網(wǎng)絡(luò)交易的信息，用于驗(yàn)證其信息的有效性（防偽）和生成下一個(gè)區(qū)塊。區(qū)塊鏈?zhǔn)欠植际饺斯ぶ悄艿囊环N新形式，將建立人腦智能和機(jī)器智能的全新接口和共享界面。區(qū)塊鏈技術(shù)涉及密碼學(xué)、人工智能等跨學(xué)科跨領(lǐng)域的前沿技術(shù)，一般的技術(shù)人員短期很難掌握。區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用還必須在完全掌握區(qū)塊鏈底層技術(shù)的前提下，開(kāi)發(fā)出適用于普通技術(shù)人員創(chuàng)建應(yīng)用的第二層或第三層應(yīng)用技術(shù)平臺(tái)。

（二）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的人才難覓

區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的建設(shè)不僅需要眾多的技術(shù)人才，還需要大量懂金融、房地產(chǎn)和商業(yè)運(yùn)營(yíng)的復(fù)合型人才，這樣的人才短期是很難培養(yǎng)出來(lái)的。這類人才需要大量的社會(huì)實(shí)踐能力，需要具備極強(qiáng)的多學(xué)科學(xué)習(xí)能力，需要邊干邊學(xué)在實(shí)踐中不斷總結(jié)，需要集合良好的理解能力、分析能力、總結(jié)能力和創(chuàng)新能力。數(shù)字貨幣是科技與金融的完美結(jié)合，這兩個(gè)領(lǐng)域的人才都是高端人才，小鎮(zhèn)建設(shè)與運(yùn)營(yíng)是個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)，這個(gè)領(lǐng)域的人才是實(shí)踐動(dòng)手能力強(qiáng)的應(yīng)用人才，所以，構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用需要端得起來(lái)又能放下身段的綜合人才。

（三）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的資金籌集挑戰(zhàn)強(qiáng)

區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)是個(gè)融合科技、金融與地產(chǎn)的創(chuàng)新型項(xiàng)目，對(duì)資金的需求量將非常大，此項(xiàng)目的特點(diǎn)決定了運(yùn)用傳統(tǒng)的投融資方法無(wú)法解決資金問(wèn)題。區(qū)別于傳統(tǒng)的住宅地產(chǎn)，區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的多元化業(yè)態(tài)決定了項(xiàng)目的投資回收期較長(zhǎng)，項(xiàng)目是“運(yùn)營(yíng)型”和“創(chuàng)新型”，而非“拋售型”，這增加了經(jīng)營(yíng)的不確定性，進(jìn)而增加了融資的難度，短期無(wú)法確認(rèn)盈利模式和規(guī)模，更符合風(fēng)險(xiǎn)投資者的偏好。區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)項(xiàng)目未來(lái)的想象空間巨大，但風(fēng)險(xiǎn)性也較大的，使得項(xiàng)目融資的挑戰(zhàn)性極強(qiáng)。

（四）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的項(xiàng)目管理難度大

區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)是個(gè)從零開(kāi)始的項(xiàng)目，從規(guī)劃到建設(shè)，再到運(yùn)營(yíng)，中間每個(gè)環(huán)節(jié)都要加入數(shù)字貨幣的應(yīng)用，讓項(xiàng)目的管理難度大大提高。區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)項(xiàng)目管理涉及到多目標(biāo)多主體多維度的管理，需要平衡好各種項(xiàng)目資源，在做好資源優(yōu)化的同時(shí)，必須時(shí)刻強(qiáng)調(diào)數(shù)字貨幣的應(yīng)用創(chuàng)建，豐富數(shù)字貨幣的應(yīng)用場(chǎng)景，所以區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)項(xiàng)目管理是在時(shí)間、資源和創(chuàng)新的三重約束下進(jìn)行最優(yōu)化探索，必須處理好四個(gè)方面的問(wèn)題：組織方面的問(wèn)題；需求控制方面的問(wèn)題；計(jì)劃和控制方面的問(wèn)題；項(xiàng)目執(zhí)行方面與項(xiàng)目估算方面的問(wèn)題。

三、區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的系統(tǒng)構(gòu)建

（一）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的技術(shù)系統(tǒng)

區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的技術(shù)系統(tǒng)需要包括四個(gè)層面的技術(shù)：技術(shù)源碼層、智能合約層、系統(tǒng)開(kāi)發(fā)層和商業(yè)應(yīng)用層。首先，區(qū)塊鏈的技術(shù)源碼層是建立在共識(shí)機(jī)制（POW、POS、DPOS）上的源代碼，目前最成功的是Bitcoin的源碼，結(jié)合未來(lái)區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的需求，可以編輯出適合小鎮(zhèn)的區(qū)塊鏈；智能合約層可以自動(dòng)化幫助各項(xiàng)交易快速實(shí)現(xiàn)，目前市場(chǎng)主流是瑞波（Ripple）和以太坊（Ethereum）開(kāi)發(fā)的智能合約系統(tǒng)；系統(tǒng)開(kāi)發(fā)層是在前兩層的基礎(chǔ)上為區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)搭建出完整的架構(gòu)系統(tǒng)，為數(shù)字貨幣的應(yīng)用提供技術(shù)支撐；商業(yè)應(yīng)用層是數(shù)字貨幣在區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的具體應(yīng)用，可以涉及工作、生活與消費(fèi)的各個(gè)方面。

（二）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的人才系統(tǒng)

一方面區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的建設(shè)與運(yùn)營(yíng)需要大量的人才，另一方面金融小鎮(zhèn)本身也是個(gè)人才的匯集地，所以區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的人才系統(tǒng)可以包括：人才學(xué)習(xí)系統(tǒng)、人才交流系統(tǒng)、人才評(píng)定系統(tǒng)和職業(yè)拓展系統(tǒng)。人才學(xué)習(xí)系統(tǒng)是指與小鎮(zhèn)相關(guān)的所有人都可以學(xué)習(xí)區(qū)塊鏈和數(shù)字貨幣的知識(shí)，未來(lái)可以成立區(qū)塊鏈小鎮(zhèn)社區(qū)大學(xué)，服務(wù)于此體系；人才交流系統(tǒng)是指小鎮(zhèn)人才內(nèi)部之間、內(nèi)部與外部之間的相互交流，區(qū)塊鏈和數(shù)字貨幣都具有互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)放和透明的特?c，加強(qiáng)交流，共同提高人才的各項(xiàng)能力水平；人才評(píng)定系統(tǒng)是指為各種不同人才和人才的不同階段進(jìn)行評(píng)估，幫助發(fā)現(xiàn)最大的價(jià)值工作空間，幫助人才找到最適合的工作崗位；職業(yè)拓展系統(tǒng)是幫助人才全面成長(zhǎng)，拓展其在區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)和數(shù)字貨幣應(yīng)用領(lǐng)域更寬廣的舞臺(tái)。

（三）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的資金管理系統(tǒng)

區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的資金管理系統(tǒng)包括：融資系統(tǒng)、投資系統(tǒng)和營(yíng)運(yùn)資金管理系統(tǒng)。融資是區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)資金管理系統(tǒng)的首要功能，政府、機(jī)構(gòu)、個(gè)體將成為融資的主要對(duì)象，區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)服務(wù)于國(guó)家的“數(shù)字金融”戰(zhàn)略，需要國(guó)家資金的支持，區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)也是個(gè)獨(dú)立的商業(yè)項(xiàng)目，可以通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制獲得機(jī)構(gòu)和個(gè)體的投資；投資方向包括區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的物理空間建設(shè)、數(shù)字貨幣網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)建設(shè)、數(shù)字貨幣應(yīng)用系統(tǒng)建設(shè)和市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)方面的投資，每項(xiàng)投資都必須結(jié)合時(shí)間進(jìn)度管理和投資收益分析管理，提升投資的效率和效益；營(yíng)運(yùn)資金管理系統(tǒng)是對(duì)整個(gè)區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的現(xiàn)金流進(jìn)行管理，保證小鎮(zhèn)健康有效地建設(shè)與運(yùn)營(yíng)。

（四）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的項(xiàng)目管理系統(tǒng)

區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的項(xiàng)目管理系統(tǒng)包括：工作分解（WBS）系統(tǒng)、關(guān)鍵路徑（PDM）系統(tǒng)、進(jìn)程管理系統(tǒng)、資源優(yōu)化系統(tǒng)、項(xiàng)目評(píng)估系統(tǒng)。工作分解系統(tǒng)是對(duì)區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的工作體系進(jìn)行分拆解析，確定核心工作、重要工作、次要工作的性質(zhì)，并責(zé)任到人。關(guān)鍵路徑系統(tǒng)是構(gòu)畫出區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)建設(shè)與運(yùn)營(yíng)的路線圖，有序有效地推進(jìn)工作進(jìn)程。進(jìn)程管理系統(tǒng)是在上述兩項(xiàng)系統(tǒng)的基礎(chǔ)上進(jìn)行時(shí)間管理，確保小鎮(zhèn)如期建設(shè)運(yùn)營(yíng)。資源優(yōu)化系統(tǒng)是整理區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的所有相關(guān)資源，優(yōu)化資源的配置，幫助創(chuàng)造最大價(jià)值。項(xiàng)目評(píng)估系統(tǒng)是在項(xiàng)目的前、中、后三個(gè)階段展開(kāi)評(píng)估，及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)或發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，為更多更快更好地建設(shè)區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)儲(chǔ)備知識(shí)經(jīng)驗(yàn)。

四、區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的運(yùn)行機(jī)制

（一）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的價(jià)值貢獻(xiàn)機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)改變了信息傳播的方式，區(qū)塊鏈將改變價(jià)值傳播的方式，隨著數(shù)字化的發(fā)展，人們所持有的價(jià)值形態(tài)正在轉(zhuǎn)向數(shù)字資產(chǎn)。在區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)獲得數(shù)字貨幣的方法可以有以下幾個(gè)方面：一是通過(guò)在區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的工作進(jìn)行價(jià)值貢獻(xiàn)。小鎮(zhèn)的工作涵蓋了建設(shè)與運(yùn)營(yíng)等多個(gè)方面，可以申請(qǐng)?jiān)谛℃?zhèn)進(jìn)行全職工作，也可以利用業(yè)務(wù)時(shí)間幫助小鎮(zhèn)完成部分工作，每份工作根據(jù)市場(chǎng)行情運(yùn)用數(shù)字貨幣進(jìn)行計(jì)價(jià)，實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程。二是小鎮(zhèn)的相關(guān)供應(yīng)商或合作者也可以根據(jù)貢獻(xiàn)獲得小鎮(zhèn)的數(shù)字貨幣。三是直接購(gòu)買，區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)是個(gè)小的試驗(yàn)田，離不開(kāi)整個(gè)社會(huì)大市場(chǎng)，用現(xiàn)在通行的貨幣直接購(gòu)買數(shù)字貨幣，也是對(duì)小鎮(zhèn)價(jià)值的一種認(rèn)可。

（二）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的價(jià)值交易機(jī)制

在獲得數(shù)字貨幣后，區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)必須建立價(jià)值交易機(jī)制，幫助每個(gè)小鎮(zhèn)居民更好地使用數(shù)字貨幣，這種價(jià)值交易的用途也可以分為三個(gè)方面：一是生活消費(fèi)，每個(gè)人可以用數(shù)字貨幣在小鎮(zhèn)內(nèi)進(jìn)行餐飲、購(gòu)物和文化娛樂(lè)方面的消費(fèi)。二是教育醫(yī)療，用數(shù)字貨幣可以在區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)購(gòu)買到這種特殊的社會(huì)產(chǎn)品，幫助居民安心愉快的在小鎮(zhèn)內(nèi)生活。三是投資理財(cái)，數(shù)字貨幣作為金融產(chǎn)品，也必然具備投資理財(cái)?shù)奶匦?，區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)可以挖掘金融需求，為小鎮(zhèn)居民提供更好的金融服務(wù)。

（三）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的價(jià)值保護(hù)機(jī)制

區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)是以數(shù)字?jǐn)?shù)幣為基礎(chǔ)的小社會(huì)，為了讓小鎮(zhèn)安全健康的運(yùn)行，必須建立有效地價(jià)值保護(hù)機(jī)制，此機(jī)制應(yīng)該包括：一是網(wǎng)絡(luò)安全機(jī)制，雖然區(qū)塊鏈本身是基于密碼學(xué)產(chǎn)生的，安全系數(shù)極高，但我們還需要在網(wǎng)絡(luò)的軟硬件方面進(jìn)行安全保障。二是投票決策機(jī)制，區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)將是去中心化的小社會(huì)，所有社會(huì)公共事務(wù)將由居民進(jìn)行直接投票表決，保證小鎮(zhèn)健康運(yùn)行。三是糾紛處理機(jī)制，區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)具有智能合約的支持，絕大部分的行為是事先約定的，但可能會(huì)遇到一些未能考慮到的特殊情況，需要提前準(zhǔn)備好糾紛的處理機(jī)制。

篇3

以下內(nèi)容由收錄，希望能為大家提供幫助。

 

 

一、        “十四五”期間發(fā)展目標(biāo)繼續(xù)貫徹落實(shí)省、市、區(qū)相關(guān)部署和任務(wù)，繼續(xù)以創(chuàng)優(yōu)“四最”營(yíng)商環(huán)境為目標(biāo)，以深入推進(jìn)“放管服”改革為動(dòng)力，以創(chuàng)優(yōu)營(yíng)商環(huán)境提升行動(dòng)為抓手，積極主動(dòng)融入一體化發(fā)展進(jìn)程，為實(shí)施“營(yíng)商環(huán)境聯(lián)建、重點(diǎn)領(lǐng)域聯(lián)管、監(jiān)管執(zhí)法聯(lián)動(dòng)，市場(chǎng)信息互通、標(biāo)準(zhǔn)體系互認(rèn)、市場(chǎng)發(fā)展互融，逐步實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一市場(chǎng)規(guī)則、統(tǒng)一信用治理、統(tǒng)一市場(chǎng)監(jiān)管”的“三聯(lián)三互三統(tǒng)一”工程，貢獻(xiàn)市場(chǎng)監(jiān)管力量。

二、         “十四五”期間重點(diǎn)任務(wù)

1.合力打造一體化的市場(chǎng)準(zhǔn)入環(huán)境。落實(shí)市場(chǎng)準(zhǔn)入政策共享和“放管服”改革協(xié)同，為地區(qū)市場(chǎng)主體準(zhǔn)入提供便利化服務(wù)。統(tǒng)一市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)則。實(shí)施全國(guó)統(tǒng)一的市場(chǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清單制度，制定統(tǒng)一的管理規(guī)范，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程、條件要求、解釋口徑、辦理時(shí)間“四個(gè)統(tǒng)一”。加快實(shí)現(xiàn)證照管理一體化，推行“證照分離”“多證合一”改革事項(xiàng)相同、改革措施相同。協(xié)力推進(jìn)“一網(wǎng)通辦”建設(shè)。共同落實(shí)數(shù)字政府建設(shè)，構(gòu)建跨區(qū)域政務(wù)服務(wù)網(wǎng)，強(qiáng)化公共數(shù)據(jù)交換共享，完善網(wǎng)上身份認(rèn)證、電子簽名、電子文書歸檔等功能，統(tǒng)一電子營(yíng)業(yè)執(zhí)照運(yùn)用場(chǎng)景。按照市級(jí)的統(tǒng)一部署設(shè)立地區(qū)“一網(wǎng)通辦”綜合服務(wù)窗口，加強(qiáng)政務(wù)信息和數(shù)據(jù)的互聯(lián)互通，提供區(qū)域性一體化受理、收件、查詢、發(fā)證等服務(wù)，讓企業(yè)和群眾少跑腿。

