摘要：本文以意識形態(tài)的剛性，認(rèn)知的局限性，臨時性政策代替法律、法規(guī)，多元利益的沖突，政策的變動無常，政策與環(huán)境的沖突等為著眼點，剖析了我國證券市場監(jiān)管中的政策失敗成因。

關(guān)鍵詞：證券市場監(jiān)管政策失敗

我國證券系統(tǒng)腐敗嚴(yán)重，與政府政策的失敗是分不開的。導(dǎo)致我國證券系統(tǒng)政策失敗的原因，筆者認(rèn)為有以下幾個方面：

一、意識形態(tài)的剛性

意識形態(tài)指組織成員所共同擁有的一套信仰體系。意識形態(tài)在政策的制定過程中存在兩方面的負(fù)面作用：一是意識形態(tài)具有過濾器的作用，妨礙了真實信息的傳達；二是過于堅持的信仰會影響對實際問題的了解，造成認(rèn)知失去協(xié)調(diào)，從而使信念和實際現(xiàn)狀產(chǎn)生強烈的沖突。在我國證券市場發(fā)展的初期，人們認(rèn)為社會主義必須是計劃經(jīng)濟，必須是公有制占主體，政府對經(jīng)濟生活的管理必須深入到微觀層次，社會主義與資本主義有著完全不同的經(jīng)濟管理制度。在這種意識形態(tài)下，本來應(yīng)該實行的·些符合國際證券市場慣例的治理理念和原則，卻因加上了意識形態(tài)的標(biāo)簽，而導(dǎo)致政策的失敗。比如，證券市場本應(yīng)是公平、自由的競爭市場，但我們的政策排斥和限制非國有與國有控股企業(yè)的上市，再加上對上市額度的限制，使我們的證券市場從一開始就不是一個相對公平、自由的競爭市場。再如，我們原來錯誤的堅信社會主義經(jīng)濟就應(yīng)是國家對所有企業(yè)的控股，以致在企業(yè)上市前的股份制改造過程中，為確保國家的控股地位，僅僅分拆出1／3的股份進入市場流通，而占2／3份額的國有股卻是不上市流通的，這就形成了中國證券市場的畸形股份制企業(yè)。既然在證券市場上無法實現(xiàn)完整的產(chǎn)權(quán)交易，那么證券市場也就不是真正意義上的證券市場。即使在當(dāng)時有一些有識之士對此有正確的意見，但也不敢冒意識形態(tài)的政治風(fēng)險而提出。隨著時間的推移，特別是到2001年中國加入WTO之后，這一問題不解決，我國證券市場就無法與國際接軌，證券市場的發(fā)展受到了極大的限制。但是，上市公司的國有股已積累了3萬多億左右的市值，而市場的流通股僅有l(wèi)億多的市值，國有股怎么流通的了?從2001年6月份開始，僅僅實行新股發(fā)行10％的國有股減持，股票A股指數(shù)就從2240點一路跌到l0月份的1514點，嚇得國家趕快緊急叫了暫停。這種由于意識形態(tài)的剛性所造成的國有股非流通問題，成了中國證券市場最大的痛。

二、認(rèn)知的局限性

摘要：本文以意識形態(tài)的剛性，認(rèn)知的局限性，臨時性政策代替法律、法規(guī)，多元利益的沖突，政策的變動無常，政策與環(huán)境的沖突等為著眼點，剖析了我國證券市場監(jiān)管中的政策失敗成因。

關(guān)鍵詞：證券市場監(jiān)管政策失敗

我國證券系統(tǒng)腐敗嚴(yán)重，與政府政策的失敗是分不開的。導(dǎo)致我國證券系統(tǒng)政策失敗的原因，筆者認(rèn)為有以下幾個方面：

一、意識形態(tài)的剛性

意識形態(tài)指組織成員所共同擁有的一套信仰體系。意識形態(tài)在政策的制定過程中存在兩方面的負(fù)面作用：一是意識形態(tài)具有過濾器的作用，妨礙了真實信息的傳達；二是過于堅持的信仰會影響對實際問題的了解，造成認(rèn)知失去協(xié)調(diào)，從而使信念和實際現(xiàn)狀產(chǎn)生強烈的沖突。在我國證券市場發(fā)展的初期，人們認(rèn)為社會主義必須是計劃經(jīng)濟，必須是公有制占主體，政府對經(jīng)濟生活的管理必須深入到微觀層次，社會主義與資本主義有著完全不同的經(jīng)濟管理制度。在這種意識形態(tài)下，本來應(yīng)該實行的一些符合國際證券市場慣例的治理理念和原則，卻因加上了意識形態(tài)的標(biāo)簽，而導(dǎo)致政策的失敗。比如，證券市場本應(yīng)是公平、自由的競爭市場，但我們的政策排斥和限制非國有與國有控股企業(yè)的上市，再加上對上市額度的限制，使我們的證券市場從一開始就不是一個相對公平、自由的競爭市場。再如，我們原來錯誤的堅信社會主義經(jīng)濟就應(yīng)是國家對所有企業(yè)的控股，以致在企業(yè)上市前的股份制改造過程中，為確保國家的控股地位，僅僅分拆出1／3的股份進入市場流通，而占2／3份額的國有股卻是不上市流通的，這就形成了中國證券市場的畸形股份制企業(yè)。既然在證券市場上無法實現(xiàn)完整的產(chǎn)權(quán)交易，那么證券市場也就不是真正意義上的證券市場。即使在當(dāng)時有一些有識之士對此有正確的意見，但也不敢冒意識形態(tài)的政治風(fēng)險而提出。隨著時間的推移，特別是到2001年中國加入WTO之后，這一問題不解決，我國證券市場就無法與國際接軌，證券市場的發(fā)展受到了極大的限制。但是，上市公司的國有股已積累了3萬多億左右的市值，而市場的流通股僅有l(wèi)億多的市值，國有股怎么流通的了?從2001年6月份開始，僅僅實行新股發(fā)行10％的國有股減持，股票A股指數(shù)就從2240點一路跌到l0月份的1514點，嚇得國家趕快緊急叫了暫停。這種由于意識形態(tài)的剛性所造成的國有股非流通問題，成了中國證券市場最大的痛。

