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篇1

傳統(tǒng)的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金成長(zhǎng)為新型養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，是一個(gè)質(zhì)的飛躍，其間要經(jīng)過(guò)對(duì)多種金融制度投資功能和避險(xiǎn)功能的優(yōu)化整合。所涉及的金融制度包括：傳統(tǒng)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度、銀行儲(chǔ)蓄或現(xiàn)行農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度、商業(yè)保險(xiǎn)、投資基金等。

現(xiàn)從以下幾個(gè)方面對(duì)各種制度作分析和比較：

其一，產(chǎn)權(quán)屬性。傳統(tǒng)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，屬于福利性養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，由國(guó)家統(tǒng)包，個(gè)人不具有產(chǎn)權(quán)。①儲(chǔ)蓄存款、現(xiàn)存農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)制度、②商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、投資基金屬于個(gè)人資產(chǎn)，國(guó)家有可能在稅收等政策上給予優(yōu)惠。

其二，政策性質(zhì)。傳統(tǒng)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)模式、鼓勵(lì)性個(gè)人儲(chǔ)蓄款與現(xiàn)收現(xiàn)付制相結(jié)合的現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)模式皆屬于“社會(huì)政策”；但前者屬于“收入社會(huì)政策”，后者包含“資產(chǎn)社會(huì)政策”因素。純粹儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、投資基金從本質(zhì)上來(lái)看不屬于“社會(huì)政策”。這是因?yàn)椋瑥膰?guó)家允許市場(chǎng)進(jìn)入養(yǎng)老保險(xiǎn)行業(yè)的政策的許可性上來(lái)看，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)模式也成為解決養(yǎng)老這一社會(huì)問(wèn)題的渠道之一，但它是一個(gè)純粹的市場(chǎng)行為，如果沒(méi)有企業(yè)愿意進(jìn)入，這一模式將不會(huì)發(fā)揮養(yǎng)老作用。純粹儲(chǔ)蓄存款盡管不排除用以養(yǎng)老的可能，但其目的的發(fā)散性太強(qiáng)。

其三，個(gè)人投資性。產(chǎn)權(quán)狀況決定了制度的“個(gè)人投資性”，所謂“個(gè)人投資性”是指?jìng)€(gè)人擁有投資選擇權(quán)或投資委托權(quán)。很顯然，純粹儲(chǔ)蓄存款和鼓勵(lì)性個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老模式具有個(gè)人投資性；商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)模式的目的是為養(yǎng)老儲(chǔ)備購(gòu)買(mǎi)力或消費(fèi)力，但有的保險(xiǎn)公司為了吸引客戶(hù)也進(jìn)行了儲(chǔ)蓄分紅等制度安排，因而該模式也可以有個(gè)人投資性；投資基金具有典型的投資性；傳統(tǒng)的社會(huì)養(yǎng)老模式和現(xiàn)行農(nóng)村養(yǎng)老模式中的現(xiàn)收現(xiàn)付制則不具有“個(gè)人投資性”。

其四，個(gè)人投資收益的穩(wěn)固性和風(fēng)險(xiǎn)性。不具有個(gè)人投資性的也談不上個(gè)人受益問(wèn)題。個(gè)人純粹儲(chǔ)蓄、鼓勵(lì)性個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老模式的收益均依據(jù)市場(chǎng)利率，主要是銀行利率。有的鼓勵(lì)性個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老模式則通過(guò)協(xié)議性存款安排鎖定了收益。商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)模式可能有固定和浮動(dòng)兩種可能。投資基金可以投資于證券，也可以投資于產(chǎn)業(yè)，是一種組合投資，收益高、風(fēng)險(xiǎn)較銀行儲(chǔ)蓄大，但可以通過(guò)組合消解非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

其五，共濟(jì)程度。以往對(duì)于共濟(jì)性概念的理解存在模糊性，本文此處特別予以分析。共濟(jì)可以細(xì)分為“市場(chǎng)化共濟(jì)”、“強(qiáng)制性共濟(jì)”和“政府轉(zhuǎn)移支付性共濟(jì)”三種類(lèi)型。為了分析方便，在共濟(jì)“專(zhuān)業(yè)化”條件下，文章將“市場(chǎng)化共濟(jì)”等同于“自愿性共濟(jì)”。③“市場(chǎng)化共濟(jì)”通過(guò)大數(shù)法則消解“非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”，并與專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)共同分擔(dān)“系統(tǒng)化風(fēng)險(xiǎn)”?！皬?qiáng)制性共濟(jì)”由國(guó)家(或行政機(jī)構(gòu))強(qiáng)制要求轄區(qū)內(nèi)的合格對(duì)象加入共濟(jì)組織。一般來(lái)說(shuō)，“強(qiáng)制性共濟(jì)”在風(fēng)險(xiǎn)消除方面與“合作互助式共濟(jì)”有共性，“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”不能轉(zhuǎn)移，但卻節(jié)省了風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移“對(duì)價(jià)”?！罢D(zhuǎn)移支付型共濟(jì)”是“強(qiáng)制性共濟(jì)”的深化，當(dāng)共濟(jì)制度中存在“政府兜底機(jī)制”安排時(shí)，“強(qiáng)制性共濟(jì)”就演化為“政府轉(zhuǎn)移性共濟(jì)”。顯而易見(jiàn)，個(gè)人純粹存款和鼓勵(lì)性個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老模式不具有共濟(jì)性；④商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和投資基金只具有“市場(chǎng)型共濟(jì)性”；傳統(tǒng)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度和現(xiàn)存養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中的現(xiàn)收現(xiàn)付制安排具有“強(qiáng)制型共濟(jì)性”或“政府轉(zhuǎn)移支付型共濟(jì)性”。

其六，功能分析。只要能解決社會(huì)養(yǎng)老問(wèn)題，國(guó)家應(yīng)當(dāng)都是支持的；但如果個(gè)人或市場(chǎng)不能有效加以解決，國(guó)家將親自成立相關(guān)組織。純粹儲(chǔ)蓄存款模式、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和投資基金模式下，⑤國(guó)家沒(méi)有參與組織；傳統(tǒng)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)模式和現(xiàn)存農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度下，政府不但組織，而且從監(jiān)管、管理到操作性過(guò)程，都由國(guó)家統(tǒng)攬，甚至有財(cái)政兜底機(jī)制。純粹性?xún)?chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和投資基金模式下，存在較強(qiáng)程度的專(zhuān)業(yè)化分工，企業(yè)參與了投資和消解風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程，獲得相應(yīng)回報(bào)；現(xiàn)存農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)模式下，只在保費(fèi)增值方面有微弱的專(zhuān)業(yè)化分工；⑥傳統(tǒng)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)模式下，不存在分工和企業(yè)盈利。在傳統(tǒng)社會(huì)養(yǎng)老模式下，個(gè)人只獲得避險(xiǎn)或養(yǎng)老保障效應(yīng)；而在儲(chǔ)蓄存款、現(xiàn)存養(yǎng)老保險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和投資基金等模式中，個(gè)人皆可以在不同程度上獲得避險(xiǎn)、個(gè)人資產(chǎn)、投資收益等綜合效應(yīng)。

其七，避險(xiǎn)原理。這可以從上文的論述中有所領(lǐng)悟。傳統(tǒng)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)模式下，政府完全承擔(dān)了養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)；純粹儲(chǔ)蓄存款模式下，基本不具有避險(xiǎn)功能；⑦現(xiàn)行農(nóng)保制度在現(xiàn)收現(xiàn)付制下，存在代際風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，但在向個(gè)人累積賬戶(hù)過(guò)渡的條件下，未來(lái)給付壓力最終將由政府兜底；⑧投資基金模式下，利用了集合投資的“非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)”消解機(jī)制，也利用專(zhuān)業(yè)化分工機(jī)制降低風(fēng)險(xiǎn)。

其八，公平效率評(píng)價(jià)。根據(jù)解決養(yǎng)老問(wèn)題的程度和模式中基金的安全、管理、增值效率和功能復(fù)合程度，可以對(duì)這幾種金融產(chǎn)品的公平性和效率性及其效應(yīng)程度加以客觀評(píng)價(jià)。要說(shuō)明的是，只有解決養(yǎng)老這一社會(huì)問(wèn)題才涉及公平性。若以“零”、“弱”、“中”、“強(qiáng)”對(duì)公平和效率加以定性化度量，傳統(tǒng)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)和現(xiàn)存農(nóng)保養(yǎng)老模式中的現(xiàn)收現(xiàn)付制具有強(qiáng)公平性、低效率性；純粹儲(chǔ)蓄存款、鼓勵(lì)性個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)、投資基金和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)只涉及效率，不涉及公平評(píng)價(jià)。

新型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)制度是對(duì)以上金融制度優(yōu)點(diǎn)的優(yōu)化整合，表現(xiàn)在以下幾方面：其一，堅(jiān)持資產(chǎn)社會(huì)政策，吸取純粹儲(chǔ)蓄存款、鼓勵(lì)性個(gè)人儲(chǔ)蓄存款、投資基金和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)中的個(gè)人資產(chǎn)所有權(quán)特點(diǎn)。除“調(diào)劑賬戶(hù)”外，“基本賬戶(hù)”和“機(jī)動(dòng)賬戶(hù)”都?xì)w個(gè)人所有。其二，發(fā)揮市場(chǎng)性共濟(jì)、強(qiáng)制性共濟(jì)和政府兜底共濟(jì)三重機(jī)制。共濟(jì)的目的是消除、降低和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，保障養(yǎng)老資源的安全和增值?！盎举~戶(hù)”和“調(diào)劑賬戶(hù)”同時(shí)具有三重機(jī)制?！皺C(jī)動(dòng)賬戶(hù)”擁有“市場(chǎng)性共濟(jì)”特征。其三，吸收投資基金中信托投資功能和收益權(quán)功能。⑨由個(gè)人賬戶(hù)享有投資收益，采用個(gè)人決策投資、政府決策投資和委托投資相結(jié)合的模式。如，借鑒集合投資的大數(shù)法則原理，消解非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；利用“強(qiáng)制性共濟(jì)”節(jié)約保險(xiǎn)成本，拓展保險(xiǎn)廣度，實(shí)施代際之間資源的最佳配置；保留政府兜底機(jī)制防止投資風(fēng)險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)資源購(gòu)買(mǎi)力。其四，監(jiān)管、管理、操作職能細(xì)分，行政管理和市場(chǎng)化管理相結(jié)合，以避免監(jiān)管中的“合謀現(xiàn)象”，防止管理中的“道德風(fēng)險(xiǎn)”，強(qiáng)化基金安全和增值責(zé)任。通過(guò)對(duì)現(xiàn)存金融制度避險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)和投資優(yōu)勢(shì)的吸收整合，新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)就可以收到“強(qiáng)公平性”和“強(qiáng)效率性”的有機(jī)結(jié)合。

二、賬戶(hù)所有者的“貸款權(quán)”權(quán)能

所謂新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)模式賬戶(hù)的貸款權(quán)，有兩層含義：一是指為了誘導(dǎo)參與“基本賬戶(hù)”者的積極性，收到“盡力參?！钡男Ч?，法律規(guī)定，凡是有資格在“機(jī)動(dòng)賬戶(hù)”中存款者，政府允許其以該賬戶(hù)為抵押申請(qǐng)生產(chǎn)性貸款和應(yīng)急性貸款，并按照一定比率配款，利率優(yōu)惠。二是由于大數(shù)法則和養(yǎng)老問(wèn)題的公共性，決定了農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的強(qiáng)制性。為了減輕政府在“基本賬戶(hù)”中的兜底負(fù)擔(dān)，法律規(guī)定，投保者有權(quán)利按一定利率獲得政府專(zhuān)用貸款，以充實(shí)“基本賬戶(hù)”個(gè)人額定余額。本文主要論述第一層含義。

設(shè)置第一層含義貸款權(quán)能的原因如下：

1.在現(xiàn)存條件下，所有者自行管理賬戶(hù)的時(shí)機(jī)還不大成熟?？梢酝ㄟ^(guò)一定契約，將賬戶(hù)中的資產(chǎn)貸給個(gè)人靈活管理。一是制度運(yùn)行初期，“政府一市場(chǎng)”雙重管理模式尚無(wú)成熟經(jīng)驗(yàn)，信息卡的運(yùn)行也需要在實(shí)踐中逐漸完善，個(gè)人暫時(shí)不宜過(guò)早介入個(gè)人賬戶(hù)管理。二是個(gè)人缺乏證券投資經(jīng)驗(yàn)，農(nóng)民要學(xué)會(huì)理性選擇投資對(duì)象尚待時(shí)日，若自我管理賬戶(hù)，可能會(huì)增大賬戶(hù)“充實(shí)度”下降的風(fēng)險(xiǎn)。

2.證券類(lèi)投資對(duì)象還不完善。我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還不成熟，一方面經(jīng)濟(jì)主體尚未有足夠的信譽(yù)積累期，以充分展示期信譽(yù)級(jí)別；另一方面人們?nèi)狈π抛u(yù)資源意識(shí)，毀譽(yù)現(xiàn)象嚴(yán)重。加之人們對(duì)金融經(jīng)濟(jì)的虛擬規(guī)律認(rèn)識(shí)還不夠深刻，造成股票市場(chǎng)的運(yùn)行極其不規(guī)范；債券市場(chǎng)還比較薄弱；銀行也處在深層體制變革時(shí)期，潛在風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn)。在個(gè)人投資知識(shí)有限的條件下，以這些虛擬資產(chǎn)為投資對(duì)象，會(huì)隱藏巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

3.個(gè)人投資成本太高。首先，個(gè)人投資由于投資額度小，無(wú)法進(jìn)行有效種類(lèi)或數(shù)量的投資組合，將失去集合投資下的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)消解機(jī)制。其次，個(gè)人投資非專(zhuān)家理財(cái)，信息收集成本太高。

4.農(nóng)民對(duì)貸款存在迫切需求。一方面，由于農(nóng)民貸款額度小、風(fēng)險(xiǎn)大、缺乏擔(dān)保等原因，農(nóng)民存在貸款難問(wèn)題，對(duì)于農(nóng)民來(lái)說(shuō)，貸款權(quán)是稀缺資源。另一方面，由于長(zhǎng)期的“二元經(jīng)濟(jì)”安排，農(nóng)民收入水平長(zhǎng)期較低，在住房、教育(子女)、醫(yī)療等社會(huì)保障方面缺乏社會(huì)政策安排。加之農(nóng)民是以家庭為生產(chǎn)單位的，農(nóng)民對(duì)于資金的需求具有緊迫性、頻繁性、突發(fā)性，⑩貸款權(quán)能的配置有利于緩解農(nóng)民的貨幣需求。

5.呼圖壁模式的經(jīng)驗(yàn)借鑒。呼圖壁縣農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，允許農(nóng)民在發(fā)展生產(chǎn)急需資金時(shí)，用個(gè)養(yǎng)老保險(xiǎn)證辦理質(zhì)押短期貸款，利率與同期貸款利率相同。從1997年到2004年，呼圖壁縣農(nóng)?；疬\(yùn)營(yíng)收益達(dá)980多萬(wàn)元，年平均利息收益達(dá)百萬(wàn)元，年平均增長(zhǎng)達(dá)7％以上，基金從1100萬(wàn)元增加到2100多萬(wàn)元，基金幾乎翻了一倍，引起了國(guó)內(nèi)外學(xué)者的廣泛關(guān)注和認(rèn)可。

6.防止“機(jī)動(dòng)賬戶(hù)”激勵(lì)過(guò)度。以免增加配款壓力和支付負(fù)擔(dān)，可以通過(guò)配款額度和收益率隨繳費(fèi)金額逐漸下降的制度設(shè)計(jì)加以避免。[1]三、賬戶(hù)體系的“代際”融資功能

上世紀(jì)80年代以來(lái)，美國(guó)推出一系列個(gè)人賬戶(hù)，有個(gè)人退休賬戶(hù)、個(gè)人訓(xùn)練賬戶(hù)、教育儲(chǔ)蓄賬戶(hù)和醫(yī)療儲(chǔ)蓄賬戶(hù)。新加坡的公積金賬戶(hù)兼住房、養(yǎng)老、醫(yī)療等多用途消費(fèi)，具有綜合效應(yīng)。[2]資產(chǎn)社會(huì)政策理論和實(shí)踐啟發(fā)中國(guó)建立“個(gè)人資產(chǎn)賬戶(hù)”。采用新加坡的綜合模式，還是采用美國(guó)的分立模式?中國(guó)目前的國(guó)情決定了暫時(shí)適宜于“分立模式”。這是因?yàn)椋?1)根據(jù)“路徑依賴(lài)原理”，中國(guó)舊體制下的各種社會(huì)保障處于條塊分割的狀態(tài)。在向新制度過(guò)渡過(guò)程中，也應(yīng)采取“先分后合”的模式，以便先把握中國(guó)環(huán)境中各種賬戶(hù)的運(yùn)行規(guī)律，然后再分組融合。(2)代際資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論的存在，也說(shuō)明個(gè)人資產(chǎn)賬戶(hù)適度分立的必要性。有些賬戶(hù)單獨(dú)存在，有利于代際之間的互助和資產(chǎn)轉(zhuǎn)換，提高養(yǎng)老資源的效率。

“代際資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論”表明，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，家庭內(nèi)部代際間的契約“顯性化”，有利于提高“撫養(yǎng)”、“贍養(yǎng)”的實(shí)施效用。根據(jù)人生融資需求規(guī)律，人的一生可以劃分為“三次信用期”，分別對(duì)應(yīng)“上接受期信用賬戶(hù)”、“給予期信用賬戶(hù)”和“下接受期信用賬戶(hù)”。中國(guó)的“教育儲(chǔ)蓄”，相當(dāng)于“上接受期賬戶(hù)”，養(yǎng)老保險(xiǎn)的“個(gè)人累積賬戶(hù)”則相當(dāng)于第二、三次信用賬戶(hù)?！叭涡庞觅~戶(hù)”間的信用互助和資產(chǎn)轉(zhuǎn)換，可以平滑代際之間的信用需求，有利于各代的成長(zhǎng)或養(yǎng)老互助。

四、賬戶(hù)體系的“結(jié)構(gòu)金融”功能

資產(chǎn)證券化通常是指以缺乏流動(dòng)性，但具有穩(wěn)定未來(lái)現(xiàn)金流的資產(chǎn)作為信用交易基礎(chǔ)，通過(guò)結(jié)構(gòu)重組和信用增級(jí)，發(fā)行證券的融資方式。[3]新型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中的“基本賬戶(hù)”有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，“機(jī)動(dòng)賬戶(hù)”和“調(diào)劑賬戶(hù)”在一定的信托契約下也可以產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流?？梢源藶橹伟l(fā)行證券，將未來(lái)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)化為當(dāng)前現(xiàn)金流，以加速新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的建立，減少制度建立的摩擦成本，提高制度運(yùn)行效率。

新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)賬戶(hù)資產(chǎn)證券化的理論基礎(chǔ)表現(xiàn)為兩個(gè)方面：

1.“代際補(bǔ)償理論”。上文提到的“資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論”局限于家庭內(nèi)部。代際互助產(chǎn)生于人類(lèi)繁衍的需要和以家庭為紐帶的生活生產(chǎn)特征，代際信用互助則產(chǎn)生于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下產(chǎn)權(quán)明晰、交換行為貨幣化、違約普遍化等因素。而“代際補(bǔ)償理論”則超出家庭范圍，在區(qū)域、行業(yè)、群體等多層次間展開(kāi)。這里著重強(qiáng)調(diào)，在制度轉(zhuǎn)軌背景下，新型農(nóng)保制度實(shí)行過(guò)程中受益者和受損者之間的相互補(bǔ)償。在構(gòu)建農(nóng)保制度過(guò)程中，年齡較大者曾在舊制度運(yùn)行中做出過(guò)貢獻(xiàn)，經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌使得其既得福利遭到了損害，年齡較輕者則是新型農(nóng)保制度的受益者?？傮w規(guī)律是年齡越輕者，農(nóng)保制度越健全，受益越大。作為新制度的受益者，后期受益者應(yīng)為前期受損者分擔(dān)一部分制度轉(zhuǎn)軌和制度建設(shè)成本。況且，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，后來(lái)者的收入水平和生活水平也會(huì)更高，貨幣的邊際成本較小，鼓勵(lì)下一代人向上一代人融資或轉(zhuǎn)移支付，是一種福利上的帕累托改進(jìn)。其實(shí)現(xiàn)方式則是將后代參保者的部分賬戶(hù)或賬戶(hù)中的部分資產(chǎn)證券化，以獲得現(xiàn)金流為前代人融資或轉(zhuǎn)移支付。

