導(dǎo)語(yǔ)：小議會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)信托投資分會(huì)赴歐洲之考察一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)信托投資分會(huì)的代表赴歐進(jìn)行了考察。在荷蘭期間，代表們先后拜訪了富通銀行北亞區(qū)負(fù)責(zé)人黃為忻先生，VolkerWesselsVastgoed房地產(chǎn)公司負(fù)責(zé)人P.H.vanHemmen先生以及西荷蘭對(duì)外招商局亞洲部項(xiàng)目經(jīng)理狄仁德先生，重點(diǎn)就信托業(yè)發(fā)展、金融控股公司的經(jīng)營(yíng)以及社會(huì)信用體系建設(shè)進(jìn)行了交流。通過(guò)考察，我感覺(jué)有這樣幾點(diǎn)體會(huì)和感受：

一、發(fā)達(dá)國(guó)家信托業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

20世紀(jì)80年代后期，隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化和資本經(jīng)營(yíng)的國(guó)際化進(jìn)程加快以及眾多國(guó)家對(duì)金融管制的放寬，發(fā)達(dá)國(guó)家信托業(yè)的制度和業(yè)務(wù)也發(fā)生了很大的變化，出現(xiàn)了一些新的動(dòng)向。

1．信托職能的多元化。信托的基本職能是財(cái)產(chǎn)管理，包括對(duì)個(gè)人、法人、團(tuán)體等各類(lèi)有形及無(wú)形財(cái)產(chǎn)的管理和處理。發(fā)達(dá)國(guó)家在繼續(xù)強(qiáng)調(diào)信托的管理基本職能的同時(shí)，對(duì)信托的其他職能也愈加重視。如融資職能，各國(guó)信托銀行加大了吸收社會(huì)游資的力度，成立了國(guó)內(nèi)大眾的重要的儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)；投資職能，除將所吸收的資金用于中長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)，還為產(chǎn)業(yè)部門(mén)提供設(shè)備資金，為個(gè)人購(gòu)買(mǎi)住宅提供融通資金等；金融職能，在傳統(tǒng)的證券業(yè)務(wù)、代收款項(xiàng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，一些發(fā)達(dá)國(guó)家的信托機(jī)構(gòu)將金融服務(wù)推廣到納稅、保險(xiǎn)、保管、租賃、會(huì)計(jì)、經(jīng)紀(jì)人及投資咨詢服務(wù)等領(lǐng)域。信托職能的多元化，使信托投資滲透到國(guó)家的一切經(jīng)濟(jì)生活之中。

2．信托機(jī)構(gòu)與其他金融機(jī)構(gòu)的同性化。歐洲各銀行兼營(yíng)信托業(yè)務(wù)和信托機(jī)構(gòu)從事銀行業(yè)務(wù)十分普遍。盡管在銀行內(nèi)部或信托機(jī)構(gòu)內(nèi)部，銀行與信托的兩個(gè)部門(mén)是明確分開(kāi)的，但信托所提供的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，卻與銀行所提供的無(wú)明顯區(qū)別。在美國(guó)銀行的幾乎每一家分支機(jī)構(gòu)都開(kāi)展信托業(yè)務(wù)，銀行把信托業(yè)務(wù)和其他銀行產(chǎn)品分件交易，重新組合，以向客戶提供更新的金融服務(wù)也日益成為時(shí)尚。此外，信托機(jī)構(gòu)與證券行業(yè)的關(guān)系也日益密切，兩者之間在同一業(yè)務(wù)范圍的競(jìng)爭(zhēng)也相當(dāng)普遍。在日本，信托機(jī)構(gòu)分擔(dān)證券業(yè)務(wù)的傾向明顯，證券投資信托業(yè)務(wù)日益擴(kuò)大，在一定程度上適應(yīng)了國(guó)民儲(chǔ)蓄形式逐漸從存款和信托轉(zhuǎn)向證券的趨勢(shì)。不少國(guó)家在信托機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)方面，幾乎沒(méi)有法律上的限制。

3．信托投資業(yè)務(wù)的國(guó)際化。70年代中后期，發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了衰退跡象，國(guó)內(nèi)金融也競(jìng)爭(zhēng)激烈，盈利水平下降，于是積極開(kāi)拓國(guó)際新業(yè)務(wù)，使金融國(guó)際化的進(jìn)程大大加快了。1984年5月，美國(guó)與日本達(dá)成協(xié)議，允許美國(guó)及其他西方國(guó)家銀行參與日本的信托業(yè)務(wù)。不久，美國(guó)花旗銀行、摩根信托公司、紐約化學(xué)銀行、英國(guó)巴克萊銀行、瑞士聯(lián)合銀行等被批準(zhǔn)在日本開(kāi)展信托業(yè)務(wù)。與此同時(shí)，西方國(guó)家也允許日本的銀行到其國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)。信托投資業(yè)務(wù)的國(guó)際化，刺激了各國(guó)同行業(yè)新業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)，各國(guó)信托業(yè)的經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)日益成為共享的財(cái)富，同時(shí)信托業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)也日益加劇。

