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關(guān)鍵詞：新農(nóng)村景觀設(shè)計、五感設(shè)計、安全原則、老年人宜居村落

隨著我國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展，逐漸形成了農(nóng)村人口向城市聚居的現(xiàn)象。原本居住在農(nóng)村中的中青年人，通過城市務(wù)工、“考學(xué)”、“參軍”等方式，實現(xiàn)了在城市中的定居生活，變?yōu)榱恕笆忻瘛?。這種趨勢導(dǎo)致之前以中青年人居多的農(nóng)村，逐漸的轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在的以老年人和青少年兒童為主，老年人占村內(nèi)人口的比重越來越大。缺少中堅力量的農(nóng)村就成了“空心村”。這是我國很多農(nóng)村中都存在的現(xiàn)象，并有愈演愈烈之勢。

“空心村”中主要群體數(shù)量發(fā)生的變化，促使新農(nóng)村景觀設(shè)計側(cè)重點隨之改變：即由以中青年為主要受眾群體向以老年人、青少年為主要受眾群體的方向轉(zhuǎn)變。本文就農(nóng)村景觀如何滿足老年人的基本生活需求、提升生活品質(zhì)，營造良好的宜居村落提出筆者的幾點觀點。

一 人的五感體驗

眾所周知，人們無時無刻不在通過自己的身體器官體驗著周圍的環(huán)境空間，這種體驗來源于人體的眼、耳、鼻、舌、身五種感官接受到得外界刺激，也即是人體的“五感”。年齡結(jié)構(gòu)不同的群體，有著不同的“五感”接受度。老年人因身體機能處于衰退階段，感官接受有著自身的特點。這就要求設(shè)計師在進行新農(nóng)村景觀規(guī)劃設(shè)計時要充分考慮到老年人的感官需求，營造適合老年人居住的農(nóng)村景觀環(huán)境，在中青年“空心”的村落更要處處體現(xiàn)對老年人的關(guān)懷。

二 老年人的基本特征與新農(nóng)村景觀

2.1 老年人的生理特征與新農(nóng)村景觀

老年人的生理特征主要是生理衰老特征。隨著年齡的增長，身體的技能出現(xiàn)了退化，對內(nèi)外環(huán)境的適應(yīng)能力減弱。

老年人的感知能力也即是五種感官的信息接受能力在逐漸下降。在視覺方面，老年人眼角膜變厚，視力衰退，辨色能力較弱。鮮艷的顏色在老年人的眼中會變灰變暗。另外，對明暗變化的感知適應(yīng)能力減弱，老年人需要比年輕人強3-7倍的光線才能看清楚物體。這就要求我們在進行新農(nóng)村景觀規(guī)劃設(shè)計時，充分考慮老年人對鮮明視覺形象的需求進行適當(dāng)?shù)貜娀?。在聽覺方面，老年人對聲音的敏感度降低。在交談時經(jīng)常與談話人靠近來彌補聽覺上的衰退。這在很大程度上影響著老年人社交場所的空間尺度設(shè)計。同時，老年人也通過觸摸、品嘗、嗅覺來感知空間，作為視覺和聽覺上的補充。

老年人肌肉及骨骼系統(tǒng)的退化使得他們?nèi)菀坠蝹?、摔傷且不易康?fù)。營造宜居環(huán)境應(yīng)以安全為首要設(shè)計原則。生理機能的衰退更表現(xiàn)在他們?；加懈鞣N疾病。新農(nóng)村景觀設(shè)計就是要通過營造良好的環(huán)境空間來引導(dǎo)老年人產(chǎn)生良好的生活習(xí)慣，對老年人身體起到康復(fù)保健功能。

2.2 老年人的心理特征與新農(nóng)村景觀

農(nóng)村中的中青年離開農(nóng)村進入城市定居，喜歡熱鬧和回憶的老年人倍感空虛、孤獨。尤其是喪偶的老年人心境更為顯著。他們需要通過參加娛樂活動增加與人交流的時間以減少這種孤獨感。另外，老年人受到身體狀況、經(jīng)濟、家庭、心理和社會諸多方面的綜合影響，其心理比較脆弱。如何解決這些問題也是我們在進行新農(nóng)村景觀設(shè)計時要考慮的重要方面。

三 新農(nóng)村景觀中的老年人宜居空間營造

老年人的休閑、交流行為需要良好的農(nóng)村景觀作為支撐，作為設(shè)計師應(yīng)該按照老年人的生理、心理特點進行規(guī)劃設(shè)計，引導(dǎo)其合理的活動和休閑，提高身體狀態(tài)和生活質(zhì)量。

3.1 “五感”設(shè)計原則

“五感”能夠影響人的身體健康、情緒和生活方式。即人類通過“眼、耳、鼻、舌、身”五種感官機體接收環(huán)境信息，并將其傳遞到大腦，大腦對感知到的信息進行分析和處理，形成綜合感知并上升到意識層面，而后反作用于人類的身體和意識，引導(dǎo)人的生活習(xí)慣和心理狀態(tài)。正是基于此，我們才能通過設(shè)計“五感”空間來促進老年人的身心健康、改善生活方式。

（1）視覺設(shè)計

在新農(nóng)村景觀設(shè)計中，植物種植是一個非常重要的內(nèi)容。植物種植在色彩搭配上要充分利用顏色對老年人產(chǎn)生的良好心理影響。例如紅色給人以醒目、熱烈、動感的感受，它可以使人們不自覺的產(chǎn)生運動的意識。在設(shè)計老年人運動空間時，就可種植適量的的紅色植物，激發(fā)運動意識。同時也要考慮到植物配置在一年四季中的變化。尤其是冬季，植物的色彩造景相對比較單調(diào)，除了常綠樹種的色彩感覺之外，也要注意落葉樹木的枝條和樹干的色彩，使他們在冬季依然可以感受豐富的色彩。

（2）聽覺設(shè)計

不同植物在風(fēng)雨中可以發(fā)出不同的聲響，有的蕭瑟優(yōu)美，有的洶涌澎湃。設(shè)計師可以營造適合不同老年人群體的聽覺景觀體驗。例如：風(fēng)吹竹林產(chǎn)生的蕭瑟之聲會使人產(chǎn)生安靜、放松的心理感受，這對煩躁不安、緊張疲勞者有一定的鎮(zhèn)靜作用。另外，雨打芭蕉、鳥叫蟲鳴也能夠讓人產(chǎn)生聽覺美感體驗，消除內(nèi)心的煩躁和抑郁。

老年人在戶外景觀進行交流活動時，因其聽覺技能的衰退，需要通過距離的靠近以彌補其不足。設(shè)計師在設(shè)計休閑活動場所時，應(yīng)注意營造老年人較為喜愛的近距離交流空間。同時在交流空間周圍布置隔離外部環(huán)境噪音的綠化帶，盡量避免不同活動帶來的噪聲干擾。

（3）嗅覺設(shè)計

嗅覺也是我們與周圍環(huán)境進行交流的重要媒介，空氣中的氣味包含了特有的信息和空間認(rèn)知，同時氣味又可以對人的身體產(chǎn)生積極的影響。根據(jù)這一特點，國內(nèi)外專家經(jīng)過研究證實：許多植物通過散發(fā)氣味對人的身體起著很重要的保健功能。這一點對如何通過新農(nóng)村景觀設(shè)計增強老年人的身體健康有著重要的指導(dǎo)意義。

清晨或傍晚，人們置身綠色叢林之中，能夠感覺到自然放松、呼吸順暢。這正是綠色植物產(chǎn)生大量的微量元素和空氣中富含的負(fù)氧離子共同作用于嗅覺器官，對機體產(chǎn)生的積極影響。如果面對松樹呼吸，會有祛風(fēng)燥濕、順筋通絡(luò)、放松心情等作用，對于關(guān)節(jié)痛、精神緊張的老年人有一定助益。因為松類植物能夠會發(fā)出胡蘿卜素、松油脂、維生素C以及含a茨烯的油脂，人們運動時吸入這些物質(zhì)能夠疏通經(jīng)絡(luò)、放松心情、增強器官的功能，從而起到很好的保健養(yǎng)生作用。

（4）觸覺設(shè)計

說到景觀中的觸覺感受，首當(dāng)其沖的是漫步于其中的足部材質(zhì)感受。柔軟的草地、泥土、細(xì)沙，平滑的水泥鋪地、瀝青道路，柔韌的木板，凹凸的鵝卵石道路都可以為我們提供豐富的觸覺體驗，同時還對人的生理產(chǎn)生積極的影響。適當(dāng)面積的鵝卵石鋪底可以充分按摩老年人的足底，對老年人的健康起到重要的積極作用。因此，優(yōu)質(zhì)的地面鋪裝組合會給步入其中的老年人以深刻的印象和較好的保健功能，是我們設(shè)計中的不可或缺的方面。

3.2 安全原則

老年人較弱的自身防護能力，使得我們在進行新農(nóng)村景觀設(shè)計時，要始終以安全為中心，在安全的基礎(chǔ)上為他們提供良好的宜居景觀環(huán)境。第一，安全的交通路線，活動場地盡量考慮到老年人的易達(dá)性，活動空間內(nèi)的道路也盡量選擇防滑、平坦的鋪裝材料。同時又需要和附近的行車道路保持適當(dāng)?shù)木嚯x，避免車輛的干擾。活動場所和主要交通道路的結(jié)合處通過植物或建筑設(shè)置緩沖區(qū)確保老年人通行安全。第二，設(shè)施安全：活動場地中的健身器材、休閑座椅、娛樂設(shè)施等應(yīng)安全、易于使用、符合老年人的使用尺度。

在新農(nóng)村景觀規(guī)劃建設(shè)中，設(shè)計一個合適的場所對老年人的日常休閑生活十分重要。根據(jù)老年人生理、心理特點和需求來設(shè)計適合于老年人景觀環(huán)境，將吸引更多的老年人參與更為廣泛的社交活動，從而幫助他們避免孤獨和寂寞的心里感受、康復(fù)身體。這些是當(dāng)今新農(nóng)村景觀設(shè)計要考慮的重要內(nèi)容，也是我們要著重體現(xiàn)的方面。

參考文獻

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篇2

【關(guān)鍵詞】旅游區(qū)；體驗；景觀規(guī)劃設(shè)計；生態(tài)景觀

因為人們越來越熱衷在節(jié)假日出去旅游，為了滿足人們對旅游的要求，最近幾年我國的旅游業(yè)有了較大的發(fā)展，景觀規(guī)劃經(jīng)歷了城市開發(fā)區(qū)階段、急功近利的狹義景觀階段和生態(tài)景觀階段三個階段，現(xiàn)在已經(jīng)部分進入度假區(qū)景觀優(yōu)化階段，但是這個階段不能滿足大眾化旅游方式，目前人們在旅游中想實現(xiàn)情感滿足和自我實現(xiàn)，追求的是一種體驗式的旅游方式，所以以體驗為主導(dǎo)的旅游區(qū)景觀設(shè)計對旅游區(qū)的可持續(xù)發(fā)展有重要意義。

1、我國旅游區(qū)的景觀規(guī)劃現(xiàn)狀

1.1景觀一般化

景觀的一般化是旅游區(qū)的通病，因為很多的旅游區(qū)是在短期內(nèi)規(guī)模擴大形成的，為了盡快的投入運營，并沒有突出自身的特色和內(nèi)涵，甚至很多的景區(qū)存在互相模仿的情況，這樣就降低了度假村的吸引力。還有些度假村，在風(fēng)格上面追求歐美風(fēng)格，沒有考慮到旅游區(qū)自身環(huán)境的情況，使得很多的景觀設(shè)計顯得很突兀，自然不能夠吸引游客。

1.2重景輕體驗

重視觀賞景觀設(shè)計而忽視體驗景觀設(shè)計，是旅游區(qū)沒有跟上游客的需求的表現(xiàn)。以前人們進行旅游的時候，喜歡看風(fēng)景，因為很多的景色沒有看到過，但是現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)很發(fā)達(dá)，純觀賞性的景觀設(shè)計已經(jīng)不能夠滿足游客的心理需求了?，F(xiàn)在游客需要的是體現(xiàn)，在游玩中動起來，身臨其境，體驗當(dāng)?shù)氐拿耧L(fēng)民俗等。

1.3人性化不足

缺乏相應(yīng)的文化底蘊，使得很多的旅游區(qū)的個性化不足，特別是旅游區(qū)過分的注重景觀的效果，沒有注重游客的感受。旅游區(qū)的路線往往大同小異，各個景觀區(qū)的布局很單調(diào)，這就給游客的旅游帶來了不便，例如有些旅游區(qū)的景觀區(qū)相互之間的距離較遠(yuǎn)，這就使得游客在進行旅游的時候，很容易出現(xiàn)疲憊的狀況。

2、體驗性景觀分類

2.1體驗的基本類型和層次

根據(jù)景觀設(shè)計學(xué)家的的觀點，體驗性旅游區(qū)的體驗活動，是根據(jù)參與主動性和參與的投入度進行劃分的，主要劃分為以下四個類別：娛樂型、教育型、逃避型、審美型。游客在進行旅游的過程中，多多少少每種形式都有所參與，當(dāng)這四種形式完美結(jié)合的時候，游客就能夠達(dá)到旅游的甜蜜地帶，也就是旅游滿足了其需求。體現(xiàn)的基本類型的參與的主動性和投入程度見表1：

表1 體驗的基本類型

體驗

類型 主動

參與 被動

參與 投入精力較多 投入精力較少

娛樂型

教育型

逃避型

審美型

根據(jù)游客個體性差異，以及目前體現(xiàn)的現(xiàn)狀，游客體驗又可以分為：表層、中度、深度三種層次的體驗。具體的分層方式詳見下表2：

表2 體驗的基本層次

體驗層次 主動性 與體驗對象接觸

程度 體驗的全面性 創(chuàng)造個人獨特體驗

表層體驗 被動

接受 很少 較為

單一 基本沒有

中度體驗 主動

參與 部分接觸和交流 比較

豐富 可以創(chuàng)造

深度體驗 完全

融入 零距離

接觸 十分

全面 能且深刻

2.2基于景點和項目設(shè)置的體驗分類

根據(jù)體驗的類型和層次，景區(qū)體驗的目標(biāo)是游客的高主動性，游客能夠從視覺、觸覺、味覺等方面體驗當(dāng)?shù)氐娘L(fēng)俗、文化等，這樣才能夠在體驗中獲得成就感和快樂感。因此，在進行景觀設(shè)計的時候，需要根據(jù)景點項目進行體驗類別的劃分，一種體驗類型可以涵蓋多種活動，根據(jù)旅游景點的景觀和項目的設(shè)置，體驗可以分為：地域風(fēng)情、生活文化、特色景觀、休閑娛樂、科普教育、生態(tài)養(yǎng)生、獵奇探險等7種類型，所以需要根據(jù)景點的情況進行相應(yīng)體驗項目的設(shè)定。