2.“代內(nèi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論”。該理論的本質(zhì)是“代內(nèi)資源的優(yōu)化配置理論”。人的養(yǎng)老行為與養(yǎng)老前的建設(shè)和消費(fèi)行為有著內(nèi)在的邏輯關(guān)系。理性的建設(shè)和消費(fèi)行為應(yīng)當(dāng)遵循“代內(nèi)資源效用最大化”原則，即：一方面人從生到死是資產(chǎn)的創(chuàng)造過(guò)程；另一方面又是消費(fèi)過(guò)程。其中不乏生產(chǎn)和消費(fèi)過(guò)程的交織，但若能達(dá)到“臨終時(shí)資源也剛好消費(fèi)完”的狀態(tài)，則是理性人假設(shè)下個(gè)人資源運(yùn)用的最高境界?？梢岳斫猓Y源的流動(dòng)性越強(qiáng)，就越容易達(dá)到以上境界。而事實(shí)上，人們所擁有資源的流動(dòng)性具有非均衡性：“非耐用品”的流動(dòng)性較強(qiáng)；而“耐用品”的流動(dòng)性則較差。人的一生中，房屋是最典型的流動(dòng)性較差的資源，如果沒(méi)有特別的制度安排，往往會(huì)出現(xiàn)臨終時(shí)，存在“住房資源剩余”的難題。住房產(chǎn)權(quán)證券化，不但可以改善住房的流動(dòng)性，解決“臨終住房余額”難題，還可以利用其現(xiàn)金流充實(shí)養(yǎng)老賬戶(hù)，緩解住房建設(shè)時(shí)期對(duì)養(yǎng)老資源的“擠出效應(yīng)”。

五、結(jié)論

優(yōu)化中國(guó)農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度是推進(jìn)新農(nóng)村建設(shè)的重要內(nèi)容，農(nóng)保制度優(yōu)化任務(wù)面臨著復(fù)雜的國(guó)內(nèi)、國(guó)際環(huán)境和背景條件，沒(méi)有現(xiàn)成的模式可供借鑒。這要求制度設(shè)計(jì)者必須本著“大膽設(shè)想、小心求證”的原則，拓寬思路才有可能有創(chuàng)新性政策。新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度在金融創(chuàng)新方面有如下特點(diǎn)：

1.將傳統(tǒng)養(yǎng)老問(wèn)題和個(gè)人資產(chǎn)建設(shè)進(jìn)行整合。使消費(fèi)和投資、政府和市場(chǎng)、一般養(yǎng)老和消除貧困在新型農(nóng)保制度中融合。

2.對(duì)現(xiàn)存金融制度加以分析整合。構(gòu)造“強(qiáng)避險(xiǎn)功能”和“強(qiáng)投資功能”、“強(qiáng)公平性”和“強(qiáng)效率性”的農(nóng)保制度。

3.通過(guò)“機(jī)動(dòng)賬戶(hù)”的“貸款權(quán)”進(jìn)行權(quán)能設(shè)置。誘導(dǎo)農(nóng)民盡力充實(shí)“基本賬戶(hù)”，用激勵(lì)機(jī)制放大農(nóng)民盡力參保的積極性。

4.“代際資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論”為家庭內(nèi)部代際資源調(diào)劑和信用互助提供了基礎(chǔ)。有利于提高養(yǎng)老效率和人類(lèi)繁衍質(zhì)量。

5.賬戶(hù)體系的證券化既有可能性，也有必要性。“代際補(bǔ)償理論”和“代內(nèi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論”是賬戶(hù)資產(chǎn)證券化的理論基礎(chǔ)。

注釋?zhuān)?/p>

①具體由各單位(企業(yè)單位、行政單位、事業(yè)單位和農(nóng)村中的集體)實(shí)現(xiàn)。

②現(xiàn)存農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中，國(guó)家只給政策不替?zhèn)€人分擔(dān)繳費(fèi)；多數(shù)集體經(jīng)濟(jì)功能喪失，無(wú)力替農(nóng)民分擔(dān)繳費(fèi)；農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)演變?yōu)閺?qiáng)制性或鼓勵(lì)性個(gè)人儲(chǔ)蓄。

③自愿共濟(jì)包含市場(chǎng)化共濟(jì)和非市場(chǎng)化合作互助式共濟(jì)。這兩者都強(qiáng)調(diào)自愿性，沒(méi)有外界力量的強(qiáng)制。前者將共濟(jì)中的部分功能外包，和“接包”公司訂立契約，共同分擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；后者則在自愿體內(nèi)共濟(jì)，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法轉(zhuǎn)移。

④鼓勵(lì)性個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老模式是現(xiàn)行農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的一部分；現(xiàn)收現(xiàn)付制是現(xiàn)行制度的另一部分內(nèi)容，具有代際共濟(jì)性。

⑤但政府可能會(huì)給各種優(yōu)惠措施。

⑥之所以叫“微弱的專(zhuān)業(yè)化”，是因?yàn)橐环矫嬷辉谕顿Y增值方面有選擇權(quán)；另一方面只能選擇國(guó)債和銀行。而且，國(guó)債和銀行都是國(guó)有企業(yè)，這也弱化了分散政府風(fēng)險(xiǎn)的效應(yīng)。

⑦這是因?yàn)椋皇莾H僅是預(yù)防性?xún)?chǔ)蓄，目的不明確，存在太多的替代性用途。二是依賴(lài)于個(gè)人收入，收入低者，必然沒(méi)有條件儲(chǔ)蓄。三是不存在任何共濟(jì)性，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)消解和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制。

⑧對(duì)于成立了個(gè)人賬戶(hù)者來(lái)說(shuō)，鼓勵(lì)性個(gè)人儲(chǔ)蓄賬戶(hù)不存在聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，故不存在避險(xiǎn)功能。

⑨商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和投資基金在收益權(quán)方面的區(qū)別在于，前者是一個(gè)“收益契約”，強(qiáng)調(diào)結(jié)果，回報(bào)相對(duì)確定，繳費(fèi)者以收益契約獲得回報(bào)；后者則是一個(gè)“投資契約”，強(qiáng)調(diào)的是過(guò)程和行為，回報(bào)不確定，基金持有者以實(shí)際投資效果為準(zhǔn)獲得收益。

⑩婚喪嫁娶往往是一筆較大、較急的需求。對(duì)于農(nóng)民來(lái)說(shuō)，這些消費(fèi)帶有低彈性特征。同時(shí)這些消費(fèi)對(duì)于自身和家庭來(lái)說(shuō)都相當(dāng)于是一種“人力資本”或“家庭資本”的積累。

篇2

金融創(chuàng)新和金融法律之間存在密切的聯(lián)系，但是受到多種因素的影響，兩者間存在很多問(wèn)題，成為制約其進(jìn)一步發(fā)展的重點(diǎn)內(nèi)容。以下將對(duì)金融創(chuàng)新和金融法律間的關(guān)系進(jìn)行分析。

1.矛盾的統(tǒng)一體

金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管制度是矛盾的統(tǒng)一體，相互依存發(fā)展。受到多種因素的制約，持續(xù)金融創(chuàng)新正逐漸推動(dòng)在金融制度的逐漸發(fā)展，在發(fā)展過(guò)程中能有效的提升運(yùn)行效率。但是在金融監(jiān)管體制的制約下，要想取得進(jìn)一步的發(fā)展，必須明確金融產(chǎn)品和服務(wù)過(guò)程中存在的不穩(wěn)定因素，并對(duì)其進(jìn)行詳細(xì)的規(guī)劃，必要時(shí)增加約束機(jī)制，達(dá)到推動(dòng)金融監(jiān)管制度發(fā)展的目的。

2.保證彼此的安全性

金融創(chuàng)新和金融法律監(jiān)管之間存在很多必然的聯(lián)系，提升金融效率，能有效的提升金融安全。在處理效率和安全過(guò)程中，金融法律通常以強(qiáng)制性為主，在任何階段都占據(jù)主導(dǎo)性的地位。由于沒(méi)有安全作為提升效率的基礎(chǔ)，如果持續(xù)受到其他因素的影響，會(huì)直接構(gòu)成安全隱患。

3.相互影響

金融創(chuàng)新和金融法律監(jiān)管之間是辯證統(tǒng)一的關(guān)系，金融創(chuàng)新對(duì)法律監(jiān)管的表現(xiàn)趨于多樣性，包括金融創(chuàng)新推動(dòng)金融市場(chǎng)的發(fā)展，金融市場(chǎng)反作用給金融創(chuàng)新等，如果兩方面協(xié)調(diào)管理機(jī)制不明確，則無(wú)形中增加了金融風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而減少了金融法律監(jiān)管的成效。其次金融創(chuàng)新加快了全球金融市場(chǎng)的一體化發(fā)展過(guò)程，對(duì)金融法律的監(jiān)管質(zhì)量提出了更高的要求。

二、如何完善金融創(chuàng)新和金融法律監(jiān)管間的關(guān)系

由于金融創(chuàng)新和金融法律制度之間存在一定的聯(lián)系的同時(shí)也存在很多差異，因此為了處理兩者間的關(guān)系，必須明確兩者間的意義，突破原有管理形式的限制，促進(jìn)兩者間的共同發(fā)展。以下將對(duì)如何完善金融創(chuàng)新和金融法律監(jiān)管間的關(guān)系進(jìn)行分析。

1.以金融在法律為金融創(chuàng)新的主要手段

金融法律監(jiān)管必須從金融監(jiān)管方面入手，金融監(jiān)管指的是政府發(fā)揮主導(dǎo)性地位，對(duì)管理過(guò)程中涉及到的管理程序和應(yīng)用方向進(jìn)行詳細(xì)的分析，并根據(jù)實(shí)際情況，做好自我監(jiān)督管理和內(nèi)部控制管理。金融法律是通過(guò)國(guó)家立法機(jī)構(gòu)、司法機(jī)構(gòu)及其他金融體系進(jìn)行監(jiān)督和管理的一種形式，如果涉及到相關(guān)金融活動(dòng)，則必須根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)形式和監(jiān)督體系確定合適的發(fā)展理念。金融監(jiān)管受制于法律制度的管理下，由于金融法律制度不是比較簡(jiǎn)單的構(gòu)成部分，因此需要重視監(jiān)督管理的形成方式，并從不同的角度出發(fā)，通過(guò)立法手段和司法手段對(duì)金融體系進(jìn)行監(jiān)督管理。同時(shí)必須按照規(guī)定的制度原則和應(yīng)用方式進(jìn)行管理，在現(xiàn)代法制社會(huì)管理中，需要從規(guī)則的連貫性、穩(wěn)定性及協(xié)調(diào)性方面入手，保證其朝著金融法律監(jiān)管的方向發(fā)展。

2.用新的理念指導(dǎo)金融法律制度

金融法律監(jiān)管涉及到法律制度的制定和頒布，在設(shè)置過(guò)程中，必須保證監(jiān)管管理機(jī)制的有序性。金融創(chuàng)新式對(duì)原有金融監(jiān)管體制的創(chuàng)新，從歷史發(fā)展角度來(lái)說(shuō)，由于不同的發(fā)展過(guò)程中，金融創(chuàng)新起到了不同的發(fā)展效果。進(jìn)入到金融發(fā)展階段后，必須重視雙刃劍的作用，隨著金融發(fā)展制度的不斷發(fā)展，在金融創(chuàng)新過(guò)程中，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是發(fā)展主體，金融創(chuàng)新直接涉及到成本、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和規(guī)避手段等，必須實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新，在實(shí)踐中不斷放松管理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)金融資源的自由流動(dòng)和配置，在此種情況下，必須按照效率優(yōu)先的發(fā)展形勢(shì)，實(shí)現(xiàn)基本法律目標(biāo)。但是在其他因素的影響，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展危機(jī)造成了比較嚴(yán)重的打擊，主要體現(xiàn)在金融行業(yè)的發(fā)展和監(jiān)督過(guò)程中，如果沒(méi)有設(shè)有完善的安全管理屏障，則會(huì)對(duì)社會(huì)本位主義的基本法律概念和自身價(jià)值造成影響。

3.在創(chuàng)新語(yǔ)境下更新法律觀念

在金融創(chuàng)新實(shí)踐管理過(guò)程中，金融法律起到制約性的作用，在效率和安全的雙重管理中，安全管理制度起到一定的約束性作用，創(chuàng)新和監(jiān)管是相互制約的關(guān)系。在實(shí)踐中必須堅(jiān)持安全優(yōu)先的原則，必須堅(jiān)定不移的對(duì)金融創(chuàng)新進(jìn)行有效的法律監(jiān)督。金融法律監(jiān)管是金融創(chuàng)新的有力保障，金融法律監(jiān)管能有效的刺激金融創(chuàng)新，金融法律監(jiān)管必須對(duì)金融創(chuàng)新進(jìn)行監(jiān)控與引導(dǎo)。

三、結(jié)束語(yǔ)

篇3

1.1選題思路

20世紀(jì)70年代中期以來(lái)，一股金融創(chuàng)新的浪潮在西方主要發(fā)達(dá)國(guó)家迅速擴(kuò)張和蔓延，并演進(jìn)為全球性的金融變革趨勢(shì)。在金融創(chuàng)新大潮的推動(dòng)下，一批經(jīng)濟(jì)學(xué)家陸續(xù)從不同角度提出各具特色的金融創(chuàng)新理論，如凱恩斯的規(guī)避型創(chuàng)新理論、西爾柏的約束誘導(dǎo)金融創(chuàng)新理論等，他們對(duì)金融創(chuàng)新表述的角度可能不同，但其實(shí)質(zhì)大同小異。金融創(chuàng)新是指為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展變化，金融業(yè)在金融工具、金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)技術(shù)、經(jīng)營(yíng)方式及管理法規(guī)等方面進(jìn)行的一系列金融深化和變革的活動(dòng)。它是一個(gè)由盈利機(jī)制推動(dòng)的、緩慢進(jìn)行的、持續(xù)不斷的發(fā)展過(guò)程。隨著我國(guó)加入WTO協(xié)議的逐期履行，我國(guó)商業(yè)銀行將直接面對(duì)來(lái)自國(guó)際金融界的強(qiáng)勁挑戰(zhàn)。然而，在這個(gè)相對(duì)開(kāi)放的金融環(huán)境下，國(guó)有商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)也是與日俱增。一套完善的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范體系尚未建立使得商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的不確定性加大。許多導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的潛在因素突出。同時(shí)，面對(duì)國(guó)際金融業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，作為我國(guó)金融業(yè)“老大哥”的國(guó)有商業(yè)銀行要想提升自己的競(jìng)爭(zhēng)力，與國(guó)際化接軌，就必須進(jìn)行制度的創(chuàng)新，在經(jīng)營(yíng)中加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。近幾年，國(guó)有商業(yè)銀行的上市步伐日益加快，工、建、中、農(nóng)四大國(guó)有商業(yè)銀行在加強(qiáng)內(nèi)部管理、完善內(nèi)部控制制度等方面做了大量的工作，取得了一定的成效。然而，股份制改造和重組上市都充滿(mǎn)了挑戰(zhàn)，四大國(guó)有商業(yè)銀行在產(chǎn)品創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)控制方面仍存在一些較為突出的問(wèn)題。對(duì)于國(guó)有商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，新的經(jīng)濟(jì)時(shí)代，如何確定產(chǎn)品創(chuàng)新的戰(zhàn)略目標(biāo)和策略，發(fā)揮核心產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)為客戶(hù)提供滿(mǎn)足個(gè)性化需求的金融產(chǎn)品，從而贏得客戶(hù)、擴(kuò)大市場(chǎng)份額，是一項(xiàng)重大課題。

1.2研究現(xiàn)狀

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫•熊彼特首先提出創(chuàng)新理論，他于1912年在《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》一書(shū)中，將人類(lèi)社會(huì)的發(fā)展變化歸結(jié)為由創(chuàng)新所引起的。熊彼特所定義的創(chuàng)新，是指企業(yè)家把一種從來(lái)沒(méi)有過(guò)的關(guān)于生產(chǎn)要素與生產(chǎn)條件的新組合，引入到社會(huì)生產(chǎn)體系中來(lái)，從而建立一種新的生產(chǎn)函數(shù)。他認(rèn)為創(chuàng)新既構(gòu)成經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程，也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的原因與本質(zhì)。自從這一理論提出以來(lái)，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界對(duì)創(chuàng)新理論的研究熱情持續(xù)未斷，但各種創(chuàng)新理論都未脫離熊彼特創(chuàng)新理論的框架，都是對(duì)該理論的補(bǔ)充與發(fā)展。20世紀(jì)60年代以來(lái)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的迅速發(fā)展引起了國(guó)際學(xué)術(shù)界的高度重視，歐美學(xué)者出版了許多著作研究和分析金融產(chǎn)品創(chuàng)新問(wèn)題。國(guó)外學(xué)者的研究在宏觀、微觀兩個(gè)領(lǐng)域各有側(cè)重:微觀領(lǐng)域主要研究金融產(chǎn)品創(chuàng)新的定價(jià)原理和市場(chǎng)均衡;宏觀領(lǐng)域的研究主要分析金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融制度與國(guó)家宏觀政策之間的關(guān)系，特別是研究金融產(chǎn)品創(chuàng)新對(duì)貨幣政策的影響。我國(guó)對(duì)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的研究開(kāi)始于上個(gè)世紀(jì)80年代，上海社會(huì)科學(xué)院的唐雄俊教授在1986年的時(shí)候出版了《美國(guó)金融市場(chǎng)》一書(shū)，介紹美國(guó)金融市場(chǎng)的金融工具創(chuàng)新；同時(shí)，周林教授和何旗(1985)也在《金融研究》上發(fā)表了專(zhuān)門(mén)研究金融產(chǎn)品創(chuàng)新的論文。此后在其他刊物和書(shū)籍中也陸續(xù)出現(xiàn)了一些與金融產(chǎn)品創(chuàng)新相關(guān)的文獻(xiàn)。隨著我國(guó)入世，積極融入到全球的經(jīng)濟(jì)浪潮中，形勢(shì)的變化對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了巨大沖擊，尤其是國(guó)外跨國(guó)銀行集團(tuán)的介入，對(duì)中資商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新產(chǎn)生震動(dòng)，同時(shí)形成創(chuàng)新的熱潮。國(guó)內(nèi)的學(xué)者開(kāi)始注重在開(kāi)放的金融化境中，我國(guó)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新性的影響。

學(xué)者們普遍承認(rèn)開(kāi)放對(duì)于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新具有積極的推動(dòng)作用，外資銀行能夠促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)格局的形成，以及能夠帶來(lái)先進(jìn)的管理理念和技術(shù)。如張暉(2005)在“中國(guó)銀行業(yè)金融創(chuàng)新的開(kāi)發(fā)模式選擇—獨(dú)立開(kāi)發(fā)還是與外資銀行合作開(kāi)發(fā)”中明確表達(dá):中國(guó)金融體制改革目前陷入一種“系統(tǒng)自鎖定狀態(tài)”，要靠“外力”才能打破這種“系統(tǒng)自鎖定狀態(tài)”。而對(duì)于商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展策略的研究主要從兩個(gè)方面展開(kāi)，宏觀方面主要從宏觀管理制度出發(fā)分析。例如，劉錦輝(2006)在“業(yè)務(wù)組織系統(tǒng)制約下的銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新研究”中強(qiáng)調(diào)要通過(guò)體系的創(chuàng)新推動(dòng)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新。艾敬倉(cāng)(2006)在“金融行業(yè)治理模式探析，中提出了金融機(jī)構(gòu)的三層治理摸式。莊永南和馬曉琳的《對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的現(xiàn)實(shí)思考》認(rèn)為，加強(qiáng)對(duì)國(guó)外商業(yè)銀行新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品的學(xué)習(xí)，加強(qiáng)對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)的研究、交流和合作，從而增強(qiáng)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的能力。綜上所述，有關(guān)金融創(chuàng)新和國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)發(fā)展的資料不少，較多地關(guān)注國(guó)外金融產(chǎn)品創(chuàng)新的成果。但是，把金融創(chuàng)新理論與金融風(fēng)險(xiǎn)控制結(jié)合起來(lái)進(jìn)行系統(tǒng)論證，國(guó)內(nèi)還并不多見(jiàn)。于是，我選擇了二者的結(jié)合作為切入點(diǎn)。