二、金融控股公司的經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)管理

在西方成熟市場(chǎng)，信托公司很少獨(dú)立存在，一般都是金融控股集團(tuán)下面擔(dān)任理財(cái)決策的子公司。國(guó)際上的許多金融控股公司總部主要設(shè)人事、財(cái)務(wù)、審計(jì)、法律等部門(mén)，人員精簡(jiǎn)。如瑞穗控股有一個(gè)稱作企業(yè)管理總部的組織，包括企劃部、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、人事部、IT與系統(tǒng)部、法律部等。同樣，瑞銀集團(tuán)（UBS）有一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的公司管理中心實(shí)現(xiàn)上述職能。金融控股公司是分級(jí)管理，子公司完全是一級(jí)法人單位，獨(dú)立開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)，獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算?？毓晒静桓深A(yù)子公司的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，只負(fù)責(zé)派往子公司的董事和提名的總經(jīng)理等人事、財(cái)務(wù)、收益、重大投資和內(nèi)審、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督等管理事項(xiàng)和政策業(yè)務(wù)指導(dǎo)工作。如花旗集團(tuán)的審計(jì)部門(mén)和財(cái)務(wù)總監(jiān)（CFO）對(duì)各子公司要進(jìn)行定期檢查，并提出改進(jìn)意見(jiàn)，匯豐控股的CFO還要對(duì)各地分支機(jī)構(gòu)的CFO進(jìn)行定期考核和業(yè)務(wù)指導(dǎo)。金融控股公司子公司的財(cái)務(wù)、審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)等管理部門(mén)的負(fù)責(zé)人，實(shí)行金融控股公司與子公司雙重領(lǐng)導(dǎo)，以子公司為主的管理體制。子公司是經(jīng)營(yíng)實(shí)體，管理部門(mén)的負(fù)責(zé)人履行本公司的崗位職責(zé)，但要接受集團(tuán)的考核和監(jiān)督。

金融控股公司實(shí)行獨(dú)立的二級(jí)財(cái)務(wù)管理體制，金融控股公司以及金融子公司有自己獨(dú)立的財(cái)務(wù)，即“財(cái)務(wù)并表，各負(fù)盈虧”。另一方面，各子公司具有獨(dú)立的法人地位，控股公司對(duì)子公司的責(zé)任、子公司相互之間的責(zé)任僅限于出資額，而不是由控股公司統(tǒng)負(fù)盈虧，這就防止了個(gè)別高風(fēng)險(xiǎn)子公司拖垮整個(gè)集團(tuán)。這方面一個(gè)深刻教訓(xùn)就是前幾年的巴林銀行，如果它將高風(fēng)險(xiǎn)的衍生金融交易只交由獨(dú)立的子公司經(jīng)營(yíng)，將風(fēng)險(xiǎn)鎖定在子公司的范圍，就不至于導(dǎo)致整個(gè)巴林集團(tuán)的破產(chǎn)。花旗集團(tuán)、匯豐控股、瑞穗控股和瑞銀集團(tuán)等金融控股公司及其控股子公司編制各自的中長(zhǎng)期和年度財(cái)務(wù)收支計(jì)劃，經(jīng)營(yíng)計(jì)劃。并按照有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章的要求，制定公司的財(cái)務(wù)管理制度；檢查、監(jiān)督和考評(píng)公司各項(xiàng)財(cái)務(wù)制度和預(yù)算計(jì)劃的執(zhí)行情況；控制相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；評(píng)價(jià)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)管理水平。控股公司組織協(xié)調(diào)公司下屬子公司的財(cái)務(wù)工作，編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表。在法規(guī)允許的情況下，統(tǒng)一負(fù)責(zé)公司依法納稅的相關(guān)工作。但控股公司各子公司內(nèi)部財(cái)務(wù)獨(dú)立，利潤(rùn)分配獨(dú)立，金融控股公司只以大股東身份參與利潤(rùn)分配。

國(guó)際著名的金融控股公司的內(nèi)部控制制度是較全面的，涵蓋其主要營(yíng)運(yùn)活動(dòng)，并有相應(yīng)的組織規(guī)程、相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)范及處理手冊(cè)。金融控股公司建立內(nèi)部控制的基本目的在于健全經(jīng)營(yíng)。金融控股公司內(nèi)部控制制度包括管理層的監(jiān)督與控制、風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)與評(píng)估、控制活動(dòng)與職務(wù)分工、信息與溝通、監(jiān)督活動(dòng)與糾正措施等。