2.合力打造一體化的市場(chǎng)監(jiān)管環(huán)境。深入推進(jìn)市場(chǎng)主體監(jiān)管制度創(chuàng)新,營(yíng)造規(guī)則統(tǒng)一、公開(kāi)透明的監(jiān)管環(huán)境,全面提高市場(chǎng)監(jiān)管效能。落實(shí)一體化信用監(jiān)管體系。推動(dòng)“雙隨機(jī)公開(kāi)”、抽查檢查等信息在區(qū)域內(nèi)充分共享應(yīng)用,落實(shí)企業(yè)信用分類監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、企業(yè)信用修復(fù)規(guī)則、實(shí)現(xiàn)信用監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)互認(rèn)結(jié)果互用。對(duì)重點(diǎn)監(jiān)管領(lǐng)域和對(duì)象實(shí)施精準(zhǔn)監(jiān)管,對(duì)守信企業(yè)開(kāi)通“綠色通道”,實(shí)施“容缺受理”等便利措施,對(duì)失信企業(yè)實(shí)施重點(diǎn)監(jiān)督和聯(lián)合懲戒。落實(shí)知識(shí)產(chǎn)權(quán)一體化保護(hù)工作。引導(dǎo)市場(chǎng)主體積極創(chuàng)造、運(yùn)用和管理知識(shí)產(chǎn)權(quán),鼓勵(lì)以知識(shí)產(chǎn)權(quán)利益分享機(jī)制為紐帶,促進(jìn)創(chuàng)新成果知識(shí)產(chǎn)權(quán)化。加強(qiáng)地區(qū)行政執(zhí)法,進(jìn)一步完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)案件移送制度,降低企業(yè)維權(quán)成本。配合推進(jìn)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。落實(shí)“滿意消費(fèi)行動(dòng),共建區(qū)域內(nèi)消費(fèi)糾紛解決機(jī)制,共同推動(dòng)經(jīng)營(yíng)主體自律,配合打造統(tǒng)一的消費(fèi)投訴公示平合。推進(jìn)消費(fèi)領(lǐng)域社會(huì)監(jiān)督。協(xié)同監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)交易。充分發(fā)揮全省網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)監(jiān)管服務(wù)系統(tǒng)平臺(tái)作用，注重整合轄區(qū)電子商務(wù)經(jīng)營(yíng)者基礎(chǔ)信息、經(jīng)營(yíng)信息、監(jiān)管信息等信用數(shù)據(jù)，開(kāi)展研究分析，實(shí)施分類監(jiān)管。落實(shí)地區(qū)網(wǎng)絡(luò)、合同案件查辦協(xié)作機(jī)制，協(xié)同破解新形勢(shì)下的網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管難題。

3.合力打造一體化的質(zhì)量供給環(huán)境。配合推進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量安全監(jiān)管一體化建設(shè)。在信息、業(yè)務(wù)、資源各方面配合推進(jìn)一體化建設(shè)，實(shí)現(xiàn)信息互通共享、工作協(xié)同聯(lián)動(dòng)、效率共同提升。配合建設(shè)和華東地區(qū)社會(huì)公用計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)社會(huì)公用計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)整體水平提升。培養(yǎng)計(jì)量技術(shù)人員，互派計(jì)量技術(shù)人員和管理人員交流互動(dòng)。推動(dòng)特種設(shè)備監(jiān)管一體化。推進(jìn)特種設(shè)備單位、人員、設(shè)備信息互查互享，檢驗(yàn)檢測(cè)結(jié)果互認(rèn)和運(yùn)用。

4.合力打造一體化的食品藥品安全環(huán)境。全面建成責(zé)任體系更加健全，體制機(jī)制更加完善，全程監(jiān)管更加科學(xué)，“黨政同責(zé)”、“四個(gè)最嚴(yán)”、“四有兩責(zé)”全面落實(shí)，企業(yè)主體責(zé)任全面履行，社會(huì)滿意度全面提升的食品藥品安全現(xiàn)代化治理體系，形成企業(yè)自律、政府監(jiān)管、社會(huì)協(xié)同、公眾參與的社會(huì)共治格局。有效遏制制假售假、無(wú)證經(jīng)營(yíng)等行為，杜絕和控制重特大食品藥品安全事故，控制和減少較大及一般食品藥品安全事故。繼續(xù)鞏固省食品藥品安全城市成果，積極配合爭(zhēng)創(chuàng)國(guó)家食品安全示范城市。繼續(xù)深化食品安全“四項(xiàng)治理”行動(dòng)，全面推進(jìn)小作坊登記和小餐飲、小攤販備案管理。保持打擊食品藥品違法犯罪案件的高壓態(tài)勢(shì)，公開(kāi)違法違規(guī)、虛假欺詐產(chǎn)品和企業(yè)信息。以落實(shí)企業(yè)主體責(zé)任為基礎(chǔ)，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)順向可追、逆向可溯、風(fēng)險(xiǎn)可控的地區(qū)食品領(lǐng)域全產(chǎn)業(yè)鏈追溯體系。不斷推動(dòng)食品藥品安全治理體系和治理能力現(xiàn)代化，保障人民群眾飲食用藥安全。

三、        “十四五”期間保障措施加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，成立發(fā)展規(guī)劃工作領(lǐng)導(dǎo)小組，由黨工委書記、局長(zhǎng)擔(dān)任組長(zhǎng)，分管副局長(zhǎng)擔(dān)任副組長(zhǎng)，各科室負(fù)責(zé)人為成員，共同做好“十四五”規(guī)劃工作和“十四五”期間各項(xiàng)重點(diǎn)工作。“十四五”規(guī)劃數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展心得體會(huì)2800字范文稿當(dāng)前，以信息技術(shù)和數(shù)據(jù)作為關(guān)鍵要素的數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，并成為推動(dòng)各國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量。經(jīng)過(guò)近年快速發(fā)展，我國(guó)已成為名副其實(shí)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)大國(guó)。“十四五”時(shí)期是我國(guó)“兩個(gè)一百年”奮斗目標(biāo)的歷史交匯期，也是全面開(kāi)啟社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)建設(shè)新征程的重要機(jī)遇期，準(zhǔn)確研判“十四五”時(shí)期國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)地緣新特征新變化新趨勢(shì)，對(duì)于維護(hù)延長(zhǎng)我國(guó)重要戰(zhàn)略機(jī)遇期、推動(dòng)實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展以及增強(qiáng)提升國(guó)際塑造力影響力引導(dǎo)力都具有重大現(xiàn)實(shí)意義。把握數(shù)字經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略機(jī)遇，加快推進(jìn)“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，不僅有利于進(jìn)一步提升我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力、增強(qiáng)社會(huì)前進(jìn)動(dòng)力，更有利于推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展，搶占全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展制高點(diǎn)。深入貫徹落實(shí)國(guó)家重大方針政策，系統(tǒng)謀劃、統(tǒng)籌推進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)建設(shè)發(fā)展對(duì)于我國(guó)而言意義重大影響深遠(yuǎn)。加快發(fā)展數(shù)字科技，為建設(shè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)提供堅(jiān)強(qiáng)基石。盡管我國(guó)是數(shù)字科技應(yīng)用大國(guó)，卻不是數(shù)字科技研發(fā)強(qiáng)國(guó)，很多核心技術(shù)依然受制于人。因此，須加強(qiáng)數(shù)字科技關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)和布局，以數(shù)字科技大突破帶動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)大發(fā)展。

一是采取清單制梳理我國(guó)數(shù)字科技的短板軟肋，短期內(nèi)尋找可靠的替代源和備份源，使“卡脖子”技術(shù)不因外國(guó)的封鎖而斷供。

與此同時(shí)，發(fā)起專項(xiàng)研發(fā)計(jì)劃，集中力量攻克核心電子元器件、高端芯片、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)、工業(yè)軟件等短板，補(bǔ)齊數(shù)字科技研發(fā)鏈。

二是面向數(shù)字科技前沿領(lǐng)域，設(shè)立國(guó)家或世界實(shí)驗(yàn)室，牽頭發(fā)起全球大科學(xué)計(jì)劃或工程，更多更好利用全球創(chuàng)新資源，主動(dòng)嵌入全球數(shù)字科技創(chuàng)新鏈條和生態(tài)系統(tǒng)，吸引和積聚全球創(chuàng)新人才。

三是支持?jǐn)?shù)字科技試點(diǎn)應(yīng)用，積極利用智慧城市、智能工業(yè)、智慧醫(yī)療等發(fā)展契機(jī)，推進(jìn)數(shù)字新科技先行應(yīng)用，為數(shù)字科技應(yīng)用提供試驗(yàn)平臺(tái)和應(yīng)用場(chǎng)景，在應(yīng)用中不斷完善技術(shù)，推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

加快推進(jìn)數(shù)字基建，為建設(shè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)提供有力支撐。我國(guó)在發(fā)展數(shù)字基建方面處于起步階段，相對(duì)而言比較滯后。由此，應(yīng)科學(xué)決策、統(tǒng)籌布局，把數(shù)據(jù)中心、場(chǎng)景中心、區(qū)域中心、應(yīng)用中心有效結(jié)合。

一是正確處理好政府和市場(chǎng)之間的關(guān)系。政府要有戰(zhàn)略導(dǎo)向和規(guī)劃牽引，前瞻布局?jǐn)?shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，與此同時(shí)，推動(dòng)交通、能源、水利、市政等傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化升級(jí)。進(jìn)一步放開(kāi)市場(chǎng)準(zhǔn)入，發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，激發(fā)社會(huì)投資的積極性主動(dòng)性，把“有為政府”和“有效市場(chǎng)”緊密結(jié)合，共同構(gòu)建數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施體系。

二是正確處理好中央政府和地方政府之間的關(guān)系。對(duì)于中央政府而言，做好數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)，通過(guò)制定行業(yè)規(guī)則、設(shè)施標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)劃布局、互聯(lián)互通等，引導(dǎo)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的有效投資和有序建設(shè)。對(duì)于地方政府而言，充分考慮本地發(fā)展情況和財(cái)力承受情況，尤其要根據(jù)實(shí)際需求開(kāi)展數(shù)字基建，提高資源配置效率，注意避免一哄而上，形成重復(fù)建設(shè)、資源浪費(fèi)。

三是正確處理好供給和需求之間的關(guān)系。以需求為牽引，把應(yīng)用場(chǎng)景建設(shè)置于數(shù)字基建的重要位置，鼓勵(lì)大型龍頭企業(yè)和平臺(tái)企業(yè)依托自身需求參與數(shù)字基建，并開(kāi)放為社會(huì)使用，實(shí)現(xiàn)數(shù)字基建供給和需求精準(zhǔn)匹配。合理跨區(qū)域布局?jǐn)?shù)字基建，將數(shù)字基建同金融、物流、交易市場(chǎng)等渠道打通，形成產(chǎn)業(yè)鏈應(yīng)用生態(tài)。

加快發(fā)展數(shù)字貿(mào)易，為建設(shè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)提供強(qiáng)大引擎。隨著5g等數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用和發(fā)展，以b2b為主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)的企業(yè)間數(shù)字貿(mào)易將成為拉動(dòng)我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的另一強(qiáng)大引擎。須順勢(shì)而為，充分發(fā)揮我國(guó)在電子商務(wù)領(lǐng)域的先行優(yōu)勢(shì)，依托消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)與產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)雙輪驅(qū)動(dòng)數(shù)字貿(mào)易發(fā)展，進(jìn)一步提升我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的效益與質(zhì)量。

一是繼續(xù)做大做強(qiáng)消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)驅(qū)動(dòng)的數(shù)字貿(mào)易，利用數(shù)字技術(shù)“在線化、無(wú)接觸、可傳輸”特性，進(jìn)一步提升產(chǎn)品與服務(wù)的數(shù)字化水平，大力發(fā)展跨境電商、數(shù)字娛樂(lè)、在線教育、遠(yuǎn)程醫(yī)療等新興業(yè)態(tài)，為人民群眾美好生活提供更多高端便捷的消費(fèi)選擇。加大主要電商平臺(tái)的全球化戰(zhàn)略布局，通過(guò)收購(gòu)或自建本土化網(wǎng)站，建設(shè)更多海外倉(cāng)、展貿(mào)中心和營(yíng)銷服務(wù)中心等，帶動(dòng)更多中國(guó)產(chǎn)品與服務(wù)進(jìn)入海外市場(chǎng)，形成國(guó)內(nèi)國(guó)外雙循環(huán)，拓展我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展空間。

二是培育壯大產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)驅(qū)動(dòng)的數(shù)字貿(mào)易。制訂實(shí)施產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)國(guó)家戰(zhàn)略，構(gòu)建多層聯(lián)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，推動(dòng)更多企業(yè)“上云用數(shù)賦智”，支持打造“研發(fā)+生產(chǎn)+供應(yīng)鏈”的數(shù)字化產(chǎn)業(yè)生態(tài)，共享產(chǎn)能、技術(shù)、數(shù)據(jù)、人才、市場(chǎng)、渠道、設(shè)施等，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)帶動(dòng)的新型數(shù)字貿(mào)易快速發(fā)展，使其盡快成為推動(dòng)我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大引擎。

穩(wěn)步推進(jìn)數(shù)字貨幣，為建設(shè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)提供有力抓手。當(dāng)前，各國(guó)高度重視數(shù)字貨幣的研究與實(shí)踐，競(jìng)相加快央行數(shù)字貨幣布局。對(duì)于我國(guó)而言，以微信、支付寶為代表的零售支付體系發(fā)達(dá)，同時(shí)，較早啟動(dòng)了央行數(shù)字貨幣的理論研究，加快了央行數(shù)字貨幣試點(diǎn)落地步伐。展望未來(lái)，須順應(yīng)全球數(shù)字貨幣發(fā)展趨勢(shì)，及早謀劃、動(dòng)態(tài)應(yīng)對(duì)、爭(zhēng)取主動(dòng)。

一是加快戰(zhàn)略布局，協(xié)同推進(jìn)人民幣數(shù)字化與國(guó)際化工作，實(shí)現(xiàn)國(guó)際國(guó)內(nèi)同步部署，強(qiáng)化央行數(shù)字貨幣與數(shù)字貿(mào)易、數(shù)字經(jīng)濟(jì)的聯(lián)動(dòng)發(fā)展，助力人民幣更好承擔(dān)國(guó)際貿(mào)易、跨國(guó)投資的計(jì)價(jià)、支付、結(jié)算職能并發(fā)揮世界儲(chǔ)備貨幣角色。

二是積極開(kāi)展試點(diǎn)示范，在試點(diǎn)探索的基礎(chǔ)上，優(yōu)先選擇自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)、自由貿(mào)易港等先進(jìn)地區(qū)整體落地，及時(shí)總結(jié)央行數(shù)字貨幣發(fā)行、運(yùn)營(yíng)與管理經(jīng)驗(yàn)，有序推動(dòng)央行數(shù)字貨幣多場(chǎng)景推廣應(yīng)用進(jìn)程。與此同時(shí)，積極借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，探索央行數(shù)字貨幣與其他零售移動(dòng)支付方式聯(lián)動(dòng)互促、協(xié)同發(fā)展的模式與路徑。

三是深化系統(tǒng)研究，加強(qiáng)央行數(shù)字貨幣對(duì)貨幣政策、金融運(yùn)行體系及國(guó)際金融格局影響的分析研究，包括短期影響和長(zhǎng)期影響、現(xiàn)實(shí)影響和預(yù)期影響、直接影響和關(guān)聯(lián)影響等，推動(dòng)數(shù)字貨幣法律體系、監(jiān)管體系與風(fēng)險(xiǎn)防范體系建設(shè)。加快完善數(shù)字治理，為建設(shè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)提供制度保障。數(shù)字經(jīng)濟(jì)正在重塑經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行模式和運(yùn)行規(guī)則，對(duì)傳統(tǒng)治理方式構(gòu)成巨大挑戰(zhàn)，提高數(shù)字化治理水平、為數(shù)字經(jīng)濟(jì)營(yíng)造良好發(fā)展環(huán)境具有重要意義。

篇4

【關(guān)鍵詞】 會(huì)計(jì)賬戶;自然語(yǔ)言符號(hào);人工語(yǔ)言符號(hào)