1.3研究方法

本文采取了如下研究方法:

(l)理論與實(shí)踐相結(jié)合。本文從理論上借鑒了西方金融學(xué)中關(guān)于產(chǎn)品創(chuàng)新、金融產(chǎn)品如何能在新的經(jīng)濟(jì)時(shí)代產(chǎn)生而不斷適應(yīng)當(dāng)下的環(huán)境，并結(jié)合國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展產(chǎn)品創(chuàng)新的實(shí)務(wù)現(xiàn)狀，提出了諸如重視金融產(chǎn)品自主研發(fā)創(chuàng)新，建立科學(xué)合理的績(jī)效激勵(lì)體系；處理好金融產(chǎn)品創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系；建立并啟動(dòng)金融創(chuàng)新支持體系，逐步構(gòu)造銀行業(yè)良性有效發(fā)展的生長(zhǎng)機(jī)制；完善產(chǎn)品創(chuàng)新后的產(chǎn)品保護(hù)和改進(jìn)體制；建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系；處理好創(chuàng)新產(chǎn)品與傳統(tǒng)產(chǎn)品的關(guān)系等貼近實(shí)際的建議。

(2)外部分析與內(nèi)部分析相結(jié)合。在對(duì)金融產(chǎn)品創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行分析的過(guò)程中，本文把該風(fēng)險(xiǎn)按照外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)及內(nèi)部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。在全面分析各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因及相互間的關(guān)系之后，提出針對(duì)不同類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)使用不同的控制方法。

1.4創(chuàng)新點(diǎn)

本文的創(chuàng)新點(diǎn)是在金融產(chǎn)品創(chuàng)新的途徑與方式選擇過(guò)程中融入了風(fēng)險(xiǎn)控制的概念。當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與經(jīng)濟(jì)全球化，我國(guó)商業(yè)銀行挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存，本文從國(guó)有商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品創(chuàng)新的現(xiàn)狀切入，探究當(dāng)下環(huán)境下金融產(chǎn)品創(chuàng)新存在的各種問(wèn)題，以尋求解決的辦法。同時(shí)在金融產(chǎn)品創(chuàng)新的過(guò)程中不斷強(qiáng)化對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)控制理念的灌輸，不斷變化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，要求各國(guó)有商業(yè)銀行不可大意，需要?jiǎng)?chuàng)新的同時(shí)兼顧有效地采取預(yù)防可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。

2我國(guó)商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品創(chuàng)新

2.1產(chǎn)品創(chuàng)新的現(xiàn)狀

我國(guó)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的現(xiàn)狀主要有以下幾個(gè)方面：產(chǎn)品創(chuàng)新未有效利用各要素市場(chǎng)；產(chǎn)品創(chuàng)新無(wú)法滿(mǎn)足客戶(hù)的個(gè)性化需求；產(chǎn)品創(chuàng)新無(wú)法適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要；產(chǎn)品創(chuàng)新與信息技術(shù)融合度不高；產(chǎn)品創(chuàng)新的差異性不大，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。

2.1.1產(chǎn)品創(chuàng)新未有效利用各要素市場(chǎng)

從目前銀行業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品來(lái)看，資產(chǎn)類(lèi)方面逐步出現(xiàn)了消費(fèi)信貸、資產(chǎn)證券化、不良資產(chǎn)打包進(jìn)行證券化處理以及信貸風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)讓等新的金融產(chǎn)品；負(fù)債類(lèi)方面可以看到儲(chǔ)蓄替代產(chǎn)品的不斷出現(xiàn)，例如基金產(chǎn)品、證券投資產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品等，但是仍然缺乏實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代金融業(yè)功能的品種和工具。雖然我國(guó)金融市場(chǎng)體系初步建立了證券期貨市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和銀行間外匯市場(chǎng)，金融市場(chǎng)參與主體也日益多元化，但在分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制下，真正跨市場(chǎng)的銀行金融創(chuàng)新產(chǎn)品還十分匱乏，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品還顯得十分單一，而發(fā)達(dá)國(guó)家如德意志銀行的金融服務(wù)品種涵蓋了債券、期貨與期權(quán)、股票上市、產(chǎn)權(quán)交易和基金管理、經(jīng)紀(jì)人清算等數(shù)以百計(jì)的金融產(chǎn)品和對(duì)應(yīng)的服務(wù)。由此可見(jiàn)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行沒(méi)有很好地利用各要素市場(chǎng)進(jìn)行金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、創(chuàng)新，產(chǎn)品匱乏、簡(jiǎn)單化、金融深化程度還不足、創(chuàng)新壓抑等現(xiàn)象和問(wèn)題顯得尤為突出。

2.1.2產(chǎn)品創(chuàng)新無(wú)法滿(mǎn)足客戶(hù)的個(gè)性化需求

從銀行現(xiàn)有的產(chǎn)品管理實(shí)踐來(lái)看，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行往往采取的是“產(chǎn)品主義”，而不是“客戶(hù)主義”，缺乏以客戶(hù)為中心的產(chǎn)品創(chuàng)新意識(shí)。產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和改進(jìn)往往從本部門(mén)的局部利益出發(fā)考慮問(wèn)題，而不是從客戶(hù)的利益出發(fā)，對(duì)客戶(hù)信息缺乏必要的整合和細(xì)分，導(dǎo)致產(chǎn)品設(shè)計(jì)過(guò)程中不能有針對(duì)性地開(kāi)發(fā)出具有前瞻性和吸引力的金融新產(chǎn)品。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，銀行主體和金融產(chǎn)品呈現(xiàn)出多樣化的市場(chǎng)特征，但這種多樣化只是銀行主體和產(chǎn)品種類(lèi)的增加，我國(guó)目前商業(yè)銀行所提供的大部分金融產(chǎn)品沒(méi)有較高的增值性和附加性，不能滿(mǎn)足客戶(hù)特別是優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的個(gè)性化服務(wù)金融需求。不同的年齡、性別、文化、職業(yè)與經(jīng)濟(jì)狀況等，決定了客戶(hù)對(duì)銀行服務(wù)需求層次的差異性和多元化。國(guó)外銀行在經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)中，十分注重針對(duì)不同客戶(hù)的不同需求及其對(duì)銀行的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度，分別開(kāi)發(fā)和提供不同的金融產(chǎn)品和服務(wù)。在加強(qiáng)對(duì)一般中低端客戶(hù)服務(wù)的同時(shí)，特別對(duì)高端優(yōu)質(zhì)客戶(hù)提供更完善、周到的服務(wù)。香港恒生銀行在開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中，針對(duì)高資產(chǎn)客戶(hù)推出了“優(yōu)越理財(cái)”服務(wù)；針對(duì)中產(chǎn)階級(jí)的女性客戶(hù)推出“悠閑理財(cái)”服務(wù)。香港匯豐銀行為加強(qiáng)對(duì)高端客戶(hù)的服務(wù)，專(zhuān)門(mén)設(shè)立“卓越理財(cái)”服務(wù)，為“理財(cái)總值達(dá)到100萬(wàn)元及以上”的客戶(hù)進(jìn)行全面的理財(cái)服務(wù)。在這里，客戶(hù)除享受“一對(duì)一”的客戶(hù)經(jīng)理服務(wù)外，還可享受綜合理財(cái)戶(hù)口、創(chuàng)新備用信貸、高額透支、綜合保險(xiǎn)、旅游等多種服務(wù)和優(yōu)惠。香港花期銀行對(duì)“百萬(wàn)富翁”級(jí)客戶(hù)，更是實(shí)行“三（客戶(hù)經(jīng)理、基金投資經(jīng)理、外匯投資顧問(wèn)）對(duì)一”的專(zhuān)業(yè)投資服務(wù)。現(xiàn)在，又改成“四對(duì)一”服務(wù)，為客戶(hù)新增了一名理財(cái)助理。此外，這些客戶(hù)還可享受銀行提供的24小時(shí)投資買(mǎi)賣(mài)、網(wǎng)上貴賓理財(cái)?shù)确?wù)及豁免信用證（卡）年費(fèi)、旅游、娛樂(lè)、購(gòu)物、美容等多種獎(jiǎng)賞和優(yōu)惠。而我國(guó)由于實(shí)行金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的體制模式，出于對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制，國(guó)家對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)合作有較多的限制，不同類(lèi)型金融機(jī)構(gòu)的合作也僅僅停留在共享網(wǎng)點(diǎn)和營(yíng)銷(xiāo)資源的較低層次上，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行所提供的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品主要在銀行自身的產(chǎn)品打包之上，很難滿(mǎn)足客戶(hù)多元化的需求，對(duì)證券、保險(xiǎn)等綜合產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)較少涉及。產(chǎn)品方面的欠缺，導(dǎo)致各銀行的私人銀行業(yè)務(wù)往往注重于表層的服務(wù)方式，如配備專(zhuān)門(mén)的客戶(hù)經(jīng)理、提供專(zhuān)門(mén)的場(chǎng)所、親情服務(wù)等，這雖然是私人銀行業(yè)務(wù)的一個(gè)組成部分，但與個(gè)性化的“財(cái)富管理”在本質(zhì)上還是有較大的距離。

2.1.3產(chǎn)品創(chuàng)新無(wú)法適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要

從當(dāng)前銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境來(lái)看，不斷變化的市場(chǎng)和新技術(shù)革命為銀行的發(fā)展提供了更廣闊的空間，銀行業(yè)務(wù)品種日益增多，覆蓋了公司和個(gè)人存貸款業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、金融衍生產(chǎn)品等各個(gè)領(lǐng)域，銀行產(chǎn)品和服務(wù)也不斷向證券、保險(xiǎn)等其他領(lǐng)域滲透；但是目前銀行給客戶(hù)提供的許多產(chǎn)品功能仍然十分接近甚至重復(fù)，且缺乏產(chǎn)品之間的相互連接，沒(méi)有考慮到將這些產(chǎn)品的功能進(jìn)行整合和優(yōu)化。此外，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)過(guò)程中缺乏有效的交流，從而導(dǎo)致銀行耗費(fèi)人力、物力、財(cái)力開(kāi)發(fā)出來(lái)的產(chǎn)品與市場(chǎng)的需求有相當(dāng)?shù)牟罹啵y以得到市場(chǎng)的認(rèn)同，有許多產(chǎn)品出現(xiàn)開(kāi)發(fā)出來(lái)后乏人問(wèn)津的現(xiàn)象。國(guó)內(nèi)一些銀行開(kāi)展金融產(chǎn)品創(chuàng)新的初衷只是為了提高知明度、搶占市場(chǎng)，而忽視了盈利能力的提高，在創(chuàng)新過(guò)程中只求規(guī)模不講效益，一味求“新”求“鮮”，致使一些創(chuàng)新活動(dòng)表面上紅紅火火，但實(shí)際上賺了吆喝賠了錢(qián)。在產(chǎn)品的后續(xù)管理方面，則普遍存在重視產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，輕產(chǎn)品維護(hù)、產(chǎn)品改進(jìn)的問(wèn)題。銀行產(chǎn)品推向市場(chǎng)后沒(méi)有有效的跟蹤體系，銷(xiāo)售的實(shí)際情況得不到及時(shí)全面的反饋，缺乏產(chǎn)品盈利能力、客戶(hù)群體、產(chǎn)品質(zhì)量、市場(chǎng)認(rèn)可程度等方面的事后評(píng)價(jià)和分析，無(wú)法為產(chǎn)品計(jì)劃的調(diào)整改進(jìn)提供有力依據(jù)，從而大大縮短了金融產(chǎn)品的生命周期，無(wú)法適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

2.1.4信息技術(shù)落后，與產(chǎn)品創(chuàng)新的融合度不高

隨著信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)不斷應(yīng)用于銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展越來(lái)越依賴(lài)于信息技術(shù)的發(fā)展。目前我國(guó)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與世界先進(jìn)水平相比仍有較大差距。我國(guó)商業(yè)銀行還不能為客戶(hù)提供全面的電子信息服務(wù)，而且我國(guó)銀行金融創(chuàng)新與信息技術(shù)融合度不夠，缺乏深層次數(shù)據(jù)分析功能的營(yíng)銷(xiāo)系統(tǒng)就是一個(gè)例證。另外，我國(guó)各家銀行在建設(shè)自己的電子網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)時(shí)基本是獨(dú)自操作，這樣開(kāi)發(fā)出來(lái)的系統(tǒng)往往導(dǎo)致重復(fù)建設(shè)，增加了運(yùn)營(yíng)成本。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前恒生銀行80％花旗銀行79％的業(yè)務(wù)量靠自動(dòng)化設(shè)備處理，電子銀行系統(tǒng)不僅為客戶(hù)提供一般的賬戶(hù)查詢(xún)、轉(zhuǎn)賬、付款等服務(wù)，而且還提供客戶(hù)貸款申請(qǐng)與迅速批核服務(wù)，以及通過(guò)電話(huà)銀行或電腦進(jìn)行股票、外匯、基金等投　資的服務(wù)。但是盡管近幾年國(guó)內(nèi)銀行業(yè)務(wù)電子化發(fā)展迅速，電話(huà)銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行、ATM等渠道的使用越來(lái)越普及，但與國(guó)外銀行服務(wù)方式相比還遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上業(yè)務(wù)發(fā)展的需要.僅從我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)來(lái)看，目前90％以上仍由柜面人工辦理，許多簡(jiǎn)單的存款支取業(yè)務(wù)、代收代付業(yè)務(wù)，完全可以采取機(jī)器處理或客戶(hù)自助的方式解決，卻往往集中在柜臺(tái)辦理。如工資、代收水電費(fèi)等，通常要面對(duì)龐大的客戶(hù)群體，而大部分基層銀行網(wǎng)點(diǎn)少、人員少、窗口少，服務(wù)很難跟上，柜面排長(zhǎng)隊(duì)現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮。個(gè)別開(kāi)辦代售火車(chē)票業(yè)務(wù)的銀行，因開(kāi)設(shè)窗口較少，在春運(yùn)等節(jié)假日高峰期間每天門(mén)前人滿(mǎn)為患。一方面增加了人工成本和柜臺(tái)壓力，擠占了其他業(yè)務(wù)的開(kāi)展,另一方面造成業(yè)務(wù)處理速度偏低，營(yíng)運(yùn)成本居高不下。

2.1.5產(chǎn)品創(chuàng)新的差異性不大，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重

我國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)定位雷同，產(chǎn)品缺乏特色，金融工具品種少、結(jié)構(gòu)單一，突出表現(xiàn)是：產(chǎn)品創(chuàng)新往往著眼于對(duì)同一客戶(hù)群體的爭(zhēng)奪，如大型企業(yè)、高收入階層等，而對(duì)另外急需提供金融服務(wù)的客戶(hù)，如中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、一般城市居民等，則缺乏創(chuàng)新性產(chǎn)品；一種新的創(chuàng)新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)出來(lái)后，很快就被其他銀行競(jìng)相模仿，易于造成一哄而上、一哄而散的現(xiàn)象，導(dǎo)致資源浪費(fèi)和市場(chǎng)秩序混亂。目前各家國(guó)有商業(yè)銀行推出的創(chuàng)新產(chǎn)品大多是在傳統(tǒng)存款、貸款、票據(jù)、投資、結(jié)算、擔(dān)保等業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的創(chuàng)新，缺乏期權(quán)、期貨、票據(jù)發(fā)行便利等復(fù)雜的衍生金融產(chǎn)品創(chuàng)新，以及各類(lèi)金融產(chǎn)品組合創(chuàng)新，這就使得我國(guó)商業(yè)銀行金融服務(wù)的廣度和深度還很不夠。同時(shí)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行現(xiàn)階段尚不能利用新的金融工具、金融分析手段、金融管理方式來(lái)拓展業(yè)務(wù)范圍、增加收益來(lái)源，大多靠引進(jìn)國(guó)外技術(shù)比較成熟、交易系統(tǒng)比較簡(jiǎn)單的業(yè)務(wù)，創(chuàng)新產(chǎn)品系列大同小異，獨(dú)特性不強(qiáng)，不但無(wú)法成為自己的核心產(chǎn)品，反而形成了過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)使得收益率降低，為提高收益水平，銀行往往需要增加投入擴(kuò)大規(guī)模，形成惡性循環(huán)；由于過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)相壓價(jià)，收益水平下降，在相同的價(jià)格水平下，為提高收益水平，銀行只能采取各種方式，降低服務(wù)質(zhì)量；過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)會(huì)導(dǎo)致銀行在金融創(chuàng)新方面的能力降低，整體效益下降；金融創(chuàng)新產(chǎn)品維持較低的價(jià)格水平會(huì)使銀行缺乏增長(zhǎng)后勁，加上同業(yè)之間的擠兌，致使新的銀行業(yè)務(wù)很難發(fā)展起來(lái)，最終降低整個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

2.2造成這種現(xiàn)狀的原因分析

造成我國(guó)商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新能力不強(qiáng)的主要原因在于以下幾個(gè)方面：金融創(chuàng)新環(huán)境不完善；缺乏新產(chǎn)品自主創(chuàng)新能力；缺乏有效的體制支持；新產(chǎn)品缺乏整體營(yíng)銷(xiāo)和品牌營(yíng)銷(xiāo)的意識(shí)；金融創(chuàng)新人才短缺。

2.2.1金融創(chuàng)新環(huán)境不完善

一是我國(guó)金融體系仍然存在一定程度的壟斷，四大國(guó)有商業(yè)銀行無(wú)論在機(jī)構(gòu)數(shù)量、從業(yè)人數(shù)還是資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模等方面都占有壟斷地位，不利于金融創(chuàng)新。二是我國(guó)的金融管制相當(dāng)嚴(yán)格，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理，而且對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品審批環(huán)節(jié)多、審批時(shí)間長(zhǎng)，一定程度上抑制了金融創(chuàng)新。三是對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品的知識(shí)產(chǎn)權(quán)缺乏法律保護(hù)。一種新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)出來(lái)后，由于沒(méi)有有效的法律法規(guī)加以認(rèn)定和保護(hù)，于是很快就被其他銀行仿效，使得最初的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)銀行預(yù)期利潤(rùn)降低。如中國(guó)建設(shè)銀行最早推出以“匯得盈”為產(chǎn)品品牌的外匯結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，首創(chuàng)鎖定固定收益的較長(zhǎng)期限外匯理財(cái)產(chǎn)品，吸引了大量個(gè)人客戶(hù)將手中外匯現(xiàn)金或在其他銀行的外匯存款轉(zhuǎn)而購(gòu)買(mǎi)該理財(cái)產(chǎn)品，以期取得比一般外匯存款利息高出一籌的收益。不過(guò)僅僅過(guò)了一周，國(guó)內(nèi)各其他銀行紛紛推出同類(lèi)型產(chǎn)品，不論是產(chǎn)品設(shè)計(jì)、目標(biāo)客戶(hù)群、定價(jià)模式均如出一轍，受益卻略略高出最先推出產(chǎn)品的銀行。這也是各銀行不愿投入大量人力、物力和財(cái)力搞自主創(chuàng)新，從而導(dǎo)致產(chǎn)品同質(zhì)化的一個(gè)主要原因。四是我國(guó)屬于發(fā)展中國(guó)家，廣大居民的收入水平和消費(fèi)水平普遍較低，超前消費(fèi)意識(shí)和投資理財(cái)意識(shí)淡薄，對(duì)金融創(chuàng)新產(chǎn)品的有效需求不足，加快金融創(chuàng)新缺乏良好的市場(chǎng)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)