二、認(rèn)知的局限性

摘要：本文以意識形態(tài)的剛性，認(rèn)知的局限性，臨時性政策代替法律、法規(guī)，多元利益的沖突，政策的變動無常，政策與環(huán)境的沖突等為著眼點，剖析了我國證券市場監(jiān)管中的政策失敗成因。

關(guān)鍵詞：證券市場監(jiān)管政策失敗

我國證券系統(tǒng)腐敗嚴(yán)重，與政府政策的失敗是分不開的。導(dǎo)致我國證券系統(tǒng)政策失敗的原因，筆者認(rèn)為有以下幾個方面：

一、意識形態(tài)的剛性

意識形態(tài)指組織成員所共同擁有的一套信仰體系。意識形態(tài)在政策的制定過程中存在兩方面的負(fù)面作用：一是意識形態(tài)具有過濾器的作用，妨礙了真實信息的傳達；二是過于堅持的信仰會影響對實際問題的了解，造成認(rèn)知失去協(xié)調(diào)，從而使信念和實際現(xiàn)狀產(chǎn)生強烈的沖突。在我國證券市場發(fā)展的初期，人們認(rèn)為社會主義必須是計劃經(jīng)濟，必須是公有制占主體，政府對經(jīng)濟生活的管理必須深入到微觀層次，社會主義與資本主義有著完全不同的經(jīng)濟管理制度。在這種意識形態(tài)下，本來應(yīng)該實行的·些符合國際證券市場慣例的治理理念和原則，卻因加上了意識形態(tài)的標(biāo)簽，而導(dǎo)致政策的失敗。比如，證券市場本應(yīng)是公平、自由的競爭市場，但我們的政策排斥和限制非國有與國有控股企業(yè)的上市，再加上對上市額度的限制，使我們的證券市場從一開始就不是一個相對公平、自由的競爭市場。再如，我們原來錯誤的堅信社會主義經(jīng)濟就應(yīng)是國家對所有企業(yè)的控股，以致在企業(yè)上市前的股份制改造過程中，為確保國家的控股地位，僅僅分拆出1／3的股份進入市場流通，而占2／3份額的國有股卻是不上市流通的，這就形成了中國證券市場的畸形股份制企業(yè)。既然在證券市場上無法實現(xiàn)完整的產(chǎn)權(quán)交易，那么證券市場也就不是真正意義上的證券市場。即使在當(dāng)時有一些有識之士對此有正確的意見，但也不敢冒意識形態(tài)的政治風(fēng)險而提出。隨著時間的推移，特別是到2001年中國加入WTO之后，這一問題不解決，我國證券市場就無法與國際接軌，證券市場的發(fā)展受到了極大的限制。但是，上市公司的國有股已積累了3萬多億左右的市值，而市場的流通股僅有l(wèi)億多的市值，國有股怎么流通的了?從2001年6月份開始，僅僅實行新股發(fā)行10％的國有股減持，股票A股指數(shù)就從2240點一路跌到l0月份的1514點，嚇得國家趕快緊急叫了暫停。這種由于意識形態(tài)的剛性所造成的國有股非流通問題，成了中國證券市場最大的痛。

二、認(rèn)知的局限性

摘要：本文以意識形態(tài)的剛性，認(rèn)知的局限性，臨時性政策代替法律、法規(guī)，多元利益的沖突，政策的變動無常，政策與環(huán)境的沖突等為著眼點，剖析了我國證券市場監(jiān)管中的政策失敗成因。