3、體驗性景觀規(guī)劃設(shè)計的目標(biāo)和原則

3.1體驗性景觀規(guī)劃設(shè)計的目標(biāo)

體驗就是親身的效果，是通過感覺得到的結(jié)果性的信息，不是通過推理而得到的信息。達(dá)到情景交融的境界就是體驗需要達(dá)到的一個層次的目標(biāo)，所以需要在進行景觀規(guī)劃設(shè)計的時候，充分的利用景觀的特點，對游客的情感進行引導(dǎo)，使得游客能夠觸景生情。下一個層次的體驗就是通過感知和心理的感受，游客能夠?qū)坝^進行一定的認(rèn)識，也叫做以情入景，這樣才能夠給游客留下深刻的印象。

3.2體驗性景觀規(guī)劃設(shè)計的原則

3.2.1特色主題原則

旅游區(qū)因為其特色的主題才能夠吸引大批的游客，一個有個性、有特色的旅游區(qū)你能夠在游客的心中留下深刻的印象。所以體驗性景觀設(shè)計需要遵循特色主題的原則，根據(jù)當(dāng)?shù)氐臍v史人文，提煉和確定旅游去長期發(fā)展的戰(zhàn)略，因地制宜，顯示自身獨特的一面，才能夠吸引更多游客的到來。

3.2.2以人為本原則

旅游區(qū)的服務(wù)對象是廣大的游客，所以堅持以人為本的原則是旅游區(qū)的核心，對游客的心理進行剖析，以進行景觀的設(shè)計，使得游客在旅游的過程中身心愉悅，這是滿足廣大游客體驗滿意的基礎(chǔ)。

3.2.3可持續(xù)發(fā)展原則

旅游區(qū)在一定程度上也反應(yīng)了這個區(qū)域的經(jīng)濟文化的發(fā)展，所以走可持續(xù)發(fā)展的道路，是其社會效益和經(jīng)濟效益所決定的。而且可持續(xù)發(fā)展能夠很好的帶動周圍環(huán)境的建設(shè)，為環(huán)境友好型城市的建設(shè)打下基礎(chǔ)。

4、某旅游區(qū)景觀規(guī)劃設(shè)計

4.1旅游區(qū)概況

某旅游區(qū)位于江西省，其占地面積較大，在旅游區(qū)內(nèi)有多個自然村，西面臨山，南面臨江，且與多位歷史名人的故居隔江相望。在旅游區(qū)內(nèi)，有信江、赭亭水庫、叫巖水庫三大水體，旅游區(qū)地形是典型的丹霞地貌。

4.2旅游度假區(qū)總體規(guī)劃構(gòu)思

通過對旅游區(qū)的資源的挖掘分析，最后總結(jié)出了具有獨特的歷史文化的主題，結(jié)合了歷史名人故居，充分的利用了江水優(yōu)勢和西面的山體，打造出了以民俗化景區(qū)、情景化景觀、游樂化景觀的有機結(jié)合。

4.3叫巖旅游度假區(qū)規(guī)劃布局和項目策劃

4.3.1布局結(jié)構(gòu)

在布局上面遵循空間的連續(xù)性，從自然山林―赭亭水庫―丹霞地貌―農(nóng)田村莊―信江為連續(xù)出發(fā)，結(jié)合體驗項目，旅游區(qū)分為7大功能區(qū)：酒店度假區(qū)、民俗風(fēng)情、酒店發(fā)展-民俗風(fēng)情―生態(tài)農(nóng)莊―生態(tài)養(yǎng)身、信江游覽線、赭亭水庫游覽線、丹霞景觀游覽線。下面挑選部分分區(qū)進行簡要介紹。

4.3.2功能分區(qū)和項目策劃

酒店度假區(qū)是標(biāo)志性的景點，酒店的外觀采用民居風(fēng)格，使得游客更容易的融入到旅游區(qū)的民風(fēng)中去。農(nóng)莊生活體驗區(qū)處于旅游區(qū)自然村的位置。提供的項目都是參與性較強的項目，例如：釣魚、摘水果、農(nóng)家美食、采摘茶葉并在制作等，可以讓游客感受真實的農(nóng)村生活。丹霞景觀游賞區(qū)在旅游區(qū)的中部，此處景觀利用了原有的山形地貌，進行造景，并保留了大部分的自然景色，此處主要提供的觀光，并且在觀光的過程中添加了探險的元素，使得觀光的體驗性增強，以滿足游客的需求。

5、結(jié)語

旅客對旅游概論的轉(zhuǎn)變，使得體驗性為主導(dǎo)的旅游區(qū)景觀規(guī)劃設(shè)計顯得尤為重要。在進行景觀設(shè)計的時候，需要遵循相應(yīng)的原則，這樣才能夠滿足游客心理變化的特點，提升游客體驗滿意度，同時為地區(qū)性環(huán)境的建設(shè)打下良好的基礎(chǔ)。

參考文獻：

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篇3

我國存量資產(chǎn)規(guī)模已居世界前列

2014年，做出了我國經(jīng)濟正處在“新常態(tài)”的重要判斷，這無疑揭示了現(xiàn)階段我國經(jīng)濟面臨著一系列難題。國務(wù)院總理在2015年夏季達(dá)沃斯論壇開幕式上致辭時表示，當(dāng)前世界經(jīng)濟仍然復(fù)蘇乏力，作為與國際市場密切關(guān)聯(lián)的經(jīng)濟體，我國不可能獨善其身，現(xiàn)在總的走勢是緩中趨穩(wěn)、穩(wěn)中向好，但穩(wěn)中有難。

那么，究竟難在什么地方？其中最難的恐怕是存量資產(chǎn)不斷增加，經(jīng)濟的流動性嚴(yán)重不足，導(dǎo)致經(jīng)濟增長乏力。眼下我國金融資源存量巨大。2014年末，我國廣義貨幣（M2）余額122.84萬億元，金融機構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)172萬億元。目前，我國經(jīng)濟面臨著增長放緩的壓力，而這種壓力首先反映在金融企業(yè)信貸狀況惡化，不良率上升。根據(jù)銀監(jiān)會的監(jiān)管指標(biāo)， 2015年上半年，商業(yè)銀行不良貸款增長2493億元，占比達(dá)1.5%，較年初增長0.25個百分點，創(chuàng)出近年來的新高。隨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的深度調(diào)整，銀行業(yè)不良率進一步上升的態(tài)勢不會改變。

同時，實體企業(yè)存量資產(chǎn)規(guī)模也非常龐大。據(jù)統(tǒng)計，截至今年7月底，僅2500多家A股上市公司的應(yīng)收賬款就達(dá)2.7萬億元。

在經(jīng)濟全球化背景下，危機傳導(dǎo)頻繁，市場更加變幻莫測，微觀經(jīng)濟難題的生成機理不僅長期存在，而且生成機理造成的難題將越來越復(fù)雜，這決定了企業(yè)在創(chuàng)造增量的同時，也將長期創(chuàng)造存量。我國企業(yè)總數(shù)在不斷增加，這意味著創(chuàng)造存量資產(chǎn)的“機器”也將不斷增多，尤其是作為全球第二大經(jīng)濟體，我國存量資產(chǎn)規(guī)模已居全球前列。面對我國經(jīng)濟新常態(tài)所帶來的挑戰(zhàn)，該如何破解？筆者認(rèn)為，需要在加強宏觀經(jīng)濟調(diào)控的同時，建立市場化的微觀經(jīng)濟金融救助機制，從而讓結(jié)構(gòu)優(yōu)化起來，讓存量資產(chǎn)流動起來，進而激發(fā)微觀經(jīng)濟活力，為宏觀經(jīng)濟的健康運行創(chuàng)造基礎(chǔ)。

其實，微觀經(jīng)濟金融救助能力的強弱，在一定程度上反映一個國家經(jīng)濟的發(fā)展能力。我國經(jīng)濟的微觀經(jīng)濟金融救助能力還比較弱，使得那些值得救助的企業(yè)無法獲得救助，阻礙了經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整和經(jīng)濟新業(yè)態(tài)的形成。

金融資產(chǎn)管理公司是有力的

微觀經(jīng)濟金融救助商

當(dāng)今，我國經(jīng)濟發(fā)展不需要再增加規(guī)模化類型的金融機構(gòu)，而是需要能夠解決微觀經(jīng)濟復(fù)雜難題的金融救助機構(gòu)。對我國微觀經(jīng)濟而言，錦上添花固然需要，但更需要雪中送炭。銀行可以錦上添花，金融資產(chǎn)管理公司則能夠雪中送炭。

全國每年大約有40%的企業(yè)在困境中掙扎，渴望著有人雪中送炭。實際上，金融資產(chǎn)管理公司一直在充當(dāng)微觀經(jīng)濟金融救助商的角色。

曾名噪我國股市，簡稱為“渝鈦白”的重慶渝港鈦白粉股份有限公司，因其全部投資來自銀行貸款，財務(wù)成本過高，從上市的那天起就開始虧損，無力償還銀行貸款，銀行也不再為其提供貸款，導(dǎo)致資金鏈斷裂，最終不得不停產(chǎn)，成為我國證券市場上首批8家“PT”（特別轉(zhuǎn)讓）公司之一。當(dāng)時該公司7.48億元不良金融債權(quán)被剝離給中國長城資產(chǎn)管理公司后，通過股權(quán)重組、資產(chǎn)重組和債務(wù)重組，在不到一年的時間里，便結(jié)束了長達(dá)4年的惡性虧損，摘掉了PT帽子，越過ST，一步到位恢復(fù)上市交易，成為我國第一家恢復(fù)上市交易的PT公司，而中國長城資產(chǎn)管理公司作為特別承銷商，是我國第一家成功將PT公司恢復(fù)上市交易的金融資產(chǎn)管理公司，股民們也第一次分享到了PT股票直接恢復(fù)上市交易的喜悅。從此，我國股市便掀起了“金融資產(chǎn)管理公司概念股”的投資浪潮。

相關(guān)資料顯示，中國長城資產(chǎn)管理公司在此后的10多年里，累計收購處置金融不良債權(quán)本息合計近1萬億元，幫助四大國有商業(yè)銀行、數(shù)十家股份制商業(yè)銀行、數(shù)百家農(nóng)村信用社和信托公司化解了金融風(fēng)險、盤活了信貸資金，解決了100多萬家企業(yè)的債務(wù)鏈問題，安置職工就業(yè)6.5萬人。其中，通過開展并購重組業(yè)務(wù)，化解了196億元的金融債權(quán)風(fēng)險，幫助60多戶企業(yè)免于破產(chǎn)，成功拯救了天一科技、上海超日等10多家面臨退市風(fēng)險的上市公司。

筆者認(rèn)為，所謂微觀經(jīng)濟金融救助服務(wù)商，其使命應(yīng)當(dāng)專注于微觀經(jīng)濟的發(fā)展，用特殊而又綜合的金融手段來解決微觀經(jīng)濟發(fā)展過程中面臨的其他金融機構(gòu)無法解決的復(fù)雜難題，借此推動微觀經(jīng)濟健康發(fā)展，從而為宏觀經(jīng)濟的健康運行創(chuàng)造良好的微觀基礎(chǔ)。

目前，政府也非常期待四大金融資產(chǎn)管理公司發(fā)揮微觀經(jīng)濟金融救助的作用，使其成為微觀經(jīng)濟金融救助機制的重要組成部分。近日，有媒體報道稱，《金融資產(chǎn)管理公司開展非金融機構(gòu)不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理辦法》已經(jīng)下發(fā)，金融資產(chǎn)管理公司不僅可以開展金融不良資產(chǎn)收購與處置業(yè)務(wù)，而且還可以開展包括企業(yè)應(yīng)收賬款在內(nèi)的非金融不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)，這將保障金融資產(chǎn)管理公司更好地發(fā)揮微觀經(jīng)濟金融救助商的作用。

那么，轉(zhuǎn)型后的金融資產(chǎn)管理公司，作為真正的市場主體，已經(jīng)不再是一個政策性的金融機構(gòu)，更不是慈善機構(gòu)，還能夠一如既往地發(fā)揮微觀經(jīng)濟金融救助作用嗎？能夠解決經(jīng)濟新常態(tài)下的微觀經(jīng)濟難題，從而為宏觀經(jīng)濟健康發(fā)展創(chuàng)造良好的微觀基礎(chǔ)嗎？

筆者認(rèn)為，這要取決于金融資產(chǎn)管理公司構(gòu)建的商業(yè)模式如何。也就是說，其商業(yè)模式的構(gòu)建，是否具備救助的對象、功能、方式和策略，能否通過救助者與被救助者的資源整合而形成價值創(chuàng)造、價值獲取和利益分配的組織機制及商業(yè)架構(gòu)。

筆者認(rèn)為，擁有這樣的商業(yè)模式的金融機構(gòu)，就能夠充當(dāng)我國微觀經(jīng)濟金融救助商的角色。

篇4

20世紀(jì)80年代中期，作為當(dāng)時各方都能接受的政策模式和政策工具，以政府為主導(dǎo)的選擇性產(chǎn)業(yè)政策成為中國推動計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟漸進式轉(zhuǎn)型的重要方式。在較長一段時間內(nèi)，中國通過產(chǎn)業(yè)政策的實施不斷減少了對微觀經(jīng)濟的計劃管理或行政干預(yù)，因而不斷釋放微觀經(jīng)濟活力，在很大程度上促進了產(chǎn)業(yè)發(fā)展及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。但是，這種選擇性產(chǎn)業(yè)政策仍保留了大量對微觀經(jīng)濟的直接干預(yù)，隨著中國經(jīng)濟快速發(fā)展與市場化程度不斷提高，這種產(chǎn)業(yè)政策模式的缺陷與不良效應(yīng)日益凸顯。近年來，中國進入經(jīng)濟新常態(tài)，新一輪科技革命與產(chǎn)業(yè)變革正在孕育興起，現(xiàn)行的產(chǎn)業(yè)政策模式越來越不能適應(yīng)新的形勢與應(yīng)對新的挑戰(zhàn)，越來越不利于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級與競爭力提升，迫切需要加快推進產(chǎn)業(yè)政策模式的轉(zhuǎn)型。