2.2.2缺乏新產(chǎn)品自主創(chuàng)新能力和對(duì)市場(chǎng)的判斷力

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)對(duì)資金的利率一直實(shí)行大一統(tǒng)管理，由人民銀行統(tǒng)一制定和監(jiān)管，各金融機(jī)構(gòu)只是負(fù)責(zé)在人民銀行授權(quán)范圍內(nèi)組織實(shí)施，表現(xiàn)出強(qiáng)烈的計(jì)劃性、壟斷性和封閉性，沒(méi)有實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，缺乏應(yīng)有的生機(jī)和活力。我國(guó)商業(yè)銀行仍然無(wú)法根據(jù)企業(yè)及貸款項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)水平的大小確定貸款利率。由此損害了利率內(nèi)在平衡機(jī)制，造成了利率結(jié)構(gòu)的扭曲，影響了資金配置效率，致使商業(yè)銀行自主創(chuàng)新能力低，難以自主定價(jià)配置資產(chǎn)和防范風(fēng)險(xiǎn)。在新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)中，國(guó)內(nèi)銀行往往缺乏市場(chǎng)調(diào)研和系統(tǒng)分析，只是根據(jù)領(lǐng)導(dǎo)“命題”，在不完全、甚至很不了解市場(chǎng)需求的情況下，就進(jìn)行新產(chǎn)品軟件的開(kāi)發(fā)工作，結(jié)果只能是“三邊”作業(yè)（一邊提需求、一邊設(shè)計(jì)、一邊開(kāi)發(fā)），不僅新產(chǎn)品系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)質(zhì)量不高，而且常常是未經(jīng)市場(chǎng)試驗(yàn)便匆匆將產(chǎn)品推向客戶(hù)，結(jié)果便是在市場(chǎng)上一邊交“學(xué)費(fèi)”，一邊更大的成本改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量。

2.2.3金融創(chuàng)新效率不高，缺乏有效的技術(shù)支撐

金融產(chǎn)品創(chuàng)新是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，不僅僅是單個(gè)產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)金融創(chuàng)新步伐遲緩，一個(gè)很重要原因就是對(duì)創(chuàng)新涵義的理解過(guò)于狹隘，只重視單個(gè)產(chǎn)品推出，而對(duì)其他方面未做相應(yīng)的調(diào)整和改革，使產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新缺乏有效的支持系統(tǒng)和運(yùn)行機(jī)制，創(chuàng)新缺乏動(dòng)力和持久性。目前大部分國(guó)有商業(yè)銀行仍然沿用的“部門(mén)銀行”組織框架。在管理上，國(guó)有商業(yè)銀行沿襲了總行一分行一二級(jí)分行一支行一網(wǎng)點(diǎn)的5級(jí)管理模式，這種多層次、垂直型的組織體制往往造成信息衰減、溝通不暢、組織僵化等弊端。不利于建立以客戶(hù)為中心的業(yè)務(wù)運(yùn)作體系。在內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)上，主要按照業(yè)務(wù)及產(chǎn)品分類(lèi)設(shè)置部門(mén)，一個(gè)部門(mén)只負(fù)責(zé)提供一種或幾種產(chǎn)品和服務(wù)，部門(mén)之間缺乏信息溝通，無(wú)法從整體上對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行綜合管理，更難以對(duì)客戶(hù)、渠道、業(yè)務(wù)等進(jìn)行成本分析?？偡中兄埔约翱傂袑?duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不同水平地區(qū)“一刀切”的授權(quán)限制，不利于在銀行內(nèi)部形成有效的創(chuàng)新傳導(dǎo)機(jī)制，對(duì)瞬息萬(wàn)變的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)作出敏銳的反應(yīng)；商業(yè)銀行對(duì)創(chuàng)新的激勵(lì)考核機(jī)制和績(jī)效評(píng)價(jià)體系，亟待根據(jù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和新情況作出調(diào)整。與此同時(shí)，國(guó)有商業(yè)銀行在技術(shù)領(lǐng)域的建設(shè)模式基本上圍繞數(shù)據(jù)大集中這條主線(xiàn)進(jìn)行。但數(shù)據(jù)集中并不能直接帶來(lái)銀行經(jīng)營(yíng)水平的提高和風(fēng)險(xiǎn)管理的改善，國(guó)有商業(yè)銀行面臨的問(wèn)題是如何及時(shí)獲取各類(lèi)交易數(shù)據(jù)，并將交易數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有用的信息和產(chǎn)品。

2.2.4創(chuàng)新產(chǎn)品缺乏整體營(yíng)銷(xiāo)和品牌營(yíng)銷(xiāo)的意識(shí)

我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)多是以個(gè)別產(chǎn)品的交易為中心，這導(dǎo)致對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)沒(méi)有整體營(yíng)銷(xiāo)的概念，每一筆交易都是孤立的，而美國(guó)商業(yè)銀行普遍采用模塊化產(chǎn)品管理方法，通過(guò)對(duì)產(chǎn)品的分解重組，產(chǎn)生種類(lèi)繁多的創(chuàng)新組合，滿(mǎn)足不同客戶(hù)對(duì)金融服務(wù)的不同偏好。而國(guó)有商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)條線(xiàn)分割清晰，各自為政現(xiàn)象普遍存在，缺乏對(duì)產(chǎn)品的統(tǒng)一規(guī)劃管理。中資銀行在產(chǎn)品形象設(shè)計(jì)時(shí)，很少將新產(chǎn)品與銀行整體品牌相結(jié)合，錯(cuò)失了提升整體品牌形象的機(jī)會(huì)，并延長(zhǎng)了新產(chǎn)品品牌形象在客戶(hù)心中扎根的時(shí)間。如各家銀行競(jìng)相推出的理財(cái)業(yè)務(wù)中，工商銀行的理財(cái)金賬戶(hù)、農(nóng)業(yè)銀行的金達(dá)理財(cái)、民生銀行的富林理財(cái)和保得理財(cái)、招商銀行的金葵花理財(cái)?shù)确?wù)項(xiàng)目。顯示了國(guó)內(nèi)銀行對(duì)“金”、“富”字眼的喜愛(ài)。但這些名字除了招行的“金葵花理財(cái)”是對(duì)招行的“葵花”形象的延伸外，大多數(shù)銀行都與銀行原來(lái)的品牌形象關(guān)系不大。

2.2.5金融人才短缺，缺乏有效激勵(lì)約束機(jī)制。

人才是產(chǎn)品管理的關(guān)鍵因素。國(guó)有商業(yè)銀行雖然樹(shù)立了“以人為本”的經(jīng)營(yíng)理念，提倡人性化管理，確立人在產(chǎn)品創(chuàng)新過(guò)程中的主導(dǎo)地位，但是由于沒(méi)有明確的業(yè)務(wù)目標(biāo)，經(jīng)營(yíng)責(zé)任與管理責(zé)任的具體落實(shí)和特殊的專(zhuān)業(yè)人才政策，因此在經(jīng)營(yíng)管理中無(wú)法充分發(fā)揮職員的積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)造性。

2.3可推出創(chuàng)新金融產(chǎn)品的種類(lèi)

這里所說(shuō)的我國(guó)商業(yè)銀行的金融工具和業(yè)務(wù)的創(chuàng)新是相對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行過(guò)去的工具和業(yè)務(wù)而言的，并不是相對(duì)于國(guó)外商業(yè)銀行而言的。銀行產(chǎn)品創(chuàng)新方向可分為五大類(lèi)：銀行傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新、中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新、虛擬化金融產(chǎn)品創(chuàng)新、個(gè)性化金融服務(wù)品牌創(chuàng)新、其他金融服務(wù)創(chuàng)新。其中前兩項(xiàng)創(chuàng)新能為銀行業(yè)帶來(lái)直接收入，后三項(xiàng)創(chuàng)新則可以通過(guò)提高銀行競(jìng)爭(zhēng)力，間接帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益。

2.3.1銀行傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新

目前商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)新產(chǎn)品主要集中在個(gè)人業(yè)務(wù)方面。上海銀監(jiān)局在去年召開(kāi)的“2009年上海銀行業(yè)金融創(chuàng)新與監(jiān)管研討會(huì)”上強(qiáng)調(diào)，上海商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的下一個(gè)突破口應(yīng)放在個(gè)人人民幣產(chǎn)品上，上海應(yīng)當(dāng)成為各類(lèi)人民幣傳統(tǒng)產(chǎn)品和新型產(chǎn)品的研發(fā)和交易中心。而上海做為國(guó)家確定的金融中心，其發(fā)展方向在全國(guó)金融業(yè)應(yīng)產(chǎn)生導(dǎo)向作用。不斷加強(qiáng)個(gè)人金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，推出各具特色的產(chǎn)品，以品牌效應(yīng)吸收存款、爭(zhēng)取客戶(hù)?！≠J款業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品方向仍然主要集中在個(gè)人業(yè)務(wù)方面。個(gè)人貸款新產(chǎn)品幾乎涉及居民的全部熱點(diǎn)需求，包括個(gè)人消費(fèi)貸款和個(gè)人生產(chǎn)性貸款。個(gè)人消費(fèi)貸款品種有住房抵押貸款、旅游貸款、助學(xué)貸款、汽車(chē)貸款、耐用消費(fèi)貸款、裝修貸款、定期存單質(zhì)押貸款等多種。廣東發(fā)展銀行還第一個(gè)推出了個(gè)人投資創(chuàng)業(yè)貸款，表明個(gè)人信貸業(yè)務(wù)己從消費(fèi)領(lǐng)域步入生產(chǎn)領(lǐng)域，有著更為廣闊的發(fā)展空間。企業(yè)貸款產(chǎn)品創(chuàng)新可以在票據(jù)貼現(xiàn)、項(xiàng)目融資、福費(fèi)庭融資、保理業(yè)務(wù)等方面做更大的探索。

2.3.2中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新

近年來(lái)各商業(yè)銀行新開(kāi)辦的中間業(yè)務(wù)種類(lèi)繁多，歸納起來(lái)主要有證券、基金、保險(xiǎn)、收付款、電子商務(wù)、交費(fèi)易、銀證通、咨詢(xún)、保管箱、企業(yè)銀行、個(gè)人理財(cái)、代開(kāi)存貸款證明等。各類(lèi)中間業(yè)務(wù)推出之初因?yàn)闆](méi)有明確統(tǒng)一的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，各行為了提高競(jìng)爭(zhēng)力，紛紛提供免費(fèi)服務(wù)或象征性收費(fèi)，因此，中間業(yè)務(wù)收入在銀行總收入中所占比重很低，沒(méi)能起到增加銀行收益的作用，也造成辦理中間業(yè)務(wù)的巨額投入與低產(chǎn)出之間的矛盾。而隨著存貸利差收益的收窄，國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行已紛紛取消免費(fèi)服務(wù)，推出新的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品將增加新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

2.3.3虛擬化金融服務(wù)創(chuàng)新

虛擬化的金融產(chǎn)品是指在網(wǎng)絡(luò)、信息與高新技術(shù)的推動(dòng)下，銀行的經(jīng)營(yíng)打破了傳統(tǒng)的柜臺(tái)概念，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)和電話(huà)，以集成電路卡、網(wǎng)絡(luò)銀行、電話(huà)銀行、手機(jī)銀行等方式為客戶(hù)提供了一個(gè)無(wú)處不在、無(wú)時(shí)不在的、集查詢(xún)、轉(zhuǎn)賬、信貸、買(mǎi)賣(mài)股票、買(mǎi)賣(mài)外匯等多功能于一體的虛擬銀行。目前，多數(shù)國(guó)有商業(yè)銀行都開(kāi)通了電話(huà)銀行業(yè)務(wù)，網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)。但電子渠道銀行口碑最好的并非四大國(guó)有商業(yè)銀行而是招商銀行。

2.3.4個(gè)性化金融服務(wù)創(chuàng)新

個(gè)性化金融產(chǎn)品是指銀行為其客戶(hù)（企業(yè)或個(gè)人）提供的個(gè)性化一攬子綜合的金融服務(wù)。個(gè)性化的金融產(chǎn)品包括企業(yè)銀行、個(gè)人銀行、商人銀行、理財(cái)寶、外匯寶等。這些產(chǎn)品的推出表明銀行與客戶(hù)的聯(lián)系越來(lái)越緊密?？蛻?hù)是銀行利潤(rùn)的重要保證和來(lái)源，而客戶(hù)對(duì)銀行服務(wù)也提出了全新的要求。值得關(guān)注的是，在這方面民營(yíng)股份制銀行同樣領(lǐng)先于國(guó)有商業(yè)銀行。如2010年3月底，為順應(yīng)國(guó)家扶持中小企業(yè)、促進(jìn)個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策導(dǎo)向，興業(yè)銀行正式在全國(guó)范圍內(nèi)推出首個(gè)面向自雇個(gè)體、個(gè)體工商戶(hù)、合伙人和私營(yíng)業(yè)主等“成長(zhǎng)型經(jīng)營(yíng)業(yè)主”群體量身定制的綜合金融服務(wù)方案－－“興業(yè)通”。此次升級(jí)后的“興業(yè)通”品牌產(chǎn)品“集貸款融資、支付結(jié)算、理財(cái)規(guī)劃與貴賓服務(wù)”為一體，是國(guó)內(nèi)首個(gè)專(zhuān)門(mén)針對(duì)成長(zhǎng)型經(jīng)營(yíng)業(yè)主提供一體化綜合金融服務(wù)方案的產(chǎn)品。　與同業(yè)同類(lèi)產(chǎn)品相比，“興業(yè)通”最大的特色在于其提供的不再是單一的銀行產(chǎn)品或服務(wù)，而是綜合性的金融服務(wù)方案。除了基礎(chǔ)的支付結(jié)算功能，“興業(yè)通”提供的貸款資金將有力支持經(jīng)營(yíng)業(yè)主擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、改善經(jīng)營(yíng)條件。

篇4

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新；存款準(zhǔn)備金制度；貨幣政策體系

金融創(chuàng)新在改進(jìn)金融服務(wù)、鼓勵(lì)直接融資和減輕間接融資壓力的同時(shí)，又削弱了存款準(zhǔn)備金的功效，降低了貨幣供應(yīng)量與GDP的相關(guān)度，貨幣供應(yīng)量作為中介目標(biāo)的地位受到置疑。適應(yīng)我國(guó)金融創(chuàng)新發(fā)展的需要，建立貨幣政策體系自身的創(chuàng)新機(jī)制和動(dòng)態(tài)的自我調(diào)整機(jī)制，以減少金融創(chuàng)新給金融宏觀調(diào)控帶來(lái)的負(fù)面影響勢(shì)在必行。

一、金融創(chuàng)新對(duì)存款準(zhǔn)備金的影響

由于任何一個(gè)時(shí)點(diǎn)上的貨幣供給量都可以視為基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)的乘積。而貨幣乘數(shù)可以表示為：K=1／(rhe)。其中：r是法定存款準(zhǔn)備金率，h是現(xiàn)金漏損率，e是超額存款準(zhǔn)備金率。中央銀行一般通過(guò)調(diào)整存款準(zhǔn)備金率來(lái)改變貨幣乘數(shù)，控制商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造，從而調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。但金融創(chuàng)新使得貨幣乘數(shù)中的有關(guān)變量不斷發(fā)生變化，致使中央銀行通過(guò)法定存款準(zhǔn)備金來(lái)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的能力減弱。

(一)金融創(chuàng)新縮小了法定存款準(zhǔn)備金r的計(jì)提基數(shù)，從而降低了實(shí)際提繳的法定準(zhǔn)備金。第一，金融創(chuàng)新使融資證券化趨勢(shì)日益增強(qiáng)。大量資金從存款性金融機(jī)構(gòu)流向非存款性金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)，繞開(kāi)了法定存款準(zhǔn)備金率的約束。第二，金融創(chuàng)新改變了金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債結(jié)構(gòu)比例，尤其是商業(yè)銀行、外資金融機(jī)構(gòu)、政策性金融機(jī)構(gòu)，存款在其負(fù)債中所占比例逐漸下降。2004年，外資金融機(jī)構(gòu)全年凈拆入資金604億元，同比增長(zhǎng)40％，政策性銀行共發(fā)行政策性金融債券4348億元。這兩個(gè)方面的結(jié)果導(dǎo)致整個(gè)銀行體系的存款在負(fù)債中的比例下降，非存款負(fù)債比例上升，因此降低了提繳的存款準(zhǔn)備金。2004年，全國(guó)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的非存款負(fù)債的比例已達(dá)22．45％。第三，商業(yè)銀行通過(guò)創(chuàng)造出的介于活期存款、定期存款之間或逃避計(jì)提法定準(zhǔn)備金的新型負(fù)債種類(lèi)來(lái)減少實(shí)際提繳額。如近年來(lái)，人民幣理財(cái)再次升溫，工商銀行、光大銀行、招商銀行、華夏銀行、北京銀行等都紛紛公開(kāi)發(fā)售以央行票據(jù)為主要投資方向的人民幣理財(cái)產(chǎn)品。由于法定存款準(zhǔn)備金實(shí)際提繳額與金融機(jī)構(gòu)負(fù)債總額的不對(duì)稱(chēng)，從而使事實(shí)準(zhǔn)備金率低于法定存款準(zhǔn)備金率，并且因近年來(lái)金融創(chuàng)新的不斷變化發(fā)展，該缺口正在不斷擴(kuò)大，使法定存款準(zhǔn)備金政策工具的作用力被削弱。

(二)金融創(chuàng)新使銀行超額準(zhǔn)備金率e的彈性增強(qiáng)，致使法定存款準(zhǔn)備率的調(diào)控貨幣供應(yīng)量的作用受到限制。金融創(chuàng)新使貨幣市場(chǎng)高度發(fā)展，使超額存款準(zhǔn)備金率不斷降低。一是銀行通過(guò)調(diào)整超額儲(chǔ)備的途徑很多，銀行保持超額準(zhǔn)備的機(jī)會(huì)成本得以提高，從而使銀行盡可能調(diào)低超額儲(chǔ)備愿望加強(qiáng)，使銀行超額準(zhǔn)備金率的剛性減少而彈性加大。二是貨幣市場(chǎng)金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，增強(qiáng)了商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金流動(dòng)性，各商業(yè)銀行才可以盡量壓縮超額存款準(zhǔn)備金的數(shù)量，擴(kuò)大貸款投放，同時(shí)又可以把大量閑置資金投放貨幣市場(chǎng)，獲取高于央行存款的利率，一旦頭寸吃緊可以隨時(shí)通過(guò)回購(gòu)業(yè)務(wù)，從市場(chǎng)上籌集資金。實(shí)證分析也證明了這一點(diǎn)。在1985年—1991年的7年間，銀行超額準(zhǔn)備金率基本穩(wěn)定，保持在13．2％—12．28％之間，偏差是0．92。從1992年—1998年的7年間，銀行超額準(zhǔn)備率則大幅下降，一直保持在7．31％—9．54％之間，偏差是2．23個(gè)百分點(diǎn)。從1999年—2004年的6年間，銀行超額準(zhǔn)備金率進(jìn)一步下降到5％左右。另外，支付結(jié)算方式的不斷創(chuàng)新，大額支付系統(tǒng)、小額支付系統(tǒng)在全國(guó)的推廣應(yīng)用，轉(zhuǎn)賬結(jié)算的速度大幅度提高，從而可以有效降低超額準(zhǔn)備金的占用比例。

(三)金融創(chuàng)新使現(xiàn)金漏損率h出現(xiàn)不斷下降的變化趨勢(shì)?，F(xiàn)金漏損率h主要取決于可支配收入、持幣的機(jī)會(huì)成本、公眾偏好與支付習(xí)慣、金融制度的發(fā)達(dá)程度等。金融創(chuàng)新從促進(jìn)金融制度發(fā)達(dá)方面對(duì)現(xiàn)金漏損率h產(chǎn)生變小的壓力。1985年—1989年，現(xiàn)金漏損率h大致保持在22％左右，1990年—1994年，現(xiàn)金漏損率h保持在18％左右，1995年—2000年，現(xiàn)金漏損率h大致保持在12％左右，2001年—2004年，現(xiàn)金漏損率h則進(jìn)一步降到10％以?xún)?nèi)。主要原因：一是POS機(jī)的普及、ATM機(jī)的推廣，使得隨身攜帶信用卡比帶現(xiàn)金更安全、更便利，大大節(jié)約了現(xiàn)金使用量，提現(xiàn)率大幅度下降。二是金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展的工資業(yè)務(wù)日益為公眾所認(rèn)同，2004年末，全國(guó)金融機(jī)構(gòu)工資總額1．45萬(wàn)億元，占當(dāng)年職工工資總額的85．96％。