關(guān)鍵詞：證券市場監(jiān)管政策失敗

我國證券系統(tǒng)腐敗嚴(yán)重，與政府政策的失敗是分不開的。導(dǎo)致我國證券系統(tǒng)政策失敗的原因，筆者認(rèn)為有以下幾個方面：

一、意識形態(tài)的剛性

意識形態(tài)指組織成員所共同擁有的一套信仰體系。意識形態(tài)在政策的制定過程中存在兩方面的負(fù)面作用：一是意識形態(tài)具有過濾器的作用，妨礙了真實信息的傳達；二是過于堅持的信仰會影響對實際問題的了解，造成認(rèn)知失去協(xié)調(diào)，從而使信念和實際現(xiàn)狀產(chǎn)生強烈的沖突。在我國證券市場發(fā)展的初期，人們認(rèn)為社會主義必須是計劃經(jīng)濟，必須是公有制占主體，政府對經(jīng)濟生活的管理必須深入到微觀層次，社會主義與資本主義有著完全不同的經(jīng)濟管理制度。在這種意識形態(tài)下，本來應(yīng)該實行的·些符合國際證券市場慣例的治理理念和原則，卻因加上了意識形態(tài)的標(biāo)簽，而導(dǎo)致政策的失敗。比如，證券市場本應(yīng)是公平、自由的競爭市場，但我們的政策排斥和限制非國有與國有控股企業(yè)的上市，再加上對上市額度的限制，使我們的證券市場從一開始就不是一個相對公平、自由的競爭市場。再如，我們原來錯誤的堅信社會主義經(jīng)濟就應(yīng)是國家對所有企業(yè)的控股，以致在企業(yè)上市前的股份制改造過程中，為確保國家的控股地位，僅僅分拆出1／3的股份進入市場流通，而占2／3份額的國有股卻是不上市流通的，這就形成了中國證券市場的畸形股份制企業(yè)。既然在證券市場上無法實現(xiàn)完整的產(chǎn)權(quán)交易，那么證券市場也就不是真正意義上的證券市場。即使在當(dāng)時有一些有識之士對此有正確的意見，但也不敢冒意識形態(tài)的政治風(fēng)險而提出。隨著時間的推移，特別是到2001年中國加入WTO之后，這一問題不解決，我國證券市場就無法與國際接軌，證券市場的發(fā)展受到了極大的限制。但是，上市公司的國有股已積累了3萬多億左右的市值，而市場的流通股僅有l(wèi)億多的市值，國有股怎么流通的了?從2001年6月份開始，僅僅實行新股發(fā)行10％的國有股減持，股票A股指數(shù)就從2240點一路跌到l0月份的1514點，嚇得國家趕快緊急叫了暫停。這種由于意識形態(tài)的剛性所造成的國有股非流通問題，成了中國證券市場最大的痛。

二、認(rèn)知的局限性

我國證券系統(tǒng)腐敗嚴(yán)重，與政府政策的失敗是分不開的。導(dǎo)致我國證券系統(tǒng)政策失敗的原因，筆者認(rèn)為有以下幾個方面：

一、意識形態(tài)的剛性

意識形態(tài)指組織成員所共同擁有的一套信仰體系。意識形態(tài)在政策的制定過程中存在兩方面的負(fù)面作用：一是意識形態(tài)具有過濾器的作用，妨礙了真實信息的傳達；二是過于堅持的信仰會影響對實際問題的了解，造成認(rèn)知失去協(xié)調(diào)，從而使信念和實際現(xiàn)狀產(chǎn)生強烈的沖突。在我國證券市場發(fā)展的初期，人們認(rèn)為社會主義必須是計劃經(jīng)濟，必須是公有制占主體，政府對經(jīng)濟生活的管理必須深入到微觀層次，社會主義與資本主義有著完全不同的經(jīng)濟管理制度。在這種意識形態(tài)下，本來應(yīng)該實行的·些符合國際證券市場慣例的治理理念和原則，卻因加上了意識形態(tài)的標(biāo)簽，而導(dǎo)致政策的失敗。比如，證券市場本應(yīng)是公平、自由的競爭市場，但我們的政策排斥和限制非國有與國有控股企業(yè)的上市，再加上對上市額度的限制，使我們的證券市場從一開始就不是一個相對公平、自由的競爭市場。再如，我們原來錯誤的堅信社會主義經(jīng)濟就應(yīng)是國家對所有企業(yè)的控股，以致在企業(yè)上市前的股份制改造過程中，為確保國家的控股地位，僅僅分拆出1／3的股份進入市場流通，而占2／3份額的國有股卻是不上市流通的，這就形成了中國證券市場的畸形股份制企業(yè)。既然在證券市場上無法實現(xiàn)完整的產(chǎn)權(quán)交易，那么證券市場也就不是真正意義上的證券市場。即使在當(dāng)時有一些有識之士對此有正確的意見，但也不敢冒意識形態(tài)的政治風(fēng)險而提出。隨著時間的推移，特別是到2001年中國加入WTO之后，這一問題不解決，我國證券市場就無法與國際接軌，證券市場的發(fā)展受到了極大的限制。但是，上市公司的國有股已積累了3萬多億左右的市值，而市場的流通股僅有l(wèi)億多的市值，國有股怎么流通的了?從2001年6月份開始，僅僅實行新股發(fā)行10％的國有股減持，股票A股指數(shù)就從2240點一路跌到l0月份的1514點，嚇得國家趕快緊急叫了暫停。這種由于意識形態(tài)的剛性所造成的國有股非流通問題，成了中國證券市場最大的痛。