迫切需要推動產(chǎn)業(yè)政策轉(zhuǎn)型

1.現(xiàn)階段產(chǎn)業(yè)政策的特征與突出問題?，F(xiàn)階段中國的產(chǎn)業(yè)政策是典型的選擇性產(chǎn)業(yè)政策。在這種政策模式中，政府居于主導(dǎo)地位，政府“駕馭”市場、干預(yù)市場與替代市場。這主要體現(xiàn)在以下兩個方面：一是目錄指導(dǎo)、市場準(zhǔn)入、項目審批與核準(zhǔn)、供地審批、貸款的行政核準(zhǔn)、強制性清理等直接干預(yù)市場型的政策措施，仍是當(dāng)前產(chǎn)業(yè)政策主要的政策工具；二是選擇特定的具體產(chǎn)業(yè)以及產(chǎn)業(yè)內(nèi)特定的技術(shù)路線與工藝、特定的產(chǎn)品甚至特定的企業(yè)進行扶持，而選擇另一些進行限制或者強行淘汰，以此“指導(dǎo)”市場、替代市場。

近年來，這種產(chǎn)業(yè)政策模式的缺陷和不良效應(yīng)日益凸顯，并逐漸成為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型發(fā)展的障礙。首先，這種選擇性產(chǎn)業(yè)政策的模式帶來較為廣泛的尋租行為，加劇收入分配的不平衡，誘導(dǎo)企業(yè)家將更多的精力花在尋求各種優(yōu)惠政策上，相應(yīng)地減少了企業(yè)適應(yīng)市場、降低成本、提高產(chǎn)品質(zhì)量、開發(fā)新產(chǎn)品等方面的努力，并降低整體經(jīng)濟體系的活力。第二，投資審批、核準(zhǔn)及市場準(zhǔn)入等管制政策，由于限制和扭曲了市場競爭，對產(chǎn)業(yè)的效率提升產(chǎn)生了顯著的負(fù)面影響。不必要的投資審批和核準(zhǔn)還阻礙了企業(yè)對市場需求增長和結(jié)構(gòu)變動做出迅速反應(yīng)，給企業(yè)經(jīng)營以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來困難。第三，目錄指導(dǎo)政策往往忽視經(jīng)濟發(fā)展階段而片面追求發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)品和工藝，同時把本來具有市場需求的產(chǎn)能看作落后產(chǎn)業(yè)并加以淘汰。第四，在一些重工業(yè)領(lǐng)域，片面強調(diào)市場集中度、市場規(guī)模，導(dǎo)致企業(yè)脫離自身需求和能力片面追求擴大規(guī)模，并導(dǎo)致大量低效率的兼并重組。第五，發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)政策實施中，過于注重補貼生產(chǎn)企業(yè)與生產(chǎn)環(huán)節(jié)，導(dǎo)致這些行業(yè)的企業(yè)熱衷于擴充規(guī)模，而疏于研發(fā)、創(chuàng)新與效率改進。

2.中國已不再具備實施選擇性產(chǎn)業(yè)政策的基本條件。隨著中國經(jīng)濟進入新常態(tài)以及新一輪產(chǎn)業(yè)變革的孕育興起，中國越來越不具備繼續(xù)實施選擇性產(chǎn)業(yè)政策的基本前提。選擇性產(chǎn)業(yè)政策行之有效的基本前提，是政府能在各個時點上正確挑選出未來一段時期“應(yīng)該”發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品、技術(shù)與工藝。如果說改革開放以來的前30年里，由于中國工業(yè)整體技術(shù)水平與發(fā)達(dá)國家存在很大差距，無論是在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的演變、技術(shù)、工藝路線還是在產(chǎn)品設(shè)計、商業(yè)模式等方面都有發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗可供借鑒模仿，還存在一些有利于實施選擇性產(chǎn)業(yè)政策的條件，而在經(jīng)濟新常態(tài)與新工業(yè)革命背景下，則完全不具備實施選擇性產(chǎn)業(yè)政策的前提條件。

從消費需求來看，模仿型排浪式消費階段基本結(jié)束，個性化、多樣化消費漸成主流，政策部門更難選擇應(yīng)該培育什么消費產(chǎn)品、不應(yīng)該培育什么消費產(chǎn)品。而從投資需求來看，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)投資相對飽和，新技術(shù)、新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)、新商業(yè)模式的投資機會大量涌現(xiàn)，但是新的投資機會也意味著更大的不確定性，政策部門更難確知哪些新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)、新商業(yè)模式會成功并成為市場的主導(dǎo)。而從技術(shù)與供給層面看，隨著整體技術(shù)水平向技術(shù)前沿逼近，在新興技術(shù)和產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域已經(jīng)沒有可供借鑒的發(fā)達(dá)國家成熟經(jīng)驗，面臨著與發(fā)達(dá)國家同樣的高度不確定性。新工業(yè)革命則會給未來產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟發(fā)展在新產(chǎn)業(yè)、技術(shù)、市場、業(yè)態(tài)、生產(chǎn)方式與組織方式等方面進一步帶來高度的不確定性，這使得基于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)驗的選擇性產(chǎn)業(yè)政策完全失去了作用的基本前提。

3.產(chǎn)業(yè)政策的取向與重點迫切需要轉(zhuǎn)變。新工業(yè)革命與經(jīng)濟新常態(tài)背景下，迫切需要將產(chǎn)業(yè)政策的重點轉(zhuǎn)移到“為促進技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)發(fā)展與競爭力提升創(chuàng)造有利的市場制度與市場環(huán)境”方面來。主要原因如下：

第一，中國經(jīng)濟進入經(jīng)濟新常態(tài)后，比任何時候都迫切需要通過充分發(fā)揮市場機制的決定性作用來激勵企業(yè)不斷提升效率與積極創(chuàng)新，來探索未來產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向與新的經(jīng)濟增長點，完善的市場制度與公平競爭的市場環(huán)境則是關(guān)鍵。當(dāng)前，中國在市場制度與公平競爭市場環(huán)境建設(shè)方面存在諸多不足。例如，實施的選擇性產(chǎn)業(yè)政策不利于公平競爭，阻礙優(yōu)勝劣汰，并且行政管制過多過濫，不利于調(diào)動市場主體積極性；生產(chǎn)要素市場化進程滯后；相應(yīng)市場經(jīng)濟制度不健全，對于違反契約、不公平競爭、不正當(dāng)競爭的行為缺乏有效制約。

第二，經(jīng)濟新常態(tài)和新工業(yè)革命背景下，結(jié)構(gòu)調(diào)整與經(jīng)濟轉(zhuǎn)型比之前任何時候都更依賴于技術(shù)創(chuàng)新及創(chuàng)新驅(qū)動。激勵、支持技術(shù)創(chuàng)新與技術(shù)擴散也一直是發(fā)達(dá)國家產(chǎn)業(yè)政策最為重要的組成部分，成功追趕型國家（日本、韓國等）在工業(yè)化中后期亦將產(chǎn)業(yè)政策的重點轉(zhuǎn)移到鼓勵技術(shù)創(chuàng)新，特別是構(gòu)建有利于技術(shù)創(chuàng)新的市場環(huán)境和創(chuàng)新體系方面。然而，中國的產(chǎn)業(yè)（技術(shù)與創(chuàng)新）政策著重于主導(dǎo)創(chuàng)新資源配置，疏于構(gòu)筑有利于技術(shù)創(chuàng)新的市場環(huán)境與科技公共服務(wù)體系。這會在很大程度上造成技術(shù)創(chuàng)新與市場脫節(jié)，企業(yè)在指定的技術(shù)路線上進行低水平、重復(fù)性的研發(fā)活動，并誘發(fā)企業(yè)釋放虛假信息騙取國家給予的研發(fā)經(jīng)費，導(dǎo)致整個社會創(chuàng)新效率低下，妨礙技術(shù)創(chuàng)新成果的轉(zhuǎn)化和轉(zhuǎn)移。

應(yīng)以功能型產(chǎn)業(yè)政策作為產(chǎn)業(yè)政策轉(zhuǎn)型的方向

1.功能型產(chǎn)業(yè)政策的特征與主要內(nèi)容。功能型產(chǎn)業(yè)政策是“市場友好型”的產(chǎn)業(yè)政策，它是以“完善市場制度、補充市場不足”為特征。在功能型產(chǎn)業(yè)政策中，市場居于主導(dǎo)地位，政府的作用是增進市場機能、擴展市場作用范圍并在公共領(lǐng)域補充市場的不足，讓市場機制充分發(fā)揮其決定性作用。功能型產(chǎn)業(yè)政策的重點放在為市場機制充分發(fā)揮其決定性作用提供完善的制度基礎(chǔ)，強化保持市場良好運轉(zhuǎn)的各項制度，建立開放、公平競爭的市場體系，培養(yǎng)人力資本以適應(yīng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演進與經(jīng)濟發(fā)展對于高技能勞動力的需求，支持科學(xué)研究與技術(shù)創(chuàng)新等方面。功能型產(chǎn)業(yè)政策尤為注重促進企業(yè)創(chuàng)新與能力建設(shè)，特別強調(diào)通過完善有利于創(chuàng)新的市場制度與市場環(huán)境，構(gòu)建科技信息交流與共享平臺、技術(shù)轉(zhuǎn)移平臺、科技成果評估與交易平臺、產(chǎn)學(xué)研合作創(chuàng)新平臺等科技服務(wù)公共平臺，以及對于創(chuàng)新活動的普遍性支持，來促進產(chǎn)業(yè)乃至整個國民經(jīng)濟的創(chuàng)新能力和競爭能力。

2.當(dāng)前中國轉(zhuǎn)為實施功能型產(chǎn)業(yè)政策具有重要現(xiàn)實意義。中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級迫切需要實施功能型產(chǎn)業(yè)政策。當(dāng)前中國的市場體系仍不健全，計劃經(jīng)濟思維影響仍然存在，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級中面臨的諸多障礙（例如產(chǎn)能過剩、創(chuàng)新動力不足等），看似是“市場失靈”，實則是市場制度不健全和政府廣泛干預(yù)微觀經(jīng)濟的結(jié)果。試圖通過政府對微觀經(jīng)濟更為廣泛和細(xì)致的管束來治理這種所謂的“市場失靈”只能是南轅北轍，會進一步抑制市場的活力，導(dǎo)致制度缺陷或“政府失靈”更加難以得到解決。面對這種所謂的“市場失靈”，產(chǎn)業(yè)政策要做的不是管制和替代市場，而是應(yīng)當(dāng)矯正與完善市場制度，促進市場主體之間自發(fā)協(xié)調(diào)機制的發(fā)展，通過市場主體持續(xù)試錯、反復(fù)試驗與創(chuàng)新實踐，尋求有效的結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級路徑。產(chǎn)業(yè)政策作為政府促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級的重要舉措，不應(yīng)當(dāng)是政府替代市場的工具，而應(yīng)當(dāng)是政府增進市場功能與擴展市場作用范圍的手段。

全面深化改革迫切需要產(chǎn)業(yè)政策轉(zhuǎn)型。當(dāng)前，中國實施的產(chǎn)業(yè)政策具有比較強烈的干預(yù)市場、管制市場與替代市場的特征，這些產(chǎn)業(yè)政策大多效果不佳，由此帶來的不良政策效應(yīng)卻日趨突出，且不符合十八屆三中全會全面深化改革的戰(zhàn)略部署。而功能型產(chǎn)業(yè)政策與深化經(jīng)濟經(jīng)濟體制改革的方向是高度一致的，并可作為深化經(jīng)濟體制改革的重要手段。

構(gòu)建功能型產(chǎn)業(yè)政策體系的若干建議

對于當(dāng)前中國而言，構(gòu)建功能型產(chǎn)業(yè)政策，就是要從政府替代市場、干預(yù)市場的政策模式，轉(zhuǎn)到增進與擴展市場、彌補市場不足的政策模式上來。這一方面迫切需要政府簡政放權(quán)，大幅度減少對于微觀經(jīng)濟活動的干預(yù)；另一方面迫切需要政府全面深化經(jīng)濟體制改革，構(gòu)建并完善市場經(jīng)濟制度體系與創(chuàng)造良好的市場環(huán)境，并在“市場失靈”與外部性領(lǐng)域積極作為以彌補市場的不足。具體而言，應(yīng)從以下幾個方面著手：

第一，調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策取向，減少政府直接干預(yù)。一是放棄選擇特定企業(yè)、特定技術(shù)、特定產(chǎn)品等進行扶持的產(chǎn)業(yè)政策模式，而將政策取向轉(zhuǎn)為維護公平競爭、創(chuàng)造良好市場環(huán)境。二是除生態(tài)與環(huán)境保護、生產(chǎn)與產(chǎn)品安全方面可適當(dāng)保留外，取消所有不必要的審批、核準(zhǔn)和準(zhǔn)入管理。三是取消《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》等指導(dǎo)目錄，轉(zhuǎn)為實施“負(fù)面清單”管理。

第二，完善市場制度與市場環(huán)境。一是加快完善與規(guī)范市場行為相應(yīng)的法律體系及其執(zhí)行機制。二是改變土地等重要資源由政府主導(dǎo)的配置方式，讓市場在要素資源的配置中發(fā)揮決定性作用。三是完善與知識產(chǎn)權(quán)保護相關(guān)的法律體系及其執(zhí)行機制，以法治建立嚴(yán)格知識產(chǎn)權(quán)保護的長效機制，并修改與職務(wù)發(fā)明相關(guān)的法律規(guī)定，增強對職務(wù)發(fā)明人創(chuàng)新活動的激勵。四是完善環(huán)境保護體制，建立全國性的企業(yè)污染排放在線監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)和遙感監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)，推進有關(guān)資源環(huán)境的稅收制度改革。

第三，構(gòu)建有利于創(chuàng)新技術(shù)擴散的市場環(huán)境與創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)。一是以設(shè)立“獨立運轉(zhuǎn)、服務(wù)企業(yè)”的工業(yè)技術(shù)研究院為抓手，加強共性技術(shù)平臺建設(shè)。二是建立全國性的技術(shù)轉(zhuǎn)移平臺，這個服務(wù)平臺應(yīng)以能集供需信息收集、信息咨詢、技術(shù)咨詢與技術(shù)服務(wù)、為企業(yè)尋求合作伙伴、受理與評估交易項目、專利保護咨詢等多種服務(wù)功能于一身，重點促進創(chuàng)新成果的轉(zhuǎn)移與轉(zhuǎn)化。三是協(xié)助建立合作各方（合作創(chuàng)新或創(chuàng)新聯(lián)盟）風(fēng)險共擔(dān)和利益共享機制。四是培育科技中介機構(gòu)，發(fā)展科技中介服務(wù)保障體系。