從以上分析可以看出，由于法定存款準(zhǔn)備金率r、現(xiàn)金漏損比率h和銀行超額準(zhǔn)備金率e都會(huì)因金融創(chuàng)新而不斷變化，從而導(dǎo)致中央銀行對(duì)貨幣乘數(shù)的準(zhǔn)確預(yù)測(cè)的難度加大，進(jìn)而影響了中央銀行對(duì)貨幣供應(yīng)量的控制。

二、金融創(chuàng)新對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響

(一)金融創(chuàng)新使中央銀行對(duì)貨幣供應(yīng)量的控制難度增大了。主要體現(xiàn)在金融創(chuàng)新使貨幣定義及其計(jì)量難度增大。金融創(chuàng)新以后，各種金融資產(chǎn)的流動(dòng)性都發(fā)生了很大的變化，金融資產(chǎn)之間的替代空前加大，模糊了原有貨幣定義中的界限，界定M1、M2、M3，等層次的貨幣的內(nèi)涵變得十分困難：

一是難以判斷什么是貨幣，或者說(shuō)貨幣的外延擴(kuò)大。目前，不但現(xiàn)金、賬本上的存款數(shù)字是貨幣，企業(yè)通過(guò)一定程序發(fā)行的公交卡、電話(huà)卡也當(dāng)“貨幣”使用。二是難以計(jì)量貨幣的數(shù)量，貨幣創(chuàng)造主體出現(xiàn)多元化，削弱了中央銀行對(duì)貨幣供應(yīng)的控制力。一方面，由于金融創(chuàng)新的發(fā)展，使各種金融資產(chǎn)的流動(dòng)性大為增強(qiáng)，模糊了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)界限，混淆了這兩類(lèi)金融機(jī)構(gòu)在存款貨幣創(chuàng)造功能上的本質(zhì)區(qū)別，使得貨幣供給由中央銀行(提供通貨)和商業(yè)銀行(提供存款貨幣)二級(jí)主體，擴(kuò)展為中央銀行、商業(yè)銀行和非銀行機(jī)構(gòu)三級(jí)主體。比如，國(guó)庫(kù)券、基金、保險(xiǎn)單等這些金融資產(chǎn)可以隨時(shí)在金融市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)，或者進(jìn)行質(zhì)押貸款變?yōu)楝F(xiàn)金，其流動(dòng)性已經(jīng)不亞于定期存款，事實(shí)上已發(fā)揮著貨幣的某些功能。而現(xiàn)行這些流動(dòng)性極高的金融資產(chǎn)并不在人行的貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)，對(duì)人民銀行的金融決策產(chǎn)生了不利影響。另一方面，在電子商務(wù)與網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上產(chǎn)生的電子貨幣，其發(fā)行正以一種類(lèi)似于商品生產(chǎn)的方式進(jìn)行，銀行、信用卡公司、IT企業(yè)，甚至一些大型傳統(tǒng)企業(yè)，都成為電子貨幣的發(fā)行主體，中央銀行在此過(guò)程中的作用受到了極大的約束和限制。如公交部門(mén)發(fā)行的公交IC卡，電信部門(mén)發(fā)行的電話(huà)卡，等等。但是從目前的統(tǒng)計(jì)制度來(lái)看，公交卡、電話(huà)卡的數(shù)量，人民銀行無(wú)法統(tǒng)計(jì)。三是金融創(chuàng)新部分地改變了貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制，削弱了中央銀行對(duì)貨幣供應(yīng)的控制能力和控制程度，貨幣供應(yīng)的內(nèi)生性增加。近年來(lái)一些金融市場(chǎng)方面的創(chuàng)新，如我國(guó)金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放、允許企業(yè)海外上市等，使得中央銀行執(zhí)行貨幣政策的難度更大，跨國(guó)界的金融活動(dòng)可以在相當(dāng)程度上抵消中央銀行的貨幣政策操作。如果我國(guó)擬實(shí)行緊縮性的貨幣政策，但國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)卻可以通過(guò)境外上市等手段籌措資金，擴(kuò)大信用規(guī)模，于是便在相當(dāng)程度上抵消了擬實(shí)行的緊縮性貨幣政策的政策效應(yīng)。(二)金融創(chuàng)新使貨幣供應(yīng)量與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相關(guān)性降低。貨幣供應(yīng)量作為調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的中介目標(biāo)，與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相關(guān)性是其有效性發(fā)揮的重要基礎(chǔ)。實(shí)證分析表明其相關(guān)性有下降的趨勢(shì)。比如，2003年和2004年，為適度控制金融機(jī)構(gòu)信貸擴(kuò)張，人民銀行兩次提高存款準(zhǔn)備金率，達(dá)到7．5％。2004年，M1、M2增長(zhǎng)率分別下降5．1和5個(gè)百分點(diǎn)，固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率也有所下降(其幅度均不超過(guò)1)。但是2004年—2005年的GDP仍分別增長(zhǎng)9．5％和9．9％，增長(zhǎng)幅度仍超過(guò)往年。主要原因是企業(yè)融資渠道多元化，企業(yè)投資對(duì)銀行貸款的依賴(lài)性降低，直接融資的比重相對(duì)提高。

三、政策建議

金融創(chuàng)新對(duì)存款準(zhǔn)備金、貨幣供應(yīng)量、貨幣的結(jié)構(gòu)和內(nèi)涵都產(chǎn)生了較大的影響和沖擊，因而不可避免地影響到貨幣政策最終目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此，中央銀行應(yīng)積極采取對(duì)策，進(jìn)一步增強(qiáng)貨幣政策的有效性。

(一)加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新的監(jiān)控，為建立貨幣政策體系自身的創(chuàng)新機(jī)制和動(dòng)態(tài)的自我調(diào)整機(jī)制提供必要的信息支持。金融創(chuàng)新是市場(chǎng)本身發(fā)展力量的自發(fā)顯示，而貨幣政策則是政府運(yùn)用貨幣手段對(duì)市場(chǎng)發(fā)展中表現(xiàn)出的某些方面的失靈和缺陷進(jìn)行人為調(diào)整和補(bǔ)救。只要這方面的市場(chǎng)缺陷存在，貨幣政策便有存在的必要，兩者的沖擊與調(diào)整的對(duì)比較量便會(huì)持續(xù)下去。因此，必須把加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新的監(jiān)控作為中央銀行下一步的工作重點(diǎn)，中央銀行要研究建立金融創(chuàng)新監(jiān)控制度，加快建立與銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管部門(mén)的金融創(chuàng)新信息共享機(jī)制，對(duì)金融創(chuàng)新的發(fā)展情況、規(guī)模大小、對(duì)經(jīng)濟(jì)金融的影響程度，進(jìn)行多層次、多角度的監(jiān)控，以便對(duì)貨幣政策工具適時(shí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。

(二)應(yīng)研究對(duì)投資理財(cái)業(yè)務(wù)征繳存款準(zhǔn)備金的問(wèn)題。從存款準(zhǔn)備金管理來(lái)看，不能因?yàn)樯虡I(yè)銀行有關(guān)負(fù)債業(yè)務(wù)在名稱(chēng)上沒(méi)有“存款”二字就不適用于存款準(zhǔn)備金制度，對(duì)商業(yè)銀行向公眾發(fā)行的債券或其他形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的產(chǎn)品應(yīng)考慮適用存款準(zhǔn)備金制度。這樣一方面有利于增強(qiáng)貨幣政策的有效性和公平性，另一方面也有利于促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)規(guī)范地進(jìn)行業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，改進(jìn)金融服務(wù)。

(三)適當(dāng)調(diào)整存款準(zhǔn)備金制度的作用和地位。面對(duì)存款準(zhǔn)備金率效力減弱的現(xiàn)實(shí)，應(yīng)提高公開(kāi)市場(chǎng)操作這一政策工具的地位。當(dāng)然，我們也不能忽視存款準(zhǔn)備金制度的運(yùn)用，但是對(duì)其作用和地位應(yīng)有所調(diào)整，存款準(zhǔn)備金制度以及存款準(zhǔn)備金率調(diào)整變化，應(yīng)更多從配合其他金融制度實(shí)施和其他貨幣政策工具運(yùn)用的角度出發(fā)，要逐步演變?yōu)榧s束貨幣供應(yīng)增長(zhǎng)、增強(qiáng)公開(kāi)市場(chǎng)操作和利率調(diào)整有效性和靈敏性的基礎(chǔ)性制度，而不是單純依靠調(diào)整存款準(zhǔn)備金率進(jìn)行貨幣政策調(diào)控。

篇5

一、新農(nóng)村建設(shè)與農(nóng)村合作金融的關(guān)聯(lián)性

我們要建設(shè)的社會(huì)主義新農(nóng)村就是黨的十六屆五中全會(huì)提出的,“生產(chǎn)發(fā)展、生活寬裕、鄉(xiāng)風(fēng)文明、村容整潔、管理民主”,這也是我國(guó)社會(huì)主義農(nóng)村建設(shè)的目標(biāo)。有學(xué)者對(duì)新農(nóng)村建設(shè)的五個(gè)方面進(jìn)行了形象的解讀,認(rèn)為生產(chǎn)發(fā)展就是“人人有事干,戶(hù)戶(hù)有錢(qián)賺”;生活寬裕就是“吃住不用愁,醫(yī)學(xué)不用憂(yōu)”;鄉(xiāng)風(fēng)文明則指“鄰里如一家,遵紀(jì)又守法”;村容整潔就是“村村美如畫(huà),莊莊開(kāi)鮮花”;管理民主即“村官拿意見(jiàn),村民說(shuō)了算”。這2個(gè)字的目標(biāo)顯然說(shuō)明,新農(nóng)村建設(shè)的中心任務(wù)是經(jīng)濟(jì)建設(shè)。通過(guò)推進(jìn)新農(nóng)村建設(shè),可以加快農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展,增加農(nóng)民收入,推進(jìn)城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)可持續(xù)的發(fā)展。在這一過(guò)程中,金融對(duì)新農(nóng)村建設(shè)的支持作用就顯得非常明顯,而農(nóng)村合作金融完善了金融服務(wù)。新農(nóng)村建設(shè)中農(nóng)民的生產(chǎn)、生活都需要完善的金融服務(wù),離不開(kāi)合作金融。

新農(nóng)村建設(shè)需要完善的農(nóng)村金融服務(wù)體系,但我/！/國(guó)農(nóng)村金融體系不健全,業(yè)務(wù)單一,管理粗放,金融服務(wù)供給不足,我國(guó)現(xiàn)行農(nóng)村金融體系已很難適應(yīng)新農(nóng)村建設(shè)的需求。更為嚴(yán)重的是,在這種體制安排下,金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村的活動(dòng)主要是為城市工業(yè)發(fā)展動(dòng)員儲(chǔ)蓄,其邏輯結(jié)果必然是農(nóng)村地區(qū)成為城市和工業(yè)發(fā)展的凈資金提供者。因此,加強(qiáng)農(nóng)村金融創(chuàng)新,促進(jìn)農(nóng)村合作金融的發(fā)展,建立一個(gè)有效的農(nóng)村金融服務(wù)體系迫在眉睫。法制是現(xiàn)代金融的基石,所以,要建立農(nóng)村金融創(chuàng)新的長(zhǎng)效機(jī)制,必須相應(yīng)地加快農(nóng)村金融法制建設(shè)的進(jìn)程,更加有必要研究新農(nóng)村建設(shè)中的合作金融法制創(chuàng)新。

二、新農(nóng)村背景下法制創(chuàng)新是合作金融功能實(shí)現(xiàn)的保證

改革開(kāi)放以來(lái),我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)實(shí)力極大地增強(qiáng)了。然而,無(wú)論絕對(duì)水平還是相對(duì)水平,城鄉(xiāng)差距越來(lái)越大了。農(nóng)村金融是農(nóng)村這一特定領(lǐng)域內(nèi)貨幣流通、資金運(yùn)動(dòng)與信用活動(dòng)的總稱(chēng),即以信用手段籌集、分配和管理農(nóng)村貨幣資金的活動(dòng)。為適應(yīng)農(nóng)村地區(qū)需要設(shè)立的彼此分工又相互聯(lián)系的金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)總和,便構(gòu)成農(nóng)村金融范疇。相對(duì)于城鎮(zhèn)金融,在服務(wù)的對(duì)象、經(jīng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)等方面,農(nóng)村金融具有其獨(dú)自的特征。法制創(chuàng)新要符合這些特征,才能實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義新農(nóng)村的目標(biāo)。

篇6

［關(guān)鍵詞］金融創(chuàng)新；新金融工具；會(huì)計(jì)制度；措施

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融創(chuàng)新成為當(dāng)今世界競(jìng)爭(zhēng)與發(fā)展的顯著特征。隨著中國(guó)金融市場(chǎng)體系逐步建立，新的金融工具如遠(yuǎn)期合約、期貨合約、掉期交易等層出不窮。解決好金融創(chuàng)新中的會(huì)計(jì)問(wèn)題，對(duì)確保金融穩(wěn)健運(yùn)行、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快協(xié)調(diào)發(fā)展至關(guān)重要。為更好地發(fā)揮金融創(chuàng)新活躍市場(chǎng)的作用，筆者將就金融創(chuàng)新中的會(huì)計(jì)制度建設(shè)問(wèn)題進(jìn)行研究并提出相應(yīng)對(duì)策，以進(jìn)一步促進(jìn)中國(guó)金融業(yè)的發(fā)展。

一、中國(guó)金融會(huì)計(jì)制度的現(xiàn)狀分析

改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)金融業(yè)始終保持穩(wěn)健發(fā)展的良好勢(shì)頭，金融體制改革加快推進(jìn)，金融會(huì)計(jì)制度不斷完善，對(duì)金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行發(fā)揮了不可替代的作用。相對(duì)于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)對(duì)金融發(fā)展的要求而言，中國(guó)金融會(huì)計(jì)制度仍存在不少問(wèn)題。

（一）金融會(huì)計(jì)制度不適應(yīng)性的幾個(gè)表現(xiàn)

1.對(duì)金融業(yè)特殊性不夠適應(yīng)。其主要體現(xiàn)在制度規(guī)定過(guò)于籠統(tǒng)，強(qiáng)調(diào)金融業(yè)同其他行業(yè)會(huì)計(jì)制度的一致性，在資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)的規(guī)范上，會(huì)計(jì)科目過(guò)于概括，尤其是忽視了銀行業(yè)支付清算業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，帶來(lái)了現(xiàn)行會(huì)計(jì)科目在實(shí)務(wù)操作中可行性差的共性問(wèn)題。

2.對(duì)賬務(wù)處理規(guī)范性不夠適應(yīng)。主要是制度規(guī)定不細(xì)致，賬務(wù)處理隨意性較大?，F(xiàn)行金融會(huì)計(jì)制度在不少金融業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理方面不同程度地存在模糊現(xiàn)象，易造成會(huì)計(jì)人員理解上的差異和操作上的無(wú)所適從或隨意性，不同系統(tǒng)或單位會(huì)計(jì)信息的可比性受到影響。

3.對(duì)會(huì)計(jì)電算化不夠適應(yīng)?，F(xiàn)行金融業(yè)會(huì)計(jì)制度主要是基于長(zhǎng)期以來(lái)傳統(tǒng)的手工操作方式設(shè)計(jì)的，需要根據(jù)會(huì)計(jì)核算手段的變化進(jìn)行重新設(shè)計(jì)。這一滯后使得目前各行會(huì)計(jì)資料異常復(fù)雜和不規(guī)范，會(huì)計(jì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)難以實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化。

4.對(duì)穩(wěn)健性要求不夠適應(yīng)。主要體現(xiàn)在會(huì)計(jì)制度支撐不足。一方面穩(wěn)健性原則執(zhí)行不到位。貸款呆賬準(zhǔn)備的提取沒(méi)有按照貸款的質(zhì)量狀況和貸款的風(fēng)險(xiǎn)度進(jìn)行提高，貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)在會(huì)計(jì)核算上的體現(xiàn)不全面。對(duì)固定資產(chǎn)加速折舊法限制較死，易造成企業(yè)前期虛增利潤(rùn)、資產(chǎn)超期服役的現(xiàn)象。另一方面，金融會(huì)計(jì)內(nèi)部控制制度不完善。機(jī)構(gòu)設(shè)置上缺乏權(quán)力制衡機(jī)制，內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不健全，會(huì)計(jì)體系不完善，時(shí)有濫用會(huì)計(jì)科目、賬務(wù)核對(duì)制度執(zhí)行不嚴(yán)的問(wèn)題發(fā)生。

（二）新金融工具對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)帶來(lái)的新挑戰(zhàn)

20世紀(jì)80年代以來(lái)，衍生金融工具層出不窮，帶來(lái)了金融市場(chǎng)活躍發(fā)展的局面。一方面，衍生性金融產(chǎn)品大多具有以小搏大的高杠桿效應(yīng)，十倍或數(shù)十倍的巨額收益吸引著大量的投資者；另一方面，新金融工具籌資成本低，融資手段多樣化，既為資金需求者提供廉價(jià)的多種融資手段，又為投資者提供防范和規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的多種選擇。新金融工具自身的特點(diǎn)，對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)提出了新的挑戰(zhàn)。

1.要求規(guī)范相應(yīng)配套的會(huì)計(jì)制度。新金融工具的出現(xiàn)，使金融會(huì)計(jì)面臨著確認(rèn)、計(jì)量和揭示的新問(wèn)題，尤為突出的是缺乏與金融衍生工具相配套的規(guī)范的會(huì)計(jì)。這些新的金融工具發(fā)展較快，種類(lèi)繁多，不同種類(lèi)金融工具的性質(zhì)、條件、金額、期限均不相同，風(fēng)險(xiǎn)程度也不同，金融會(huì)計(jì)對(duì)它的反映、控制能力不足，造成相當(dāng)部分新金融工具被排除在財(cái)務(wù)報(bào)表之外，這些資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目對(duì)報(bào)告使用者構(gòu)成了隱藏的潛在隱患，存在資產(chǎn)負(fù)債表外損失的風(fēng)險(xiǎn)。

2.要求改變傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)原則。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的主要任務(wù)是報(bào)告實(shí)際已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，在會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告過(guò)程中，貫徹客觀性、穩(wěn)健性、歷史成本等相關(guān)原則。而新金融工具會(huì)計(jì)的主要任務(wù)是預(yù)測(cè)性報(bào)告尚未發(fā)生、將來(lái)發(fā)生后才能精確核對(duì)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，具有高度的不確定性，這就帶來(lái)了會(huì)計(jì)制度設(shè)計(jì)基點(diǎn)上的分歧，傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)制度在原則上受到影響。

3.要求改變傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)主要以歷史成本作為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，所有會(huì)計(jì)要素的計(jì)量均采用歷史成本，在客觀形成的基礎(chǔ)上對(duì)已經(jīng)實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，因而計(jì)量模式講求精準(zhǔn)，計(jì)量結(jié)果具有確定性。對(duì)新金融工具會(huì)計(jì)要素的計(jì)量，由于不存在歷史成本問(wèn)題，因而改變了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，更多地依賴(lài)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)和知識(shí)性、規(guī)律性預(yù)測(cè)，其計(jì)價(jià)基礎(chǔ)具有明顯的不確定性。

4.要求改變傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)報(bào)告體系。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)表主要報(bào)告會(huì)計(jì)主體源于過(guò)去的交易及事項(xiàng)的會(huì)計(jì)信息，報(bào)表體系、報(bào)表內(nèi)部結(jié)構(gòu)及其項(xiàng)目均無(wú)法完全滿(mǎn)足新金融工具的信息使用者的信息需求。就要求對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的報(bào)告體系從結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、項(xiàng)目?jī)?nèi)容和關(guān)聯(lián)性等方面進(jìn)行大的調(diào)整，否則將難以體現(xiàn)報(bào)告體系的實(shí)際價(jià)值。