二、認(rèn)知的局限性

從1992年全國統(tǒng)一證券市場與監(jiān)管模式的形成至今，我國證券市場剛剛走過十年的發(fā)展歷程。十年對一個市場的發(fā)展來講，應(yīng)該說僅僅是一個開頭。正因為是一個開頭，所以也就必然存在認(rèn)知的局限性。目前國內(nèi)知識界，在證券市場管理方面具有認(rèn)知話語權(quán)的既非法律界人士也非管理界人士，而是清一色的經(jīng)濟界人士。經(jīng)濟界人士又分為所謂的“本土派”和“海歸派”?！氨就僚伞笔侵冈趪鴥?nèi)成長起來的一部分經(jīng)濟學(xué)學(xué)者?！氨就僚伞睂W(xué)者內(nèi)部過去實際上分為兩派。一派是專門靠替領(lǐng)導(dǎo)人的各種話語、政府的各項政策尋找理論依據(jù)來維持自己學(xué)術(shù)地位的。在這部分學(xué)者觀點中，政府關(guān)于證券市場的任何政策都是有理論依據(jù)的，永遠是進步的、先進的。這些學(xué)者的觀點過去在各主要媒體上占居主導(dǎo)地位，是主流聲音。但這些學(xué)者無論是主觀上還是客觀上都掩蓋了當(dāng)時證券市場所存在的一些問題和政府政策中的一些失誤之處，致使一些當(dāng)時可以解決的小病，成了現(xiàn)今證券市場的頑疾甚至病變成了癌癥。像上市公司的國有股非流通問題，假如在市場發(fā)展初期解決，應(yīng)是一小問題，現(xiàn)在已成頑疾了。即使最后問題解決了，付出的代價也必定是很沉重的。另一派屬于直言派，對證券市場存在的問題和政府政策的失誤，勇于直言。但這類學(xué)者的聲音在主流媒體上很難見到，散見于非主流媒體、研討會和大學(xué)課堂上。雖然，這些學(xué)者的一些觀點有利于證券市場健康發(fā)展，但對政府政策的選擇和制定影響頗小。隨著證券市場的發(fā)展和我國政治民主化程度的不斷提高，直言派的言論在媒體上逐漸多了起來，特別是網(wǎng)絡(luò)傳媒成了直言派觀點傳播的主要媒介。政府的政策制定明顯感到了輿論的壓力，政策的制定和選擇也相對審慎了。

像2001年后半年，政府關(guān)于國有股減持方案的政策所受到的激烈批評，大概是前所未有的。由于出發(fā)的角度不同和每個學(xué)者的目的不同，“本土派”學(xué)者關(guān)于我國證券市場的現(xiàn)狀的認(rèn)識也不同。一方認(rèn)為我國證券市場是一個大賭場，存在問題十分嚴(yán)重，必須嚴(yán)加監(jiān)管。另一方則認(rèn)為，我國證券市場存在的問題是市場發(fā)展初期所必然的，應(yīng)肯定成績，保護市場，隨著證券市場的不斷發(fā)展，現(xiàn)有的問題自然而然就解決了。由于我國證券市場發(fā)展的時間短，本土派缺乏可吸收的實踐經(jīng)驗，再加上原有知識結(jié)構(gòu)的局限性和原有的思維定式，總的來講，本土派對于證券市場的觀點和看法很難說科學(xué)成分有多大，也可以說，過去我國證券市場的發(fā)展是沒有科學(xué)理論指導(dǎo)，那么沒有科學(xué)理論指導(dǎo)的政府政策又怎能不失敗?這也是政府聘請香港的梁定邦做證監(jiān)會首席顧問，史美綸任證監(jiān)會副主席，直接聘請從美國等海外回來的一些留學(xué)人士做證監(jiān)會中高層官員的主要原因。這實際上就是對“本土派”經(jīng)濟學(xué)者們的否定。

摘要：本文以意識形態(tài)的剛性，認(rèn)知的局限性，臨時性政策代替法律、法規(guī)，多元利益的沖突，政策的變動無常，政策與環(huán)境的沖突等為著眼點，剖析了我國證券市場監(jiān)管中的政策失敗成因。