第四，建立多層次的產(chǎn)業(yè)人才培養(yǎng)體制。一是鼓勵高校與應(yīng)用技術(shù)研究機構(gòu)合作，培養(yǎng)既懂科研又懂管理的實用型創(chuàng)新人才。二是加強“精英型”的實用技術(shù)人才和工程人才的培養(yǎng)、培訓(xùn)，著力培養(yǎng)高素質(zhì)的工程師與高技能的產(chǎn)業(yè)工人。三是發(fā)展職業(yè)技術(shù)學(xué)校，提升職業(yè)教育質(zhì)量，不斷提升廣大產(chǎn)業(yè)公認(rèn)的技能水平。與此同時，借助政府扶持的培訓(xùn)項目，針對機床操作、通用工業(yè)機器人操作等重點工藝設(shè)備進行有重點的培訓(xùn)，提升制造業(yè)的整體勞動生產(chǎn)率。

篇5

現(xiàn)就執(zhí)行《關(guān)于歸集住宅共用部位共用設(shè)施設(shè)備維修基金的通知》（京房地物字〔1999〕1088號）的有關(guān)問題通知如下：

一、凡1999年1月1日以后簽定房屋買賣合同的新建商品住宅（包括經(jīng)濟適用住房、及與住宅結(jié)構(gòu)相連的非住宅等）的購房者，在辦理立契過手續(xù)前，應(yīng)按房屋買賣合同上標(biāo)明的購房款的2％交納商品住宅維修基金。

售房單位將其商品住宅轉(zhuǎn)為租賃、經(jīng)營或自用的，也應(yīng)按本通知規(guī)定交納維修基金。

二、商品住宅維修基金由市和區(qū)縣小區(qū)辦代收。在區(qū)縣房屋交易管理部門辦理立契過戶手續(xù)的購房者，其維修基金由各區(qū)縣小區(qū)辦代收；在市房屋交易管理部門辦理立契過戶手續(xù)的購房者，其基金由市小區(qū)辦代收。

市、區(qū)縣小區(qū)辦在代收維修基金時，須向購房者開具市財政局統(tǒng)一監(jiān)制的“北京市住宅維修基金專用收據(jù)”，并在收取維修基金之日起三個工作日內(nèi)將其轉(zhuǎn)入市房地局指定銀行的維修基金專用帳戶。

三、交易管理部門應(yīng)在審核查收小區(qū)辦開具的“北京市住宅維修基金專用收據(jù)”后，方可為購房者辦理立契過戶手續(xù)。

四、1999年1月1日以后簽定商品住宅房屋買賣合同、已經(jīng)辦理完立契過戶手續(xù)但未交納維修基金的購房者，應(yīng)到市小區(qū)辦辦理補交手續(xù)并由市小區(qū)辦為其開具“北京市住宅維修基金專用收據(jù)”。

篇6

股票市場是溝通宏觀經(jīng)濟與微觀經(jīng)濟的重要平臺，研究貨幣政策與股票市場之間關(guān)系的意義表現(xiàn)在以下幾個方面：考察資產(chǎn)價格渠道依附的平臺是否存在；股票市場的波動直接與企業(yè)的市場業(yè)績相關(guān)，因此股票市場使貨幣政策作用于企業(yè)市場業(yè)績有了基礎(chǔ)。

一、國外相關(guān)研究

在成熟的資本市場，股票市場起到重要作用，Mishkin（2003)的研究表明股票價格通過投資渠道、財富效應(yīng)渠道、資產(chǎn)負(fù)債表渠道和流動性渠道溝通了宏觀經(jīng)濟與微觀經(jīng)濟，投資渠道的理論基礎(chǔ)就是TobinQ理論，股票價格上揚時，企業(yè)市場價值大于其重置成本，TobinQ值會隨之增加，促使企業(yè)在資本市場上發(fā)行股票進行融資，企業(yè)對新設(shè)備的投資也將增加，最終使總產(chǎn)出增加；財富效應(yīng)理論的首創(chuàng)者Modigliani認(rèn)為股票價格上漲使微觀主體財富增加，刺激消費者的當(dāng)期與未來消費，進而促進經(jīng)濟體總需求與總產(chǎn)出的增加；資產(chǎn)負(fù)債表理論認(rèn)為股票價格上升，企業(yè)凈財富提升，帶動企業(yè)可抵押資產(chǎn)價值上升，外部融資溢價降低，從而刺激了企業(yè)的投資需求，最終推動產(chǎn)出增加；流動性渠道認(rèn)為股票價格上漲增加了微觀經(jīng)濟主體的流動資產(chǎn)比例，對未來發(fā)生財務(wù)危機的預(yù)期降低，于是將增加固定資產(chǎn)等的配置，從而拉動了總需求與總產(chǎn)出。然而，股票市場對宏觀經(jīng)濟是否有影響，以及對這種影響如何定性這一問題，研究者對之莫衷一是。Levine and Zervos（1996）證明了股票市場對經(jīng)濟增長的正向促進作用,Harris（1997）對此觀點并不贊同，其經(jīng)驗證據(jù)表明股票市場與經(jīng)濟增長只存在微弱的正相關(guān)關(guān)系，同時他還指出資本市場發(fā)育程度的不同致使股票市場對經(jīng)濟增長的作用不同，不發(fā)達(dá)國家股票市場在經(jīng)濟增長中的作用相當(dāng)弱，而發(fā)達(dá)國家股票市場活躍程度確實解釋了人均GDP的增長率。

對于是否應(yīng)該將股票市場納入貨幣政策制定的視野中這一問題同樣存在爭議。B. Friedman(2000)利用較長時期的數(shù)據(jù)對美國股票價格對通貨膨脹和產(chǎn)出的影響進行了研究,他認(rèn)為股價對通貨膨脹與產(chǎn)出并不產(chǎn)生顯著影響，所以股價不會對貨幣政策的制定傳遞有效的信息。Rigobon and Sack(2003)的研究卻認(rèn)為股票市場在很大程度上影響著美國經(jīng)濟，標(biāo)普500指數(shù)上升5%，股票市場的財富效應(yīng)會使居民部門所持財富增加5780億美元，假設(shè)股票市場財富的邊際消費傾向為4%,則總消費將相應(yīng)增加230億美元,帶動GDP增長2.3‰，足以顯示股票市場對宏觀經(jīng)濟運行的重要作用，因此美聯(lián)儲應(yīng)將股票價格波動作為制定貨幣政策的重要參考因素。反過來，貨幣政策也會對股票市場產(chǎn)生影響，Rigobon and Sack(2002)利用美國公司數(shù)據(jù)檢驗了貨幣政策對股票市場的影響，實證結(jié)果顯示股票指數(shù)與貨幣政策顯著負(fù)相關(guān)，也就是說當(dāng)短期利率上升25個百分點，會引起標(biāo)普500下降1.9個百分點。同時Brown and Ball(1967)認(rèn)為股票作為虛擬資本，不僅能從其波動中得到宏觀經(jīng)濟及其政策的變化，而且能一定程度上反映企業(yè)的會計業(yè)績。

二、國內(nèi)相關(guān)研究

我國資本市場體制與國外存在很大差異，發(fā)展程度分屬不同的層次，所以股票市場在貨幣政策傳導(dǎo)中的作用與國外研究也存在不同，呂江林、朱懷鎮(zhèn)（2004）用實證方法研究了股票市場所產(chǎn)生的財富效應(yīng)與資產(chǎn)價格效應(yīng)對貨幣政策的影響，同時也考察了股票市場對貨幣政策信貸傳導(dǎo)渠道的影響，他們發(fā)現(xiàn)我國股票市場在一定程度上分流了貨幣政策信貸傳導(dǎo)渠道的效用。

至于貨幣市場與資本市場之間的關(guān)系，我國學(xué)者的結(jié)論與國外也存在差異，王一萱、屈文洲 （2005）的實證研究結(jié)果表明我國貨幣市場與資本市場之間并不存在緊密的聯(lián)系，具體來說，兩個市場的資金和價格變動無法相互影響，這項研究認(rèn)為貨幣政策與資本市場是兩個獨立運行的市場主體。賀京同(2002)對此則持不同的觀點，他認(rèn)為在一級市場上，虛擬資本會顯著影響經(jīng)濟活動的運行，上市公司通過直接融資渠道在一級市場進行的股票融資不可避免的造成其對銀行貸款的依賴程度降低，致使貨幣政策通過信貸渠道影響實體經(jīng)濟的效力相對減弱；同時在二級市場上，投資者為保證獲取資本利得與避免資本縮水，不斷地增持或者減持虛擬資本，使資金在貨幣市場與資本市場之間轉(zhuǎn)移，股票價格因為資本市場上資金存量的變動而波動，而貨幣政策的轉(zhuǎn)變不斷調(diào)節(jié)資本市場上的資金存量，虛擬資本在貨幣政策向?qū)嶓w經(jīng)濟傳遞鏈條中起到了不可或缺的作用，資本市場上的虛擬資本使貨幣政策傳導(dǎo)機制發(fā)生了深刻變化。

同時裴平、熊鵬(2003)提出了股票市場在貨幣政策傳導(dǎo)過程中起著負(fù)面反制作用的觀點，也即股票市場的“漏斗”效應(yīng)，他們將寬松貨幣政策達(dá)不到預(yù)期效果的原因歸結(jié)為：寬松貨幣政策傳導(dǎo)過程中的大量貨幣供給“滲漏”到股票市場，而不是作用于實體經(jīng)濟中的生產(chǎn)、流通與消費等環(huán)節(jié)，使我國積極貨幣政策效果不盡如人意，進一步他們認(rèn)為出現(xiàn)貨幣供給在股票市場“滲漏”的原因是公眾心理預(yù)期變化、收入分配差距懸殊以及地域經(jīng)濟發(fā)展不平衡。雖然我國學(xué)者對股票市場在貨幣政策傳導(dǎo)過程中所起的作用沒有達(dá)成一致觀點，這可能與我國資本市場本身的發(fā)育程度有關(guān)，但是他們根據(jù)我國資本市場實際情況探索了一條從貨幣政策到資本市場再到微觀企業(yè)的研究通道。中國人民銀行研究局課題組(2002)分析了股票市場發(fā)展對貨幣政策提出的若干挑戰(zhàn):以穩(wěn)定幣值作為貨幣政策的最終目標(biāo)受到挑戰(zhàn),股票價格的變動已經(jīng)開始對一般商品價格產(chǎn)生越來越大的影響;貨幣政策傳導(dǎo)渠道更加復(fù)雜，他們認(rèn)為中央銀行的貨幣政策操作應(yīng)關(guān)注股票價格的變動,但不能把它作為貨幣政策決策的決定因素之一。

這些研究表明,在資本市場發(fā)育程度較高的國家,股票價格確實具有一定的貨幣政策傳導(dǎo)功能并起到正面的促進作用，但我國股票市場在貨幣政策傳導(dǎo)中的作用方向尚不明確。貨幣政策與股票市場之間相互關(guān)系的存在為虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟之間搭建了聯(lián)結(jié)紐帶，但就股票市場來說，其風(fēng)險大、易波動，如果貨幣政策與股票市場之間的這種聯(lián)系確實存在，那么股票市場的波動必然會帶動實體經(jīng)濟波動，所以貨幣當(dāng)局在制定貨幣政策時應(yīng)考慮貨幣政策通過股票市場對實體經(jīng)濟造成的波動。

主要參考文獻

篇7

管制、規(guī)制與監(jiān)管都是英文“regulation”的不同翻譯，對于日本學(xué)者的著述傾向于將它譯為規(guī)制，如金澤良雄在《經(jīng)濟法概論》一書中第一編第四章所談及的問題就是“經(jīng)濟法中的規(guī)制”，植草益的《微觀規(guī)制經(jīng)濟學(xué)》等。對于英美學(xué)者的著述則更傾向于使用管制，如丹尼爾•史普博的著作是《管制與市場》，施蒂格勒的《產(chǎn)業(yè)組織與政府管制》等。而在國內(nèi)的經(jīng)濟學(xué)著述中，管制與規(guī)制的運用也無統(tǒng)一的規(guī)范，如王俊豪所著《政府管制經(jīng)濟學(xué)導(dǎo)論》，馬昕等所著《管制經(jīng)濟學(xué)》，謝地所著《政府規(guī)制經(jīng)濟學(xué)》，王雅莉所著《公共規(guī)制經(jīng)濟學(xué)》，張維迎的《管制與信譽》等。在經(jīng)濟法學(xué)著述中，結(jié)合經(jīng)濟法的調(diào)整對象和調(diào)整方法，學(xué)者們大多數(shù)使用的是市場規(guī)制，如漆多俊在《經(jīng)濟法基礎(chǔ)理論》第十章所述內(nèi)容即是“市場規(guī)制法原理與制度體系”，監(jiān)管在經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域很少見，但是在法學(xué)領(lǐng)域，有的學(xué)者將市場監(jiān)管法和市場規(guī)制法并列為微觀經(jīng)濟法范疇，是干預(yù)市場微觀領(lǐng)域的不同手段。如盧炯星認(rèn)為，市場監(jiān)管法與市場行為規(guī)制法同屬于微觀經(jīng)濟法范疇，但兩者卻各有不同。有的學(xué)者認(rèn)為，在與法律密切聯(lián)系的層面上，管制、規(guī)制與監(jiān)管并無本質(zhì)區(qū)別，既包括與此相關(guān)的政策，也包括為實施政策而制定的法律法規(guī)。還有學(xué)者認(rèn)為：管制原意是指有系統(tǒng)地進行管理和節(jié)制，并含有規(guī)則、法律和命令的基本含義，通常理解為政府對經(jīng)濟活動的管理和限制，要比監(jiān)管的范圍大的多，監(jiān)管只是管制的一種，是從維護安全，降低風(fēng)險角度進行的管制。管制與規(guī)制并無不同，只是“regulation”的不同翻譯而已，無論管制更多的適用于政策性討論也好，規(guī)制側(cè)重于管制法律表現(xiàn)形式也好，這些區(qū)別對于實質(zhì)性研究并無意義，因此我們的研究重點不應(yīng)該是刻意追求到底是該用規(guī)制還是用管制，而是應(yīng)當(dāng)著眼于經(jīng)濟運行的整體來掌握適用的范圍以及與其他經(jīng)濟管理方法的區(qū)別。

1.1管制（規(guī)制）的性質(zhì)