5.要求改變傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)要素構(gòu)成。在傳統(tǒng)會(huì)計(jì)制度下，所有資產(chǎn)和負(fù)債確認(rèn)的基本前提條件是要符合會(huì)計(jì)要素的定義，對(duì)其未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的測(cè)算，從企業(yè)的流入和流出都必須來(lái)自過(guò)去的交易或事項(xiàng)。而對(duì)新金融工具來(lái)說(shuō)，其金融資產(chǎn)和金融負(fù)債則來(lái)自雙方簽定的契約，規(guī)定的是未來(lái)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，不能據(jù)以確認(rèn)購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素已經(jīng)不能適應(yīng)新金融工具會(huì)計(jì)對(duì)信息披露的要求。

由上可知，金融產(chǎn)品創(chuàng)新對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)帶來(lái)的挑戰(zhàn)是原則性、根本性和全方位的，需要對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)制度從設(shè)計(jì)原則、計(jì)價(jià)基礎(chǔ)、報(bào)告體系和會(huì)計(jì)要素等各個(gè)方面、各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行調(diào)整，逐步建立體現(xiàn)金融創(chuàng)新特點(diǎn)的會(huì)計(jì)制度。

二、金融會(huì)計(jì)制度創(chuàng)新的思路

（一）把握金融會(huì)計(jì)制度設(shè)計(jì)的基本點(diǎn)

1.強(qiáng)化理論基礎(chǔ)支撐。金融會(huì)計(jì)制度的理論基礎(chǔ)主要涉及哲學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)與法學(xué)等方面。其中，哲學(xué)作為方法論，是構(gòu)建會(huì)計(jì)制度研究方法和工作方法的基石；經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)作為會(huì)計(jì)學(xué)的基礎(chǔ)學(xué)科，是構(gòu)建會(huì)計(jì)制度目標(biāo)的兩大支柱；法學(xué)作為上層建筑的一部分，是構(gòu)建會(huì)計(jì)制度思想的支柱。經(jīng)驗(yàn)表明，任何一項(xiàng)會(huì)計(jì)制度都是一定環(huán)境的產(chǎn)物，不同環(huán)境造就了不同內(nèi)容和形式的會(huì)計(jì)制度，產(chǎn)生了法典式、規(guī)章式、混合式和社會(huì)式等會(huì)計(jì)制度模式。從中國(guó)會(huì)計(jì)環(huán)境出發(fā)，應(yīng)該繼續(xù)堅(jiān)持規(guī)章式會(huì)計(jì)制度模式。

2.體現(xiàn)制度設(shè)計(jì)的多重性。不同層次的會(huì)計(jì)制度，其設(shè)計(jì)主體也不盡相同。規(guī)章級(jí)會(huì)計(jì)制度的設(shè)計(jì)主體可以是財(cái)政部、國(guó)務(wù)院其他部委或地方人民政府，企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)制度的設(shè)計(jì)主體是企業(yè)本身。

3.堅(jiān)持科學(xué)性與有效性相結(jié)合。在會(huì)計(jì)制度設(shè)計(jì)過(guò)程中應(yīng)遵循一定的設(shè)計(jì)原則，包括符合政府要求、考慮企業(yè)特點(diǎn)、采用綜合導(dǎo)向、實(shí)施國(guó)際協(xié)調(diào)、堅(jiān)持穩(wěn)定適用、供求平衡以及遵循成本效益等方面。

4.遵循會(huì)計(jì)制度的基本規(guī)律。會(huì)計(jì)制度的規(guī)律性主要表現(xiàn)為：會(huì)計(jì)制度的構(gòu)建離不開(kāi)會(huì)計(jì)制度概念框架的支持，會(huì)計(jì)工作的正常秩序離不開(kāi)會(huì)計(jì)制度的規(guī)范，會(huì)計(jì)制度的規(guī)范內(nèi)容有賴(lài)于會(huì)計(jì)實(shí)踐，會(huì)計(jì)制度的繁簡(jiǎn)程度有賴(lài)于政府政策，會(huì)計(jì)制度的運(yùn)作方式有賴(lài)于文化背景，會(huì)計(jì)制度的國(guó)際協(xié)調(diào)源于經(jīng)濟(jì)全球化等。

5.重視信息技術(shù)應(yīng)用。信息技術(shù)既推動(dòng)了會(huì)計(jì)制度變革，又給會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)、會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)制度帶來(lái)了較大的沖擊。計(jì)算機(jī)的出現(xiàn)，將原來(lái)的手工會(huì)計(jì)改變?yōu)橛?jì)算機(jī)會(huì)計(jì)，因特網(wǎng)的普及和發(fā)展，產(chǎn)生了電子商務(wù)、ERP，形成了財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)一體化，并引發(fā)了網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)的發(fā)展趨勢(shì)，由此必然引起相關(guān)會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)制度的重新思考與調(diào)整。

6.擴(kuò)大信息量，減少不確定性。符號(hào)經(jīng)濟(jì)的不確定性有兩類(lèi)：一類(lèi)是初級(jí)的，即由自然的隨機(jī)變化和消費(fèi)者偏好所帶來(lái)的不確定性；另一類(lèi)是次級(jí)的，即由信息的不對(duì)稱(chēng)而引起的不確定性。前者系經(jīng)濟(jì)體系之外的力量所引起的，具有根本的不確定性；而后者則是經(jīng)濟(jì)體系中內(nèi)生的。信息是不確定性的負(fù)量度，減少不確定性必須獲取和處理更多信息。制度決定著信息的提供、處理、傳遞、分布及信息本身的準(zhǔn)確性，成為對(duì)抗不確定性的有效手段，為突破個(gè)人不確定性的理解力和結(jié)算力限度、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)提供了現(xiàn)實(shí)途徑。（二）正確處理金融會(huì)計(jì)制度創(chuàng)新中的協(xié)調(diào)性問(wèn)題

1.金融業(yè)系統(tǒng)內(nèi)會(huì)計(jì)制度與金融業(yè)統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的協(xié)調(diào)。金融業(yè)統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的修訂應(yīng)經(jīng)過(guò)充分醞釀?wù)撟C，保證其科學(xué)性和可操作性，盡量減少金融業(yè)各系統(tǒng)內(nèi)部的補(bǔ)充制度。從務(wù)實(shí)的角度確定金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度的完善內(nèi)容，既要適應(yīng)金融業(yè)務(wù)的需要又要有一定的前瞻性，既要突出重點(diǎn)又要注意基本的技術(shù)層面，既要考慮中國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境又要體現(xiàn)國(guó)際慣例，保證金融業(yè)統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度在各系統(tǒng)內(nèi)的適用性，以及各系統(tǒng)切實(shí)按統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度從事會(huì)計(jì)工作。這樣，一則可以使各系統(tǒng)有權(quán)威性的參照依據(jù)，二則可以保證各系統(tǒng)會(huì)計(jì)信息與平時(shí)賬務(wù)處理的一致性，便于企業(yè)管理者和投資者披露真實(shí)全面的會(huì)計(jì)信息。

2.金融業(yè)會(huì)計(jì)制度的國(guó)際協(xié)調(diào)。資本市場(chǎng)是市場(chǎng)體系的核心，資本市場(chǎng)全球化已經(jīng)成為不可否認(rèn)的事實(shí)。公平和效率是發(fā)展和完善資本市場(chǎng)的基本準(zhǔn)則，資本市場(chǎng)的順利運(yùn)作和健康發(fā)展有賴(lài)于會(huì)計(jì)及其信息披露的質(zhì)量。目前，會(huì)計(jì)的國(guó)際協(xié)調(diào)得到了大多數(shù)國(guó)家及有關(guān)國(guó)際性組織的支持，成為各國(guó)政府增強(qiáng)本國(guó)資本市場(chǎng)的融資能力、跨國(guó)上市和發(fā)行證券的公司企業(yè)降低國(guó)際資本市場(chǎng)籌資成本和提高籌資效率的重要途徑。財(cái)務(wù)信息的真實(shí)、可靠、透明、可比和充分披露成為各國(guó)政府、財(cái)務(wù)信息提供者、財(cái)務(wù)信息使用者和有關(guān)國(guó)際性組織的一致性要求。會(huì)計(jì)作為一個(gè)信息系統(tǒng)，其程序和會(huì)計(jì)方法具有可通用性，各國(guó)在同類(lèi)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理方面差異并不大，其國(guó)際協(xié)調(diào)存在現(xiàn)實(shí)性。

（三）建立穩(wěn)定性與應(yīng)變性相結(jié)合的機(jī)制

會(huì)計(jì)制度作為一種會(huì)計(jì)規(guī)范，一方面要求保持穩(wěn)定性，另一方面由于新的經(jīng)營(yíng)方式、新的金融業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn)，會(huì)計(jì)制度也必須及時(shí)修訂與完善。建立穩(wěn)定性與應(yīng)變性相結(jié)合的機(jī)制，有效防止由于會(huì)計(jì)制度的滯后影響金融業(yè)務(wù)的發(fā)展或?qū)е陆鹑跁?huì)計(jì)信息的失真或混亂，是金融會(huì)計(jì)制度改革的前提和關(guān)鍵。根據(jù)新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的交易成本理論，會(huì)計(jì)制度的本質(zhì)是節(jié)約交易成本。會(huì)計(jì)制度具有濃縮的特征，是內(nèi)生性的“共有信念”，所有的交易主體從這些濃縮的信息中受益。這種“共有信念”建立在相互信任的基礎(chǔ)之上，當(dāng)隨機(jī)變量因素作用過(guò)大以至于動(dòng)搖了信任基礎(chǔ)的時(shí)候，就容易出現(xiàn)大的偏離，產(chǎn)生“誠(chéng)信危機(jī)”。為了防止陷入危機(jī)的惡性均衡，會(huì)計(jì)制度要通過(guò)糾錯(cuò)機(jī)制進(jìn)行“補(bǔ)漏”，這既是制度完善的要求，也是制度演進(jìn)的動(dòng)力。按照演進(jìn)博弈論，會(huì)計(jì)制度是在反復(fù)博弈中形成的漸進(jìn)穩(wěn)定動(dòng)態(tài)均衡，即“進(jìn)化均衡”，規(guī)則決策與“混合策略決策”相對(duì)應(yīng)。這表明，正是隨機(jī)因素的累積，而不是純粹的競(jìng)爭(zhēng)本身，確保了有效結(jié)果的長(zhǎng)期穩(wěn)定性。這一多重進(jìn)化均衡，決定會(huì)計(jì)制度必然隨著形勢(shì)的發(fā)展而發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)全球化和知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下，隨機(jī)因素不斷增加，會(huì)計(jì)制度的動(dòng)態(tài)博弈過(guò)程比以往任何時(shí)候更為明顯。知識(shí)經(jīng)濟(jì)為合同的可實(shí)施性在技術(shù)上提供了保障，這就使得一些原本不可能的制度創(chuàng)新成為可能?？梢灶A(yù)見(jiàn)，由技術(shù)創(chuàng)新帶來(lái)的成本—收益相對(duì)變化必然會(huì)帶來(lái)會(huì)計(jì)制度的創(chuàng)新，催生新的運(yùn)行機(jī)制，成為與知識(shí)經(jīng)濟(jì)博弈的演進(jìn)動(dòng)力。

三、積極應(yīng)對(duì)新金融工具挑戰(zhàn)的對(duì)策措施

從當(dāng)前中國(guó)金融發(fā)展的現(xiàn)實(shí)看，需要特別關(guān)注解決新金融工具的會(huì)計(jì)問(wèn)題。借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)做法，應(yīng)對(duì)新金融工具對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的挑戰(zhàn)，需要從以下幾方面采取措施。

1.對(duì)會(huì)計(jì)原則進(jìn)行重大調(diào)整?？紤]到會(huì)計(jì)所確認(rèn)和計(jì)量的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，采取區(qū)別對(duì)待、分類(lèi)指導(dǎo)的辦法，確立適宜的會(huì)計(jì)原則。對(duì)已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量，仍應(yīng)堅(jiān)持現(xiàn)行的一系列會(huì)計(jì)原則，以確保這類(lèi)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量；對(duì)新金融工具業(yè)務(wù)的確認(rèn)和計(jì)量，借鑒國(guó)際通行的做法，采用與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)相區(qū)別的原則，更加強(qiáng)調(diào)和注重相關(guān)性原則和重要性原則。對(duì)新金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)，應(yīng)調(diào)整傳統(tǒng)會(huì)計(jì)堅(jiān)持的歷史成本原則，針對(duì)該類(lèi)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大、不確定因素多等特點(diǎn)，確立并堅(jiān)持公允價(jià)值原則，并形成根據(jù)市場(chǎng)進(jìn)行適度調(diào)整的機(jī)制，著力提高信息的相關(guān)性。

2.采用多重化的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)采用歷史成本作為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，具有客觀性、精確性等優(yōu)點(diǎn)，應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持并不斷完善。根據(jù)新金融工具不存在歷史成本的情況，其會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)最可行的辦法是按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)價(jià)。從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)看，不論是金融資產(chǎn)和負(fù)債的初始確認(rèn)的計(jì)價(jià)，還是在新金融工具契約生效后的財(cái)務(wù)報(bào)表日對(duì)金融資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)價(jià)，均可采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)價(jià)。這樣，會(huì)計(jì)的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)就不再是單一的歷史成本，而至少是以歷史成本和公允價(jià)值并存的雙重計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，不同的會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)適應(yīng)著不同的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的計(jì)價(jià)要求，更符合金融發(fā)展的客觀實(shí)際。需要強(qiáng)調(diào)的是，理論界有人主張按持有目的對(duì)金融工具進(jìn)行分類(lèi)并分別以不同的計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)計(jì)價(jià)。筆者認(rèn)為這種觀點(diǎn)在實(shí)務(wù)操作中難以實(shí)現(xiàn)。金融工具分類(lèi)本身就具有一定的不確定性，金融工具創(chuàng)新更是源源不斷，尤其是對(duì)合成金融工具的歸類(lèi)計(jì)價(jià)難度很大。

篇7

此類(lèi)既是典型的資源型區(qū)域又是典型的欠發(fā)達(dá)地區(qū)的省市區(qū)，雖然曾經(jīng)有國(guó)家層面宏觀戰(zhàn)略布局的政策傾斜，如“西部大開(kāi)發(fā)”和“中部崛起”戰(zhàn)略，及近年來(lái)“轉(zhuǎn)型發(fā)展綜改試驗(yàn)區(qū)”的引導(dǎo)，但是其經(jīng)濟(jì)發(fā)展更多地依賴(lài)于能源開(kāi)發(fā)的情況并沒(méi)有得到明顯的改善。貧困惡性循環(huán)理論認(rèn)為，資本匱乏是限制欠發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)展的重要因素。國(guó)家的政策性安排雖然通過(guò)產(chǎn)業(yè)扶持和政策引導(dǎo)等措施在一定程度上對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式產(chǎn)生了影響，但同時(shí)也會(huì)產(chǎn)生“政府熱、市場(chǎng)冷”的擠出效應(yīng)，尤其是相對(duì)分散的民間金融，更難以對(duì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的第三產(chǎn)業(yè)等非資源型產(chǎn)業(yè)形成投資規(guī)模。金融先導(dǎo)理論為資源型經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了理論依據(jù)，供給先行的金融發(fā)展模式要求資源型區(qū)域要先擁有支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的豐富資本，以資本推動(dòng)非資源型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。根據(jù)歷年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》與各省份歷年統(tǒng)計(jì)公報(bào)的數(shù)據(jù)，山西在2013年金融業(yè)增加值為639.61億元，居全國(guó)第22位;而如果以年度存款余額、年度證券市場(chǎng)籌資總額和年度保險(xiǎn)收入之和反映狹義區(qū)域可用金融資源的話(huà)，山西省2013年可用金融資源總量為30771.89億元，居全國(guó)第15位。社會(huì)可用資本數(shù)量相比國(guó)內(nèi)發(fā)達(dá)地區(qū)并無(wú)優(yōu)勢(shì)，豐富的自然資源與匱乏的金融資源的矛盾導(dǎo)致轉(zhuǎn)型發(fā)展缺乏必要的資金支持和資本引導(dǎo)。金融發(fā)展理論告訴我們，發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)、高效的金融機(jī)構(gòu)、高質(zhì)量的金融制度可以通過(guò)盤(pán)活金融資源實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)。而發(fā)展中國(guó)家普遍存在的金融抑制導(dǎo)致金融自由化程度不高，雖然政府主導(dǎo)了一系列的金融改革，但離真正意義上的金融市場(chǎng)化仍有較大差距。金融創(chuàng)新作為實(shí)現(xiàn)金融自由化的主要途徑，可以通過(guò)實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)化、豐富資源型區(qū)域的綠色金融產(chǎn)品和市場(chǎng)、提高社會(huì)資本尤其是民間資本的轉(zhuǎn)化率等，而起到支持非資源型產(chǎn)業(yè)大力發(fā)展的作用，從而從根本上實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。本文將通過(guò)構(gòu)建金融創(chuàng)新指標(biāo)體系，確立影響金融創(chuàng)新的主要因素和量化指標(biāo)方法，并對(duì)資源型區(qū)域的金融創(chuàng)新能力進(jìn)行評(píng)價(jià)和比較，對(duì)各地區(qū)金融創(chuàng)新能力與轉(zhuǎn)型發(fā)展水平的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析，以驗(yàn)證金融發(fā)展理論指導(dǎo)下的金融創(chuàng)新對(duì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的促進(jìn)作用，從而指導(dǎo)資源型區(qū)域轉(zhuǎn)型發(fā)展的實(shí)踐。

二、資源型區(qū)域的認(rèn)定

本文所研究的資源型區(qū)域是指在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中較多地依賴(lài)自然資源的開(kāi)發(fā)和利用獲取基本動(dòng)力的區(qū)域。由于資源型區(qū)域的認(rèn)定與區(qū)域資源稟賦有密切的關(guān)系，因此，本文通過(guò)比較相關(guān)研究的已有成果，決定構(gòu)建資源豐裕度指數(shù)來(lái)判定某一區(qū)域的資源型經(jīng)濟(jì)特征①。通過(guò)查詢(xún)BP公司《StatisticalRe-viewofWorldEnergy》公布的數(shù)據(jù)，可以得出中國(guó)一次能源消費(fèi)總量結(jié)構(gòu)，其中，煤占67.5%，石油占17.8%，天然氣占5.1%，水力發(fā)電占7.2%，核能占0.9%，再生能源占1.5%。

三、區(qū)域金融創(chuàng)新能力評(píng)價(jià)

金融創(chuàng)新可以從宏觀、中觀和微觀3個(gè)層面進(jìn)行分析。宏觀層面的金融創(chuàng)新主要是國(guó)家從金融體系和貨幣制度角度進(jìn)行的創(chuàng)新，在全國(guó)范圍內(nèi)起共同影響的作用，不能反映區(qū)域金融創(chuàng)新能力;微觀層面的金融創(chuàng)新主要指金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新和某些新型金融工具的使用，其影響主要局限在某金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部，不具有普遍性，但在一定程度上可以通過(guò)金融業(yè)務(wù)往來(lái)產(chǎn)生金融創(chuàng)新溢出效應(yīng)，從而對(duì)周邊金融機(jī)構(gòu)和同類(lèi)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生影響;中觀層面的金融創(chuàng)新主要集中在金融制度創(chuàng)新。金融創(chuàng)新能力指標(biāo)體系的構(gòu)建需要考慮上述各個(gè)層面的因素，但是此類(lèi)因素大多難以直接量化，因此本文擬采用因子分析法，利用可觀測(cè)的金融創(chuàng)新能力和效果兩類(lèi)指標(biāo)來(lái)構(gòu)建金融創(chuàng)新能力指標(biāo)體系。