“會(huì)計(jì)是國(guó)際通用的商業(yè)語(yǔ)言”。

自有文字、數(shù)字以來(lái),可觀察的會(huì)計(jì)記錄和會(huì)計(jì)計(jì)算均采用語(yǔ)言符號(hào)形式。

19世紀(jì)末,弗雷格(G?Frege)把語(yǔ)言問(wèn)題提到了哲學(xué)研究的首要地位,甚至把全部哲學(xué)問(wèn)題都?xì)w結(jié)為邏輯―語(yǔ)言問(wèn)題,引發(fā)了西方哲學(xué)的“語(yǔ)言學(xué)轉(zhuǎn)向”(陳波2000)。無(wú)獨(dú)有偶,20世紀(jì)60年代,以法國(guó)結(jié)構(gòu)主義為代表的后現(xiàn)代人文主義思潮,將符號(hào)學(xué)引入人文學(xué)科并發(fā)展成為人文學(xué)科流行的方法論,形成了人文學(xué)科的符號(hào)學(xué)轉(zhuǎn)向(張斌峰 黃華新,2004)。人文學(xué)科的符號(hào)學(xué)轉(zhuǎn)向是西方哲學(xué)語(yǔ)言學(xué)轉(zhuǎn)向的邏輯發(fā)展。

會(huì)計(jì)記錄和會(huì)計(jì)計(jì)算的語(yǔ)言符號(hào)形式,西方哲學(xué)的語(yǔ)言學(xué)轉(zhuǎn)向,人文學(xué)科的符號(hào)學(xué)轉(zhuǎn)向,這些給當(dāng)代會(huì)計(jì)學(xué)的啟示是,傳統(tǒng)會(huì)計(jì)抑或可以從語(yǔ)言學(xué)角度加以研究。為此,本文對(duì)現(xiàn)代會(huì)計(jì)系統(tǒng)的構(gòu)造基礎(chǔ)――會(huì)計(jì)賬戶作語(yǔ)言學(xué)分析,以提供一個(gè)基于語(yǔ)言學(xué)視角的會(huì)計(jì)研究新視野。

一、基于語(yǔ)言學(xué)視角的會(huì)計(jì)賬戶性質(zhì)

會(huì)計(jì)賬戶的基本結(jié)構(gòu),可以用T形賬戶簡(jiǎn)約表征。

T形賬戶――會(huì)計(jì)賬戶基本結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)約表征

需要注意的是,會(huì)計(jì)賬戶自其初始構(gòu)造迄今,所有會(huì)計(jì)賬戶均為T形,無(wú)一例外。

以T形為基本結(jié)構(gòu)的會(huì)計(jì)賬戶,其結(jié)構(gòu)構(gòu)件是“符號(hào)”。對(duì)構(gòu)造會(huì)計(jì)賬戶的結(jié)構(gòu)構(gòu)件――符號(hào)進(jìn)行分類,可以分為三種類型:文字符號(hào);數(shù)字符號(hào);T形符號(hào)。

從語(yǔ)言學(xué)角度看,語(yǔ)言分為自然語(yǔ)言和人工語(yǔ)言。自然語(yǔ)言也稱日常語(yǔ)言,是人們進(jìn)行和表達(dá)日常思維的語(yǔ)言。人工語(yǔ)言是人類為特定目的,通過(guò)嚴(yán)格定義的方式專門創(chuàng)立的語(yǔ)言(陳慕澤余俊偉2003)。例如,數(shù)學(xué)語(yǔ)言是一種典型的人工語(yǔ)言。人工語(yǔ)言區(qū)別于自然語(yǔ)言的重要特征是前者排除歧義。基于“自然語(yǔ)言”、“人工語(yǔ)言”觀點(diǎn),考察會(huì)計(jì)賬戶的構(gòu)造符號(hào):構(gòu)成會(huì)計(jì)賬戶的文字符號(hào)和數(shù)字符號(hào),屬于自然語(yǔ)言符號(hào);構(gòu)成會(huì)計(jì)賬戶的T形符號(hào),屬于人工語(yǔ)言符號(hào)。就整體而言,會(huì)計(jì)賬戶是一個(gè)以人工語(yǔ)言符號(hào)T形為架構(gòu),內(nèi)含自然語(yǔ)言符號(hào)的一個(gè)語(yǔ)言符號(hào)串,稱其為會(huì)計(jì)賬戶語(yǔ)言符號(hào)串。

著眼會(huì)計(jì)賬戶體系,一個(gè)會(huì)計(jì)賬戶語(yǔ)言符號(hào)串是整個(gè)會(huì)計(jì)賬戶體系的構(gòu)成個(gè)體,因此,可以認(rèn)為會(huì)計(jì)賬戶個(gè)體是會(huì)計(jì)賬戶體系的一個(gè)語(yǔ)言符號(hào)單位。

對(duì)照語(yǔ)言學(xué)人工語(yǔ)言定義,作為一個(gè)語(yǔ)言符號(hào)單位的會(huì)計(jì)賬戶:文字符號(hào)是為簿記特定目的專門構(gòu)造;數(shù)字符號(hào)有其嚴(yán)格的定義并為會(huì)計(jì)界認(rèn)同和遵守;T形符號(hào)其運(yùn)用約定俗成,排除歧義。因此,會(huì)計(jì)賬戶符合人工語(yǔ)言符號(hào)特征。由此可以得出結(jié)論:作為語(yǔ)言符號(hào)串的會(huì)計(jì)賬戶,其符號(hào)串整體是一個(gè)人工語(yǔ)言符號(hào)整體。簡(jiǎn)單地說(shuō),會(huì)計(jì)賬戶是一個(gè)人工語(yǔ)言符號(hào),是為基于語(yǔ)言學(xué)的會(huì)計(jì)賬戶新定義。

二、基于人工語(yǔ)言符號(hào)定義的會(huì)計(jì)賬戶功能

語(yǔ)言學(xué)認(rèn)為,語(yǔ)言是一個(gè)符號(hào)系統(tǒng),語(yǔ)言反映客觀對(duì)象。

會(huì)計(jì)賬戶是一個(gè)人工語(yǔ)言符號(hào)。會(huì)計(jì)賬戶體系是由會(huì)計(jì)賬戶人工語(yǔ)言符號(hào)個(gè)體構(gòu)造的一個(gè)人工語(yǔ)言符號(hào)系統(tǒng)。會(huì)計(jì)賬戶、會(huì)計(jì)賬戶體系反映客觀對(duì)象。會(huì)計(jì)賬戶、會(huì)計(jì)賬戶體系反映的客觀對(duì)象是“會(huì)計(jì)對(duì)象”。會(huì)計(jì)賬戶、會(huì)計(jì)賬戶體系與 “會(huì)計(jì)對(duì)象”之間是反映與被反映關(guān)系。由此,即可邏輯推出:會(huì)計(jì)賬戶、會(huì)計(jì)賬戶體系具有“反映”功能。與當(dāng)代會(huì)計(jì)學(xué)認(rèn)為的會(huì)計(jì)的基本職能之一“會(huì)計(jì)反映”相契合。

基于會(huì)計(jì)賬戶是一個(gè)人工語(yǔ)言符號(hào),還可以從語(yǔ)言符號(hào)的“語(yǔ)形”角度對(duì)會(huì)計(jì)賬戶加以研究。從語(yǔ)形角度看,所有會(huì)計(jì)賬戶均為T形。會(huì)計(jì)賬戶所構(gòu)造的T形,將會(huì)計(jì)賬戶分為左方和右方。在采用印度計(jì)數(shù)制度和十進(jìn)制下,會(huì)計(jì)賬戶左方、右方的數(shù)據(jù)在縱向上是分別可以直接相加的一個(gè)計(jì)算“式”。同時(shí),左方與右方相加后的總量可以相減,可以計(jì)算左右兩方的“凈量”。受計(jì)算式的制約,計(jì)算式中的量必須統(tǒng)一計(jì)量單位,經(jīng)驗(yàn)地,會(huì)計(jì)選擇了貨幣計(jì)量單位,即使選擇其他計(jì)量單位,在同一賬戶(計(jì)算式)下,也需是口徑相同的計(jì)量單位并同時(shí)記錄貨幣計(jì)量單位。由此,會(huì)計(jì)賬戶T形結(jié)構(gòu)構(gòu)造了一個(gè)主要以貨幣計(jì)量的可以連續(xù)記錄和連續(xù)計(jì)算的“式”,且連續(xù)不受限制。在持續(xù)經(jīng)營(yíng)前提下,會(huì)計(jì)賬戶的連續(xù)記錄和連續(xù)計(jì)算,則形成了永續(xù)貨幣記錄和永續(xù)貨幣計(jì)算。由此,會(huì)計(jì)賬戶具有“永續(xù)貨幣反映”和“永續(xù)貨幣計(jì)算”兩種基本功能。會(huì)計(jì)賬戶的“永續(xù)貨幣反映”和“永續(xù)貨幣計(jì)算”功能,與當(dāng)代會(huì)計(jì)學(xué)的“永續(xù)盤存制”相契合。

綜上所述,以語(yǔ)言學(xué)為基礎(chǔ)理論,可以得出會(huì)計(jì)賬戶的性質(zhì)是一個(gè)人工語(yǔ)言符號(hào)。由會(huì)計(jì)賬戶是一個(gè)人工語(yǔ)言符號(hào)的性質(zhì)可以邏輯推出會(huì)計(jì)賬戶的基本功能是“永續(xù)貨幣反映”和“永續(xù)貨幣計(jì)算”。這是本文的直接結(jié)論。不僅如此,基于會(huì)計(jì)賬戶的基本功能是“永續(xù)貨幣反映”和“永續(xù)貨幣計(jì)算”,因會(huì)計(jì)賬戶是會(huì)計(jì)賬戶的個(gè)體,其整體是會(huì)計(jì)賬戶體系,因此,可以得出會(huì)計(jì)賬戶體系同樣具有“永續(xù)貨幣反映”和“永續(xù)貨幣計(jì)算”功能;又因會(huì)計(jì)賬戶體系是現(xiàn)代會(huì)計(jì)的基礎(chǔ),由此可以得出現(xiàn)代會(huì)計(jì)的基本職能是“永續(xù)貨幣反映”和“永續(xù)貨幣計(jì)算”?，F(xiàn)代會(huì)計(jì)“永續(xù)貨幣反映”和“永續(xù)貨幣計(jì)算”基本職能,是會(huì)計(jì)反映和會(huì)計(jì)計(jì)算區(qū)別于其他反映和其他計(jì)算的本質(zhì)特征。

【參考文獻(xiàn)】

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篇5

關(guān)鍵詞：貨幣本質(zhì) 比特幣 屬性

比特幣的概念

與傳統(tǒng)貨幣不同，比特幣不需要任何發(fā)行機(jī)構(gòu)，而是根據(jù)計(jì)算機(jī)在公開(kāi)的、復(fù)雜的算法下大量計(jì)算產(chǎn)生，這種生產(chǎn)過(guò)程被形象地稱作為“挖礦”。理論上講，任何計(jì)算機(jī)都可以制造比特幣，但是由于比特幣的特殊算法，隨著參與運(yùn)算的人越多，對(duì)計(jì)算機(jī)計(jì)算能力的要求也就越高，比特幣就越難以制造。它的總量將按照設(shè)計(jì)預(yù)定的速率逐步增加，但是增加速度逐步放緩，并最終在2140年達(dá)到2100萬(wàn)個(gè)的極限。它也不同于騰訊Q幣、人人豆、淘金幣等電子貨幣，電子貨幣僅由制造它的網(wǎng)站控制并僅能在該網(wǎng)站內(nèi)流通，而比特幣沒(méi)有統(tǒng)一的發(fā)行管理機(jī)構(gòu)，任何參與使用它的企業(yè)和個(gè)人都是平等的。另外，從幣值來(lái)看，電子貨幣一般是與國(guó)家法定貨幣定值掛鉤的，更多的是一種虛擬貨幣，而比特幣的價(jià)格則會(huì)受需求影響進(jìn)行無(wú)限制波動(dòng)。從這個(gè)角度來(lái)看，比特幣可以算作一種真正意義上的數(shù)字貨幣。比特幣的發(fā)明、生產(chǎn)以及支付原理，如圖1所示。

比特幣的發(fā)展現(xiàn)狀

雖然誕生不久，比特幣卻在世界范圍內(nèi)受到了追捧，最初“源自于像Word Press（免費(fèi)的網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)）和Reddit（專注于用戶生成新聞鏈接的社交新聞網(wǎng)站）這樣的大型網(wǎng)站開(kāi)始支持比特幣支付”。2013年，世界上第一臺(tái)比特幣自動(dòng)取款機(jī)（ATM）率先部署到塞浦路斯。有了這種機(jī)器，塞浦路斯民眾可以將儲(chǔ)蓄兌換成比特幣。目前，塞浦路斯最大的私立大學(xué)尼科西亞大學(xué)成為世界上第一所允許用比特幣交學(xué)費(fèi)的大學(xué)，該學(xué)校的財(cái)務(wù)總監(jiān)克里斯托斯認(rèn)為“數(shù)字貨幣將創(chuàng)造更為有效的服務(wù)，它可給缺乏金融服務(wù)的地區(qū)提供金融服務(wù)”。該校同時(shí)宣布，設(shè)立數(shù)字貨幣專業(yè)碩士學(xué)位。

從官方合法性的進(jìn)程來(lái)看，德國(guó)成為全球首個(gè)認(rèn)可比特幣的國(guó)家，在其財(cái)政部的聲明中，比特幣沒(méi)有被歸類為電子貨幣或者外匯，而是將其視為一種在德國(guó)銀行業(yè)條例下的金融工具，它與“私人貨幣”更接近，可以用來(lái)多邊結(jié)算。在美國(guó)，2013年8月，美國(guó)德克薩斯州法官在審判關(guān)于特蘭頓?謝沃斯（Trendon Shavers）比特幣的虛擬對(duì)沖基金（Bitcoin Savings and Trust，BTCST）的案件中裁定比特幣為“一種須遵守相關(guān)美國(guó)法律的貨幣形式”。同月底，比特幣基金會(huì)（Bitcoin Foundation）的成員與美國(guó)聯(lián)邦調(diào)查局、美國(guó)國(guó)稅局、美聯(lián)儲(chǔ)、美國(guó)貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司等數(shù)十家機(jī)構(gòu)在華盛頓特區(qū)舉行了閉門會(huì)議，會(huì)上，比特幣基金會(huì)的代表向上述聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)匯報(bào)了比特幣的本質(zhì)。從種種跡象表明，比特幣在美國(guó)正走在合法化的道路上。

正是由于比特幣在民間受到的追捧以及各國(guó)政府不斷推進(jìn)其合法性的進(jìn)程，比特幣的成交價(jià)格從2013年起一路下來(lái)不斷攀升，對(duì)比于其之前的價(jià)格水平，現(xiàn)在的價(jià)格甚至可以用不可思議來(lái)形容（見(jiàn)圖2、圖3）。2011 年6月19 日，全球最大的比特幣交易中心 Mt.Gox 遭遇黑客攻擊，并把竊取到的比特幣進(jìn)行拋售，導(dǎo)致此后的一段時(shí)間比特幣的價(jià)格一度跌至1美分。在此后的一年多時(shí)間里，比特幣的價(jià)格始終沒(méi)有超過(guò)15美元。然而從2013年11月份開(kāi)始，比特幣的成交價(jià)格更是瘋狂上漲，截止到2013年11月28日，比特幣兌換美元的最高價(jià)一度曾高達(dá)1224.6美元。

比特幣在中國(guó)的發(fā)展進(jìn)程

比特幣在中國(guó)受到關(guān)注是從壹基金接受比特幣捐款開(kāi)始的，在2013年4月份的雅安地震捐贈(zèng)中，壹基金先后接受了235枚比特幣，時(shí)價(jià)折合3.5萬(wàn)美元，分別來(lái)自于比特幣中國(guó)和比特幣個(gè)人持有者。10月，第一本比特幣季刊《壹比特》發(fā)行。目前在北京市中關(guān)村一個(gè)創(chuàng)業(yè)者基地“車庫(kù)咖啡”中接受比特幣支付，百度旗下百度加速樂(lè)服務(wù)支持比特幣，淘寶上的一些網(wǎng)店也支持比特幣交易。隨著媒體對(duì)比特幣的大量報(bào)道，比特幣交易的日益頻繁，比特幣在中國(guó)的價(jià)格也于2013年也出現(xiàn)了開(kāi)始飛漲。2013年11月，比特幣的價(jià)格更是一路攀升，到2013年11月29日8點(diǎn)，比特幣的開(kāi)盤價(jià)為6797.99元，收盤價(jià)為7382.00元，成交量為33370.8個(gè)，比特幣中國(guó)甚至超越日本Mt.Gox公司成為世界第一大比特幣交易平臺(tái)。