關(guān)鍵詞：證券市場監(jiān)管政策失敗

我國證券系統(tǒng)腐敗嚴(yán)重，與政府政策的失敗是分不開的。導(dǎo)致我國證券系統(tǒng)政策失敗的原因，筆者認(rèn)為有以下幾個方面：

一、意識形態(tài)的剛性

意識形態(tài)指組織成員所共同擁有的一套信仰體系。意識形態(tài)在政策的制定過程中存在兩方面的負(fù)面作用：一是意識形態(tài)具有過濾器的作用，妨礙了真實信息的傳達；二是過于堅持的信仰會影響對實際問題的了解，造成認(rèn)知失去協(xié)調(diào)，從而使信念和實際現(xiàn)狀產(chǎn)生強烈的沖突。在我國證券市場發(fā)展的初期，人們認(rèn)為社會主義必須是計劃經(jīng)濟，必須是公有制占主體，政府對經(jīng)濟生活的管理必須深入到微觀層次，社會主義與資本主義有著完全不同的經(jīng)濟管理制度。在這種意識形態(tài)下，本來應(yīng)該實行的·些符合國際證券市場慣例的治理理念和原則，卻因加上了意識形態(tài)的標(biāo)簽，而導(dǎo)致政策的失敗。比如，證券市場本應(yīng)是公平、自由的競爭市場，但我們的政策排斥和限制非國有與國有控股企業(yè)的上市，再加上對上市額度的限制，使我們的證券市場從一開始就不是一個相對公平、自由的競爭市場。再如，我們原來錯誤的堅信社會主義經(jīng)濟就應(yīng)是國家對所有企業(yè)的控股，以致在企業(yè)上市前的股份制改造過程中，為確保國家的控股地位，僅僅分拆出1／3的股份進入市場流通，而占2／3份額的國有股卻是不上市流通的，這就形成了中國證券市場的畸形股份制企業(yè)。既然在證券市場上無法實現(xiàn)完整的產(chǎn)權(quán)交易，那么證券市場也就不是真正意義上的證券市場。即使在當(dāng)時有一些有識之士對此有正確的意見，但也不敢冒意識形態(tài)的政治風(fēng)險而提出。隨著時間的推移，特別是到2001年中國加入WTO之后，這一問題不解決，我國證券市場就無法與國際接軌，證券市場的發(fā)展受到了極大的限制。但是，上市公司的國有股已積累了3萬多億左右的市值，而市場的流通股僅有l(wèi)億多的市值，國有股怎么流通的了?從2001年6月份開始，僅僅實行新股發(fā)行10％的國有股減持，股票A股指數(shù)就從2240點一路跌到l0月份的1514點，嚇得國家趕快緊急叫了暫停。這種由于意識形態(tài)的剛性所造成的國有股非流通問題，成了中國證券市場最大的痛。

二、認(rèn)知的局限性

［提要］本文從審計失敗的定義出發(fā)，從多角度探討審計失敗形成的原因及其對審計主體、社會的影響。特別是從信息經(jīng)濟學(xué)中“逆向選擇”和“敗德行為”的基本理論出發(fā)，對審計失敗產(chǎn)生的影響展開了剖析，以期對審計失敗理論和實務(wù)研究起到一定的指導(dǎo)意義。

一、審計失敗的原因探析

所謂審計失敗，是指注冊會計師發(fā)表與所審計的會計報表實際情況不相符的審計意見。導(dǎo)致審計失敗的原因很多，歸納起來主要有以下幾個方面：

(一)會計報表的不真實表達

會計報表的不真實表達可能來自企業(yè)的錯誤或舞弊，或者二者兼而有之。其中，錯誤是指會計報表中存在的非故意的錯報和漏報。主要包括三個方面：(1)原始憑證和會計數(shù)據(jù)的計算、抄寫錯誤；(2)對事實的疏忽和誤解；(3)對會計政策的誤用；等等。而舞弊是指管理人員和員工為達到獲取非法利益的目的，蓄意粉飾會計報表，導(dǎo)致會計報表嚴(yán)重失真。通常包括：(1)偽造、變造記錄或憑證；(2)侵占資產(chǎn)；(3)隱瞞或刪除交易事項；(4)記錄虛假的交易或事項；(5)蓄意使用不當(dāng)?shù)臅嬚?；等等?/p>

(二)企業(yè)發(fā)生經(jīng)營失敗

［提要］本文從審計失敗的定義出發(fā)，從多角度探討審計失敗形成的原因及其對審計主體、社會的影響。特別是從信息經(jīng)濟學(xué)中“逆向選擇”和“敗德行為”的基本理論出發(fā)，對審計失敗產(chǎn)生的影響展開了剖析，以期對審計失敗理論和實務(wù)研究起到一定的指導(dǎo)意義。

一、審計失敗的原因探析

所謂審計失敗，是指注冊會計師發(fā)表與所審計的會計報表實際情況不相符的審計意見。導(dǎo)致審計失敗的原因很多，歸納起來主要有以下幾個方面：

(一)會計報表的不真實表達

會計報表的不真實表達可能來自企業(yè)的錯誤或舞弊，或者二者兼而有之。其中，錯誤是指會計報表中存在的非故意的錯報和漏報。主要包括三個方面：(1)原始憑證和會計數(shù)據(jù)的計算、抄寫錯誤；(2)對事實的疏忽和誤解；(3)對會計政策的誤用；等等。而舞弊是指管理人員和員工為達到獲取非法利益的目的，蓄意粉飾會計報表，導(dǎo)致會計報表嚴(yán)重失真。通常包括：(1)偽造、變造記錄或憑證；(2)侵占資產(chǎn)；(3)隱瞞或刪除交易事項；(4)記錄虛假的交易或事項；(5)蓄意使用不當(dāng)?shù)臅嬚?；等等?/p>

(二)企業(yè)發(fā)生經(jīng)營失敗

［提要］本文從審計失敗的定義出發(fā)，從多角度探討審計失敗形成的原因及其對審計主體、社會的影響。特別是從信息經(jīng)濟學(xué)中“逆向選擇”和“敗德行為”的基本理論出發(fā)，對審計失敗產(chǎn)生的影響展開了剖析，以期對審計失敗理論和實務(wù)研究起到一定的指導(dǎo)意義。一、審計失敗的原因探析所謂審計失敗，是指注冊會計師發(fā)表與所審計的會計報表實際情