丹尼爾•耶金在他的一書《制高點——重建現(xiàn)代政府與市場之爭中》寫到的管制（規(guī)制）在戰(zhàn)前與戰(zhàn)后被接受的程度和內(nèi)容有非常大的差別，這是什么原因呢？在查看了相關(guān)資料后得出這樣的結(jié)論：戰(zhàn)前的管制（規(guī)制）才是真正意義上的管制，政府的手伸向市場的各個微觀領(lǐng)域，因此它指的是對微觀經(jīng)濟領(lǐng)域的直接監(jiān)督和管理。而凱恩斯主義則將政府從微觀拉向宏觀，主張管理總體經(jīng)濟而不是具體的市場運作。因此，凱恩斯主義被賦予了另外一種名稱“政府干預(yù)”，用與區(qū)分政府管制（規(guī)制）。丹尼爾•史普博認(rèn)為管制是由行政機構(gòu)制定并執(zhí)行的直接干預(yù)市場配置機制或者間接改變企業(yè)和消費者的供需決策的一般規(guī)則或者特殊行為。金澤良雄認(rèn)為規(guī)制可以理解為是對于一定的行為規(guī)定了一定的秩序，而起到限制的作用，經(jīng)濟法規(guī)制的對象就是經(jīng)濟生活涉及到生產(chǎn)、交換、分配、消費等經(jīng)濟循環(huán)的全部過程，并包括與此有關(guān)的金融、運輸?shù)?。維斯卡西認(rèn)為，政府管制是政府以制裁手段對個人或組織的自由決策的一種強制性限制，政府的主要資源是強制力，政府管制就是以限制經(jīng)濟主體的決策為目的而運用這種強制力。植草益認(rèn)為，政府管制是社會公共機構(gòu)依照一定的規(guī)則對企業(yè)的活動進行限制的行為。我國學(xué)者王俊豪則將管制定義為具有法律地位的、相對獨立的政府管制者（機構(gòu)），依照一定的法規(guī)對被管制者（主要是企業(yè)）所采取的一系列行政管理與監(jiān)督行為。因此，管制（規(guī)制）的性質(zhì)是對微觀經(jīng)濟領(lǐng)域和主體的干預(yù)。

1.2監(jiān)管及市場監(jiān)管法

監(jiān)管，有學(xué)者將其解釋為監(jiān)督和管理，但其并不是監(jiān)督和管理的內(nèi)涵的簡單相加，而是有特定的含義。國外有學(xué)者認(rèn)為：監(jiān)管是國家憑借政治權(quán)力對經(jīng)濟個體自由決策所實施的強制性限制。國內(nèi)也有學(xué)者認(rèn)為：監(jiān)管就是由監(jiān)管者為實現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)而利用各種監(jiān)管手段對被監(jiān)管者所采取的一種有意識的和主動的干預(yù)和控制的活動。盧炯星給監(jiān)管下了這樣一個定義：監(jiān)管就是市場運作的條件下，以矯正、改善市場機制為目的，政府對市場經(jīng)濟行為的干預(yù)和干涉，或者說，監(jiān)管就是政府根據(jù)法律制定與執(zhí)行規(guī)章的行為，因此，市場監(jiān)管就是監(jiān)管主體制定各類市場的行為規(guī)則，并通過執(zhí)行這些行為規(guī)則來減少市場失靈、構(gòu)建市場秩序、保護投資者權(quán)益、促進市場競爭及實現(xiàn)資源優(yōu)化配置。市場監(jiān)管法作為經(jīng)濟法需要研究的一個新興領(lǐng)域，是隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，政府與市場的矛盾不斷加深，而逐漸進入法學(xué)家們的研究視野中。目前學(xué)界關(guān)于此方面系統(tǒng)化、專門化的研究不多。但是，市場監(jiān)管法在微觀經(jīng)濟法中具有重要的地位，它是調(diào)整市場在運行過程中，監(jiān)管主體對市場主體及其市場行為進行監(jiān)督管理所產(chǎn)生的經(jīng)濟關(guān)系的法律規(guī)范總和。市場監(jiān)管法不僅是市場主體進行市場運營的準(zhǔn)則，也是市場監(jiān)管主體依法監(jiān)督、持續(xù)審慎監(jiān)管、有效監(jiān)管的依據(jù)，對于保障市場的安全與秩序、維護市場主體的合法權(quán)益，保障市場公平有效的競爭有著不可替代的作用。

對市場監(jiān)管法進行研究的學(xué)者們一致認(rèn)為，它是屬于經(jīng)濟法，而且應(yīng)當(dāng)是經(jīng)濟法的獨立組成部分。它與市場規(guī)制法雖然都是調(diào)節(jié)微觀經(jīng)濟的法律，但是作用的領(lǐng)域卻各不相同。經(jīng)濟法學(xué)界注意力普遍集中在體現(xiàn)調(diào)整國民經(jīng)濟總體運行的宏觀調(diào)控法和維護市場競爭的微觀市場規(guī)制法，對于市場監(jiān)管法很少提及，這在各個法學(xué)著述中可以發(fā)現(xiàn)大多學(xué)者將經(jīng)濟法的內(nèi)容分為宏觀調(diào)控法和市場規(guī)制法，如漆多俊的《經(jīng)濟法基礎(chǔ)理論》、《經(jīng)濟法學(xué)》，邱本的《自由競爭與秩序調(diào)控》等。有的則用市場規(guī)制法包含了市場監(jiān)管法，但是對于兩種微觀領(lǐng)域的調(diào)控措施又沒能很好的協(xié)調(diào)兩者的差異。在研究微觀經(jīng)濟立法時，沒有必要區(qū)別市場規(guī)制與市場監(jiān)管，因為微觀經(jīng)濟活動的配置應(yīng)該交給市場，政府只是在市場失靈時的一個次優(yōu)選擇，所以微觀經(jīng)濟領(lǐng)域的立法就應(yīng)該本著少管，間接管理的原則。當(dāng)需要管理一項經(jīng)濟事務(wù)時，根本不用區(qū)別是規(guī)制范疇還是監(jiān)管范疇，我們的著眼點應(yīng)該是什么時候管以及如何管的問題。

2干預(yù)與調(diào)控

干預(yù)一詞在國家與市場的博弈過程中似乎歷來就被視為國家或者政府的一項權(quán)力，在讀了丹尼爾•耶金的《制高點——重建現(xiàn)代政府與市場之爭》一書后發(fā)現(xiàn)，在英美國家，管制與干預(yù)有過一次巧妙的交鋒，而分水嶺就是1929年的經(jīng)濟危機。此后大多數(shù)文獻都使用的是干預(yù)，以區(qū)分危機前的管制。探究其中的原因，是凱恩斯和他的著作《就業(yè)、利息和貨幣通論》所引起的變化。眾所周知，經(jīng)濟危機后，美國民眾強烈呼吁政府出來“主持大局”，他們一方面迫切希望政府能夠利用自己的權(quán)力增加就業(yè)、降低通貨膨脹、恢復(fù)市場等，而另一方面，特別是曾經(jīng)一度控制市場的資本家們，害怕政府的介入會影響到他們的活力和發(fā)展，不想再回到20世紀(jì)初那種被管制的時代，更不需要一個什么都管的政府。因此，在這種躊躇中，管制逐漸淡出美國人民的經(jīng)濟生活，政府發(fā)現(xiàn)他們試圖再次激活管制的計劃有些力不從心。

調(diào)控一詞在西方很少被使用，而在我國的經(jīng)濟學(xué)和經(jīng)濟法學(xué)領(lǐng)域被使用的頻率很高，特別是當(dāng)與另外一個詞——宏觀一起使用時，就構(gòu)成了通說認(rèn)為的國家調(diào)整經(jīng)濟的兩大手段之一，即宏觀調(diào)控。調(diào)控與上述的干預(yù)在特定語境下有著同樣的內(nèi)涵，就是國家對宏觀經(jīng)濟生活的管理與監(jiān)督。

2.1干預(yù)

即使是對政府干預(yù)最具權(quán)威性的斯蒂格利茨的著作《政府為什么干預(yù)經(jīng)濟》中，也沒有對干預(yù)一詞進行解釋。但是他有一段形象的描繪來說明政府干預(yù)是對的，這對于理解干預(yù)有一定幫助：保險公司不能完全區(qū)分高風(fēng)險與低風(fēng)險的客戶，對同樣巨額財產(chǎn)保險收同樣的保險費吸引的往往是高風(fēng)險的客戶，低風(fēng)險的家庭買保險的可能性比較小。有那么多高風(fēng)險客戶，保險公司的賠償金額巨大，所以公司進行“干預(yù)”限定保險范圍，不讓人們想保多少就保多少，這樣做可以激勵人們安裝防火系統(tǒng)或者采取其他措施來降低火災(zāi)風(fēng)險。又如勞資關(guān)系，純市場體系，假定雇主掌握每個雇員的大量信息，那就可以經(jīng)常調(diào)整工資以便使每個人生產(chǎn)出最多的產(chǎn)品，偷懶的工資少于勤快的。但是雇主并不掌握所有這些情況，所以走捷徑采取某些“干預(yù)”，如補貼午餐費，以提高積極性從而提高平均生產(chǎn)效率。從中文詞義來講干預(yù)的意思是過問別人的事情。干預(yù)是一種外在力量的影響，市場有著自身的運作機制如供求機制、價格機制、價值規(guī)律等，政府對其進行干預(yù)的確是一種外來權(quán)力的干涉，相對于政府來說，市場的確是“別人的事情”。在看看資本主義國家經(jīng)濟法發(fā)展歷史，由于過度的競爭導(dǎo)致壟斷妨礙了自由的市場環(huán)境，于是政府通過制定法律來規(guī)范市場主體的行為，簡單來說就是先有市場和市場失靈從而產(chǎn)生了經(jīng)濟法。這也足以說明，在私有制度國家，使用干預(yù)一詞是非常的貼切，雖然即使學(xué)者們也沒有做如此的區(qū)分，如馬克•波爾曼在他的文章《美國聯(lián)邦政府的歷史演變與國家的經(jīng)濟角色》中談到19世紀(jì)末政府的經(jīng)濟政策時使用的是：干預(yù)的加強，并沒有使用當(dāng)時流行的詞語管制。在國家與市場不斷協(xié)調(diào)的今天，用干預(yù)來表示宏觀領(lǐng)域的調(diào)節(jié)，用管制來表示微觀領(lǐng)域的管理更加符合經(jīng)濟發(fā)展的方向。

2.2宏觀調(diào)控

漆多俊給宏觀調(diào)控的定義是：國家用以調(diào)節(jié)經(jīng)濟的各種引導(dǎo)促進方式發(fā)達(dá)并形成系統(tǒng)后的綜合體現(xiàn)，是國家運用引導(dǎo)促進系統(tǒng)調(diào)節(jié)經(jīng)濟的基本方式，國家從社會經(jīng)濟的宏觀和總體角度，運用國家計劃、經(jīng)濟政策和各種調(diào)節(jié)手段，引導(dǎo)和促進社會經(jīng)濟活動，以調(diào)節(jié)社會經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)和運行，維護和促進社會經(jīng)濟的協(xié)調(diào)、穩(wěn)定和發(fā)展。從這個定義可以看出，由于國家經(jīng)濟調(diào)節(jié)的本質(zhì)是宏觀和總體的，作為國家調(diào)節(jié)基本方式之一，國家所運用的引導(dǎo)促進方式也主要是對社會經(jīng)濟宏觀和總體上的引導(dǎo)和促進。國家引導(dǎo)促進的主要著眼點和目的是社會經(jīng)濟的宏觀結(jié)構(gòu)和總體運行，所實施的措施重在影響社會經(jīng)濟的全局，而不僅僅觸及某些局部和個體。宏觀調(diào)控的作用方式具有指導(dǎo)性，并非強制干預(yù)或者直接參加經(jīng)營活動，而是按照宏觀規(guī)劃目標(biāo)和方向，給社會經(jīng)濟活動者以指導(dǎo)、鼓勵、幫助和服務(wù)，引導(dǎo)促進社會經(jīng)濟發(fā)展。調(diào)控本身具有內(nèi)在力量自發(fā)作用于外在的意思，中國政府相對于中國的市場經(jīng)濟來說是一個內(nèi)部的力量，是政府建立了市場，并且運用自身的權(quán)力來規(guī)范市場運行?？梢哉f是自己建立自己管理。因此用調(diào)控代替干預(yù)來說明政府在宏觀領(lǐng)域的調(diào)節(jié)更加符合我國經(jīng)濟發(fā)展歷史和國情。

3我國的選擇——以規(guī)制（監(jiān)管）為重心的探索

中國經(jīng)濟政策的選擇和發(fā)展方向以及經(jīng)濟法的制定，應(yīng)當(dāng)有自己的特點，不能一味的效仿英美國家或者采用單一的手段，而應(yīng)該是：立足宏觀調(diào)控，微觀領(lǐng)域重在研究哪些規(guī)制（監(jiān)管）是現(xiàn)階段必須但是長遠(yuǎn)要“退出”的，哪些無論是現(xiàn)階段和長遠(yuǎn)都要“退出”的，哪些現(xiàn)階段很“弱”而長遠(yuǎn)需要加強的，哪些是現(xiàn)階段和長遠(yuǎn)都是必須的。并且完善和發(fā)展宏觀調(diào)控法、以及市場規(guī)制（監(jiān)管）法，明確二者的界限，發(fā)現(xiàn)二者的聯(lián)系，從而能夠靈活的運用于實踐當(dāng)中。

在研究經(jīng)濟立法時，我們要有這樣一個邏輯起點：具體的政府市場經(jīng)濟活動和經(jīng)濟立法到底是怎樣一種關(guān)系。徐杰老師用了一個很貼切的詞語——互動。首先要考慮政府經(jīng)濟活動及其變化是如何影響法律體系的建構(gòu)和運轉(zhuǎn)，其次是法律的制定和適用又是如何影響政府管理經(jīng)濟秩序的形成。在經(jīng)濟立法研究過程中，應(yīng)當(dāng)把政府規(guī)制（監(jiān)管）視為研究的重心，這不僅因為宏觀調(diào)控的理論研究遠(yuǎn)遠(yuǎn)豐富于對微觀經(jīng)濟領(lǐng)域的研究，更重要的是，政府規(guī)制（監(jiān)管）是直接作用于各個市場主體和具體的經(jīng)濟活動中，一旦政策有所偏差，市場參與者將是最直接的受害者。微觀經(jīng)濟運行和資源配置，市場這個看不見的手是主導(dǎo)，所以對于市場規(guī)制（監(jiān)管）的研究更側(cè)重于個案的分析。我國有著很深的計劃經(jīng)濟傳統(tǒng)，如何將傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟體制過渡到現(xiàn)代市場經(jīng)濟中的規(guī)制（監(jiān)管），這也是為什么政府規(guī)制（監(jiān)管）確實應(yīng)當(dāng)成為經(jīng)濟法研究重心的深刻的體制原因。

有了這樣一個邏輯起點，我們的研究應(yīng)該遵循這樣的邏輯不斷深入：(1)國家規(guī)制（監(jiān)管）市場經(jīng)濟的度；(2)國家對經(jīng)濟的管理如何影響經(jīng)濟立法；(3)我國經(jīng)濟法應(yīng)該有怎樣一種體系框架。