針對(duì)越炒越烈的比特幣，央行副行長(zhǎng)易綱表示，從人民銀行角度，短期內(nèi)不會(huì)承認(rèn)比特幣的合法性，但他同時(shí)也認(rèn)為，比特幣作為一種網(wǎng)絡(luò)貨幣，普通民眾擁有參與網(wǎng)絡(luò)交易行為的自由。有人將此解讀為官方默許的態(tài)度，但是筆者將此視為官方對(duì)涌現(xiàn)的新生事物一種謹(jǐn)慎的態(tài)度。如果比特幣僅僅是在小范圍的圈子里流行，并不對(duì)貨幣供給產(chǎn)生重大影響，官方自然不會(huì)過(guò)多的干涉民眾參與交易的自由。但是，如果比特幣不受監(jiān)管的大量交易演變成純粹的投機(jī)行為，并吸引越來(lái)越多的民眾加入，它的漲跌沉浮對(duì)越來(lái)越多的人產(chǎn)生舉足輕重的影響的時(shí)候，官方也會(huì)在適當(dāng)?shù)臅r(shí)間來(lái)出臺(tái)應(yīng)對(duì)策略。而在2013年12月5日，中國(guó)人民銀行等五部委聯(lián)合了《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》，指出比特幣是一種特定的虛擬商品，不是真正意義上的貨幣，并且禁止國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)手比特幣交易。此后比特幣在中國(guó)市場(chǎng)的價(jià)格迅速下跌。

從貨幣本質(zhì)的角度看比特幣

（一）比特幣不具備貨幣的本質(zhì)

對(duì)于貨幣的本質(zhì)，理論上的爭(zhēng)論很多。馬克思認(rèn)為貨幣的本質(zhì)是一般等價(jià)物，是價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一。有觀點(diǎn)認(rèn)為比特幣完全行使五大貨幣職能，是十足的流通貨幣。比特幣的價(jià)值體現(xiàn)在它是通過(guò)大量的計(jì)算能力、計(jì)算器材、勞動(dòng)力和電力的基礎(chǔ)上“挖掘”出來(lái)的，它的一切消耗都轉(zhuǎn)化為比特幣的價(jià)值（李帥杰，2013）。這種觀點(diǎn)錯(cuò)誤理解價(jià)值尺度的概念，比特幣的計(jì)算能力消耗是通過(guò)計(jì)算機(jī)的計(jì)算完成的，并不是通過(guò)人的勞動(dòng)形成，在比特幣的“挖掘”過(guò)程中，人的作用非常有限，主要是由計(jì)算機(jī)來(lái)完成，因此并不能形成價(jià)值。在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論框架下，更多的強(qiáng)調(diào)貨幣的本質(zhì)是一種交易媒介，即使從這個(gè)角度，比特幣目前能夠用于支付的范圍也是非常有限，只局限于有限的網(wǎng)絡(luò)支付，購(gòu)買的商品和服務(wù)種類不多，并不能用于廣泛的一般支付。想象一下，如果比特幣大范圍的用于支付，那么比特幣的數(shù)量限制必然不能滿足現(xiàn)實(shí)大量商品和服務(wù)流通的需求，因此比特幣也不具有交易媒介的性質(zhì)。因此，比特幣并不具有貨幣的本質(zhì)。

在紙幣條件下，貨幣正擺脫價(jià)值尺度的職能，因?yàn)榧垘诺膬r(jià)值很小甚至幾乎可以忽略不計(jì)。當(dāng)代的貨幣更多的是執(zhí)行流通手段（交易媒介）的作用，對(duì)于國(guó)家發(fā)行的法幣，是以國(guó)家信用作為保證；銀行發(fā)行信用貨幣，是以銀行的信用作為保證。那么，比特幣作為一種數(shù)字貨幣，它的“價(jià)值”也是來(lái)自于被一部分人所信任，只是這種信任不是來(lái)自于某種有形的組織，而是來(lái)自于民間自發(fā)，即所謂“去中心化”，這種脫離監(jiān)管的形式也是一部分人選擇它的重要原因。并且相信它的人越多，它的信用程度會(huì)越來(lái)越高，它的流通范圍也會(huì)越來(lái)越廣，它的“價(jià)值”也會(huì)越大。

（二）比特幣正演變?yōu)橥稒C(jī)工具

隨著媒體對(duì)比特幣這種新型貨幣的大量報(bào)道，它已經(jīng)被越來(lái)越廣泛的群體所認(rèn)識(shí)，也有越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)和個(gè)人不斷持有比特幣。目前，以“挖礦”形式獲得比特幣的難度越來(lái)越高，生產(chǎn)比特幣的數(shù)量非常有限，于是更多的人參與到買賣比特幣的交易中。更多的資本投入到比特幣的交易中導(dǎo)致比特幣與美元、人民幣等法幣的匯率不斷攀升，正如前文分析中所看到的，交易價(jià)格瘋漲、交易次數(shù)頻繁，目前的比特幣已經(jīng)不僅僅是一種交易工具，正逐漸演變?yōu)橐环N投機(jī)工具，而它的不受監(jiān)管正是投機(jī)者所需要的。股票、證券、期貨等投資方式還有實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為支持，而比特幣完全基于計(jì)算機(jī)的算法，沒(méi)有任何實(shí)物作為支撐，買的人越多，它的價(jià)格越高，所以有人擔(dān)心它是一場(chǎng)龐氏騙局也并不為過(guò)。

（三）比特幣正被限制和納入監(jiān)管

比特幣作為一種數(shù)字貨幣，出現(xiàn)在信息化時(shí)代，并不是一種偶然，哈耶克在他的《貨幣非國(guó)家化》中曾闡述過(guò)一種去國(guó)家化的非貨幣的構(gòu)想，廢除中央銀行制度，允許私人發(fā)行貨幣，并自由競(jìng)爭(zhēng)，這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程將會(huì)發(fā)現(xiàn)最好的貨幣。弗里德曼也曾經(jīng)提倡廢除美聯(lián)儲(chǔ)，設(shè)想用一個(gè)自動(dòng)化系統(tǒng)取代中央銀行，以穩(wěn)定的速度增加貨幣供應(yīng)量，從而消除通貨膨脹。在自由主義者的視角下，比特幣應(yīng)該是理想貨幣的一種嘗試，這種嘗試把學(xué)者的設(shè)想在計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)的作用下變成現(xiàn)實(shí)。雖然說(shuō)，現(xiàn)在的比特幣面臨著各種各樣的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)它的全面展開(kāi)也并不確定，但是這種貨幣形式的嘗試并不會(huì)停止。事實(shí)上，現(xiàn)在也正不斷涌現(xiàn)類似于比特幣的貨幣，如Litecoins和PPCoin，所以比特幣僅僅是曇花一現(xiàn)的可能性也非常小。但是，這種完全自由的貨幣也面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，美國(guó)Mt.Gox被黑客攻擊、香港GBL平臺(tái)攜款潛逃等事件不斷涌現(xiàn)，比特幣平臺(tái)面臨的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)決定著比特幣未來(lái)發(fā)展的走勢(shì)。從目前來(lái)看，比特幣作為一種投機(jī)工具在世界范圍內(nèi)吹起來(lái)的泡沫越來(lái)越大，誰(shuí)都不想成為最后一個(gè)持有比特幣的人，但是，沒(méi)有任何內(nèi)在價(jià)值的比特幣未來(lái)靠什么來(lái)維持不斷上漲的高價(jià)，一旦泡沫破滅，又會(huì)有多少人傾家蕩產(chǎn)，這也無(wú)從預(yù)知。因此，本文建議類似于比特幣的數(shù)字貨幣慢慢地集中在固定的圈子里流通，比如網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域，并將其控制在監(jiān)管之下。

綜上所述，從貨幣的本質(zhì)角度來(lái)看，比特幣并不是貨幣，不具有價(jià)值尺度和流通手段的職能，也沒(méi)有國(guó)家信用作為支撐。在媒體的廣泛關(guān)注下，比特幣受到投機(jī)資本的追逐，其價(jià)格不斷攀升，正逐漸演化成一場(chǎng)金融騙局，需要引起相關(guān)部門的注意。因此本文建議類似于比特幣的數(shù)字貨幣慢慢地集中在固定的圈子里流通，并將其控制在監(jiān)管之下。

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篇6

原因1：BCH分叉引發(fā)踩踏。梳理比特幣價(jià)格時(shí)間線不難發(fā)現(xiàn)，此次幣價(jià)下跌始于BCH分叉前夜。BCH（比特幣現(xiàn)金）是市值排名第四的數(shù)字貨幣，由控制著比特幣大量算力的礦機(jī)巨頭公司比特大陸于2017年8月從比特幣原鏈分叉而來(lái)（可以理解為復(fù)制了一個(gè)“山寨”的比特幣）。最近，控制著BCH大量算力的Craig Steven Wright（簡(jiǎn)稱CSW）想再次分裂BCH，CSW陣營(yíng)與比特大陸陣營(yíng)自11月16日開(kāi)始打起了算力戰(zhàn)，爭(zhēng)奪BCH的主導(dǎo)權(quán)。這場(chǎng)對(duì)決也被看成是CSW與吳忌寒（比特大陸創(chuàng)始人）之間的對(duì)決，而CSW是個(gè)自稱“中本聰”的澳洲人，所以被戲稱為“澳本聰”。為了贏下算力戰(zhàn)，澳本聰和吳忌寒動(dòng)用自己的財(cái)力把很多原本用于挖BTC（比特幣）的算力切換到了BCH之上，這直接導(dǎo)致了BTC整體算力的減少，也間接導(dǎo)致了比特幣價(jià)格的下跌?！按舜蜗碌母词切苁行判膯适?，導(dǎo)火索是BCH分叉中BSV一方不顧經(jīng)濟(jì)利益，燒錢攻擊BCH主鏈，使人對(duì)去中心化密碼貨幣的抗攻擊能力產(chǎn)生懷疑?！敝貞c工商大學(xué)區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)研究中心主任劉昌用對(duì)區(qū)塊鏈Truth（ID：chaintruth）表示。奇點(diǎn)咨詢創(chuàng)始人鄭迪在11月15日分析稱，算力戰(zhàn)導(dǎo)致BTC網(wǎng)絡(luò)最近10天的算力下降了10%左右，挖1個(gè)BTC的完全成本也相應(yīng)下降10%至5000美元（4毛電費(fèi)）~4000美元（3毛電費(fèi)）左右。在這樣的成本基礎(chǔ)上，大礦工們完有動(dòng)力在期貨市場(chǎng)上提前把BTC拋掉鎖定利潤(rùn)。這可能是為什么期貨市場(chǎng)的BTC一度跌到4900美元的原因，如果沒(méi)有一定的利潤(rùn)空間，比特幣的供應(yīng)商（礦工）也不會(huì)有意愿以低于現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格在期貨市場(chǎng)上提前拋出（未來(lái)的）比特幣。在整個(gè)算力戰(zhàn)期間，BTC挖礦算力在持續(xù)下降?！案叻鍟r(shí)期，整個(gè)比特幣網(wǎng)絡(luò)有60EH算力，大跌以前也有52EH，然后快速下降到45~47EH，現(xiàn)在只有40EH左右?！编嵉蠈?duì)區(qū)塊鏈Truth表示。在鄭迪看來(lái)，后面的算力下降是因?yàn)閹艃r(jià)持續(xù)下降，部分礦工無(wú)法覆蓋成本導(dǎo)致邊際算力退出，而算力的退出導(dǎo)致幣價(jià)繼續(xù)下跌，就此形成了惡性循環(huán)?！昂芏嗳苏J(rèn)為成本決定價(jià)格，比特幣成本跌了10%，價(jià)格跟隨下跌是應(yīng)該的?！编嵉戏治龅?。這樣看來(lái)，幣價(jià)下跌和算力戰(zhàn)脫不開(kāi)關(guān)系。11月19日和11月20日，幣信創(chuàng)始人星空接連在朋友圈發(fā)文，直指BTC此跌和BCH分叉有關(guān)。星空在朋友圈發(fā)表狀態(tài)泛城控股董事長(zhǎng)陳偉星也堅(jiān)定地認(rèn)為BCH分叉是比特幣大跌的主要原因，他對(duì)區(qū)塊鏈Truth表示：“小寒（指吳忌寒）和澳本聰瞎搞，引起了市場(chǎng)的擔(dān)心。很多人不理解比特幣，算力就成了大家都看得懂的指標(biāo)，BCH算力戰(zhàn)導(dǎo)致BTC算力變少，就會(huì)引起恐慌和拋售?！眳^(qū)塊鏈專家洪蜀寧則告訴區(qū)塊鏈Truth，比特幣價(jià)格大跌是因?yàn)樗懔?zhàn)雙方有人為了籌資大量拋售比特幣，另外縮小BTC和BCH的價(jià)格差有利于算力戰(zhàn)雙方控制算力流動(dòng)。這可真是——神仙打架、百姓遭殃！不過(guò)，也有人持不同觀點(diǎn)。萊比特礦池創(chuàng)始人江卓爾反駁道：“本次 ‘和平挖礦競(jìng)賽’中，雙方截止目前（11月20日晚），累計(jì)共燒掉3000萬(wàn)元，不足1000個(gè)BTC?！彼J(rèn)為，CSW聲稱的 “算力戰(zhàn)燒錢賣BTC導(dǎo)致價(jià)格下跌” 站不住腳，總共耗資不到1000個(gè)BTC，就把盤面砸穿了？（注：據(jù)火幣Pro顯示比特幣現(xiàn)流通量為1673.82萬(wàn)個(gè)）

原因2：OKEx期貨火上澆油在江卓爾看來(lái)，本次比特幣下跌直接原因是交易所OKEx的期貨系統(tǒng)出錯(cuò)，導(dǎo)致大量自動(dòng)量化程序砸盤現(xiàn)貨，引爆一直存在的熊市恐慌情緒。11月14日下午5點(diǎn)，OKEx平臺(tái)上BCH期貨合約提前交割，交易價(jià)格并不是按照現(xiàn)貨價(jià)格執(zhí)行，而是按照每個(gè)合約的最后一筆成交價(jià)來(lái)算。當(dāng)時(shí)BCH現(xiàn)貨指數(shù)500美金，而期貨是408美金。OKEx在公眾號(hào)解釋提前交割的原因有分析人士指出，傳統(tǒng)商品期貨，交割時(shí)候基本不存在折價(jià)，因?yàn)榭梢阅枚囝^倉(cāng)位進(jìn)行實(shí)物交割，如果有折價(jià)也會(huì)被磨平，而上交易所的估值期貨，到交割時(shí)候會(huì)按照編制的一攬子股票指數(shù)的收盤價(jià)加權(quán)平均，基本交割時(shí)候不會(huì)出現(xiàn)折價(jià)和溢價(jià)，期貨市場(chǎng)沒(méi)有說(shuō)是按照最后一筆成交價(jià)結(jié)算交割的。OKEx的決定直接導(dǎo)致不少投資人虧損。因此有分析人士指出，11月14日晚上以太坊、萊特幣、EOS等主流幣期貨出現(xiàn)了流動(dòng)性買盤枯竭，全是恐慌賣單，以太坊最深跌到了141美元，而當(dāng)時(shí)現(xiàn)貨還在180美元。同時(shí)，江卓爾表示根本原因則是熊市橫久必跌。他堅(jiān)持認(rèn)為，以BTC的體量，被一個(gè)不足BTC市值7%的幣（BCH）造成這么大的影響是說(shuō)不過(guò)去的。幾天前，五家數(shù)字加密貨幣投資基金因在OKEx期貨交易中遭遇了不公平待遇而共同聲討OKEx，其中一家已經(jīng)向香港證監(jiān)會(huì)提交了投訴。有報(bào)道稱，在OKEx異常期間，市場(chǎng)累計(jì)爆倉(cāng)單超過(guò)了4億美金。