況不相符的審計意見。導(dǎo)致審計失敗的原因很多，歸納起來主要有以下幾個方面：(一)會計報表的不真實表達會計報表的不真實表達可能來自企業(yè)的錯誤或舞弊，或者二者兼而有之。其中，錯誤是指會計報表中存在的非故意的錯報和漏報。主要包括三個方面：(1)原始憑證和會計數(shù)據(jù)的計算、抄寫錯誤；(2)對事實的疏忽和誤解；(3)對會計政策的誤用；等等。而舞弊是指管理人員和員工為達到獲取非法利益的目的，蓄意粉飾會計報表，導(dǎo)致會計報表嚴(yán)重失真。通常包括：(1)偽造、變造記錄或憑證；(2)侵占資產(chǎn)；(3)隱瞞或刪除交易事項；(4)記錄虛假的交易或事項；(5)蓄意使用不當(dāng)?shù)臅嬚?；等等?二)企業(yè)發(fā)生經(jīng)營失敗經(jīng)營失敗是指企業(yè)由于經(jīng)濟蕭條、決策失誤或同業(yè)競爭等，無力歸還借款，或無法達到投資人期望的收益。企業(yè)當(dāng)局是經(jīng)營失敗的責(zé)任人。在市場經(jīng)濟充滿風(fēng)險和不確定性的外部環(huán)境中，企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營失敗時，判斷注冊會計師是否應(yīng)該承擔(dān)法律責(zé)任的唯一標(biāo)準(zhǔn)，是看注冊會計師的執(zhí)業(yè)行為是否遵守了《獨立審計準(zhǔn)則》等職業(yè)規(guī)范。注冊會計師只對因?qū)徲嬍〗o委托單位和有關(guān)利益方帶來的損失承擔(dān)法律責(zé)任，不對企業(yè)的經(jīng)營失敗負(fù)責(zé)。(三)審計報告的不真實表達審計報告的不真實表達，通常來自注冊會計師的過失或欺詐。過失是指注冊會計師在執(zhí)行審計過程中沒有遵守《獨立審計準(zhǔn)則》的要求。按其沒有遵守的程度可分為一般過失和重大過失。主要原因有：(1)職業(yè)道德素質(zhì)低下；(2)專業(yè)勝任能力不夠；(3)對客戶經(jīng)營情況了解不夠；(4)審計程序不妥；等等。欺詐又稱注冊會計師舞弊，是以欺騙或坑害他人為目的的一種故意的錯誤行為，即明知企業(yè)的會計報表有重大錯誤、漏報，卻加以虛偽地陳述，出具無保留意見的審計報告。無論過失還是欺詐，都是由于注冊會計師沒有嚴(yán)格遵守《獨立審計準(zhǔn)則》的要求而形成錯誤的審計意見，給報表使用者造成損失，這才是審計失敗，注冊會計師應(yīng)承擔(dān)法律責(zé)任。另外，注冊會計師未能履行業(yè)務(wù)約定書的要求，如未能在約定的日期內(nèi)提交審計報告，也要承擔(dān)違約責(zé)任。二、審計失敗的影響審計的經(jīng)濟后果主要通過審計報告等載體體現(xiàn)出來，也就是說，審計報告的使用者會利用審計意見的不同表述考慮其決策行動，包括投資信貸等經(jīng)濟決策和審計師的選擇等。審計失敗的發(fā)生，首先影響的是審計信息使用者的決策行為，并在總體上制約市場運行效率和社會資源的配置效果。當(dāng)然，審計失敗也會殃及會計行業(yè)的生存和健康發(fā)展。(一)對事務(wù)所本身的影響1.聲譽。審計也是一種產(chǎn)品，也存在著市場競爭，其存在的關(guān)鍵是審計產(chǎn)品的質(zhì)量，而聲譽則是審計產(chǎn)品質(zhì)量的重要標(biāo)志之一。如果一旦審計失敗發(fā)生，有可能嚴(yán)重影響事務(wù)所的聲譽。這種受損的聲譽不僅對事務(wù)所的現(xiàn)實市場產(chǎn)生極大的負(fù)面影響，而且會使其散失潛在市場。2.業(yè)務(wù)。有遠大目標(biāo)的會計師事務(wù)所都希望能獲得有較高利潤率的持續(xù)發(fā)展機會，這就需要將有限的資源在新老客戶之間進行分配，取得平衡，在維護與老客戶關(guān)系、努力滿足其需求的基礎(chǔ)上，也會注意將服務(wù)重點放在可識別的潛在客戶身上，努力使一般性的客戶發(fā)展為固定的客戶進而成為有力的支持者，最終成為公司和服務(wù)產(chǎn)品的擁護者，成為公司的業(yè)績支撐點。但是，審計失敗的產(chǎn)生將使客戶利益受損，其忠誠度呈“下階”趨勢，其良好的關(guān)系無法長久地維持。3.存在性。審計失敗的產(chǎn)生，可能導(dǎo)致法律訴訟，對事務(wù)所的存在產(chǎn)生直接的威脅。(二)對社會的影響1.決策失誤。傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)曾假定所有市場的參與者都擁有完全的信息，然而事實上，由于審計失敗使審計信息質(zhì)量不理想，市場參與者一般都處于不完全信息和不對稱信息的狀態(tài)之中，信息供給和擁有越不完全，不確定性的程度和風(fēng)險就越大，決策失誤也就越多。2.控制失靈。用委托理論來分析，委托關(guān)系確立后，委托人為使自己的效用最大化，通過建立審計機制來控制人的行為，以防人采取“偷懶”等方式損害人的利益。由于審計失敗，使委托人不能借助于信息全面地觀察企業(yè)的狀況，并使人有條件和可能利用私有信息采取某些損害委托人的行動；由于審計失敗，使委托人無法借助于財務(wù)指標(biāo)來衡量和評價人工作的主觀努力程度，人有可能“偷懶”或“規(guī)避責(zé)任”；由于審計失敗，處于企業(yè)外部的委托人，常常不能有效地鑒定信息的供給質(zhì)量，使人可能用虛假的信息“欺騙”委托人，損害委托人的利益；等等。這種控制失靈的現(xiàn)象同樣存在于企業(yè)內(nèi)部各層級之間的關(guān)系中3.評價失公。公平、公正、公允是業(yè)績評價的基本要求，而業(yè)績評價的公正性又取決于所依據(jù)的信息數(shù)量和質(zhì)量。