這些國(guó)際金融控股公司大都設(shè)置了隸屬董事會(huì)的稽核單位，并建立了總稽核崗位，總理稽核業(yè)務(wù)，定期向董事會(huì)及監(jiān)察人匯報(bào)。金融控股公司總稽核根據(jù)業(yè)務(wù)需要，調(diào)動(dòng)各子公司的稽核人員辦理金融控股公司及其子公司的內(nèi)部稽核工作，并對(duì)金融控股公司及其子公司保持適當(dāng)有效的內(nèi)部稽核負(fù)有最終的責(zé)任。

他山之石，可以攻玉。對(duì)于及時(shí)掌握國(guó)際信托業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀以及對(duì)國(guó)際上不同的金融控股公司的優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行比較，揚(yáng)長(zhǎng)避短，將有利于建立具有我國(guó)特色的信托業(yè)健康發(fā)展之路。

三、我國(guó)社會(huì)信用體系建設(shè)中的問(wèn)題

信用是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的核心與靈魂。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)全球化步伐加快，我國(guó)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期企業(yè)和個(gè)人信用以政府信用作支撐的基本信用制度已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足需要，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的信用制度體系建設(shè)已經(jīng)變得越來(lái)越重要。然而，由于各方面原因，目前我國(guó)信用體系建設(shè)步伐嚴(yán)重滯后，缺乏一套完整的能覆蓋全國(guó)的社會(huì)信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)體系。加快社會(huì)信用制度建設(shè)，已成為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)生活中一項(xiàng)亟待解決的問(wèn)題，也是建立和諧社會(huì)的必然要求。

縱觀西方發(fā)達(dá)國(guó)家，大都有比較健全的國(guó)家信用管理體系，健全的法制是社會(huì)信用規(guī)范的基礎(chǔ)和保障。許多國(guó)家通過(guò)相應(yīng)的法律或法規(guī)對(duì)信用數(shù)據(jù)的開(kāi)放作出了明確規(guī)定。隨著現(xiàn)代通訊技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅速發(fā)展，西方國(guó)家企業(yè)信用市場(chǎng)發(fā)生了翻天覆地的變化。網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的到來(lái)大大加強(qiáng)了企業(yè)信用市場(chǎng)的透明度，大大改變了企業(yè)信用市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)可以及時(shí)跟蹤企業(yè)信用，懲罰不守信者。目前我國(guó)在這些方面都存在嚴(yán)重不足，需要政府、銀行、企業(yè)等的共同努力，建立完善的社會(huì)企業(yè)信用體系任重而道遠(yuǎn)。

目前我國(guó)信用缺失和制度建設(shè)滯后的主要原因既有體制性缺陷的因素，又存在信用道德和信用文化欠缺以及受利益驅(qū)動(dòng)、缺乏有效的失信懲罰機(jī)制所致。由于我國(guó)近代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育較晚，市場(chǎng)信用交易不發(fā)達(dá)，新中國(guó)成立后又長(zhǎng)期處在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制之下，經(jīng)受真正的社會(huì)信用關(guān)系的洗禮和考驗(yàn)的時(shí)間不長(zhǎng)，許多企業(yè)對(duì)于信用關(guān)系與其生死攸關(guān)的重要性體會(huì)不深、認(rèn)識(shí)不足。加之失信懲罰機(jī)制不健全，不講信用的企業(yè)照樣可以生存和發(fā)展，坑蒙詐騙者也有一定的市場(chǎng)，反過(guò)來(lái)對(duì)社會(huì)信用道德體系形成強(qiáng)大沖擊，造成信用缺失的惡性循環(huán)，因而在社會(huì)上沒(méi)有樹(shù)立起以講信用為榮、不講信用為恥的信用道德評(píng)價(jià)和約束機(jī)制，信用失衡就成為社會(huì)普遍現(xiàn)象。

從2007年起，隨著加入世貿(mào)組織的過(guò)渡期的結(jié)束，我國(guó)的金融業(yè)將全面對(duì)外開(kāi)放。而對(duì)于信托業(yè)不斷出臺(tái)的新規(guī)涉及信托公司行業(yè)準(zhǔn)入、固有業(yè)務(wù)壓縮、信托業(yè)務(wù)規(guī)范、關(guān)聯(lián)交易限制、合格投資人等多項(xiàng)措施，必將沖擊信托公司現(xiàn)有的盈利模式，有可能掀起國(guó)內(nèi)信托業(yè)第六次全面清理整頓潮。在此背景下，加強(qiáng)銀信合作，促進(jìn)主流金融機(jī)構(gòu)或大型產(chǎn)業(yè)集團(tuán)進(jìn)入信托行業(yè)，使信托公司更多融入實(shí)力集團(tuán)的金融版圖內(nèi)，或許是將來(lái)我國(guó)信托業(yè)的發(fā)展方向。