原因3：監(jiān)管形勢(shì)嚴(yán)峻。在礦場(chǎng)主大頭（化名）看來(lái)，這次幣價(jià)下跌，算力戰(zhàn)不是主要原因。“你想想，吳忌寒的機(jī)器咋賣？砸到底了，礦工收不回成本，機(jī)器也賣不出去了?！贝箢^對(duì)區(qū)塊鏈Truth表示。幣印聯(lián)合創(chuàng)始人兼COO朱砝認(rèn)為大跌和算力戰(zhàn)根本沒(méi)關(guān)系?！霸靖揪蜎](méi)必要打什么算力戰(zhàn)，社區(qū)有分歧，硬分叉就行了。所謂算力戰(zhàn)只是雙方感情用事非要分個(gè)場(chǎng)面上的高下，或者只是市場(chǎng)宣傳的噱頭罷了?！敝祉缹?duì)區(qū)塊鏈Truth表示。他告訴區(qū)塊鏈Truth，大跌的很大一個(gè)原因是美國(guó)要打擊ICO。據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》11月16日?qǐng)?bào)道，近期，美國(guó)證券交易委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“SEC”）在官網(wǎng)上一則公告，表示對(duì)與CarrierEQ Inc. (Airfox) 和Paragon Coin Inc.兩家ICO項(xiàng)目方進(jìn)行民事處分。內(nèi)容包括：一、必須按購(gòu)買時(shí)的代幣估值，以美元形式退回給投資者；二、代幣須以合法證券注冊(cè)；三、向委員會(huì)每年至少報(bào)告一次；四、25萬(wàn)美元的罰款。同一天，SEC同時(shí)了《關(guān)于數(shù)字資產(chǎn)證券發(fā)行與交易的聲明》，具體定義了“數(shù)字資產(chǎn)”、“交易所”、“經(jīng)營(yíng)實(shí)體”等概念。在該聲明中，ICO代幣被視為未注冊(cè)的證券。反規(guī)定的加密貨幣創(chuàng)始人進(jìn)行民事處罰。有分析人士指出，美國(guó)為典型的判例法國(guó)家，首次判決將影響此后相關(guān)案件的判罰方向和尺度，本次判決結(jié)果明顯、態(tài)度明確，影響了投資者對(duì)于加密貨幣的信心。而華盛頓律師事務(wù)所Stepehn Palley認(rèn)為，本次判決中涉及的相關(guān)測(cè)試可能適用于過(guò)去兩年中95％的ICO項(xiàng)目。中國(guó)銀行法學(xué)研究會(huì)理事肖颯告訴區(qū)塊鏈Truth：嚴(yán)格來(lái)講不能說(shuō)民事判決的出現(xiàn)，就代表了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)某種行為進(jìn)行了更嚴(yán)格的監(jiān)管；只能說(shuō)判例與未來(lái)的“集團(tuán)訴訟”，可能會(huì)影響到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的政策制定，比如說(shuō)州或聯(lián)邦的立法。從另外一個(gè)角度可以認(rèn)為，這樣的民事訴訟判決，會(huì)使得加密貨幣的項(xiàng)目方因?yàn)榕欣募s束會(huì)更加謹(jǐn)慎。另有報(bào)道顯示，美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在調(diào)查，去年比特幣創(chuàng)紀(jì)錄的上漲是否是市場(chǎng)操縱的結(jié)果。這次調(diào)查的焦點(diǎn)是——交易員是否使用了一種存在爭(zhēng)議的加密貨幣Tether來(lái)推動(dòng)比特幣價(jià)格上漲。Tether的創(chuàng)始人稱，這種加密貨幣（USDT）由美元以1:1的比例提供支持。今年6月，德克薩斯大學(xué)金融學(xué)教授約翰?格里芬（John Griffin）和研究生阿明?沙姆斯（Amin Shams）發(fā)表了一項(xiàng)研究，稱比特幣漲幅中至少有一半是由于共謀的價(jià)格操縱。在這篇66頁(yè)的論文中，作者解釋說(shuō)，在比特幣價(jià)格下跌的關(guān)鍵時(shí)刻，有人用Tether來(lái)大量購(gòu)買比特幣，這有助于“穩(wěn)定和操縱”比特幣的價(jià)格。種種跡象表明，主流國(guó)家對(duì)于虛擬貨幣的監(jiān)管正越來(lái)越嚴(yán)格，這或許也是人們短期看衰比特幣的原因之一。

（來(lái)源：文章屋網(wǎng) ）

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關(guān)鍵詞：電子貨幣　網(wǎng)絡(luò)金融　電子商務(wù)



隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，與電子商務(wù)相關(guān)的電子支付工具越來(lái)越多。這些支付工具大致可以分為三類: 一類是電子貨幣類，如電子現(xiàn)金、電子錢包等;另一類是電子信用卡類，包括智能卡、借記卡、電話卡等;還有一類是電子支票類，如電子支票、電子匯款( EFT) 、電子劃款等。本文將針對(duì)電子支付的工具之一———電子貨幣在電子商務(wù)中的適用性進(jìn)行分析與研究。

一、電子貨幣的基本概念及主要形式

1. 電子貨幣的基本概念。電子貨幣作為當(dāng)代最新的貨幣形式，從20 世紀(jì)70 年代產(chǎn)生以來(lái)，其應(yīng)用形式越來(lái)越廣泛。電子貨幣是一種在網(wǎng)上電子信用發(fā)展起來(lái)的，以商用電子機(jī)和各類交易卡為媒介，以電子計(jì)算機(jī)技術(shù)和現(xiàn)代通信技術(shù)為手段，以電子脈沖進(jìn)行資金傳輸和存儲(chǔ)的信用貨幣。通過(guò)網(wǎng)上銀行進(jìn)行的金融電子信息交換，電子貨幣與紙幣等其他貨幣形式相比，具有保存成本低，流通費(fèi)用低，標(biāo)準(zhǔn)化成本低，使用成本低等優(yōu)勢(shì)。尤適宜于小金額的網(wǎng)上采購(gòu)。電子貨幣技術(shù)解決了無(wú)形貨幣的存儲(chǔ)、流通、使用等方面的技術(shù)問(wèn)題，具有很大的發(fā)展?jié)摿ΑＣ绹?guó)的Mark Twain 銀行是美國(guó)第一家提供電子貨幣業(yè)務(wù)的銀行，早在1996 年4 月就獲得了一萬(wàn)個(gè)電子貨幣客戶。

2. 電子貨幣的主要形式。電子貨幣有兩種主要形式:智能卡形式的支付卡(如Mondex) 和數(shù)字方式的貨幣文件(如E-Cash 和Cyber-Coin) 。前者主要用于網(wǎng)下的支付，后者用于網(wǎng)上的支付。

Mondex 即是E - Mondex(電子現(xiàn)金) ，它的主要用途在于取代日常小額消費(fèi)的鈔票及硬幣。Mondex 卡除了擁有現(xiàn)金的特性以外，同時(shí)還具有一個(gè)比現(xiàn)金更優(yōu)良的特點(diǎn)，即是它能安全地通過(guò)電子管道(如電話、因特網(wǎng)等) 來(lái)作為人對(duì)人、人對(duì)商家、人對(duì)銀行的遠(yuǎn)距轉(zhuǎn)值。我國(guó)的電子商務(wù)正在起步，網(wǎng)上金融服務(wù)開(kāi)展較少，電子貨幣系統(tǒng)的建設(shè)進(jìn)展緩慢。Mondex 是目前最接近于現(xiàn)金的電子貨幣。

E - Cash 是由Digicash 開(kāi)發(fā)的在線交易用的數(shù)字貨幣。它是一種數(shù)據(jù)形式流通的貨幣。把現(xiàn)金數(shù)值轉(zhuǎn)換成為一系列的加密序列數(shù)，通過(guò)這些序列數(shù)來(lái)表示現(xiàn)實(shí)中各種金額的幣值。用戶在開(kāi)展電子現(xiàn)金業(yè)務(wù)的銀行開(kāi)設(shè)賬戶并在賬戶內(nèi)存錢后，就可以在接受電子現(xiàn)金的商店進(jìn)行購(gòu)物。

二、電子貨幣的發(fā)展

1. 電子貨幣的發(fā)展概況。電子貨幣的產(chǎn)生是經(jīng)濟(jì)和科技發(fā)展到一定程度的成果。電子貨幣的使用，一是可以最大限度地取代現(xiàn)金的發(fā)行，使得貨幣的發(fā)行費(fèi)用降低;二是發(fā)行主體將由中央銀行向其他主體轉(zhuǎn)變。

目前的電子貨幣主要有銀行卡和網(wǎng)上電子貨幣兩種?，F(xiàn)在，銀行卡已在人們的生活中得到了更普遍的應(yīng)用。對(duì)于客戶來(lái)說(shuō)，利用銀行卡購(gòu)物付款、提現(xiàn)、存款、轉(zhuǎn)賬，方便快捷、安全高效，而且可以獲得咨詢和資金融通的便利。同時(shí)，世界上由網(wǎng)上電子貨幣帶動(dòng)的網(wǎng)上金融服務(wù)正在迅速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)在2000 年占傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)量的10 %～20 % ，其中美國(guó)的網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)發(fā)展最快，歐洲國(guó)家也在大力發(fā)展; 在亞洲，新加坡等是發(fā)展電子貨幣的先進(jìn)地區(qū)。新加坡貨幣委員會(huì)的官員稱，該國(guó)將力爭(zhēng)于2008 年全部改用電子化貨幣，貨幣將包括一種“電子數(shù)字脈沖”，發(fā)射裝置安裝在手機(jī)、掌上電腦甚至手表上，然后發(fā)射脈沖信號(hào)進(jìn)行支付活動(dòng)，屆時(shí)所有商業(yè)和服務(wù)機(jī)構(gòu)都將依法接受電子貨幣。歐洲央行也指出，電子貨幣的應(yīng)用范圍將越來(lái)越廣，推廣電子貨幣將成為歐洲央行未來(lái)貨幣政策的組成部分之一。

2. 我國(guó)電子貨幣的發(fā)展情況。從總體上講，我國(guó)電子貨幣的發(fā)展情況相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家起步較晚，尚處于起步階段，網(wǎng)上金融服務(wù)開(kāi)展較少，電子貨幣系統(tǒng)的建設(shè)進(jìn)展緩慢。由于國(guó)情的緣故和信用概念在中國(guó)商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期沒(méi)有市場(chǎng)基礎(chǔ)，一直到20 世紀(jì)90 年代中后期，隨著金融體制改革的深化，銀行被推向市場(chǎng)，商品經(jīng)濟(jì)的生存競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)才迫使中國(guó)的銀行界開(kāi)始思考電子貨幣的發(fā)展策略。

在我國(guó)，目前發(fā)展的重點(diǎn)主要仍在信用卡業(yè)務(wù)上。我國(guó)的第一張銀行信用卡，是1985 年6 月由中國(guó)銀行珠海分行發(fā)行的“中銀卡”，與國(guó)外相比，銀行信用卡發(fā)展歷史很短。近年來(lái)我國(guó)銀行卡業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，到2001 年6 月底，全國(guó)共有55 家金融機(jī)構(gòu)開(kāi)辦了銀行卡業(yè)務(wù)，發(fā)卡總量達(dá)3. 3 億張;銀行卡賬戶存款余額3742 億元，僅2003 年上半年交易總額達(dá)48532 億元，比上年同期增長(zhǎng)224 %;全國(guó)受理銀行卡的銀行卡的銀行網(wǎng)點(diǎn)12. 9 萬(wàn)個(gè)，商戶約10 萬(wàn)戶;各金融機(jī)構(gòu)共安裝自動(dòng)柜員機(jī)4. 9 萬(wàn)臺(tái)，銷售終端33. 4 萬(wàn)臺(tái)。

3. 電子貨幣的發(fā)展趨勢(shì)。目前電子貨幣的發(fā)展十分迅速。據(jù)專家預(yù)測(cè)，美國(guó)在近十年內(nèi)可能有12 %～15 %的交易將以電子方式進(jìn)行，并且該發(fā)展趨勢(shì)仍將不斷加快。2000 年有約10 %的人用電子貨幣進(jìn)行商業(yè)交易。在我國(guó)，也有業(yè)內(nèi)人士分析電子商務(wù)將會(huì)蓬勃的發(fā)展?？梢?jiàn)，電子貨幣將會(huì)朝更便利、更安全、更規(guī)范化的方向發(fā)展，支付方式也會(huì)趨于簡(jiǎn)單化和統(tǒng)一化，電子貨幣必然有更廣闊的發(fā)展前景。

三、電子貨幣在電子商務(wù)中的應(yīng)用

面對(duì)已經(jīng)到來(lái)的數(shù)字化時(shí)代，隨著金融電子化和Internet 的迅猛發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)作為一種新的貿(mào)易領(lǐng)域正在逐漸成為商務(wù)的一大發(fā)展趨勢(shì)。電子貨幣系統(tǒng)是電子商務(wù)活動(dòng)的基礎(chǔ)，只有正確認(rèn)識(shí)電子貨幣的優(yōu)勢(shì)，建立和完善電子貨幣系統(tǒng)，才能真正開(kāi)展電子商務(wù)活動(dòng)。 1. 電子商務(wù)流程的簡(jiǎn)單描述。電子商務(wù)是一種采用最先進(jìn)信息技術(shù)的買賣方式。整個(gè)電子商務(wù)過(guò)程并不是工業(yè)經(jīng)濟(jì)階段商務(wù)活動(dòng)的翻版，電子商務(wù)是將“通信服務(wù)”、“數(shù)據(jù)管理服務(wù)”、“安全服務(wù)”等三項(xiàng)基本服務(wù)融為一體的商業(yè)服務(wù)。在電子商務(wù)過(guò)程中，消費(fèi)者和商家(即買賣雙方) 將自己的各類供求意愿按照一定的格式輸入電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)，電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)便會(huì)根據(jù)消費(fèi)者的要求，尋找相關(guān)信息并提供給消費(fèi)者多種買賣選擇。一旦消費(fèi)者確認(rèn)，電子商務(wù)就會(huì)協(xié)助完成合同的簽定、分類、傳遞和款項(xiàng)收付等全套業(yè)務(wù)。同時(shí)，為保證交易過(guò)程的安全，認(rèn)證機(jī)構(gòu)對(duì)在互聯(lián)

網(wǎng)上交易的買賣雙方進(jìn)行認(rèn)證，確認(rèn)其真實(shí)身份。電子商務(wù)實(shí)質(zhì)上形成了一個(gè)虛擬的市場(chǎng)交換場(chǎng)所。

2. 電子貨幣與電子商務(wù)。電子貨幣與電子商務(wù)之間有著十分密切的關(guān)系。在電子商務(wù)中，網(wǎng)上銀行、在線電子支付和數(shù)據(jù)加密、電子簽名等方面都發(fā)揮著重要的、不可缺少的作用。其中，作為支付工具的電子貨幣應(yīng)用的深度和廣度直接影響到電子商務(wù)的發(fā)展。我們通過(guò)電子商務(wù)的流程可以看到，電子商務(wù)不僅包括商品流、信息流、物流，同時(shí)也涵蓋了資金流的范疇。在支付過(guò)程中，不可避免地需要通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行貨幣支付或資金流轉(zhuǎn)，利用電子貨幣可以安全、靈活地把貨幣采用匿名的形式存儲(chǔ)在自己的硬盤上，并在支付過(guò)程中使用。它將消費(fèi)者和商家(買賣雙方) 與銀行聯(lián)系在一起，消費(fèi)者可以在有關(guān)銀行開(kāi)立賬戶，在需要使用電子貨幣的時(shí)候，可以安裝相應(yīng)的軟件或預(yù)存現(xiàn)金，但消費(fèi)者與商家洽談好以后，簽定訂貨合同，就可以使用相應(yīng)的電子貨幣支付所購(gòu)買商品的費(fèi)用。其中認(rèn)證機(jī)構(gòu)保證了交易過(guò)程的安全。