3.1確定政府規(guī)制（監(jiān)管）的度

理論界對于這方面的研究從來就沒有間斷過，可是并沒有太大的突破，因為面對千變?nèi)f化的市場活動，要作一個定量分析是非常困難的，而且這個度也不是一成不變的，它是一個動態(tài)發(fā)展的過程，在受許多因素影響下，不斷維持這一種動態(tài)平衡。

3.2規(guī)制（監(jiān)管）程度對經(jīng)濟立法的影響

法律規(guī)范對政府規(guī)制（監(jiān)管）權(quán)限的界定以及對政府取得、行使規(guī)制（監(jiān)管）權(quán)程序的規(guī)定，在加大了政府管制成本的同時，又對政府管理活動形成了監(jiān)督，因此在防止政府過度規(guī)制（監(jiān)管）或者濫用規(guī)制（監(jiān)管）權(quán)方面具有提高政府管理效益的作用。但是由于政府規(guī)制（監(jiān)管）要發(fā)揮作用主要還是依賴政府機構(gòu)主動行使權(quán)利如處罰權(quán)，因此規(guī)制（監(jiān)管）的效率又會因這一制度安排而降低，在這些情況下，甚至?xí)?dǎo)致政府規(guī)制（監(jiān)管）失敗。因此，我國經(jīng)濟立法應(yīng)當(dāng)一方面加強對政府權(quán)力的限制，防止權(quán)力尋租的出現(xiàn)如將行政壟斷納入反壟斷法調(diào)整范圍，另一方面在一個個具體經(jīng)濟法律關(guān)系中努力發(fā)掘傳統(tǒng)法律救濟的資源，關(guān)注行政處罰、私人訴訟以及公益訴訟等多種救濟手段的有效結(jié)合。

篇8

一、西方經(jīng)濟學(xué)流派發(fā)展進程

（一）古典學(xué)派

古典學(xué)派誕生于1776年英國的工業(yè)革命，當(dāng)時社會生產(chǎn)力獲得了極大提升，生產(chǎn)技術(shù)和經(jīng)驗都獲得了前所未有的進步，并且在世界范圍內(nèi)積累了大量的財富，市場需求也不斷增長，從而促使古典經(jīng)濟學(xué)學(xué)派的誕生與發(fā)展。該學(xué)派遵從經(jīng)濟規(guī)律，認(rèn)為經(jīng)濟規(guī)律會主導(dǎo)價格和要素報酬，認(rèn)定價格體系可以很好地配置生產(chǎn)資源，十分信賴市場自身的調(diào)節(jié)能力，不需要政府給予任何干預(yù)，主要的代表人物是李嘉圖和亞當(dāng)斯密。古典學(xué)派有兩個比較著名的理論，一個是亞當(dāng)斯密的國際貿(mào)易絕對優(yōu)勢理論，一個是李嘉圖的相對優(yōu)勢理論。

（二）新古典學(xué)派

新古典學(xué)派又稱劍橋?qū)W派，起源于十九世紀(jì)末到二十世紀(jì)初，學(xué)派創(chuàng)始人是英國著名的經(jīng)濟學(xué)家馬歇爾。新古典學(xué)派產(chǎn)生的重要經(jīng)濟學(xué)理論，包括分配論和價格均衡理論，主張將供求論、邊際效用論、生產(chǎn)力論以及生產(chǎn)費用論等融合在一起，形成了一個完全競爭的前提。新古典學(xué)派的核心理論是均衡價格論，認(rèn)為不同需求量和產(chǎn)品價格的構(gòu)成是由邊際效應(yīng)遞減規(guī)律決定的，并以均衡價格論替代了價值論。并在均衡價格論基礎(chǔ)上發(fā)展出分配論，對國民收入中各種生產(chǎn)要素所占比例的大小進行了分析，認(rèn)為其比例大小由各自的供求關(guān)系主導(dǎo)的均衡價格決定，并認(rèn)為經(jīng)濟總量是由各種生產(chǎn)要素共同組成的。

（三）凱恩斯主義

凱恩斯主義誕生于資本主義世界大蕭條時期，失業(yè)率高漲、產(chǎn)出能力嚴(yán)重下降，社會經(jīng)濟發(fā)展十分緩慢，甚至出現(xiàn)了經(jīng)濟倒退。凱恩斯主義可以解釋為總需求管理，對經(jīng)濟蕭條作出了科學(xué)解釋：“消費需求不足和投資需求不足”。所以需要政府發(fā)揮經(jīng)濟主導(dǎo)作用，通過財政政策或者貨幣政策去拉動需求增長，促進經(jīng)濟消費和投資，進而帶動經(jīng)濟復(fù)蘇，恢復(fù)正常運轉(zhuǎn)。凱恩斯主義的核心內(nèi)容是IS-LM曲線，是由凱恩斯主義者?？怂箍偨Y(jié)并寫出來的，是對凱恩斯主義最好的闡釋。但是卻受到了新古典學(xué)派的質(zhì)疑與批評，認(rèn)為凱恩斯主義將經(jīng)濟學(xué)又重新拉回了古典經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域中。

（四）新古典綜合學(xué)派

新古典綜合學(xué)派誕生于第二次世界大戰(zhàn)以后，凱恩斯的眾多追隨者在當(dāng)時社會經(jīng)濟發(fā)展的背景下，對凱恩斯主義沒有解決的問題進行了重新研究，并試圖找到問題的答案，例如繁榮和通脹的分析等。新古典綜合學(xué)派的代表人物有薩繆爾森、托賓以及索洛等，學(xué)派理論觀念中比較著名的就是薩繆爾森所著的《經(jīng)濟學(xué)》，強調(diào)了使用財政和貨幣政策去調(diào)節(jié)社會經(jīng)濟總需求，促進就業(yè)、消除經(jīng)濟危機。并且提出了混合經(jīng)濟論，以此應(yīng)對經(jīng)濟制度方面的問題。

（五）新古典宏觀經(jīng)濟學(xué)派

新古典宏觀經(jīng)濟學(xué)派誕生于七十年代的美國，當(dāng)時美國的社會經(jīng)濟發(fā)展嚴(yán)重滯漲，失業(yè)率很高，并且通脹問題嚴(yán)重。由此引出了貨幣主義和理性預(yù)期分析模式，并由此演化出經(jīng)濟發(fā)展體系。新古典宏觀經(jīng)濟學(xué)派相信并十分依賴個體利益最大化、市場出清、理性預(yù)期以及自然律假說四個假設(shè)，認(rèn)為私人經(jīng)濟能夠保持自身的穩(wěn)定，貨幣在經(jīng)濟發(fā)展的過程中是中性的，貨幣在短期發(fā)展的過程中也是中性的。并對凱恩斯的經(jīng)濟學(xué)理論作出了批判，認(rèn)為其主張的積極干預(yù)經(jīng)濟的政策手段，對于經(jīng)濟發(fā)展是有害的。

（六）新凱恩斯主義

新凱恩斯主義是在凱恩斯主義基礎(chǔ)上，發(fā)展起來的新經(jīng)濟學(xué)流派，其汲取了凱恩斯主義中經(jīng)濟學(xué)理論上的不足，并在新古典宏觀主義的理論基礎(chǔ)上進行了進一步的發(fā)展，從而發(fā)展出新凱恩斯主義，誕生于二十世紀(jì)七十年代中期，建立了微觀經(jīng)濟基礎(chǔ)，對宏觀經(jīng)濟學(xué)微觀基礎(chǔ)問題的辨析奠定了良好基礎(chǔ)。

二、宏觀經(jīng)濟學(xué)的微觀基礎(chǔ)問題

（一）代表個體分析模式問題

經(jīng)濟學(xué)經(jīng)典的分析模式是代表個體分析，可以將微觀分析和總轉(zhuǎn)化當(dāng)作宏觀總量，為宏觀經(jīng)濟分析提供必要工具。代表個體分析模式的問題主要有三點，第一是社會經(jīng)濟個體數(shù)量多，并且個體差異大，代表性個體分析的工作量太大，無法準(zhǔn)確把握每一個個體的行為和信息，容易出現(xiàn)誤差和失誤。第二是該模式的分析前提是假定個體本身存在缺陷，但是在現(xiàn)實社會中，代表個體的占比是一小部分，使其代表性遭受巨大的質(zhì)疑。第三，在代表個體分析模式下，總量如果假定合理，其在分析時也會受到經(jīng)濟市場中各種因素的干擾，使得加總行為出現(xiàn)問題，得到的結(jié)果并不是統(tǒng)一的和固定的。

（二）理性預(yù)期分析模式問題

在理性預(yù)期分析模式下，宏觀經(jīng)濟和微觀經(jīng)濟之間的差異是很大的，新古典學(xué)派認(rèn)為宏觀經(jīng)濟的理性預(yù)期分析需要建立在個體行為最優(yōu)化的基礎(chǔ)上，認(rèn)為經(jīng)濟主體的發(fā)展就是宏觀經(jīng)濟理論覆蓋下的最優(yōu)經(jīng)濟行為。但是，在理性預(yù)期分析模式下，完全理性的經(jīng)濟活動和行為是不存在的，個體的經(jīng)濟行為受到宏觀經(jīng)濟形勢以及經(jīng)濟環(huán)境等因素的影響，會不斷發(fā)生變化，如果采取理性預(yù)期分析的方式去預(yù)測經(jīng)濟形勢的變化和發(fā)展趨勢，必然會存在一定的經(jīng)濟風(fēng)險，無法做到完全準(zhǔn)確的預(yù)測和分析。

（三）計量驗證分析模式問題

計量驗證分析模式在經(jīng)濟學(xué)中使用比較多，并且相對常規(guī)的分析方法，首先要提出問題，并引入函數(shù)模型，然后提出假設(shè)，最后根據(jù)實證數(shù)據(jù)分析的形式去開展計量驗證分析。經(jīng)濟學(xué)流派會根據(jù)自己對宏觀經(jīng)濟微觀基礎(chǔ)問題的理解和研究成果，建立與之相對應(yīng)的函數(shù)模型，進而對經(jīng)濟系統(tǒng)開始假設(shè)，并使用數(shù)據(jù)工具去推理、演繹，得到經(jīng)濟規(guī)律的數(shù)學(xué)表達(dá)。在計量驗證分析過程中，分析的結(jié)果受到諸多因素的影響，利用提出的問題脫離實際，函數(shù)模型使用不當(dāng)?shù)取７治瞿Ｊ降膯栴}容易導(dǎo)致過于理想化的缺陷出現(xiàn)，并且分析過程中有很多關(guān)鍵性的因素是無法被準(zhǔn)確量化的，使得分析結(jié)果存在較大誤差。

三、西方經(jīng)濟學(xué)流派對宏觀經(jīng)濟學(xué)微觀基礎(chǔ)問題的辨析

西方經(jīng)濟學(xué)流派經(jīng)歷了數(shù)百年的發(fā)展與演化，經(jīng)歷過迷茫，也獲得過成功，其對宏觀經(jīng)濟學(xué)微觀基礎(chǔ)問題的辨析還是比較到位的。宏觀經(jīng)濟和微觀經(jīng)濟的具體劃分，應(yīng)該從凱恩斯主義說起，但是其革命的根本目標(biāo)是顛覆，并不是分立。當(dāng)然，凱恩斯的顛覆思想也受到了很多質(zhì)疑的，很多經(jīng)濟學(xué)家認(rèn)為宏觀經(jīng)濟變量間的關(guān)系會受到經(jīng)濟政策的影響，使得其相關(guān)的問題分析出現(xiàn)錯誤。以盧卡斯為代表的經(jīng)濟學(xué)家認(rèn)為，如果沒有微觀基礎(chǔ)，宏觀經(jīng)濟學(xué)的分析是無法正常開展的，無法獲得正確的分析。另外，正是因為存在質(zhì)疑，才會一直推動西方經(jīng)濟學(xué)流派的發(fā)展與演變，引導(dǎo)經(jīng)濟學(xué)者不斷探索著宏觀經(jīng)濟學(xué)微觀基礎(chǔ)問題，致力于找到兩者的協(xié)調(diào)發(fā)展途徑，促進經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展，對經(jīng)濟做出最準(zhǔn)確的解讀和辨析。

篇9

關(guān)鍵詞:市場監(jiān)管;職能;監(jiān)管權(quán);行政責(zé)任

中圖分類號:C931 文獻標(biāo)志碼:A 文章編號:1673-291X(2010)23-0203-02

一、整合市場監(jiān)管的理論依據(jù)和重要意義

(一)整合市場監(jiān)管的基本理論

在市場經(jīng)濟體制下政府干預(yù)經(jīng)濟活動的理由主要是由于市場存在失靈。因為現(xiàn)實經(jīng)濟活動中完全競爭的市場機制根本就不可能存在,這也正是政府作為一個調(diào)控主體(當(dāng)然還有其他的主體,如非政府組織)參與和干預(yù)市場的根本理由。市場失靈分別體現(xiàn)在微觀經(jīng)濟層面和宏觀經(jīng)濟層面。微觀經(jīng)濟層面上的市場失靈主要體現(xiàn)在:(1)壟斷和不正當(dāng)競爭;(2)外部效應(yīng);(3)信息不對稱導(dǎo)致資源配置低效;(4)市場無法提供某些公共物品。宏觀經(jīng)濟層面的市場失靈主要體現(xiàn)在:(1)市場無法實現(xiàn)更公正的收入分配;(2)市場無法形成穩(wěn)定經(jīng)濟的導(dǎo)向。因此,我們也有必要對政府的經(jīng)濟職能進行重新劃分,從而在以市場機制為基礎(chǔ)的經(jīng)濟體制下,矯正和改善市場機制的內(nèi)在問題即“市場失靈”。市場監(jiān)管成為矯正“市場失靈”的手段之一。

(二)整合市場監(jiān)管的重要意義

市場監(jiān)管的主要目的是矯正市場失靈,并基于法律制定相關(guān)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn),對市場主體的經(jīng)濟活動以及伴隨其經(jīng)濟活動產(chǎn)生的社會問題進行規(guī)范和控制。[1]可見,政府市場監(jiān)管職能是否充分發(fā)揮關(guān)系到廣大人民群眾的利益是否能得到有力保障,也關(guān)系到市場主體的合法權(quán)益是否不受侵害,關(guān)系到整個市場經(jīng)濟發(fā)展是否平穩(wěn)健康,進而關(guān)系到政府形象以及社會對政府能力的信任度。加強政府市場監(jiān)管有助于構(gòu)筑公平的市場秩序和良好的競爭環(huán)境,從而對社會主義市場經(jīng)濟條件下的國家民生產(chǎn)生深遠(yuǎn)的意義。