由于審計失敗，各種業(yè)績指標(biāo)就會失去與經(jīng)營者履行經(jīng)管責(zé)任之間的相關(guān)性，從而使評價失公。4.市場失效。導(dǎo)致市場效率差別的原因之一，是證券市場價格反映信息的充分程度，而這又與企業(yè)信息和外部信息的供給數(shù)量和質(zhì)量有關(guān)。可以說，在不考慮宏觀環(huán)境信息的情況下，企業(yè)內(nèi)部信息(審計后)披露越充分，信息公開的程度越大，少數(shù)人獲取“內(nèi)幕信息”或私有信息進行交易的機會就越小，證券市場效率也就越高，反之，則越低?？傊?，由于審計失敗，在很大程度上導(dǎo)致社會經(jīng)濟利益分配失公和失效，導(dǎo)致社會經(jīng)濟秩序的紊亂和無序，最終損害了市場經(jīng)濟的有序性。三、規(guī)避或減少審計失敗的措施(一)審計師的聘用要與個人財富及聲譽掛鉤根據(jù)風(fēng)險不對稱原理，一個有效的市場必須實行某種“歧視政策”，將審計師的聘用與個人財富及聲譽掛鉤，這對一些人來說，回報率和風(fēng)險會偏離正常的線性正比關(guān)系。例如，一筆業(yè)務(wù)做成功的概率是P，報酬是A，懲罰是B。一個缺乏資金和良好聲譽的審計師的期望收益＝AP+(1-P)×0＝AP；但一個具有雄厚資金且擁有良好聲譽的審計師的期望收益＝AP-(1-P)×B。前者顯然大于后者，因為前者根本不用擔(dān)心罰款，他付不起，同時也不會因為聲譽下降而受損。而沒有了這些后顧之憂，他承擔(dān)風(fēng)險作出敗德行為的可能性就會大大增加。所以，這種歧視性的政策看起來雖然不合理，但對審計師市場的長期健康發(fā)展卻是有利的。另外，在上面的分析中，我們假定審計師的審計失敗會通過其聲譽的降低而導(dǎo)致其部分損失，那么，在實際中這種聲譽機制也應(yīng)該落到實處。必須使審計師認(rèn)識到，一次審計失敗就將導(dǎo)致其聲譽劇減。對此，行業(yè)管理部門每年公布審計失敗案例，將有關(guān)審計師予以曝光就是一個良好的辦法。因此，在減少或規(guī)避審計失敗的問題上，加強行業(yè)監(jiān)管是極為重要的。(二)市場競爭機制的約束通過激勵機制的設(shè)計來解決審計失敗問題有一定效力，但這種激勵機制的運作還需要委托人對人的管理有監(jiān)督的興趣，并且各個分散的股東能夠無成本地聯(lián)合起來形成股東集團的共同意志。在現(xiàn)實中，能夠代表股東利益的經(jīng)濟主體一般設(shè)定為董事會。由于所有權(quán)與控制權(quán)的分離，公司控制權(quán)往往是由管理者所操縱，并形成對董事會控制的局面，而股東往往成為公司的“過路客”，進一步使股東對某一特定公司的管理進行監(jiān)督缺乏興趣。在股權(quán)極端分散的情況下，股東要想通過董事會利用激勵機制來直接約束審計師的行為，就顯得十分軟弱。此外，激勵機制還要求審計師的鑒證服務(wù)投入是可觀察的，委托人可根據(jù)審計師的反映函數(shù)來確定報酬比率。但是實際的審計活動中，審計師的投入是難以準(zhǔn)確觀察到的，因為私有信息、不可觀察投入以及信息非對稱性是客觀存在的，從而限制了激勵機制的作用。在這種情況下，市場競爭的間接約束就顯得尤為重要。(三)加強事務(wù)所內(nèi)部的質(zhì)量控制首先要簽定審計委托書，取得管理當(dāng)局聲明書，對注冊會計師和客戶的責(zé)任、業(yè)務(wù)的性質(zhì)、范圍等予以明確。其次，要正確地運用分析性復(fù)核程序。在計劃階段，注冊會計師需對企業(yè)所提供的會計報表及其他有關(guān)的資料進行分析性復(fù)核，以了解企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營情況，研究具有潛在風(fēng)險的審計領(lǐng)域，規(guī)劃審計工作所需時間、人員，確定經(jīng)濟業(yè)務(wù)和各會計科目實施符合性測試的范圍等；在具體實施階段，注冊會計師亦需通過實施分析性復(fù)核收集一定的審計證據(jù)，以發(fā)現(xiàn)尚需進一步檢查的事項；在審計完成階段，注冊會計師應(yīng)對會計信息全面地實施分析性復(fù)核程序，以評價局部的審計結(jié)論和擬形成的審計意見的正確性。第三，要恰當(dāng)?shù)赜涗泴徲嫻ぷ?，編制良好的工作底稿；收集充分的證據(jù)，恰當(dāng)?shù)卦u價證據(jù)；分配審計資源于高風(fēng)險的審計領(lǐng)域，確保識別所有的重大錯報和漏報：對審計工作底稿實行三級復(fù)核制度，對重大問題實行報告制度。(四)選擇和保持客戶時需慎重注冊會計師在接受委托之前，應(yīng)采取與前任注冊會計師聯(lián)系等程序，評價客戶管理高層的品格。一旦發(fā)現(xiàn)其缺乏正直的品格，應(yīng)當(dāng)盡量拒絕接受。對于陷入財務(wù)困境的客戶要尤為注意，歷史上就曾出現(xiàn)有財務(wù)危機的公司比沒有財務(wù)危機的公司較容易虛報收入和隱瞞需在財務(wù)報告中披露的事實的事例。一旦判斷客戶陷入財務(wù)困境，最好考慮拒絕接受這類客戶；若無法拒絕，則應(yīng)提高審計費用，執(zhí)行較為詳細(xì)的審計，以降低審計失敗的風(fēng)險。(五)投保充分的責(zé)任險在西方國家，投保充分的責(zé)任險是會計師事務(wù)所的一項極為重要的保護措施。我國《注冊會計師法》也規(guī)定了會計師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)按規(guī)定建立職業(yè)風(fēng)險基金，辦理職業(yè)保險，但我國的保險公司現(xiàn)在尚未在全國提供責(zé)任險的業(yè)務(wù)。