3. 應(yīng)用中出現(xiàn)的問(wèn)題及解決方案。電子貨幣的應(yīng)用和發(fā)展使網(wǎng)絡(luò)上現(xiàn)貨、現(xiàn)金交易成為可能，促進(jìn)了企業(yè)營(yíng)銷結(jié)構(gòu)、營(yíng)銷方式、結(jié)算方式的創(chuàng)新;而方便、快捷、輕松的購(gòu)物方式，也將極大地刺激消費(fèi)，擴(kuò)大需求，給零售商帶來(lái)了無(wú)限商機(jī);同時(shí)，由于實(shí)施開(kāi)放式的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)，大大加劇了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，促使企業(yè)為市場(chǎng)提供優(yōu)質(zhì)價(jià)廉的商品、優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)。

在電子商務(wù)中，使用電子貨幣進(jìn)行支付與傳統(tǒng)的貨幣支付方式相比有許多的優(yōu)勢(shì)。首先，在同樣的空間內(nèi)，電子貨幣可以存儲(chǔ)的面值是無(wú)限的;而傳統(tǒng)貨幣面值是有限的。其次，電子貨幣受時(shí)空的限制比較小，能夠通過(guò)通訊系統(tǒng)在短時(shí)間內(nèi)進(jìn)行遠(yuǎn)距離傳遞。第三，電子貨幣可以采用計(jì)算機(jī)進(jìn)行管理，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)貨幣管理成本高的缺憾。第四，電子貨幣的匿名性比傳統(tǒng)貨幣要強(qiáng)，避免了面對(duì)面的交易。另外，作者還認(rèn)為，電子貨幣與傳統(tǒng)的貨幣相比具有信息承載量比較大的優(yōu)點(diǎn)。通過(guò)在交易過(guò)程中使用電子貨幣，商家、廠家以及消費(fèi)者都能夠從中得到比傳統(tǒng)交易方式更多的信息。例如，商家可以在網(wǎng)絡(luò)上迅速、及時(shí)地統(tǒng)計(jì)熱銷產(chǎn)品的銷售量，可以通過(guò)用戶注冊(cè)信息準(zhǔn)確地看出參加瀏覽或購(gòu)買的用戶資料，甚至可以通過(guò)電話、電子郵件的形式進(jìn)行后續(xù)的市場(chǎng)調(diào)查，以便提供更加便利的服務(wù)。同時(shí)消費(fèi)者也可以獲得快捷的反饋信息以及完善的售后服務(wù)。

但是，就目前而言，作為支付工具的電子貨幣應(yīng)用于電子商務(wù)仍然存在一些缺陷。在這一問(wèn)題上，普遍存在著很多觀點(diǎn)。比如，安全問(wèn)題、網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不完善、電子商務(wù)的發(fā)展還不很成熟、系統(tǒng)可靠性、安全性以及數(shù)字認(rèn)證技術(shù)等，這些問(wèn)題的出現(xiàn)都將會(huì)對(duì)電子貨幣的發(fā)展產(chǎn)生極大的影響。要使電子貨幣能夠迅速、健康的發(fā)展，必須盡快解決出現(xiàn)的這些問(wèn)題。不僅要加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，提高互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的普及率;同時(shí)要積極發(fā)展電子商務(wù)，進(jìn)而帶動(dòng)電子貨幣的發(fā)展;另外，也要盡快出臺(tái)并且完善相應(yīng)的法律、法規(guī)，給網(wǎng)絡(luò)安全提供相應(yīng)的法律保障，規(guī)范網(wǎng)上交易程序，正確使用數(shù)字證書。

另外，作者通過(guò)對(duì)電子貨幣的研究，認(rèn)為電子貨幣的產(chǎn)生和應(yīng)用對(duì)傳統(tǒng)的價(jià)值經(jīng)濟(jì)學(xué)和貨幣銀行學(xué)提出了新的挑戰(zhàn)。未來(lái)的發(fā)展，將會(huì)由于電子貨幣的應(yīng)用，使得中央銀行不能再通過(guò)調(diào)節(jié)貨幣的發(fā)行量這一手段來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，新的價(jià)值經(jīng)濟(jì)學(xué)、貨幣銀行學(xué)將會(huì)產(chǎn)生，通貨膨脹、通貨緊縮也將會(huì)有新的詮釋，以適應(yīng)未來(lái)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。電子貨幣將會(huì)形成一門全新的學(xué)科，沖擊經(jīng)濟(jì)金融界的傳統(tǒng)理論、理念。

四、結(jié)束語(yǔ)

拓展電子貨幣的業(yè)務(wù)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求。隨著不斷加快的經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程以及信息技術(shù)的快速發(fā)展，貨幣金融體系電子化的實(shí)現(xiàn)將是一個(gè)必然趨勢(shì)。目前，與信息技術(shù)有關(guān)的電子商貿(mào)、電子商務(wù)、基于安全數(shù)據(jù)交換協(xié)議的各類網(wǎng)上購(gòu)物系統(tǒng)、供應(yīng)鏈管理以及網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷等活動(dòng)的不斷興起，使得原先的計(jì)算機(jī)應(yīng)用系統(tǒng)、管理系統(tǒng)、貿(mào)易體系結(jié)構(gòu)已經(jīng)跟不上時(shí)代的發(fā)展和需求。相信在不久的將來(lái)，在電子商務(wù)不斷發(fā)展的帶動(dòng)下，電子貨幣也將會(huì)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中得到更加全面的發(fā)展。

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篇8

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)字顯示，截止今年6月底，中國(guó)的外匯儲(chǔ)備沖到了最高點(diǎn)，達(dá)到了3465億美元，較去年年末猛增了601億美元，總體規(guī)模僅次于日本位居世界第二。

在沒(méi)有實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)開(kāi)放與人民幣可自由兌換的情況下，外匯流入中國(guó)的主渠道就是貿(mào)易順差和外商直接投資。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)字，今年上半年中國(guó)的貿(mào)易順差為45億美元，外商直接投資為303億美元。中國(guó)宏觀學(xué)會(huì)員王建認(rèn)為，今年上半年中國(guó)增加的外匯儲(chǔ)備按正常情況應(yīng)該在350億美元左右，可實(shí)際上卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了這一數(shù)字。

“中國(guó)外匯儲(chǔ)備存在250億美元的缺口，是前所未有的事情。” 王建對(duì)《北京周報(bào)》分析說(shuō)，“從情況來(lái)分析，這個(gè)缺口很可能是通過(guò)各種渠道流入中國(guó)等待人民幣升值的套利資金（熱錢）”。250億美元約相當(dāng)于中國(guó)去年實(shí)際利用外資527億美元的50%。

“250億美元熱錢是從公開(kāi)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析出來(lái)的結(jié)果，而實(shí)際上，如果加上沖銷外逃資金等那些隱含的‘熱錢’，我個(gè)人估計(jì)中國(guó)目前的熱錢規(guī)?？赡茉?50—400億美元之間?！眹?guó)家信息中心經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)部高級(jí)經(jīng)濟(jì)師陳明星對(duì)《北京周報(bào)》分析認(rèn)為。

“從資金的最終用途來(lái)看，目前國(guó)際上還很難具體界定哪些資金屬于‘熱錢’，因此，中國(guó)目前到底有多少熱錢恐怕誰(shuí)也說(shuō)不清楚?！眹?guó)家改革委員會(huì)對(duì)外經(jīng)濟(jì)研究所助理研究員曲鳳杰對(duì)《北京周報(bào)》說(shuō)，“應(yīng)該承認(rèn)，中國(guó)國(guó)內(nèi)的確存在一定規(guī)模的熱錢。但是，由于中國(guó)目前還是實(shí)行嚴(yán)格的外匯管理制度，所以我個(gè)人認(rèn)為，中國(guó)目前的熱錢規(guī)?？赡軟](méi)有外界普遍猜測(cè)的那么多?！?/p>

主要受人民幣升值預(yù)期的影響

陳明星解釋說(shuō)，1997年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后，國(guó)際市場(chǎng)對(duì)人民幣普遍存在貶值預(yù)期，受此影響，中國(guó)國(guó)內(nèi)的資本前幾年一直是往外流的，國(guó)家外匯管理部門也一直是把防范和打擊資本外逃作為工作的重點(diǎn)。

“從去年下半年開(kāi)始，國(guó)際上大規(guī)模的‘熱錢’之所以涌入中國(guó)，主要是受到人民幣升值預(yù)期的影響。而且，隨著美、日等國(guó)家不斷給人民幣升值施壓，加上媒體的炒作，人民幣升值的預(yù)期就日趨強(qiáng)烈，從而加快了這種流速。”陳明星對(duì)《北京周報(bào)》分析說(shuō)。

據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，出于對(duì)人民幣強(qiáng)烈的升值預(yù)期，當(dāng)?shù)睾芏嗌敉顿Y者紛紛在美國(guó)開(kāi)立以人民幣計(jì)價(jià)的儲(chǔ)蓄賬戶。另?yè)?jù)中國(guó)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，在最近六個(gè)月中，香港H股上漲了50%以上。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，其中的一個(gè)重要原因就是市場(chǎng)預(yù)期人民幣在未來(lái)15到20個(gè)月之間會(huì)增值20%。

“在涌入中國(guó)的這些‘熱錢’中，除了包括國(guó)際上的投機(jī)資本外，還有一股重要的‘力量’，就是往年的外逃資本開(kāi)始‘潛回’中國(guó)?！标惷餍钦f(shuō)。

陳明星認(rèn)為，人民幣與美元利差的逆轉(zhuǎn)是“熱錢”涌向中國(guó)的另一個(gè)重要原因。前幾年，人民幣利率長(zhǎng)期低于美元利率，但2002年之后，美元不斷降息，使得人民幣利率高出美元較多。為尋求更大的利差收益，投資商便開(kāi)始“做空美元，買進(jìn)人民幣”。

對(duì)于這些“熱錢”的來(lái)源渠道和去向，陳明星認(rèn)為“很難說(shuō)清楚”。因?yàn)椤叭绻诂F(xiàn)有的制度下能查清這些‘熱錢’的來(lái)龍去脈，就說(shuō)明中國(guó)目前的外匯管理體制漏洞實(shí)在是太多。從另一個(gè)層面講，就是外匯管理制度再完善，也不可能完全避免‘熱錢’通過(guò)各種隱蔽手段滲入”。

陳明星介紹說(shuō)，綜合業(yè)內(nèi)專家的各種分析判斷，目前“熱錢”主要是通過(guò)地下錢莊、股市、匯市或以假投資、假合資的形式滲入中國(guó)。

“熱錢”給人民幣升值施壓？

中國(guó)目前實(shí)行的是與美元“掛鉤”的匯率政策，對(duì)外匯實(shí)行“強(qiáng)制結(jié)售匯制”，就是法人持有的外匯資金必須賣給中央銀行，進(jìn)口企業(yè)或居民用外匯需向指定銀行購(gòu)買。如果外匯市場(chǎng)上外匯供給過(guò)多，為了維持與美元匯率的穩(wěn)定，央行也必須“全額收購(gòu)”。央行為收購(gòu)?fù)鈪R所投放的資金被稱為“外匯占款”。這是央行投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道之一。

隨著“熱錢”大規(guī)模涌入，央行為此投放的基礎(chǔ)貨幣也就跟著一路攀升。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)字，截止今年7月末，中國(guó)廣義貨幣供應(yīng)量（M2）余額為20.62萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)20.7%，是1998年以來(lái)的最高增速。其中，外匯占款投放占廣義貨幣投放量的比重急劇上升。據(jù)王建介紹，2001年這一比重只有38%，2002年上升到了50%，按照今年上半年的情況，今年全年將可能高達(dá)63%。

由于貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)迅速，機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)貸款也隨之“水漲船高”。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)字，截止7月末，各項(xiàng)貸款余額已達(dá)到16萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)23.2%，是1996年8月份以來(lái)的最高增速。前7個(gè)月，人民幣貸款累計(jì)增加18872億元，已超過(guò)去年全年貸款397億元。

“在房地產(chǎn)、汽車等部分行業(yè)出現(xiàn)局部的投資過(guò)熱現(xiàn)象，從表面來(lái)看，這與信貸失控有很大的關(guān)系，但更深層次上，卻與‘熱錢’的推波助瀾作用有著直接的關(guān)系。”陳明星說(shuō)。

陳明星認(rèn)為，除了間接造成過(guò)熱外，“熱錢”帶來(lái)的最大擔(dān)憂就是“對(duì)人民幣形成更大的升值預(yù)期壓力。”他解釋說(shuō)，從中長(zhǎng)期來(lái)看，只要中國(guó)和金融不出現(xiàn)大的，人民幣價(jià)格肯定會(huì)呈穩(wěn)健緩慢上升趨勢(shì)?！岸鴷r(shí)間越往后拖，這種預(yù)期可能就越強(qiáng)烈，這時(shí)候想完全控制“熱錢”的進(jìn)入，就只能是一廂情愿。由于“熱錢”的大量涌入，國(guó)內(nèi)沉積的龐大的外匯資金就勢(shì)必對(duì)人民幣形成強(qiáng)大的擠壓之勢(shì)，從而逼迫其升值”。

可是，在易憲容看來(lái)，“熱錢”卻根本不會(huì)給中國(guó)經(jīng)濟(jì)乃至人民幣匯率造成多大的沖擊。他認(rèn)為，中國(guó)目前的“熱錢”規(guī)模及其趨勢(shì)“完全處于可控制的范圍之內(nèi)”，只要中國(guó)政府堅(jiān)決保持人民幣匯率穩(wěn)定，“一旦人民幣升值預(yù)期消除，‘熱錢’就會(huì)自動(dòng)消退”。

對(duì)于“熱錢”造成貨幣供應(yīng)量和信貸規(guī)模迅速擴(kuò)張這種看法，易憲容也持不同的觀點(diǎn)。易憲容在調(diào)查中得知，銀行為了提高收益和盡快降低不良資產(chǎn)率，就要不斷增加新的貸款，而在這些新增加的貸款中，有很大一部分是“用新賬蓋舊賬”，再通過(guò)技術(shù)手段就可以在賬面上達(dá)到降低不良資產(chǎn)率的目的。這才是造成貨幣供應(yīng)量和信貸規(guī)模迅速擴(kuò)張的主要原因。

阻擊“熱錢”

中國(guó)銀行國(guó)際金融所研究員譚雅玲認(rèn)為，如何在短期內(nèi)控制大量投機(jī)人民幣升值的“熱錢”，已經(jīng)成為中國(guó)貨幣當(dāng)局面臨的一個(gè)大問(wèn)題。

8月12日，國(guó)家外匯管理局開(kāi)始對(duì)外匯指定銀行的收匯、結(jié)匯業(yè)務(wù)開(kāi)展一次全國(guó)范圍的專項(xiàng)檢查，主要目的之一就是及時(shí)掌握和準(zhǔn)確分析當(dāng)前外匯資金流入情況和國(guó)際收支變動(dòng)趨勢(shì)，打擊非法跨境資金流動(dòng)，進(jìn)一步整頓和規(guī)范外匯市場(chǎng)秩序。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，這是國(guó)家外匯管理局嚴(yán)查“熱錢”流動(dòng)的一個(gè)明確信號(hào)。

其實(shí)，在此前后，中國(guó)政府已經(jīng)直接或間接地采取了多項(xiàng)化解“熱錢”壓力的措施。今年4—8月份，人民銀行兩次發(fā)行共2850億元央行票據(jù)，用于回籠資金，從而抵消“熱錢”帶來(lái)的增長(zhǎng)過(guò)快的基礎(chǔ)貨幣投放量。在這個(gè)基礎(chǔ)上，央行8月23日再次宣布，將存款準(zhǔn)備金率由6%提高到7%，按今年存款余額15萬(wàn)億元計(jì)算，這一舉措也將回籠基礎(chǔ)貨幣約1500億元。

在采取“對(duì)沖”措施的同時(shí)，國(guó)家外匯管理局還決定從今年10月1日起，大幅度提高境內(nèi)居民個(gè)人出境的購(gòu)匯限額，擴(kuò)大對(duì)個(gè)人的供匯范圍，放寬個(gè)人經(jīng)常項(xiàng)目的購(gòu)匯政策。這不僅提高了國(guó)家外匯儲(chǔ)備的使用率，而且也減輕了由此帶來(lái)的壓力。