二、整合我國政府市場監(jiān)管的實際困境

近年來,我國的經(jīng)濟體制改革和行政管理改革不斷推進,使得中國的政府經(jīng)濟職能發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變,由過去的直接控制逐漸轉(zhuǎn)向宏觀調(diào)控和市場監(jiān)管。由此,市場監(jiān)管的改革之路已經(jīng)全面鋪開,大部制機構(gòu)改革的初衷在市場監(jiān)管領(lǐng)域體現(xiàn)了具體的要求,契機的出現(xiàn)也充滿了挑戰(zhàn)。由于長期計劃經(jīng)濟的影響,加之改革的復(fù)雜性和艱巨性,我國目前的政府市場監(jiān)管職能還存在著大量的問題。具體體現(xiàn)在以下幾方面:

(一)職――市場監(jiān)管職能的定位不當(dāng)

1. 弱化市場監(jiān)管職能的傾向

現(xiàn)階段,黨和國家提出建設(shè)服務(wù)型政府,而服務(wù)型政府的主要職能定位于社會管理和公共服務(wù),因此,很多人簡單地將政府職能局限于公共服務(wù)和社會管理,從而忽視甚至排斥政府的市場監(jiān)管等重要微觀管理職能。科學(xué)合理的宏觀調(diào)控和合法高效的市場監(jiān)管也是建設(shè)服務(wù)型政府的重要方面,忽略任何一個方面,都會阻礙我國經(jīng)濟建設(shè)的全面推進,因此,政府和市場在社會主義市場經(jīng)濟下如何把握各自的“度”是我們應(yīng)深入思考的現(xiàn)實問題。

2.傳統(tǒng)的全能型市場監(jiān)管理念的阻礙

由于我國受計劃經(jīng)濟種種理念的長期束縛,全能型的市場監(jiān)管模式未得到根本改變,政府很多時候還是只注重直接和具體的市場監(jiān)管,為了管理而管理,把握不了從宏觀上進行協(xié)調(diào)、疏理和監(jiān)控的方向,政府的“手”處處可見。雖然只要有政府和市場存在,政府就有市場監(jiān)管職能,但必須要在市場無能為力的領(lǐng)域或市場失靈之時正當(dāng)發(fā)揮其職能,達(dá)到市場監(jiān)管的真正目的。

(二)權(quán)――監(jiān)管權(quán)的分割與分散

1. 監(jiān)管權(quán)的分割

計劃經(jīng)濟體制下經(jīng)濟管理部門按產(chǎn)業(yè)分工,因此,中國經(jīng)濟性監(jiān)管機構(gòu)多采用分業(yè)監(jiān)管模式,雖然這種模式可以保證監(jiān)管機構(gòu)可以作出更好的決策,但這種模式增加了監(jiān)管機構(gòu)被單一利益集團,特別是它所監(jiān)管的企業(yè)俘獲的可能性;[2]并且這種監(jiān)管權(quán)的分割可能會使得彼此有內(nèi)在聯(lián)系的相關(guān)產(chǎn)業(yè)無法進行有效的資源整合,并影響到相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的全局性和協(xié)調(diào)性,降低市場監(jiān)管的權(quán)威性、公正性和高效性。

2.監(jiān)管權(quán)的分散

除了監(jiān)管權(quán)的分割外,在同一領(lǐng)域,同一監(jiān)管權(quán)也被分散到不同的監(jiān)管機構(gòu),甚至分散到了宏觀政策部門和不相關(guān)的執(zhí)法部門。比如,在食品監(jiān)管領(lǐng)域,從“田間”到“餐桌”、從養(yǎng)殖加工到市場流通的每個環(huán)節(jié)都有不同的部門監(jiān)管。雖然國務(wù)院在2004年出臺的《關(guān)于進一步加強食品安全工作的決定》中對各部門之間的協(xié)調(diào)配合模式做出了明確規(guī)定,可“蘇丹紅”、“注水豬”的陰影還未完全消除,三鹿奶粉的風(fēng)波再次讓人們對政府市場監(jiān)管質(zhì)疑,其根源在于監(jiān)管主體的多元化造成“誰都能管、誰都不管、容易的就管、難度大的就推”的現(xiàn)象,導(dǎo)致重兵把守的領(lǐng)域?qū)覍页蔀楸瘎〉陌l(fā)源地。

(三)責(zé)――市場監(jiān)管主體行政責(zé)任的缺失

1.行政責(zé)任的法律體系不完善

政府市場監(jiān)管主體的行政責(zé)任的確定有賴于一個職、責(zé)、權(quán)明確的監(jiān)管體系,只有在明確各自職責(zé)的前提下,才能明確行政責(zé)任。但由于我國體制性的缺陷導(dǎo)致監(jiān)管主體權(quán)責(zé)不清,沒有用嚴(yán)格的法律規(guī)范制度來明確行政責(zé)任,導(dǎo)致市場監(jiān)管主體的自由裁量權(quán)膨脹。在沒有明確的法律和法規(guī)授權(quán)下,無法依法監(jiān)管、依規(guī)監(jiān)管,不僅影響市場秩序的公平性,而且使得行政責(zé)任追究往往成為空談。

2.行政責(zé)任主體要素的缺失

行政責(zé)任主體模糊不清,由誰對誰行使責(zé)任追究帶有很大的隨意性。以2006年國務(wù)院頒布的《國家重大食品安全事故應(yīng)急預(yù)案》為例,其中“5.2責(zé)任追究”條款規(guī)定:對在重大食品安全事故的預(yù)防、通報、報告、調(diào)查、控制和處理過程中,有、失職、瀆職等行為的,依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)追究有關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。其中行使行政責(zé)任追究權(quán)的主體是誰,受追究的市場監(jiān)管主體是誰,這個責(zé)任是什么人的責(zé)任,我們無從知曉。

三、整合我國政府市場監(jiān)管的現(xiàn)實途徑

(一)正確定位――政府應(yīng)樹立并強化正確的市場監(jiān)管理念

我國的市場監(jiān)管體系是隨著改革開放、社會主義市場經(jīng)濟體制的建立而得到發(fā)展的,取得了成績,也走過彎路。美國學(xué)者奧肯說過:“市場的運行事實上依賴于政治制度的各種強制性權(quán)力。國家運用這些權(quán)力,建立并障市場上的權(quán)力,直接提供某些基礎(chǔ)的服務(wù),并間接地創(chuàng)造出信任、理解和有安全保障的環(huán)境,這對企業(yè)日常生活是生命攸關(guān)的?！?[3]因此,政府必須正確認(rèn)識自己的市場監(jiān)管職能,并以系統(tǒng)思維和創(chuàng)新精神、科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo),以關(guān)注民生為目標(biāo),全面調(diào)整市場監(jiān)管程序、配置和整合市場監(jiān)管資源,以形成規(guī)范有序、合法高效的政府市場監(jiān)管體系,為經(jīng)濟主體創(chuàng)造公平良好的競爭環(huán)境和平穩(wěn)規(guī)范的市場秩序。一方面,我們必須轉(zhuǎn)變政府職能,減少政府對微觀經(jīng)濟的直接干預(yù)和控制。另一方面,我國的市場經(jīng)濟并不是自生自發(fā)的,而是政府公共權(quán)力積極推動的結(jié)果,良好的市場秩序便不能自發(fā)形成,這就需要強化政府培育市場方面的職能,加強市場監(jiān)管,這兩方面就決定了我國市場監(jiān)管的職能轉(zhuǎn)變的一個基本原則――有所為,有所不為。

隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展,政府的市場監(jiān)管職能也會隨之發(fā)生變化,主要的變化在于政府放松了對經(jīng)濟性領(lǐng)域的監(jiān)管,而加強了社會性市場監(jiān)管。當(dāng)然,無論是取消監(jiān)管、放松監(jiān)管,還是加強監(jiān)管,都是政府為促進市場效率、提高監(jiān)管質(zhì)量而進行的不斷試錯選擇的結(jié)果。因此,我國政府必須把握當(dāng)前市場經(jīng)濟運行的規(guī)律和特點,結(jié)合各個領(lǐng)域所面臨的問題,從而對市場監(jiān)管職能有正確的定位。

(二)合理設(shè)權(quán)――政府應(yīng)該整合成立新的綜合性監(jiān)管機構(gòu)

1.理論的設(shè)權(quán)模式

我國傳統(tǒng)的市場監(jiān)管模式往往導(dǎo)致職能交叉、多頭監(jiān)管、重復(fù)監(jiān)管等現(xiàn)象,因此,政府應(yīng)該合理設(shè)置監(jiān)管權(quán),將性質(zhì)相同的產(chǎn)業(yè)和監(jiān)管事項進行有效整合,由單一機構(gòu)行使監(jiān)管權(quán),形成單一合理的監(jiān)管規(guī)則和程序,這種模式不僅能夠減少因為職責(zé)重疊造成的資源浪費,大大提高監(jiān)管的效率,而且在一定程度上加大了利益集團的交易成本,降低了監(jiān)管機構(gòu)被“俘獲”的可能性。

2.實踐的設(shè)權(quán)理念

必須承認(rèn)的一點是,推行大部制改革、整合不同的監(jiān)管機構(gòu)必須以一定的制度條件作為支撐,整合機構(gòu)并不是簡單的組織合并,如果不具備適合的制度基礎(chǔ),只會導(dǎo)致“外部問題內(nèi)部化”。中國目前正處于改革的關(guān)鍵期,經(jīng)濟、政治、文化等各方面的制度條件還有待進一步健全和完善,如果盲目追求監(jiān)管機構(gòu)的整合,可能并不能發(fā)揮其應(yīng)有的作用。因此,現(xiàn)階段更重要的應(yīng)該是在監(jiān)管機構(gòu)之間建立有效的溝通協(xié)調(diào)和信息共享機制,建立統(tǒng)一的監(jiān)管程序,促進機構(gòu)間的合作。

(三)法制保障――政府應(yīng)該健全有關(guān)市場監(jiān)管職能的法律框架

2004年4月,國務(wù)院頒布《全面推進依法行政實施綱要》,要求行政機關(guān)“應(yīng)當(dāng)主要運用經(jīng)濟和法律手段管理經(jīng)濟,依法履行市場監(jiān)管職能”。行政機關(guān)以《行政許可法》為契機帶動一系列法規(guī)出臺,掀起一場“自我革命”,市場監(jiān)管正以一系列法律法規(guī)的制定和實施,快步駛?cè)敕ㄖ诬壍馈?/p>

合理的市場監(jiān)管體系首先包括一套健全的法律規(guī)章,法規(guī)是監(jiān)管的基礎(chǔ),監(jiān)管性法規(guī)應(yīng)該公正、周全、嚴(yán)密,盡可能涵蓋經(jīng)濟生活的各個領(lǐng)域,并嚴(yán)格規(guī)范政府的監(jiān)管行為。因此,必須加強市場監(jiān)管的立法工作,為市場監(jiān)管主體的嚴(yán)格執(zhí)法提供法律基礎(chǔ),為行政責(zé)任的追究提供可靠依據(jù)。有了普遍性的應(yīng)然的行為規(guī)則和原則,統(tǒng)一、良好的實施基礎(chǔ)后,行政責(zé)任的追究機制也會得到進一步健全和完善。此外,我們還要建立確認(rèn)市場主體資格,保障主體產(chǎn)權(quán)的法律法規(guī);規(guī)范市場交易行為和競爭行為的法律法規(guī);規(guī)范市場秩序監(jiān)督行為的法律法規(guī)等,從而實現(xiàn)市場的有序管理。

以上從職能、權(quán)力和責(zé)任三個維度,探討了完善我國政府市場監(jiān)管的必要性和現(xiàn)實途徑。雖然政府市場監(jiān)管的完善之路依舊漫長,但無論是從理論還是實踐上,它都將對我國的經(jīng)濟社會的發(fā)展和綜合國力的提升產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

參考文獻:

[1] 馬英娟.政府監(jiān)管機構(gòu)研究[M].北京:北京大學(xué)出版社,2007:27.

篇10

關(guān)鍵詞：加息；利率上調(diào)；通貨膨脹；負(fù)利率；流動性過剩

中圖分類號：F832.31 文獻標(biāo)志碼：A文章編號：1673－291X（2011）17－0110－03

導(dǎo)言

加息就是一國的中央銀行提高再貼現(xiàn)率，從而使得商業(yè)銀行對中央銀行的借貸成本提高，進而影響市場利率。

2011年2月8日，中國人民銀行決定自2011年2月9日起上調(diào)金融機構(gòu)一年期存貸款基準(zhǔn)利率0.25個百分點，其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率相應(yīng)調(diào)整。從2010年10月中旬至2011年2月，央行連續(xù)三次加息，加息通道已悄然打開。

一、央行連續(xù)加息的原因

（一）高通貨膨脹率和負(fù)利率，消費者物價指數(shù)（CPI）居高不下，通貨膨脹壓力依舊存在

通貨膨脹是指紙幣本位制下，經(jīng)濟中的貨幣供給量大于貨幣需求量，表現(xiàn)為一般價格總水平的持續(xù)的和顯著的上漲。通貨膨脹的度量常用的有通貨膨脹率和價格指數(shù)。通貨膨脹率是一般價格水平在單位時間的變動率。通貨膨脹率的計算公式是： π= （Pt-Pt-1）/Pt-1×100% 。其中π是指通貨膨脹率，Pt、Pt-1分別代表t期和t-1期的物價水平。消費者物價指數(shù)簡稱CPI，是綜合反映一定時期居民生活消費品和服務(wù)項目價格變動的趨勢和程度的指標(biāo)。利息是出借資金的報酬或使用資金的代價。儲蓄投資決定論認(rèn)為，利率由經(jīng)濟中的實際因素儲蓄和投資決定。目前，居民存款卻長期處于負(fù)利率的狀況。負(fù)利率，是指通貨膨脹率高過銀行存款利率。2010年7月份、8月份、9月份CPI同比上升達(dá)到3.3%、3.5%、3.6%后，銀行一年期存款利率維持在2.25%，城鎮(zhèn)居民一年期存款實際貶值達(dá)到1.05%、1.25%、1.35%。存款負(fù)利率除了導(dǎo)致存款縮水外，存款負(fù)利率的進一步擴大，則直接導(dǎo)致居民對自身財富的重新配置行為，助推社會通脹預(yù)期，并令投資行為發(fā)生扭曲，居民財富紛紛進入樓市、股市等投資市場。