摘要：本文在概要總結(jié)發(fā)達國家與發(fā)展中國家政府規(guī)制實踐經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，提出了一個基于一般性規(guī)律的、可動態(tài)調(diào)整的規(guī)制改革政策設(shè)計框架，并在此框架下探討了在我國新經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略背景下深化政府規(guī)制改革所面臨的一些主要挑戰(zhàn)。

關(guān)鍵詞：政府規(guī)制放松規(guī)制經(jīng)濟發(fā)展改革

從東亞、拉美的區(qū)域性危機到全球性金融危機，急劇地改變了人們對于政府干預(yù)經(jīng)濟正當(dāng)性的認(rèn)識，自上世紀(jì)末期由新自由主義推動的全球性放松規(guī)制的浪潮正在逐漸消退，而轉(zhuǎn)向要求政府采取更加有效的經(jīng)濟性、社會性規(guī)制政策以促進國家的發(fā)展和增進社會福利。

同時，自20世紀(jì)90年代以來，對于傳統(tǒng)政府規(guī)制對象的經(jīng)濟和金融基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)，我國陸續(xù)進行了重大的體制改革。改革雖然在國有壟斷企業(yè)的管理體制、經(jīng)營機制、產(chǎn)權(quán)多元化等方面取得了一些突破和進展，但是以“打破壟斷，引入競爭”為目標(biāo)的真正意義上的規(guī)制改革的成效并不顯著，如被廣泛認(rèn)為具有競爭潛力的民航、電信、銀行等產(chǎn)業(yè)的實際競爭程度仍然相當(dāng)有限，而自然壟斷性較高的鐵路、電力等產(chǎn)業(yè)的改革停滯不前，各種反競爭實踐普遍存在。造成這些現(xiàn)象的原因是多方面的，其中之一可能在于政策制訂者與學(xué)術(shù)界過于機械地理解、模仿從歐美發(fā)達國家（尤其是美國、英國）移植而來的政府規(guī)制理論與實踐經(jīng)驗，而沒有系統(tǒng)地考察在我國特定發(fā)展階段中既有的政治、經(jīng)濟、法律、產(chǎn)業(yè)歷史等諸多制約因素的重大影響，從而引致在改革的路徑與時機選擇、具體政策的制訂等領(lǐng)域出現(xiàn)了偏差與失誤。

有鑒于此，本文在概括總結(jié)發(fā)達國家與發(fā)展中國家政府規(guī)制實踐經(jīng)驗基礎(chǔ)上，提出一個基于一般性規(guī)律的、可動態(tài)調(diào)整的規(guī)制改革政策設(shè)計框架，并在此框架下探討了在我國新經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略背景下深化政府規(guī)制改革所面臨的一些主要挑戰(zhàn)。

一、經(jīng)濟發(fā)展與政府規(guī)制的理性