(一)指標(biāo)體系的構(gòu)建

本著可以完整反映金融創(chuàng)新能力、體現(xiàn)區(qū)域金融發(fā)展差異及可以量化的原則，本文從經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)條件、金融業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)條件和金融各行業(yè)發(fā)展水平3個(gè)方面構(gòu)建金融創(chuàng)新綜合指標(biāo)體系，共12個(gè)二級(jí)指標(biāo)，具體指標(biāo)體系見(jiàn)表2。利用因子分析可以研究各二級(jí)指標(biāo)的內(nèi)部依賴(lài)關(guān)系，尋求數(shù)據(jù)的基本結(jié)構(gòu)，從而提煉出影響金融創(chuàng)新能力的概括性指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新能力的量化分析。使用歷年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)金融年鑒》及各地區(qū)最新統(tǒng)計(jì)公報(bào)來(lái)獲取相關(guān)指標(biāo)原始數(shù)據(jù)，并使用公式:新數(shù)據(jù)=(原數(shù)據(jù)－均值)/標(biāo)準(zhǔn)差，進(jìn)行無(wú)量綱化后獲得標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)，以此為基礎(chǔ)利用SPSS進(jìn)行因子分析?？梢缘贸鯞artlett球形度檢驗(yàn)和KMO檢驗(yàn)值，以及相關(guān)系數(shù)矩陣的特征值、貢獻(xiàn)率、累計(jì)貢獻(xiàn)率、因子載荷矩陣等，從而判斷得出公因子以及權(quán)重，最后可以得出山西金融創(chuàng)新能力序列指標(biāo)。經(jīng)過(guò)SPSS因子分析運(yùn)算，得出Bartlett球形度檢驗(yàn)值為796.43，相伴概率為0，因此拒絕零假設(shè)，說(shuō)明該數(shù)據(jù)矩陣適用因子分析。KMO檢驗(yàn)值為0.757，大于0.5，也進(jìn)一步說(shuō)明所用數(shù)據(jù)適合因子分析。表3反映的是特征值和累積貢獻(xiàn)率，依據(jù)特征值大于1的標(biāo)準(zhǔn)，可以提取兩個(gè)公因子，此時(shí)累積貢獻(xiàn)率為91.88%，能夠反映絕大多數(shù)的指標(biāo)信息。表4為旋轉(zhuǎn)成份矩陣，根據(jù)載荷系數(shù)的大小可以看出公因子與各項(xiàng)指標(biāo)間的相關(guān)關(guān)系。通過(guò)觀察可以看出，公因子1中數(shù)值比較大的集中在GDP水平、財(cái)政收入、金融業(yè)固定資產(chǎn)投資、金融業(yè)增加值、銀行業(yè)存貸款余額、上市公司數(shù)量與保費(fèi)收入，因此可以定義此公因子為經(jīng)濟(jì)金融綜合發(fā)展水平，公因子2中數(shù)值較大的集中在居民消費(fèi)水平、金融從業(yè)人員工資和股票市價(jià)總值，因此可以概括為居民財(cái)富水平。這可以解釋為區(qū)域金融創(chuàng)新指標(biāo)體系決定于經(jīng)濟(jì)金融綜合發(fā)展水平和居民需求。另外可以根據(jù)各公因子的特征值與公因子特征值之和的比值來(lái)確定各公因子的權(quán)重，從而可以計(jì)算得出金融創(chuàng)新能力的計(jì)算公式:F=0.88F1+0.12F2。其中F為創(chuàng)新能力值，F(xiàn)1為公因子1的分值，F(xiàn)2為公因子2的分值。

(二)資源型區(qū)域金融創(chuàng)新能力比較

利用成份得分系數(shù)矩陣，結(jié)合2013年各地區(qū)金融創(chuàng)新指標(biāo)體系原始數(shù)據(jù)，使用之前推導(dǎo)得出的金融創(chuàng)新能力計(jì)算公式，可以計(jì)算得出全國(guó)各地區(qū)金融創(chuàng)新能力綜合得分及排名。山西省作為最典型的資源型區(qū)域，其金融創(chuàng)新能力較弱，與國(guó)內(nèi)其他地區(qū)相同條件下的金融創(chuàng)新能力相比也有較大的差距，在全國(guó)排名第21位，并且低于全國(guó)平均水平，在資源型區(qū)域中也處于較落后的位置。整體看金融創(chuàng)新能力排名與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平基本一致，而山西省整體金融創(chuàng)新動(dòng)力來(lái)源于經(jīng)濟(jì)金融市場(chǎng)需求的部分較多，而市場(chǎng)需求稍顯不足，在一定程度上制約了山西金融創(chuàng)新的發(fā)展。在資源型區(qū)域中，金融創(chuàng)新能力最強(qiáng)的是山東，處于全國(guó)第6的位置，其較強(qiáng)的金融創(chuàng)新能力源于較快的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度與良好的金融業(yè)基礎(chǔ)條件。資源依賴(lài)性較強(qiáng)的四川和河北兩省金融創(chuàng)新能力較強(qiáng)?？傮w來(lái)看，資源型區(qū)域金融創(chuàng)新能力不足，對(duì)資源型區(qū)域轉(zhuǎn)型發(fā)展的支持存在較大的影響。主要原因是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融業(yè)基礎(chǔ)條件較差，而整體上對(duì)金融的需求相對(duì)較旺盛，說(shuō)明大部分資源型區(qū)域的金融發(fā)展難以滿(mǎn)足該地區(qū)轉(zhuǎn)型發(fā)展對(duì)金融業(yè)和金融創(chuàng)新的需求。

四、金融創(chuàng)新能力對(duì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的相關(guān)性分析

(一)指標(biāo)選取

研究金融創(chuàng)新能力與轉(zhuǎn)型的相關(guān)關(guān)系，需要確定反映區(qū)域轉(zhuǎn)型的指標(biāo)，轉(zhuǎn)型發(fā)展作為經(jīng)濟(jì)理論界多年研究的熱門(mén)問(wèn)題，有諸多研究成果，但是在對(duì)轉(zhuǎn)型的量化分析上，卻鮮見(jiàn)具有較大影響力的成果。如果要構(gòu)建一個(gè)準(zhǔn)確的轉(zhuǎn)型發(fā)展量化指標(biāo)需要考慮諸多的問(wèn)題，要全面考慮經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化的量化，概括多種經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)指標(biāo)的相關(guān)關(guān)系，同時(shí)還要注意樣本數(shù)據(jù)的可獲取性和模型設(shè)計(jì)可能出現(xiàn)的誤差和模型參數(shù)的可解釋性。由于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型可以作為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要組成部分，也能反映大多經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的成果，因此本文考慮使用產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)指標(biāo)反映經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型水平。從產(chǎn)業(yè)角度看，轉(zhuǎn)型的成果最基本的表現(xiàn)就是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化，即第三產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出水平或比重能反映轉(zhuǎn)型的成效。而對(duì)于非資源型區(qū)域來(lái)說(shuō)，第三產(chǎn)業(yè)比重Q也是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要表現(xiàn)。因此，直接使用地區(qū)生產(chǎn)總值中第三產(chǎn)業(yè)比重Q作為區(qū)域轉(zhuǎn)型發(fā)展指標(biāo)。

(二)相關(guān)性分析

一方面，將各省(市、自治區(qū))區(qū)域金融創(chuàng)新能力綜合得分與其經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)分析，以探討兩者間相關(guān)關(guān)系。所用數(shù)據(jù)為2013年全國(guó)各省(市、自治區(qū))金融創(chuàng)新能力得分與第三產(chǎn)業(yè)地區(qū)產(chǎn)出水平占地區(qū)總產(chǎn)出水平的比重，利用SPSS軟件，選擇Pearson方法，通過(guò)Correlation過(guò)程計(jì)算兩者間相關(guān)系數(shù)。在1%的顯著性水平下，F(xiàn)與Q存在明顯的相關(guān)關(guān)系，說(shuō)明金融創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型發(fā)展的相關(guān)關(guān)系是顯著的。另一方面，根據(jù)前文對(duì)資源型區(qū)域的判定，將全國(guó)31個(gè)省(市、自治區(qū))分為資源型區(qū)域與非資源型區(qū)域兩組，其中資源型區(qū)域組包括典型的資源型區(qū)域山西、內(nèi)蒙古、新疆、陜西、黑龍江、山東、河南，以及資源型特征較明顯的四川、河北、安徽、甘肅、貴州，共計(jì)12個(gè)地區(qū)，剩余地區(qū)屬于非資源型區(qū)域組。同樣使用Pearson方法分別對(duì)兩個(gè)組的F和Q指標(biāo)的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析。結(jié)果顯示，資源型區(qū)域金融創(chuàng)新能力與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型相關(guān)關(guān)系不顯著，而非資源型區(qū)域金融創(chuàng)新能力與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。

(三)結(jié)論

第一，資源型區(qū)域的金融創(chuàng)新能力總體上低于非資源型區(qū)域。主要原因是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與金融發(fā)展基礎(chǔ)條件較差，具體體現(xiàn)在金融業(yè)固定資產(chǎn)投入水平低，金融從業(yè)人員數(shù)量少，資本市場(chǎng)規(guī)模較小。主要表現(xiàn)是金融創(chuàng)新供不應(yīng)求，收入轉(zhuǎn)化為資本的能力較差。第二，資源型區(qū)域與非資源型區(qū)域相比，金融創(chuàng)新能力促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展不足。一方面是由于金融創(chuàng)新能力較差導(dǎo)致，另一方面是由于資源型產(chǎn)業(yè)的擠出效應(yīng)。有限的金融創(chuàng)新原本可以盤(pán)活金融市場(chǎng)，更多地實(shí)現(xiàn)金融自由化，借助于政策性引導(dǎo)可以使金融資源流向政策傾斜部門(mén)，但資源型產(chǎn)業(yè)的粗放式發(fā)展導(dǎo)致金融創(chuàng)新成果大多被資源型產(chǎn)業(yè)享用，而非資源型產(chǎn)業(yè)無(wú)法獲得金融創(chuàng)新帶來(lái)的收益。第三，資源型區(qū)域由于金融創(chuàng)新能力差，無(wú)法集聚足夠的轉(zhuǎn)型發(fā)展所需的資本，加上政府財(cái)政投入力度有限、民間金融規(guī)模不足的限制，導(dǎo)致資源型區(qū)域尤其是欠發(fā)達(dá)的資源型區(qū)域陷入經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平低—金融創(chuàng)新能力差—資本形成不足—轉(zhuǎn)型乏力—經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平持續(xù)低下的惡性循環(huán)。

五、資源型區(qū)域金融創(chuàng)新的政策建議

(一)提高資源型區(qū)域金融創(chuàng)新能力

1.加大對(duì)資源型區(qū)域金融業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)條件的投入。資源型區(qū)域金融創(chuàng)新能力弱的主要原因是金融業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)條件薄弱，因此應(yīng)加大對(duì)金融產(chǎn)業(yè)的投入力度，加強(qiáng)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系建設(shè)，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)信息化、網(wǎng)絡(luò)化，提高金融業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，充分發(fā)揮各金融機(jī)構(gòu)的能動(dòng)性，以金融機(jī)構(gòu)逐利性特點(diǎn)主導(dǎo)下的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)帶動(dòng)金融創(chuàng)新。同時(shí)要構(gòu)建多層級(jí)的資本市場(chǎng)，彌補(bǔ)間接融資能力。2.培養(yǎng)高素質(zhì)金融業(yè)專(zhuān)門(mén)人才，以金融科技發(fā)展帶動(dòng)區(qū)域金融創(chuàng)新。金融從業(yè)人員是金融創(chuàng)新的微觀主體，各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)要從觀念上改變金融從業(yè)人員就是專(zhuān)門(mén)拓展市場(chǎng)的營(yíng)銷(xiāo)人員的落后觀點(diǎn)，通過(guò)各類(lèi)職業(yè)化、專(zhuān)業(yè)化培訓(xùn)，使金融從業(yè)人員真正成為金融專(zhuān)業(yè)人才。同時(shí)要調(diào)整金融從業(yè)人員薪酬機(jī)制，體現(xiàn)向高素質(zhì)金融人才傾斜的基本思想。3.適當(dāng)降低金融業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻，尤其是在民間資本活躍的區(qū)域，通過(guò)設(shè)立各類(lèi)新型金融機(jī)構(gòu)，在大量吸收民間資本使之轉(zhuǎn)化為金融資源的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)金融領(lǐng)域的市場(chǎng)化。對(duì)新型金融機(jī)構(gòu)，尤其是民間金融機(jī)構(gòu)，要配套適度的優(yōu)惠政策，扶持新型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。

(二)引導(dǎo)金融創(chuàng)新成果支持轉(zhuǎn)型發(fā)展

資源型區(qū)域的金融創(chuàng)新成果大多由于資源型產(chǎn)業(yè)的擠出效應(yīng)而被資源型產(chǎn)業(yè)獨(dú)享，因此要通過(guò)政策性引導(dǎo)使區(qū)域金融創(chuàng)新向非資源型產(chǎn)業(yè)或與能源產(chǎn)品開(kāi)發(fā)相關(guān)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)傾斜。具體措施有，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變金融服務(wù)模式，由之前的面向大企業(yè)、大項(xiàng)目、大投資的服務(wù)模式轉(zhuǎn)向分散化、小規(guī)模、多元化的服務(wù)模式，避免金融創(chuàng)新成果被國(guó)有或者大型企業(yè)獨(dú)享;要求金融機(jī)構(gòu)改變?cè)诿嫦蛑攸c(diǎn)扶持的非資源型產(chǎn)業(yè)時(shí)，提高金融業(yè)務(wù)效率，或設(shè)立專(zhuān)門(mén)的金融服務(wù)渠道。在合法的條件下，鼓勵(lì)并扶持面向非資源型產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新性民間金融活動(dòng)，民間金融相對(duì)于官方金融普遍具有創(chuàng)新性，通過(guò)構(gòu)建專(zhuān)門(mén)的民間金融咨詢(xún)服務(wù)平臺(tái)，為民間金融活動(dòng)提供智力支撐和技術(shù)支持，同時(shí)保障民間金融活動(dòng)的安全。

(三)通過(guò)金融監(jiān)管避免金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)

篇8

1.政府主辦、政府經(jīng)營(yíng)模式。以上海安信農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)股份有限公司為代表，該模式在一定程度上配合了國(guó)家農(nóng)業(yè)方面的經(jīng)濟(jì)政策，有利于統(tǒng)一規(guī)劃與管理；有利于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)基金的積聚。但不利于政府扶持；利益聯(lián)系機(jī)制不明確，在信息不對(duì)稱(chēng)的情況下易發(fā)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。

2.政府主導(dǎo)下的商業(yè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)模式。以吉林安華農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司為代表，該模式的主要優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在：能夠充分發(fā)揮商業(yè)性保險(xiǎn)公司技術(shù)、人才和管理方面的優(yōu)勢(shì)；完善的管理和監(jiān)督機(jī)制設(shè)置，增加了地方政府的責(zé)任，保護(hù)了投保人的利益。但該模式主要存在于理論上，在現(xiàn)實(shí)中實(shí)施的難度較大。

3.合作社經(jīng)營(yíng)模式。該模式是農(nóng)民在自愿的基礎(chǔ)上各級(jí)政府幫助建立而成的，其優(yōu)點(diǎn)是：保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人合二為一，易于防止農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)中的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆選擇；資金來(lái)源渠道多樣化，減輕政府的財(cái)政壓力。其缺陷是：由于合作社比較少，風(fēng)險(xiǎn)分散不夠，資金得不到保證，它主要是依靠保戶(hù)來(lái)籌集資金；農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)需要大量專(zhuān)業(yè)技術(shù)人才，而合作社發(fā)展現(xiàn)狀很難吸引專(zhuān)業(yè)人才。

4.外資公司的經(jīng)營(yíng)模式。以法國(guó)安盟保險(xiǎn)公司成都分公司為代表的該種模式有利于學(xué)習(xí)、借鑒國(guó)外先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和經(jīng)營(yíng)技術(shù)，有利于研究怎樣提供適合農(nóng)村、農(nóng)業(yè)和農(nóng)民需要的一攬子綜合保險(xiǎn)新產(chǎn)品。但外資或合資保險(xiǎn)公司追求商業(yè)利潤(rùn)的內(nèi)在本質(zhì)與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)高風(fēng)險(xiǎn)、高成本、收益低的固有特點(diǎn)，其經(jīng)營(yíng)我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)僅僅是一種搶先進(jìn)入中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的策略而已。

5.相互保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)模式。以黑龍江陽(yáng)光農(nóng)業(yè)相互保險(xiǎn)公司為代表的相互保險(xiǎn)模式與股份制商業(yè)保險(xiǎn)公司的最重要區(qū)別在于，相互保險(xiǎn)公司的投保人也是公司的所有者。相互保險(xiǎn)制度有利于調(diào)集各方面的積極性，平衡各方面利益；有利于降低道德風(fēng)險(xiǎn)和減少逆選擇；有利于降低組織成本，優(yōu)化資源配置，減輕政府的財(cái)政壓力。局限性主要體現(xiàn)在：一是存在制度上的缺失。如陽(yáng)光農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)實(shí)行“自愿投?！钡脑瓌t(例如，陽(yáng)光農(nóng)業(yè)相互保險(xiǎn)公司人才的匱乏主要表現(xiàn)在：銷(xiāo)售人員儲(chǔ)備不足，代辦員隊(duì)伍脆弱，精算人員和核保核賠人員奇缺。)。二是存在業(yè)務(wù)人才上瓶頸。

二、相互保險(xiǎn)制度在我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)中的適用性分析

鑒于我國(guó)商業(yè)性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)面臨萎縮，再加上政府財(cái)政力度不夠，合作社不適合大面積推廣，發(fā)展外資保險(xiǎn)公司存在難度，農(nóng)民收入水平有限，而此時(shí)我們認(rèn)為，基于金融創(chuàng)新的相互保險(xiǎn)制度具有強(qiáng)大的生命力，適合在我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)領(lǐng)域發(fā)展，能有效緩解我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展中的一系列問(wèn)題。

1.使投保人和保險(xiǎn)人統(tǒng)一，解決信息不對(duì)稱(chēng)，避免道德風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域性強(qiáng)，保險(xiǎn)人對(duì)農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)難以全面把握，道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇較易發(fā)生，而相互保險(xiǎn)制度下農(nóng)戶(hù)間彼此熟悉、信息透明，且對(duì)于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過(guò)程及所面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素較清楚，能有效進(jìn)行相互監(jiān)督，利益的一致性避免了道德風(fēng)險(xiǎn)和逆選擇。

2.經(jīng)營(yíng)成本低，適應(yīng)低收入的農(nóng)民。首先，相互制保險(xiǎn)不以贏利為目的，以互助合作為宗旨。另外，相互保險(xiǎn)公司還可以享受稅收優(yōu)惠。相互保險(xiǎn)公司的保單持有人兼具被保險(xiǎn)人和公司所有人的雙重身份，從而有效地降低了委托問(wèn)題引發(fā)的組織成本，這是相互制保險(xiǎn)公司的主要優(yōu)勢(shì)。

3.解決保險(xiǎn)人經(jīng)營(yíng)管理的困難。參加相互保險(xiǎn)公司的農(nóng)戶(hù)都是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的行家，對(duì)本地的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、農(nóng)產(chǎn)品價(jià)值、農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等情況比較了解，可以勝任核保、定損、理賠等工作，不僅容易解決農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理中的問(wèn)題，還有利于節(jié)省經(jīng)營(yíng)成本。

4.加強(qiáng)防災(zāi)減損。相互制下被保險(xiǎn)人與保險(xiǎn)公司利益具有一致性，使得投保農(nóng)戶(hù)能夠主動(dòng)采取必要的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施。在出險(xiǎn)后，也能主動(dòng)地進(jìn)行災(zāi)后自救工作，農(nóng)戶(hù)更易形成集體力量，搶險(xiǎn)救災(zāi)，以求將災(zāi)害損失降至最低。

三、我國(guó)農(nóng)業(yè)相互保險(xiǎn)制度拓展的新思路

“從國(guó)外農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展歷程來(lái)看，相互制作為一種有效的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度安排在各國(guó)都發(fā)揮著重要的作用，這是值得我們學(xué)習(xí)與借鑒的?！保ń?、王成輝，2006）。隨著金融創(chuàng)新機(jī)制與國(guó)家輔助政策支持體系的逐步建立與務(wù)實(shí)推展，將緩解操作管理上的困難，它的局限性將逐步克服。