北京天則經(jīng)濟(jì)研究所研究員光認(rèn)為，為防止“熱錢”快速進(jìn)出導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生劇烈波動(dòng)，一方面要引導(dǎo)外匯換成的人民幣應(yīng)盡可能鎖定在“易進(jìn)不易出”的項(xiàng)目上；另一方面要為外匯尋找更多的出路，防止過(guò)多的外匯資金閑置，應(yīng)將外匯資金更多地分流給和居民，減少國(guó)家持有的風(fēng)險(xiǎn)。

“采取的回籠貨幣、提高出國(guó)購(gòu)匯等一系列措施只能緩解一時(shí)的壓力，我個(gè)人認(rèn)為，要徹底解決‘熱錢’，最關(guān)鍵的還是要改變目前的匯率制度。”陳明星對(duì)《北京周報(bào)》說(shuō)。

陳明星認(rèn)為，實(shí)行與美元單一掛鉤的匯率制度是“特殊時(shí)期的特殊產(chǎn)物”，隨著世界格局的變化，這一制度已暴露出一些弊端，如經(jīng)濟(jì)受單方面的力量牽制太多等，因而應(yīng)該從僅僅保持與美元掛鉤的單一匯率制度逐漸向與‘一籃子’貨幣保持穩(wěn)定的匯率制度轉(zhuǎn)變，這樣人民幣匯率就可以在更大的可控范圍內(nèi)浮動(dòng)?！爸灰嗣駧艆R率能隨著市場(chǎng)的變化而及時(shí)地進(jìn)行微調(diào)，就可以從制度層面上消除‘熱錢’涌入的原動(dòng)力”。

“只有真正實(shí)現(xiàn)有管理的人民幣匯率浮動(dòng)，‘熱錢’才能真正減少?！鼻P杰對(duì)《北京周報(bào)》強(qiáng)調(diào)說(shuō)。

篇9

關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)銀行；電子貨幣；電子支付工具

隨著信息技術(shù)在銀行業(yè)務(wù)中的不斷應(yīng)用，在網(wǎng)絡(luò)上以暗碼技術(shù)作為支付方式的電子貨幣正在發(fā)達(dá)國(guó)家陸續(xù)實(shí)驗(yàn)。電子貨幣目前有electronicmoney、cvbermoney、e-cash、venturemoney等多種實(shí)驗(yàn)名稱。盡管電子貨幣和預(yù)付卡、信用卡的概念，以及和企業(yè)銀行(firmbanking)與家庭銀行(honebanking)等業(yè)務(wù)具有很大的相關(guān)性，并且同樣依托銀行業(yè)務(wù)的電子化和網(wǎng)絡(luò)化，但是電子貨幣與電子支付工具還是有很大的區(qū)別，代表了不同的金融創(chuàng)新路徑。

一、電子貨幣和電子支付工具的差異

依據(jù)狹義的貨幣供給定義，貨幣基本上是指央行發(fā)行的現(xiàn)鈔與銀行存款，而支票、信用卡、借記卡(debitcards)只是支付工具(paymentinstruments)，最終仍須經(jīng)由封閉性的銀行網(wǎng)絡(luò)(banknet)移轉(zhuǎn)存款作清算(clearingandsettlement)，因此貨幣并不等于電子支付清算，電子貨幣也不等于新型的電子支付工具；而新型電子支付工具是指電子支票、電子信用卡等應(yīng)用于開(kāi)放性網(wǎng)絡(luò)上的支付清算。

電子貨幣是經(jīng)由開(kāi)放性網(wǎng)絡(luò)移轉(zhuǎn)資金，達(dá)到支付清算目的的交易媒介，同時(shí)具有移轉(zhuǎn)性、匿名性與相對(duì)性，即是經(jīng)由電子網(wǎng)絡(luò)移轉(zhuǎn)的價(jià)值(移轉(zhuǎn)性)，支付隱私不被對(duì)方或金融機(jī)構(gòu)所悉(匿名性)，交易時(shí)除買賣雙方外，無(wú)第三者介入(相對(duì)性)。電子貨幣以數(shù)碼形式流通，在開(kāi)放性的網(wǎng)絡(luò)上流通貨幣，信息是公開(kāi)的，可能面臨金融信息被盜用、竄改等問(wèn)題，必須應(yīng)用暗碼技術(shù)來(lái)防偽。關(guān)鍵問(wèn)題是要解決一連串的數(shù)碼如何成為貨幣并在網(wǎng)絡(luò)上流通。

電子支付則一般難以滿足匿名性與相對(duì)性的特性。根據(jù)日本電子商取引實(shí)證推進(jìn)協(xié)議會(huì)的定義，因交易所發(fā)生的購(gòu)買金額與手續(xù)費(fèi)，利用網(wǎng)絡(luò)、IC卡等作支付清算者稱為電子支付，由此，電子支付必須通過(guò)中介完成，多數(shù)在金融媒介的封閉網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行。企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與家庭間的交易所產(chǎn)生的支付，可由現(xiàn)金、支票到一些電子清算方式，例如自動(dòng)柜員機(jī)(AutomaticTellerMachine，ATM)、銷售點(diǎn)終端機(jī)(PointofSale，POS)、自動(dòng)清算所(AutomaticClearingHouse，ACH)等電子資金移轉(zhuǎn)系統(tǒng)，整個(gè)支付清算系統(tǒng)由消費(fèi)者對(duì)企業(yè)、企業(yè)對(duì)企業(yè)的支付(pay-ment)、銀行間的清算(clearing)與中央銀行的結(jié)算(settlement)所構(gòu)成，中央銀行在清算系統(tǒng)的頂點(diǎn)作最終的撥付結(jié)算，這些支付清算都在封閉性的銀行網(wǎng)絡(luò)內(nèi)進(jìn)行，進(jìn)而組成了整個(gè)電子資金移轉(zhuǎn)系統(tǒng)(ElectronicFundsTransferSystem,EFFS)。

二、新型電子支付工具和網(wǎng)絡(luò)標(biāo)準(zhǔn)

電子支付系統(tǒng)要求高度的安全性，因此傳統(tǒng)的電子支付系統(tǒng)在封閉性網(wǎng)絡(luò)下采用集中清算方式，封閉性的集中清算方式相對(duì)安全，但交易成本也較高。開(kāi)放性網(wǎng)絡(luò)上所進(jìn)行的電子商務(wù)，交易在線上實(shí)時(shí)完成，若支付采用離線交易(例如email、傳真告知卡號(hào))，不但手續(xù)煩瑣，交易成本高，而且隱私外泄、偽造仍可能存在。目前，新型的電子支付工具主要集中發(fā)展記憶式資金移轉(zhuǎn)系統(tǒng)。

目前除現(xiàn)金外，不管是支票或銀行直接轉(zhuǎn)賬都要通過(guò)封閉性的銀行網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行。而積極推動(dòng)電子支票、電子信用卡等新型電子支付工具發(fā)展，消費(fèi)者就可以在開(kāi)放性網(wǎng)絡(luò)上購(gòu)物的同時(shí)，立即完成網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物付款。這種以支票或信用卡為基礎(chǔ)的網(wǎng)絡(luò)支付清算稱為記憶式資金移轉(zhuǎn)系統(tǒng)(NotationalFundsTrans—ferSystem，NFTS)，與電子資金移轉(zhuǎn)系統(tǒng)的差異在于私密付款信息(信用卡號(hào)、銀行賬號(hào)等)與訂單一起傳送，從而把電子資金移轉(zhuǎn)系統(tǒng)的優(yōu)點(diǎn)延伸到小額交易上。

(一)電子支票。電子支票是一種將傳統(tǒng)書面的支票應(yīng)用于網(wǎng)絡(luò)付款的電子文件，原為紙質(zhì)的支票簿變?yōu)殡娮又辈?，簽章、背書被?shù)字簽章取代。數(shù)字簽章即為現(xiàn)實(shí)世界中的印鑒章，而電子憑證是印鑒證明書，在網(wǎng)絡(luò)上交易所傳送的文件需要數(shù)字簽章時(shí)，另外須附上認(rèn)證機(jī)關(guān)所發(fā)行的電子憑證。當(dāng)加盟店收到電子支票，向銀行請(qǐng)求確認(rèn)時(shí)，銀行可從發(fā)行者的電子憑證中取得公鑰以驗(yàn)真?zhèn)?，完成確認(rèn)后將電子支票回傳給加盟店；經(jīng)過(guò)電子支票提示后，其票據(jù)交換程序、賬戶清算流程與書面支票無(wú)異。在美國(guó)小額支票支付相當(dāng)普遍，故以支票支付的電子支付清算實(shí)驗(yàn)相當(dāng)多，例如CheckFree是一種代為執(zhí)行支付清算的系統(tǒng)，在速度上、效率上求改進(jìn)，但仍是電子資金移轉(zhuǎn)系統(tǒng)的一種而非電子貨幣，而FSTC(FinancialServicesTech—nologyConsortium)的電子支票是將暗碼化支票信息在網(wǎng)絡(luò)上使用。

(二)電子信用卡。電子信用卡是指使用者在開(kāi)放性網(wǎng)絡(luò)上購(gòu)物，直接將信用卡號(hào)輸入，實(shí)時(shí)完成付款的電子支付系統(tǒng)。由于信用卡屬先消費(fèi)后付款，銀行有信用風(fēng)險(xiǎn)、認(rèn)證、利率等成本支出，手續(xù)費(fèi)無(wú)法降低，小額的買賣可能被商家拒絕，而電子信用卡可彌補(bǔ)一般信用卡支付清算的缺點(diǎn)。電子信用卡交易過(guò)程是直接在網(wǎng)絡(luò)上傳送信用卡號(hào)，使消費(fèi)者立即完成網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物付款。雖然在開(kāi)放性網(wǎng)絡(luò)上，電子信用卡、電子支票等可以作為實(shí)時(shí)的支付清算工具，但這些方式并非完全在開(kāi)放性網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行，消費(fèi)者與店家的付款信息雖在開(kāi)放性網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行，但收單銀行、信用卡組織與發(fā)卡銀行相互間的存款移轉(zhuǎn)，仍要通過(guò)封閉性的銀行網(wǎng)絡(luò)，因此仍屬記憶式資金移轉(zhuǎn)系統(tǒng)，但資金移轉(zhuǎn)更有效率，而且對(duì)電子商務(wù)的發(fā)展有很大的促進(jìn)作用。目前的網(wǎng)絡(luò)標(biāo)準(zhǔn)或協(xié)議，主要有貝爾實(shí)驗(yàn)室所提出的匿名網(wǎng)際網(wǎng)絡(luò)商業(yè)協(xié)議(AnonymousInternetMercantileProto－cols)、歐盟的CAFE(ConditionalAccessforEurope)、安全電子交易SET(SecureElectronicTransactions)等，根據(jù)這些開(kāi)放性網(wǎng)絡(luò)安全標(biāo)準(zhǔn)，軟件公司、金融機(jī)構(gòu)與信用卡組織互相結(jié)盟，利用開(kāi)放性網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行各種新式的電子支付實(shí)驗(yàn)，例如CyberCash、Digicash、Mondex、NetBill、NetCheque等，Visa與Master兩大信用卡組織也在積極參與以信用卡在網(wǎng)絡(luò)上消費(fèi)付款的實(shí)驗(yàn)。這些實(shí)驗(yàn)大致有兩個(gè)發(fā)展方向，一是發(fā)展可以直接將信用卡號(hào)在開(kāi)放性網(wǎng)絡(luò)上安全傳送的電子支付清算；二是信用卡的EMV標(biāo)準(zhǔn)化，EMV卡是以Europay、MasterCard與Visa三家信用卡組織的第一個(gè)字母命名的業(yè)界共通的IC卡，在IC卡上整合金融卡、信用卡、借記卡與電子貨幣所有功能。

三、電子貨幣形態(tài)發(fā)展和金融應(yīng)用趨勢(shì)

由于信用卡等電子支付手段已被廣泛接受，因此電子貨幣實(shí)驗(yàn)試圖將信用卡的支付清算功能再予以提升。一種是將現(xiàn)行的信用卡發(fā)展成多方位的使用用途，卡片本身可儲(chǔ)存金融信息，不與銀行信用卡組織直接聯(lián)機(jī)，可在實(shí)體商店或網(wǎng)絡(luò)加盟店消費(fèi)，實(shí)時(shí)完成交易支付清算。另一種是電子貨幣不利用信用卡，而是在虛擬的網(wǎng)絡(luò)空間創(chuàng)設(shè)出網(wǎng)絡(luò)貨幣，只適用于網(wǎng)絡(luò)上購(gòu)物。就目前的實(shí)驗(yàn)情況而言，電子貨幣依據(jù)存在的場(chǎng)所，可分為兩種基本類型。

(一)IC卡型電子貨幣。主要將金融信息電子化，記載于集成電路中，IC卡型的電子貨幣是現(xiàn)金的替代，消費(fèi)付款時(shí)直接移轉(zhuǎn)給店家。按照交易完畢后，是否回流發(fā)行單位，可以再分為開(kāi)放循環(huán)型(openloop)與封閉循環(huán)型(closeloop)。開(kāi)放循環(huán)型電子貨幣在交易完畢后，不必回流發(fā)行單位，可繼續(xù)不斷使用。

IC卡型的電子貨幣是具處理與記憶功能的超小型計(jì)算機(jī)，可以儲(chǔ)存金融信息，可從自動(dòng)柜員機(jī)提領(lǐng)存款。此外，還可以利用特定的電話機(jī)，通過(guò)電話線，從銀行賬戶中將存款提出。在裝設(shè)讀卡設(shè)備的商店消費(fèi)，可直接自卡中扣除消費(fèi)金額，移轉(zhuǎn)至商店的IC卡中，而商店經(jīng)由電話機(jī)將營(yíng)業(yè)收入存入銀行賬戶。這種電子貨幣的流通動(dòng)向很難掌握，因此對(duì)于流通中的貨幣，保證其不被仿冒的安全措施尤其重要。參與電子貨幣研發(fā)的廠商，正在嘗試設(shè)計(jì)復(fù)雜的算法，以確保交易的安全。同時(shí)，IC卡型電子貨幣在其生命周期中，都須通過(guò)安全性評(píng)核機(jī)構(gòu)的認(rèn)證，這些認(rèn)證程序是再研發(fā)機(jī)構(gòu)、發(fā)行單位或者是專業(yè)認(rèn)證機(jī)構(gòu)所制定并執(zhí)行的。因此在客觀和可量化的評(píng)定下，IC卡電子貨幣具有相當(dāng)?shù)墓帕Α?/p>

(二)網(wǎng)絡(luò)型電子貨幣。使用開(kāi)放性網(wǎng)絡(luò)型的電子貨幣時(shí)，須具備銀行賬戶功能的軟件，消費(fèi)者在網(wǎng)絡(luò)加盟店購(gòu)物時(shí)，經(jīng)由開(kāi)放性網(wǎng)絡(luò)，將其在契約銀行的電子貨幣領(lǐng)出，以暗碼化方式傳送至網(wǎng)絡(luò)加盟店，網(wǎng)絡(luò)加盟店再將暗碼化的電子貨幣轉(zhuǎn)入其往來(lái)銀行，經(jīng)確認(rèn)無(wú)誤后，貸款由消費(fèi)者的契約銀行移轉(zhuǎn)至網(wǎng)絡(luò)加盟店的往來(lái)銀行賬戶中。網(wǎng)絡(luò)型的電子貨幣一旦提出做交易支付后，立即送回發(fā)行機(jī)構(gòu)作真?zhèn)蔚拇_認(rèn)，屬封閉循環(huán)型，此類型的實(shí)驗(yàn)例如e-cash。