（二）廣義貨幣量（M2）偏高，流動性過剩

廣義貨幣量是指狹義貨幣量加準(zhǔn)貨幣，可以更全面地反映貨幣流通狀況。在我國，一般用M2表示廣義貨幣量，其計量公式如下：M2=C+D+T。其中，C為銀行系統(tǒng)以外的通貨（如現(xiàn)金鈔票）的數(shù)量，D為活期存款余額，T為各種定期存款、儲蓄存款和一批易于變現(xiàn)的短期信用工具之和。按照貨幣學(xué)的基本原理，一個國家或地區(qū)經(jīng)濟每增長出1元價值，作為貨幣發(fā)行機構(gòu)的中央銀行也應(yīng)該供給貨幣1元，超出的供應(yīng)視為超發(fā)。截至2010年年末，實現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）39.8 萬億元，同比增長10.3%，廣義貨幣M2 余額為72.6 萬億元，同比增長19.7%。中國的廣義貨幣量國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP比率是大幅上升的。廣義貨幣量保持在高位，銀行放貸以及固定資產(chǎn)投資過熱的根源就無法消除。2000―2010年貨幣供應(yīng)量增長情況，見表1。

（三）過分重視經(jīng)濟增長，長期實行適度寬松的貨幣政策和積極的財政政策

長期以來，為了實現(xiàn)經(jīng)濟增長的目標(biāo)，實行寬松的貨幣政策和積極的財政政策。從1990年到2010年我國存貸款利率是連續(xù)下降的。長期以來的低利率和高投資拉動了經(jīng)濟增長。尤其是2008年下半年以來在應(yīng)對金融危機的過程中，實行了的固定的匯率政策、寬松的貨幣政策和積極的財政政策。央行降低了法定存款準(zhǔn)備金率，再加上信貸高投放導(dǎo)致商業(yè)銀行超儲率和現(xiàn)金比率下降，因此貨幣乘數(shù)明顯上升。低利率在一定程度上會刺激投資、刺激信貸。從這一意義上講，負(fù)利率有利于刺激產(chǎn)能擴張，以及中國GDP的高速增長，這與 “保增長”政策的目標(biāo)是不謀而合的?，F(xiàn)在看，“保增長”的目標(biāo)已經(jīng)達(dá)到，但廉價貨幣政策的“滯后”效應(yīng)的后遺癥――負(fù)利率卻開始顯現(xiàn)。

中國過度地依靠投資來放寬刺激經(jīng)濟增長，是不可持續(xù)的。因此，這次央行加息也有調(diào)整經(jīng)濟增長方式、調(diào)整經(jīng)濟增長速度和質(zhì)量的用意。

（四）貿(mào)易順差較大，我國國際收支不平衡問題較為突出

中國經(jīng)常項目、資本和金融項目差額一直維持雙順差局面，意味著外匯儲備要不斷增長。加入WTO后，中國的外匯儲備的年增長突然跳到了28%，并一發(fā)不可收拾。2008年遭遇全球經(jīng)濟危機，為消除國際金融危機對我國出口市場的負(fù)面影響，人民幣匯率重新固定，固定的匯率對我國出口的刺激是不容忽視的，但2008年的貿(mào)易順差是歷史新高，中國外匯儲備繼續(xù)新增4 783億美元。截至2010年年末，國家外匯儲備余額為28 473億美元，同比增長18.7%。同年年末人民幣匯率為1美元兌6.622 7元人民幣。中國現(xiàn)行的外匯管理體制是，外匯儲備每增加1美元，央行就必須得相應(yīng)地放出等值的人民幣，以吸納這些源源不斷的外匯。外匯儲備增加就意味著投放大量基礎(chǔ)貨幣。未能及時對沖掉的順差都形成了基礎(chǔ)貨幣的投放，從2002年末到2010年9月末，由于外匯占款的激增導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣擴大了2.6倍。投放的基礎(chǔ)貨幣源源不斷地增加，通過商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造作用，資金流動性過剩，這也是為什么央行現(xiàn)階段多次加息、上調(diào)存款準(zhǔn)備金率和銀行基準(zhǔn)利率。2000―2010年外匯儲備增量與四項主要貿(mào)易投資項目差額測算，見表2。

當(dāng)然，我國存貸款利率的上調(diào)也受到國際環(huán)境的影響。美國、日本實行的量化寬松的貨幣政策，加大了全球資本市場的流動性。日本地震和海嘯、利比亞動蕩局勢等造成國際原油、成品油等大宗商品價格上升，因此，中國的輸入性通脹壓力也會加大。

二、央行連續(xù)加息的影響

（一）利率上調(diào)對宏觀經(jīng)濟的調(diào)節(jié)作用

1.有利于補償負(fù)利率，在一定程度上會緩解物價上漲，管理通貨膨脹預(yù)期

央行連續(xù)加息不僅能補償負(fù)利率局面，還能吸收一部分存款，吸收多余的流動性。實際利率=名義利率-通貨膨脹率。當(dāng)名義利率上升，通貨膨脹率不變的情況下，實際利率增加，這將在一定程度上，補償負(fù)利率，調(diào)動人們的存款積極性。在一般情況下，利率與貨幣供給成正比，與貨幣需求成反比。存款利率提高，對儲蓄者而言，會刺激他們供給貨幣的動機，會使部分流通性貨幣轉(zhuǎn)化為儲蓄性貨幣；對貸款者而言，貸款利率上升，會抑制他們需求貨幣的動機，會使現(xiàn)實購買力下降，信貸規(guī)模收縮，因此，貨幣供給上升，貨幣需求下降，貨幣的流通數(shù)量和流通速度勢必會下降，這樣物價和通脹率則會下降，促使物價趨于穩(wěn)定?，F(xiàn)階段央行連續(xù)加息的行動是一種信號，有利于管理人們通貨膨脹預(yù)期。一般在收入一定的情況下，利率是消費的減函數(shù)，是儲蓄的增函數(shù)。利率的連續(xù)上調(diào)，加上中國人長期的消費觀念，使利率上調(diào)后儲蓄對消費的替代效應(yīng)遠(yuǎn)大于收入效應(yīng)，人們會增加儲蓄，減少消費。這樣，利率影響了市場需求曲線，使其向左下角移動，在一定程度上會緩解通貨膨脹，降低人們對通貨膨脹的預(yù)期。

2.優(yōu)化資源配置

利率上調(diào)將提高行業(yè)進入門檻，有利于企業(yè)轉(zhuǎn)變增長方式，加強管理和技術(shù)創(chuàng)新，優(yōu)化資源配置。利率的上升對每個企業(yè)的影響是一樣的， 都會導(dǎo)致利息成本的增加。然而， 市場對各個企業(yè)的產(chǎn)品的需求是不同的。對于那些產(chǎn)品供不應(yīng)求的企業(yè)來說， 產(chǎn)品的價格將發(fā)生較大幅度的上升， 利率的上升對他們沒有不利的影響. 對那些產(chǎn)品供過于求的企業(yè)來說， 產(chǎn)品的價格不會出現(xiàn)大幅度的上升， 利率的上升將對它們產(chǎn)生不利影響。例如，加息造成的資金成本提高對房地產(chǎn)行業(yè)影響最為關(guān)鍵。

3.對人民幣匯率將產(chǎn)生升值壓力

在對人民幣仍然存在升值預(yù)期的條件下，我國中央銀行提高存款利率， 在利差和匯差的驅(qū)動下，套利和套匯的熱錢將通過各種渠道流入我國，從而對人民幣產(chǎn)生升值壓力。加息雖然會使匯率上升，但是對于我國這樣的出口導(dǎo)向型國家，應(yīng)該利用此次機會來調(diào)整進出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)，減順差，增加進口，大力發(fā)展服務(wù)業(yè)。實行出口替代戰(zhàn)略，即以本國工業(yè)制成品出口替代初級產(chǎn)成品，特別是在現(xiàn)階段國際糧食儲備下降，原油價格上漲的狀況下，出口產(chǎn)業(yè)的調(diào)整，是長期的戰(zhàn)略性的轉(zhuǎn)變，這種結(jié)構(gòu)性的產(chǎn)業(yè)調(diào)整，從長遠(yuǎn)來看，這將有利于增強我國的國際競爭力和綜合國力。

（二）利率的上調(diào)對微觀經(jīng)濟的調(diào)節(jié)作用

1.對個人的作用

利率影響個人的經(jīng)濟行為。一方面，利率能引導(dǎo)人們的儲蓄行為，利率的上調(diào)能夠增強人們的儲蓄愿望和熱情。對于儲戶而言，央行加息是有利的，短期利率的上調(diào)將緩解負(fù)利率的情況，增加收益。對于貸款者而言，貸款利率的上調(diào)將增加還款負(fù)擔(dān)，例如購房者的還貸壓力增大。另一方面，利率可以引導(dǎo)人們選擇金融資產(chǎn)。人們在將收入轉(zhuǎn)化為金融資產(chǎn)保存時，通常會考慮資產(chǎn)的安全性、流動性與收益性。在保證一定安全性和流動性的前提下，主要由利率決定收益率的高低往往是人們選擇金融資產(chǎn)時著重考慮的因素。目前，因為央行加息政策的出臺，人們積極轉(zhuǎn)存的現(xiàn)象便是其體現(xiàn)，人們把投資的資金存入銀行，希望利率的上調(diào)能保值和增加收益。

2.對企業(yè)的作用

利率高低決定企業(yè)的籌資能力和籌資成本。一方面，體現(xiàn)在利率對投資的影響。企業(yè)投資有一個先決條件：投資的預(yù)期收益率必須不小于資金的利率。所以，央行加息的措施有助于企業(yè)形成合理的投資預(yù)期，淘汰低效益的投資需求，從而改善投資結(jié)構(gòu)，提高貸款使用效率。另一方面，利率能促進企業(yè)加強經(jīng)濟核算，提高資金使用效益。企業(yè)資金使用效益好壞取決于資金運動是否順暢，其關(guān)鍵在于經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展。

三、央行連續(xù)加息的效果評價

（一）利率上調(diào)的最佳時機

利率上調(diào)的時間主要取決于三個因素： 一是經(jīng)濟增長態(tài)勢。態(tài)勢強勁， 投資旺盛， 上調(diào)利率；反之， 下調(diào)利率， 促進消費， 拉動內(nèi)需。二是物價指數(shù)上漲態(tài)勢。如果CPI連續(xù)三個月超過5%， 銀行就會加息。三是全球加息態(tài)勢， 尤其是美國加息動作。美聯(lián)儲加息必然會帶動其他國家央行加息的步伐。利率上調(diào)過早， 有可能在其他貨幣政策效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)時加速經(jīng)濟下滑， 也可能導(dǎo)致國際熱錢的涌入套利；利率上調(diào)過晚， 有可能使經(jīng)濟過熱現(xiàn)象難以遏制， 物價指數(shù)繼續(xù)攀升， 通貨膨脹壓力加大， 也可能導(dǎo)致國內(nèi)資金流出和國際投資降低。

（二）利率上調(diào)的最優(yōu)幅度

具體實施過程可按三種模式進行： 一是漸進式， 即按每次利率上調(diào)0.25個百分點的方式進行。因為每次調(diào)整0.25個百分點， 對經(jīng)濟的影響作用是微小的。二是震撼式， 即每次利率上調(diào)至少在0.5個百分點以上。三是混合式， 即0.25 個百分點與0.5個百分點混合使用。一般情況下，利率調(diào)整幅度不宜過大，成熟的利率政策最顯著的特點就是進行微調(diào)， 根據(jù)市場變化情況， 小幅多次調(diào)整利率， 充分發(fā)揮貨幣政策的宣示作用， 通過改變心理預(yù)期， 引導(dǎo)微觀經(jīng)濟主體的經(jīng)濟行為， 最終達(dá)到宏觀調(diào)控的目標(biāo)。

（三）利率上調(diào)的最佳形式

利率上調(diào)的形式主要有兩種， 一種形式是直接提高基準(zhǔn)利率。在基準(zhǔn)利率體系中， 調(diào)控效用最大的利率一般是再融資利率（再貸款和再貼現(xiàn)利率）和公開市場操作利率。另一種形式是通過大力推進利率市場化進程， 全面實施存款利率浮動制，達(dá)到有效提高存貸款利率水平的要求，進而實現(xiàn)宏觀調(diào)控和適度從緊的貨幣政策目標(biāo)。

那么，現(xiàn)階段央行連續(xù)三次上調(diào)利率是否合理呢，結(jié)合上述三個方面我們加以分析。

從調(diào)整時機方面分析，影響加息的因素首先是消費者價格指數(shù)（CPI）。從2010年7月份起消費者價格指數(shù)（CPI）同比上漲超過3%達(dá)到3.3%，連續(xù)7個月消費者價格指數(shù)（CPI）一直處于上升趨勢，平均同比上漲3.3%。而同期實際利率處于負(fù)利率狀態(tài)，這種負(fù)利率和高通貨膨脹超出了宏觀調(diào)控的目標(biāo)，央行就會加息。另外，我國經(jīng)濟增速較快，銀行放貸以及固定資產(chǎn)投資過熱，出現(xiàn)多余的流動性，央行有義務(wù)加息，穩(wěn)定幣值穩(wěn)定，保持經(jīng)濟合理增長。其次，考慮我國目前負(fù)利率情況，即使美國停止加息甚至降息，雖然仍有利差，央行的加息會使利差有所縮小。因為負(fù)利率會推高資產(chǎn)價格，吸引熱錢，而央行加息正是補償負(fù)利率的行為。第三，加息有利于走出負(fù)利率時代，使得資產(chǎn)價格回歸理性，從而減少熱錢流入。因此，現(xiàn)階段央行連續(xù)加息行為是符合時機的。

從調(diào)整幅度方面分析，現(xiàn)階段央行加息幅度都控制在合理的幅度內(nèi)。央行從2010年10月到2011年2月，三次上調(diào)一年期存貸款基準(zhǔn)利率0.25個百分點，屬于漸進式。根據(jù)市場變化，小幅多次調(diào)整利率，能充分發(fā)揮貨幣政策的宣示作用，通過改變心理預(yù)期，引導(dǎo)微觀經(jīng)濟主體的經(jīng)濟行為，從而達(dá)到宏觀調(diào)控的目的。

從調(diào)整形式上看，央行會通過市場的反映來決定未來加息的頻率與幅度。如果市場反映強烈，企業(yè)與個人的預(yù)期得以改變，那么央行加息的頻率就會低，反之，如果企業(yè)與個人對這次加息反映遲緩，那么央行的加息的頻率就會大一些。

通過從時機、幅度、形式三方面分析， 我們可以清楚地看到，央行此次上調(diào)利率是及時、穩(wěn)妥、積極的，而且這種宏觀調(diào)控開始以市場法則為依據(jù)，通過利率這種有效的市場工具來進行，為形成一個以央行基準(zhǔn)利率為主導(dǎo)，競爭有序的市場利率體系打下了堅實的基礎(chǔ)。

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