1.加快農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)立法。立法先行幾乎是國(guó)外農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)健康發(fā)展的鐵律，目前應(yīng)加緊農(nóng)業(yè)相互保險(xiǎn)的立法，以法律的形式確立農(nóng)業(yè)相互保險(xiǎn)的組織體系和經(jīng)營(yíng)范圍，確保農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者的利益；用法律的形式明確政府在開(kāi)展農(nóng)業(yè)相互保險(xiǎn)中所應(yīng)有職能和作用，避免政府支持農(nóng)業(yè)相互保險(xiǎn)的隨意性，并以此提高農(nóng)民保險(xiǎn)意識(shí)。

2.加大財(cái)政支持力度。在我國(guó)，政府對(duì)農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼主要是價(jià)格保護(hù)等直接補(bǔ)貼方式，利用農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)這種“綠箱政策”(綠箱政策（GreenBoxPolicies）是WTO成員國(guó)對(duì)農(nóng)業(yè)實(shí)施支持與保護(hù)的重要措施，用來(lái)描述在烏拉圭回合農(nóng)業(yè)協(xié)議下不需要做出減讓承諾的國(guó)內(nèi)支持政策的術(shù)語(yǔ)，是指政府通過(guò)服務(wù)計(jì)劃，提供沒(méi)有或僅有最微小的貿(mào)易扭曲作用的農(nóng)業(yè)支持補(bǔ)貼。)補(bǔ)貼方式卻很少?？傮w上政府對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的支持力度不夠，僅限于免征營(yíng)業(yè)稅，其他方面同商業(yè)性保險(xiǎn)一樣。建議給予農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)補(bǔ)貼：(1)保費(fèi)直接補(bǔ)貼。由國(guó)家財(cái)政每年按公司保費(fèi)收入的25%、地方財(cái)政按25%的比例，通過(guò)保險(xiǎn)公司直接補(bǔ)貼給參保農(nóng)民。(2)大災(zāi)準(zhǔn)備金補(bǔ)貼。國(guó)家財(cái)政每年按保費(fèi)收入10%的比例補(bǔ)貼給保險(xiǎn)公司，一部分由公司在大災(zāi)年份，通過(guò)保險(xiǎn)賠償方式轉(zhuǎn)補(bǔ)給受災(zāi)農(nóng)民。

3.加大農(nóng)業(yè)相互保險(xiǎn)人才培養(yǎng)力度。人才的嚴(yán)重缺乏對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的協(xié)調(diào)發(fā)展和有效監(jiān)督十分不利，也不利于農(nóng)業(yè)相互保險(xiǎn)公司的規(guī)范經(jīng)營(yíng)與健康發(fā)展。建議如下：(1)建立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)人才庫(kù)，招回己經(jīng)分流和改行的農(nóng)險(xiǎn)人才，通過(guò)各地區(qū)的人事部門(mén)或保險(xiǎn)監(jiān)督部門(mén)聯(lián)合成立農(nóng)險(xiǎn)人力資源管理小組，對(duì)以前從事農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的干部和員工進(jìn)行建檔、登記。(2)完善教育和職稱(chēng)考試體系,讓從事農(nóng)險(xiǎn)管理人員接受專(zhuān)業(yè)培養(yǎng)和教育，提高其社會(huì)地位。

4.建立和完善相互保險(xiǎn)公司的組織體系。

4.1選擇合理的公司發(fā)展模式。由一些農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)（初始會(huì)員）發(fā)起設(shè)立全國(guó)性的農(nóng)業(yè)相互保險(xiǎn)公司，初始會(huì)員認(rèn)購(gòu)公司的部分初始基金，同時(shí)通過(guò)發(fā)行公司債券的方式籌集另一部分資金。

篇9

20世紀(jì)70年代以來(lái)，金融領(lǐng)域發(fā)生了革命性的變化，金融創(chuàng)新隨即成為金融領(lǐng)域引人注目的對(duì)象，并成為廣大學(xué)者的研究對(duì)象。隨著我國(guó)加入WTO，為了在激烈的市場(chǎng)中生存與發(fā)展，各市場(chǎng)主體不斷的進(jìn)行金融創(chuàng)新來(lái)維持競(jìng)爭(zhēng)力，增加了金融體系的風(fēng)險(xiǎn)，更增加了金融監(jiān)管的難度。一方面，金融監(jiān)管過(guò)嚴(yán)，會(huì)打擊金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新積極性，不利于我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展；另一方面，監(jiān)管太松，會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)秩序混亂和風(fēng)險(xiǎn)的上升。因此，研究?jī)烧叩年P(guān)系，把握金融監(jiān)管的度，對(duì)于提高監(jiān)管效率，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)合理創(chuàng)新，促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)健康發(fā)展有著重要意義。

一、進(jìn)化博弈理論介紹

進(jìn)化博弈論用復(fù)制動(dòng)態(tài)方程探討群體成員采用某種特定策略比例的變化趨勢(shì)和穩(wěn)定性。博弈各方達(dá)到進(jìn)化穩(wěn)定時(shí)的策略組合稱(chēng)為進(jìn)化穩(wěn)定策略（ESS）。復(fù)制動(dòng)態(tài)方程一個(gè)是微分方程，其基本思路是：如果策略K的結(jié)果優(yōu)于平均水平，那么選擇該策略的那些群體在整個(gè)群體中的比例就會(huì)增加。復(fù)制動(dòng)態(tài)方程一般如下：

二、金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管博弈基本假定與模型構(gòu)建

1.參與人。金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的參與人是金融機(jī)構(gòu)（如證券公司、商業(yè)銀行等）和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)（如證監(jiān)會(huì)、中央銀行等），假定雙方均為有限理性的經(jīng)濟(jì)人，風(fēng)險(xiǎn)偏好為中性。

2.策略空間。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的策略選擇有積極監(jiān)管和消極監(jiān)管，在博弈初期，采用積極監(jiān)管的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)比例為p，采用消極監(jiān)管的策略的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的比例為1-p；金融機(jī)構(gòu)的策略選擇有創(chuàng)新或不創(chuàng)新，最初分別采用這兩種策略的金融機(jī)構(gòu)的比例為1-q和q。

3.損益。假定金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)積極監(jiān)管，成本為C，消極監(jiān)管，成本為0，但如果金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行創(chuàng)新發(fā)生事故，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將受到處罰為v。假定金融機(jī)構(gòu)不創(chuàng)新得到的效用是u，創(chuàng)新得到的超額效用是u1，金融創(chuàng)新被監(jiān)管受到的懲罰損失是u2[2]。

三、博弈各方的復(fù)制動(dòng)態(tài)方程和穩(wěn)定點(diǎn)分析

四、相關(guān)建議

通過(guò)上述對(duì)金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新的進(jìn)化博弈分析，為使得我國(guó)金融業(yè)健康發(fā)展，本文提出如下3點(diǎn)建議。

1.改變高成本，低效率的傳統(tǒng)監(jiān)管模式。在以市場(chǎng)為導(dǎo)向的時(shí)代，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式已適應(yīng)不了我國(guó)金融業(yè)的快速發(fā)展，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)引入市場(chǎng)機(jī)制，給予金融機(jī)構(gòu)更廣泛的自主權(quán)，把監(jiān)管機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)的自我監(jiān)督以及行業(yè)自律監(jiān)督結(jié)合起來(lái)，降低監(jiān)管成本，提高效率，為金融業(yè)市場(chǎng)機(jī)制的高效運(yùn)行提供保障。

篇10

關(guān)鍵詞：文化；吸收；融合；創(chuàng)新

如何成功的將外來(lái)文化與本土文化，傳統(tǒng)文化與現(xiàn)代文化進(jìn)行最完美的結(jié)合，詮釋出最具有感染力的平面設(shè)計(jì)，這個(gè)對(duì)于如何吸收、融合、創(chuàng)新的正確的方法，對(duì)于我們的平面設(shè)計(jì)有著至關(guān)重要的作業(yè)。在設(shè)計(jì)文化成為主導(dǎo)文化的今天，設(shè)計(jì)的國(guó)際性與區(qū)域性的文化交流，傳統(tǒng)文化資源與現(xiàn)代視覺(jué)語(yǔ)境之技術(shù)融合，設(shè)計(jì)的個(gè)性風(fēng)格與共性風(fēng)格的共同點(diǎn)將成為平面設(shè)計(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)，但設(shè)計(jì)的民族性、地域性特征會(huì)為平面設(shè)計(jì)注入更強(qiáng)大的生命力，于是在本土文化與外來(lái)文化在碰撞中產(chǎn)生了整合現(xiàn)象，因?yàn)樵谖幕慕涣髦校仨氝M(jìn)行“吸收、融合、創(chuàng)新”的文化思考。但是目前在我國(guó)，在平面設(shè)計(jì)中對(duì)于不同文化領(lǐng)域之間進(jìn)行的吸收、融合、創(chuàng)新的方法還只是屬于初級(jí)階段，我在校藏書(shū)館以及網(wǎng)上翻看了許多關(guān)于此類(lèi)的文章，但是都沒(méi)有發(fā)現(xiàn)有對(duì)于如何吸收，如歌融合，如何創(chuàng)新此類(lèi)方法的，或者是說(shuō)沒(méi)有系統(tǒng)的，理論的，單單針對(duì)吸收、融合、創(chuàng)新的方法的文獻(xiàn)。單單對(duì)于本土文化來(lái)說(shuō)，挖掘中國(guó)哲學(xué)思想之內(nèi)核，將本土文化之精髓融入現(xiàn)代平面設(shè)計(jì)中，使設(shè)計(jì)理念滲透出本土文化語(yǔ)意，是中國(guó)現(xiàn)代平面設(shè)計(jì)發(fā)展的一個(gè)趨勢(shì)。所以我來(lái)發(fā)表下我自己對(duì)于平面設(shè)計(jì)對(duì)于不同文化領(lǐng)域進(jìn)行的吸收、融合、創(chuàng)新的方法的一些薄見(jiàn)。藝術(shù)設(shè)計(jì)作為文化的一部分，只有在汲取精華， 去其糟粕， 借鑒繼承的基礎(chǔ)上，不斷地加以創(chuàng)新， 才能賦予傳統(tǒng)圖形以活力，推動(dòng)現(xiàn)代設(shè)計(jì)的發(fā)展。

平面設(shè)計(jì)作為一種文化藝術(shù)，也不例外，瀏覽和揣摩當(dāng)代的平面設(shè)計(jì)作品，我們不難發(fā)現(xiàn)，其中一些優(yōu)秀作品之所以成功， 往往是與其恰到好處地運(yùn)用傳統(tǒng)圖形有著密切的關(guān)系。這些作品， 既能體現(xiàn)出現(xiàn)代平面設(shè)計(jì)的觀念與時(shí)尚，又能折射出各民族、各地區(qū)不同的歷史文化特征和審美取向，充分的繼承與創(chuàng)新了傳統(tǒng)圖形，顯示了傳統(tǒng)圖形與現(xiàn)代平面設(shè)計(jì)緊密結(jié)合的藝術(shù)魅力。然而我一直在思考是將吸收、融合、創(chuàng)新的方法分成三個(gè)步驟分開(kāi)來(lái)進(jìn)行一一闡述，還是合為一體闡述。例如靳埭強(qiáng)對(duì)于水墨和設(shè)計(jì)之間的融合，不僅是傳統(tǒng)水墨與現(xiàn)代設(shè)計(jì)之間的融合，試問(wèn)如果不是吸收了中國(guó)傳統(tǒng)的水墨文化，又如何能運(yùn)用水墨文化來(lái)糅合到現(xiàn)代設(shè)計(jì)中，再經(jīng)由之間精湛的設(shè)計(jì)水平，設(shè)計(jì)出了獨(dú)具創(chuàng)意的平面海報(bào)，膾炙人口。所以我決定將吸收、融合與創(chuàng)新的方法分開(kāi)進(jìn)行各自闡述，再將三者統(tǒng)一為一個(gè)方法進(jìn)行分析。吸收，從字面意思上就可以理解吸收不同于融合不同于創(chuàng)新，我們?cè)诶^承和借鑒本民族傳統(tǒng)藝術(shù)圖形的同時(shí)，還應(yīng)該放寬眼界，學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)外其他民族的優(yōu)秀傳統(tǒng)圖形。從世界的角度來(lái)看，每個(gè)國(guó)家、每個(gè)民族、每個(gè)時(shí)代都有其優(yōu)秀的傳統(tǒng)文化和圖形，都反映出獨(dú)特的地域、時(shí)代風(fēng)格。這些都作為人類(lèi)的文化財(cái)富，時(shí)刻為我們提供很多可供借鑒的范例 ?！爸挥忻褡宓?，才是世界的 ”，文化只有在不斷地交流與融合中才能得以存在和發(fā)展?！叭∑渚A，去其糟粕”這八個(gè)字是我看到的最多的對(duì)于吸收的詮釋?zhuān)窃趺床拍茏龅饺【A，去糟粕，卻只字沒(méi)提，只有多看，才知道哪國(guó)的文化是什么樣的，只有多看，才知道哪個(gè)時(shí)期的文化及其藝術(shù)的走向是怎么樣的，只有多看，才知道什么的精華什么是糟粕，只有多看，才知道什么與什么的融合是精品，什么與什么的融合會(huì)更加敗筆?？?，多學(xué)習(xí)了各國(guó)之間以及不同之間的文化，才能提升自己的眼見(jiàn)與鑒賞能力，我覺(jué)得這是現(xiàn)在尤其是學(xué)生最缺乏的，了解的知識(shí)面太少。眾所周知，現(xiàn)代平面設(shè)計(jì)中借鑒和運(yùn)用傳統(tǒng)圖形不是簡(jiǎn)單的、機(jī)械的、重復(fù)、移位、拼湊和變異，也不是在設(shè)計(jì)中放上一張剪紙或畫(huà)上一張京劇臉譜就能稱(chēng)之為融合，從文化發(fā)展的歷史來(lái)看，一個(gè)國(guó)家、一個(gè)民族文化的發(fā)展，要想立于不敗之地，就要勇于吸收，敢于繼承，善于交融。在當(dāng)代社會(huì)，許多藝術(shù)大師充分挖掘民族傳統(tǒng)圖形的精粹，將其與現(xiàn)代精神融會(huì)貫通， 創(chuàng)作出了許多藝術(shù)杰作，例如，眾所周知的2008 年奧運(yùn)會(huì)標(biāo)志就典型的繼承和創(chuàng)新了傳統(tǒng)藝術(shù)，其將中國(guó)傳統(tǒng)的印章和書(shū)法藝術(shù)形式與體育運(yùn)動(dòng)相結(jié)合。日本的平面設(shè)計(jì)， 其在世界的設(shè)計(jì)領(lǐng)域中也可謂是獨(dú)樹(shù)一幟。在吸收、融合外來(lái)文化的同時(shí)， 依然保持著濃郁的東方風(fēng)情和本民族的傳統(tǒng)特色，相當(dāng)一部分設(shè)計(jì)作品凸顯出鮮明的傳統(tǒng)文化特點(diǎn)。首先培養(yǎng)自己的審美與藝術(shù)鑒賞能力，然后運(yùn)用更多的嘗試，才能將吸收來(lái)的特色或大眾文化進(jìn)行最完美的融會(huì)貫通，或者是在你的經(jīng)常性，或常嘗試性融合中，某一天，精品誕生。創(chuàng)新并不是說(shuō)要斬?cái)嘁磺袦Y源，盲目追求標(biāo)新立異，而是要在繼承傳統(tǒng)的優(yōu)秀審美觀念的同時(shí)又有突破，要賦予其新的含義與新的生命力。好的平面設(shè)計(jì)要做到既要讓人“一目了然”還要做到讓人“一見(jiàn)傾心”。為它所吸引， 顧盼之余， 留下較深的印象。這就要求其具有精湛的構(gòu)思。對(duì)傳統(tǒng)傳承的意義，不在于僵化地保持傳統(tǒng)，而在于如何在傳統(tǒng)的基礎(chǔ)上創(chuàng)新，使傳統(tǒng)具有新的生命力。不斷地打破原形不斷地追求新的視覺(jué)形象，是創(chuàng)新的辦法之一。

但是我又覺(jué)得它們?nèi)呤呛蠟橐惑w，不能分離的，許多優(yōu)秀的現(xiàn)代平面設(shè)計(jì)既繼承吸收了傳統(tǒng)圖形的精華， 又融入了現(xiàn)代平面設(shè)計(jì)的一些構(gòu)成形式、表現(xiàn)手法和版式技巧以及現(xiàn)代人的審美情趣和審美觀念，將傳統(tǒng)圖形用現(xiàn)代的創(chuàng)新意識(shí)和方法加以演繹，賦予傳統(tǒng)圖形以新的意義和新的視覺(jué)感染力。靳埭強(qiáng)的設(shè)計(jì)作品中出現(xiàn)的所謂中國(guó)文化的象征物，比如筷子、毛筆、硯石等等，都不僅僅是吸收，或者是融合，或者是創(chuàng)新的一部分，而是將三者進(jìn)行了最完美的結(jié)合，所以筷子、毛筆、硯石等等在他的設(shè)計(jì)中，不僅是作為一樣吃飯或者畫(huà)畫(huà)的工具，而是賦予了生命力以及全新的意義。靳埭強(qiáng)的設(shè)計(jì)，是以東方傳統(tǒng)思想作為創(chuàng)作靈魂，從中國(guó)文人繪畫(huà)，民間藝術(shù)中汲取營(yíng)養(yǎng)，結(jié)合現(xiàn)代手法來(lái)表達(dá)，呈現(xiàn)為具現(xiàn)代感的民族化設(shè)計(jì)，最后運(yùn)用他的感情與才華，創(chuàng)造出新的創(chuàng)意。中國(guó)的優(yōu)秀設(shè)計(jì)師，基本都是將三者進(jìn)行了完美的結(jié)合，包括陳幼堅(jiān)對(duì)于西方美學(xué)和文化的吸收融合創(chuàng)新，當(dāng)然還有其他許多知名的設(shè)計(jì)師，當(dāng)然不包括更多的平面設(shè)計(jì)師，說(shuō)他們就沒(méi)有將三者進(jìn)行最合理的結(jié)合，而是在我對(duì)于設(shè)計(jì)作品的了解跟咨詢(xún)探討后，只有是成功的設(shè)計(jì)作品，基本都是將不同文化進(jìn)行了最完美的結(jié)合，所以作品才透露了一股欣然的生命力，感動(dòng)你我、感染你我?，F(xiàn)代平面設(shè)計(jì)中傳統(tǒng)圖形是其得以延續(xù)和發(fā)展的一個(gè)重要方面，繼承和創(chuàng)新傳統(tǒng)圖形有著更為重要的意義。外來(lái)文化和本土文化，傳統(tǒng)文化與現(xiàn)代文化 之間必然會(huì)發(fā)生激烈的碰撞，正是這種碰撞，才使的新的傳統(tǒng)圖形煥發(fā)出強(qiáng)勁的生命力，使現(xiàn)代平面設(shè)計(jì)擁有更為深厚的文化底蘊(yùn)和更為廣闊的發(fā)展空間。我們應(yīng)學(xué)習(xí)汲養(yǎng)傳統(tǒng)文化，外來(lái)文化，消化傳統(tǒng)，消化異域，加上現(xiàn)代與本土生活的體現(xiàn)，把感情融匯其中，創(chuàng)造新的文化。

吸收是融合的基礎(chǔ)，而只有融合成功了，才是一個(gè)好的創(chuàng)新。三者缺一不可，沒(méi)有吸收來(lái)的知識(shí)，就沒(méi)有東西進(jìn)行融合，而只有將文化之間融合成功后，經(jīng)過(guò)各種表現(xiàn)技法和創(chuàng)意的研究探討，才會(huì)產(chǎn)生一個(gè)好的，深入靈魂的創(chuàng)新。我覺(jué)得好的平面設(shè)計(jì)，必定是融匯了吸收、融合、創(chuàng)新此三點(diǎn)。

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