網(wǎng)絡(luò)型電子貨幣通常由發(fā)行機(jī)構(gòu)統(tǒng)一管理，使用e-cash須在原有的銀行賬戶設(shè)立相同的賬戶稱為worldcurrencyaccess賬戶，下載e-cash用的軟件，使用者若要求獲得c-cash，則從與worldcurrencyaccess賬戶連接的e-cash專用的虛擬賬戶MINT傳送e-cash，保存在個(gè)人計(jì)算機(jī)的內(nèi)存中，或是經(jīng)由網(wǎng)絡(luò)付款給加盟店，發(fā)行的e-cash皆依序賦以編號(hào)，銀行管理使用過(guò)的e-cash編號(hào)，一旦使用過(guò)須流回發(fā)行機(jī)構(gòu)檢查其有效性。e-cash之所以可行，主要?dú)w功于數(shù)字簽章(digitalsignature)與盲目簽章(blindsignature)技術(shù)，其中數(shù)字簽章提供e-cash無(wú)法被偽造的功能，盲目簽章則賦予e-cash號(hào)碼，確保類似現(xiàn)金的匿名性。e-cash利用暗碼防止偽造，維護(hù)交易匿名性，消費(fèi)者購(gòu)入何物，自何處購(gòu)入，皆可保有隱私。但網(wǎng)絡(luò)加盟店無(wú)法再度使用其所收到的電子貨幣，對(duì)網(wǎng)絡(luò)加盟店的付款仍是采用銀行存款的撥付，因此喪失了現(xiàn)金的價(jià)值可分割性與連續(xù)轉(zhuǎn)讓性的優(yōu)點(diǎn)。此外，發(fā)行機(jī)構(gòu)必須維護(hù)大型的數(shù)據(jù)庫(kù)，記錄已經(jīng)使用過(guò)的電子貨幣，防止重復(fù)使用的弊端，而隨電子貨幣發(fā)行的增加，該系統(tǒng)的負(fù)擔(dān)也會(huì)隨之增加。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)型電子貨幣，各國(guó)政府更擔(dān)心貨幣控制的有效性與洗錢問(wèn)題。

參考文獻(xiàn)：

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篇10

[關(guān)鍵詞]第三方支付機(jī)構(gòu)；金融監(jiān)管；網(wǎng)絡(luò)金融

[DOI]1013939/jcnkizgsc201537069

1網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)的脆弱（風(fēng)險(xiǎn)）性分析

黃達(dá)教授給金融下的定義為：“金融可以理解為凡是既涉及貨幣又涉及信用的所有經(jīng)濟(jì)關(guān)系和交易行為的集合?！盵ZW（]黃達(dá)《中華金融詞庫(kù)》.[ZW）]這一定義從金融的本質(zhì)上對(duì)金融的內(nèi)容和外延做了最清楚的表述。從上述定義中不難看出，金融的脆弱性主要是由三個(gè)方面的脆弱性所決定的：貨幣的脆弱性、信用的脆弱性、交易支付的脆弱性。

首先，就貨幣而言，其從誕生之初就具有無(wú)法克服的脆弱性；凱恩斯在其流動(dòng)偏好理論中明確指出：由于受到貨幣預(yù)期收益的不確定、現(xiàn)貨交易的需求以及相信未來(lái)利率將會(huì)升高等因素的影響，人們會(huì)選擇貯藏一部分貨幣，這就導(dǎo)致了一部分貨幣退出流通，貨幣短缺將導(dǎo)致通貨緊縮，從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的衰退或是危機(jī)。

其次，金融系統(tǒng)從誕生之初便是建立在信用的基礎(chǔ)上的。這種對(duì)信用的高度依賴便成為了金融系統(tǒng)脆弱性的重要組成部分。而基于信用脆弱性的金融風(fēng)險(xiǎn)往往也具有不可控的特征。

最后，市場(chǎng)行為的最后環(huán)節(jié)便是交易支付環(huán)節(jié)，交易支付環(huán)節(jié)作為現(xiàn)代金融最核心的環(huán)節(jié)（因?yàn)椋挥幸还P交易完成這個(gè)環(huán)節(jié)，貨幣才能在金融系統(tǒng)中繼續(xù)流通），其累計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的能力也遠(yuǎn)高于其他方面。由于交易支付是一個(gè)過(guò)程，而過(guò)程則必然需要時(shí)間跨度，而金融市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，即使是很小的時(shí)間跨度也可能發(fā)生多種不確定風(fēng)險(xiǎn)。

上述分析完成了傳統(tǒng)金融系統(tǒng)的脆弱性分析，網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)具有傳統(tǒng)金融系統(tǒng)所具有的一切風(fēng)險(xiǎn)，而且其具有的許多獨(dú)有的特性也帶來(lái)了其獨(dú)有的風(fēng)險(xiǎn)。

首先，技術(shù)是網(wǎng)絡(luò)金融的核心之一。隨著金融數(shù)字化的不斷發(fā)展，廣大金融客戶的各種信息也被數(shù)字化。若這些數(shù)字化信息泄露或被利用，其對(duì)整個(gè)網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)的打擊是致命的。

其次，客戶量是網(wǎng)絡(luò)金融的另一核心。與傳統(tǒng)金融系統(tǒng)相比，網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)從一開(kāi)始所做的業(yè)態(tài)都是在不斷地?cái)U(kuò)大用戶規(guī)模，這是網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的差異所在，也正是這種差異使得網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)金融系統(tǒng)。

隨著現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)的出現(xiàn)使各種交易的交易成本進(jìn)一步降低。但同時(shí)也使傳統(tǒng)金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)在網(wǎng)絡(luò)上擁有了更強(qiáng)的擴(kuò)散能力。而相比于傳統(tǒng)的金融支付機(jī)構(gòu)，網(wǎng)絡(luò)第三方支付機(jī)構(gòu)由于其自身的特性，在應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候顯得更加的脆弱。

2網(wǎng)絡(luò)第三方支付機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)界定

網(wǎng)絡(luò)金融的主要服務(wù)對(duì)象是電子商務(wù)。電子商務(wù)中的每一筆交易的背后都有支付問(wèn)題的存在，網(wǎng)絡(luò)第三方的支付機(jī)構(gòu)也就應(yīng)運(yùn)而生。

21網(wǎng)絡(luò)第三方支付的內(nèi)涵

網(wǎng)絡(luò)第三方支付作為一個(gè)新生事物，目前為止還并未出現(xiàn)一個(gè)權(quán)威的統(tǒng)一的定義。人們一般從三個(gè)角度對(duì)第三方支付的內(nèi)涵進(jìn)行理解：

211主體角度

從主體角度出發(fā)，即第三方支付服務(wù)提供商，是指基于互聯(lián)網(wǎng)，提供線上（互聯(lián)網(wǎng)）和線下（電話及手機(jī)）支付渠道，完成從網(wǎng)絡(luò)用戶到網(wǎng)絡(luò)商戶的貨幣支付、資金清算、查詢統(tǒng)計(jì)等功能的非銀行機(jī)構(gòu)。

212內(nèi)容角度

從內(nèi)容角度出發(fā)，即第三方支付服務(wù)，是指具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)，為實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移和網(wǎng)上支付結(jié)算而提供的與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)接口和通道相連接的服務(wù)。

213客體角度

從客體角度出發(fā)，即第三方支付平臺(tái)，是指平臺(tái)提供商通過(guò)通信、計(jì)算機(jī)和信息技術(shù)，在商家和銀行之間建立起連接，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)者到金融機(jī)構(gòu)、商家的資金轉(zhuǎn)移、結(jié)算安排等交易支持工具與功能載體。

本文所指“第三方支付”，是指第三種。[ZW（]陳金磊《網(wǎng)絡(luò)金融第三方支付機(jī)構(gòu)及其法律規(guī)范》. [ZW）]這種網(wǎng)絡(luò)第三方支付機(jī)構(gòu)具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

（1）獨(dú)立性。網(wǎng)絡(luò)第三方支付服務(wù)提供商既獨(dú)立于銀行，也獨(dú)立于各個(gè)交易方，這就使其在交易中能保持相對(duì)獨(dú)立的地位，也使其成為了不同于網(wǎng)絡(luò)銀行以及虛擬銀行的第三方社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)。

（2）核心服務(wù)種類單一，但衍生服務(wù)種類日趨多樣化。網(wǎng)絡(luò)第三方支付機(jī)構(gòu)的核心服務(wù)就是資金結(jié)算與貨幣支付；但隨著其用戶量的逐年積累，其衍生服務(wù)層出不窮，比如支付寶的理財(cái)產(chǎn)品余額寶。

（3）連接方式復(fù)雜。采用的方式是通過(guò)一系列的應(yīng)用接口程序，集成銀行支付結(jié)算系統(tǒng)接口（一般是銀行支付網(wǎng)關(guān)[ZW（]銀行支付網(wǎng)關(guān)位于互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)的銀行專網(wǎng)之間，其主要作用是安全連接互聯(lián)網(wǎng)和銀行專網(wǎng)，將不安全的互聯(lián)網(wǎng)上的交易信息傳給安全的銀行專網(wǎng)，起到隔離和保護(hù)專網(wǎng)的作用。具體來(lái)說(shuō)，就是一方面將互聯(lián)網(wǎng)傳來(lái)的數(shù)據(jù)包解密，并按照銀行系統(tǒng)內(nèi)部的通信協(xié)議將數(shù)據(jù)重新打包；另一方面接收銀行系統(tǒng)內(nèi)部傳回來(lái)的響應(yīng)消息，將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為互聯(lián)網(wǎng)傳送的數(shù)據(jù)格式，并對(duì)其進(jìn)行加密，即支付網(wǎng)關(guān)主要完成通信、協(xié)議轉(zhuǎn)換和數(shù)據(jù)加、解密功能，以保護(hù)銀行內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)。[ZW）]）或提供其他服務(wù)通道（如基于 GSM 的移動(dòng)支付、虛擬貨幣發(fā)行），以此區(qū)別于其他電子支付方式，如電子匯款。

22網(wǎng)絡(luò)第三方支付機(jī)構(gòu)的分類

根據(jù)網(wǎng)絡(luò)第三方支付機(jī)構(gòu)是否發(fā)行虛擬貨幣，將其分為中介型第三方支付機(jī)構(gòu)和儲(chǔ)值型第三方支付機(jī)構(gòu)。其中，中介型第三方支付是指資金平時(shí)存放于用戶的現(xiàn)實(shí)賬戶中，用戶只是在支付需要時(shí)才通過(guò)第三方支付平臺(tái)實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移，第三方支付商提供支付的中間插件，即使有部分在途資金，但第三方支付商不主動(dòng)吸收社會(huì)資金。儲(chǔ)值型第三方支付機(jī)構(gòu)是指，第三方支付商發(fā)行虛擬貨幣主動(dòng)吸收社會(huì)資金，用戶可以用現(xiàn)金或銀行存款購(gòu)買虛擬貨幣（如充值卡上的數(shù)字序列）對(duì)其在第三方支付平臺(tái)上設(shè)立的虛擬賬戶進(jìn)行充值以備結(jié)算或直接使用。

23網(wǎng)絡(luò)第三方支付機(jī)構(gòu)的衍生產(chǎn)品

從網(wǎng)絡(luò)第三方支付到現(xiàn)在為止的發(fā)展歷程來(lái)看，其在網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)生的衍生品主要有以下兩種：

（1）電子商務(wù)平臺(tái)。電子商務(wù)平臺(tái)是一個(gè)為企業(yè)和個(gè)人提供網(wǎng)上交易洽談的平臺(tái)。企業(yè)電子商務(wù)平臺(tái)是建立在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行商業(yè)活動(dòng)的虛擬網(wǎng)絡(luò)空間和保證商務(wù)順利運(yùn)行的環(huán)境；是協(xié)調(diào)、整合信息流、物質(zhì)流、資金流有序關(guān)聯(lián)，高效流動(dòng)的重要場(chǎng)所。電子商務(wù)平臺(tái)是第三方支付為了增加其資金流的周轉(zhuǎn)速度和增加其在途資金量所衍生出來(lái)的一種網(wǎng)絡(luò)商業(yè)系統(tǒng)[ZW（]毛曉宇《大型第三方電子商務(wù)平臺(tái)的研究與實(shí)現(xiàn)》.2013[ZW）]。

（2）網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái)產(chǎn)品。網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái)產(chǎn)品是由第三方支付機(jī)構(gòu)創(chuàng)新出的另一種金融衍生業(yè)務(wù)，也就是我們俗稱的“寶寶”類網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái)產(chǎn)品。

3對(duì)網(wǎng)絡(luò)第三方支付機(jī)構(gòu)所面臨的金融與非金融風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)性概括

金融性風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、擠兌風(fēng)險(xiǎn)、制造通貨緊縮風(fēng)險(xiǎn)以及在途資金使用風(fēng)險(xiǎn)四種。非金融性風(fēng)險(xiǎn)主要包括技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)民市場(chǎng)意識(shí)不足風(fēng)險(xiǎn)兩種。

31金融性風(fēng)險(xiǎn)

（1）信用風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)第三方支付系統(tǒng)只有基于用戶對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的信任才能存在。建立在其基礎(chǔ)上的整個(gè)的金融體系都具有極強(qiáng)的不穩(wěn)定性，這是網(wǎng)絡(luò)第三方支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的根本來(lái)源。

（2）制造通貨緊縮的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于用戶來(lái)說(shuō)，將現(xiàn)實(shí)的人民幣兌換成虛擬貨幣，然后等待使用或是交易，這種行為會(huì)使一部分貨幣退出現(xiàn)實(shí)的商品流通領(lǐng)域，從而一定程度上造成通貨緊縮，經(jīng)過(guò)貨幣的乘數(shù)效應(yīng)的放大，極易釀成金融風(fēng)險(xiǎn)。

（3）在途資金的使用風(fēng)險(xiǎn)。所有的網(wǎng)絡(luò)第三方支付機(jī)構(gòu)都存在在途資金的使用問(wèn)題。但用戶不僅對(duì)在途資金利息的使用沒(méi)有支配權(quán)，而且對(duì)本金的使用也沒(méi)有知情權(quán)。這就使在途資金的使用存在極大的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）擠兌風(fēng)險(xiǎn)。由于“寶寶”類產(chǎn)品大多數(shù)僅依托一只貨幣基金，其暗藏金融風(fēng)險(xiǎn)極高。此類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)在管控措施不完善的狀況下極易導(dǎo)致基金的破產(chǎn)，從而使客戶遭受更大的損失。

32非金融性風(fēng)險(xiǎn)

（1）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付機(jī)構(gòu)采用復(fù)雜的連接方式。這種連接方式在理論上并不是無(wú)懈可擊的，相反，很容易受到黑客等不法分子的攻擊，從而導(dǎo)致銀行和網(wǎng)絡(luò)第三方支付機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)的流失風(fēng)險(xiǎn)。

（2）國(guó)民市場(chǎng)意識(shí)不足風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)第三方支付機(jī)構(gòu)由于涉及的用戶量巨大，一旦因?yàn)榻?jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致虧損或是破產(chǎn)，用戶的利益難免受到損失，在我國(guó)現(xiàn)存的“出了事，找政府”的理念支配下，這種本來(lái)很正常的市場(chǎng)選擇過(guò)程，很可能演變成巨大的社會(huì)政治危機(jī)。

4結(jié)論

筆者想提醒消費(fèi)者和政府機(jī)構(gòu)，在充分享受網(wǎng)絡(luò)第三方支付機(jī)構(gòu)所帶來(lái)的各種好處的同時(shí)，也必須時(shí)刻對(duì)其所存在的各種潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行關(guān)注和預(yù)防。筆者認(rèn)為對(duì)網(wǎng)絡(luò)第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行適當(dāng)監(jiān)管既有其理論必要性也有其現(xiàn)實(shí)必要性，只有對(duì)其進(jìn)行有效、有序、適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管，才能維護(hù)消費(fèi)者的利益，降低網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損害，同時(shí)也有利于網(wǎng)絡(luò)第三方支付機(jī)構(gòu)本身的發(fā)展壯大。政府應(yīng)該作為秩序的制定者和監(jiān)管者，盡快對(duì)網(wǎng)絡(luò)第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行規(guī)范化監(jiān)管，使行業(yè)進(jìn)入有序競(jìng)爭(zhēng)的良性循環(huán)。

參考文獻(xiàn)：

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[4]毛曉宇大型第三方電子商務(wù)平臺(tái)的研究與實(shí)現(xiàn)[D].杭州：浙江工業(yè)大學(xué)，2013